基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2015年10月27日



重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月2日起至9月30日止。
基金产品概况
基金简称
建信鑫裕回报灵活配置混合

基金主代码
001519 

交易代码
001519

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2015年7月2日

报告期末基金份额总额
1,460,444.69份

投资目标
力争每年获得较高的绝对回报。

投资策略
本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险，力争长期、稳定的绝对回报。

业绩比较基准
6%/年

风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人
建信基金管理有限责任公司

基金托管人
中国民生银行股份有限公司

  
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2015年7月2日 － 2015年9月30日 ）

1.本期已实现收益
3,532,665.83

2.本期利润 
3,532,665.83

3.加权平均基金份额本期利润
0.0363

4.期末基金资产净值
1,532,507.89

5.期末基金份额净值
1.049

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
4.90%
0.64%
1.53%
0.02%
3.37%
0.62%

  注：本基金基金合同于2015年7月2日生效，截至报告期末仍处于建仓期。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同于2015年7月2日生效，截至报告期末仍处于建仓期。 
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



牛兴华
本基金的基金经理
2015年7月2日
-
4
硕士，曾任神州数码中国有限公司投资专员；2010年9月加入中诚信国际信用评级有限责任公司，历任分析师、分析师/项目经理、高级分析师/项目经理。2013年4月加入我公司，历任研究部债券研究员、固定收益投资部基金经理。2014年12月2日起任建信稳定得利债券基金基金经理；2015年4月17日起任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年5月13日起任建信回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年5月14日起任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年6月16日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年7月2日起任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金。

  
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。  
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度受到新股暂停、股票大幅度调整引起的资产配置效应影响，债券市场全面转入牛市。
本基金存量规模较小，以现金管理为主。
 
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率4.9%，波动率0.64%，业绩比较基准收益率1.53%，波动率0.02%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，财政政策将有实质性发力，因此宽松的货币政策基调难以改变。央行应对汇率政策变化对国内短期货币市场带来波动，四季度至明年信用将重启扩张，预期将对长期利率债市场较为重要的制约因素。
市场普遍预计IPO将会在未来一段时期重新开启，届时本基金将仍以新股投资为主。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自2015年7月14日至2015年9月30日，本基金基金资产净值低于五千万元超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年8月8日生效）第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况 
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
-
-


其中：股票 
-
-

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资 
-
-


其中：债券  
-
-


      资产支持证券  
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产 
-
-


其中：买断式回购的买入返售金融资产  
-
-

7
银行存款和结算备付金合计 
1,669,722.74
99.98

8
其他资产  
376.59
0.02

9
合计    
1,670,099.33   
100.00

  
报告期末按行业分类的股票投资组合  
本基金本报告期末未持有股票。  
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。   
报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
本基金本报告期末未持有债券。 
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。  
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。  
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
 
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）

1
存出保证金
-

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
376.59

5
应收申购款
-

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
376.59

 
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年7月2日 ）基金份额总额
732,963,330.46

报告期期初基金份额总额
-

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
5,944,750.31

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
737,447,636.08

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-

报告期期末基金份额总额
1,460,444.69

 
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。


建信基金管理有限责任公司
2015年10月27日
              

                

               建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告.pdf