平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
基金管理人：平安大华基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2018年 3月 29日
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 23日起至 12月 31日止。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 61
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 62
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 64
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 平安大华量化混合
场内简称 -
基金主代码 003959
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 23日
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 21,006,430.24份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 平安大华量化混合 A 平安大华量化混合 C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 003959 003960
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 20,985,581.31份 20,848.93份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金利用数量化投资模型，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略 本基金采取数量化方法，运用行业轮动投资时钟的资产配置逻辑，形成对大类
资产预期收益及风险的判断，确定资产配置的具体比例，并相应采取进取或防
守的投资风格，力求有效降低基金投资系统性风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于
债券型基金、货币市场基金。
平安大华量化混合 A 平安大华量化混合 C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 平安大华基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈特正 方琦
联系电话 0755-22626828 0755-22160168
电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn fangqi275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-800-4800 95511-3
传真 0755-23997878 0755-82080387
注册地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
办公地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
深圳市罗湖区深南东路 5047号
邮政编码 518048 518001
法定代表人 罗春风 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.fund.pingan.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
平安大华基金管理有限公司
深圳市福田区福田街道益田路 5033
号平安金融中心 34层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2017年 1月 23日(基金合同
生效日)-2017年 12月 31日
2016年 2015年
平安大华量化
混合 A
平安大华
量化混合
C
平安大华
量化混合
A
平安大华
量化混合
C
平安大华
量化混合
A
平安大华
量化混合
C
本期已实现收益 -5,150,680.83 -508.54 - - - -
本期利润 -5,282,785.21 -536.97 - - - -
加权平均基金份额
本期利润
-0.0604 -0.0268 - - - -
本期加权平均净值
利润率
-6.05% -2.70% - - - -
本期基金份额净值
增长率
0.07% -2.79% - - - -
3.1.2 期末数据和
指标
2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 14,184.45 -582.58 - - - -
期末可供分配基金
份额利润
0.0007 -0.0279 - - - -
期末基金资产净值 20,999,765.76 20,266.35 - - - -
期末基金份额净值 1.0007 0.9721 - - - -
3.1.3 累计期末
指标
2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值
增长率
0.07% -2.79% - - - -
1.本基金基金合同于 2017年 01月 23日正式生效，截至报告期末未满一年。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安大华量化混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.21% 0.05% 2.58% 0.48% -4.79% -0.43%
过去六个月 -1.79% 0.05% 5.37% 0.42% -7.16% -0.37%
自基金合同
生效起至今
0.07% 0.31% 10.38% 0.39% -10.31% -0.08%
平安大华量化混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.41% 0.05% 2.58% 0.48% -4.99% -0.43%
过去六个月 -2.17% 0.05% 5.37% 0.42% -7.54% -0.37%
自基金合同
生效起至今
-2.79% 0.27% 10.38% 0.39% -13.17% -0.12%
本基金业绩比较基准为沪深 300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。沪深 300指数的成分
股样本选自沪、深两个证券市场，覆盖了沪深市场 60%左右的市值，是中国 A股市场中代表性强、
流动性高、可投资性大的股票组合，能够反映 A 股市场总体发展趋势。中债综合指数具有较高的
知名度和市场影响力。该基准能客观衡量本基金的投资绩效。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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1、本基金基金合同于 2017年 1月 23日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓．建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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1.本基金合同于 2017年 1月 23日正式生效, 截止报告期末未满一年.
2.2017年是合同生效当年, 按实际续存期计算, 不按整个自然年度进行折算.
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
1、本基金基金合同于 2017年 01月 23日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、遵照本基金基金合同的规定，本报告期内未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
平安大华基金管理有限公司（以下简称"平安基金"）经中国证监会证监许可【2010】1917号
文批准设立。平安基金总部位于深圳，注册资本金为 3亿元人民币，是目前中国内地基金业注册
资本金最高的基金公司之一。目前公司股东为平安信托有限责任公司，持有股权 60.7%；新加坡
大华资产管理有限公司，持有股权 25%；三亚盈湾旅业有限公司，持有股权 14.3%。
平安基金秉承“规范、诚信、专业、创新”企业管理理念，致力于通过持续稳定的投资业绩，
不断丰富的客户服务手段及服务内容，为投资人提供多样化的基金产品和高品质的理财服务，从
而实现“以专业承载信赖”的品牌承诺，成为深得投资人信赖的基金管理公司。截至 2017 年 12
月 31日，平安基金共管理 46只公募基金，资产管理总规模 1795亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘俊廷
平安大华
量化灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理
2017年 9月 6
日
- 6
刘俊廷先生，硕士研
究生，曾任国泰君安
证券股份有限公司分
析师。现任平安大华
鼎泰灵活配置混合型
证券投资基金、平安
大华鼎越定期开放灵
活配置混合型证券投
资基金、平安大华鼎
弘混合型证券投资基
金、平安大华鼎沣定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金、平
安大华量化灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。
李黄海
平安大华
量化灵活
配置混合
型证券投
资基金基
2017 年 1 月
23日
2017年 9月 13日 14
李黄海先生，美国南
加州大学博士，曾先
后任职于民生加银基
金金融工程与产品开
发部执行总监，易方
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金经理 达基金投资发展部总
监助理，摩根士丹利
华鑫基金数量化投资
部投资经理。2015年
9 月加入平安大华基
金管理有限公司，曾
任平安大华鑫安混合
型证券投资基金、平
安大华量化灵活配置
混合型证券投资基
金、平安大华鑫荣混
合型证券投资基金基
金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份
额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵守
《平安大华基金管理有限责任公司公平交易管理制度》、《平安大华基金管理有限责任公司异常交
易监控及报告制度》，严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：
一是搭建平等的投资信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组
织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实
施投资决策等方面享有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交
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易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强
对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投
资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制
