银华华茂定期开放债券型证券投资基金

招募说明书更新

(2023年第3号)

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2017年11

月28日证监许可【2017】2153号文准予募集注册。

本基金基金合同生效日为2018年5月25日。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分

散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、

货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，

也将承担不同程度的收益风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的

收益风险也越大。本基金为债券型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率

高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

本基金按照基金份额发售面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基

金份额净值可能低于基金份额发售面值。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受

能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金

运作风险、其他风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特

有的一种风险，对本基金而言，当本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎

回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份

额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一工作日基金总份额的

百分之二十时，投资人将可能无法及时获得赎回款项或及时赎回持有的全部基金

份额。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金

启用侧袋机制时的特定风险。

投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合

同、基金产品资料概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自

身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险

承受能力相适应。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资

产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能

会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招

募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其

未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现

的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购

和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售

公告以及相关披露。

本招募说明书（更新）所载内容截止日为2023年11月17日，有关财务数据截

止日为2023年03月31日，净值表现截止日为2022年12月31日，所披露的投资组合

为2023年第1季度的数据（财务数据未经审计）。

目录

重要提示.......................................................................1

一、绪言.......................................................................4

二、释义.......................................................................5

三、基金管理人................................................................11

四、基金托管人................................................................26

五、相关服务机构..............................................................30

六、基金的募集................................................................38

七、基金合同的生效............................................................40

八、基金份额的申购与赎回......................................................41

九、基金的投资................................................................53

十、基金的业绩................................................................64

十一、基金的财产..............................................................65

十二、基金资产估值............................................................66

十三、基金的收益与分配........................................................71

十四、基金的费用与税收........................................................73

十五、基金的会计和审计........................................................75

十六、基金的信息披露..........................................................76

十七、侧袋机制................................................................83

十八、风险揭示................................................................86

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算....................................92

二十、基金合同的内容摘要......................................................95

二十一、基金托管协议的内容摘要...............................................113

二十二、对基金份额持有人的服务...............................................126

二十三、其他应披露事项.......................................................128

二十四、招募说明书的存放及查阅方式...........................................129

二十五、备查文件.............................................................130

一、绪言

《银华华茂定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明

书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称

“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称

“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作

办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露

办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称

“《流动性风险管理规定》”）、《银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金合

同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编写。

本招募说明书阐述了银华华茂定期开放债券型证券投资基金的投资目标、策

略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策

前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华基

金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招

募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是

约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基

金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并

不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。基金合同当事人应按照《基金

法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额

持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指银华华茂定期开放债券型证券投资基金

2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指北京银行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华华茂定期开

放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《银华华茂定期开放债券型证券投资基金

招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金份额

发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

部门规章、地方性法规、地方政府规章和其制定机构不时做出的修改、补充和有权

解释

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五

次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议

修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常

务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国

港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机

关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施

的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时

做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务

的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合

法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体

或其他组织

19、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投

资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，经中

国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包

括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额的

投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管等业务

23、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资人销售本基金份额的行为

24、销售机构：指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的机构

25、基金销售网点：指销售机构的销售网点

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、

代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为银华基金管理股

份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构

办理认购、申购、赎回、转换、转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况的账

户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国

证监会书面确认之日

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产

清算完毕，清算报告报中国证监会备案并予以公告之日

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不

得超过3个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工

作日

36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n=1,2,3,4,5……

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、定期开放：指本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、

封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式

39、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之

日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该开放期结束之日次日）一年的期间。

本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至下一

年的年度对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，

下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括首个开放期结束之日次日）至下

一年的年度对日的前一日止，以此类推。本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办

理申购与赎回业务，也不上市交易

40、年度对日：指某一日期在后续年度中的对应日期；如该对应日期为该日历

年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延至下一工作日

41、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以

办理申购与赎回业务。本基金每个开放期最长不超过20个工作日，最短不少于5个

工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开

放期开始的2日前进行公告。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法

按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因

素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

43、《业务规则》：指《银华基金管理股份有限公司基金注册登记业务规则》及

其不时做出的修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业

务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请

购买本基金基金份额的行为

45、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书

的规定申请购买本基金基金份额的行为

46、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募

说明书规定的条件要求将本基金基金份额兑换为现金的行为

47、基金转换：指在基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按照基金合

同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、已开

通基金转换业务的某一开放式基金的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管

理的其他已开通基金转换业务的开放式基金的基金份额的行为

48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持

基金份额销售机构的操作

49、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份

额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%的情形

50、元：指中国法定货币人民币元

51、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣

除相关费用后的余额

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款

及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额类别：本基金将基金份额分为A类和D类基金份额不同的类别，A

