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中银理财 中银理财 中银理财 21 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金
2016 年第 2季度报告 季度报告 季度报告
2016 年 6月 30 日
基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司 基金管理人：中银有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日 期：二〇一六年七月十九报告送出日期：二〇一六年七月十九
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及保证本报告所载资料不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并 基金管理人的董事会及保证本报告所载资料不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并 基金管理人的董事会及保证本报告所载资料不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并 基金管理人的董事会及保证本报告所载资料不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并 基金管理人的董事会及保证本报告所载资料不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本合同规定，于 20162016 年 7月 14 日复核了本报 日复核了本报 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报等内容，保证复核不存在虚假记载误导性陈述或 告中的财务指标、净值表现和投资组合报等内容，保证复核不存在虚假记载误导性陈述或 告中的财务指标、净值表现和投资组合报等内容，保证复核不存在虚假记载误导性陈述或 告中的财务指标、净值表现和投资组合报等内容，保证复核不存在虚假记载误导性陈述或 告中的财务指标、净值表现和投资组合报等内容，保证复核不存在虚假记载误导性陈述或 者重大遗漏。 者重大遗漏。 者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则和运资产，但不保证一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来现。投资有风险，者在作出决策前应仔细阅读本基 金的过往业绩并不代表其未来现。投资有风险，者在作出决策前应仔细阅读本基 金的过往业绩并不代表其未来现。投资有风险，者在作出决策前应仔细阅读本基 金的过往业绩并不代表其未来现。投资有风险，者在作出决策前应仔细阅读本基 金的过往业绩并不代表其未来现。投资有风险，者在作出决策前应仔细阅读本金的招募说明书。 金的招募说明书。 金的招募说明书。 金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告中财务资料未经审计。 本报告中财务资料未经审计。 本报告中财务资料未经审计。 本报告中财务资料未经审计。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 本报告期自 本报告期自 2016 2016年 4月 1日起至 日起至 6月 30 日止。 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
中银理财21天债券
基金主代码
000132
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年12月19日
报告期末基金份额总额
196,616,224.61份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在141天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准
人民币七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券投资基金。
基金管理人
中银基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
中银理财21天债券A
中银理财21天债券B
下属两级基金的交易代码
000132
000133
报告期末下属两级基金的份额总额
74,648,354.16份
121,967,870.45份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 (2016(2016 年 4月 1日-2016 年 6月 30 日)
中银理财 中银理财 21 天债券 天债券 A
中银理财 中银理财 21 天债券 天债券 B
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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1.本期已实现收益
431,155.91 431,155.91
728,642.98 728,642.98
2.本期利润
431,155.91 431,155.91
728,642.98 728,642.98
3.期末基金资产净值
74,648,354.16 74,648,354.16 74,648,354.16
121,967,870.45 121,967,870.45 121,967,870.45
注：本期已实现收益指基金利息入、投资其他（不含公允价值变动）扣除相 注：本期已实现收益指基金利息入、投资其他（不含公允价值变动）扣除相 注：本期已实现收益指基金利息入、投资其他（不含公允价值变动）扣除相 注：本期已实现收益指基金利息入、投资其他（不含公允价值变动）扣除相 注：本期已实现收益指基金利息入、投资其他（不含公允价值变动）扣除相 关费用后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动由于基金采摊成 关费用后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动由于基金采摊成 关费用后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动由于基金采摊成 关费用后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动由于基金采摊成 关费用后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动由于基金采摊成 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。 本法核算，因此公允价值变动收益为零期已实现和利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银理财 21 天债券 A:
阶段
份额净值收 净值收 益率 ①
净值收益率 净值收益率 标准差 ②
业绩比较基 业绩比较基 准收益率 准收益率 ③
业绩比较基 业绩比较基 准收益率标 准收益率标 准差 ④
①-③
②-④
过去三个月 过去三个月
0.5056%
0.0041%
0.3413%
0.0000%
0.1643%
0.0041%
2、中银理财 21 天债券 B：
阶段
份额净值收 净值收 益率 ①
净值收益率 净值收益率 标准差 ②
业绩比较基 业绩比较基 准收益率 准收益率 ③
