红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金 

更新招募说明书 

(2023年2号) 

基金管理人：红塔红土基金管理有限公司 

基金托管人：浙商银行股份有限公司 

【重要提示】 

1、本基金根据2019年3月26日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证

监会”）《关于准予红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许

可【2019】502号）进行募集。 

2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经

中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投

资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风

险。 

3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、

本招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，

全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，

并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管

理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金

运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 

4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担

基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格

产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基

金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。 

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债

券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须

符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在

特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其

他未能预见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造

成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不

能实现既定的投资决策等风险。 

本基金投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律

法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情

况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场

流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金

净值带来更大的负面影响和损失。 

5、本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低于股票型基金

和混合型基金，高于货币市场基金，属于中低风险/收益的产品。 

6、本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券(国内依

法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业

私募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、

央行票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、

定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 

本基金不参与股票、权证等权益类资产投资，也不投资于可转换债券（可分

离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。 

7、本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的

80%；本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比

例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

8、本基金初始面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下，本基金净值

可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。基金管理人依照恪尽职守、

诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不

保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基

金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 

9、本次更新招募说明书所载内容截止日为2023年8月9日，有关财务数据和

净值表现截至日为2023年6月30日，本招募说明书所载财务数据未经会计师事务

所审计。本基金托管人浙商银行股份有限公司已于2023年8月15日复核了本次更

新的招募说明书。 

 目录 

第一部分 绪言 .............................................................................................................. 4 

第二部分 释义 .............................................................................................................. 5 

第三部分 基金管理人 ................................................................................................ 10 

第四部分 基金托管人 ................................................................................................ 23 

第五部分 相关服务机构 ............................................................................................ 27 

第六部分 基金的募集 ................................................................................................ 33 

第七部分 基金合同的生效 ........................................................................................ 34 

第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................ 35 

第九部分 基金的投资 ................................................................................................ 47 

第十部分 基金的业绩 ................................................................................................ 57 

第十一部分 基金的财产 ............................................................................................ 59 

第十二部分 基金资产估值 ........................................................................................ 60 

第十三部分 基金的收益与分配 ................................................................................ 65 

第十四部分 基金费用与税收 .................................................................................... 67 

第十五部分 基金的会计与审计 ................................................................................ 70 

第十六部分 基金的信息披露 .................................................................................... 71 

第十七部分 侧袋机制 ................................................................................................ 78 

第十八部分 风险揭示 ................................................................................................ 81 

第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................ 85 

第二十部分 基金合同内容摘要 ................................................................................ 87 

第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 .............................................................. 104 

第二十二部分 对基金份额持有人的服务 .............................................................. 124 

第二十三部分 其他应披露事项 .............................................................................. 126 

第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 ...................................................... 129 

第二十五部分 备查文件 .......................................................................................... 130 

第一部分 绪言 

《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说

明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称

“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险

管理规定》”）和其他有关法律法规以及《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金

基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 

本招募说明书阐述了红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金的投资目标、策

略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前

应仔细阅读本招募说明书。 

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 

红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）

是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任

何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或

者说明。 

本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称

“中国证监会”）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律

文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合

同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并

按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

第二部分 释义 

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： 

1、基金或本基金：指红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金 

2、基金管理人：指红塔红土基金管理有限公司 

3、基金托管人：指浙商银行股份有限公司 

4、基金合同：指《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金合同》及对

基金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《红塔红土瑞祥

纯债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 

6、招募说明书：指《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》

及其更新 

7、基金份额发售公告：指《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金份

额发售公告》 

8、基金产品资料概要：指《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金产

品资料概要》及其更新 

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 

10、《基金法》：指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会

第三十次会议通过，自2013年6月1日起实施的，并经2015年4月24日第十二届全

国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修

改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投

资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施，

并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1

日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其

不时做出的修订 

15、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与

银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发

行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 

16、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益

不受损害并得到公平对待 

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会 

19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 

21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织 

22、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内

依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 

23、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以

及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人 

25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 

26、销售机构：指红塔红土基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 

27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和交

收、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 

28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为红塔红土基金管

理有限公司或接受红塔红土基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 

29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户 

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额等业务而引起的基金份额变

动及结余情况的账户 

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期 

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月 

34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日 

37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数 

38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

40、《业务规则》：指《红塔红土基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管

理人和投资人共同遵守 

41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 

44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为 

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作 

46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 

48、元：指人民币元 

49、基金收益：基金合同项下的基金收益即为基金利润，指基金利息收入、

投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额；基金已实现收

益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额 

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和 

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程 

54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 

55、基金份额分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费等收取方式的

不同，将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额

分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值 

56、A类基金份额：在投资者认购或申购时收取认购费或申购费、但不从本

类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额 

57、C类基金份额：在投资者认购或申购时不收取认购费或申购费，而从本

类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额 

58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件 

59、中国：指中华人民共和国。就基金合同而言，不包括香港特别行政区、

澳门特别行政区和台湾地区 

60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户 

61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产 

第三部分 基金管理人 

一、基金管理人概况 

名称：红塔红土基金管理有限公司 

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前

海商务秘书有限公司) 

