国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国投瑞银新收益混合
基金主代码 002039
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 17日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 338,191,943.66份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新收益混合 A 国投瑞银新收益混合C
下属分级基金的交易代码 002039 002040
报告期末下属分级基金的份额总
额 338,189,645.52份 2,298.14份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基
金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
2、股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相
结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人
也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置
进行持续动态地调整。
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初
选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴
现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股
票组合并对其进行动态调整。
3、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。
4、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分
析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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值。
5、量化投资策略
本基金管理人可灵活运用多种量化策略（如多因子模型、统计分
析策略、统计套利策略、事件驱动策略、下行风险控制策略等），
在严格控制风险的前提下，力争降低组合的波动率并提升组合的
风险调整后收益，以达到投资策略的多元化的目的。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 阮劲松
联系电话 400-880-6868 010-66270109
电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 4008888811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网
址 http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日）
国投瑞银新收益混合
A
国投瑞银新收益混合
C
本期已实现收益 4,776,537.36 26.84
本期利润 -9,820,274.06 -71.97
加权平均基金份额本期利润 -0.0290 -0.0311
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本期基金份额净值增长率 -2.61% -2.84%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日) 国投瑞银新收益混合 A 国投瑞银新收益混合 C
期末可供分配基金份额利润 0.0879 0.0659
期末基金资产净值 367,921,495.35 2,449.52
期末基金份额净值 1.0879 1.0659
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银新收益混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.81% 0.44% -3.70% 0.64% 1.89% -0.20%
过去三个月 -3.30% 0.41% -4.52% 0.57% 1.22% -0.16%
过去六个月 -2.61% 0.42% -5.47% 0.57% 2.86% -0.15%
过去一年 3.24% 0.36% -1.46% 0.47% 4.70% -0.11%
自基金合同
生效起至今 10.38% 0.25% -3.14% 0.57% 13.52% -0.32%
国投瑞银新收益混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.85% 0.44% -3.70% 0.64% 1.85% -0.20%
过去三个月 -3.36% 0.40% -4.52% 0.57% 1.16% -0.17%
过去六个月 -2.84% 0.42% -5.47% 0.57% 2.63% -0.15%
过去一年 2.73% 0.36% -1.46% 0.47% 4.19% -0.11%
自基金合同
生效起至今 7.98% 0.25% -3.14% 0.57% 11.12% -0.32%
注
场第一个
较高的
本债券涵
期限，能
与市场指
投资业绩
2、
3.2.2 自
率变动
国投瑞银
国投瑞银
：1、沪深
统一指数
知名度和市
盖的范围
够很好地
数代表性
评价基准
本基金对
基金合同
的比较
份
新收益混
新收益混
国
300指数是
，该指数
场影响力
全面，具有
反映中国债
等因素，本
。
业绩比较基
生效以来基
国投瑞
额累计净值
（20
合 A
合 C
投瑞银新收益
第 6
上海证券
编制合理、
。中债综合
广泛的市
券市场总
基金选用
准采用每
金份额累
银新收益
增长率与
15年 11月
灵活配置混
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交易所和深
透明，有一
指数由中央
场代表性
体价格水平
沪深 300指
日再平衡的
计净值增长
灵活配置混
业绩比较基
17日至 2
合型证券投
圳证券交
定市场覆
国债登记
，涵盖主要
和变动趋
数和中债
计算方法
率变动及
合型证券
准收益率
018年 6月
资基金 201
易所共同推
盖率，抗操
结算有限
交易市场
势。综合考
综合指数加
。
其与同期业
投资基金
历史走势对
30日）
8年半年度报
出的沪深
纵性强，
责任公司编
、不同发行
虑基金资
权作为本
绩比较基
比图
告摘要
两个市
并且有
制，样
主体和
产配置
基金的
准收益
注
资产配置
4.1 基金
4.1.1 基
国
券监督
国第一家
司（国家
完善的
户关注”
只基金
年获得特
稳健增
外资产
富经验
：本基金建
比例符合
管理人及
金管理人
投瑞银基金
管理委员会
外方持股
开发投资
法人治理结
作为公司
，已建立起
定客户资
利型等常规
管理业务方
，并于 200
国
仓期为自基
基金合同
基金经理情
及其管理基
管理有限
批准，于
比例达到
公司的控股
构，建立
的企业文化
覆盖高、中
产管理业
产品，还
面，公司
7年获得 Q
投瑞银新收益
第 7
金合同生
及招募说明
4
况
金的经验
公司（简称
2002年 6月
49%的合资
子公司）
了有效的风
。截止 20
、低风险等
务资格以来
包括分级、
自 2006年开
DII资格。
灵活配置混
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效日起的
书有关投
管理人报
“公司”），
13日成
基金管理
及瑞士银行
险管理及
18 年 6 月
级的完整
，已成功运
期指套利
始为 QF
合型证券投
六个月。截
资比例的约
告
原中融基
立，注册资
公司，公司
股份有限
控制架构，
底，在公
产品线；在
作管理的
、商品期货
II信托计划
资基金 201
至建仓期结
定。
金管理有限
本 1亿元人
股东为国投
公司（UB
以“诚信、
募基金方面
专户理财业
专户产品涵
、QDII 等
提供投资咨
8年半年度报
束，本基
公司，经
民币。公
泰康信托
S AG）。公
创新、包
，公司共
务方面，
盖了灵活
创新品种
询服务，
告摘要
金各项
中国证
司是中
有限公
司拥有
容、客
管理 73
自 2008
配置型、
；在境
具有丰
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
殷瑞飞
本基金基金
经理，量化
投资部副总
经理
2015-11-
17 - 11
中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职于汇添富基金管
理公司。2011 年 6 月加入国
投瑞银。现任国投瑞银瑞和沪
深 300 指数分级证券投资基
金、国投瑞银沪深 300金融地
产交易型开放式指数证券投
资基金、国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
