基金管理人：南方基金管理股份有限公司 

基金托管人：中国工商银行股份有限公司 

送出日期：2023年 4月 22日 

南方中小盘成长股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方中小盘成长股票

基金主代码 000326

交易代码 000326

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年 11月 3日

报告期末基金份额总额 950,312,668.59份

投资目标

通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小盘股

票的投资，在有效控制组合风险的基础上，力争持续实

现超越业绩基准的超额收益。

投资策略

本基金为股票型证券投资基金，将采用“自上而下”的

策略进行基金的大类资产配置。本基金主要通过对宏观

经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、证券市场

估值水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究和

预测，分析股票市场、债券市场、现金等大类资产的预

期风险和收益，动态调整基金大类资产的投资比例，以

控制系统性风险。

业绩比较基准

80%×中证 700指数收益率+20%×上证国债指数收益

率

风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债券

型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基

金主要投资于中小盘股票,在股票型基金中属于风险水

平相对较高的投资产品。

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前款有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一

般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构

(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法

律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评

价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法

律文件中风险收益特征的表述可能存在不同。本基金的

风险等级可能有相应变化，具体风险评级结果应以销售

机构的评级结果为准。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注：本基金转型日期为 2018年 11月 3日，该日起原南方顺达保本混合型证券投资基金正式

变更为南方中小盘成长股票型证券投资基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日－2023年 3月 31日）

1.本期已实现收益 21,214,330.35

2.本期利润 -39,182,443.86

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0569

4.期末基金资产净值 1,277,243,311.63

5.期末基金份额净值 1.3440

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 1.48% 0.83% 6.88% 0.64% -5.40% 0.19%

过去六个月 7.24% 1.06% 9.18% 0.75% -1.94% 0.31%

过去一年 9.22% 1.29% 0.82% 0.94% 8.40% 0.35%

过去三年 78.50% 1.28% 23.34% 0.98% 55.16% 0.30%

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自基金合同

生效起至今

107.89% 1.23% 43.79% 1.07% 64.10% 0.16%

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

期限

姓名 职务

任职日期 离任日期

证券

从业

年限

说明

吴剑毅

本基金

基金经

理

2018年11

月 3日

- 13年

清华大学金融学硕士，具有基金从业资

格。2009年 7月加入南方基金，任南方

基金研究部金融行业研究员；2012年 3

月 15日至 2014年 7月 18日，担任南方

避险、南方保本基金经理助理；2015年

11月 26日至 2017年 12月 2日，任南方

顺康保本基金经理；2014年 7月 18日至

2018年 1月 16日，任南方恒元基金经理；

2015年 9月 11日至 2018年 11月 28日，

任南方消费活力基金经理；2015年 10

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月 28日至 2018年 11月 3日，任南方顺

达保本基金经理；2017年8月3日至2019

年 1月 25日，任南方金融混合基金经理；

2017年 12月 2日至 2020年 5月 15日，

任南方顺康混合基金经理；2018年 2月 6

日至 2020年 5月 15日，任南方安养混合

基金经理；2019年 1月 25日至 2022年

1月 5日，任南方新蓝筹混合基金经理；

2015年 5月 21日至今，任南方利众基金

经理；2015年 7月 8日至今，任南方利

达基金经理；2015年 11月 19日至今，

任南方利安基金经理；2016年 12月 14

日至今，任南方安颐混合基金经理；2017

年 11月 2日至今，任南方安福混合基金

经理；2018年 11月 3日至今，任南方中

小盘成长股票基金经理；2020年 4月 29

日至今，任南方誉慧一年混合基金经理；

2020年 11月 18日至今，任南方誉鼎一

年持有期混合基金经理；2022年 8月2日

至今，任南方宝祥混合基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以

及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法

规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整

体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有

关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合

参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的

交易次数为 3次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内市场企稳回升，其中上证综指上涨 5.94%，创业板指上涨 2.25%，沪深 300指