类和D类基金份额在投资人申购基金份额时收取申购费用，而不是从本类别基金资

产中计提销售服务费

55、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值除以计算日该类基金份额总数

后的数值

56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值

和基金份额净值的过程

57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额

净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资

者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受

损害并得到公平对待

58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以

合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行

定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股

及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券

等

59、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊

及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、

中国证监会基金电子披露网站）等媒介

60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

61、中国：指中华人民共和国。就基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区

62、基金产品资料概要：指《银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金产品

资料概要》及其更新

63、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账

户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于

流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为

侧袋账户

64、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致

公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍

导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的

资产

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称  银华基金管理股份有限公司  

住所  深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层  

办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

法定代表人  王珠林  设立日期  2001年5月28日  

批准设立机关  中国证监会  批准设立文号  中国证监会证监基金字[2001]7号  

组织形式  股份有限公司  注册资本  2.222亿元人民币  

存续期间  持续经营  联系人  兰健  

电话  010-58163000  传真  010-58163090  

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基

金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民

币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业证券

股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山

西海鑫实业有限公司（出资比例0.90%）、珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）

（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.20%）及

珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）。公司的主要业务是基

金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省

深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金

管理股份有限公司”。

公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董

事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计

委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情

况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。

公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级

管理人员的行为进行监督。

公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、

多资产投资管理部、固定收益及资产配置部、养老金投资管理部、量化投资部、境

外投资部、FOF投资管理部、研究部、产品开发与管理部、营销管理与服务部、渠

道业务总部、机构业务总部、养老金业务总部、指数业务部、交易管理部、风险管

理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、基础

设施投资部、监察稽核部、内部审计部、党委办公室（党群工作部）、人力资源

部、公司办公室、财务行政部、深圳管理部等职能部门，并设有北京分公司、青岛

分公司、上海分公司三家分公司，以及银华长安资本管理（北京）有限公司、深圳

银华永泰创新投资有限公司和银华国际资本管理有限公司三家全资子公司。此外，

公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型A

股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策、基金中

基金投资决策及基金投资顾问投资决策”六个专门委员会。公司投资决策委员会负

责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。

（二）主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘

肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司

董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西南证券

董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司

并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期

货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中证机构间报价

系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国际资本管理有限公司董事

长、银华长安资本管理（北京）有限公司董事、中国上市公司协会并购融资委员会

执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、深圳证券交易所理事会

创业板股票发行规范委员会委员、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、重

庆三峡银行股份有限公司独立董事。

王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任公

司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合

规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司副总裁、合规总监、常务副总裁。现

任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司执

行董事，深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。

李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司

发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；长

春市副市长；吉林省发展和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。现任

东北证券股份有限公司董事长、党委委员，东证融汇证券资产管理有限公司董事

长，中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会战略发展委

员会委员，上海证券交易所第五届理事会政策咨询委员会委员，吉林省证券业协会

会长、证券经营机构分会会长，吉林省资本市场发展促进会会长。

吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆证监局上市处处长；重庆渝富资产经营

管理集团有限公司党委委员、副总经理；重庆东源产业投资股份有限公司董事长；

重庆上市公司董事长协会秘书长；安诚财产保险股份有限公司副董事长；重庆银海

融资租赁有限公司董事长；西南药业股份有限公司独立董事；西南证券股份有限公

司董事；西南证券股份有限公司副总裁；重庆股份转让中心有限责任公司董事长；

重庆仲裁委仲裁员；上交所第四届理事会会员自律管理委员会委员；重庆市证券期

货业协会会长。现任西南证券党委书记、董事长兼总裁，中国证券业协会托管结算

委员会主任委员。

王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从业

者之一，从业经验超过20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国

优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科

学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信

托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司，并

历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经

理、银华长安资本管理（北京）有限公司董事长、银华基金投资决策委员会主席。

此外，兼任中国基金业协会兼职副会长、香山财富论坛发起理事、秘书长、香山财

富管理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证券时报》第三届专家委

员会委员、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系

友会秘书长、北京大学教育基金会投委会委员、北京大学金融校友联合会副会长。

郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师。曾任中国社会科学

院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长，第十三届全国政协

委员。现任中国社科院世界社保研究中心主任，中国社会科学院社会保障实验室首

席专家，中国社科院大学政府管理学院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，

人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行

政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。

刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教

授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作

者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对外

学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代化研

究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。

邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心

(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达

共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会

长。

封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所属

中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华

永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还曾担任

中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、

第29届奥运会北京奥组委财务顾问。

马东军先生：监事会主席，研究生，注册会计师、注册评估师。曾任天勤会计

师事务所和中天勤会计师事务所合伙人，深圳同盛创业投资管理有限公司合伙人，

日域（美国）国际工程有限公司财务部国际财务总监，深圳发展银行（现更名为平

安银行）总行稽核部副总经理（主持工作），第一创业证券股份有限公司计划财务

部负责人，第一创业证券股份有限公司董事会秘书，兼任第一创业证券承销保荐有

限责任公司董事、第一创业期货有限责任公司监事、第一创业期货有限责任公司董

事等职务。现任第一创业证券股份有限公司副总裁兼财务总监、第一创业投资管理

有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事长兼总经理。

李军先生：监事，中共党员，博士研究生，曾任西南证券有限责任公司成都营

业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、处长兼

重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事、西南期货有限公司董事。现任西南

证券股份有限公司董事会秘书、经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总经理、西

证创新投资有限公司董事。

龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责

人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理（主持工作），湘财证券有限

责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股

份有限公司运作保障部总监、机构业务部总监。现任公司总经理助理兼养老金业务

总部总监。

杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店财

务部主管、主任、经理助理、副经理、经理，银华基金管理股份有限公司财务行政

部总监助理。现任公司财务行政部副总监。

凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限

责任公司；2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。

周毅先生：副总经理，CFA，硕士学位，国家特聘专家。现任银华基金副总经

理、银华国际资本总经理，分管指数基金投资、数量化投资、境外投资及国际业

务。周毅先生毕业于中国北京大学、美国南卡罗莱纳大学、美国约翰霍普金斯大

学，拥有23年证券从业经验。回国加入银华基金前，先后在美国普华永道金融部，

巴克莱资本，巴克莱亚太集团等金融机构从事数量化投资工作。

杨文辉先生：督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中

国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华长安资本管理（北

京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事，深圳市银华公益基金会理事

长。

苏薪茗先生：副总经理，博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大学

法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金融学

专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规部创新

处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管部产品创

新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理、银华长安资本管理

（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。

邓列军先生：首席信息官，清华大学软件工程硕士。曾在汇添富基金管理股份

有限公司先后任职信息技术部总监助理、副总监、总监，浦银安盛基金管理有限公

司任职副总经理兼首席信息官。现任银华基金管理股份有限公司首席信息官。

郑蓓雷女士：财务负责人，工商管理硕士。曾就职于中国贸促会北京分会、搜

狐公司、中国网通公司、西南证券、红塔证券。2011年6月加入银华基金，历任人

力资源部副总监、总监、总经理助理。现任公司财务负责人，兼人力资源部总监。

王勇先生：董事会秘书，管理学博士。曾任职于西南证券股份有限公司。现任

公司董事会秘书、投资银行部总监、公司办公室副总监，兼任银华国际资本管理有

限公司董事、副总经理，银华长安资本管理（北京）有限公司监事、深圳银华永泰

创新投资有限公司监事。

2、本基金基金经理

李丹女士:硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公司。2015年4月加入银华

基金，历任投资管理三部固收研究部宏观利率研究员、投资管理三部基金经理助

理、基金经理，现任固定收益及资产配置部基金经理。自2020年10月20日至2021年

10月18日担任银华岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2021年2月23日

起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，自2021年3月24日

至2022年1月25日兼任银华添泽定期开放债券型证券投资基金基金经理，自2021年3

月24日起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金、银华信用四季红债券型证券投

资基金基金经理，自2021年5月27日至2023年7月11日兼任银华汇盈一年持有期混合

型证券投资基金基金经理，自2021年5月27日起兼任银华招利一年持有期混合型证

券投资基金基金经理，自2021年7月23日起兼任银华华茂定期开放债券型证券投资

基金基金经理，自2022年1月26日兼任银华永盛债券型证券投资基金基金经理，自

2022年9月8日起兼任银华绿色低碳债券型证券投资基金基金经理。

本基金历任基金经理：

吴文明先生,自2018年05月25日起至2021年07月27日期间担任本基金基金经理。

3、公司投资决策委员会成员

委员会主席：王立新

委员：周毅、姜永康、王华、李晓星、吴伟、董岚枫、倪明、肖侃宁

王立新先生：详见主要人员情况。

周毅先生：详见主要人员情况。

姜永康先生：高级董事总经理，理学硕士。曾就职于中国平安保险（集团）股

份有限公司。2005年10月加入银华基金，历任基金经理、总经理助理，现任养老金

投资管理部总监、投资经理以及银华长安资本管理（北京）有限公司董事、银华国

际资本管理有限公司董事，公司业务副总经理，自2017年9月起担任高级董事总经

理。

王华先生：高级董事总经理，经济学硕士。曾就职于西南证券有限责任公司。

2000年10月加入银华基金（筹），历任基金经理、总经理助理，现任公司业务副总

经理、主动型股票投资决策专门委员会联席主席、A股基金投资总监、多资产投资

管理部总监、社保和基本养老组合投资经理、投资经理。

李晓星先生：北京理工大学学士、英国帝国理工大学工程硕士、英国剑桥大学

工学硕士。曾就职于ABB（中国）有限公司。2011年3月加入银华基金，历任研究部

助理行业研究员、投资管理部基金经理助理、投资管理一部基金经理，现任公司业

务副总经理、投资管理一部投资总监、基金经理、投资经理（社保基本养老）、主

动型股票投资决策专门委员会联席主席。

吴伟先生：金融学硕士。曾先后担任中国银行北京市分行副科长、卢森堡分行

副经理，中国民生银行资产管理部副总经理、民生理财有限责任公司副总裁等职

务。现任公司业务副总经理。

董岚枫先生：清华大学工学学士、硕士、博士。曾就职于中国五矿集团。2010

年10月加入银华基金，历任研究部助理行业研究员、行业研究员、研究组长、研究

部总监助理、副总监，现任公司总经理助理兼研究部总监。

倪明先生：经济学博士。曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任

债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创

新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公

司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金

（LOF）、银华估值优势混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证

券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明

择多策略定期开放混合型证券投资基金及银华丰享一年持有期混合型证券投资基金

基金经理。

肖侃宁先生：硕士研究生。曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，天

同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金

基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金，在

长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总

经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份有限公司，现

任FOF投资总监、FOF投资管理部总监，兼任银华尊和养老目标日期2035三年持有期

混合型基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基

金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华

尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊禧稳健养老

目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2045三年

持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式

基金中基金（FOF）及银华华利均衡优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金

经理。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

(三)基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但

不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金

财产；

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其

他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反

了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要

措施保护基金投资人的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任登记机构办理基金登记业务并获得

基金合同规定的费用；

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益

行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实

施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基

金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎

回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但

不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自

己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基

金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、基金合同及其他法律法规和监管机构另有规定外，在基金信息公开披露前应

予保密，不向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况

除外；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配

基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料15年以上；

（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资

料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管

人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金

托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（四）基金管理人承诺

1.本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策

略及限制全权处理本基金的投资。

2.本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健全内

部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。

3.本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采

取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券；

（2）动用银行信贷资金从事证券买卖；

（3）违反规定将基金资产向他人贷款或者提供担保；

（4）从事证券信用交易（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除

外）；

（5）以基金资产进行房地产投资；

（6）从事有可能使基金承担无限责任的投资；

（7）从事证券承销行为；

（8）违反证券交易业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价

格；

（9）进行高位接盘、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为；

（10）通过股票投资取得对上市公司的控制权；

（11）因基金投资股票而参加上市公司股东大会的、与上市公司董事会或其他

持有5%以上投票权的股东恶意串通，致使股东大会表决结果侵犯社会公众股东的合

法利益；

（12）法律、法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。

4.本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有

关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：

（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；

（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；

（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（5）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相

关的交易活动；

（7）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5.基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取

利益；

（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事

相关的交易活动；

（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

（五）基金管理人的风险管理体系和内部控制制度

1.风险管理体系

本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、

操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险，基金管

理人建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容：

（1）建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组

织机构，配备相应的人力资源与技术系统，设定风险管理的时间范围与空间范围等

内容。

（2）识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险，为什么会存

在以及如何引起风险。

（3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后

果。

（4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的度

量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可能性

与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，测量

其数值的大小。

（5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低的风

险，则承担它，但需加以监控。而对较为严重的风险，则实施一定的管理计划，对

于一些后果极其严重的风险，则准备相应的应急处理措施。

（6）监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效，在必要

时适时加以改变。

（7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、公

司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。

2.内部控制制度

（1）内部控制的原则

1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，

并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。

2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高度

的独立性与权威性。

3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实

可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对工作

流程的控制，进而达到对各项经营风险的控制。

5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门，

在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准

程序和监督处罚措施。

6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必须随

着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策

制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。

（2）内部控制的主要内容

1）控制环境

公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管理人在董事

会下设立了风险控制委员会，负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进行研

究并制定相应的控制制度。在特殊情况下，风险控制委员会可依据其职权，在上报

董事会的同时，对公司业务进行一定的干预。

公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效

贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就基金投资

等发表专业意见及建议。

此外，公司设有督察长，组织指导公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作

的合法性、合规性进行全面检查与监督，发生重大合规事件时向公司董事长和中国

证监会报告。

2）风险评估

公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负

面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可

能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。

3）操作控制

公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互

合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分

工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、

相互牵制。

各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的关

系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。

在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，每

项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存人员进

行处理。

4）信息与沟通

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交

流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信

息及时送达适当的人员进行处理。

5）监督与内部稽核

基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行内

部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合法合规性。监察稽核人员具有相对的

独立性，定期出具合规报告，报公司督察长、董事会及中国证监会。

（3）基金管理人关于内部控制制度的声明

1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管

理层的责任；

2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；

3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部

控制制度。

四、基金托管人

(一)基金托管人情况

1、基本情况

名称：北京银行股份有限公司(简称：北京银行)

注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

法定代表人：霍学文

成立时间：1996年01月29日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：人民币2114298.4272万元

存续期间：持续经营

联系人：盖君

官方客服电话：95526

基金托管资格批准文号：中国证监会证监许可[2008]776号

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理

票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；

从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理

地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外

币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现；外汇担

保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营

和代客外汇买卖；证券结算业务；开放式证券投资基金代销业务；债券结算代理业

务；短期融资券主承销业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。

2、发展概况：

北京银行成立于1996年，抢抓时代机遇，相继实现引资、上市、跨区域等发展

突破，在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南、南昌、石家

庄、乌鲁木齐等十余个中心城市以及香港特别行政区、荷兰拥有近640家分支机

构，探索了中小银行创新发展的经典模式。新时期，北京银行紧密围绕“服务实体

经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务，强化党建引领，依法合规经营，

加快数字化转型升级，加强全方位风险管控，扎实推动全行各项业务高质量发展。

截至2023年3月末，北京银行资产总额达到3.50万亿元，2023年一季度实现净

利润74.93亿元。成本收入比27.44%，不良贷款率1.36%，拨备覆盖率为217.01%，

资本充足率13.94%，各项经营指标均达到国际银行业先进水平。品牌价值达769亿

元，一级资本排名全球千家大银行50位，连续九年跻身全球银行业百强。

北京银行凭借优秀的经营业绩和优质的金融服务，赢得了社会各界的高度赞

誉，先后荣获“全国文明单位”、“亚洲十大最佳上市银行”、“中国最佳城市商

业零售银行”、“最佳区域性银行”、“最佳支持中小企业贡献奖”、“最佳便民

服务银行”、“中国上市公司百强企业”、“中国社会责任优秀企业”、“最具持

续投资价值上市公司”、“中国最受尊敬企业”、“最受尊敬银行”、“最值得百

姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”、“最佳互联网金融银行奖”等称

号。

3、资产管理与托管部主要人员情况

史学通先生，中国人民大学经济学硕士学位；2004年加入北京银行，曾在支

行、总行国际业务部、总行零售银行总部工作；2016年2月至2017年7月，任总行零

售银行部总经理助理；2017年7月至2020年5月，任总行资产管理部副总经理；2020

年5月至今，任总行资产管理与托管部副总经理。

北京银行资产管理与托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势，搭建了

由高素质人才组成的专业团队，内设估值核算岗、资金清算岗、投资监督岗、系统

管理岗、内控稽核岗等岗位，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估值、

资金清算、投资监督、风险控制等方面的专业知识和丰富的业务经验。

4、基金托管业务经营情况

北京银行资产管理与托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行

托管人的各项职责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服

务。经过多年稳步发展，北京银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增

加，已形成包括证券投资基金、基金专户理财、证券公司资产管理计划、信托计

划、银行理财、保险资金、股权投资基金等产品在内的托管产品体系，北京银行专

业高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。

（二）基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人，北京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管

