中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金 

（中邮中证价值回报量化策略指数A份额） 

基金产品资料概要（更新） 

编制日期：2021年11月4日 

送出日期：2021年11月25日 

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 

一、产品概况 

基金简称 中邮中证价值回报量化策基金代码 006255 

略指数 

下属基金简称 中邮中证价值回报量化策下属基金代码 006255 

略指数A 

基金管理人 中邮创业基金管理股份有基金托管人 华夏银行股份有限公司 

限公司 

基金合同生效日 2018-11-29 上市交易所及上市日期 - - 

基金类型 股票型 交易币种 人民币 

运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日 

开始担任本基金基金经2018-11-29 

基金经理 

理的日期 姚婷 

证券从业日期 2008-04-01 

二、基金投资与净值表现 

（一）投资目标与投资策略 

请投资者阅读本基金《招募说明书》第九章了解详细情况 

投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

最小化。 

投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成分股及其备选成分

股、其他国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市

的股票）、权证、股指期货、债券（包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方

政府债、金融债、次级债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、

可交换债券、可转换债券（分离交易可转债））、债券回购、银行存款、同业存单等货

币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

（但须符合中国证监会相关规定）。 

本基金将根据法律法规的规定参与融资融券及转融通证券出借业务。 

本基金参与股指期货，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期

货交易所的业务规则。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为： 

本基金投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产不低于基金资产净值的90%，且

不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保

证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金

不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

标的指数：中证价值回报量化策略指数 

主要投资策略 本基金力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对

值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的基础上，追求获得超越业绩比较基准的回报。 

1、中证价值回报量化策略指数编制方案 

中证价值回报量化策略指数由中邮创业基金管理股份有限公司定制开发，基于价值投

资理念，选取投资回报率高且估值相对较低的上市公司股票作为样本股。如果指数编

制单位变更中证价值回报量化策略指数的编制方案，以指数编制单位公告的最新编制

方案为准。（1）指数名称和代码（2）指数基日和基点（3）样本选取方法（4）指数

计算（5）指数样本和权重调整 

2、股票投资策略 

（1）被动指数投资策略 

（2）股票组合调整策略 

（3）跟踪误差控制策略 

3、债券投资策略 

4、权证投资策略 

5、股指期货投资策略 

6、融资及转融通证券出借业务投资策略 

业绩比较基准 中证价值回报量化策略指数收益率×95%＋同期银行人民币活期存款利率（税后）×5% 

风险收益特征 本基金是股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预

期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。同时本基金为指数

基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。 

（二）投资组合资产配置图表 

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 

注：业绩表现截止日期2020年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。 

三、投资本基金涉及的费用 

（一）基金销售相关费用 

以下费用在申购/赎回基金过程中收取： 

费用类型 金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 

M＜1,000,000 1.00% - 

申购费（前收费） 1,000,000≤M＜5,000,000 0.50% - 

M≥5,000,000 1000元/笔 - 

N＜7天 1.5% - 

赎回费 7天≤N＜30天 0.10% - 

N≥30天 0% - 

申购费：本基金对特定客户投资群体实行申购费率优惠政策。对于通过中邮基金直销中心申购本基金的

特定投资群体可享受申购费率优惠，即特定申购费率＝原申购费率×折扣比例；若原申购费率适用于固

定费用的，则执行原固定费用，不再享有费率折扣。 

（二）基金运作相关费用 

以下费用将从基金资产中扣除： 

费用类别 收费方式/年费率 

管理费 0.50% 

托管费 0.10% 

销售服务费 - 

标的指数许可使用费 0.02% 

注：1、本基金交易证券产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 

2、标的指数许可使用费的收取下限为每季度人民币1万元，若计费期间不足一季度的，则根据实际天数

按比例计算该计费期间的收取下限。 

四、风险揭示与重要提示 

（一）风险揭示 

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 

投资于本基金的主要风险包括：市场风险、管理风险、流动性风险（包括实施侧袋机制对投资者的

影响）、本基金的特有风险、操作或技术风险、合规性风险、其他风险 

本基金的特有风险包括： 

1、指数化投资风险 

（1）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险 

标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率可能与整个股票市场的平均

回报率存在偏离。中证价值回报量化策略指数基于价值投资的投资理念编制，不能代表整个股票市场的

全部投资理念。当某段时间市场风格偏向其他投资理念时，本指数的短期平均回报可能不及同期市场的

平均回报。 

（2）标的指数的流动性风险 

本基金持有的股票可能因重大事项等原因停牌，在某些市场环境下，成份股中停牌股票的比例可能

比较大。由于停牌股票在停牌期间的流动性受限，无法立即变现，可能会导致本基金的流动性风险增加

以及跟踪误差扩大。 

（3）标的指数波动的风险 

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度

等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。 

（4）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险 

以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： 1）由于标的指数调整成份

股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪误差。 