度和路线，根据法规及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资
业绩进行分析、评估，形成分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存备查，
如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五
是建立投资组合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开
投资信息相互隔离。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资
组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交
易价差，不存在不公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金成立于 2017年 1月 23日，至 2017年 3月底，基金已经完成建仓，投资运作主要在今
年第二季度。2017年 4、5 月份期间，A 股市场个股分化严重，这种“二八分化”的行情，非常
不利于本基金数量化投资运作，因为数量化投资倾向于分散化选股组合。2017年 6月 30日以后，
本基金根据定量和定性的分析采取了审慎的基金操作，股票一直保持低仓位运行。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末量化灵活配置 A基金份额净值为 1.0007元，本报告期基金份额净值增长率为
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0.07%，同期业绩比较基准收益率为 10.38%；截至本报告期末量化灵活配置 C 基金份额净值为
0.9721元，本报告期基金份额净值增长率为-2.79%；同期业绩比较基准收益率为 10.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年经济增速或将有所放缓，但更加高质量、可持续。经济总体稳中趋缓、稳中有进、均
衡发展。从中长期来看，中国经济内生增长动能将逐步修复，居民收入的改善正在逐渐传导到消
费，消费的回暖，尤其是可选消费的回暖正在逐渐兑现。目前中国工业行业产能利用率已经攀升
至较高水平，随着产能利用率的提高，未来资本开支的扩张将是一个确定性较高的趋势。消费方
面，居民收入增速的反弹对于 2018年的消费增速有很强的支撑作用。证券市场方面，本基金管理
人认为，无论是传统行业还是新兴行业，都不乏结构性的机会。大小之间的差异弱化，但追求业
绩的确定性依旧是市场的主线。价值投资为主导的市场风格已经深入人心，未来的价值的挖掘将
更加专业，有业绩潜力和未来前景良好具有竞争力的公司将被市场挖掘。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发，
严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时，
确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、
合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、
基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建
议， 并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对
员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通
过网 站、邮件等多种形式进行了投资者教育工作。 报告期内，本基金管理人所管理的基金运作
合法合规，基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风
险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有 效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照企业会计准则、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
等中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的资产按照公允价值进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值工作组，由投研部、运营部及法律合规监察部相关人员组成。估值工
作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方
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法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值工作组的相关人员均具有一定年限的专业从
业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中
央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约
定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未进行利润分配，符合基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自 2017年 6月 6日至 2017年 12月 29日，已出现连续 144个工作日基金资产净值低
于 5000万的情形。截止本报告期末，以上情形未消除。根据 2014年 8月 8日生效的《公开募集
证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定，予以披露，且基金管理人已于 2018 年 2月 12
日决定以通讯方式召开平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，审议《关
于终止平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同及进行基金财产清算的议案》。
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金持有人数低于 200人的情形。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
报告期内本基金未进行利润分配，符合基金合同的约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由平安大华基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围
内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 带强调事项段的无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 22916 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了平安大华量化混合基金 2017年 12月 31日的财务状况以及 2017
年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于平安大华量化混合
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注“7.4.2 会计报表
的编制基础”所述，平安大华量化混合基金的基金管理人平安大华
基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)拟在资产负债表日
后清算平安大华量化混合基金的剩余资产。因此，上述平安大华量
化混合基金的财务报表以清算基础编制。该事项不影响已发表的审
计意见。
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估平安大华量化混合
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算平安大华量化混
合基金、终止运营或别无其他现实的选择。参见财务报表附注
7.4.2有关以清算基础编制财务报表的说明。
基金管理人治理层负责监督平安大华量化混合基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对平安大华量化混合基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 曹翠丽 边晓红
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2018年 3月 27日
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 20,578,439.80 -
结算备付金 109,090.90 -
存出保证金 1,071.54 -
交易性金融资产 7.4.7.2 486,552.00 -
其中：股票投资 486,552.00 -
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 5,497.54 -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 21,180,651.78 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 26,042.33 -
应付托管费 4,340.39 -
应付销售服务费 13.66 -
应付交易费用 7.4.7.7 223.29 -
应交税费 - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 130,000.00 -
负债合计 160,619.67 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 21,006,430.24 -
未分配利润 7.4.7.10 13,601.87 -
所有者权益合计 21,020,032.11 -
负债和所有者权益总计 21,180,651.78 -
注：
1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额总额 21,006,430.24 份，其中下属 A 类基金份额
20,985,581.31份，C类基金份额 20,848.93份。下属 A类基金份额净值 1.0007元，C类基金份
额净值 0.9721元。
2.本财务报表的实际编制期间为 2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 1月 23日(基金
合同生效日)至 2017年
12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
一、收入 -2,922,136.52 -
1.利息收入 1,300,647.75 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 203,877.73 -
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,096,770.02 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,527,474.43 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,762,887.95 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 -357,480.00 -
股利收益 7.4.7.16 592,893.52 -
