基金管理人：前海开源基金管理有限公司 

基金托管人：兴业银行股份有限公司 

报告送出日期：2023年 04月 22日 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

2 

 

§1 重要提示 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本报告中的财

务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的

过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 

  本报告中财务资料未经审计。 

  本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。 

§2 基金产品概况 

2.1 基金基本情况 

基金简称 前海开源 1-3年国开债 

基金主代码 007765 

基金运作方式 契约型普通开放式 

基金合同生效日 2019年 08月 28日 

报告期末基金份额总额 40,189,625.04份 

投资目标 

本基金通过指数化投资，力争实现对标的指数的有效跟踪，力

求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化。 

投资策略 

本基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方

法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成

份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特

征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。 

在正常市场情况下，本基金力争本基金的净值增长率与业绩比

较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪

误差不超过 2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度

和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟

踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 

1、资产配置策略 

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中标

的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金

资产的 80%。本基金将采用抽样复制和动态最优化的方法，主

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

3 

要以标的指数成份券和备选成份券构成为基础，综合考虑跟踪

效果、操作风险、投资可行性等因素构建投资组合，并根据基

金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及债券特性、

交易惯例等情况，选择合适的债券进行投资，并对投资组合进

行优化调整，力争实现对标的指数的有效跟踪，实现对跟踪误

差的有效控制。 

2、债券投资策略 

本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数化

投资，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金将采取适当方

法，如"久期盯住"等优化策略对基金资产进行调整，降低交易

成本，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。 

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可

以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定并履行适

当程序后，相应调整或更新投资策略。 

业绩比较基准 

中债-1-3 年国开行债券指数收益率×95%＋银行人民币活期存

款利率（税后）×5% 

风险收益特征 

本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基

金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于标的指

数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特

征。 

基金管理人 前海开源基金管理有限公司 

基金托管人 兴业银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简称 前海开源 1-3年国开债 A 前海开源 1-3年国开债 C 

下属分级基金的交易代码 007765 007766 

报告期末下属分级基金的份额总额 185,735.23份 40,003,889.81份 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期（2023年 01月 01日-2023年 03月 31日） 

前海开源 1-3年国开债 A 前海开源 1-3年国开债 C 

1.本期已实现收益 29,913.93 39,395.26 

2.本期利润 41,433.54 11,382.89 

3.加权平均基金份额本期利润 0.0031 0.0013 

4.期末基金资产净值 197,149.52 41,276,381.38 

5.期末基金份额净值 1.0615 1.0318 

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

4 

数字。 

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信

用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

前海开源 1-3年国开债 A 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 0.27% 0.03% -0.78% 0.07% 1.05% -0.04% 

过去六个月 1.98% 0.05% -0.80% 0.07% 2.78% -0.02% 

过去一年 1.53% 0.04% -1.10% 0.06% 2.63% -0.02% 

过去三年 7.27% 0.10% -3.26% 0.06% 10.53% 0.04% 

自基金合同生效起

至今 

10.37% 0.09% -2.76% 0.06% 13.13% 0.03% 

前海开源 1-3年国开债 C 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 0.17% 0.03% -0.78% 0.07% 0.95% -0.04% 

过去六个月 1.84% 0.05% -0.80% 0.07% 2.64% -0.02% 

过去一年 1.31% 0.04% -1.10% 0.06% 2.41% -0.02% 

过去三年 3.77% 0.05% -3.26% 0.06% 7.03% -0.01% 

自基金合同生效起

至今 

6.80% 0.05% -2.76% 0.06% 9.56% -0.01% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较 

前海开源 1-3年国开债 A 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

5 

 

前海开源 1-3年国开债 C 

 

