山西证券保本混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要
基金管理人:山西证券股份有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年 08月 27日
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本基金第一个保本周期到期日为2018年5月4日，根据《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《山西证券保本混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一
个保本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至6月30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 山西证券保本基金
场内简称 -
基金主代码 002589
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月04日
基金管理人 山西证券股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 18,616,376.98份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
山西证券保本基金A
类
山西证券保本基金C
类
下属分级基金场内简称
山西证券保本基金A
类
山西证券保本基金C
类
下属分级基金的交易代码 002589 002590
报告期末下属分级基金的份额总额 7,057,792.01份 11,558,584.97份
2.2 基金产品说明
投资目标
控制投资者本金损失风险，力争为投资者创造高
于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过固定比例投资组合保险（CPPI，Cons
tant Proportion Portfolio Insurance）策略和时间
不变性投资组合保险（TIPP，Time Invariant Portf
olio Protection）策略，在保本周期中，对资产配置
进行优化动态调整，确保投资者的投资本金的安全性。
同时，本基金通过积极稳健的收益资产投资策略，竭
力为基金资产获取更高的增值回报。
业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中
的中低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型
基金和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债
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券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 山西证券股份有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 薛永红 陆志俊
联系电话 0351-8686699 95559
电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 95573 95559
传真 0351-8686693 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://publiclyfund.sxzq.com:8000
基金半年度报告备置
地点
山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类
本期已实现收益 390,536.75 1,838,544.01
本期利润 3,393,225.17 6,372,057.38
加权平均基金份额本期
利润
0.0140 0.0174
本期基金份额净值增长
率
1.40% 1.68%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额 0.0094 0.0226
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利润
期末基金资产净值 7,143,847.33 11,853,841.22
期末基金份额净值 1.012 1.026
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金合同自2016年5月4日起生效。本基金第一个保本周期到期日为2018年5月4日。
本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一个保本周期到期，基金管理人依法
对基金财产进行清算。根据《山西证券股份有限公司关于山西证券保本混合型证券投资
基金基金合同终止并进行基金财产清算的公告》，本基金最后运作日为2018年5月11日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
山西证券保本基金A类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.20% 0.03% 0.17% 0.01% 0.03% 0.02%
过去三
个月
0.70% 0.04% 0.52% 0.01% 0.18% 0.03%
过去六
个月
1.40% 0.03% 1.04% 0.01% 0.36% 0.02%
过去一
年
2.12% 0.04% 2.10% 0.01% 0.02% 0.03%
自基金
合同生
效起至
今
1.20% 0.08% 4.53% 0.01% -3.33% 0.07%
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山西证券保本基金C类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.20% 0.03% 0.17% 0.01% 0.03% 0.02%
过去三
个月
0.79% 0.04% 0.52% 0.01% 0.27% 0.03%
过去六
个月
1.68% 0.04% 1.04% 0.01% 0.64% 0.03%
过去一
年
2.81% 0.04% 2.10% 0.01% 0.71% 0.03%
自基金
合同生
效起至
今
2.60% 0.09% 4.53% 0.01% -1.93% 0.08%
1、本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 4日。按基金合同和招募说明书的约定，
本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基
金合同的有关约定。
2、本基金第一个保本周期到期日为 2018年 5月 4日，根据《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《山西证券保本混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一个保
本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。
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注：1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 4日。按基金合同和招募说明书的约定，
本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基
金合同的有关约定。
2、本基金第一个保本周期到期日为 2018年 5月 4日，根据《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《山西证券保本混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一个保
本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有
控股性质。经过二十多年的发展，已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的
创新类证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月
15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本28.2873亿元。
公司股东资金实力雄厚，经营风格稳健，资产质量优良，盈利能力良好，其构成集
中体现了多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股
集团有限公司。
经过近三十年的发展，山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财
富管理、资产管理、投资管理、投融资、研究、期货、国际业务等板块，具体包括：证
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券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产
品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报
