基金管理人:先锋基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月21日

先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 先锋聚优

基金主代码

004726

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年09月15日

报告期末基金份额总额 4,122,100.93份

投资目标

本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期金

融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下

追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略

从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合考

虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、

债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资

组合。

业绩比较基准 沪深

300

指数收益率

×55%+

中债总指数收益率

×45%

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债

券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 先锋基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 先锋聚优A 先锋聚优C

下属分级基金的交易代码 004726 004727

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报告期末下属分级基金的份额总

额

1,398,554.85份 2,723,546.08份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1

主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)

先锋聚优A 先锋聚优C

1.本期已实现收益

10,588.97 36,105.00

2.本期利润

198,132.33 276,070.53

3.加权平均基金份额本期利润

0.1554 0.1256

4.期末基金资产净值

1,744,332.62 3,475,226.85

5.

期末基金份额净值 1.2472 1.2760

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

先锋聚优

A

净值表现

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月

16.19% 1.00% 2.89% 0.46% 13.30% 0.54%

过去六个月

10.41% 1.45% 4.13% 0.59% 6.28% 0.86%

过去一年

1.18% 1.75% -0.35% 0.62% 1.53% 1.13%

过去三年

57.63% 1.48% 11.21% 0.66% 46.42% 0.82%

过去五年

35.93% 1.38% 16.73% 0.70% 19.20% 0.68%

自基金合同

生效起至今

24.72% 1.37% 18.84% 0.68% 5.88% 0.69%

先锋聚优C净值表现

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阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 16.15% 1.00% 2.89% 0.46% 13.26% 0.54%

过去六个月

10.30% 1.45% 4.13% 0.59% 6.17% 0.86%

过去一年 0.99% 1.75% -0.35% 0.62% 1.34% 1.13%

过去三年

56.70% 1.48% 11.21% 0.66% 45.49% 0.82%

过去五年

39.16% 1.39% 16.73% 0.70% 22.43% 0.69%

自基金合同

生效起至今

27.60% 1.37% 18.84% 0.68% 8.76% 0.69%

3.2.2

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要

求。

§

4

管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基

金经理期限

证券

从业

年限

说明

任职

日期

离任

日期

刘志强 基金经理

2022-

12-28

-

12年

曾任职于中国工商银行股

份有限公司、中信证券股份

有限公司、北京国华汇金资

产管理有限公司、东兴证券

股份有限公司、中荣鑫融

（北京）投资管理有限公

司。

2019

年

11

月加入先锋基

金管理有限公司。

孙欣炎

研究与产品部总监、

基金经理

2021-

09-10

2023-

01-12

8

年

工科硕士，2015年毕业于华

东理工大学，现任公司投资

管理部权益总监、基金经

理。2015年至2019年先后任

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新华基金研究部研究员、投

资助理，华泰保险资产管理

部投资经理，

2019

年

9

月加

入本先锋基金。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的

含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等

相关规定。

4.2

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律

法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用

基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，

基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1

公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导

意见》和《先锋基金管理有限公司公平交易制度》等相关规定，公司建立了健全有效的

公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合及所有投资管理活动，贯穿分工授权、

研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各环节，并通过系统和人工等

方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待

旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违

反公平交易原则的情况。

4.3.2

异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和

利益输送的异常交易。

本报告期内，未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交

较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4

报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，国内经济形势逐步回暖，政府在货币、财政等政策上支持消费以及产业发

展。消费、投资、出口增速均有改善，疫情制约减弱后，服务业、消费改善幅度相对更

大，尤其餐饮消费几乎回到常态水平，地产也逐步回暖。预计经济将延续回升态势，工

业生产、消费、地产数据仍存改善空间，同时，扩消费、稳地产的政策还会有所部署、

落地、见效，内需动力将继续增强。从经济增速和流动性来看，国内宏观环境整体改善，

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相较全球而言，在全球经济可能放缓的预期下，我国能够保持相对乐观的预期。宏观环

