易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金2023年第1季度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达恒盛 3个月定开混合发起式
基金主代码 007884
交易代码 007884
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 6日
报告期末基金份额总额 1,238,633,285.05份
投资目标 在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投
资策略。封闭期本基金基于定量与定性相结合的宏
观及市场因素、估值及流动性因素、政策因素等分
析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产
类别的配置比例。债券投资上主要通过久期配置、
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类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行
投资管理。股票方面本基金将通过分析行业景气
度、行业竞争格局等因素，对各行业的投资价值进
行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。
在行业配置的基础上，本基金将基于公司基本面分
析和估值水平分析进行个股投资策略。本基金可选
择投资价值高的存托凭证进行投资。开放运作期
内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资者
安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减
小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率*90%+沪深 300指
数收益率*10%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
1.本期已实现收益 15,715,633.84
2.本期利润 53,045,111.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0423
4.期末基金资产净值 1,303,859,505.83
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5.期末基金份额净值 1.0527
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.02% 0.22% 1.33% 0.09% 2.69% 0.13%
过去六个
月
1.34% 0.24% 1.53% 0.11% -0.19% 0.13%
过去一年 4.16% 0.24% 2.85% 0.11% 1.31% 0.13%
过去三年 19.74% 0.21% 10.54% 0.13% 9.20% 0.08%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
22.70% 0.19% 13.86% 0.13% 8.84% 0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年 9月 6日至 2023年 3月 31日）
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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 22.70%，同期业
绩比较基准收益率为 13.86%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
胡
剑
本基金的基金经理，易方
达稳健收益债券、易方达
信用债债券、易方达裕惠
定开混合发起式、易方达
岁丰添利债券（LOF）、易
方达恒利 3个月定开债券
发起式、易方达恒益定开
债券发起式、易方达恒信
定开债券发起式、易方达
高等级信用债债券的基
金经理，副总经理级高级
管理人员、固定收益投资
决策委员会委员、基础设
施资产管理委员会委员
2019-
09-06
- 17年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司债券研究员、基金
经理助理、固定收益研究部
负责人、固定收益总部总经
理助理、固定收益研究部总
经理、固定收益投资部总经
理、固定收益投资业务总部
总经理，易方达中债新综指
发起式（LOF）、易方达纯
债债券、易方达永旭定期开
放债券、易方达纯债 1年定
期开放债券、易方达裕惠回
报债券、易方达瑞财混合、
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易方达裕景添利 6 个月定
期开放债券、易方达高等级
信用债债券、易方达丰惠混
合、易方达瑞富混合、易方
达瑞智混合、易方达瑞兴混
合、易方达瑞祥混合、易方
达瑞祺混合、易方达 3年封
闭战略配售混合（LOF）、
易方达富惠纯债债券、易方
达中债 3-5年期国债指数、
易方达中债 7-10 年期国开
行债券指数、易方达恒惠定
开债券发起式、易方达科润
混合（LOF）的基金经理。
纪
玲
云
本基金的基金经理，易方
达信用债债券、易方达瑞
财混合、易方达恒利 3个
月定开债券发起式、易方
达恒裕一年定开债券发
起式、易方达裕华利率债
3个月定开债券、易方达
裕兴 3个月定开债券、易
方达恒固 18个月封闭式
债券的基金经理，易方达
稳健收益债券的基金经
理助理，固定收益分类资
产研究管理部总经理
2019-
09-06
- 14年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司固定收益研究员、
投资经理助理、固定收益研
究部总经理助理、固定收益
分类资产研究管理部负责
人、投资经理，易方达 3
年 封 闭 战 略 配 售 混 合
（LOF）、易方达科润混合
（LOF）的基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中
6 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度国内经济基本面呈现疫后修复行情。1-2月份各项经济数据均出现显
著回升。固定资产投资的数据表现最为亮眼，同比增速达到 5.5%，其中地产投
资负缺口的快速收缩贡献了较大的力量，基建和制造业投资则保持了高位增长的
走势。社会消费品零售总额的走势符合预期，结构上餐饮修复斜率最高，其次是
限额以上商品表现较好。出口数据也在边际上有所好转，主要由于疫后国际航线
开放带来线下经贸往来恢复，同时欧美经济也表现出一定的韧性。在经济需求修
复的同时，我们看到由于供给侧库存处于较高水平，通胀数据继续保持低位。整
体看 2023年一季度国内经济基本面表现出平稳复苏的走势。