（LOF）、国投瑞银新收益灵
活配置混合型证券投资基金
和国投瑞银新价值灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
吴潇 本基金基金经理
2017-05-
06 - 5
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。2013年 10月加入国投
瑞银基金，2014 年 8 月起担
任专户投资部投资经理，2016
年 4月转入研究部。现任国投
瑞银瑞盛灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、 国投瑞
银瑞盈灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、国投瑞银
瑞泰定增灵活配置混合型证
券投资基金、国投瑞银新活力
定期开放混合型证券投资基
金（原国投瑞银新活力灵活配
置混合型证券投资基金）、国
投瑞银新收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银岁
赢利一年期定期开放债券型
证券投资基金及国投瑞银信
息消费灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
宋璐 本基金基金经理
2017-05-
13 - 6
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。曾任中国人保资产管理
股份有限公司信用评估部助
理经理。2015 年 3 月加入国
投瑞银固定收益部。现任国投
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瑞银中高等级债券型证券投
资基金、国投瑞银顺益纯债债
券型证券投资基金、国投瑞银
新活力定期开放混合型证券
投资基金（原国投瑞银新活力
灵活配置混合型证券投资基
金）、国投瑞银新价值灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银新收
益灵活配置混合型证券投资
基金、国投瑞银新成长灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银优选收益灵活配置混合
型证券投资基金和国投瑞银
顺银 6 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经
理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国
投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审
慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的现象。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年随着去杠杆的推进以及中美贸易摩擦的升级，市场大幅的波动，总体呈现单
边下行的趋势，资金不断流出，上证指数下跌 13.9%，创业板指下跌 8.33%。尽管当期
的经济数据依然较为强劲，但社融的快速下滑造成的信用收缩使得市场对远期的经济数
据较为悲观，房地产等周期产业链受到明显的压制，生物医药、计算机、消费等新兴成
长行业表现出较强的防御性。本基金上半年进行了部分的调仓，增加了对计算机、生物
医药、军工的配置，减少了对建筑、保险的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A级份额净值为 1.0879元，C级份额净值为 1.0659元，本
报告期 A级份额净值增长率-2.61%，C级份额净值增长率-2.84%，同期业绩比较基准收
益率为-5.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着国常会和政治局会议的定调，积极的财政政策将在下半年发力对冲社融的快速
下滑，但贸易摩擦的升级依然给国内的经济带来极大的不确定性，货币依然维持中性，
股票市场的估值难以大幅扩张，依然是以盈利导向为主，随着下半年估值开始切换，结
构性机会仍主要存在于增长较为确定的新经济领域的成长股、以及少数估值合理的价值
股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
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果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
国投瑞银新收益混合 A 本期已实现收益为 4,776,537.36 元，期末可供分配利润为
29,731,849.83元；国投瑞银新收益混合 C本期已实现收益为 26.84元，期末可供分配利
润为 151.38元。
本基金于 2018 年 1 月 15日以 2018年 12 月 31 日基金已实现的可分配收益为基
准实施收益分配。A 类份额按每 10 份基金份额分配红利人民币 0.12元，其中现金形式
发放总额人民币 4,058,272.85 元，再投资形式发放总额人民币 72.60 元，实际分配收益
为人民币 4,058,345.45 元；C 类份额按每 10 份基金份额分配红利人民币 0.1 元，其中
现金形式发放总额人民币 15.86 元，再投资形式发放总额人民币 15.86 元，实际分配收
益为人民币 6.37 元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国投瑞银新收益灵
活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报
告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产 本期末 2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 43,071,812.74 19,878,217.54
结算备付金 65,899.66 331,696.32
存出保证金 161,332.42 103,459.69
交易性金融资产 195,180,987.94 337,529,168.06
其中：股票投资 108,337,487.94 124,191,171.37
基金投资 - -
债券投资 86,843,500.00 213,337,996.69
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 98,640,547.96 20,028,350.04
应收证券清算款 30,011,342.47 -
应收利息 1,241,842.41 4,552,514.14
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 368,373,765.60 382,423,405.79
负债和所有者权益 本期末 2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 187,011.27 226,252.82
应付托管费 30,485.94 32,321.85
应付销售服务费 0.90 0.93
应付交易费用 66,209.15 115,391.20
应交税费 44,620.84 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 121,492.63 242,191.60
负债合计 449,820.73 616,158.40
所有者权益： - -
实收基金 338,191,943.66 338,196,071.36
未分配利润 29,732,001.21 43,611,176.03
所有者权益合计 367,923,944.87 381,807,247.39
负债和所有者权益总计 368,373,765.60 382,423,405.79
注：报告截止日 2018年 6月 30日，国投瑞银新收益混合 A类基金份额净值人民币
1.0879元，国投瑞银新收益混合 C类基金份额净值人民币 1.0659元，基金份额总额
338191943.66份，其中国投瑞银新收益混合 A类基金份额 338,189,645.52份；国投瑞银
新收益混合 C类基金份额 2,298.14份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 -7,810,739.88 12,531,872.54
1.利息收入 5,922,159.10 5,349,622.83
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 14页，共 33页
其中：存款利息收入 254,493.43 249,983.96
债券利息收入 5,473,390.66 4,968,655.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 194,275.01 130,983.19
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 864,008.64 1,521,534.16