业绩比较基 业绩比较基 准收益率标 准收益率标 准差 ④
①-③
②-④
过去三个月 过去三个月
0.5782%
0.0041%
0.3413%
0.0000%
0.2369%
0.0041%
注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。 注：本基金每个运作期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银理财 中银理财 21 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金 天债券型证投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图 累计净值收益率与业绩比较基准历史走势对图
(2013(2013 年 12 月 19 日至 2016 2016年 6月 30 日)
1、 中银理财21天债券A
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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2、 中银理财21天债券B
注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 注：按基金合同规定，本自生效起 1个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 个月内为建仓期，截至结束时本基金的各项投 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。 资比例已达到基金合同第十二部分（）投范围、五限制的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
白洁
本基金的经理、 本基金的经理、 本基金的经理、 本基金的经理、 中银货币基金 中银货币基金 中银货币基金 中银货币基金 经理、中银财 经理、中银财 经理、中银财 经理、中银财 7天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 理、中银产业债基金 理、中银产业债基金 理、中银产业债基金 理、中银产业债基金 理、中银产业债基金 基金经理、中银安心 基金经理、中银安心 基金经理、中银安心 基金经理、中银安心 回报债券基金 回报债券基金 回报债券基金 回报债券基金 经理、中银新机遇基 经理、中银新机遇基 经理、中银新机遇基 经理、中银新机遇基 金基经理 金基经理
2013 -12 -19
-
11
中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 中银基金管理有限公司副总 裁（ VP ）,上海财经大学济 上海财经大学济 上海财经大学济 上海财经大学济 上海财经大学济 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 学硕士。曾任金盛保险有限 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 公司投资部固定收益分析 员。 2007 2007 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 理有限公司，曾担任固定收 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 益研究员、基金经理助。 2011 2011年 3月至今任中银货币 月至今任中银货币 月至今任中银货币 月至今任中银货币 月至今任中银货币 基金经理， 基金经理， 基金经理， 基金经理， 2012 2012 年 12 月 至今任中银理财 至今任中银理财 至今任中银理财 至今任中银理财 7天债券基 天债券基 天债券基 金基经理， 金基经理， 金基经理， 2013 年 12 月至 今任中银理财 今任中银理财 今任中银理财 21 天债券基金 天债券基金 天债券基金 基金经理， 基金经理， 2014 年 9月至今 月至今 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 任中银产业债基金经 理,2014 ,2014年 10 月至今任中银 月至今任中银 月至今任中银 月至今任中银 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 安心回报债券基金经 理， 20152015 年 11 月至今任中银 月至今任中银 月至今任中银 月至今任中银 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 新机遇基金经理。具有 11 年证券从业限。具备基 年证券从业限。具备基 年证券从业限。具备基 年证券从业限。具备基 年证券从业限。具备基 年证券从业限。具备基 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 金、证券银行间本币市场 交易员从业资格。 交易员从业资格。 交易员从业资格。 交易员从业资格。
吴旅忠
本基金经理、中 本基金经理、中 本基金经理、中 本基金经理、中 本基金经理、中 银理财 银理财 7天债券基 天债券基 天债券基 金基经理 、中银金基经理 、中银金基经理 、中银金基经理 、中银金基经理 、中银财 14 天债券基 金天债券基 金天债券基 金金经理、中银财 金经理、中银财 金经理、中银财 金经理、中银财 30 天债券基金 天债券基金 天债券基金 天债券基金 经理、中银财 经理、中银财 经理、中银财 经理、中银财 60 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 理
2016 -03 -22
-
9
金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 金融学硕士。曾任国泰君安 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 证券固定收益投资经 理。 2015 2015 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 年加入中银基金管 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 理有限公司，曾任固定收益 基金经理助。 基金经理助。 基金经理助。 2016 年 3月 至今任中银理财 至今任中银理财 至今任中银理财 至今任中银理财 7天债券基 天债券基 天债券基 金基经理， 金基经理， 金基经理， 2016 2016 年 3月至 今任中银理财 今任中银理财 今任中银理财 14 天债券基金 天债券基金 天债券基金 基金经理， 基金经理， 2016 年 3月至今 月至今 任中银理财 任中银理财 任中银理财 21 天债券基 金天债券基 金天债券基 金天债券基 金金经理， 金经理， 2016 2016 年 3月至今任 月至今任 月至今任 中银理财 中银理财 30 天债券基金 天债券基金 天债券基金 天债券基金 经理， 2016 年 3月至今任中 月至今任中 月至今任中 银理财 银理财 60 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 天债券基金经 理。具有 理。具有 理。具有 9年证券从业限。 年证券从业限。 年证券从业限。 年证券从业限。 年证券从业限。 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 具备基金、证券银行间本 币市场交易员从业资格。 币市场交易员从业资格。 币市场交易员从业资格。 币市场交易员从业资格。 币市场交易员从业资格。
