基金管理人：融通基金管理有限公司 

基金托管人：中国农业银行股份有限公司 

报告送出日期：2018年 7月 19日 

融通新动力灵活配置混合证券投资基金 2018年第 2季度报告 

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§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2018年 4月 1日起至 2018年 6月 30日止。 

§2 基金产品概况 

基金简称 融通新动力灵活配置混合 

交易代码 004508 

前端交易代码 004508 

后端交易代码 004762 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2017年 8月 3日 

报告期末基金份额总额 883,864.73份 

投资目标 

在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并结合积极的大类

资产配置，谋求基金资产的长期稳定增值。 

投资策略 

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，

基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、

货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。 

业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益率×50%。 

风险收益特征 

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和

货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水

平的投资品种。 

基金管理人 融通基金管理有限公司 

基金托管人 中国农业银行股份有限公司 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 报告期（ 2018年 4月 1日 － 2018年 6月 30日 ） 

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1.本期已实现收益 -19,313.83 

2.本期利润 -19,313.83 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0064 

4.期末基金资产净值 887,114.95 

5.期末基金份额净值 1.004 

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。  

3.2 基金净值表现  

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基准

收益率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个月 0.00% 0.18% -4.52% 0.57% 4.52% -0.39% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 

 

注：1、本基金合同生效日为 2017年 8月 3日，至报告期末基金合同生效未满 1年。 

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2、本基金的建仓期为自合同生效日起 6个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同约

定。  

§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限 

说明 

任职日期 离任日期 

余志勇 

本基金

的基金

经理、

研究部

总监 

2017 年 8

月 3日 

- 18 

余志勇先生，武汉大学金融学硕士、工

商管理学学士，18年证券投资从业经历,

具有基金从业资格，现任融通基金管理

有限公司研究部总监。历任湖北省农业

厅研究员、闽发证券公司研究员、招商

证券股份有限公司研究发展中心研究

员。2007年 4月加入融通基金管理有限

公司，历任研究部行业研究员、行业组

长，现任融通通泰保本、融通通鑫灵活

配置混合、融通新机遇灵活配置混合、

融通增裕债券、融通四季添利债券

(LOF)、融通通润债券、融通通颐定期开

放债券、融通新动力灵活配置混合基金

的基金经理。 

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关

工作的时间为计算标准。  

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人

谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。 

4.3 公平交易专项说明  

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 

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4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本基金报告期内未发生异常交易。   

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

本基金的投资目标是绝对收益，同时为了保持基金净值增长率的平稳性，本基金权益投资保

持了很低的仓位。 

2018年以来资本市场对中国的增长前景判断分歧逐步加大：国家去杠杆带来的融资环境紧缩

可能会逐步影响到实体经济；中美贸易摩擦的发展进程存在巨大的不确定性。另外信用债事件的

不断出现也对资本市场的情绪打击明显。这些因素叠加导致二季度 A股市场的走势大幅低于年初

的市场预期。由于我们年初对以上主要事件相对谨慎，权益仓位一直保持在很低水平。 

展望下半年我们对股市不悲观，主要是 A股市场整体估值已经处于历史较低的水平，中国经

济的韧性也可能好于市场预期，中美贸易摩擦是一个长期博弈的过程，不排除短期出现缓和的机

会。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至本报告期末本基金份额净值为 1.004元；本报告期基金份额净值增长率为 0.00%，业绩

比较基准收益率为-4.52%。 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

截止本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万及基金份额持

有人数量不满二百人的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向

中国证监会报告并提出解决方案。 

§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况  

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 其中：股票  - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资  - - 

 其中：债券   - - 

 资产支持证券   - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

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6 买入返售金融资产  - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产   

- - 

7 银行存款和结算备付金合计  936,763.02 99.98 

8 其他资产   225.15 0.02 

9 合计     936,988.17    100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合   

本基金本报告期末未持有股票。 

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  

本基金本报告期末未持有股票。    

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合   

本基金本报告期末未持有债券。  

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

本基金本报告期末未持有债券。   

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末未持有股指期货。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金

投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高

投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略

进行套期保值操作。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金本报告期未持有股指期货。 

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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末未持有国债期货。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金本报告期未持有国债期货。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1  本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。 

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 - 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 225.15 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 待摊费用 - 

8 其他 - 

9 合计 225.15 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份 

报告期期初基金份额总额 5,417,986.30 

报告期期间基金总申购份额 1,507,557.05 

减:报告期期间基金总赎回份额 6,041,678.62 

报告期期间基金拆分变动份额 - 

报告期期末基金份额总额 883,864.73 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 

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§8 影响投资者决策的其他重要信息 

2018年 6月 2日，本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通新动力灵活配置混合型证

券投资基金基金份额持有人大会的公告》，拟于 2018 年 6 月 14 日起至 2018 年 7 月 2 日 17：00

期间以通讯方式审议《关于终止融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议

案》。 

2018年 6月 4日，本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通新动力灵活配置混合型证

券投资基金基金份额持有人大会的公告》，拟于 2018 年 6 月 14 日起至 2018 年 7 月 2 日 17：00

期间以通讯方式审议《关于终止融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议

案》。 

2018年 6月 5日，本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通新动力灵活配置混合型证

券投资基金基金份额持有人大会的公告》，拟于 2018 年 6 月 14 日起至 2018 年 7 月 2 日 17：00

期间以通讯方式审议《关于终止融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议

案》。 

2018年 7月 4日，本基金管理人发布了《关于融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金

份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本次基金份额持有人大会于 2018年 7月 3日表决

通过了《关于终止融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，决议自该

日起生效。 

§9 备查文件目录 

9.1 备查文件目录 

（一）《融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》  

（二）《融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》 

（三）《融通新动力灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》及其更新 

（四）中国证监会批准融通新动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 

9.2 存放地点 

基金管理人、基金托管人处。 

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9.3 查阅方式 

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。 

 

 

融通基金管理有限公司 

2018年 7月 19日 


              

                

               融通新动力灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告.pdf