基金管理人：易方达基金管理有限公司 

基金托管人：中国银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二三年一月二十日

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

 2 

§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 易方达易百智能量化策略混合 

基金主代码 005437 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2018年 1月 24日 

报告期末基金份额总额 74,542,847.61份 

投资目标 本基金主要依托于百度提供的特色数据及其数据处

理能力，通过大数据挖掘和分析技术，结合基金管

理人自主研发的量化策略进行投资组合管理，追求

基金资产的长期稳健增值。 

投资策略 本基金主要借助百度在人工智能技术和算法方面的

优势，同时结合其特有的互联网大数据，对证券市

场相关数据进行深度分析，在海外成熟的多因子量

化选股框架下扩充因子维度，对股票超额收益进行

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

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预测，并据此筛选具有投资价值的股票构建投资组

合。同时，本基金也可应用定向增发套利与大宗交

易套利等多种量化套利策略，根据各策略的预期收

益、风险及其所使用的市场环境，发现和捕捉因市

场波动及无效定价带来的价差机会，力争获取超越

业绩比较基准的投资回报。本基金可选择投资价值

高的存托凭证进行投资。 

业绩比较基准 沪深 300指数收益率×65%+中债新综合指数（财富）

收益率×35% 

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。 

基金管理人 易方达基金管理有限公司 

基金托管人 中国银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简

称 

易方达易百智能量化策

略混合 A 

易方达易百智能量化策

略混合 C 

下属分级基金的交易代

码 

005437 005438 

报告期末下属分级基金

的份额总额 

62,506,247.60份 12,036,600.01份 

§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日) 

易方达易百智能量化

策略混合 A 

易方达易百智能量化

策略混合 C 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

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1.本期已实现收益 -3,125,337.55 -822,996.08 

2.本期利润 -4,599,240.48 -895,835.59 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0733 -0.0542 

4.期末基金资产净值 76,099,103.43 14,439,176.75 

5.期末基金份额净值 1.2175 1.1996 

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。 

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本

期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

易方达易百智能量化策略混合 A 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

-5.73% 1.89% 1.25% 0.83% -6.98% 1.06% 

过去六个

月 

-12.71% 1.92% -8.49% 0.71% -4.22% 1.21% 

过去一年 -17.25% 2.06% -13.28% 0.83% -3.97% 1.23% 

过去三年 24.83% 1.69% 1.69% 0.84% 23.14% 0.85% 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

至今 

21.75% 1.51% 2.55% 0.84% 19.20% 0.67% 

易方达易百智能量化策略混合 C 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

-5.80% 1.89% 1.25% 0.83% -7.05% 1.06% 

过去六个 -12.84% 1.92% -8.49% 0.71% -4.35% 1.21% 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

 5 

月 

过去一年 -17.50% 2.06% -13.28% 0.83% -4.22% 1.23% 

过去三年 23.73% 1.69% 1.69% 0.84% 22.04% 0.85% 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

至今 

19.96% 1.51% 2.55% 0.84% 17.41% 0.67% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

（2018年 1月 24日至 2022年 12月 31日） 

易方达易百智能量化策略混合 A 

 

易方达易百智能量化策略混合 C 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

 6 

 

注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 21.75%，同期业

绩比较基准收益率为 2.55%；C类基金份额净值增长率为 19.96%，同期业绩比较基准

收益率为 2.55%。 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓

名 

职务 

任本基金的基

金经理期限 

证券

从业

年限 

说明 

任职

日期 

离任

日期 

殷

明 

本基金的基金经理，量化

投资部总经理助理 

2021-

03-20 

- 6年 

硕士研究生，具有基金从业

资格。曾任国泰君安证券股

份有限公司研究所研究员，

国盛证券有限责任公司研

究所金融工程分析师，易方

达基金管理有限公司量化

研究员。 

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为

根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”

分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

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2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资

公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前

提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害

基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，

以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管

理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重

视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，

通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期

内，公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次，其中 9次为指

数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不同基金经理管

理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。  

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

本报告期内，宏观层面最重要的变量是防疫措施调整和地产的“三支箭”。随着地

产政策和防疫措施的调整，市场对于 2023 年经济增长的信心显著恢复，资金重回总

量经济赛道，而在资金存量博弈下，前期显著跑赢市场的成长股承压。 

本季度最大的交易特征是板块的快速轮动和对明年各板块景气度的预期演变。前

者体现在各行业板块的收益差在 10月和 11月表现分化较大：10月份表现最好的计算

机行业跑赢最差的食品饮料行业约 40个百分点，而 11月份表现最强的房地产行业则

跑赢最弱的军工行业约 33 个百分点。这在历史上都是较为罕见的现象，体现出随着

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

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政策的不断优化，市场预期也在大幅摆动，而最终，随着中央经济会议对消费的重点