注： 1、首任基金经理的 、首任基金经理的 、首任基金经理的 、首任基金经理的 、首任基金经理的 “任职日期 任职日期 ”为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 为基金合同生效日，非首任经理的 “任职日期 任职日期 ”为根据公司决 为根据公司决 为根据公司决 为根据公司决 定确的 聘任日期，基金经理定确的 聘任日期，基金经理定确的 聘任日期，基金经理定确的 聘任日期，基金经理定确的 聘任日期，基金经理定确的 聘任日期，基金经理“离任日期 离任日期 离任日期 ”均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期； 均为根据公司决定确的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 、证券从业年限的计算标准 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。 及含义遵从《证券业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法 》、中国监会的有关规则和其他本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资法》、中国监会的有关规则和其他
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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律法规的定， 严格遵循本基金合同着诚实信用、勤勉尽责原则管理和运资产律法规的定， 严格遵循本基金合同着诚实信用、勤勉尽责原则管理和运资产律法规的定， 严格遵循本基金合同着诚实信用、勤勉尽责原则管理和运资产律法规的定， 严格遵循本基金合同着诚实信用、勤勉尽责原则管理和运资产律法规的定， 严格遵循本基金合同着诚实信用、勤勉尽责原则管理和运资产在严格控制风险的基础上， 为金份额持有人谋求最大利益。本报告期内运作合法规在严格控制风险的基础上， 为金份额持有人谋求最大利益。本报告期内运作合法规在严格控制风险的基础上， 为金份额持有人谋求最大利益。本报告期内运作合法规在严格控制风险的基础上， 为金份额持有人谋求最大利益。本报告期内运作合法规在严格控制风险的基础上， 为金份额持有人谋求最大利益。本报告期内运作合法规无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银根据中国证监会颁布的《券投资基 金管理公司平交易制度指导意见》，定了银金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券金管理有限公司平交易办法》，建立了《新股询价 申购和参与开增发、债券申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在申购管理办法》、《集中交易等公平相关制度体系，通过确保不同投 资组合在资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投组合之间进行利益输送。司建立了决策委员 资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投组合之间进行利益输送。司建立了决策委员 资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投组合之间进行利益输送。司建立了决策委员 资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投组合之间进行利益输送。司建立了决策委员 资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投组合之间进行利益输送。司建立了决策委员 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范体系采用集中交易管理加强执行环 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范体系采用集中交易管理加强执行环 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范体系采用集中交易管理加强执行环 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范体系采用集中交易管理加强执行环 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范体系采用集中交易管理加强执行环 节的内部控制，通过工作度、流程和技术手段保证公平交易原则实现；建立层级 节的内部控制，通过工作度、流程和技术手段保证公平交易原则实现；建立层级 节的内部控制，通过工作度、流程和技术手段保证公平交易原则实现；建立层级 节的内部控制，通过工作度、流程和技术手段保证公平交易原则实现；建立层级 完备的公 完备的公 司证 券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务织结构规范项之间的关系在保司证 券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务织结构规范项之间的关系在保司证 券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务织结构规范项之间的关系在保司证 券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务织结构规范项之间的关系在保司证 券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务织结构规范项之间的关系在保各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保其在获得信息、建议和实施决策方面享各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保其在获得信息、建议和实施决策方面享各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保其在获得信息、建议和实施决策方面享各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保其在获得信息、建议和实施决策方面享各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保其在获得信息、建议和实施决策方面享公平的机会；通过对异常交易行为实时监控、分析评估察稽核和信息披露确保程 公平的机会；通过对异常交易行为实时监控、分析评估察稽核和信息披露确保程 公平的机会；通过对异常交易行为实时监控、分析评估察稽核和信息披露确保程 公平的机会；通过对异常交易行为实时监控、分析评估察稽核和信息披露确保程 公平的机会；通过对异常交易行为实时监控、分析评估察稽核和信息披露确保程 和结果的有效监督。 和结果的有效监督。 和结果的有效监督。 和结果的有效监督。