规章和本行有关管理规定，守法经营、规范运作、严格管理，确保基金托管业务的

稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时披

露，保护基金份额持有人的合法权益。

2、内部控制组织结构

北京银行总行设立内控与操作风险管理委员会，负责审议总行重要内部控制制

度、流程，开展总行内部控制体系建设规划，并组织实施。总行法律合规与内控部

作为内部控制管理职能部门，牵头本行内部控制体系的统筹规划、组织落实和检查

评估，总行审计部履行对内部控制的监督职能，负责对本行内部控制的充分性和有

效性进行审计。资产管理与托管部设有专职内控稽核岗。

3、内部控制原则

（1）全覆盖原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖各项业

务流程和管理活动，覆盖所有部门、岗位和人员，任何决策或操作均应当有案可

查。

（2）制衡性原则。内部控制在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等

方面形成相互制约、相互监督机制。

（3）审慎性原则。内部控制应当坚持风险为本、审慎经营的理念，尤其是设

立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。

（4）相匹配原则。内部控制应与本行管理模式、业务规模、产品复杂程度、

风险状况等相适应，并根据情况变化及时进行调整。

4、内部控制制度及措施

北京银行资产管理与托管部具备系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务

管理制度、内部控制制度、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进

行；业务人员均具备从业资格；业务操作严格实行经办、复核、审批制度，授权工

作实行集中控制，制约机制严格有效；业务印章按规程保管、存放、使用，账户资

料严格保管，未经授权不得查看；业务操作区实行独立封闭管理，配备音像监控；

业务信息由专职业务人员负责复核、信息披露，防止泄密；业务实现系统自动化操

作，有效预防人为操作风险的发生；技术系统完整、独立。

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办

法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其

他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并

及时向证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生

效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应

当立即通知基金管理人，并及时向证券监督管理机构报告。

五、相关服务机构

（一）基金份额销售机构

1、直销机构

（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心

地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

电话  010-58162950  传真  010-58162951  

联系人  展璐  

（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统

网上交易网址  https://trade.yhfund.com.cn/yhxntrade  

移动端站点  请到基金管理人官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机APP或关注“银华基金”官方微信  

客户服务电话  010-85186558，4006783333  

投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，

具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

2、其他销售机构（以下排名不分先后）

本基金A类基金份额的其他销售机构：

（1）北京银行股份有限公司

注册地址  北京市西城区金融大街甲17号首层  

法定代表人  霍学文  

客服电话  95526  网址  www.bankofbeijing.com.cn  

（2）平安银行股份有限公司

注册地址  中国深圳市深南东路5047号  

法定代表人  谢永林  

客服电话  95511-3  网址  bank.pingan.com  

（3）宁波银行股份有限公司

注册地址  宁波市鄞州区宁南南路700号  

法定代表人  陆华裕  

客服电话  95574  网址  www.nbcb.com.cn  

（4）兴业银行股份有限公司

注册地址  福州市湖东路154号中山大厦  

法定代表人  吕家进  

客服电话  95561  网址  www.cib.com.cn  

（5）东方财富证券股份有限公司

注册地址  西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼  

联系人  曾鑫杰  

客服电话  95357  网址  www.18.cn  

（6）广发证券股份有限公司

注册地址  广州市天河北路183-187号大都会广场43楼  

法定代表人  孙树明  

客服电话  95575或致电各地营业网点  网址  http://www.gf.com.cn  

（7）德邦证券股份有限公司

注册地址  上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼  

法定代表人  姚文平  

客服电话  400-888-8128  网址  www.tebon.com.cn  

（8）华宝证券股份有限公司

注册地址  中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层  

法定代表人  刘加海  

客服电话  400-820-9898  网址  www.cnhbstock.com  

（9）华泰证券股份有限公司

注册地址  南京市江东中路228号  

法定代表人  张伟  

客服电话  95597  网址  www.htsc.com.cn  

（10）北京增财基金销售有限公司

办公地址  北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室  

联系人  闫丽敏  

客服电话  400-001-8811  网址  www.zcvc.com.cn  

（11）中国国际期货股份有限公司

办公地址  北京市朝阳区光华路14号中期大厦B座4层  

联系人  蔡婧  

客服电话  95162  网址  www.cifco.net  

（12）一路财富(北京)基金销售有限公司

办公地址  北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦9层  

联系人  董宣  

客服电话  400-0011-566  网址  www.yilucaifu.com  

（13）深圳众禄基金销售股份有限公司

办公地址  深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室  

联系人  龚江江  

客服电话  4006-788-887  网址  www.zlfund.cn及www.jjmmw.com  

（14）上海陆金所基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区陆家嘴1333号  

联系人  宁博宇  

客服电话  400-821-9031  网址  www.lufunds.com  

（15）上海联泰基金销售有限公司

办公地址  上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼  

联系人  兰敏  

客服电话  4000-466-788  网址  www.66liantai.com  

（16）上海利得基金销售有限公司

办公地址  上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层  

联系人  张佳慧  

客服电话  400-032-5885  网址  www.leadfund.com.cn  

（17）上海长量基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层  

联系人  陆倩  

客服电话  400-820-2899  网址  www.erichfund.com  

（18）浦领基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区望京东园四区2号楼10层1001号04室  

联系人  李艳  

客服电话  400-012-5899  网址  www.zscffund.com  

（19）诺亚正行基金销售有限公司

办公地址  上海市杨浦区长阳路1687号2号楼2楼  

联系人  李娟  

客服电话  400-821-5399  网址  www.noah-fund.com  

（20）嘉实财富管理有限公司

办公地址  北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼11层  

联系人  郭希璆  

客服电话  400-021-8850  网址  www.harvestwm.cn  

（21）海银基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16楼  

联系人  吴力群  

客服电话  400-808-1016  网址  www.fundhaiyin.com  

（22）北京钱景基金销售有限公司

办公地址  北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室  

联系人  白皓  

客服电话  400-678-5095  网址  www.niuji.net  

（23）北京汇成基金销售有限公司

办公地址  北京市西城区西直门外大街1号院2号楼19层19C13  

联系人  宋子琪  

客服电话  400-619-9059  网址  www.hcjijin.com  

（24）北京展恒基金销售股份有限公司

办公地址  北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层  

联系人  李晓芳  

客服电话  400-888-6661  网址  www.myfund.com  

（25）浙江同花顺基金销售有限公司

办公地址  杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼4层  

联系人  董一锋  

客服电话  952555  网址  www.5ifund.com  

（26）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司

办公地址  深圳市福田区福强路4001 号深圳市世纪工艺品文化市场313 栋E-403  

联系人  华荣杰  

客服电话  400-680-3928  网址  www.simuwang.com  

（27）上海万得基金销售有限公司

办公地址  上海自由贸易试验区福山路33号11楼B座  

联系人  徐亚丹  

客服电话  400-821-0203  网址  www.520fund.com.cn  

（28）上海挖财基金销售有限公司

办公地址  中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元  

联系人  毛善波  

客服电话  400-711-8718  网址  www.wacaijijin.com  

（29）上海通华财富资产管理有限公司

办公地址  上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼  

联系人  云澎  

客服电话  95156转6或 400-66-95156转6  网址  www.tonghuafund.com  

（30）上海华夏财富投资管理有限公司

办公地址  北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层  

联系人  张静怡  

客服电话  400-817-5666  网址  www.amcfortune.com  

（31）上海大智慧基金销售有限公司

办公地址  上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元  

联系人  施燕华  

客服电话  021-20292031  网址  www.gw.com.cn  

（32）和讯信息科技有限公司

办公地址  北京市朝外大街22号泛利大厦10层  

联系人  刘洋  

客服电话  4009200022  网址  licaike.hexun.com  

（33）凤凰金信(海口)基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼  

联系人  张旭  

客服电话  4008105919  网址  www.fengfd.com  

（34）北京雪球基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室  

联系人  丁晗  

客服电话  400-061-8518  网址  www.danjuanapp.com  

（35）天津国美基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层  

联系人  杨雪  

客服电话  400-111-0889  网址  www.gomefund.com  

（36）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

办公地址  北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层  

联系人  张燕  

客服电话  4008507771  网址  t.jrj.com  

（37）上海天天基金销售有限公司

办公地址  上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦  

联系人  屠彦洋  

客服电话  400-1818-188  网址  www.1234567.com.cn  

（38）上海好买基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120）  

联系人  罗梦  

客服电话  400-700-9665  网址  www.ehowbuy.com  

（39）南京苏宁基金销售有限公司

办公地址  南京市玄武区苏宁大道1-5号  

联系人  王旋  

客服电话  95177  网址  www.suning.com  

（40）蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

办公地址  浙江省杭州市西湖区西溪路556号  

联系人  韩爱彬  

客服电话  95188-8  网址  www.fund123.cn  

（41）京东肯特瑞基金销售有限公司

办公地址  北京市通州区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层  

联系人  隋斌  

客服电话  95118  网址  fund.jd.com  

（42）北京虹点基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层  

联系人  牛亚楠  

客服电话  400-618-0707  网址  www.hongdianfund.com  

（43）北京中植基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层  

联系人  张敏  

客服电话  400-786-8868-5  网址  www.chtfund.com  

（44）北京创金启富基金销售有限公司

办公地址  北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A  

联系人  杨文龙  

客服电话  010-88067525  网址  www.5irich.com  

（45）上海基煜基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室  

联系人  王步提  

客服电话  400-820-5369  网址  https://www.jiyufund.com.cn/  

（46）宜信普泽(北京)基金销售有限公司

办公地址  北京市朝阳区光华路7号楼20层20A1、20A2单元  

联系人  魏晨  

客服电话  400-6099-200  网址  www.yixinfund.com  

（47）珠海盈米基金销售有限公司

办公地址  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203  

联系人  黄敏嫦  

客服电话  020-89629066  网址  www.yingmi.cn  

（48）江苏汇林保大基金销售有限公司

办公地址  南京市鼓楼区中山北路国际1413室  

联系人  孙平  

客服电话  025-66046166  网址  www.huilinbd.com  

（49）上海攀赢基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区银城路116、128号大华银行大厦  

联系人  吴卫东  

客服电话  021-68889082  网址  www.pytz.cn  

（50）泰信财富基金销售有限公司

注册地址  北京市朝阳区建国路甲92号-4至24层内10层1012  

法定代表人  张虎  

客服电话  400-004-8821  网址  www.taixincf.com  

本基金D类基金份额的其他销售机构：

（1）上海好买基金销售有限公司

办公地址  上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120）  

联系人  罗梦  

客服电话  400-700-9665  网址  www.ehowbuy.com  

（2）上海天天基金销售有限公司

办公地址  上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦  

联系人  屠彦洋  

客服电话  400-1818-188  网址  www.1234567.com.cn  

（3）珠海盈米基金销售有限公司

办公地址  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203  

联系人  黄敏嫦  

客服电话  020-89629066  网址  www.yingmi.cn  

（以上排名不分先后）

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规

定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。

（二）登记机构

名称  银华基金管理股份有限公司  

住所  深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层  

办公地址  北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层  

法定代表人  王珠林  联系人  伍军辉  

电话  010-58163000  传真  010-58162824  

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称  上海市通力律师事务所  

住所及办公地址  上海市银城中路68号时代金融中心19楼  

负责人  韩炯  联系人  陈颖华  

电话  021-31358666  传真  021-31358600  

经办律师  黎明、陈颖华  

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称  德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)  