数上涨 4.63%。结构方面，受益于 AI的持续发酵，TMT板块表现亮眼，在“中特估”的带动

下，建筑、石油石化等板块也表现不俗；而前期受市场追捧的新能源板块出现分歧，资金流

出明显，银行、地产、建材等与地产关联度较高的板块也表现欠佳。

对于当下 AI引领的局部性狂欢，我们始终保持高度关注。但对于相关公司的商业模式

和竞争格局，我们尚未能得出清晰的结论，因此并没能进行及时的布局。在根据预期收益率

进行动态再平衡的原则下，我们降低了涨幅较高的 TMT板块的权重，提升了新能源、医药等

板块的权重。这一操作在短期的趋势性行情下产生了负向的超额收益，尽管我们相信做的是

长期正确的事情，但如何在短期内更好地兼顾持有人的体验，我们将持续反思和完善。

局部狂欢的另一面也体现出了早期牛市的特征，充裕的流动性随时可能涌向其他领域，

因此我们对市场整体仍保持乐观。当一个地方人满为患的时候，要警惕踩踏风险；而机会可

能在其它地方慢慢出现。

展望后市，我们相对看好新能源和顺周期板块。对于新能源而言，中长期产业趋势依旧

强劲，而短期被市场抛弃无非是提供了未来更高的预期回报。对于顺周期板块，如果说开年

前后的疫情使得部分经济数据的恢复有所滞后，那么当下地产、出行、消费等数据都指向经

济可能迎来了显著的复苏力度，而从股价表现上看市场对此预期较低，后续有望迎来较强的

修复机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.3440元，报告期内，份额净值增长率为 1.48%，

同期业绩基准增长率为 6.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

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5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,158,917,059.15 89.78

其中：股票 1,158,917,059.15 89.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 68,514,374.48 5.31

其中：债券 68,514,374.48 5.31

      资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 61,202,313.58 4.74

8 其他资产 2,204,367.67 0.17

9 合计 1,290,838,114.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元）

占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 31,003,633.00 2.43

C 制造业 891,518,770.50 69.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,999,367.80 0.23

E 建筑业 4,468,563.13 0.35

F 批发和零售业 15,827,113.12 1.24

G 交通运输、仓储和邮政业 25,979,510.86 2.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 60,852,458.50 4.76

J 金融业 54,913,493.00 4.30

K 房地产业 25,068,960.00 1.96

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 31,784,013.26 2.49

N 水利、环境和公共设施管理业 12,188,069.38 0.95

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,313,106.60 0.18

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

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合计 1,158,917,059.15 90.74

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

1 603517 绝味食品 706,900 30,969,289.00 2.42

2 603606 东方电缆 598,400 29,507,104.00 2.31

3 600383 金地集团 2,984,400 25,068,960.00 1.96

4 688116 天奈科技 355,383 24,066,536.76 1.88

5 300725 药石科技 333,400 23,524,704.00 1.84

6 601128 常熟银行 3,135,100 23,356,495.00 1.83

7 688598 金博股份 121,145 22,732,859.25 1.78

8 300957 贝泰妮 176,100 22,581,303.00 1.77

9 603596 伯特利 272,441 19,403,248.02 1.52

10 688105 诺唯赞 477,473 19,385,403.80 1.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 55,741,429.77 4.36

2 央行票据 - -

3 金融债券 12,772,944.71 1.00

其中：政策性金融债 12,772,944.71 1.00

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 68,514,374.48 5.36

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

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1 019679 22国债 14 130,000 13,162,393.15 1.03

2 019638 20国债 09 108,610 11,058,143.52 0.87

3 019688 22国债 23 109,000 10,951,546.55 0.86

4 018008 国开 1802 74,000 7,632,838.47 0.60

5 019674 22国债 09 70,000 7,126,870.69 0.56

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1  声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立

南方中小盘成长股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对

相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏常熟农村商业银行股份有限公司在报告编

制日前一年内曾受到中国人民银行南京分行的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资

的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公

开谴责、处罚的情形。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律

法规和公司制度的要求。

5.11.2  声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明 

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和

流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 168,458.83

2 应收证券清算款 242,626.93

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,793,281.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,204,367.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 391,387,110.68

报告期期间基金总申购份额 636,259,786.08

减：报告期期间基金总赎回份额 77,334,228.17

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 950,312,668.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》；

2、《南方中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》；

3、南方中小盘成长股票型证券投资基金 2023年 1季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

 


              

                

               南方中小盘成长股票型证券投资基金2023年第1季度报告.pdf