中银如意宝货币市场基金2022年第4季度报告
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银如意宝货币
基金主代码 004502
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 26日
报告期末基金份额总额 8,159,450,706.53份
投资目标 在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，力争获得超
过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和风险特
征，根据定量和定性方法，在保持投资组合较低风险和良好
流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的稳定投资回
报。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。
本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基
金、债券型基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银如意宝货币 A 中银如意宝货币 B
下属两级基金的交易代码 004502 005162
报告期末下属两级基金的份
额总额
6,308,315,108.94份 1,851,135,597.59份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
中银如意宝货币 A 中银如意宝货币 B
1.本期已实现收益 29,248,269.87 6,664,545.11
2.本期利润 29,248,269.87 6,664,545.11
3.期末基金资产净值 6,308,315,108.94 1,851,135,597.59
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成
本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银如意宝货币 A:
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4610% 0.0011% 0.0894% 0.0000% 0.3716% 0.0011%
过去六个月 0.9573% 0.0009% 0.1789% 0.0000% 0.7784% 0.0009%
过去一年 2.1099% 0.0009% 0.3549% 0.0000% 1.7550% 0.0009%
过去三年 6.8895% 0.0009% 1.0656% 0.0000% 5.8239% 0.0009%
过去五年 13.5492% 0.0030% 1.7753% 0.0000% 11.7739% 0.0030%
自基金合同生效
日起
16.5244% 0.0032% 1.9892% 0.0000% 14.5352% 0.0032%
2、中银如意宝货币 B：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4610% 0.0011% 0.0894% 0.0000% 0.3716% 0.0011%
过去六个月 0.9573% 0.0009% 0.1789% 0.0000% 0.7784% 0.0009%
过去一年 2.1099% 0.0009% 0.3549% 0.0000% 1.7550% 0.0009%
过去三年 6.8893% 0.0009% 1.0656% 0.0000% 5.8237% 0.0009%
过去五年 13.8125% 0.0031% 1.7753% 0.0000% 12.0372% 0.0031%
自基金合同生效
日起
15.2563% 0.0032% 1.8803% 0.0000% 13.3760% 0.0032%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银如意宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 5月 26日至 2022年 12月 31日)
1、 中银如意宝货币 A
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2、 中银如意宝货币 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
范静 基金经理 2021-04-15 - 17
中银基金管理有限公司董事
（D）,金融市场学硕士。曾
任日本瑞穗银行（中国）有
限公司资金部交易员。2007
年加入中银基金管理有限公
司，历任债券交易员、固定
收益研究员、专户投资经理、
固定收益基金经理助理。
2013年 12月至今任中银惠利
纯债基金基金经理，2014 年
2 月至今任中银活期宝货币
基金基金经理，2014 年 6 月
至今担任中银薪钱包货币基
金基金经理，2019 年 9 月至
今任中银瑞福基金基金经
理，2020 年 3 月至今任中银
宁享基金基金经理，2021 年
4 月至今任中银如意宝基金
基金经理，2022 年 6 月至今
任中银中证同业存单基金基
金经理，2022 年 6 月至今任
中银誉享基金基金经理，
2022 年 9 月至今任中银季季
享基金基金经理。特许公认
会计师公会（ACCA）准会员。
具备基金、银行间本币市场
交易员从业资格。
王悦宁 基金经理 2022-02-16 - 9
理学硕士。曾任汇添富基金
管理股份有限公司债券交易
员。2016 年加入中银基金管
理有限公司，曾任债券交易
员、基金经理助理。2022 年
2 月至今任中银如意宝基金
基金经理。具备基金从业资
格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决
定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的
计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金
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运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价
申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程
和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，四季度全球发达国家在高通胀和金融条件收紧背景下经济下行压力加大。欧美
经济差有收窄迹象，美国通胀见顶回落，就业市场维持偏紧状态，11 月失业率较 9 月上行 0.2 个百
分点至 3.7%，11月制造业 PMI较 9月回落 1.9个百分点至 49%，11月服务业 PMI较 9月回落 0.2
个百分点至 56.5%。美联储 11 月加息 75bps，12 月加息 50bps，缩表速度于 9 月达峰值。欧元区经
济增速放缓，10月失业率较 9月下行 0.1个百分点至 6.5%，12月制造业 PMI较 9月回落 0.6个百分
点至 47.8%，12月服务业 PMI较 9月上行 0.3个百分点至 49.1%，欧央行 11月、12月各加息 75bps、
50bps。日本央行维持基准利率不变，但扩大收益率曲线控制区间，经济恢复速度放缓，通胀有所上
行，11月 CPI同比较 9月回升 0.8个百分点至 3.8%，11月制造业 PMI较 9月回落 1.8个百分点至
49%。综合来看，全球经济 2023年下行压力或进一步加大，主要经济体央行货币政策依然处于继续
收紧状态。
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国内经济方面，国内经济数据受疫情扰动有所回落，基建增速小幅回落，出口增速转负，消费
受疫情冲击增速转负，地产维持负增长，经济总体处于二次探底状态，PPI与 CPI通胀均回落。具体
来看，四季度领先指标中采制造业 PMI有所回落，12月值较 9月值走低 3.1个百分点至 47%，同步
指标工业增加值 11月同比增长 2.2%，较 9月回落 4.1个百分点。从经济增长动力来看，出口增速转
负，消费受疫情冲击增速转负，投资相对尚可但也在走弱：11月美元计价出口增速较 9月回落 14.6
个百分点至-8.9%，11 月社会消费品零售总额增速较 9 月回落 8.4 个百分点至-5.9%，基建投资与制
造业投资相对尚可，房地产投资总体负增长，1-11月固定资产投资增速较 1-9月回落 0.6个百分点至