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -132,132.81 -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
436,822.97 -
减：二、费用 2,361,185.66 -
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,269,162.48 -
2．托管费 7.4.10.2.2 211,527.07 -
3．销售服务费 7.4.10.2.3 149.33 -
4．交易费用 7.4.7.19 658,446.78 -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 221,900.00 -
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-5,283,322.18 -
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-5,283,322.18 -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,020,898.82 - 200,020,898.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -5,283,322.18 -5,283,322.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-179,014,468.58 5,296,924.05 -173,717,544.53
其中：1.基金申购款 1,003,581.44 5,192.69 1,008,774.13
2.基金赎回款 -180,018,050.02 5,291,731.36 -174,726,318.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
21,006,430.24 13,601.87 21,020,032.11
项目
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗春风______ ______林婉文______ ____胡明____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1485号《关于准予平安大华量化灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》核准，由平安大华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 200,020,898.81元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 070号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017年 1月 23
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,020,898.82份基金份额，其中认购资金利息
折合 0.01份基金份额。本基金的基金管理人为平安大华基金管理有限公司，基金托管人为平安银
行股份有限公司(以下简称“平安银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央
行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、
中小企业私募债券、证券公司短期公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债)，
资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货，以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票投资
占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《平安大华量化灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、本基金基金份额持有人大会于
2018 年 3 月 14 日表决通过的《关于终止平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同及
进行基金财产清算的议案》以及基金管理人平安大华基金管理有限公司于 2018年 3月 16日发布
的《平安大华基金管理有限公司关于平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人
大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于 2018 年 3 月 16 日进入财产清算期，详情参见附注
7.4.8.2资产负债表日后事项，因此本基金财务报表以清算基础编制。于 2017年 12月 31日，所
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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有资产以可收回金额和账面价值孰低计量，负债以预计需要清偿的金额计量，其中本基金持有的
交易性金融资产的可收回金额为其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两
者之间的较高者。。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 1 月 23
日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
于本报告期内，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行
后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。于本报告
期末，各项金融资产以可收回金额和账面价值孰低计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 30 页 共 72 页
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的收益分配政策为：(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金进行分红，若《基
金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再
投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者
不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额分别选择不同的分红方式，同一投资者持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红
方式。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金登记机构将以投资者最后一次选择的
分红方式为准；(3)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，但本基金同一基金份额类别内的每一基金份额
享有同等分配权；(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；(5)法律法规或监管机关另有规定
的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
1、根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 31 页 共 72 页
股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
2、本基金各项资产的可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)自 2016年 5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 32 页 共 72 页
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
活期存款 20,578,439.80 -
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 20,578,439.80 -
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 618,684.81 486,552.00 -132,132.81
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 618,684.81 486,552.00 -132,132.81
项目 上年度末
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 33 页 共 72 页
2016年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
应收活期存款利息 4,095.85 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 49.10 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 1,352.09 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.50 -
合计 5,497.54 -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 223.29 -
银行间市场应付交易费用 - -
合计 223.29 -
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 130,000.00 -
合计 130,000.00 -
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
平安大华量化混合 A
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 199,999,098.81 199,999,098.81
本期申购 998,431.70 998,431.70
本期赎回（以“-”号填列） -180,011,949.20 -180,011,949.20
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 20,985,581.31 20,985,581.31
金额单位：人民币元
平安大华量化混合 C
项目 本期
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 21,800.01 21,800.01
本期申购 5,149.74 5,149.74
本期赎回（以“-”号填列） -6,100.82 -6,100.82
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 20,848.93 20,848.93
注：本基金自 2017 年 1 月 3 日至 2017 年 1 月 17 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
200,020,898.81元，其中 A类基金净有效认购资金为人民币 199,999,098.81元，C类基金净有效