其中：股票投资收益 2,725,251.92 2,429,454.57
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,752,616.51 -1,654,079.71
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 891,373.23 746,159.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列） -14,596,910.23 5,526,566.92
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2.61 134,148.63
减：二、费用 2,009,606.15 1,948,189.39
1．管理人报酬 1,280,728.39 1,312,651.76
2．托管费 186,731.24 187,521.66
3．销售服务费 6.08 7.20
4．交易费用 343,792.45 295,319.45
5．利息支出 5,476.85 -
其中：卖出回购金融资产支出 5,476.85 -
6．税金及附加 17,578.51 -
7．其他费用 175,292.63 152,689.32
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列） -9,820,346.03 10,583,683.15
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -9,820,346.03 10,583,683.15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 338,196,071.36 43,611,176.03 381,807,247.39
二、本期经营活动产生 - -9,820,346.03 -9,820,346.03
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15页，共 33页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
-4,127.70 -461.11 -4,588.81
其中：1.基金申购款 3,107.05 410.84 3,517.89
2.基金赎回款 -7,234.75 -871.95 -8,106.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -4,058,367.68 -4,058,367.68
五、期末所有者权益
（基金净值） 338,191,943.66 29,732,001.21 367,923,944.87
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 536,546,789.08 20,854,944.28 557,401,733.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,583,683.15 10,583,683.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
-197,772,824.68 -7,314,843.61 -205,087,668.29
其中：1.基金申购款 823,181.85 31,860.56 855,042.41
2.基金赎回款 -198,596,006.53 -7,346,704.17 -205,942,710.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -2,146,175.20 -2,146,175.20
五、期末所有者权益
（基金净值） 338,773,964.40 21,977,608.62 360,751,573.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（简称
“中国证监会”）二零一五年七月二日下发的证监许可[2015]1491号文《关于准予国投瑞
银新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国投瑞银基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。经向中国证监会备案《国投瑞银新收益灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 11 月 17 日正式生效，首次设立募集规模为
2,942,224,498.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管
理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托
管人为渤海银行股份有限公司(以下简称“渤海银行”)。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债
券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支
持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%。权证投资比
例不高于基金资产净值的 3%。现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资产净值的 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金管理人对本基金的业绩比较基准为"50%×中债综合指数收益率＋50%×沪深
300指数收益率"。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月
30日的财务状况以及 2018年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.4.6 税项
(1) 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
(2)增值税及附加、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月
31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于 2018
年 7月 1日起由之前的 2%调整为 1%。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
渤海银行股份有限公司(“渤海银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,280,728.39 1,312,651.76
其中：支付销售机构的客户维护
费 - 33,949.01
注： 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0. 60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2.根据《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《关于国投瑞
银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公
告》，本基金自 2018年 6月 5日起，管理费费率由 0.7%变更为 0.6%。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 186,731.24 187,521.66
注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新收益
混合 A
国投瑞银新收益混合
C 合计
国投瑞银基金管
理有限公司 - 6.08 6.08
渤海银行 - - -
合计 - 6.08 6.08
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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国投瑞银新收益
混合A
国投瑞银新收益混合
C 合计
渤海银行 - - -
国投瑞银基金管
理有限公司 - 7.20 7.20
合计 - 7.20 7.20
注：本基金 C类基金份额的销售服务费年费率为 0.5%，销售服务费计提的计算公
式如下：
H＝E×C类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
C类份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理
人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支
付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
渤海银行 43,071,812.74 250,530.00
35,262,345.