住所及办公地址  上海市黄浦区延安东路222号30楼  

法定代表人  曾顺福  联系人  杨婧  

电话  021-61418888  传真  021-63350003  

经办注册会计师  郝琪、杨婧  

六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办

法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2017年11月28日证监许可【2017】

2153号准予募集注册。

本基金已于2018年5月18日结束募集，募集期净认购金额及利息结转的基金份

额共计300,344,549.07份，有效认购户数为279户。

（二）基金类别

债券型证券投资基金

（三）基金的运作方式

契约型开放式

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之

间定期开放的运作方式。

本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一

开放期结束之日次日起（包括该开放期结束之日次日）一年的期间。本基金的第一

个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至下一年的年度对日

的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，下一个封闭期

为首个开放期结束之日次日起（包括首个开放期结束之日次日）至下一年的年度对

日的前一日止，以此类推。本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回

业务，也不上市交易。其中，年度对日指某一日期在后续年度中的对应日期；如该

对应日期为该日历年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延

至下一工作日。

本基金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎

回业务。本基金每个开放期最长不超过20个工作日，最短不少于5个工作日，开放

期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始的2

日前进行公告。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购

与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次

一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求。

（四）基金存续期限

不定期

七、基金合同的生效

本基金基金合同生效日为2018年5月25日。基金合同生效后，连续20个工作日

出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金

管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人

应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终

止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

同时，基金合同生效后，在任一开放期的最后一个开放日日终，如发生基金资

产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金

额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000万元的情形，则本基金将于次日按

照基金合同的约定进入基金财产清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）基金的封闭期与开放期

本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一

开放期结束之日次日起（包括该开放期结束之日次日）一年的期间。本基金的第一

个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至下一年的年度对日

的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，下一个封闭期

为首个开放期结束之日次日起（包括首个开放期结束之日次日）至下一年的年度对

日的前一日止，以此类推。本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回

业务，也不上市交易。其中，年度对日指某一日期在后续年度中的对应日期；如该

对应日期为该日历年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延

至下一工作日。

本基金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎

回业务。本基金每个开放期最长不超过20个工作日，最短不少于5个工作日，开放

期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始的2

日前进行公告。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购

与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次

一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求。

在不违反法律法规、基金合同的规定且对现有基金份额持有人利益无实质不利

影响的前提下，基金管理人可以对封闭期和开放期的设置及规则进行调整，并提前

公告。

（二）申购和赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构名单详见本招募说

明书“五、相关服务机构”或其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、

传真或网上等交易方式，投资人可通过上述方式进行申购与赎回。基金投资人应当

在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份

额的申购与赎回。

（三）基金销售对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格

境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

（四）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放期内的每个开放日办理基金份额的申购和赎回。开放日的具体业

务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金

管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时

除外。在封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务，也不上市交易。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间

变更或其他特殊情况，基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的

调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金每个开放期最长不超过20个工作日，最短不少于5个工作日，每个开放

期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始的2

日前进行公告。基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额

的申购、赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提

出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下

一开放日相应类别的基金份额申购、赎回的价格。但若投资人在开放期最后一日业

务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。

开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相

关公告。

（五）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的各类基

金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日业

务办理时间结束后不得撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人持有份额登记日期的先后次序

进行顺序赎回。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必

须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（六）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申

购或赎回的申请。投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理

时间、处理规则等，在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的

具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须按销售机构规定的方式全额交付申购款项，投资

人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资人赎回申请生效后，基金管理人将通过登记机构及其相关基金销售机构在

T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人银行账户，但中国证监会另

有规定时除外。遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银

行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处

理流程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的

其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条

款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎

回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进

行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜

台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效，则投

资人已缴付的申购款项本金全额退还给投资人账户。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构

确实接收到申购、赎回申请。申购与赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。

对于申请的确认情况，投资人应及时查询，并妥善行使合法权利。因投资人怠于履

行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、其他

基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构的确认

而造成的损失，由投资人自行承担。

在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理时间

进行调整并将于开始实施前按照有关规定公告。

（七）申购金额和赎回份额的数量限制

1.在本基金其他销售机构的销售网点及网上直销交易系统进行申购时，每个基

金账户首笔A类基金份额申购的最低金额为人民币10元，每笔追加申购的最低金额

为人民币10元；每个基金账户首笔D类基金份额申购的最低金额为人民币1万元，每

笔追加申购的最低金额为人民币1元。直销中心办理业务时以其相关规则为准，基

金管理人直销机构或各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，从其规

定，但不得低于上述最低申购金额。

2.基金份额持有人在销售机构办理赎回时，每笔赎回申请的最低份额为10份基

金份额；基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，基金份额持有人办理某

笔赎回业务时或办理某笔赎回业务后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金

份额余额不足10份的，余额部分基金份额必须一同赎回。

3.投资人将所申购的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低

申购金额的限制。

4.基金管理人可以对单个投资人累计持有的基金份额上限或累计持有的基金份

额占基金份额总数的比例上限进行限制。单一投资者持有基金份额数不得达到或超

过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或

超过50%的除外）。如本基金单一投资人累计申购的基金份额数达到或者超过基金总

份额的50%，基金管理人有权对该投资人的申购申请进行限制。基金管理人接受某

笔或者某些申购申请有可能导致单一投资人持有基金份额的比例达到或者超过

50%，或者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申

购申请。

5.当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金

管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大

额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体规

定请参见基金管理人发布的相关公告。

6.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申

购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办

法》的有关规定在规定媒介上公告。

（八）申购和赎回的费用及其用途

1.申购费率

投资人申购本基金A类和D类基金份额所适用的申购费率如下所示：

申购费率  申购金额（M,含申购费）  申购费率  

M＜50万元  0.80%  

50万元≤M＜100万元  0.60%  

100万元≤M＜200万元  0.50%  

200万元≤M＜500万元  0.30%  

M≥500万元  按笔收取，1000元/笔  

2.赎回费率

本基金A类基金份额具体的赎回费率按持有期限的长短分档，具体如下：

A类基金份额赎回费率  持有期限（Y）  赎回费率  

Y＜60天  1.50%  

Y≥60天  0%  

本基金D类基金份额具体的赎回费率按持有期限的长短分档，具体如下：

D类基金份额赎回费率  持有期限（Y）  赎回费率  

Y＜7日  1.50%  

Y≥7日  0%  

3.本基金A类和D类基金份额的申购费在投资人申购A类和D类基金份额时收取。

申购费用由申购本基金A类和D类基金份额的投资人承担，主要用于本基金的市场推

广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。投资人在一天之内如果有多笔申

购，适用的申购费率按单笔分别计算。

4.本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，本基金的赎回费

用在基金份额持有人赎回本基金份额时收取，对A类基金份额而言，对持续持有期

少于60天的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产。对D类基金份额而言，对

持续持有期少于7天的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产。

5.基金管理人可以在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新

的费率或收费方式实施日前按照《信息披露办法》等相关法律法规的有关规定在规

定媒介上公告。

6.基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情

况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销

活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申

购费率，并进行公告。

7.当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规及监管部门、自律

组织的规定。

（九）申购份额与赎回金额的计算方式

1.申购和赎回数额、余额的处理方式

（1）申购的有效份额为按实际确认的各类基金份额的申购金额在扣除相应的

费用后，以当日相应类别的基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小

数点后2位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所

有。

（2）赎回金额为按实际确认的各类基金份额的有效赎回份额乘以当日相应类

别的基金份额净值并扣除相应的费用后的余额，赎回金额计算结果保留到小数点后

2位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

2.申购份额的计算：

本基金具体申购份额的计算方法如下：

A类或D类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费金

额）

申购费用=申购金额-净申购金额

（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额）

申购份额=净申购金额/T日相应类别的基金份额净值

例1：某客户投资1,000,000.00元申购本基金A类或D类基金份额，其对应的申

购费率为0.50%，假设申购当日本基金A类或D类基金份额净值为1.0600元，则其可

得到的申购份额为：

净申购金额=1,000,000.00/（1＋0.50%）=995,024.88元

申购费用=1,000,000.00－995,024.88=4975.12元

申购份额=995,024.88/1.0600=938,702.71份

即：某客户投资1,000,000.00元申购本基金A类或D类基金份额，假设申购当日

本基金A类或D类基金份额净值为1.0600元，则可得到938,702.71份A类或D类基金份

额。

3.赎回金额的计算：

本基金A类或D类基金份额具体赎回金额的计算方法如下：

赎回总金额=赎回份额×T日相应类别的基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

例2：某基金份额持有人赎回持有的1,000,000份A类基金份额，持有期限为10

天，其对应的赎回费率为1.50%，假设赎回当日本基金A类基金份额净值为1.1480元，

则其可得到的净赎回金额为：

赎回总金额=1,000,000×1.1480=1,148,000.00元

赎回费用=1,148,000.00×1.50%=17,220.00元

净赎回金额=1,148,000.00-17,220.00=1,130,780.00元

即：某持有本基金10天的基金份额持有人赎回其持有的1,000,000份A类基金份

额，假设赎回当日本基金A类基金份额净值为1.1480元，则可得到的净赎回金额为

1,130,780.00元。

例3：某基金份额持有人赎回持有的200,000份D类基金份额，持有期限为10天，

其对应的赎回费率为0%，假设赎回当日本基金D类基金份额净值是1.1480元，则其

可得到的净赎回金额为：

赎回总金额＝200,000×1.1480＝229,600.00元

赎回费用＝229,600.00×0＝0.00元

净赎回金额＝229,600.00－0.00＝229,600.00元

即：某持有本基金10天的基金份额持有人赎回其持有的200,000份D类基金份额，

假设赎回当日本基金D类基金份额净值为1.1480元，则可得到的净赎回金额为

229,600.00元。

4.基金份额净值的计算

本基金各类基金份额净值计算公式如下：

计算日某类基金份额净值＝计算日闭市后该类别基金资产净值/计算日该类别

基金份额余额数量

本基金各类份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，

由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在封闭期内，基金管理

人应当至少每周公告一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。在基

金开放期每个开放日的次日，基金管理人应通过其网站、基金销售机构以及其他媒

介，披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经中国证

监会同意，可以适当延迟计算或公告。

（十）基金份额的登记

投资人申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理登记手

续，投资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

投资人赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的登记手

续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但

不得影响基金份额持有人的实质性利益，并依照《信息披露办法》的有关规定在规

定媒介公告。

（十一）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申

请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投

资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃

市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应采取暂停接受基金申购申请的措施。

3、证券/期货交易所或银行间债券交易市场依法决定临时停市或交易时间非正

常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份

额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。

6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或出现其他

可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术故障或其他异

常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

8、申请超过基金管理人设定的基金单日净申购比例上限、单一投资者单日或

单笔申购金额上限的。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、6、7、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受