价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励
行权融资、直接投资、柜台市场等业务。
公司控股中德证券有限责任公司，从事股票和债券的承销与保荐；全资控股格林大
华期货有限公司，从事商品期货经纪、金融期货及期货投资咨询业务；全资控股山证国
际金融控股有限公司，从事全面优质的经纪及零售证券、期货、投资理财、财富管理、
投资移民等金融产品及服务；全资子公司龙华启富投资有限责任公司，从事投资管理、
项目投资、财务顾问、经纪信息咨询等直接投资与管理业务。
公司设有分公司14家（管辖63家证券营业部），直辖营业部15家，2017年3月又获
19家营业部的筹建批复，期货营业网点27家。以上网点分布于山西各地市、主要县区及
北京、上海、天津、深圳、重庆、西安、宁波、大连、济南、福州等地，形成了以国内
主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为近120万
客户提供全面、优质的综合金融专业服务。
2014年3月19日，经中国证监会批准，山西证券股份有限公司成为首批获得公募业
务资格的证券公司。截至报告期末，山西证券股份有限公司（不含子公司）管理公募基
金资产规模27.5亿元，旗下管理5只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金的
基金经理
2016-05-
04
- 14年
华志贵先生，复旦大学经济学
硕士。2004年5月至2008年8月，
在东方证券股份有限公司固定
收益业务总部任高级投资经
理；2008年9月至2009年8月，
在中欧基金管理有限公司，从
事研究、投资工作；2009年9
月，加入华宝兴业基金管理有
限公司，2010年6月至2011年9
月担任华宝兴业现金宝货币市
场基金基金经理；2010年6月至
2013年4月担任华宝兴业增强
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收益债券型投资基金基金经
理；2011年4月至2014年5月担
任华宝兴业可转债基金基金经
理。2014年10月加盟本公司公
募基金部，2015年5月任山西证
券日日添利货币市场基金基金
经理。2016年5月任山西证券保
本混合型证券投资基金基金经
理。2016年8月任山西证券裕利
债券型证券投资基金基金经
理。
蔡文
本基金的
基金经理
2016-07-
01
- 9年
蔡文先生，复旦大学管理学硕
士。2006年12月至2008年11月
在毕马威财务咨询担任财务咨
询师；2008年11月至2009年12
月在美国Cowen Group投资银
行担任行业分析师；2010年2
月至2012年6月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任研究员；2
012年7月，在华宸未来基金管
理有限公司担任高级研究员、
投资决策委员会委员。2014年1
0月至2015年12月任华宸未来
沪深300指数增强型发起式证
券投资基金(LOF)基金经理。2
016年2月加盟山西证券公募基
金部，目前担任权益投资总监。
2016年7月起任山西证券保本
混合型证券投资基金基金经
理。2016年12月起担任山西证
券策略精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2018年1
月起担任山西证券改革精选灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理。
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
本基金管理人对外披露的离任日期；
2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的
任职日期和离任日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法
律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主
决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同
交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交
易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，保本基金主要是卖掉持仓，备足现金以应对到期的集中赎回。由于
本基金面临清盘结束，本基金依照法律规范及基金合同约定对基金财产进行清盘操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截至报告期末山西证券保本基金A类基金份额净值为1.012元;本报告期内，基金份
额净值增长率为1.4%，同期业绩比较基准收益率为1.04%;截至报告期末山西证券保本基
金C类基金份额净值为1.026元;本报告期内，基金份额净值增长率为1.68%，同期业绩比
较基准收益率为1.04%;
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
去杠杆的大背景不会改变，但货币政策会微调，上半年央行频繁通过讲话、降准、
逆回购和MLF等方式持续放水货币市场，下半年仍会继续这种微调方式，甚至可能做而
不说；去杠杆面临痛苦，最后取决于大的政策层面的取舍，需要进一步观察政策变化；
股票市场仍然是慢慢调整，机会在局部，债券市场机会仍然是集中到高等级债及利率债。
在贸易战背景下，不排除政策有进一步变化甚至转向的可能。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
同时，由具备丰富专业知识、两年以上相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价
及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。基金经理可参
与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程
各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益
分配次数最多为2次，每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的
10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；（2）本基金收益分配方式：保本
周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；（3）基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基
金未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金第一个保本周期到期日为2018年5月4日。本基金出现《基金合同》终止事由，
因此本基金第一个保本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。根据《山西证
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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券股份有限公司关于山西证券保本混合型证券投资基金基金合同终止并进行基金财产
清算的公告》，本基金最后运作日为2018年5月11日。
2018年1月1日至2018年5月11日期间，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持
有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，基金托管人在山西证券保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行
了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，山西证券股份有限公司在山西证券保本混合型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人
未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，由山西证券股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关山西证券保本
混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,370,894.95 8,883,981.05
结算备付金 - 3,118,787.47
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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存出保证金 - 13,620.05
交易性金融资产 6.4.7.2 - 781,455,181.60
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 - 781,455,181.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 89,480,494.22
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 11,299.70 21,392,447.02