本报告期内，公司严格遵守法律规关于平交易的相定确保管理不同投资 本报告期内，公司严格遵守法律规关于平交易的相定确保管理不同投资 本报告期内，公司严格遵守法律规关于平交易的相定确保管理不同投资 本报告期内，公司严格遵守法律规关于平交易的相定确保管理不同投资 本报告期内，公司严格遵守法律规关于平交易的相定确保管理不同投资 组合在授权、研究分析投资决策交易执行业绩评估等管理活动和环节得到公平对待。各 组合在授权、研究分析投资决策交易执行业绩评估等管理活动和环节得到公平对待。各 组合在授权、研究分析投资决策交易执行业绩评估等管理活动和环节得到公平对待。各 组合在授权、研究分析投资决策交易执行业绩评估等管理活动和环节得到公平对待。各 组合在授权、研究分析投资决策交易执行业绩评估等管理活动和环节得到公平对待。各 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 投资组合均严格按照法律、规和公司制度执行交易，本报告 期内未发生异常交易行为。 期内未发生异常交易行为。 期内未发生异常交易行为。 期内未发生异常交易行为。 期内未发生异常交易行为。 期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的 交易公开竞价同日反向成较少本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的 交易公开竞价同日反向成较少本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的 交易公开竞价同日反向成较少本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的 交易公开竞价同日反向成较少本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的 交易公开竞价同日反向成较少单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 单边交易量超过该证券当日成的 5% 的情况。 的情况。 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析 宏观经济分析 宏观经济分析 宏观经济分析
国外经济方面，全球步入较为稳定但缓慢的复苏通道美仍是表现相对好体。 国外经济方面，全球步入较为稳定但缓慢的复苏通道美仍是表现相对好体。 国外经济方面，全球步入较为稳定但缓慢的复苏通道美仍是表现相对好体。 国外经济方面，全球步入较为稳定但缓慢的复苏通道美仍是表现相对好体。 国外经济方面，全球步入较为稳定但缓慢的复苏通道美仍是表现相对好体。 从领先指标来看，二季度美国 从领先指标来看，二季度美国 从领先指标来看，二季度美国 从领先指标来看，二季度美国 从领先指标来看，二季度美国 从领先指标来看，二季度美国 ISMISM 制造业 制造业 PMI 指数缓慢回升至 指数缓慢回升至 指数缓慢回升至 53.2 53.2水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 水平，就业市场持续改善失 业率下行至 业率下行至 4.7%4.7% 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态，制造业 PMIPMI 指数小幅回升至 指数小幅回升至 指数小幅回升至 52.8 52.8， CPICPICPI同比增速小幅上行至 同比增速小幅上行至 同比增速小幅上行至 0.1%0.1% 左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反左右。美国仍是全球复 苏前景最好的经济体，受联储加息预期反影响，美元指数在 影响，美元指数在 影响，美元指数在 影响，美元指数在 94 -96 左右的区间窄幅波动。 左右的区间窄幅波动。 左右的区间窄幅波动。 左右的区间窄幅波动。 左右的区间窄幅波动。
国内经济方面，在前期 国内经济方面，在前期 国内经济方面，在前期 国内经济方面，在前期 “稳增长 稳增长 ”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下， 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具来看制造业 PMIPMI 缓慢下行至 缓慢下行至 缓慢下行至 50.0 50.0
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的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 的荣枯线附近，同步指标工业增加值比速 1-5月累计增长 月累计增长 月累计增长 5.9% ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 ，仍处于较低水平。从经济增长 动力来看， 动力来看， 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 拉动经济的三驾马车以下滑为主： 1-5月消费增速小幅回落至 月消费增速小幅回落至 月消费增速小幅回落至 月消费增速小幅回落至 月消费增速小幅回落至 10.2% 10.2%，5月出口增速继续 月出口增速继续 月出口增速继续 月出口增速继续 进一步下滑至 进一步下滑至 进一步下滑至 -4.1% 左右， 左右， 1-5月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 月固定资产投增速小幅下降至 9.6% 的水平。通胀方面， 的水平。通胀方面， 的水平。通胀方面， 的水平。通胀方面， 的水平。通胀方面， CPICPICPI通缩预 通缩预 期有所修正， 期有所修正， 期有所修正， 5月小幅下行于 月小幅下行于 月小幅下行于 月小幅下行于 2.0% 的水平， 的水平， PPI PPI环比跌幅有所收窄， 环比跌幅有所收窄， 环比跌幅有所收窄， 环比跌幅有所收窄， 环比跌幅有所收窄， 5月同比跌幅缩小至 月同比跌幅缩小至 月同比跌幅缩小至 月同比跌幅缩小至 月同比跌幅缩小至 -2.8% 左右。 左右。
2. 市场回顾 市场回顾 市场回顾
整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 整体来看，二季度中债总全价指数下跌 0.70% 0.70% ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 ，中债银行间国全价指数下跌 1.24% 1.24%，中债企业 ，中债企业 ，中债企业 ，中债企业 债总全价指数下跌 债总全价指数下跌 债总全价指数下跌 债总全价指数下跌 2.10% 2.10% 。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看。反映在收益率曲线上， 小幅平坦化具体来看10 年期国债 年期国债 收益率从 收益率从 2.84% 2.84% 的水平下 的水平下 行了 0.08 0.08 个 BP ，10 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 年期金融债（国开）收益率从 3.24%3.24% 下行 5.53 5.53个 BP 至 3.19% 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 。货币市场方面，二季度央行政策整体保持稳健资金中性总来看银间 1天回购利率从 天回购利率从 天回购利率从 2.20% 2.20% 下行 8.638.63 个 BP 至 2.12% ，7天回购加权平均利率从 天回购加权平均利率从 天回购加权平均利率从 天回购加权平均利率从 天回购加权平均利率从 2.85% 2.85%下行 13.3913.39 个 BP 至 2.72% 。