投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公

告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将全额退

还给投资人，基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息等损失。在暂

停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。开放期内因发生不

可抗力等原因而发生暂停申购情形的，开放期将按因不可抗力而暂停申购的时间相

应延长，基金管理人有权合理调整申购业务的办理期间并予以公告。

（十二）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式

在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓

支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投

资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产

出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性

时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接

受基金赎回申请的措施。

3、证券/期货交易所或银行间债券交易市场依法决定临时停市或交易时间非正

常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人的利益时，基金

管理人可暂停接受投资人的赎回申请。

5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或者延缓支付

赎回款项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理

人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总

量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。基金份额持有人在申请赎回

时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。如暂停本基金份额的赎回，基金

管理人应及时在规定媒介上刊登暂停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管

理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，开放期内因发生不可抗力等原因而发生暂

停赎回情形的，开放期将按因不可抗力而暂停赎回的时间相应延长，基金管理人有

权合理调整赎回业务的办理期间并予以公告。

（十三）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的20%，即认为是发生了巨额赎

回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全

额赎回、部分延缓支付或者延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按

正常赎回程序执行。

（2）部分延缓支付：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为

因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，

基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的20%的前提下，可

对其余赎回申请延缓支付赎回款项，但延缓支付的期限最长不超过20个工作日。延

缓支付的赎回申请以赎回申请当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。

（3）在开放期内，若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的单日赎回

申请超过前一工作日基金总份额的20%（不含20%），基金管理人认为支付该基金份

额持有人的全部赎回申请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而

进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，在当日接受该基金份额持

有人赎回申请的比例不低于前一工作日基金总份额20%的前提下，对其剩余赎回申

请可以延期办理，但延期办理期限不得超过20个工作日。延期的赎回申请以下一开

放日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。

如延期办理期限超过开放期，则开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购，亦

不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过前一工作

日基金总份额20%而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。基金转

换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及相关公告。部分延期赎回不

受单笔赎回最低份额的限制。

3、巨额赎回的公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募

说明书规定的其他方式在《信息披露办法》规定的时限要求内通知基金份额持有人，

说明有关处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。

（十四）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应按照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上刊登暂停公告。

2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近1个

开放日各类基金份额的基金份额净值。

3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在规定媒

介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停申购或赎回公告

中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的开放期

与封闭期基金运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。

（十五）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规的规定以及基金合同的约定开办本基金与基

金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他基金之间的转换业务，基金转换可以

收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规的规定及基金合

同的约定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十六）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过

中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基

金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份

额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十七）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生

的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何

种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者是

按照相关法律法规或国家有权机关要求的划转主体。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐

赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团

体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份

额强制划转给其他自然人、法人或其他组织或者以其他方式处分。办理非交易过户

必须提供登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按登记机

构的规定办理，并按登记机构规定的标准收费。

（十八）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销

售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十九）基金份额的冻结和解冻

登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机

构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部

分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求来决定是否冻

结。如无法律法规明确规定或国家有权机关的明确指示，被冻结的基金份额产生的

权益（权益为现金红利部分，自动转为基金份额）先行一并冻结。被冻结基金份额

仍然参与收益分配。法律法规另有规定的除外。

（二十）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机

制”部分的规定或相关公告。

（二十一）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利

益无实质不利影响的前提下，基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行相关

程序后，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者按照法律法

规的规定或通过其他方式进行转让，或者办理基金份额质押等相关业务，届时无须

召开基金份额持有人大会审议但须报中国证监会备案并提前公告。

九、基金的投资

（一）投资目标

通过把握债券市场的收益率变化，在控制风险的前提下力争为投资人获取稳健

回报。

（二）投资范围

本基金依法投资于国内发行的金融工具，包括国债、央行票据、金融债券、企

业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、资产支持

证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存

单和国债期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符

合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金不买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购或增发新股。

本基金投资组合比例为：债券投资占基金资产的比例不低于80%，但在每次开

放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比

例限制；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到

期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，本基金不受上

述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当

保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、

应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资策略

1、封闭期投资策略

（1）资产配置策略

本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和

债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下

而上精选债券，获取优化收益。

（2）债券投资策略

1）类属配置策略

类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态

的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置

和品种选择两个层面。

在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易

所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场

规模等情况，相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。

在品种选择层面，本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特

征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采

取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。

2）久期调整策略

债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和

货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整

所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。

当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，

从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利

率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获

得较高的再投资收益。

3）收益率曲线配置策略

本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化

和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。

在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策

略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而

言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平

时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。

本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变

化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。

4）基于信用变化策略

信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金

将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司

发展前景分析等细致的调查研究，依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内

部评级，分析违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值

评估。

5）息差策略

当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于

债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。

6）信用债券精选策略

本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用等级、期限、流动

性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建立不同品

种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，重

点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、

预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发

现。

7）可转换公司债券投资策略

本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等

因素的基础上，采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化

估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良

好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有

较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久

期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基

金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的

转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，进而构建本基金可转换

公司债券的投资组合。

当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债

券流动性暂时不足时，为实现投资收益最大化，本基金将把所持有的可转换公司债

券转股并择机抛售。

（3）资产支持证券投资策略

本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质

量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和

提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还

和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在

价值。

（4）国债期货投资策略

本基金将认真研究国债期货市场运行特征，根据风险管理的原则本基金将认真

研究国债期货市场运行特征，根据风险管理的原则以套期保值为目的，使用该类投

资工具，提高组合收益。

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本

基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范

流动性风险，满足开放期流动性的需求。

（四）业绩比较基准

中债综合指数（全价）收益率。

本基金选择该指数收益率作为业绩比较基准的原因如下：

1、权威性。该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，能够综合

反映债券市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走

势的基准指数之一；

2、样本覆盖广泛，编制方法合理。该指数样本券包括记账式国债、央行票

据、短期融资券、中期票据、政策性银行债券、商业银行债券、证券公司短期融资

券、证券公司债、地方企业债、国际机构债券、非银行金融机构债、中央企业债等

债券。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表

现；

3、指数公布透明、公开，具有较好的市场接受度。

综上所述，中债综合指数（全价）收益率可以较好地体现本基金的投资特征与

目标客户群的风险收益偏好。因此，本基金选取中债综合指数（全价）收益率作为

本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称，或

者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加

适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在

报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大

会。

（五）风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金，低于混合型

基金和股票型基金。

（六）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金债券投资占基金资产的比例不低于80%，但在每次开放期开始前一

个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受此比例限制；

（2）在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金

后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期

内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券

的10%；

（5）基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的

定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通

股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股

票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的15%；

（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券

回购到期后不得展期；

（12）在封闭期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%；在

开放期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（13）本基金参与国债期货交易，除中国证监会另有规定外，应当遵守下列要

求：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不超过基金资

产净值的15%。

2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%。

3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的

有关约定。

4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%。

（14）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

（15）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的

10％；

（16）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该

基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金

管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新

增流动性受限资产的投资；

（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（10）、（16）、（17）项外，因证券/期货市场波动、证券发行人

合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投

资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情

形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

本基金不买入股票和权证；因可转债与可交换债券转股所得的股票、因所持股

票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证，本基金将在其可交易

之日起的10个交易日内卖出。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履

行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事

其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人

利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披

露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事

通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金

投资不再受相关限制或以变更后的规则为准。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、有利于基金资产的安全与增值；

2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额

持有人的利益；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人

牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩

比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现

和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规

定。

(九)投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报告中的财务指

标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2023年03月31日（财务数据未经审计）

1、报告期末基金资产组合情况

序号  项目  金额（元）  占基金总资产的比例（%）  

1  权益投资  -  - 

 其中：股票  -  - 

2  基金投资  -  - 

3  固定收益投资  418,464,353.36  98.32 

 其中：债券  418,464,353.36  98.32 

 资产支持证券  -  - 

4  贵金属投资  -  - 

5  金融衍生品投资  -  - 

6  买入返售金融资产  -  - 

 其中：买断式回购的买入返售金融资产  -  - 

7  银行存款和结算备付金合计  7,144,214.64  1.68 

8  其他资产  22,447.16  0.01 

9  合计  425,631,015.16  100.00 

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号  债券品种  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）  

1  国家债券  -  - 

2  央行票据  -  - 

3  金融债券  255,883,004.86  83.72 

 其中：政策性金融债  -  - 

4  企业债券  50,529,509.59  16.53 

5  企业短期融资券  -  - 

6  中期票据  112,051,838.91  36.66 

7  可转债（可交换债）  -  - 

8  同业存单  -  - 

9  其他  -  - 

10  合计  418,464,353.36  136.92 

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号  债券代码  债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）  

1  1928026  19兴业银行二级02  200,000  20,734,369.32  6.78 

2  1828010  18建设银行二级01  200,000  20,694,517.26  6.77 

3  2028013  20农业银行二级01  200,000  20,570,438.36  6.73 

4  1928006  19工商银行二级01  200,000  20,281,036.07  6.64 

5  138871  23中证G1  200,000  20,083,243.84  6.57 

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

10、投资组合报告附注

10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金

合同规定的备选股票库之外的情形。

10.3其他资产构成

序号  名称  金额（元）  

1  存出保证金  22,447.16 

2  应收证券清算款  - 

3  应收股利  - 

4  应收利息  - 

5  应收申购款  - 

6  其他应收款  - 

7  其他  - 

8  合计  22,447.16 

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

十、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④  

2018．5.25（基金合同生效日）至2018.12.31  3.16%  0.07%  2.96%  0.06%  0.20%  0.01%  

2019.1.1至2019.12.31  5.00%  0.05%  1.31%  0.05%  3.69%  0.00%  

2020.1.1至2020.12.31  3.48%  0.07%  -0.06%  0.09%  3.54%  -0.02%  

2021.1.1至2021.12.31  4.16%  0.03%  2.10%  0.05%  2.06%  -0.02%  

2022.1.1至2022.12.31  2.74%  0.06%  0.51%  0.06%  2.23%  0.00% 

2018．5.25（基金合同生效日）至2022.12.31  19.95%  0.06%  6.97%  0.06%  12.98%  0.00% 

十一、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息和基金

应收的款项以及其他资产价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户

以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、

基金销售机构和登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和其他基金销售机构的财产，并由

基金托管人对基金托管账户中的资金进行保管。基金管理人、基金托管人、登记机

构和其他基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本

基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分

外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因

进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的

债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基

金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基

金财产强制执行。

十二、基金资产估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易场所的交易日以及国家法律法

规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、权证、债券、国债期货合约和银行存款本息、应收款项、

其它投资等资产及负债。

（三）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所

挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影

响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价值；

（2）交易所上市实行净价交易的债券按第三方估值机构提供的相应品种当日

的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日第三方估值机构提供的相应品种的估值净价估值。如最近交易日后经

济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价值；

（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得

到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变

化，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减

去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易

日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因

素，调整最近交易市价，确定公允价值；

（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。

2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难

以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等品种，以第三方估值机

构提供的价格数据估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。

5、本基金投资国债期货合约，以估值日的结算价估值。估值当日无结算价

的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金

管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确

保基金估值的公平性。

8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按

国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序

及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，发现方应及时通

知对方，共同查明原因，双方协商，以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进

行估值，以维护基金份额持有人的利益。

根据有关法律法规，各类基金资产净值计算、各类基金份额净值计算和基金会

计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因

此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法

达成一致的意见，按照基金管理人对各类基金份额的基金净值信息的计算结果对外

予以公布。

（四）估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，各类基金份额的基金资产净

值除以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第5位四

舍五入。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个估值日计算各类基金资产净值及基金份额净值，经基金托管