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 19,382,194.65 904,344,511.41
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - 960,728.60
应付管理人报酬 - 926,372.76
应付托管费
- 154,395.45
应付销售服务费 - 184,120.28
应付交易费用 6.4.7.7 20,661.50 268,513.90
应交税费 - -
应付利息 - -
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 363,844.60 130,621.61
负债合计 384,506.10 2,624,752.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 18,616,376.98 897,898,451.18
未分配利润
6.4.7.1
0
381,311.57 3,821,307.63
所有者权益合计 18,997,688.55 901,719,758.81
负债和所有者权益总计 19,382,194.65 904,344,511.41
1、报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.02元，其中A级基金份额净值1.012元，
C级基金份额净值1.026元。基金份额总额18,616,376.98份，其中A级基金份额总额
7,057,792.01份，C级基金份额总额11,558,584.97份。
6.2 利润表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、收入 15,540,927.21 7,662,376.71
1.利息收入 14,514,477.07 33,643,034.76
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
475,774.80 286,462.34
债券利息收入 13,407,571.73 33,348,486.67
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
631,130.54 8,085.75
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填 -6,557,219.89 -6,808,664.40
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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列）
其中：股票投资收益
- -2,180,039.82
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
2
-6,557,219.89 -4,633,430.58
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
2.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.1
3
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
- 4,806.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.1
6
7,536,201.79 -19,244,027.12
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
7
47,468.24 72,033.47
减：二、费用 5,775,644.66 14,622,600.28
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
3,748,879.72 6,109,450.76
2．托管费
6.4.10.
2.2
624,813.31 1,018,241.80
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
740,144.55 1,275,061.40
4．交易费用
6.4.7.1
8
7,540.58 200,682.33
5．利息支出 489,405.88 5,943,226.32
其中：卖出回购金融资产支出 489,405.88 5,943,226.32
6．税金及附加 21,760.62 -
7．其他费用
6.4.7.1
9
143,100.00 75,937.67
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
17
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,765,282.55 -6,960,223.57
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
9,765,282.55 -6,960,223.57
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
897,898,451.18 3,821,307.63 901,719,758.81
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 9,765,282.55 9,765,282.55
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-879,282,074.20 -13,205,278.61 -892,487,352.81
其中：1.基金申购款 140,055.49 1,155.25 141,210.74
2.基金赎回
款
-879,422,129.69 -13,206,433.86 -892,628,563.55
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
18,616,376.98 381,311.57 18,997,688.55
项 目 上年度可比期间
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
18
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,064,421,067.56 1,491,434.13 1,065,912,501.69
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -6,960,223.57 -6,960,223.57
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-62,336,731.14 491,406.66 -61,845,324.48
其中：1.基金申购款 218,042.74 -302.61 217,740.13
2.基金赎回
款
-62,554,773.88 491,709.27 -62,063,064.61
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,002,084,336.42 -4,977,382.78 997,106,953.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
侯巍
—————————
基金管理人负责人
汤建雄
—————————
主管会计工作负责人
张立德
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
山西证券保本混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）系经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]558号《关于准予山西证券保本混合型证
券投资基金注册的批复》核准募集，由山西证券股份有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规以及《山西证券
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
19
保本混合型证券投资基金基金合同》、《山西证券保本混合型证券投资基金招募说明书》
和《山西证券保本混合型证券投资基金基金份额发售公告》发起，并于2016年5月4日募
集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次发售募集的有效认购资金人民币
1,188,340,878.06元，折合1,188,340,878.06份基金份额；孳生利息人民币445,957.17
元，折合445,957.17份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币1,188,786,835.23元，
折合1,188,786,835.23份基金份额。业经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜验字
【2016】第0193号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司，
基金托管人为交通银行股份有限公司，基金保证人为中国投融资担保股份有限公司。
本基金对各基金份额按照不同的费率计提认购费、申购费和销售服务费，因此形成