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路399号前海嘉里商务中

心四期1栋2301 

法定代表人：龚香林 

设立日期： 2012年6月12日 

批准设立机关：中国证券监督管理委员会 

批准设立文号：证监许可[2012]643号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：4.96亿元人民币 

存续期限：持续经营 

联系人：周桥 

联系电话：0755-33328600 

股权结构：  

股东名称  出资比例  

红塔证券股份有限公司  59.27%  

北京市华远集团有限公司  30.24%  

深圳市创新投资集团有限公司  10.49%  

二、主要人员情况 

1、董事会成员 

龚香林先生，董事长、法定代表人。研究生；1999年参加工作，曾任云南红

塔集团有限公司计划财务部科员；红塔证券股份有限公司投资管理部投资经理、

资金财务总部副总经理，投资管理总部副总经理、总经理，上海分公司总经理，

财务总监，红证利德资本管理有限公司董事长等；现任红塔证券股份有限公司副

总裁、董事会秘书、财务总监、上海分公司总经理，红塔红土基金管理有限公司

董事长、法定代表人。 

杨洁女士，董事、总经理。研究生，中共党员；1994年参加工作，曾任昆明

国际信托投资公司证券部会计、证券部财务经理、证券部财务经理兼信托业务部

副经理，红塔证券股份有限公司投资管理总部综合部经理、资金财务总部副总经

理、资金财务总部总经理、信用业务部总经理、总裁助理兼风险管理部总经理、

副总裁、首席风险官、财务总监、董事会秘书等，红证利德资本管理有限公司监

事；现任红塔红土基金管理有限公司董事、总经理、财务负责人，深圳市红塔资

产管理有限公司董事。 

饶雄先生，董事。工学博士，中共党员；1992年参加工作，曾任云南省水利

水电设计研究院助理工程师、东方证券股份有限责任公司研究所研究员、鹏华基

金管理公司投资管理部高级研究员、银河基金管理公司基金经理、投资决策委员

会委员，红塔证券股份有限公司投资管理总部总经理兼总裁助理、投资总监、副

总裁，红塔红土基金管理有限公司董事长兼总经理、董事长、董事、总经理等；

现任红塔证券股份有限公司副总裁、金融创新部总经理，红塔红土基金管理有限

公司董事。 

李夏先生，董事。工学硕士、金融学博士，中共党员；1990年参加工作，曾

任中国农村发展信托投资公司项目经理、深圳证券交易所研究员、深圳国际高新

技术产权交易所总裁助理、长江商学院案例中心副主任、深圳市创新投资集团有

限公司投资决策委员会秘书处秘书长等；现任深圳市创新投资集团有限公司国际

业务部总经理， 盛时钟表集团股份有限公司董事，天地壹号饮料股份有限公司

董事，深圳市创赛基金投资管理有限公司董事，深圳市创赛一号创业投资股份有

限公司董事、深圳市创赛二号创业投资有限责任公司董事，新乡红土创新资本创

业投资有限公司董事，深圳中新创业投资管理有限公司董事，深圳市红土汇富投

资管理有限公司总经理、董事，红塔红土基金管理有限公司董事。 

徐骥女士，董事。管理学硕士，经济师，中共党员；2011年参加工作，曾任

北京市华远集团有限公司投资部项目经理、副经理，现任北京市华远集团有限公

司副总经理、董事会秘书、投资发展部经理，华远地产股份有限公司董事，北京

华远资产管理有限公司董事长、经理，华远电气股份有限公司董事，北京华远典

当有限公司董事，北京华远云科技有限公司执行董事、经理，北京华远云智能技

术有限公司董事长、经理，北京华远精密技术有限公司董事长、经理，华远精密

机器（深圳）有限公司董事，华远云智能技术（深圳）有限公司副董事长，北京

华远大数电子商务有限公司董事，华远六象资产管理（北京）有限公司董事长、

经理，北京市华远世纪物业管理有限责任公司财务负责人，北京河图联合创新科

技有限公司董事、北京华远投资有限公司执行董事、经理，红塔红土基金管理有

限公司董事。 

张妮女士，董事。管理学硕士，经济师，中共党员；2011年参加工作，曾任

远大能源利用管理有限公司人力资源管理专员、华远集团有限公司人力资源部职

员，现任华远集团有限公司人力资源部副经理，红塔红土基金管理有限公司董事。 

刘胤宏先生，独立董事。法学硕士，执业律师；2002年参加工作，曾任北京

市金杜律师事务所深圳分所律师助理；现任北京金诚同达（深圳）律师事务所主

任及高级合伙人，深圳易科声光科技股份有限公司董事，浙江亿得新材料股份有

限公司董事，江苏泰特尔新材料科技股份有限公司董事，深圳冰川网络股份有限

公司独立董事，红塔红土基金管理有限公司独立董事。 

张翎女士，独立董事。经济学学士，中级审计师，注册会计师、注册税务师、

注册资产评估师；1995年参加工作，曾任中国建设银行广州分行花都支行主管

会计，深圳执信会计师事务所项目经理，深圳鹏城会计师事务所高级项目经理、

部门副经理，瑞华会计师事务所合伙人，中天运会计师事务所合伙人；现就职于

大华会计师事务所，为红塔红土基金管理有限公司独立董事。 

叶永开先生，独立董事。法律硕士，执业律师；2014年参加工作，曾任北京

市康达（深圳）律师事务所律师；现任中国南玻集团股份有限公司法务专业高级

经理，为红塔红土基金管理有限公司独立董事。 

2、监事 

公司不设监事会。 