§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限 

说明 

任职日期 离任日期 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

6 

李炳智 本基金的基金经理 

2019年 08

月 28日 

- 11年 

李炳智先生，工商管理

硕士。2011 年 6 月至

2013年 2月担任天津信

唐货币经纪有限公司货

币经纪人，2013年 3月

至 2016年 5月担任中航

证券投资经理助理、交

易员。2016年 5月加盟

前海开源基金管理有限

公司，现任公司固收综

合团队基金经理。 

王旭巍 

本基金的基金经理、公司

董事总经理 

2021年 07

月 19日 

- 25年 

王旭巍先生，硕士研究

生，历任宏达期货经纪

有限公司营业部总经

理、中信证券股份有限

公司投资经理，2003年

至2010年担任华宝兴业

基金管理有限公司基金

经理，2010 年 3 月至

2016年 9月担任信诚基

金管理有限公司固定收

益总监、基金经理。现

任前海开源基金管理有

限公司董事总经理。 

注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘

日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日

期。  

②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金

《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格

控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持

有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 

4.3 公平交易专项说明 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

7 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制

度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基

金和投资组合。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所

公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 

  2023年一季度在疫情防控政策优化后，旅游、出行、消费等增长明显，房地产销售亦见底回升，虽出

口小幅下滑，但国内宏观经济整体走强；货币政策方面央行也通过降准、增量续作 MLF、大量滚续 OMO等

手段提供了较为充裕的流动性，社融大幅增长，进一步支撑经济增长。 

  一季度债券市场，利率债整体偏震荡，但在理财负反馈结束后，信用利差修复、信用债收益下行相对

明显。本组合继续坚守尽可能追踪复制 1-3年国开债指数的策略，整体平稳。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

  截至报告期末前海开源 1-3年国开债 A基金份额净值为 1.0615元，本报告期内，该类基金份额净值

增长率为 0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.78%；截至报告期末前海开源 1-3年国开债 C基金份额净

值为 1.0318元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.17%，同期业绩比较基准收益率为-0.78%。 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

  本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 

  本基金从 2022年 03月 08日至 2023年 02月 07日连续 223个工作日、从 2023年 02月 15日至 2023

年 03月 31日连续 33个工作日基金资产净值低于五千万元，我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定

相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 

§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

8 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 3,496,230.46 7.84 

 其中：债券 3,496,230.46 7.84 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 

7 银行存款和结算备付金合计 119,289.04 0.27 

8 其他资产 41,000,746.71 91.90 

9 合计 44,616,266.21 100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

  无。 

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

  无。 

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

  无。 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 

1 国家债券 - - 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 3,496,230.46 8.43 

 其中：政策性金融债 3,496,230.46 8.43 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） - - 

8 同业存单 - - 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

9 

9 其他 - - 

10 合计 3,496,230.46 8.43 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 018008 国开 1802 30,000 3,094,393.97 7.46 

2 018020 国开 2302 4,000 401,836.49 0.97 

注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 

  无。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

  无。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

  无。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

  无。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

  无。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

  无。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

  无。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

10 

  无。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明 

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 646.76 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 41,000,099.95 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 41,000,746.71 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

  无。 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

  无。 

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

11 

项目 

前海开源1-3年国开债

A 

前海开源 1-3年国开

债 C 

报告期期初基金份额总额 15,530,023.51 13,700,448.85 

报告期期间基金总申购份额 94,878.40 72,225,379.22 

减：报告期期间基金总赎回份额 15,439,166.68 45,921,938.26 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 

报告期期末基金份额总额 185,735.23 40,003,889.81 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

  无。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

  无。 

§8 影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

投资

者类

别 

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

序

号 

持有基金份额比例达到或者超过

20%的时间区间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 

份额

占比 

机构 

1 20230101-20230130 9,715,340.52 - 

9,715,340.5

2 

- - 

2 

20230101-20230207,20230215-20

230320 

9,454,476.69 - 

9,454,476.6

9 

- - 

3 

20230131-20230207,20230215-20

230328 

4,726,292.90 - 

4,726,292.9

0 

- - 

4 20230208-20230214 - 

12,616,459.

63 

12,616,459.

63 

- - 

5 20230214-20230214 - 

9,704,968.9

4 

9,704,968.9

4 

- - 

6 20230331-20230331 - 

9,691,800.7

4 

- 9,691,800.74 

24.12

% 

7 20230331-20230331 - 9,691,800.7 - 9,691,800.74 24.12

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

12 

4 % 

8 20230331-20230331 - 

15,506,881.

18 

- 

15,506,881.1

8 

38.58

% 

个人 1 20230215-20230313 - 

4,852,484.4

7 

4,852,484.4

7 

- - 

产品特有风险 

1. 巨额赎回风险 

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基

金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； 

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基

金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务的办理； 

2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 

个别投资者大额赎回后，若本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于 5000万元情形的，

基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份

额持有人大会进行表决，其他投资者可能面临相应风险； 

3.流动性风险 

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性

风险； 

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 

  无。 

§9 备查文件目录 

9.1 备查文件目录 

（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金设立的文件 

（2）《前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》 

（3）《前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》 

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照 

（5）前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 

9.2 存放地点 

基金管理人、基金托管人住所 

前海开源中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告 

13 

9.3 查阅方式 

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：

4001-666-998 

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 

 

 

前海开源基金管理有限公司 

2023年 04月 22日 


              

                

               前海开源中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2023年第1季度报告.pdf