人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金2020年第3季度报告
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 11
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 12
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保添利9个月定开
基金主代码 007607
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年11月06日
报告期末基金份额总额 0.00份
投资目标
本基金封闭期内采用持有到期策略，将基金资产配
置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固
定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏
观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
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投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准
（同期一年银行定期存款利率（税后）*50%+同期六
个月银行定期存款利率（税后）*50%）*1.2
风险收益特征
本基金为定期开放债券型基金，一般而言,其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 人保添利9个月定开A 人保添利9个月定开C
下属分级基金的交易代码 007607 007608
报告期末下属分级基金的份额总
额
0.00份 0.00份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
人保添利9个月定开A 人保添利9个月定开C
1.本期已实现收益 1,501,689.00 238,791.21
2.本期利润 1,501,689.00 238,791.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0081
4.期末基金资产净值 180,068,363.82 30,224,365.97
5.期末基金份额净值 1.0230 1.0196
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、根据《人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》及《关于人保添利9
个月定期开放债券型证券投资基金第一个封闭期到期后暂停运作的公告》，本基金在第
一个封闭期最后一日，即2020年8月5日，将全部基金份额自动赎回，2020年8月6日起暂
停运作。本基金主要财务指标计算日期截止2020年8月5日。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保添利9个月定开A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2020年7月1日至20
20年8月5日
0.84% 0.05% 0.16% 0.00% 0.68% 0.05%
2020年4月1日至20
20年8月5日
1.47% 0.03% 0.58% 0.00% 0.89% 0.03%
自基金合同生效起
至2020年8月5日
2.30% 0.02% 1.26% 0.01% 1.04% 0.01%
人保添利9个月定开C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2020年7月1日至20
20年8月5日
0.80% 0.04% 0.16% 0.00% 0.64% 0.04%
2020年4月1日至20
20年8月5日
1.31% 0.03% 0.58% 0.00% 0.73% 0.03%
自基金合同生效起
至2020年8月5日
1.96% 0.02% 1.26% 0.01% 0.70% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2019年 11月 06日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期
为 3个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为：(同期一年期银行定期存款利率(税后)×50%+同期六个月银
行定期存款利率(税后)×50%)×1.2。
3、本基金净值表现计算日期截止 2020年 8月 5日。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
田阳 基金经理
2020-
03-06
-
5
年
北京大学管理学硕士，香
港大学金融学硕士。曾任
英大基金管理有限公司交
易员、交易主管。2017年6
月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业
部，历任公募基金事业部
固定收益高级交易员、固
定收益基金经理助理。自2
019年7月10日起任人保货
币市场基金、人保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金
基金经理。自2020年3月6
日起任人保安惠三个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金、人保添利9个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理。自2020年7
月8日起任人保鑫享短债
债券型证券投资基金基金
经理。
注：1、基金的首任基金经理，其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其"任职日期"为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗
下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，国内经济克服了疫情和汛情的不利影响，出现了不少积极变化，保持
了稳定复苏的态势。前期主要受地产和基建投资支撑，8月份以来制造业投资和消费增
速开始加速，出口增速也持续超出预期。
货币市场方面，三季度央行公开市场净投放表现为"量缩价稳"，流动性处于适中状
态，短期资金价格中枢上移，长期资金价格缓慢上行。债券市场方面，经济基本面延续
修复，货币政策回归常态化，国债和地方债供给放量，债券市场整体情绪偏弱，同业存
单价量齐升显示短端利率仍承压。受多重利空影响，三季度以来债券收益率持续上行。
报告期内，本基金积极执行持有至到期策略。根据市场机会及持仓债券到期情况，
进行信用债择优配置，择券上仍以高等级信用债为主。在保证基金资产平稳运作的前提
下，为持有人争取有竞争力的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2020年8月5日，人保添利9个月定开A基金份额净值为1.0230元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为0.84%，同期业绩比较基准收益率为0.16%；截至2020年8月5
日，人保添利9个月定开C基金份额净值为1.0196元，本报告期内，该类基金份额净值增
长率为0.80%，同期业绩比较基准收益率为0.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
441,807.46 99.97
8 其他资产 147.80 0.03
9 合计 441,955.26 100.00
注：本基金投资组合报告数据截止2020年9月30日。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2020年8月5日，本基金管理人公布了《关于人保添利9个月定期开放债券型证券
投资基金第一个封闭期到期后暂停运作的公告》，本基金管理人于2020年8月5日对本基
金全部基金份额自动赎回，自8月5日起本基金暂停运作。截至本报告期末，本基金未持
有证券，不存在前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴
责、处罚的投资情况。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 147.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 147.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
人保添利9个月定开A 人保添利9个月定开C
报告期期初基金份额总额 176,018,734.38 29,644,020.27
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 176,018,734.38 29,644,020.27
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 0.00 0.00
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200701-20200
805
49,999,729.17 - 49,999,729.17 - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
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当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较
高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金
份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认
利息收入并评估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、本基金报告期内未计提减值准备。
3、根据《人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》及《关于人保添
利9个月定期开放债券型证券投资基金第一个封闭期到期后暂停运作的公告》，本基金
在第一个封闭期最后一日，即2020年8月5日，将全部基金份额自动赎回，2020年8月6日
起暂停运作。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文
件；
2、《人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话：400-820-7999
基金管理人网址：fund.piccamc.com
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2020年10月28日
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