认购资金为人民币 21,800.00元。根据《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 0.01元，在本基金成立后折算为 0.01份
基金份额(其中 A类基金无募集期内认购资金产生的利息收入；C类基金募集期内认购资金产生的
利息收入为 0.01元，折算为 0.01份基金份额)，划入基金份额持有人账户。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
平安大华量化混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -5,150,680.83 -132,104.38 -5,282,785.21
本期基金份额交易
产生的变动数
5,213,790.14 83,179.52 5,296,969.66
其中：基金申购款 3,798.01 1,444.42 5,242.43
基金赎回款 5,209,992.13 81,735.10 5,291,727.23
本期已分配利润 - - -
本期末 63,109.31 -48,924.86 14,184.45
单位：人民币元
平安大华量化混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -508.54 -28.43 -536.97
本期基金份额交易
产生的变动数
-25.76 -19.85 -45.61
其中：基金申购款 -18.64 -31.10 -49.74
基金赎回款 -7.12 11.25 4.13
本期已分配利润 - - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 36 页 共 72 页
本期末 -534.30 -48.28 -582.58
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同
生效日)至 2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31
日
活期存款利息收入 166,051.79 -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 31,115.87 -
其他 6,710.07 -
合计 203,877.73 -
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金
合同生效日)至 2017年 12月
31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016
年 12月 31日
卖出股票成交总额 250,502,069.00 -
减：卖出股票成本总额 255,264,956.95 -
买卖股票差价收入 -4,762,887.95 -
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券买卖差价收入。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 37 页 共 72 页
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属买卖差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017年 1月 23日(基金合同
生效日)至 2017年 12月 31
日
上年度可比期间收益金
额
2016年 1月 1日至 2016
年 12月 31日
股指期货-投资收益 -357,480.00
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生
效日)至 2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 592,893.52 -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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基金投资产生的股利收益 - -
合计 592,893.52 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 1月 23日(基金
合同生效日)至 2017年 12月
31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年
12月 31日
1.交易性金融资产 -132,132.81 -
——股票投资 -132,132.81 -
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -132,132.81 -
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合
同生效日)至 2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
基金赎回费收入 436,822.97 -
合计 436,822.97 -
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，对持续持有期少于 30日的 A类基金份额投资人，将赎回
费全额计入基金财产；对持续持有期大于 30日（含）但少于 3个月的 A类基金份额投资人，赎回
费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月（含）但少于 6个月的 A类基金份额投资
人，将赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6个月（含）的 A类基金份额投资人，
将赎回费总额的 25%计入基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。对于 C 类基金份
额持有人，对于赎回时份额持有不满 30 天的收取不低于 0.5%的赎回费，收取的赎回费全额计入
基金财产；对赎回时份额持有期长于 30天（含 30天）收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%
计入基金财产。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 39 页 共 72 页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合
同生效日)至 2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
交易所市场交易费用 658,446.78 -
银行间市场交易费用 - -
合计 658,446.78 -
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金
合同生效日)至 2017年 12月
31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年
12月 31日
审计费用 50,000.00 -
信息披露费 170,000.00 -
其他 400.00 -
银行间账户维护费 1,500.00
合计 221,900.00 -
7.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据《平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、本基金基金份额持有人大会于
2018 年 3 月 14 日表决通过的《关于终止平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同及
进行基金财产清算的议案》以及基金管理人平安大华基金管理有限公司于 2018年 3月 16日发布
的《平安大华基金管理有限公司关于平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人
大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于 2018年 3月 16日进入财产清算程序。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
平安大华基金管理有限公司(“平安大
华”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行 基金托管人，基金销售机构
平安信托有限责任公司 基金管理人的股东
大华资产管理有限公司 基金管理人的股东
三亚盈湾旅业有限公司 基金管理人的股东
深圳平安大华汇通财富管理有限公司 基金管理人的子公司
平安证券股份有限公司("平安证券") 基金管理人的股东的子公司
中国平安保险(集团)股份有限公司 基金管理人的最终控股母公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2017年 1月 23日(基金合同生
效日)至 2017年 12月 31日
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,269,162.48 -
其中：支付销售机构的客
户维护费
- -
注：支付基金管理人平安大华的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生
效日)至 2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
211,527.07 -
注：支付基金托管人平安银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
平安大华量化混合
A
平安大华量化混合 C 合计
平安大华 - 149.33 149.33
合计 - 149.33 149.33
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
平安大华量化混合
A
平安大华量化混合 C 合计
注：支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付给平安大华，再由平安大华计算并支付给各基金销售机构。其计算公
式为：
C类基金日销售服务费＝C类基金前一日基金资产净值 X 0.80%/ 当年天数。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
平安大华量化混合 A 平安大华量化混合 C
基金合同生效日（ 2017
年 1月 23日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 985,075.13 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 985,075.13 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.6900% -
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至
2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行-活期
存款
20,578,439.80 166,051.79 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金未从事银行间市场债券正回购交易，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险管理委员会、法律合规监察部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行平安银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 44 页 共 72 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级列示的债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级列示的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2017年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。本基金主动投资于流动