境的稳定也将为市场提供信心和吸引力，有助于市场估值水平的提升。

报告期内，本基金维持了较为稳健的投资策略，对科技类行业和部分低估值的行业

进行配置，以取得稳健的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末先锋聚优

A

基金份额净值为

1.2472

元，本报告期内，该类基金份额净

值增长率为

16.19%

，同期业绩比较基准收益率为

2.89%

；截至报告期末先锋聚优

C

基金

份额净值为1.2760元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为16.15%，同期业绩比较

基准收益率为2.89%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自

2017

年

10

月

19

日起至本报告期末，本基金的基金资产净值存在连续二十个工作日

低于

5000

万元的情形，至本报告期期末基金资产净值仍低于

5000

万元。

本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，

并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。

§

5

投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额

(

元

)

占基金总资产的比例

（

%

）

1

权益投资

3,637,755.36 67.96

其中：股票

3,637,755.36 67.96

2

基金投资

- -

3

固定收益投资

- -

其中：债券

- -

资产支持证券

- -

4

贵金属投资

- -

5

金融衍生品投资

- -

6

买入返售金融资产

-150.00 0.00

其中：买断式回购的买入

返售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

计

1,165,264.15 21.77

8

其他资产

550,160.49 10.28

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9 合计 5,353,030.00 100.00

5.2

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A

农、林、牧、渔业

150,442.00 2.88

B

采矿业

- -

C

制造业

1,939,130.36 37.15

D

电力、热力、燃气及水

生产和供应业

- -

E

建筑业

160,512.00 3.08

F

批发和零售业

145,452.00 2.79

G

交通运输、仓储和邮政

业

- -

H

住宿和餐饮业

- -

I

信息传输、软件和信息

技术服务业

1,094,874.00 20.98

J

金融业

- -

K

房地产业

- -

L

租赁和商务服务业

- -

M 科学研究和技术服务业 - -

N

水利、环境和公共设施

管理业

- -

O

居民服务、修理和其他

服务业

- -

P

教育

- -

Q

卫生和社会工作

- -

R

文化、体育和娱乐业

147,345.00 2.82

S

综合

- -

合计

3,637,755.36 69.69

5.3

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序

号

股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 300109

新开源

13,200 320,100.00 6.13

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2 600118 中国卫星 10,600 301,782.00 5.78

3 688311

盟升电子

4,212 294,966.36 5.65

4 600050

中国联通

51,400 278,588.00 5.34

5 300550 和仁科技 14,300 242,385.00 4.64

6 601800

中国交建

15,200 160,512.00 3.08

7 600031 三一重工 9,300 158,937.00 3.05

8 002976

瑞玛精密

6,200 153,884.00 2.95

9 300761

立华股份

3,800 150,442.00 2.88

10 002733

雄韬股份

8,100 150,336.00 2.88

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

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5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，未发生投资超出基金合同规定备选股票库之

外的股票的情形。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额

(

元

)

1

存出保证金

5,062.80

2

应收证券清算款

517,225.00

3

应收股利

-

4

应收利息

-

5

应收申购款

27,872.69

6

其他应收款

-

7

其他

-

8

合计

550,160.49

5.11.4

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末持有前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§

6

开放式基金份额变动

单位：份

先锋聚优A 先锋聚优C

报告期期初基金份额总额

1,151,268.97 1,708,123.90

报告期期间基金总申购份额

522,900.05 3,684,675.01

减：报告期期间基金总赎回份额

275,614.17 2,669,252.83

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以

“-”

填列）

- -

报告期期末基金份额总额

1,398,554.85 2,723,546.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

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本报告期内无基金管理人持有本基金份额的。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

2023

年

1

月

13

日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《先锋基金

管理有限公司关于先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金的基金经理变更公告》，具体

内容详见公告。

2023年1月11日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《先锋基金

管理有限公司旗下基金改聘会计师事务所的公告》，具体内容详见公告。

§9 备查文件目录

9.1

备查文件目录

9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金设立的

文件

9.1.2

《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3

《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5报告期内先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原

稿

9.2

存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3

查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司

官方网站：http://www.xf-fund.com

先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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先锋基金管理有限公司

2023

年

04

月

21

日


              

                

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