支持，市场聚焦于大消费行业，消费行业在四季度表现最优。 

本报告期内，我们没有对因子配置进行大幅调整。市场短期波动幅度较大，如果

根据短期变化进行调整，无法体现量化模型在大样本上的胜率。因此，我们坚持在量

价类因子上暴露了较高权重，同时辅以一些基本面因子和事件驱动类策略，共同构成

了本季度的选股策略。下一阶段，我们还将继续优化量价模型，不断捕捉市场对个股

的非有效定价机会，同时精选基本面良好、估值性价比较高、兼具一定成长性的标的。

我们也将继续借助交易大数据、另类数据等信息，进一步提升量化选股模型的选股能

力，后续仍将坚持采用多因子量化模型进行选股，顺应市场风格，为投资人创造优良

的投资回报。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2175 元，本报告期份额净值增长

率为-5.73%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%；C类基金份额净值为 1.1996元，本

报告期份额净值增长率为-5.80%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%。 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额(元) 

占基金总资产

的比例(%) 

1 权益投资 85,723,521.31 93.06 

 其中：股票 85,723,521.31 93.06 

2 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

3 贵金属投资 - - 

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 9 

4 金融衍生品投资 - - 

5 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

6 银行存款和结算备付金合计 6,254,497.50 6.79 

7 其他资产 136,356.78 0.15 

8 合计 92,114,375.59 100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码 行业类别 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（％） 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 

239,400.00 

 

0.26 

 

C 制造业 79,911,426.90 88.26 

D 

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 

- - 

E 建筑业 - - 

F 批发和零售业 - - 

G 交通运输、仓储和邮政业 - - 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,647,017.83 4.03 

J 金融业 - - 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 1,720,180.58 1.90 

N 水利、环境和公共设施管理业 205,496.00 0.23 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

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S 综合 - - 

 合计 85,723,521.31 94.68 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产

净值比例

（％） 

1 605117 德业股份 5,818 1,926,921.60 2.13 

2 688408 中信博 14,157 1,393,048.80 1.54 

3 002518 科士达 19,600 1,128,960.00 1.25 

4 002459 晶澳科技 16,760 1,007,108.40 1.11 

5 600732 爱旭股份 26,300 994,666.00 1.10 

6 002897 意华股份 16,700 981,793.00 1.08 

7 002324 普利特 59,100 945,600.00 1.04 

8 688599 天合光能 14,561 928,409.36 1.03 

9 688032 禾迈股份 964 903,412.60 1.00 

10 301268 铭利达 17,800 893,738.00 0.99 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资股指期货。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资国债期货。 

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5.11投资组合报告附注 

5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 17,904.04 

2 应收证券清算款 111,695.39 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 6,757.35 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 136,356.78 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 

易方达易百智能量

化策略混合A 

易方达易百智能量

化策略混合C 

报告期期初基金份额总额 62,981,557.84 16,449,690.22 

报告期期间基金总申购份额 633,481.60 10,635,375.74 

减：报告期期间基金总赎回份额 1,108,791.84 15,048,465.95 

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） 

- - 

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

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报告期期末基金份额总额 62,506,247.60 12,036,600.01 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

单位：份 

项目 

易方达易百智能量化策

略混合 A 

易方达易百智能量化策

略混合 C 

报告期期初管理人持有的本

基金份额 

23,782,305.37 - 

报告期期间买入/申购总份额 - - 

报告期期间卖出/赎回总份额 - - 

报告期期末管理人持有的本

基金份额 

23,782,305.37 - 

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 

38.0479 - 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 

§8  影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 

投资

者类

别 

报告期内持有基金份额变化情况 

报告期末持有基金

情况 

序号 

持有基金份额比

例达到或者超过

20%的时间区间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 

份额

占比 

机构 1 

2022年 10月 01日

~2022年 12月 31

日 

23,782,30

5.37 

0.00 0.00 

23,782,305.

37 

31.90

% 

产品特有风险 

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的

特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对

基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引

发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回

申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工

作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终

止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行

易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

 13 

投票表决时可能拥有较大话语权。 

§9  备查文件目录 

9.1备查文件目录 

1.中国证监会准予易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金注册的

文件； 

2.《易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 

3.《易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 

9.2存放地点 

广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 

9.3查阅方式 

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 

 

 

易方达基金管理有限公司 

二〇二三年一月二十日 


              

                

               易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告.pdf