政策面也保持了平稳的节奏，经济增速目标的设定从一个角度体现了政策层
对高质量发展的要求。在此背景下财政、货币政策都有望表现更为平稳。银行间
资金利率中枢在回归到政策利率附近后也趋于稳定。
从债券市场的表现来看，利率债呈现平坦化走势，3年以下国开债收益率上
行 10-20BP，但 5年以上品种未有显著变化，超长端 20年国开债收益率下行 10BP
左右。信用债同样呈现平坦化走势，但是信用利差出现较为显著的压缩，级别利
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差和类属利差压缩尤为明显。3年 AAA品种收益率下行 11BP，3年 AA+品种收
益率下行 38BP，1年 AA品种收益率下行 50BP。城投债利差压缩更多，1年 AA
（2）城投债收益率下行 104BP。权益市场与经济恢复的走势较为一致。一季度
沪深 300指数上涨 4.63%，创业板指数上涨 2.25%。行业方面，一季度计算机、
传媒、通信上涨 30%以上，电子、建筑装饰、石油化工、机械设备上涨 10-15%，
而房地产、商贸零售、银行等板块录得下跌行情。可转债表现较好，一季度中证
转债指数上涨 3.53%。
一季度债券市场并未对经济恢复做出显著反应，但是权益市场还是表现出较
好的走势。后续经济继续恢复的大方向较为确定，对权益市场依然构成一定的支
撑，但是这种相对温和的经济复苏能否打破目前偏于震荡的收益率走势需要密切
关注。房地产市场恢复的持续性、海外金融风险后续发展的情况，这些对未来经
济增长修复程度带来一定的不确定性。
操作上，组合在一季度整体高配权益类资产，低配债券资产。考虑到组合的
绝对收益要求，自 2月中旬开始组合降低了之前超配的股票和转债仓位，并于 3
月中旬开始提升债券部分的仓位和久期至中性水平。整体看本基金在过去一个季
度坚持了以绝对收益为主的投资策略，积极进行资产结构调整，取得了稳健有竞
争力的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0527 元，本报告期份额净值增长率为
4.02%，同期业绩比较基准收益率为 1.33%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
的情形。
本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
的情形。已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
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的比例（%）
1 权益投资 187,800,647.57 8.87
其中：股票 187,800,647.57 8.87
2 固定收益投资 1,887,628,356.92 89.13
其中：债券 1,797,404,335.66 84.87
资产支持证券 90,224,021.26 4.26
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 35,483,163.11 1.68
7 其他资产 7,015,683.40 0.33
8 合计 2,117,927,851.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,299,480.00 0.10
B 采矿业
-
-
C 制造业 122,631,020.96 9.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
368,222.80 0.03
E 建筑业 3,073,732.12 0.24
F 批发和零售业 444,832.76 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 26,690,322.00 2.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,120,677.85 1.62
J 金融业 5,098,199.40 0.39
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K 房地产业 3,589,320.08 0.28
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,484,839.60 0.27
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 187,800,647.57 14.40
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601728 中国电信 2,008,711 12,715,140.63 0.98
2 600018 上港集团 2,169,700 12,020,138.00 0.92
3 600941 中国移动 93,426 8,405,537.22 0.64
4 600660 福耀玻璃 225,700 7,845,332.00 0.60
5 603596 伯特利 98,700 7,029,414.00 0.54
6 601799 星宇股份 56,300 6,750,370.00 0.52
7 600519 贵州茅台 3,500 6,370,000.00 0.49
8 601298 青岛港 989,400 6,282,690.00 0.48
9 300760 迈瑞医疗 19,900 6,203,029.00 0.48
10 002415 海康威视 145,032 6,187,065.12 0.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 471,244,874.79 36.14
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 452,425,941.77 34.70
5 企业短期融资券 93,145,792.88 7.14
6 中期票据 615,788,553.84 47.23
7 可转债（可交换债） 143,031,754.80 10.97
8 同业存单 - -
9 其他 21,767,417.58 1.67
10 合计 1,797,404,335.66 137.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 115003 23海通 03 800,000 80,389,781.92 6.17
2 188003
21招证
C3
500,000 51,891,698.63 3.98
3
10228094
4
22大唐发
电
MTN001
500,000 51,429,876.71 3.94
4 138931 23兴业 01 500,000 50,111,082.19 3.84
5
10228207
1
22大唐集
MTN006(
能源保供
特别债)