人复核，并按规定公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或

公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各

类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按

约定对外公布。

（五）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的

准确性、及时性。当任一类别基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值

错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接经济损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时

协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由

于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错

误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助

义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值

错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但

估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不

全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方

应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享

有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返

还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的

总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的

原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进

行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更

正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机构

进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

基金托管人发现基金份额净值计价出现重大错误或者估值出现重大偏离的，应

当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。

（六）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（七）基金资产净值、基金份额净值的确认

用于基金信息披露的各类基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责

计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日

的各类基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算

结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定对各类基金份额净值予以

公布。

（八）特殊情况的处理方法

1、基金管理人或基金托管人按“估值方法”的第6项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于证券/期货交易所、登记结算公司、证券/期货经纪机构发送的数据错

误、第三方估值机构提供的估值数据错误，有关会计制度变化或由于其他不可抗力

原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，

但未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免

除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此

造成的影响。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

十三、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关

费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实

现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，具体分红方案见基金管理人根据基金

运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若基金合同生效不满3个月可不进行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可

选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额

持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；红利再投方式免收再投资

的费用；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日

的任一类别基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管

理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日

前在规定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分

配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介公告。

基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不

得超过15个工作日。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承

担。当基金份额持有人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续

费用时，登记机构可将该基金份额持有人的现金红利转为相应类别的基金份额。红

利再投资的计算方法，依照登记机构相关业务规则执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋机

制”部分的规定。

十四、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费、诉讼费、仲裁

费等法律费用；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券/期货交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、

过户费、手续费、经纪商佣金、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用

等）；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金投资相关的开户及维护费用；

9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方

法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金

托管人核对一致后，由基金管理人在次月前3个工作日内向基金托管人发送划款指

令，由基金托管人经表面一致性形式审核无误后，从基金财产中一次性支付给基金

管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺

延至下一个工作日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算

方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金

托管人核对一致后，由基金管理人于次月前3个工作日内向基金托管人发送划款指

令，由基金托管人从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力

等致使无法按时支付的，支付日期顺延至下一个工作日支付。

上述“（一）基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费率和基金托管费率，此项

调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定于新的费率

实施日前在规定媒介上刊登公告。

（五）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应

待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取基金管

理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（六）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴

义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十五、基金的会计和审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年

度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会

计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并

以书面方式确认。

法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共

和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审

计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换

会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

十六、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露

的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大

会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人

组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法

规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整

性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息

通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披

露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投

资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本

为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额

持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利

益的事项的法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露

及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站

上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终

止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更

的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站

及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管

理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概

要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将

基金招募说明书、基金合同摘要登载在规定媒介上；基金管理人、基金托管人应当

将基金合同、基金托管协议登载在各自网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露

招募说明书的当日登载于规定媒介上。

3、基金合同生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金合同

生效公告。

4、基金净值信息

基金合同生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次

各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在不晚于基金开放期每个开放日的次日，基金管理人应通过规定网站、基金销

售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年

度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机

构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度

报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报

告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所

审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中

期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将

季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期

报告或者年度报告。

报告期内出现单一投资人持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者利益，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等

定期报告文件中“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报

告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证

监会认定的特殊情形除外。

本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产

情况及其流动性风险分析等。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并

登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生

重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）《基金合同》终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

（8）基金募集期延长；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三

十；

（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业

务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发

生变更；

（16）任一类别基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金进入开放期；

（18）本基金在开放期内发生巨额赎回并延缓支付赎回款项或者延期赎回；

（19）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（20）基金推出新业务或服务；

（21）调整基金份额类别设置；

（22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

（23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；

（24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定或基金合同约定的其他事项。

8、澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能

对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人

权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情

况立即报告中国证监会。

9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

10、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行

清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将

清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

11、投资资产支持证券的信息披露

本基金投资资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露

其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所

有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证

券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比

例大小排序的前10名资产支持证券明细。

12、投资国债期货相关公告

在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中

披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充

分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目

标等。

13、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和

招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

14、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高

级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披

露内容与格式准则等法律法规规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对

基金管理人编制的各类基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公

开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基

金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信

息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在

其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不

同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业

机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者

决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正

常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监

会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金

财产中列支。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规

规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、基金投资所涉及的证券/期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时；

2、不可抗力；

3、发生暂停估值的情形；

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

（九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。

十七、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（二）侧袋机制实施期间的基金运作安排

1、基金份额的申购与赎回

（1）启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户为基

础，按照当日份额，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申

购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理

主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。

（2）实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和本招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎

回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

（3）除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋

账户份额。巨额赎回按照开放期内单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一

工作日主袋账户总份额的20%认定。

2、实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，本招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基

金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组

合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

3、实施侧袋账户期间的基金费用

（1）侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取基金管理费。

（2）与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免。

4、基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基

金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

5、侧袋机制的信息披露

（1）基金净值信息

基金管理人应按照本招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂停披露

侧袋账户份额净值。

（2）定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产

处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区

间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格

的承诺。

（3）临时公告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能

对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估

值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户

份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

6、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当

按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时

向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

终止侧袋机制后，基金管理人及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的

会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（三）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的

部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人

经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调

整，无需召开基金份额持有人大会审议。

十八、风险揭示

（一）市场风险

本基金投资于证券市场，证券价格受整体政治、经济、社会等环境因素的影响

会产生波动，从而对本基金的投资产生潜在风险，导致本基金的收益水平发生波

动。

1、政策风险

政策风险是指国家货币政策、财政政策、产业政策等宏观经济政策发生重大变

化而导致的本基金投资对象的价格波动，从而给投资人带来的风险。

2、经济周期风险

经济运行具有周期性的特点，市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变

动，本基金所投资的债券类品种的收益水平也会随之变化，从而产生风险。

3、利率风险

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率不仅直接影响

着债券的价格和收益率，还影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收

益水平可能会受到利率变化的影响。

4、购买力风险

基金的一部分收益将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨胀

的影响而下降，从而给投资人带来实际收益水平下降的风险。

5、再投资风险

市场利率下降将影响债券利息收入的再投资收益率。

6、债券发行人提前兑付风险

当利率下降时，拥有提前兑付权的债券发行人往往会行使该类权利。在此情形

下，基金经理不得不将兑付资金再投资到收益率更低的债券上，从而影响投资组合

的整体回报率。

7、公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、

技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所

投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，

使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投

资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

8、信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风

险。基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付

到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

9、通货膨胀风险

由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。

10、法律风险

由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致

了基金资产损失的风险。

（二）基金运作风险

1、管理风险

在本基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会

影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响本基金收益水

平。此外，基金管理人的职业操守和道德标准同样都有可能对本基金回报带来负面

影响。因此，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。

2、操作或技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因素

造成操作失误或违反操作规程等导致本基金资产损失，例如，越权违规交易、会计

部门欺诈、交易错误等。

在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而

影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金

管理人、登记机构、销售机构、银行间债券市场、证券交易所、证券登记结算机

构、中央国债登记结算有限责任公司等等。

（三）流动性风险

1、基金申购、赎回安排

投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的开放期、封闭期、申购与

赎回”和本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以

及赎回安排。

在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管理

工具以减少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临巨额赎回申请被延期办理、

赎回申请被暂停接受、赎回款项被延缓支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停

等风险。投资者应该了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹

配。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金通过把握债券市场的收益率变化，在控制风险的前提下力争为投资人获

取稳健回报。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，

在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品

种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

在开放期内，若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的单日赎回申请超

过前一工作日基金总份额的20%（不含20%），基金管理人认为支付该基金份额持有

人的全部赎回申请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的

财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，在当日接受该基金份额持有人赎

回申请的比例不低于前一工作日基金总份额20%的前提下，对其剩余赎回申请可以

延期办理，但延期办理期限不得超过20个工作日。延期的赎回申请以下一开放日的

基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如延期办理期

限超过开放期，则开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎

回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过前一工作日基金总份额

20%而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。

4、实施备用的流动性风险管理工具对基金投资人潜在影响的风险

在特殊情形下，基金管理人可能会实施备用流动性风险管理工具，包括而不限

于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回

费、暂停基金估值、摆动定价以及中国证监会认定的其他措施。如果基金管理人实

施备用流动性风险管理工具当中的一种或几种，基金投资人可能会面临赎回效率降

低、赎回款延期到账、支付较高的赎回费用以及暂时无法获取基金净值等风险。

5、实施侧袋机制

投资人具体请参见本招募说明书“十七、侧袋机制”，详细了解本基金侧袋机

制的情形及程序。

（四）其他风险

1、技术风险

计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况，

可能导致基金的认购、申购和赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核算系统

无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

2、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出本基金

管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本基金或者基金份额持有人的利益

受损。

3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，

可能导致基金资产的损失。

4、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险。

5、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险。

6、其他意外导致的风险。

（五）本基金的特有风险

1、特定投资对象风险

本基金为债券型基金，在具体投资管理中，本基金投资于债券资产的比例不低

于基金资产的80%，因此，本基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性

风险。此外，本基金虽然不主动投资股票、权证等权益类资产，但可持有因投资可

转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）所形成的股票、权证，因上述原因

持有的权益类资产，可能增加本基金的投资风险。

2、定期开放机制存在的风险

（1）本基金每一年开放一次申购和赎回，投资人需在开放期提出申购赎回申

请，在非开放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。

（2）本基金每一年开放一次申购和赎回，并且每个开放期的起始日和终止日

所对应的日历日期并不相同，因此，投资人需关注本基金的相关公告，避免因错过

开放期而无法申购或赎回基金份额。基金份额持有人面临封闭期内无法赎回的风

险。

（3）开放期内可能出现巨额赎回，导致本基金管理人被迫抛售所持有投资品

种以应付本基金赎回的现金需要，则可能使本基金资产变现困难，本基金面临流动

性风险或需承担额外的冲击成本。

3、基金合同终止的风险

本基金在任一开放期的最后一个开放日日终，如发生基金资产净值加上当日有

效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转

出申请金额后的余额低于5000万元的情形，则本基金将于次日按照基金合同的约定

进入基金财产清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。故基金份额持有人

可能面临基金合同提前终止的风险。

4、本基金投资资产支持证券的特有风险

本基金投资资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿

付风险、操作风险和法律风险等。由于资产支持证券的投资收益和还款来源来自于

基础资产产生的现金流或剩余权益，因此资产支持证券投资还面临基础资产特定原

始权益人的破产风险及现金流预测风险等与基础资产相关的风险。

5、本基金投资国债期货的特有风险

本基金投资国债期货可能面临市场风险、基差风险和流动性风险等。市场风险

是指期货市场价格波动导致所持有的期货合约价值也发生变化的风险。基差风险是

指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益

的风险。流动性风险一般包括期货市场缺乏流动性导致期货合约无法及时以所希望

的价格建立或了结头寸的风险，以及资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头

寸面临被强制平仓的风险。

6、侧袋机制的相关风险

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进

行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔

离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金净值信息，

并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制

时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份

额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现

价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金

份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在

基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资

产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理

人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后

主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考

虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露的业

绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会

决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基

金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管

人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。

（二）基金合同的终止事由

有下列情形之一的，并在履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、基金合同生效后，在任一开放期的最后一个开放日日终，如发生基金资产