可转债方面，二季度中证指数下跌 可转债方面，二季度中证指数下跌 4.16% 4.16% ，一方面是跟随权益市场下跌另光大银 ，一方面是跟随权益市场下跌另光大银 行、国泰君安等大盘转债的预案恶化了市场对供给期，使得整体估值水平逐步下移。 行、国泰君安等大盘转债的预案恶化了市场对供给期，使得整体估值水平逐步下移。 行、国泰君安等大盘转债的预案恶化了市场对供给期，使得整体估值水平逐步下移。 行、国泰君安等大盘转债的预案恶化了市场对供给期，使得整体估值水平逐步下移。 行、国泰君安等大盘转债的预案恶化了市场对供给期，使得整体估值水平逐步下移。 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 个券方面，航信、电气及格力等老二季度分别下跌 15.07% 、8.92% 8.92% 及 5.93% ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 ，跌幅相对较大；顺昌、 国贸及汽模转债分别上涨 国贸及汽模转债分别上涨 国贸及汽模转债分别上涨 国贸及汽模转债分别上涨 国贸及汽模转债分别上涨 国贸及汽模转债分别上涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% 0.81% ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 ，均取得了正收益表现相对较好。从市场波动情 况看，由于在二季度市场对权益整体向上的波动性和空间相谨慎转债跟随幅有所 况看，由于在二季度市场对权益整体向上的波动性和空间相谨慎转债跟随幅有所 况看，由于在二季度市场对权益整体向上的波动性和空间相谨慎转债跟随幅有所 况看，由于在二季度市场对权益整体向上的波动性和空间相谨慎转债跟随幅有所 况看，由于在二季度市场对权益整体向上的波动性和空间相谨慎转债跟随幅有所 降低。当前转债及可交换数量逐步增加， 整体的溢价率水平虽然从历史上看仍略微偏高降低。当前转债及可交换数量逐步增加， 整体的溢价率水平虽然从历史上看仍略微偏高降低。当前转债及可交换数量逐步增加， 整体的溢价率水平虽然从历史上看仍略微偏高降低。当前转债及可交换数量逐步增加， 整体的溢价率水平虽然从历史上看仍略微偏高降低。当前转债及可交换数量逐步增加， 整体的溢价率水平虽然从历史上看仍略微偏高但部分品种的中长期配置价值已经逐步凸显。股票市场方面，二季度上证综指下跌 但部分品种的中长期配置价值已经逐步凸显。股票市场方面，二季度上证综指下跌 但部分品种的中长期配置价值已经逐步凸显。股票市场方面，二季度上证综指下跌 但部分品种的中长期配置价值已经逐步凸显。股票市场方面，二季度上证综指下跌 2.47% ，代表大 ，代表大 盘股表现的沪深 盘股表现的沪深 盘股表现的沪深 盘股表现的沪深 300 指数下跌 指数下跌 1.99% 1.99% ，中小盘综合指数上行 ，中小盘综合指数上行 ，中小盘综合指数上行 ，中小盘综合指数上行 ，中小盘综合指数上行 3.79% 3.79% ，创业板综合指数上行 ，创业板综合指数上行 ，创业板综合指数上行 ，创业板综合指数上行 ，创业板综合指数上行 6.72%.72% 。
3. 运行分析 运行分析 运行分析
6月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 月份本基金公告召开持有人大会就终止运作进行审议，为配合相关工展逐 步降低了信用 债配置，并利步降低了信用 债配置，并利步降低了信用 债配置，并利步降低了信用 债配置，并利步降低了信用 债配置，并利步降低了信用 债配置，并利6月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 月末银行存款利率较高的机会，合理安排通过对组期 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。 限的合理安排，有效地控制了流动性风险保证基金在低状况下较好回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
中银理财 中银理财 21 天 A基金 2016 2016年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 0.5056% 0.5056% 0.5056%，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 16bp16bp 。
中银理财 中银理财 21 天 B基金 20162016 2016年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 年二季度份额净值收益率为 0.5782% 0.5782% 0.5782%，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 ，高于业绩比较基准 24bp24bp 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济有在美国的拉动下维持缓慢复苏态势但受制于联储货币政策 展望未来，全球经济有在美国的拉动下维持缓慢复苏态势但受制于联储货币政策 展望未来，全球经济有在美国的拉动下维持缓慢复苏态势但受制于联储货币政策 展望未来，全球经济有在美国的拉动下维持缓慢复苏态势但受制于联储货币政策 展望未来，全球经济有在美国的拉动下维持缓慢复苏态势但受制于联储货币政策 加息预期反复叠英国公投脱欧冲击，际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升金 加息预期反复叠英国公投脱欧冲击，际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升金 加息预期反复叠英国公投脱欧冲击，际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升金 加息预期反复叠英国公投脱欧冲击，际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升金 加息预期反复叠英国公投脱欧冲击，际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升金 融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，下滑压力仍未消退但财政 融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，下滑压力仍未消退但财政 融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，下滑压力仍未消退但财政 融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，下滑压力仍未消退但财政 融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，下滑压力仍未消退但财政 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 政策放松有望继续，加之货币转向稳健偏或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。 2016 2016 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之，也推进结构性改革攻坚。 2016 2016 年及今后一个 年及今后一个 年及今后一个 年及今后一个