500,000 50,080,547.95 3.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 199272 23北辰 A 200,000 20,006,575.34 1.53
2 179463 PR金街优 100,000 10,159,687.80 0.78
3 193933 和皖 A 100,000 10,119,135.64 0.78
4 183148 G国电优 100,000 10,107,560.55 0.78
5 180961 耘睿 023A 100,000 9,960,485.48 0.76
6 112006 耘睿 031A 100,000 9,958,286.58 0.76
7 135541 荟臻 023A 100,000 9,956,249.32 0.76
8 180926 铁托 7优 100,000 9,956,040.55 0.76
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据风险管理的原则，主要选择流动性好的国债期货合约进行交易，
以对冲投资组合的利率风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
（买/卖）
合约市值
（元）
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -2,133,061.50
国债期货投资本期公允价值变动（元） 1,663,150.00
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性
好、交易活跃的期货合约进行交易。本基金力争通过国债期货的交易，降低组合
债券持仓调整的交易成本，增加组合的灵活性，对冲潜在风险。本报告期内，本
基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商证券股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 57,870.83
2 应收证券清算款 6,957,812.57
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,015,683.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 127025 冀东转债 2,735,897.49 0.21
2 123146 中环转 2 2,731,327.16 0.21
3 110064 建工转债 2,608,407.12 0.20
4 127055 精装转债 2,551,488.09 0.20
5 127018 本钢转债 2,500,105.86 0.19
6 113044 大秦转债 2,495,459.34 0.19
7 113640 苏利转债 2,494,823.48 0.19
8 127052 西子转债 2,479,932.65 0.19
9 127047 帝欧转债 2,440,734.23 0.19
10 113649 丰山转债 2,437,563.64 0.19
11 127060 湘佳转债 2,323,192.04 0.18
12 113629 泉峰转债 2,308,963.68 0.18
13 127045 牧原转债 2,266,794.61 0.17
14 127061 美锦转债 2,252,019.77 0.17
15 110084 贵燃转债 2,225,278.69 0.17
16 127042 嘉美转债 2,209,016.39 0.17
17 123120 隆华转债 2,196,431.40 0.17
18 113604 多伦转债 2,178,184.77 0.17
19 123147 中辰转债 2,143,011.50 0.16
20 127073 天赐转债 2,127,901.55 0.16
21 127027 靖远转债 2,087,292.34 0.16
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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22 118011 银微转债 2,086,815.14 0.16
23 113636 甬金转债 2,044,279.46 0.16
24 113578 全筑转债 2,008,769.94 0.15
25 127040 国泰转债 2,004,439.24 0.15
26 113653 永 22转债 1,932,956.82 0.15
27 123132 回盛转债 1,904,039.45 0.15
28 110087 天业转债 1,817,088.84 0.14
29 113656 嘉诚转债 1,810,007.65 0.14
30 113637 华翔转债 1,788,717.18 0.14
31 123151 康医转债 1,713,424.34 0.13
32 127033 中装转 2 1,657,640.63 0.13
33 128105 长集转债 1,574,967.92 0.12
34 113619 世运转债 1,535,065.73 0.12
35 127019 国城转债 1,532,063.61 0.12
36 120002 18中原 EB 1,498,639.56 0.11
37 113059 福莱转债 1,481,625.15 0.11
38 113610 灵康转债 1,455,454.80 0.11
39 128127 文科转债 1,455,133.45 0.11
40 113641 华友转债 1,442,971.68 0.11
41 110080 东湖转债 1,440,669.64 0.11
42 113632 鹤 21转债 1,418,820.58 0.11
43 123124 晶瑞转 2 1,404,697.43 0.11
44 118020 芳源转债 1,396,114.08 0.11
45 127068 顺博转债 1,336,597.51 0.10
46 110089 兴发转债 1,266,235.43 0.10
47 113549 白电转债 1,258,625.85 0.10
48 113048 晶科转债 1,168,880.75 0.09
49 123099 普利转债 1,124,869.42 0.09
50 113519 长久转债 1,029,540.77 0.08
51 123154 火星转债 1,029,151.16 0.08
52 118010 洁特转债 1,027,982.41 0.08
53 110086 精工转债 1,005,382.79 0.08
54 113600 新星转债 998,452.43 0.08
55 113051 节能转债 997,850.53 0.08
56 113644 艾迪转债 919,439.09 0.07
57 123142 申昊转债 869,884.61 0.07
58 123119 康泰转 2 868,239.67 0.07
59 113601 塞力转债 807,235.73 0.06