性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2017年 12月 31日，本基金未持有流动
性受限的资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2017
年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 21,064,991.80元，超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金，存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,578,439.80 - - - - - 20,578,439.80
结算备付金 109,090.90 - - - - - 109,090.90
存出保证金 1,071.54 - - - - - 1,071.54
交易性金融资产 - - - - - 486,552.00 486,552.00
应收利息 - - - - - 5,497.54 5,497.54
其他资产 - - - - - - -
资产总计 20,688,602.24 - - - - 492,049.54 21,180,651.78
负债
应付管理人报酬 - - - - - 26,042.33 26,042.33
应付托管费 - - - - - 4,340.39 4,340.39
应付销售服务费 - - - - - 13.66 13.66
应付交易费用 - - - - - 223.29 223.29
其他负债 - - - - - 130,000.00 130,000.00
负债总计 - - - - - 160,619.67 160,619.67
利率敏感度缺口 20,688,602.24 - - - - 331,429.87 21,020,032.11
上年度末
2016年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。本基金于 2017年 1月 23日生效，因此无需披露比较数据。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
比例范围为 0%-95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到期日在
一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 486,552.00 2.31 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 486,552.00 2.31 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017年 12月 31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 2.31%，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 486,552.00元，无属于第二层次以及第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017年 12月 25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018年 1月 1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年 12月 31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 486,552.00 2.30
其中：股票 486,552.00 2.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 20,687,530.70 97.67
8 其他各项资产 6,569.08 0.03
9 合计 21,180,651.78 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 486,552.00 2.31
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 486,552.00 2.31
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002504 *ST弘高 77,600 486,552.00 2.31
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000686 东北证券 9,866,800.37 46.94
2 000600 建投能源 5,651,376.21 26.89
3 601098 中南传媒 5,170,508.52 24.60
4 000625 长安汽车 4,748,026.00 22.59
5 002450 康得新 4,522,203.00 21.51
6 600741 华域汽车 4,213,521.33 20.05
7 000921 海信科龙 4,074,162.32 19.38
8 000651 格力电器 3,891,143.91 18.51
9 601012 隆基股份 3,787,542.92 18.02
10 600068 葛洲坝 3,548,932.00 16.88
11 000776 广发证券 3,458,289.00 16.45
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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12 600690 青岛海尔 3,359,452.53 15.98
13 601211 国泰君安 3,308,024.41 15.74
14 002100 天康生物 3,256,851.67 15.49
15 000997 新 大 陆 3,252,443.00 15.47
16 002573 清新环境 3,232,601.71 15.38
17 002597 金禾实业 3,205,008.44 15.25
18 600887 伊利股份 3,141,462.00 14.95
19 600004 白云机场 2,789,512.00 13.27
20 002636 金安国纪 2,760,657.19 13.13
21 600153 建发股份 2,715,623.40 12.92
22 002244 滨江集团 2,714,287.00 12.91
23 600708 光明地产 2,702,167.21 12.86
24 600350 山东高速 2,689,416.00 12.79
25 002736 国信证券 2,611,222.00 12.42
26 600183 生益科技 2,574,429.16 12.25
27 000858 五 粮 液 2,504,803.57 11.92
28 300017 网宿科技 2,167,189.00 10.31
29 600015 华夏银行 2,057,205.00 9.79
30 600563 法拉电子 2,023,237.90 9.63
31 002236 大华股份 1,920,979.00 9.14
32 603288 海天味业 1,772,108.72 8.43
33 000910 大亚圣象 1,759,871.02 8.37
34 600089 特变电工 1,708,545.00 8.13
35 002202 金风科技 1,684,303.99 8.01
36 601899 紫金矿业 1,674,559.00 7.97
37 600475 华光股份 1,666,340.00 7.93
38 600755 厦门国贸 1,658,352.09 7.89
39 600123 兰花科创 1,628,103.00 7.75
40 000020 深华发Ａ 1,599,577.97 7.61
41 002304 洋河股份 1,536,053.53 7.31
42 601009 南京银行 1,512,322.00 7.19
43 600066 宇通客车 1,495,053.78 7.11
44 000980 众泰汽车 1,478,167.19 7.03
45 601633 长城汽车 1,472,351.06 7.00
46 600886 国投电力 1,462,032.00 6.96
47 600282 南钢股份 1,432,277.00 6.81
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 53 页 共 72 页
48 600104 上汽集团 1,419,545.28 6.75
49 601939 建设银行 1,354,328.00 6.44
50 000650 仁和药业 1,344,427.00 6.40
51 000863 三湘印象 1,321,337.89 6.29
52 002142 宁波银行 1,253,878.91 5.97
53 000540 中天金融 1,231,909.00 5.86
54 000002 万 科Ａ 1,231,284.98 5.86
55 601155 新城控股 1,230,430.00 5.85
56 000036 华联控股 1,229,798.10 5.85
57 600743 华远地产 1,224,381.55 5.82
58 600823 世茂股份 1,215,828.00 5.78
59 600048 保利地产 1,212,747.68 5.77
60 600340 华夏幸福 1,212,030.00 5.77
61 002146 荣盛发展 1,209,287.00 5.75
62 000671 阳 光 城 1,202,839.00 5.72
63 601607 上海医药 1,185,179.78 5.64
64 000732 泰禾集团 1,182,385.11 5.63
65 600196 复星医药 1,166,372.00 5.55
66 600422 昆药集团 1,164,637.00 5.54
67 000999 华润三九 1,162,477.00 5.53
68 002519 银河电子 1,162,341.47 5.53
69 600466 蓝光发展 1,151,841.00 5.48
70 600062 华润双鹤 1,149,749.42 5.47
71 002294 信立泰 1,149,465.50 5.47
72 002437 誉衡药业 1,148,376.37 5.46
73 000423 东阿阿胶 1,141,745.29 5.43
74 600511 国药股份 1,132,091.62 5.39
75 002071 长城影视 1,131,311.00 5.38
76 000719 中原传媒 1,127,683.00 5.36
77 600757 长江传媒 1,127,418.67 5.36
78 600664 哈药股份 1,107,093.00 5.27
79 601600 中国铝业 1,080,270.00 5.14
80 002465 海格通信 1,047,120.00 4.98
81 000839 中信国安 1,031,425.00 4.91
82 300360 炬华科技 1,027,665.00 4.89
83 002179 中航光电 1,023,958.52 4.87
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 54 页 共 72 页
84 002070 *ST众和 995,158.00 4.73