净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额

及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000万元情形的；

4、基金合同约定的其他情形；

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财产

清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管

人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继续

忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的

合法权益。

4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为6个月

基金管理人应在6个月内办理基金财产的清算事宜，基金财产清算小组可根据

基金财产的情况确定清算期限；在特殊情况下，若截至清算期限届满日，本基金仍

持有流通受限证券的（包括但不限于未到期回购等），基金管理人可在该等证券可

流通后进行二次清算。本基金的清算期限自动顺延至全部基金财产清算完毕之日。

7、基金管理人与基金托管人协商一致或基金资产清算小组认为有对基金份额

持有人更为有利的清算方法，本基金财产的清算可按该方法进行，并及时公告，不

需召开基金份额持有人大会。相关法律法规或监管部门另有规定的，按相关法律法

规或监管部门的要求办理。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金

财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在

规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

二十、基金合同的内容摘要

（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

1、基金管理人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

但不限于：

1）依法募集资金；

2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财

产；

3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他

费用；

4）销售基金份额；

5）按照规定召集基金份额持有人大会；

6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了

基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措

施保护基金投资人的利益；

7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

9）担任或委托其他符合条件的机构担任登记机构办理基金登记业务并获得基

金合同规定的费用；

10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；

12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行

使因基金财产投资于证券所产生的权利；

13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金

提供服务的外部机构；

16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎

回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括

但不限于：

1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金

份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2）办理基金备案手续；

3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产；

4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经

营方式管理和运作基金财产；

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证

所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，

分别记账，进行证券投资；

6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己

及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7）依法接受基金托管人的监督；

8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法

符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定各类

基金份额申购、赎回的价格；

9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义

务；

12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他法律法规和监管机构另有规定外，在基金信息公开披露前应予保

密，不向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除

外；

13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基

金收益；

14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配

合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资

料15年以上；

17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证

投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，

并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配；

19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通

知基金托管人；

20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，

应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人

违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托

管人追偿；

22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事

务的行为承担责任；

23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法

律行为；

24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基

金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税后）

在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26）建立并保存基金份额持有人名册；

27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

2、基金托管人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括

但不限于：

1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财

产；

2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他

费用；

3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同

及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，有权

呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益；

4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为

基金办理证券/期货交易资金清算；

5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括

但不限于：

1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格

的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保

基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财

产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不

同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己

及任何第三人谋取非法利益，不得委托第三人托管基金财产；

5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合

同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关法律法规或监管机

构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因审

计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

8）复核、审查基金管理人计算的各类基金资产净值、各类基金份额净值、各

类基金份额申购、赎回价格；

9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基

金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人

有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；

12）建立并保存基金份额持有人名册；

13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回

款项；

15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或

配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；

17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配；

18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银

行业监督管理机构，并通知基金管理人；

19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因

其退任而免除；

20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金

管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理

人追偿；

21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

3、基金份额持有人的权利与义务

基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金

投资人自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事

人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不

以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，本基金同一类别每份基金份额具

有同等的合法权益。本基金A类基金份额与D类基金份额由于基金份额净值的不同，

基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利

包括但不限于：

1）分享基金财产收益；

2）参与分配清算后的剩余基金财产；

3）依照法律法规及本基金合同的规定申请赎回或转让其持有的基金份额；

4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议

事项行使表决权；

6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

7）监督基金管理人的投资运作；

8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提

起诉讼或仲裁；

9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

包括但不限于：

1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；

2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价

值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责

任；

6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；

7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表

有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每份基金份额拥

有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构。

若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规为

准。

1、召开事由

（1）除法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需

要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

1）终止基金合同；

2）更换基金管理人；

3）更换基金托管人；

4）转换基金运作方式（不包括本基金封闭期与开放期之间的运作转换）；

5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求调整该等报酬

标准的除外；

6）变更基金类别；

7）本基金与其他基金的合并；

8）变更基金投资目标、范围或策略；

9）变更基金份额持有人大会程序；

10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有

人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开

基金份额持有人大会；

12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大

会的事项。

（2）在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召

开基金份额持有人大会：

1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

2）调整本基金的申购费率、变更收费方式，调低赎回费率或除基金管理费、

基金托管费之外的其他应由基金承担的费用；

3）因相应的法律法规或行业自律规则发生变动而应当对基金合同进行修改；

4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及

基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

5）基金推出新业务或服务；

6）调整基金份额类别设置；

7）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定的范围内调整有关

基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

8）按照本基金合同的约定，变更业绩比较基准；

9）基金管理人经与基金托管人协商一致，调整基金收益的分配原则和支付方

式；

10）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

2、会议召集人及召集方式

（1）除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。

（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书

面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召

开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人

自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应

当配合。

（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书

面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和

基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基

金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有

必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之

日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理

人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管

理人，基金管理人应当配合。

（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基

金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国

证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、

基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通

知应至少载明以下内容：

1）会议召开的时间、地点和会议形式；

2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有

效期限等）、送达时间和地点；

5）会务常设联系人姓名及联系电话；

6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

7）召集人需要通知的其他事项。

（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系

方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。

（3）如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托管人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基金管理人到指定地点

对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行通知基金管理

人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人

拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

4、基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式以及法律法规或监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有

人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同

时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

1）亲自出席会议者持有基金份额的有关证明文件、受托出席会议者出具的委

托人持有基金份额的有关证明文件及委托人的代理投票授权委托证明及有关证明文

件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管

理人持有的登记资料相符；

2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效

的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若

到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的

二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六

个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持

有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日

基金总份额的三分之一（含三分之一）。

（2）通讯开会。通讯开会系指按照本基金合同的相关规定以召集人通知的非

现场方式（包括邮寄、网络、电话、短信或其他方式）进行表决，基金份额持有人

将其对表决事项的投票以召集人通知载明的非现场方式在表决截止日以前送达至召

集人指定的地址或系统。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关

提示性公告；

2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为

基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人

（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知

规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参

加收取表决意见的，不影响表决效力；

3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人

所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若

本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金

份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持

有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额

持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之

一）基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；

4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表

决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出

具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、

基金合同和会议通知的规定，并与登记机构记录相符。

（3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，本基金亦可采

用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人

大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。

（4）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，在法律法规或监管机

构允许的情况下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，召集人

接受的具体授权方式在会议通知中列明。

5、议事内容与程序

（1）议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决

定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规

及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的

其他事项。

基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%（含

10%）以上的基金份额持有人可以在基金份额持有人大会召集人发出会议通知前向

大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出

后向大会召集人提交临时提案。

基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进

行修改，应当在基金份额持有人大会召开前30日及时公告。否则，会议的召开日期

应当顺延并保证至少与公告日期有30日的间隔期。基金份额持有人大会不得对未事

先公告的议事内容进行表决。

召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审

核，符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提

案进行审核：

1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法

律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于

不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份

额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。

2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案进

行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可

以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决

定的程序进行审议。

（2）议事程序

1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注

意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经

合法执业的律师见证后形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代

表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议

的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则

由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）

选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人

和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作

出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓

名（或单位名称）和联系方式等事项。

2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止

日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监

督下形成决议。

6、表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特

别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规或基金合同另有

规定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本

基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的相

反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效

出席的投资人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不

清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表

的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审

议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为

准。

7、计票

（1）现场开会

1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应

当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持

有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有

人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托

管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会

议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管

理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公

布计票结果。

3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议，

可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清

点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会

的，不影响计票的效力。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托

管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计

票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表

决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

8、生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备

案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在规

定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，

必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大

会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、

基金托管人均有约束力。

9、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和

侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金

份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或

代表的基金份额或表决权符合该等比例：

（1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

（2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

（3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之

一）；

（4）在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会

召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会

应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参

与基金份额持有人大会投票；

（5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

（6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

（7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

10、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条

件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则

修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人根据新颁布的法律

法规或监管规则协商一致，报监管机关并履行适当程序后，可相应对本部分内容进

行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

（三）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式

1、基金合同的变更

（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金

托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

（2）关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自

决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。

2、基金合同的终止事由

有下列情形之一的，并在履行相关程序后，基金合同应当终止：

（1）基金份额持有人大会决定终止的；

（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基

金托管人承接的；

（3）基金合同生效后，在任一开放期的最后一个开放日日终，如发生基金资

产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金

额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000万元情形的；

（4）基金合同约定的其他情形；

（5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。3、基金财产的清算

（1）基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指

定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

（3）在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人

的合法权益。

（4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

（5）基金财产清算程序：

1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

3）对基金财产进行估值和变现；

4）制作清算报告；

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告

出具法律意见书；

6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

7）对基金剩余财产进行分配。

（6）基金财产清算的期限为6个月

基金管理人应在6个月内办理基金财产的清算事宜，基金财产清算小组可根据

基金财产的情况确定清算期限；在特殊情况下，若截至清算期限届满日，本基金仍

持有流通受限证券的（包括但不限于未到期回购等），基金管理人可在该等证券可

流通后进行二次清算。本基金的清算期限自动顺延至全部基金财产清算完毕之日。

（7）基金管理人与基金托管人协商一致或基金资产清算小组认为有对基金份

额持有人更为有利的清算方法，本基金财产的清算可按该方法进行，并及时公告，

不需召开基金份额持有人大会。相关法律法规或监管部门另有规定的，按相关法律

法规或监管部门的要求办理。

4、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金

份额比例进行分配。

6、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金

财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在

规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

7、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

（四）争议的处理和适用的法律

对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合

同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，

任何一方均应将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照

中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，

对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地

履行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门

特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。

（五）基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式

基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公

场所和营业场所查阅。

二十一、基金托管协议的内容摘要

（一）基金托管协议当事人

1、基金管理人

名称：银华基金管理股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

法定代表人：王珠林

设立日期：2001年5月28日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字［2001］7号

组织形式：股份有限公司

注册资本：2.222亿元人民币

存续期间：持续经营

2、基金托管人

名称：北京银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街17号

法定代表人：张东宁

电话：（010）66223583

传真：（010）66226045

成立时间：1996年1月29日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：人民币2,114,298.4272万元

批准设立机关和设立文号：中国人民银行1995年12月28日《关于北京城市合作

银行开业的批复》（银复[1995]470号）

基金托管资格批准文号：中国证监会证监许可[2008]776号

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理

票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；

从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理

地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外

币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现；外汇担

保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营

和代客外汇买卖；证券结算业务；开放式证券投资基金代销业务；债券结算代理业

务；短期融资券主承销业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

1、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

（1）基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基

金投资范围、投资对象进行监督。

本基金的投资范围为：本基金依法投资于国内发行的金融工具，包括国债、央

行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、

短期融资券、超短期融资券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、

可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其

他银行存款）、同业存单和国债期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的

其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金不买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购或增发新股。