60 111002 特纸转债 698,068.53 0.05
61 127071 天箭转债 631,509.44 0.05
62 123127 耐普转债 626,291.31 0.05
63 113054 绿动转债 614,406.90 0.05
64 128132 交建转债 601,385.96 0.05
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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65 123144 裕兴转债 594,926.02 0.05
66 111001 山玻转债 511,463.02 0.04
67 128037 岩土转债 501,781.72 0.04
68 123103 震安转债 478,029.68 0.04
69 123087 明电转债 476,991.12 0.04
70 113017 吉视转债 445,600.56 0.03
71 123158 宙邦转债 268,695.74 0.02
72 113647 禾丰转债 251,876.95 0.02
73 113638 台 21转债 166,168.74 0.01
74 123082 北陆转债 103,502.22 0.01
75 127032 苏行转债 7,730.60 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,317,751,318.55
报告期期间基金总申购份额 208,507.07
减：报告期期间基金总赎回份额 79,326,540.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,238,633,285.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
发起份额总数 发起份额
占基金总
发起份
额承诺
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人
固有资金
- - 10,000,000.00 0.8073% 不少于
3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 - - 10,000,000.00 0.8073% -
注：该基金的发起份额承诺持有期限已满 3年，发起份额已全部赎回。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期 初 份
额
申购份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2023年 01月 01
日~2023年 03月
31日
1,036,34
4,694.54
0.00 0.00
1,036,3
44,694.
54
83.67
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别
投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能
面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；本基金基金合同生效满三
年后继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低
于5000万元，经与基金托管人协商一致，基金管理人有权终止基金合同；持有基金份额占
比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、定期开放运作的风险
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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（1）本基金以定期开放方式运作且不上市交易，投资者仅可在开放运作期
申赎基金份额，在封闭运作期内无法申购赎回。若投资者在开放运作期未赎回基
金份额，则需继续持有至下一封闭运作期结束才能赎回，投资者在封闭运作期内
存在无法赎回基金份额的风险。
（2）基金合同生效后的首个运作期为封闭运作期，自基金合同生效日至基
金管理人规定的时间，首个封闭运作期可能少于或者超过 3个月，投资者应仔细
阅读相关法律文件及公告，并及时行使相关权利。
（3）除首个运作期封闭运作外，本基金的运作期包含“封闭运作期”和“开放
运作期”，运作期期限 3 个月，基金管理人在每个封闭运作期结束前公布开放运
作期和下一封闭运作期的具体时间安排，由于市场环境等因素的影响，本基金每
次开放运作期和封闭运作期的时间及长度不完全一样，投资者应关注相关公告并
及时行使权利，否则会面临无法申购/赎回基金份额的风险。
2、单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可达到或者
超过 50%的风险
（1）本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可
达到或者超过 50%，单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者大额赎回时，
可能会对本基金资产运作及净值表现产生较大影响。
（2）巨额赎回的风险
相对于其他基金，本基金更可能因开放期内单一投资者或者构成一致行动人
的多个投资者集中大额赎回发生巨额赎回。当发生巨额赎回时，基金管理人可能
根据基金当时的资产组合状况决定延缓支付赎回款，投资者面临赎回款被延缓支
付的风险。
3、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险
（1）本基金的销售对象主要为机构投资者，不向个人投资者公开发售，基
金持续营销及募集规模可能受到影响，若基金合同生效之日起三年后的对应日基
金资产净值低于 2亿元，基金合同自动终止且不得通过召开基金份额持有人大会
延续，投资者将面临基金合同终止的风险。
（2）本基金基金合同生效满三年后继续存续的，若连续 60个工作日出现基
金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于 5000 万元情形，基金管理
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并等，
并召开基金份额持有人大会进行表决。投资者面临转换基金运作方式、与其他基
金合并的风险。
《基金合同》生效满三年后的存续期内，若连续六十个工作日基金资产净值
低于五千万元，经与基金托管人协商一致，基金管理人有权终止基金合同。若管
理人与托管人根据实际情况决定终止基金合同，本基金面临终止清盘的风险。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金注
册的文件；
2.《易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金2023年第1季度报告.pdf