汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新

汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新

编制日期：2026年02月25日

送出日期：2026年02月26日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称汇丰晋信价值先锋股票基金代码004350

汇丰晋信价值先锋股票

基金简称A基金代码A 004350

A

汇丰晋信基金管理有限中国建设银行股份有限

基金管理人基金托管人

公司公司

上市交易所及上市

基金合同生效日2018年11月14日暂未上市

日期

基金类型股票型交易币种人民币

运作方式普通开放式开放频率每个开放日

开始担任本基金基

2026年02月14日

基金经理李学伟金经理的日期

证券从业日期2020年07月01日

注：本基金自2022年4月1日起增加C类份额。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

请投资者阅读《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金招募说明书》第十一部分"基金的投资"

了解详细情况。

本基金致力于捕捉中国A股股票市场的投资机

会，基于汇丰"profitability-valuation（估

投资目标值-盈利）"选股模型，筛选出低估值、高盈利

的股票，以追求超越业绩基准的长期投资收

益。

本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法

发行上市的股票(含中小板，创业板及其他经中

国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企

业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支

投资范围持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的

其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规

定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资

其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

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基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为

基金资产的80%-95%，权证投资比例范围为基

金资产净值的0%-3%，现金（不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在

一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资

产净值的5%。本基金主要运用

"profitability-valuation（估值-盈利）"选

股模型构建核心股票库，筛选出具有低估值、

高盈利特性的上市公司，本基金80%以上的股

票资产投资于该模型筛选出的股票。

在基金实际管理过程中，本基金具体配置比例

由基金管理人根据中国宏观经济情况和证券市

场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在

各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平

衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规

有新规定的情况下，基金管理人可在履行适当

程序后对上述比例做适度调整。

1、大类资产配置策略

本基金将上市公司作为一个整体考虑，如果整

体上市公司的业绩预期改善、投资者的风险偏

好增强、无风险利率下降，则预期股市看涨，

应采取加仓的策略；反之亦然。我们认为，上

市公司整体估值水平和利润变动方向，决定了

公司未来股价的变动方向。上市公司整体估值

水平考虑的因素有：市场整体的市盈率、国内

外宏观经济形势（市场情绪）、市场利率和风险

溢价（受宏观经济环境和资金面影响）等因

素。本基金将综合考虑上述因素，判断估值水

平和公司利润的变化方向，调整基金资产在股

票、债券及现金等类别资产间的分配比例。

主要投资策略2、股票投资策略

本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术，

依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海

外市场成功运作的"Profitability-Valuation

（估值-盈利）"投资策略。本基金运用的

"Profitability-Valuation（估值-盈利）"是

一个二维的概念（PB、PE、EV为代表的估值维

度与EBIT、ROE为代表的盈利维度），其分别反

映公司估值高低（估值维度）和反映公司盈利

能力（盈利维度）。基金管理人力求通过遵循严

格的投资纪律，在这两个维度中选出高盈利下

具有低估值属性的投资标的构成核心股票库，

同时，本基金将持续优化"Profitability-

Valuation（估值-盈利）"投资策略。

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3、债券投资策略

本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股

票市场风险显着增大时，充分利用固定收益类

资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效

降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益

类资产的投资上，将采用自上而下的投资策

略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变

动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投

资。

4、权证投资策略

本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的

前提下，对权证进行主动投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同

的前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期

管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析

和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风

险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选

择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期

获得基金资产的长期稳健回报。

中证800指数收益率*90%+同业存款利率（税

业绩比较基准

后）*10%

本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金

中预期风险、预期收益较高的基金产品，其预

风险收益特征

期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基

金和货币市场基金。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

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注：由于四舍五入原因，上述投资组合资产配置比例的分项之和与合计（100%）可能存在尾差。

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

注：本基金的基金合同于2018年11月14日生效，本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不

按整个自然年度进行折算。

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在申购/赎回基金过程中收取：

份额(S)或金额(M)/持

费用类型收费方式/费率备注

有期限(N)

M

100万元≤M

500万元≤M

0.8%

元

M≥1000万元1000.00元/笔

N

7天≤N

30天≤N

180天≤N

N≥1年0.15%

注：1、1年为365天。

2、投资人在同一天多次申购A类基金份额的，根据单次申购基金份额的金额确定每次申购所适用的

费率。A类基金份额申购费用用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用，不列入基金财

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产。

3、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于

持有A类基金份额少于30日的基金份额持有人所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有A类

基金份额不少于30日但少于3个月的基金份额持有人所收取的赎回费，其75%计入基金财产；对于

持有A类基金份额不少于3个月但少于6个月的基金份额持有人所收取的赎回费，其50%计入基金

财产；对于持有A类基金份额不少于6个月的基金份额持有人所收取的赎回费，其25%计入基金财

产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费1.20%基金管理人和销售机构

托管费0.20%基金托管人

审计费用22,000.00会计师事务所

信息披露费120,000.00规定披露报刊

按照国家有关规定和《基金合

同》约定，可以在基金财产中

列支的其他费用按实际发生额

其他费用相关服务机构

从基金资产扣除。费用类别详

见本基金《基金合同》及《招

募说明书》或其更新。

注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

2、本基金审计费用、信息披露费为年金额，由基金整体承担，非单个份额类别费用，且年金额为预

估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。

（三）基金运作综合费用测算

若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

基金运作综合费用测算明细的类别基金运作综合费率（年化）

-1.42%

注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次

基金年报披露的相关数据为基准测算。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金在资产配置上80%投资于股票，其高仓位不能完全抵御在市场整体下跌时基金净值受到

的影响。不同时期市场可能会有不同的偏好和热点，本基金所特有的"高盈利，低估值"股票投资策

略，可能使基金表现在特定时期落后于大市或其它股票型基金。

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本基金面临的风险主要有市场风险、管理风险、职业道德风险、流动性风险、合规性风险、本

基金的特有风险、投资资产支持证券的风险、投资科创板股票的风险及其他风险等，详见《汇丰晋

信价值先锋股票型证券投资基金招募说明书》第十九部分"风险揭示"。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，

也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一

定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如

需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，应经友好协商解决。如经友好协

商未能解决的，则任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁，仲裁地点为北

京市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.hsbcjt.cn]、客服电话[021-20376888]

基金合同、托管协议、招募说明书

定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

基金份额净值

基金销售机构及联系方式

其他重要资料

六、其他情况说明

无。


              

                

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