基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2021年04月22日 
 
 中欧达安一年定期开放混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1  重要提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2021年01月01日起至2021年03月16日止。  
 
§2  基金产品概况 
 
基金简称 中欧达安混合 
基金主代码 004283 
基金运作方式 契约型、开放式 
基金合同生效日 2017年03月03日 
报告期末基金份额总额 25,847,673.61份 
投资目标 
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极
主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准
的收益。 
投资策略 
本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合
投资。根据基本价值评估、经济环境和市场风
险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形
态确定债券组合的久期配置，在确定组合久期
基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对
宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分
析和非财务分析，"自上而下"在各类债券资产
类别之间进行类属配置，"自下而上"进行个券
选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程
中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略
等增强组合收益。 
业绩比较基准 沪深300指数收益率×10%+中债综合指数收益
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率×90% 
风险收益特征 
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水
平的投资品种。 
基金管理人 中欧基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月16日） 
1.本期已实现收益 -26,110,071.27 
2.本期利润 -31,783,081.40 
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0610 
4.期末基金资产净值 31,203,626.76 
5.期末基金份额净值 1.2072 
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 -1.93% 0.44% 0.76% 0.17% -2.69% 0.27% 
过去六个月 -0.32% 0.33% 1.41% 0.14% -1.73% 0.19% 
过去一年 2.65% 0.27% 1.38% 0.15% 1.27% 0.12% 
过去三年 13.48% 0.18% 7.77% 0.14% 5.71% 0.04% 
自基金合同生效起至2
021年3月16日 
20.72% 0.17% 8.04% 0.13% 12.68% 0.04% 
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较 
 
 
§4  管理人报告 
 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
任本基金的基
金经理期限 
姓名 职务 
任职
日期 
离任
日期 
证
券
从
业
年
限 
说明 
蒋雯
文 
基金经理 
2018-
09-21 
- 9 
历任新际香港有限公司销
售交易员（2009.06-2011.0
7），平安资产管理有限
责任公司债券交易员（2013
.09-2016.05），前海开
源基金投资经理助理（2016
.09-2016.10）。2016/11/1
7加入中欧基金管理有限
公司,历任交易员、基金经
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理助理。 
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
2021年一季度以来，全球和国内经济恢复仍在延续，3月制造业PMI上升至51.9%（前
值50.6%）仍在扩张通道，反弹幅度和绝对值均在历史高位。整体来看，国内经济生产
强于需求，并且内需弱于外需。 
债券市场方面，一季度延续窄幅震荡走势，具体可以分为三个阶段：（1）信用风
险冲击下，11月底到1月底的超预期宽松行情；（2）1月下旬开始随着税期走款，至春
节前流动性边际收紧，带动利率上行；（3）2月以来,全球大宗商品价格陡峭上行，全
球市场再通胀交易升温。我国国债起初跟随美债上行，后随着货币政策“不急转弯”定
调当下资金面不缺不溢，债市对利空的反应逐渐钝化。本基金在债券配置上精选债券细
分品种，规避信用风险，积极挖掘期限利差和流动性溢价，力争获取稳定的收益。 
权益市场方面，以春节作为分界线，市场走出明显的倒V型走势。2月上半段市场交
易再通胀，下半段市场交易无风险利率上行带来的估值调整压力。春节后基金重仓股的
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大幅杀跌重挫市场情绪，大宗商品持续涨价引发市场对流动性拐点产生担忧。本基金权
益部分仓位有所降低，结构上增配了低估值大金融和部分周期制造业以降低高估值板块
回调带来的波动。 
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内，基金份额净值增长率为-1.93%，同期业绩比较基准增长率为0.76%。 
 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 
 
§5  投资组合报告 
 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 1,552,108.90 3.18 
 
其中：股票 1,552,108.90 3.18 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 1,991,000.00 4.08 
 
其中：债券 - - 
 
资产支持证券 1,991,000.00 4.08 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 
- - 
7 
银行存款和结算备付金合
计 
44,993,677.97 92.22 
8 其他资产 252,184.69 0.52 
9 合计 48,788,971.56 100.00 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
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C 制造业 1,488,084.05 4.77 
D 
电力、热力、燃气及水生
产和供应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技
术服务业 
64,024.85 0.21 
J 金融业 - - 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 
水利、环境和公共设施管
理业 
- - 
O 
居民服务、修理和其他服
务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 1,552,108.90 4.97 
 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 688063 派能科技 5,413 651,995.85 2.09 
2 688617 惠泰医疗 1,673 318,739.96 1.02 
3 688559 海目星 5,924 121,975.16 0.39 
4 688656 浩欧博 1,371 85,577.82 0.27 
5 688665 四方光电 1,687 75,678.82 0.24 
6 688056 莱伯泰科 2,010 73,767.00 0.24 
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7 688678 福立旺 4,198 73,003.22 0.23 
8 688590 新致软件 4,171 64,024.85 0.21 
9 688689 银河微电 3,258 59,230.44 0.19 
10 605389 长龄液压 356 14,026.40 0.04 
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 165907 滇中2优A 20,000 1,991,000.00 6.38 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，主要选择流
动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓
位频繁调整的交易成本。 
 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债
券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货
的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资
产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。 
 
5.11 投资组合报告附注  
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 
 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 55,078.22 
2 应收证券清算款 133,541.71 
3 应收股利 - 
4 应收利息 63,354.76 
5 应收申购款 210.00 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 252,184.69 
 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
序号 
股票
代码 
股票
名称 
流通受限部分的公允价
值（元） 
占基金资产净值
比例(%) 
流通受限情
况说明 
1 
68806
3 
派能
科技 
651,995.85 2.09 
新股流通受
限 
2 
68865
6 
浩欧
博 
85,577.82 0.27 
新股流通受
限 
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3 
68866
5 
四方
光电 
75,678.82 0.24 
新股流通受
限 
4 
68867
8 
福立
旺 
73,003.22 0.23 
新股流通受
限 
5 
68859
0 
新致
软件 
64,024.85 0.21 
新股流通受
限 
6 
68868
9 
银河
微电 
59,230.44 0.19 
新股流通受
限 
7 
60538
9 
长龄
液压 
14,026.40 0.04 新股未上市 
 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。 
 
§6  开放式基金份额变动 
单位：份 
报告期期初基金份额总额 609,136,364.81 
报告期期间基金总申购份额 5,066.62 
减：报告期期间基金总赎回份额 583,293,757.82 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列） 
- 
报告期期末基金份额总额 25,847,673.61 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
 
§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本基金管理人本报告期内未持有本基金。 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 
 
§8  影响投资者决策的其他重要信息 
 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。 
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和本基金《基金合同》的有关规定，在任一开放期的最后一日日终，如发生以下情形之
一的，则无须召开基金份额持有人大会，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行
基金财产清算并终止：（1）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转
入申请金额 扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000 万元。
（2）基金份额持有人人数少于200人。 法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。鉴
于本基金触发了基金合同终止事由，本基金最后运作日定为2021年3月16日，并于2021
年3月17日进入清算程序，停止办理申购、赎回等业务，并且之后不再恢复。本基金进
入清算程序后，停止收取基金管理费、基金托管费、销售服务费。 
 
§9  备查文件目录 
 
9.1 备查文件目录 
1、中欧达安一年定期开放混合型证券投资基金相关批准文件 
  2、《中欧达安一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》 
  3、《中欧达安一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》 
  4、《中欧达安一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》 
  5、基金管理人业务资格批件、营业执照 
  6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告   
 
9.2 存放地点 
基金管理人及基金托管人的住所。 
 
9.3 查阅方式 
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。 
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司： 
  客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 
 
 
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