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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时期，要在适度扩大总需求的同 时期，要在适度扩大总需求的同 时，着力加强供给侧结构性改革实施相互配合的政策支柱。宏观 时，着力加强供给侧结构性改革实施相互配合的政策支柱。宏观 时，着力加强供给侧结构性改革实施相互配合的政策支柱。宏观 时，着力加强供给侧结构性改革实施相互配合的政策支柱。宏观 政策要稳，就是为结构性改革营造定的宏观经济环境。积极财加大力度实行减税 政策要稳，就是为结构性改革营造定的宏观经济环境。积极财加大力度实行减税 政策要稳，就是为结构性改革营造定的宏观经济环境。积极财加大力度实行减税 政策要稳，就是为结构性改革营造定的宏观经济环境。积极财加大力度实行减税 政策要稳，就是为结构性改革营造定的宏观经济环境。积极财加大力度实行减税 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 政策，阶段性提高财赤字率。预计 2016 2016年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 年三季度财政策力将有所增大，货币可能稳健偏 松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓产业结构进一步提质、效升级。公开市场方 松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓产业结构进一步提质、效升级。公开市场方 松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓产业结构进一步提质、效升级。公开市场方 松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓产业结构进一步提质、效升级。公开市场方 松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓产业结构进一步提质、效升级。公开市场方 面，在近期经济下行压力未减的情况预计货币政策维持中性偏松基调公开市场方也更加注 面，在近期经济下行压力未减的情况预计货币政策维持中性偏松基调公开市场方也更加注 面，在近期经济下行压力未减的情况预计货币政策维持中性偏松基调公开市场方也更加注 面，在近期经济下行压力未减的情况预计货币政策维持中性偏松基调公开市场方也更加注 面，在近期经济下行压力未减的情况预计货币政策维持中性偏松基调公开市场方也更加注 重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金风险及规表外的政策思路延续商业银行 重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金风险及规表外的政策思路延续商业银行 重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金风险及规表外的政策思路延续商业银行 重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金风险及规表外的政策思路延续商业银行 重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金风险及规表外的政策思路延续商业银行 风险偏好及实体企业融 风险偏好及实体企业融 资需求匹配度下降，预计表外融自发扩张的动力依然有限内信贷投放 资需求匹配度下降，预计表外融自发扩张的动力依然有限内信贷投放 资需求匹配度下降，预计表外融自发扩张的动力依然有限内信贷投放 资需求匹配度下降，预计表外融自发扩张的动力依然有限内信贷投放 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现态势。综合述分析我们对 2016 2016 年三 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 季度债券市场的走势判断整体乐观。二经济形预期有所下滑，宏政策稳增长力弱化： 在“三去、一降补 三去、一降补 三去、一降补 ”的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 的供给侧结构性改革思路主导下，二季度房市销量和价格增速可能阶段到 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 达顶部；二季度物价表现符合预期，通缩风险有所降低货币政策保持稳健。计 20162016 年三 季度宏观调控政策整体保持稳定，财货币宽松以托底经济的概率较大。三固资 产投季度宏观调控政策整体保持稳定，财货币宽松以托底经济的概率较大。三固资 产投季度宏观调控政策整体保持稳定，财货币宽松以托底经济的概率较大。三固资 产投季度宏观调控政策整体保持稳定，财货币宽松以托底经济的概率较大。三固资 产投季度宏观调控政策整体保持稳定，财货币宽松以托底经济的概率较大。三固资 产投增速 整体仍有下行压力，基建投资是固定产中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转 整体仍有下行压力，基建投资是固定产中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转 整体仍有下行压力，基建投资是固定产中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转 整体仍有下行压力，基建投资是固定产中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转 整体仍有下行压力，基建投资是固定产中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转 向稳健偏松，预计银行间 向稳健偏松，预计银行间 向稳健偏松，预计银行间 向稳健偏松，预计银行间 向稳健偏松，预计银行间 向稳健偏松，预计银行间 7天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 天回购利率可能小幅下行，银间资金面状况整体也有望保持稳定。物 价方面，考虑到 价方面，考虑到 价方面，考虑到 价方面，考虑到 PPI PPI翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 翘尾因素的上行影响，工业通缩预期将被修正但居民物价水平同比增速可能 小幅走低。考虑到经济增长动能整体偏弱、货币政策取向阶段性松利率债供需保持平衡， 小幅走低。考虑到经济增长动能整体偏弱、货币政策取向阶段性松利率债供需保持平衡， 小幅走低。考虑到经济增长动能整体偏弱、货币政策取向阶段性松利率债供需保持平衡， 小幅走低。考虑到经济增长动能整体偏弱、货币政策取向阶段性松利率债供需保持平衡， 小幅走低。考虑到经济增长动能整体偏弱、货币政策取向阶段性松利率债供需保持平衡， 预计三季度长端收益率将以下行为主，曲线也可能由牛平转向陡。信用债方面允许刚性 预计三季度长端收益率将以下行为主，曲线也可能由牛平转向陡。信用债方面允许刚性 预计三季度长端收益率将以下行为主，曲线也可能由牛平转向陡。信用债方面允许刚性 预计三季度长端收益率将以下行为主，曲线也可能由牛平转向陡。信用债方面允许刚性 预计三季度长端收益率将以下行为主，曲线也可能由牛平转向陡。信用债方面允许刚性 兑付打破，进一步完善金融市场建设提高风险 定价能力等因素三季度或将存在个案违约兑付打破，进一步完善金融市场建设提高风险 定价能力等因素三季度或将存在个案违约兑付打破，进一步完善金融市场建设提高风险 定价能力等因素三季度或将存在个案违约兑付打破，进一步完善金融市场建设提高风险 定价能力等因素三季度或将存在个案违约兑付打破，进一步完善金融市场建设提高风险 定价能力等因素三季度或将存在个案违约发 生，规避信用风险较大的品种。