2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，使本基

金在相应的组合调整中产生跟踪误差。 

3）成份股派发现金红利等将导致基金收益率超过标的指数收益率，产生跟踪误差。 

4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产

生跟踪误差。 

5）由于基金应对日常赎回保留的少量现金、投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管

费等费用的存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪误差。 

6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、买入

卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数的跟踪程度。 

7）其他因素产生的跟踪误差。如未来法规允许的情况下的卖空、对冲机制及其他工具造成的指数

跟踪误差；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度

与跟踪误差。 

2、标的指数编制方案变更的风险 

如指数编制方案发生重大变更，可能相应引发指数成份股及权重发生较大调整，进而增加基金投资

成本和跟踪误差，对基金净值表现产生影响。 

3、跟踪误差控制未达约定目标的风险 

在正常市场情况下，基金管理人力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离

度的绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的基础上，追求获得超越业绩比较基准的回报。但因指

数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格

走势可能发生较大偏离。 

4、标的指数值计算出错的风险 

尽管指数编制机构将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的

任何错误对任何人负责。因此，如果标的指数值出现错误，投资人参考指数值进行投资决策，则可能导

致损失。 

5、标的指数变更的风险 

根据基金合同的约定，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理人可以依据维护投资者合法权益

的原则，变更本基金的标的指数。若标的指数发生变更，本基金的投资组合将相应进行调整，届时基金

的风险收益特征可能发生变化，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。 

6、指数编制机构停止服务的风险 

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停止对

指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并

提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个

月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，

本基金合同终止。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等风险。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管理人应按照指数编制

机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由

于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 

7、成份股停牌的风险 

标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能面临如下风险：  

1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 

2）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，由此可能影响投资者的投资

损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。  

3）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时卖出成份股以获取足额的

符合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回中设置较低的赎回份额上限或者采取暂停赎回的

措施，投资者将面临无法赎回全部或部分基金份额的风险。 

8、作为发起式基金存在的风险 

本基金为发起式基金，在基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于2亿元人民币的，

基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限，故本基金存在提前终止的

风险。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金

参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 

9、基金投资资产支持证券的风险 

资产支持证券的投资可能面临的风险领域包括：信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、

操作风险和法律风险等，这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。为了更好的防范资产

支持证券交易所面临的各类风险，基金管理人将遵守审慎经营原则，制定科学合理的投资策略和风险管

理制度，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人利益。 

10、股指期货投资风险 

本基金可投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利

行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，

如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 

11、参与融资与转融通业务的风险 

本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资及转融通业务，可能存在 杠杆投资风险和对手

方交易风险等融资及转融通业务特有风险。 

（二）重要提示 

中国证监会对本基金募集的注册或核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保

证，也不表明投资于本基金没有风险。 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈

利，也不保证最低收益。 

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 

五、其他资料查询方式 

以下资料详见基金管理人网站【www.postfund.com.cn】，客服电话【010-58511618、400-880-1618】。 

1、基金合同、托管协议、招募说明书 

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 

3、基金份额净值  

4、基金销售机构及联系方式 

5、其他重要资料 

六、其他情况说明 

在“二、基金投资与净值表现”中，对（二）投资组合资产配置图表进行了更新。 


              

                

               中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金（中邮中证价值回报量化策略指数A份额）基金产品资料概要（更新）.pdf