85 600019 宝钢股份 990,816.00 4.71
86 000826 启迪桑德 989,743.00 4.71
87 002415 海康威视 978,175.72 4.65
88 002466 天齐锂业 966,714.66 4.60
89 000550 江铃汽车 966,703.90 4.60
90 002504 *ST弘高 963,107.29 4.58
91 600060 海信电器 959,382.00 4.56
92 002601 龙蟒佰利 937,789.00 4.46
93 000059 华锦股份 934,041.00 4.44
94 601186 中国铁建 933,282.00 4.44
95 600299 安迪苏 926,599.44 4.41
96 600585 海螺水泥 917,124.00 4.36
97 600039 四川路桥 915,694.00 4.36
98 002065 东华软件 912,540.72 4.34
99 000055 方大集团 911,836.00 4.34
100 601668 中国建筑 908,008.00 4.32
101 000789 万年青 900,791.00 4.29
102 600850 华东电脑 894,154.68 4.25
103 000932 *ST华菱 891,811.00 4.24
104 000908 景峰医药 868,919.00 4.13
105 000919 金陵药业 866,255.00 4.12
106 000568 泸州老窖 865,657.00 4.12
107 000100 TCL 集团 855,154.00 4.07
108 002152 广电运通 804,565.00 3.83
109 600525 长园集团 794,691.00 3.78
110 600383 金地集团 784,784.00 3.73
111 601006 大秦铁路 784,473.00 3.73
112 000900 现代投资 782,848.00 3.72
113 000531 穗恒运Ａ 732,274.91 3.48
114 600674 川投能源 726,279.20 3.46
115 000543 皖能电力 721,844.00 3.43
116 600236 桂冠电力 719,192.00 3.42
117 600760 中航沈飞 710,699.00 3.38
118 000630 铜陵有色 681,676.00 3.24
119 600782 新钢股份 669,204.00 3.18
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 55 页 共 72 页
120 000009 中国宝安 664,515.00 3.16
121 600649 城投控股 658,615.00 3.13
122 000069 华侨城Ａ 657,720.00 3.13
123 300182 捷成股份 650,604.39 3.10
124 000537 广宇发展 650,060.00 3.09
125 002563 森马服饰 647,671.00 3.08
126 000957 中通客车 644,579.00 3.07
127 600261 阳光照明 643,566.97 3.06
128 002078 太阳纸业 642,937.00 3.06
129 000488 晨鸣纸业 639,544.27 3.04
130 300202 聚龙股份 638,581.00 3.04
131 000598 兴蓉环境 638,321.00 3.04
132 002701 奥瑞金 638,240.00 3.04
133 300287 飞利信 637,802.00 3.03
134 002090 金智科技 630,382.24 3.00
135 601199 江南水务 627,193.00 2.98
136 600168 武汉控股 625,210.00 2.97
137 601231 环旭电子 601,787.16 2.86
138 300033 同花顺 594,427.00 2.83
139 000587 金洲慈航 579,813.92 2.76
140 000060 中金岭南 572,941.00 2.73
141 002497 雅化集团 572,215.00 2.72
142 600398 海澜之家 571,787.00 2.72
143 600177 雅戈尔 565,819.00 2.69
144 600583 海油工程 563,431.90 2.68
145 600703 三安光电 561,260.00 2.67
146 600271 航天信息 553,293.00 2.63
147 600891 秋林集团 548,823.20 2.61
148 601390 中国中铁 545,237.40 2.59
149 600697 欧亚集团 537,378.00 2.56
150 600839 四川长虹 525,962.00 2.50
151 002562 兄弟科技 524,298.00 2.49
152 000501 鄂武商Ａ 524,138.00 2.49
153 600502 安徽水利 520,518.00 2.48
154 600694 大商股份 519,630.00 2.47
155 603838 四通股份 518,498.00 2.47
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 56 页 共 72 页
156 601636 旗滨集团 517,018.00 2.46
157 600291 西水股份 500,327.00 2.38
158 600362 江西铜业 498,765.31 2.37
159 002458 益生股份 494,280.80 2.35
160 600064 南京高科 487,753.00 2.32
161 601628 中国人寿 483,021.00 2.30
162 600582 天地科技 480,516.00 2.29
163 601601 中国太保 478,500.00 2.28
164 600835 上海机电 458,074.01 2.18
165 000876 新 希 望 454,512.00 2.16
166 002477 雏鹰农牧 446,180.00 2.12
167 601336 新华保险 445,953.00 2.12
168 600191 华资实业 439,639.00 2.09
169 600894 广日股份 436,109.00 2.07
170 600507 方大特钢 431,755.00 2.05
171 600808 马钢股份 431,012.00 2.05
注“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000686 东北证券 9,437,056.22 44.90
2 000600 建投能源 8,534,847.26 40.60
3 601098 中南传媒 4,973,103.08 23.66
4 002450 康得新 4,702,884.21 22.37
5 600741 华域汽车 4,680,725.39 22.27
6 000651 格力电器 4,260,258.64 20.27
7 000625 长安汽车 4,243,575.53 20.19
8 000921 海信科龙 3,883,435.36 18.47
9 600690 青岛海尔 3,800,966.92 18.08
10 002573 清新环境 3,489,830.10 16.60
11 600068 葛洲坝 3,472,041.97 16.52
12 601012 隆基股份 3,427,502.18 16.31
13 000776 广发证券 3,393,869.89 16.15
14 601211 国泰君安 3,374,504.00 16.05
15 000997 新 大 陆 3,249,980.54 15.46
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 57 页 共 72 页
16 600887 伊利股份 3,248,448.92 15.45
17 002597 金禾实业 3,074,262.50 14.63
18 600153 建发股份 2,902,718.90 13.81
19 002100 天康生物 2,758,951.34 13.13
20 600004 白云机场 2,752,522.95 13.09
21 000858 五 粮 液 2,722,930.62 12.95
22 002244 滨江集团 2,607,078.56 12.40
23 002736 国信证券 2,478,373.68 11.79
24 600708 光明地产 2,445,764.72 11.64
25 600350 山东高速 2,434,105.00 11.58
26 600183 生益科技 2,349,785.00 11.18
27 002636 金安国纪 2,314,094.30 11.01
28 002236 大华股份 2,098,824.50 9.98
29 600340 华夏幸福 2,025,163.00 9.63
30 600563 法拉电子 1,984,581.08 9.44
31 600015 华夏银行 1,954,625.99 9.30
32 603288 海天味业 1,929,498.50 9.18
33 002146 荣盛发展 1,824,140.00 8.68
34 300017 网宿科技 1,754,786.30 8.35
35 600089 特变电工 1,674,909.20 7.97
36 600475 华光股份 1,674,114.00 7.96
37 600755 厦门国贸 1,660,508.00 7.90
38 000910 大亚圣象 1,656,064.51 7.88
39 600104 上汽集团 1,614,750.00 7.68
40 601899 紫金矿业 1,604,039.77 7.63
41 600123 兰花科创 1,570,299.00 7.47
42 002202 金风科技 1,524,495.00 7.25
43 600886 国投电力 1,506,589.27 7.17
44 002304 洋河股份 1,502,919.45 7.15
45 601633 长城汽车 1,432,277.00 6.81
46 600066 宇通客车 1,423,622.93 6.77
47 601939 建设银行 1,423,556.00 6.77
48 601009 南京银行 1,400,060.80 6.66
49 000020 深华发Ａ 1,337,837.00 6.36
50 600282 南钢股份 1,321,725.65 6.29
51 601607 上海医药 1,320,343.00 6.28
52 600743 华远地产 1,264,733.08 6.02
53 002142 宁波银行 1,257,647.30 5.98
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 58 页 共 72 页
54 600196 复星医药 1,248,456.00 5.94
55 000036 华联控股 1,242,641.00 5.91
56 601155 新城控股 1,234,892.92 5.87
57 000980 众泰汽车 1,218,885.00 5.80
58 000999 华润三九 1,209,501.70 5.75
59 600511 国药股份 1,206,963.00 5.74
60 600048 保利地产 1,190,842.00 5.67
61 000423 东阿阿胶 1,184,073.00 5.63
62 002294 信立泰 1,179,959.18 5.61
63 600062 华润双鹤 1,177,984.00 5.60
64 000650 仁和药业 1,177,127.00 5.60
65 000002 万 科Ａ 1,177,095.00 5.60
66 000540 中天金融 1,165,906.00 5.55