具体操作上在做好组合流动性管理基础适度拉长久期均 生，规避信用风险较大的品种。具体操作上在做好组合流动性管理基础适度拉长久期均 生，规避信用风险较大的品种。具体操作上在做好组合流动性管理基础适度拉长久期均 生，规避信用风险较大的品种。具体操作上在做好组合流动性管理基础适度拉长久期均 生，规避信用风险较大的品种。具体操作上在做好组合流动性管理基础适度拉长久期均 衡配置，合理分各类资产审慎精选信用债积极把握利率的投机会。我们将结构 衡配置，合理分各类资产审慎精选信用债积极把握利率的投机会。我们将结构 衡配置，合理分各类资产审慎精选信用债积极把握利率的投机会。我们将结构 衡配置，合理分各类资产审慎精选信用债积极把握利率的投机会。我们将结构 衡配置，合理分各类资产审慎精选信用债积极把握利率的投机会。我们将结构 性与波段行情，借此提升基金的业绩表现。作为管理者我们将一如既往地依靠团队努力 性与波段行情，借此提升基金的业绩表现。作为管理者我们将一如既往地依靠团队努力 性与波段行情，借此提升基金的业绩表现。作为管理者我们将一如既往地依靠团队努力 性与波段行情，借此提升基金的业绩表现。作为管理者我们将一如既往地依靠团队努力 性与波段行情，借此提升基金的业绩表现。作为管理者我们将一如既往地依靠团队努力 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。 和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满百或者资产净值 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满百或者资产净值 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满百或者资产净值 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满百或者资产净值 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满百或者资产净值 低于五千万元的情形。 低于五千万元的情形。 低于五千万元的情形。 低于五千万元的情形。 低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
-
-
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
196,612,872.30
99.87
4
其他资产
252,837.60
0.13
5
合计
196,865,709.90
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 报告期内债券回购融资余额 报告期内债券回购融资余额 报告期内债券回购融资余额 报告期内债券回购融资余额 报告期内债券回购融资余额
11.9911.99
其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 报告期末债券回购融资余额 报告期末债券回购融资余额 报告期末债券回购融资余额 报告期末债券回购融资余额 报告期末债券回购融资余额
-
-
其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资 其中：买断式回购融资
-
-
注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日注：报告期内债券回购融资余额占基金产净值 的比例为每个交易日比例的简单平均值。 比例的简单平均值。 比例的简单平均值。 比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定： 本基金合同约定： 本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 的40%” 40%” ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。 ，本报告期内基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
55
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
72
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
7
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 本基金合同约定：“投资组的平均剩余期限在每个交易日不得超过 141 天”，本报告期内， 天”，本报告期内， 天”，本报告期内， 天”，本报告期内， 天”，本报告期内， 天”，本报告期内，
本基金未发生超标情况。 本基金未发生超标情况。 本基金未发生超标情况。 本基金未发生超标情况。 本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（％）
1
30 天以内 天以内
28.79
-
其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 397 397天的浮 动利率债 动利率债
-
-
2
30 天（含） 天（含） —60 天
50.86
-
其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 397 397天的浮
-
-
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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动利率债 动利率债
3
60 天（含） 天（含） —90 天
-
-
其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 397 397天的浮 动利率债 动利率债
-
-
4
90 天（含） 天（含） —180天
30.52
-
其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 397 397天的浮 动利率债 动利率债
-
-
5
180天（含） 天（含） 天（含） —397397 天（含） 天（含） 天（含）
-
-
其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 其中：剩余存续期超过 397 397天的浮 动利率债 动利率债
-
-
合计
110.17110.17 110.17
-
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。 本基金报告期末未持有债券。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0次
报告期内偏离度的最高值
0.0663%
报告期内偏离度的最低值
-0.0261%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0210%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券。
5.8 投资组合报告附注
5. 8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日本基金估值采用摊余成法计 价，即对象以买入列示按票面利率或商定每日提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。 提应收利息，并按实际率法在其剩余期限内摊销买入时的溢价或折。