不同的基金份额类别。本基金分设两类基金份额：基金份额A和基金份额C。两类基金份
额分设不同的基金代码，收取不同的认购费、申购费和销售服务费，并分别公布基金份
额净值基金份额A指投资人认、申购本基金不收取前端认购、申购费用，按照0.60%年费
率计提销售服务费的基金份额类别基金份额C指投资人认、申购本基金，按照0.90%费率
收取认购费，按照1.00%费率收取申购费，按照0%年费率计提销售服务费的基金份额类
别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《山西证券保本混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债
券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支持证
券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具
以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。本基金根据投资策略对安全资产及风险资产两类资产的投资比例进
行动态调整。其中，风险资产占基金资产的比例不高于40%；安全资产占基金资产的比
例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的5%。本基金在第一个保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有至到期的基金
份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于其认购
保本金额，基金管理人应向基金份额持有人补足该差额，并在保本周期到期日后二十个
工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持有人，担保人对此提
供不可撤销的连带责任保证。基金份额A和基金份额C分别计算可赎回金额。本基金第一
个保本周期后各保本周期设计的基金保本的保障事宜，由基金管理人与担保人或保本义
务人届时签订的保证合同或风险买断合同决定，并由基金管理人在当期保本周期开始前
公告。本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后收益率。
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
20
本基金第一个保本周期到期日为2018年5月4日，根据《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《山西证券保本混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一个保本
周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")进行编制。同
时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定，并按照《山西证券
保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年06月30日
的财务状况以及2018年1月1日至2018年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
21
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]70号《关于金融金构同业往来
等增值税补充政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及
其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示如下：
（1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过
程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
（2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.10%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
山西证券股份有限公司（“山西证券”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司（"交通银行"）
基金托管人、基金代销机构
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
22
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
山西证券
股份有限
公司
- - 122,641,428.39 100.00%
6.4.8.1.2 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
山西证券
股份有限
公司
38,797,884.50 100.00% 121,887,757.23 100.00%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
23
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
山西证券
股份有限
公司
- - 8,225,600,000.00 100.00%
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券
股份有限
公司
- - - -
关联方名
称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券
股份有限
公司
98,117.30 100.00% 247,125.33 100.00%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
24
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,748,879.72 6,109,450.76
其中：支付销售机构的客户维护费 540,038.36 834,732.26
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。
管理费的计算方法如下：H＝E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 624,813.31 1,018,241.80
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2 %的年费率计提。
托管费的计算方法如下：H＝E×0.2 %÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
25
各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类 合计
山西证券 605,759.83 - 605,759.83
交通银行 51,071.73 - 51,071.73
合计 656,831.56 - 656,831.56
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类 合计
山西证券 1,058,414.09 - 1,058,414.09
交通银行 79,584.20 - 79,584.20
合计 1,137,998.29 - 1,137,998.29
注：本基金基金份额A的销售服务费年费率为0.6%，基金份额C不收取销售服务费。
销售服务费按前一日基金份额A资产净值的0.6%年费率计提。
计算方法如下：H＝E×0.6%÷当年天数
H为基金份额A每日应计提的销售服务费
E为基金份额A前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出，由注册登记机构代收，
注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日
等,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行过债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
26
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
19,370,894.95 475,248.61 7,330,296.74 228,458.63
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交
易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
27
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
（2）本基金第一个保本周期到期日为2018年5月4日，根据《中华人民共和国证券
投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《山西证券保本混合型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一
个保本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。本基金最后运作日为2018年5