67 000863 三湘印象 1,153,146.37 5.49
68 000671 阳 光 城 1,141,164.00 5.43
69 600823 世茂股份 1,140,127.70 5.42
70 002466 天齐锂业 1,138,213.40 5.41
71 002415 海康威视 1,122,982.00 5.34
72 000732 泰禾集团 1,087,862.35 5.18
73 600757 长江传媒 1,030,300.00 4.90
74 002437 誉衡药业 1,023,290.00 4.87
75 002071 长城影视 1,003,188.85 4.77
76 002465 海格通信 998,958.27 4.75
77 601600 中国铝业 997,066.00 4.74
78 600466 蓝光发展 991,923.00 4.72
79 000719 中原传媒 990,310.14 4.71
80 000568 泸州老窖 986,018.15 4.69
81 600422 昆药集团 979,442.32 4.66
82 002179 中航光电 958,623.17 4.56
83 601668 中国建筑 954,391.57 4.54
84 002601 龙蟒佰利 944,191.00 4.49
85 600019 宝钢股份 941,393.00 4.48
86 002065 东华软件 903,196.82 4.30
87 600585 海螺水泥 901,183.00 4.29
88 601186 中国铁建 889,150.00 4.23
89 002519 银河电子 888,906.12 4.23
90 000826 启迪桑德 884,636.00 4.21
91 300360 炬华科技 872,610.00 4.15
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 59 页 共 72 页
92 000100 TCL 集团 860,278.00 4.09
93 600664 哈药股份 848,066.00 4.03
94 600060 海信电器 839,608.04 3.99
95 601006 大秦铁路 836,383.00 3.98
96 600383 金地集团 836,232.00 3.98
97 600299 安迪苏 827,962.44 3.94
98 600850 华东电脑 816,508.44 3.88
99 000789 万年青 813,545.00 3.87
100 000839 中信国安 807,058.00 3.84
101 000059 华锦股份 797,022.00 3.79
102 000932 *ST华菱 787,302.00 3.75
103 600039 四川路桥 785,759.88 3.74
104 000919 金陵药业 768,023.00 3.65
105 000908 景峰医药 763,035.95 3.63
106 000550 江铃汽车 747,878.08 3.56
107 000900 现代投资 741,241.00 3.53
108 002152 广电运通 740,767.00 3.52
109 002497 雅化集团 733,891.35 3.49
110 600674 川投能源 723,548.00 3.44
111 000069 华侨城Ａ 710,374.61 3.38
112 000055 方大集团 703,192.00 3.35
113 600525 长园集团 696,405.00 3.31
114 000531 穗恒运Ａ 668,423.00 3.18
115 600236 桂冠电力 657,075.00 3.13
116 000543 皖能电力 648,453.65 3.08
117 000537 广宇发展 637,543.00 3.03
118 601231 环旭电子 637,179.00 3.03
119 000598 兴蓉环境 629,853.00 3.00
120 002090 金智科技 620,067.60 2.95
121 300182 捷成股份 619,379.00 2.95
122 000488 晨鸣纸业 619,246.33 2.95
123 002563 森马服饰 615,159.00 2.93
124 600703 三安光电 613,465.00 2.92
125 000630 铜陵有色 595,675.00 2.83
126 002078 太阳纸业 594,822.00 2.83
127 600782 新钢股份 586,012.00 2.79
128 600261 阳光照明 582,649.97 2.77
129 300287 飞利信 570,696.00 2.72
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 60 页 共 72 页
130 600760 中航沈飞 567,685.00 2.70
131 601199 江南水务 561,273.00 2.67
132 600177 雅戈尔 558,837.89 2.66
133 000009 中国宝安 557,792.00 2.65
134 002701 奥瑞金 557,658.60 2.65
135 600649 城投控股 552,609.00 2.63
136 600291 西水股份 550,414.00 2.62
137 600168 武汉控股 548,615.45 2.61
138 000587 金洲慈航 547,179.70 2.60
139 601390 中国中铁 539,537.00 2.57
140 300033 同花顺 537,373.00 2.56
141 300202 聚龙股份 536,637.00 2.55
142 600398 海澜之家 528,681.00 2.52
143 601628 中国人寿 522,162.00 2.48
144 000060 中金岭南 511,094.00 2.43
145 601336 新华保险 510,909.00 2.43
146 600271 航天信息 505,545.00 2.41
147 000957 中通客车 502,099.63 2.39
148 601601 中国太保 501,086.00 2.38
149 002562 兄弟科技 491,308.00 2.34
150 002477 雏鹰农牧 490,921.00 2.34
151 601636 旗滨集团 489,280.00 2.33
152 600583 海油工程 487,317.00 2.32
153 000501 鄂武商Ａ 485,878.16 2.31
154 600694 大商股份 481,735.18 2.29
155 600839 四川长虹 453,321.00 2.16
156 002070 *ST众和 452,981.00 2.15
157 000876 新 希 望 451,128.00 2.15
158 600835 上海机电 451,057.00 2.15
159 600507 方大特钢 450,556.00 2.14
160 600697 欧亚集团 445,538.00 2.12
161 600808 马钢股份 440,506.00 2.10
162 600064 南京高科 440,257.46 2.09
163 600502 安徽水利 431,190.38 2.05
164 600891 秋林集团 428,686.19 2.04
165 600362 江西铜业 427,221.00 2.03
166 603838 四通股份 424,058.39 2.02
167 600582 天地科技 423,040.00 2.01
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 61 页 共 72 页
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 255,883,641.76
卖出股票收入（成交）总额 250,502,069.00
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 62 页 共 72 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,071.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,497.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,569.08
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 63 页 共 72 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 64 页 共 72 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
平 安
大 华
量 化
混合 A
15 1,399,038.75 20,984,075.13 99.99% 1,506.18 0.01%
平 安
大 华
量 化
混合 C
186 112.09 0.00 0.00% 20,848.93 100.00%
合计 201 104,509.60 20,984,075.13 99.89% 22,355.11 0.11%
1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
平安大华
量化混合
A
499.88 0.0024%
平安大华
量化混合
C
100.01 0.4797%
合计 599.89 0.0029%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
平安大华量化混合 A 0
平安大华量化混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开 平安大华量化混合 A 0
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 65 页 共 72 页
放式基金 平安大华量化混合 C 0
合计 0
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 66 页 共 72 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
平安大华量化混
合 A
平安大华量化混
合 C
基金合同生效日（2017年 1月 23日）基金份
额总额
199,999,098.81 21,800.01
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
998,431.70 5,149.74
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
180,011,949.20 6,100.82
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 20,985,581.31 20,848.93
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 67 页 共 72 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经平安大华基金管理有限公司第二届董事会第三十八次会议审议通过，由付强先生任职
公司副总经理，任职日期为 2017年 1月 20日。
2、经平安大华基金管理有限公司第四次职工代表大会审议通过，由李峥女士接替毛晴峰为
第三届监事会职工监事，任职日期为 2017年 2月 17日。
3、经平安大华基金管理有限公司 2017年第三次股东会议审议通过，由李兆良先生、李娟娟
女士、刘雪生先生、潘汉腾先生接替曹勇先生、刘茂山先生、郑学定先生、黄士林先生任职公司
第三届董事会董事，任职日期为 2017年 6月 1日。
4、经平安大华基金管理有限公司 2017年第三次股东会议审议通过，由巢傲文先生接替张云