5. 8.2 本报告期内，基金持有剩余限小于 本报告期内，基金持有剩余限小于 本报告期内，基金持有剩余限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券摊 余成本均未超过当日基金资产净值的 余成本均未超过当日基金资产净值的 余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 20%。
5. 8.3本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 本基金投资的前十名证券发行主体期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 年内受到公开谴责、处罚的情形。 年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
252,837.60
4
应收申购款
-
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
252,837.60
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中银理财 中银理财 21 天债券 天债券 A
中银理财 中银理财 21 天债券 天债券 B
本报告期期初基金份额总额
90,983,384.54 90,983,384.54 90,983,384.54
121,115,769.99 121,115,769.99 121,115,769.99
本报告期基金总申购份额 基金总申购份额 基金总申购份额 基金总申购份额
27,845,509.66 27,845,509.66 27,845,509.66
10,568,133.74 10,568,133.74 10,568,133.74
本报告期基金总赎回份额 基金总赎回份额 基金总赎回份额 基金总赎回份额
44,180,540.04 44,180,540.04 44,180,540.04
9,716,033.28 9,716,033.28 9,716,033.28
报告期末基金份额 总报告期末基金份额 总报告期末基金份额 总报告期末基金份额 总报告期末基金份额
总74,648,354.16 74,648,354.16 74,648,354.16
121,967,870.45 121,967,870.45 121,967,870.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。 本报告期内，基金管理人未运用固有资申购、赎回或买卖。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金于 本基金于 20162016 年 6月 20 日至 20162016 年 7月 14 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 审议了《关于终止中银理财 审议了《关于终止中银理财 审议了《关于终止中银理财 审议了《关于终止中银理财 审议了《关于终止中银理财 审议了《关于终止中银理财 21 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 天债券型证投资基金合同有关事项的议案》，并于 20162016 年 7月 15 日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会日对基金份额持有人的投票情况进行计。结 果显示，本次大会果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。 果符合法定生效条件，本次会议案获得通过。
根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 根据上述议案，本基金自 201201 年 7月 19 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 日起进入财产清算期，并停止办理申购、赎回业务。基 金管理人按照本基合同的约定，组织成立财产清算小履行程序并 金管理人按照本基合同的约定，组织成立财产清算小履行程序并 金管理人按照本基合同的约定，组织成立财产清算小履行程序并 金管理人按照本基合同的约定，组织成立财产清算小履行程序并 将及 时公告清算结果。 时公告清算结果。 时公告清算结果。 时公告清算结果。
有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 有关本次基金份额持人大会的表决结果及生效情况，详见 20162016 年 7月 18 日刊登在《证券时 日刊登在《证券时 日刊登在《证券时 日刊登在《证券时 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ 报》和基金管理人网站（ www.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.com www.bocim.comwww.bocim.com ）上的《中银理财 ）上的《中银理财 ）上的《中银理财 ）上的《中银理财 ）上的《中银理财 ）上的《中银理财 21 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 天债券型证投资基金份额持 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。 有人大会表决结果暨议生效的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 21 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》 天债券型证投资基金合同》
2、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 21 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》 天债券型证投资基金招募说明书》
3、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 、《中银理财 21 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》 天债券型证投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件 、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
中银理财 21 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 基金管理人和托的住所，并登载于网站 www.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.com www.bocim.comwww.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 投资者可以在开放时间内至基金管理人或托住所免费查阅，也登陆网站 www.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.comwww.bocim.com www.bocim.comwww.bocim.com 查阅。
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