月11日。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
28
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,370,894.95 99.94
8 其他各项资产 11,299.70 0.06
9 合计 19,382,194.65 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票交易。
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
29
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
30
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,299.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,299.70
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
持有份额
占总份
额比例
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
31
比例
山西
证券
保本
基金A
类
252 28,007.11 30,122.86 0.43% 7,027,669.15 99.57%
山西
证券
保本
基金C
类
168 68,801.10 991.96 0.01% 11,557,593.01 99.99%
合计 420 44,324.71 31,114.82 0.17% 18,585,262.16 99.83%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末
基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
山西证券保本基
金A类
0.00 0.00%
山西证券保本基
金C类
0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
山西证券保本基金
A类
0
山西证券保本基金
C类
0
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
32
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
山西证券保本基金
A类
0
山西证券保本基金
C类
0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类
基金合同生效日(2016年05月04
日)基金份额总额
548,184,402.32 640,602,432.91
本报告期期初基金份额总额 358,905,979.15 538,992,472.03
本报告期基金总申购份额 94,821.15 45,234.34
减：本报告期基金总赎回份额 351,943,008.29 527,479,121.40
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 7,057,792.01 11,558,584.97
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
2018年1月15日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于提名公司第
三届董事会董事候选人的议案》，提名杨增军先生为公司第三届董事会非独立董事候选
人。2018年2月1日，公司2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于选举第三届董事
会董事的议案》，选举杨增军先生为公司第三届董事会非独立董事。2018年2月13日，
公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局《关于核准杨增军证券公司董事任职资格
的批复》，核准杨增军先生证券公司董事任职资格。杨增军先生自2018年2月13日起正
式履行公司董事职责，任期与公司第三届董事会任期一致。
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
33
2018年3月7日，公司全体员工选举王怡里先生为公司第三届董事会职工董事，任期
与第三届董事会一致。
2018年1月15日，公司董事樊廷让先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届
董事会董事职务、第三届董事会审计委员会委员职务，同时申请辞去公司常务副总经理、
财务负责人职务。公司董事赵树林先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届董事
会董事职务、第三届董事会风险管理委员会委员职务，同时申请辞去公司副总经理职务
(详见公告：临2018-006)。樊廷让先生、赵树林先生的辞职申请自2018年1月15日送达
公司董事会时生效。辞职后，樊廷让先生、赵树林先生不再担任公司任何职务。
2018年3月8日，公司董事柴宏杰先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届董
事会董事职务、第三届董事会风险管理委员会委员职务(详见公告：临2018-015)。柴宏
杰先生的辞职申请自2018年3月8日送达公司董事会时生效。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼、仲裁事项。
（2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。
（3）本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
佣金
占当期
佣金总
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
34
元
数
量
交总额
的比例
量的比
例
山西
证券
2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该
券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司。其中财务状
况良好、经营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内无重
大违法违规事件为主要判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意见
为主要判断依据。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部
门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与
备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双
方的权利义务等。
3、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚
不能租赁其他证券公司的交易单元，只能使用本基金管理人自有的交易单元。
4、本基金本报告期内未新增交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
山西证
券
38,797,884.50 100.00% - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
山西证券保本混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
35
超过20%
的时间区
间
个
人
1
2018年 5
月 11日至
2018年 6
月 30日
5,988,003.84 - - 5,988,003.84 32.17%
产品特有风险
本基金第一个保本周期到期日为 2018年 5月 4日，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和《山西证券保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一
个保本周期到期，基金管理人依法对基金财产进行清算。
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，由于持有人结构比较集中，资
金易呈现"大进大出"特点。在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能造成基金净值的波动，甚至可能引发基金的流动性风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》、《山西证券保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金
出现《基金合同》终止事由，因此本基金第一个保本周期到期，依法对基金财产进行清
算。具体信息请参见基金管理人于2018年4月28日在指定媒介披露的《山西证券股份有
限公司关于山西证券保本混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》及
于2018年7月21日在指定媒介披露的《关于<山西证券保本混合型证券投资基金基金合
同>终止的公告》。
山西证券股份有限公司
二〇一八年八月二十七日
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