06 237,848.52
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
新股
未上
市
9.00 9.00 5,384.00
48,45
6.00
48,45
6.00 -
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
新股
未上
市
4.83 4.83 3,410.00
16,47
0.30
16,47
0.30 -
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
新股
未上
市
13.09 13.09 1,765.00
23,10
3.85
23,10
3.85 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
00231
0
东方
园林
2018-0
5-25
重大事
项停牌 13.08 - -
595,800.0
0
9,998,774.0
0
7,793,064.0
0 -
30019
7
铁汉
生态
2018-0
5-28
重大事
项停牌 5.37 - -
444,667.0
0
4,256,935.2
0
2,387,861.7
9 -
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23页，共 33页
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 108,337,487.94 29.41
其中：股票 108,337,487.94 29.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 86,843,500.00 23.57
其中：债券 86,843,500.00 23.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 98,640,547.96 26.78
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 43,137,712.40 11.71
8 其他各项资产 31,414,517.30 8.53
9 合计 368,373,765.60 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
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7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,280,839.11 0.62
C 制造业 32,053,453.18 8.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.02
E 建筑业 10,180,925.79 2.77
F 批发和零售业 16,446,877.49 4.47
G 交通运输、仓储和邮政业 2,523,960.00 0.69
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,965,004.00 1.62
J 金融业 24,680,374.24 6.71
K 房地产业 3,285,312.00 -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,665,968.88 1.27
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,183,213.40 1.68
S 综合 - -
合计 108,337,487.94 29.45
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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净值比例(％)
1 601336 新华保险 330,598.00 14,176,042.24 3.85
2 603877 太 平 鸟 291,800.00 9,725,694.00 2.64
3 603368 柳药股份 267,991.00 9,052,735.98 2.46
4 002310 东方园林 595,800.00 7,793,064.00 2.12
5 002737 葵花药业 330,260.00 7,143,523.80 1.94
6 002343 慈文传媒 329,420.00 6,183,213.40 1.68
7 002142 宁波银行 370,800.00 6,040,332.00 1.64
8 600114 东睦股份 469,456.00 4,586,585.12 1.25
9 002717 岭南股份 467,354.00 4,584,742.74 1.25
10 601166 兴业银行 310,000.00 4,464,000.00 1.21
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000338 潍柴动力 10,001,399.00 2.62
2 000001 平安银行 7,999,992.00 2.10
3 603877 太 平 鸟 7,999,517.00 2.10
4 601688 华泰证券 7,999,005.00 2.10
5 002142 宁波银行 7,997,855.40 2.09
6 002737 葵花药业 7,496,346.50 1.96
7 600031 三一重工 5,999,466.00 1.57
8 600028 中国石化 5,999,402.00 1.57
9 600114 东睦股份 4,999,399.74 1.31
10 002202 金风科技 4,998,927.50 1.31
11 000069 华侨城Ａ 3,999,463.00 1.05
12 000977 浪潮信息 3,998,148.00 1.05
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 26页，共 33页
13 300170 汉得信息 3,748,843.00 0.98
14 601336 新华保险 3,740,131.00 0.98
15 002013 中航机电 2,999,927.75 0.79
16 601919 中远海控 2,999,494.00 0.79
17 601601 中国太保 2,999,010.00 0.79
18 600612 老 凤 祥 2,998,808.00 0.79
19 002343 慈文传媒 2,398,948.00 0.63
20 002430 杭氧股份 1,999,755.50 0.52
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000069 华侨城Ａ 13,943,603.04 3.65
2 000049 德赛电池 10,419,778.13 2.73
3 000338 潍柴动力 9,683,643.00 2.54
4 601601 中国太保 9,162,811.00 2.40
5 000666 经纬纺机 8,882,342.74 2.33
6 601688 华泰证券 8,831,573.00 2.31
7 000001 平安银行 7,409,852.24 1.94
8 601233 桐昆股份 6,031,807.00 1.58
9 600031 三一重工 5,530,696.12 1.45
10 002202 金风科技 5,199,955.80 1.36
11 300197 铁汉生态 3,749,348.00 0.98
12 600028 中国石化 3,720,173.01 0.97
13 002737 葵花药业 3,573,133.00 0.94
