摘要
截至2015年12月31日，好买•中国对冲基金指数(HowbuyChinaHedgeFundIndex，简称HCHFI)成分基金为695支，指数点位为2733.26点，与上月相比上涨2.87个百分点，表现弱于沪深300。
2015年12月，共有695支阳光私募基金入选好买•中国对冲基金指数。成分基金月度算术平均收益为2.97%，最高和最低月回报率分别为38.74%和-38.35%，极差为77.08个百分点。收益稳定性方面，12月成分基金收益年化标准差为17.14%。11月份，有579支成分基金取得正收益，占比83.31%;共有306支基金战胜对冲基金指数，占比44.03%。
从最近一年来看，沪深300指数上涨5.58%，HCHFI上涨29.21%，私募指数领先市场23.63个百分点。本指数近一年最高和最低月回报率分别为10.65%和-8.40%，相差19.05个百分点。近一年本指数的年化下行波动率为13.03%。
截止12月底，HCHFI指数成分基金中存续期在两年及以上的阳光私募基金有367支，近两年算术平均收益率为64.60%。其中，367支成分私募近两年取得了正收益，占98.66%。此段区间内表现最好的是稳健增长1号，两年累计上涨388.03%。君享展博一号和从容全天候1期分居二、三位，累计收益分别为191.09%和173.36%。
从近一月回报来看，12月份私募指数表现弱于沪深300指数;将时间维度拉长到2年以上，私募指数领先于市场，有较高的超额收益。
12月大盘保持震荡上行趋势，沪深300指数12月上涨4.62%，两市成交量有所降低。截至2015年12月31日，好买•中国对冲基金指数(HowbuyChinaHedgeFundIndex，简称HCHFI)成分基金为695支，指数点位为2733.26点，与上月相比上涨2.87个百分点，表现弱于沪深300。
以下是好买•中国对冲基金指数基期以来与沪深300指数走势对比图，其中沪深300指数起始点调整为HCHFI的起始点位(1000点)。
一、短期业绩表现(近一月)
2015年12月，共有695支阳光私募基金入选好买•中国对冲基金指数。成分基金月度算术平均收益为2.97%，最高和最低月回报率分别为38.74%和-38.35%，极差为77.08个百分点。收益稳定性方面，12月成分基金收益年化标准差为17.14%。11月份，有579支成分基金取得正收益，占比83.31%;共有306支基金战胜对冲基金指数，占比44.03%。
二、中期业绩表现(近一年)
从最近一年来看，沪深300指数上涨5.58%，HCHFI上涨29.21%，私募指数领先市场23.63个百分点。本指数近一年最高和最低月回报率分别为10.65%和-8.40%，相差19.05个百分点。近一年本指数的年化下行波动率为13.03%。
截止2015年12月31日，超过1年历史记录的成分基金为482支，最近一年收益的算术均值为32.51%，最高值和最低值分别为206.72%和-53.82%，极差为260.55个百分点。其中有416支基金获得正收益，234支基金战胜本指数，占比分别为86.31%和48.55%。近一年回报率最高的成分基金为永隆精选基金，净值增长206.72%，其次为稳健增长1号和君享展博一号，收益率分别为195.17%和173.13%。
从近一年HCHFI与沪深300指数走势图来看，私募指数的波动总体小于沪深300。反映到指标上，HCHFI与沪深300的下行风险分别为13.03%和22.00%，相差8.97个百分点。
三、长期业绩表现(近两年及以上)
截止12月底，HCHFI指数成分基金中存续期在两年及以上的阳光私募基金有367支，近两年算术平均收益率为64.60%。其中，367支成分私募近两年取得了正收益，占98.66%。此段区间内表现最好的是稳健增长1号，两年累计上涨388.03%。君享展博一号和从容全天候1期分居二、三位，累计收益分别为191.09%和173.36%。
HCHFI近两年累计回报率为67.62%，年化下行波动率为9.24%，Sortino比率为2.74;最近三年累计回报率为89.86%，年化下行波动率为9.13%，Sortino比率为2.26。自2006年12月成立以来，HCHFI累计回报率为173.33%，年化下行波动率为12.73%%，Sortino比率为0.87，最高和最低月度回报率为14.30%和-13.66%。
从近一月回报来看，12月份私募指数表现弱于沪深300指数;将时间维度拉长到2年以上，私募指数领先于市场，有较高的超额收益。
四、附录：HCHFI指数历史数据