平为第三届监事会监事，任职日期为 2017年 6月 1日。
5、经平安大华基金管理有限公司第三届董事会第二次会议通过，同意选举罗春风先生为第
三届董事会董事长；同意聘任肖宇鹏先生为总经理；同意聘任付强先生、林婉文女士、汪涛先生
为副总经理；同意聘任陈特正先生为督察长兼董事会秘书，任职日期为 2017年 7月 13日。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金合同生效，初次聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务。报告期内应支付给该事务所的报酬为 50,000.00元。
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 68 页 共 72 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽核或处罚等情况。
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽核或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券 2 122,417,224.46 24.21% 87,075.50 24.11% -
恒泰证券 4 77,627,990.36 15.35% 56,769.60 15.72% -
川财证券 1 43,342,732.11 8.57% 30,829.00 8.53% 新增 1个
中信建投 2 42,752,990.95 8.46% 30,410.16 8.42% -
兴业证券 1 36,867,824.12 7.29% 26,224.16 7.26% -
英大证券 1 36,486,758.72 7.22% 25,953.12 7.19% -
海通证券 2 23,784,457.90 4.70% 16,918.00 4.68% -
华创证券 2 21,549,242.92 4.26% 15,327.94 4.24% -
长江证券 1 20,338,531.09 4.02% 14,466.76 4.01% -
东方证券 1 20,194,407.77 3.99% 14,364.31 3.98% -
华泰证券 2 15,017,421.14 2.97% 10,682.47 2.96% -
安信证券 2 13,356,410.62 2.64% 9,500.60 2.63% -
方正证券 2 10,495,538.54 2.08% 7,465.41 2.07% -
中泰证券 1 9,177,134.26 1.82% 6,527.72 1.81% -
西南证券 1 5,381,863.06 1.06% 3,828.21 1.06% -
华林证券 2 2,691,797.92 0.53% 1,914.51 0.53% -
东北证券 5 2,468,393.53 0.49% 1,755.85 0.49% 新增 2个
东兴证券 2 1,234,514.50 0.24% 878.09 0.24% -
广发证券 2 240,609.04 0.05% 219.27 0.06% -
国联证券 2 95,870.80 0.02% 68.18 0.02% -
光大证券 2 43,838.10 0.01% 31.18 0.01% -
财富证券 1 - - - - 新增 1个
中银国际 1 - - - - -
大通证券 2 - - - - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 69 页 共 72 页
万联证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - 新增 2个
渤海证券 1 - - - - -
平安证券 4 - - - - 新增 4个
联讯证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - 新增 2个
国信证券 2 - - - - -
华福证券 2 - - - - 新增 2个
开源证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
1、基金交易单元的选择标准如下：
（1）研究实力
（2）业务服务水平
（3）综合类研究服务对投资业绩贡献度
（4）专题类服务
2、本基金管理人负责根据上述选择标准，考察后与确定选用交易单元的券商签订交易单元租用协
议。
3、本基金本报告期内停止租用交易单元：广发证券（深圳 1个）。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
天风证券 - - 507,500,000.00 12.58% - -
恒泰证券 - - 527,000,000.00 13.06% - -
川财证券 - - 321,000,000.00 7.96% - -
中信建投 - - 429,200,000.00 10.64% - -
兴业证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
海通证券 - - 70,000,000.00 1.74% - -
华创证券 - - 323,000,000.00 8.01% - -
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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长江证券 - - - - - -
东方证券 - - 198,500,000.00 4.92% - -
华泰证券 - - 124,000,000.00 3.07% - -
安信证券 - - 68,600,000.00 1.70% - -
方正证券 - - 498,800,000.00 12.37% - -
中泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东兴证券 - - 196,500,000.00 4.87% - -
广发证券 - - - - - -
国联证券 - - 239,000,000.00 5.93% - -
光大证券 - - 103,500,000.00 2.57% - -
财富证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国信证券 - - 329,000,000.00 8.16% - -
华福证券 - - 34,100,000.00 0.85% - -
开源证券 - - - - - -
申万宏源 - - 64,000,000.00 1.59% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
平安大华基金管理有限公司
高级管理人员变更公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 1月 23日
2
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金基金合同生
效公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 1月 24日
3
关于平安大华量化灵活配置
混合型证券投资基金开放日
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 2月 7日
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
第 71 页 共 72 页
常申购、赎回、转换和定期定
额投资业务的公告
4
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 1
季度报告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 4月 24日
5
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 2
季度报告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 7月 20日
6
平安大华基金管理有限公司
关于变更住所的公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 7月 22日
7
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年半年
度报告以及摘要
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 8月 28日
8
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
(更新)2017年第 1期
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 9月 4日
9
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金基金经理变
更公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 9月 7日
10
关于平安大华量化灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理变更公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 9月 15日
11
平安大华基金管理有限公司
关于旗下部分基金新增深圳
前海欧中联合基金销售有限
公司为销售机构并开通定投
及转换业务和参与费率优惠
的公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 9月 18日
12
平安大华量化灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第三
季度报告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 10月 25日
13
平安大华基金管理有限公司
关于调整旗下基金持有流通
受限股票估值方法的公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 12月 25日
14
关于平安大华量化灵活配置
混合型证券投资基金（A类）
在直销柜台实施赎回费率优
惠活动的公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 12月 27日
15
平安大华基金管理有限公司
关于旗下证券投资基金缴纳
增值税的公告
公司网站、中国证券
报、证券日报
2017年 12月 30日
平安大华量化灵活配置 2017年年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
3、平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
4、平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
5、中国证监会批准设立平安大华基金管理有限公司的文件；
6、报告期内平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
1、深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34层
2、基金托管人住所
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8：30-11：30，13：00-17：00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.fund.pingan.com
平安大华基金管理有限公司
2018年 3月 29日
平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要.pdf