14 002013 中航机电 3,136,648.00 0.82
15 600612 老 凤 祥 2,675,428.10 0.70
16 600305 恒顺醋业 2,410,200.00 0.63
17 002430 杭氧股份 2,300,269.14 0.60
18 002343 慈文传媒 756,876.00 0.20
19 300750 宁德时代 641,970.00 0.17
20 603259 药明康德 601,644.60 0.16
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 27页，共 33页
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 112,177,458.59
卖出股票的收入（成交）总额 112,853,651.99
注：买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,009,000.00 2.72
其中：政策性金融债 10,009,000.00 2.72
4 企业债券 1,999,000.00 0.54
5 企业短期融资券 25,055,500.00 6.81
6 中期票据 49,780,000.00 13.53
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 86,843,500.00 23.60
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产
净值比例(％)
1 101772007 17鲁高速MTN001 100,000 10,037,000.00 2.73
2 101756014 17国电集MTN001 100,000 10,036,000.00 2.73
3 011800843 18福州城投SCP002 100,000 10,027,000.00 2.73
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4 041800062 18九州通CP001 100,000 10,024,000.00 2.72
5 170411 17农发 11 100,000 10,009,000.00 2.72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 161,332.42
2 应收证券清算款 30,011,342.47
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,241,842.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,414,517.30
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份
额比例
持有份额 占总份
额比例
国投瑞银新收
益混合 A 110 3,074,451.32 338,163,285.02 99.99% 26,360.50 0.01%
国投瑞银新收
益混合 C 86 26.72 - - 2,298.14 100.00%
合计 196 1,725,469.10 338,163,285.02 99.99% 28,658.64 0.01%
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
国投瑞银新收益混
合 A 3,887.01 0.00%
国投瑞银新收益混
合 C 395.61 17.21%
合计 4,282.62 0.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国投瑞银新收益混合
A 0
国投瑞银新收益混合
C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
国投瑞银新收益混合
A 0
国投瑞银新收益混合
C 0
合计 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 国投瑞银新收益混合 A 国投瑞银新收益混合 C
基金合同生效日（2015 年 11
月 17日）基金份额总额 246,230.09 2,941,978,268.54
本报告期期初基金份额总额 338,193,810.16 2,261.20
本报告期基金总申购份额 2,937.68 169.37
减：本报告期基金总赎回份额 7,102.32 132.43
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 338,189,645.52 2,298.14
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金以通讯方式于 2018年 5月 4日至 2018年 6月 4日止召开了基金
份额持有人大会，并于 2018年 6 月 4日进行本次持有人大会的计票工作，会议审议了
《关于国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金变更注册相关事项的议案》，相关
决议自 2018年 6月 4日起生效。详情请见本次基金份额持有人大会的相关公告及 2018
年 6月 5日公布的《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，经变更注册后的本基金《基金合同》于 2018年 6月 4日起生效，自该
日起，基金的投资范围及投资策略已依据《基金合同》的相关约定做相应修改。详情请
见本次基金份额持有人大会的相关公告及 2018年 6月 5日公布的《国投瑞银新收益灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生
改聘事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
招商证券 1 134,183,447.56 60.12% 124,964.58 60.12% -
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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国都证券 1 71,198,153.00 31.90% 66,306.85 31.90% -
海通证券 2 17,813,632.62 7.98% 16,590.06 7.98% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证券 537,724.31 6.25%
4,400,00
0.00 2.24% - -
国都证券 - - 41,000,000.00 20.88% - -
海通证券 8,060,800.82 93.75%
151,000,
000.00 76.88% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期交易席位未发生变化。
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20180101-2018063
0
338,163,2
85.02 - -
338,163,285
.02
99.99
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据
基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅
缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影
响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要.pdf