本基金投资组合比例为：债券投资占基金资产的比例不低于80%，但在每次开

放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比

例限制；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到

期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，本基金不受上

述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当

保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、

应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（2）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投融资比例进行监督：

基金的投资组合应遵循以下限制：

1）本基金债券投资占基金资产的比例不低于80%，但在每次开放期开始前一个

月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受此比例限制；

2）在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金

后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期

内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等；

3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的

10%；

5）基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定

期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股

票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股

票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金

资产净值的10%；

7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的15%；

8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金

持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告

发布之日起3个月内予以全部卖出；

11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资

产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回

购到期后不得展期；

12）在封闭期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%；在开

放期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

13）本基金参与国债期货交易，除中国证监会另有规定外，应当遵守下列要

求：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不超过基金资产

净值的15%。

②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有

的债券总市值的30%。

③本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖

出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有

关约定。

④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得

超过上一交易日基金资产净值的30%。

14）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

15）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；

16）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基

金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管

理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增

流动性受限资产的投资；

17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开

展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一

致；

18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述第2）、10）、16）、17）项外，因证券/期货市场波动、证券发行人合

并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资

比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形

除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

本基金不买入股票和权证；因可转债与可交换债券转股所得的股票、因所持股

票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证，本基金将在其可交易

之日起的10个交易日内卖出。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法

律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当

程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。基金托管人不因提

供投资监督服务而对基金管理人违法违规投资等承担责任。

（3）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投资禁止行为进行监督：

根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额

持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照

市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规

予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独

立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

根据法律法规有关基金从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先

相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人、与本机构有其他重大利害关系

的公司名单及有关关联方发行和承销期内承销的证券名单。基金管理人和基金托管

人有责任确保名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发送给

对方。基金托管人对基金管理人的违法违规投资等上述事项和由此造成的损失不承

担责任。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述规定的，本基金的投资按照调整后

的规定执行。

（4）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理

人参与银行间债券市场进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准

的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易对手

所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送

给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照

交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人

是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。如基金管理人未向基金

托管人提供交易对手书面名单，基金托管人有权不对交易对手是否在名单内进行监

督。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前

一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但

尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场需要临时调整银

行间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手

发生交易前3个交易日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交

易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由

此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确

定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，由基金管理人要求相关责任

人进行赔偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。

如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金

托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

（5）基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人

应据以对基金投资银行存款的交易对手是否按存款银行名单交易进行监督。如基金

管理人未向基金托管人提供符合条件的存款银行名单，基金托管人有权不对基金投

资银行存款的交易对手进行监督。

如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。

如果基金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。

（6）基金托管人对基金投资中期票据进行监督

1）基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、法

规、监管部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度、流动性风险

和信用风险处置预案。

2）如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票据另有规

定的，从其规定。

3）基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期票据时的法律法规遵

守情况。基金托管人发现基金管理人的上述事项违反法律法规和基金合同以及本协

议的规定，有权及时以书面形式通知基金管理人纠正。基金管理人应积极配合和协

助基金托管人的监督和核查。基金管理人应按相关托管协议要求向基金托管人及时

发出回函，并及时改正。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查，督促基金管

理人改正。如果基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告中

国证监会。

2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对各类基

金资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确

定、基金收益分配、相关信息披露等进行监督和核查。

3、基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启

用、特定资产处置和信息披露等方面进行监督，侧袋机制的具体规则依照相关法律

法规的规定和基金合同的约定执行。

4、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基

金合同》、基金托管协议及其他有关规定时，有权及时以书面形式通知基金管理

人限期纠正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式

向基金托管人发出回函，进行解释或举证。

在限期内，基金托管人有权随时对书面通知事项进行复查，督促基金管理人改

正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应

报告中国证监会。基金管理人有义务赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受

的损失。

基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合

同》约定的，应当拒绝执行，及时书面通知基金管理人，并向中国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政

法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当及时书面通知基金管理

人，并报告中国证监会。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答

复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法

律法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关

数据资料和制度等。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，有权时报告中国证监会，同时有

权书面通知基金管理人限期纠正。

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人

提出书面警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

（三）基金管理人对基金托管人的业务核查

根据有关法律法规、《基金合同》及本协议规定，基金管理人对基金托管人履

行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人安全保管基金财产、开设基金

财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人计算的各类基金资产

净值和各类基金份额净值，根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监

督基金投资运作等行为。

基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、

未执行或无故延迟执行基金管理人的有效资金划拨指令、违反约定泄露基金投资信

息等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应

及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对确认

并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权对通知事项进行

复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规

事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业

监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料

以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并

改正。

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人

提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。

（四）基金财产的保管

1、基金财产保管的原则

（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

（2）基金托管人应按照本协议约定保管基金财产。未经基金管理人的正当指

令，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账

户。

（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其

他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。

（5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照法律法规的规定、基金合同和

本协议的约定保管基金财产。

（6）对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管

理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达

基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人。由此给基金造成损失的，基

金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担责任。

（7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

2、募集资金的验证

募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人

在具有托管资格的商业银行开设的银华基金管理股份有限公司基金认购专户。该账

户由基金管理人开立并管理。基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总

额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定

后，由基金管理人聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所进行验资，出具验

资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注册会计师签字有

效。验资完成，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人

为基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。

若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定办理退

款事宜。

3、基金的资产托管专户（银行账户）的开立和管理

基金托管人负责本基金银行账户的开立和管理。基金托管人以本基金的名义在

其营业机构开设基金资金账户（托管专户），并根据基金管理人合法合规的指令办

理资金收付，本基金的银行预留印鉴由托管人保管和使用。基金管理人保证本基金

的货币收支活动，均需通过本基金资金账户进行。

该资产托管专户是指基金托管人在集中托管模式下，代表所托管的基金与中国

证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。

基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不

得使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。

资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行

条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行

业监督管理机构的其他规定。

基金托管人应严格管理基金在基金托管人处开立的资产托管专户、及时核查资

产托管专户余额。

4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。

基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

/深圳分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和

基金管理人不得出借和未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使

用基金的任何证券账户进行本基金业务以外的活动。

5、债券托管账户的开立和管理

（1）《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国

银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责根据中国

人民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构开立

债券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并由基金托管人负责基金的债券交易

的后台确认及资金的清算。

（2）基金管理人代表基金对外签订全国银行间国债市场回购主协议。

6、其他账户的开设和管理

在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合

同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金

管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账

户。该账户按有关规则使用并管理。

7、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管

基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其中

实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司/深圳分公司或银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代

保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的正当指令办理。

属于基金托管人实际有效控制下的实物证券及银行定期存款存单等有价凭证在基金

托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人

对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。

8、与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管

人、基金管理人保管。除本协议另有约定外，基金管理人在代表基金签署与基金有

关的重大合同时应保证持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各

持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后5个工作日内通过专人送达、挂号

邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基

金托管人各自文件保管部门，保存期限按照法律法规的规定执行。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业

务章的合同传真件并保证其真实性及其与原件的完全一致性，未经双方协商或未在

合同约定范围内，合同原件不得转移。

（五）基金资产净值计算和复核

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。各类基金份额净值是

按照每个估值日闭市后，各类基金份额的基金资产净值除以当日该类基金份额的余

额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入

基金财产。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合

同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算

业务指引》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的各类基金资产净值和各

类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工

作日交易结束后计算当日的各类基金份额净值并以双方认可的方式发送给基金托管

人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人，由基

金管理人对基金净值予以公布。

根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审

查基金管理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，就

与本基金有关的会计问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的

意见，按照基金管理人对各类基金净值信息的计算结果对外予以公布。法律法规以

及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。因此，就与本基

金有关的会计问题，本基金的会计责任方是基金管理人，如经双方在平等基础上充

分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对

外予以公布。

（六）基金份额持有人名册的保管

基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金

合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30

日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份

额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保

管，基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。

保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为15年。法律法规另有规定的，从

其规定。

基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：《基

金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月

30日、每年12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括

基金份额持有人的名称和持有的基金份额。其中每年12月31日的基金份额持有人名

册应于下月前十个工作日内提交；《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及

到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。

基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期备份，保存期

限为15年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外

的其他用途，并应遵守保密义务。

若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，

应按有关法规规定各自承担相应的责任。

（七）争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协

商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会。根据当时有效的仲裁规则进

行仲裁，仲裁的地点在北京市，仲裁裁决是终局性的并对双方均有约束力。仲裁费

由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、

勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合

法权益。

本协议受中国（为本协议之目的，不包括香港、澳门和台湾地区）法律管辖。

（八）基金托管协议的变更、终止

1、托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协

议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国

证监会备案。

2、基金托管协议终止的情形

发生以下情况，本托管协议在履行适当程序后终止：

（1）《基金合同》终止；

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资

产；

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理

权；

（4）发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。

二十二、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持有

人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。

主要服务内容如下：

（一）资料寄送

1.基金投资人对账单

（1）电子对账单服务采取定制方式，未定制此服务的投资人可通过公司官网、

客服热线、官方微信公众号等途径自助查询账户情况。电子对账单按月度、季度和

年度提供，包括微信、电子邮件等电子方式，基金份额持有人可根据需要自行选择。

电子对账单会在当期结束后，5个工作日内发送。微信未绑定账户、取消关注、电

子邮件地址不详的除外。

（2）由于投资者提供的电子邮箱不详、错误、未及时变更或通讯故障、延误、

微信未绑定账户、取消关注等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述

原因无法正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本基金管理人网站，或拨打客服

热线查询、核对、变更您的预留联系方式。

（3）如需纸质对账单，敬请拨打客服热线获取。

2.其他相关的信息资料

（二）咨询、查询服务

1.信息查询密码

基金查询密码用于投资人查询基金账户下的账户和交易信息。投资人请在知晓

基金账号后，及时登录公司网站www.yhfund.com.cn修改基金查询密码，为充分保

障投资人信息安全，新密码应为6-18位数字加字母组合。

2.信息咨询、查询

投资人如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产品与

服务等信息，请拨打基金管理人客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询、查

询。

客户服务中心：400-678-3333、010-85186558

公司网址：www.yhfund.com.cn

（三）在线服务

基金管理人利用自己的线上平台定期或不定期为基金投资人提供投资资讯及基

金经理（或投资顾问）交流服务。

（四）电子交易与服务

投资人可通过基金管理人的线上交易系统进行交易，详情请查看公司网站或相

关公告。

（五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十三、其他应披露事项

无。

二十四、招募说明书的存放及查阅方式

本基金招募说明书分别存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住

所，投资人可在办公时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文

件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.yhfund.com.cn）查阅和下载

招募说明书。

二十五、备查文件

1.中国证监会准予银华华茂定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；

2.《银华华茂定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3.《银华华茂定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4.关于申请募集注册银华华茂定期开放债券型证券投资基金的法律意见；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件。

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协

议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查

阅，也可按工本费购买复印件。


              

                

               银华华茂定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新(2023年第3号).pdf