5.3%的水平。通胀方面，CPI回落，11月同比增速从 9月的 2.8%回落 1.2个百分点至 1.6%，PPI有
所回落，11月同比增速从 9月的 0.9%回落 2.2个百分点至-1.3%。
2.市场回顾
债券市场方面，四季度债市各品种小幅下跌。其中，四季度中债总全价指数下跌 0.38%，中债
银行间国债全价指数下跌 0.63%，中债企业债总全价指数下跌 2.22%。在收益率曲线上，四季度收益
率曲线走势平坦化。其中，四季度 10年期国债收益率从 2.76%上行 8bp至 2.84%，10年期金融债（国
开）收益率从 2.93%上行 6bp至 2.99%。货币市场方面，央行于 2022年 12月降准 25bp，央行公开
市场整体等额续作MLF且在年末增量投放了逆回购，银行间资金面总体均衡偏松，其中，四季度银
行间 1天回购加权平均利率均值在 1.41%左右，较上季度均值上行 12bp，银行间 7天回购利率均值
在 2.04%左右，较上季度均值上行 40bp。
3. 运行分析
四季度虽市场资金面维持合理充裕，央行亦在年末通过降准以及增量公开市场工具的投放平抑
流动性时点扰动因素带来的冲击，但整体债市、包括短端资产依然在基本面与机构行为的共同作用
下遭遇收益率较大幅度的调整。策略上，我们于四季度通过资产配置结构调整，提升非估值波动类
资产的占比；加大各类资产交易的频率，把握市场较大波动下的交易机会；并根据市场变化动态调
整组合杠杆及久期水平，力争在低风险状况下获取相对更优回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 0.4610%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。
报告期内，本基金 B类份额净值增长率为 0.4610%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 4,546,429,473.22 47.68
其中：债券 4,496,157,122.53 47.15
资产支持证券 50,272,350.69 0.53
2 买入返售金融资产 2,096,126,646.43 21.98
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,881,059,104.21 30.22
4 其他资产 11,486,227.15 0.12
5 合计 9,535,101,451.01 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.15
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,373,280,149.87 16.83
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%”，本
报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 88
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 102
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 30天以内 25.61 16.83
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
2 30天（含）—60天 18.94 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
3 60天（含）—90天 22.27 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天（含）—120天 16.58 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 33.31 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计 116.72 16.83
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 786,119,963.06 9.63
其中：政策性金融债 478,832,118.11 5.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 879,499,873.35 10.78
6 中期票据 41,058,603.13 0.50
7 同业存单 2,789,478,682.99 34.19
8 其他 - -
9 合计 4,496,157,122.53 55.10
10
剩余存续期超过 397天的浮动利
率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 042280089
22国电
CP001
1,500,000 152,444,930.75 1.87
2 220206 22国开 06 1,100,000 111,236,750.11 1.36
3 2020007 20北京银行 1,000,000 102,228,732.12 1.25
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小微债 01
4 220401 22农发 01 1,000,000 101,491,064.21 1.24
5 072210102
22华西证券
CP003
1,000,000 101,019,123.91 1.24
6 112221275
22渤海银行
CD275
1,000,000 99,895,560.62 1.22
7 112285379
22晋商银行
CD073
1,000,000 99,763,161.96 1.22
8 112221322
22渤海银行
CD322
1,000,000 99,703,393.80 1.22
9 112286205
22华融湘江
银行 CD182
1,000,000 99,693,809.76 1.22
10 112204003
22中国银行
CD003
1,000,000 99,645,699.31 1.22
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0409%
报告期内偏离度的最低值 -0.0648%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0300%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 180792 工鑫 6A2 500,000 50,272,350.69 0.62
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.9.22022年四季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，北京银行、渤海银行、中国银行受到
监管机构的处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对上述主体
发行的证券的投资价值构成实质性影响。
报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 11,486,227.15
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 11,486,227.15
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银如意宝货币A 中银如意宝货币B
本报告期期初基金份额总额 6,878,637,273.82 1,357,177,894.76
本报告期基金总申购份额 2,659,787,307.13 1,777,127,835.67
本报告期基金总赎回份额 3,230,109,472.01 1,283,170,132.84
报告期期末基金份额总额 6,308,315,108.94 1,851,135,597.59
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银如意宝货币市场基金募集注册的文件；
2、《中银如意宝货币市场基金基金合同》；
3、《中银如意宝货币市场基金托管协议》；
4、《中银如意宝货币市场基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
8.3 查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
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