王靖女士，职工监事。大学本科学历，会计师；1996年参加工作，曾任西南

证券深圳福强路营业部会计、深圳市汉鼎投资公司财务主管、红塔证券股份有限

公司营业部财务主管等，现任红塔红土基金管理有限公司总经理助理（兼专户投

资部总监、战略协同部总监）、红塔红土基金管理有限公司职工监事。 

3、公司高级管理人员 

杨洁女士，董事、总经理。研究生，中共党员；1994年参加工作，曾任昆明

国际信托投资公司证券部会计、证券部财务经理、证券部财务经理兼信托业务部

副经理，红塔证券股份有限公司投资管理总部综合部经理、资金财务总部副总经

理、资金财务总部总经理、信用业务部总经理、总裁助理兼风险管理部总经理、

副总裁、首席风险官、财务总监、董事会秘书等，红证利德资本管理有限公司监

事；现任红塔红土基金管理有限公司董事、总经理、财务负责人，深圳市红塔资

产管理有限公司董事。 

王园先生，督察长（兼风险管理工作负责人）。大学本科学历，管理学学士，

经济师；1991年参加工作，曾任四川省粮食局办公室秘书、四川省川粮开发公司

证券投资部经理、重庆国投深圳证券部投资银行部高级经理、西南证券深圳福强

营业部副总经理、西北证券广州营业部总经理等；现任红塔红土基金管理有限公

司督察长（兼风险管理工作负责人），深圳市红塔资产管理有限公司董事。 

李凌先生，首席信息官。研究生，中共党员；1987年参加工作，曾任云南省

体改委主任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负

责人、综合处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、

红塔证券股份有限公司副总裁等；现任红塔红土基金管理有限公司首席信息官，

深圳市红塔资产管理有限公司董事长、法定代表人。 

周国菁女士，副总经理。大学本科学历，经济师，中共党员；1991年参加工

作，曾任成都铁路局昆明工程处职员，云南金旅信托投资公司员工、永安路证券

营业部总经理，红塔证券昆明永安路证券营业部总经理、昆明环城南路证券营业

部总经理，华夏银行昆明分行个金部经理，江南证券昆明北京路证券营业部总经

理，红塔证券昆明滇池路证券营业部总经理、红塔证券经纪业务总部总经理、机

构业务部总经理；现任红塔红土基金管理有限公司副总经理（兼基础设施投资部

总监）。 

赵耀先生，副总经理。研究生，CFA（美国注册金融分析师）；2004年参加

工作，曾任诺安基金交易员，中国国际金融有限公司交易员，红塔红土基金管理

有限公司交易员、基金经理、投资部副总监、投资部总监、总经理助理，现任红

塔红土基金管理有限公司副总经理（兼公募投资一部总监）。 

4、本基金基金经理 

陈纪靖先生：美国伊利诺伊理工学院金融学硕士,北京理工大学法学学士。

曾就职于上海长量基金销售投资顾问有限公司、上海茂典资产管理有限公司、上

海赞庚投资集团有限公司、深圳嘉石大岩资本管理有限公司,历任债券研究员、

信评研究员、投资经理、固定收益部经理,有多年债券投研方面的工作经验,在市

场宏观分析、套利交易方面有较丰富的研究与实践成果,擅长定量与定性结合方

式构造投资模型、大类资产配置。2018年10月加入红塔红土基金管理有限公司

工作,现任职于公募投资一部。2019年3月14日至2021年3月8日担任红塔红

土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金和红塔红土稳健回报灵活配置

混合型发起式证券投资基金基金经理，2019年12月30日至2021年11月13日

以及2023年2月24日至今担任红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金经

理，2021年2月5日至今担任红塔红土盛兴39个月定期开放债券型证券投资基

金基金经理，2021年5月11日至今担任红塔红土瑞景纯债债券型证券投资基金

基金经理，2023年2月24日至今担任红塔红土瑞鑫纯债债券型证券投资基金基

金经理。 

5、投资决策委员会成员的姓名、职务 

本公司公募基金投资决策委员会成员包括：杨洁女士、赵耀先生、梁钧先生、

吴秋松先生。 

杨洁女士，投资决策委员会召集人，公司总经理。 

赵耀先生，投资决策委员会成员，公司副总经理（兼公募投资一部总监）。 

梁钧先生，投资决策委员会成员，公司总经理助理（兼公募投资二部总监）。 

吴秋松先生，投资决策委员会成员，公募投资一部基金经理。 

6、上述人员之间不存在近亲属关系。 

三、基金管理人的职责 

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

2、办理基金备案手续； 

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产； 

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产； 

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资； 

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

7、依法接受基金托管人的监督；  

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回价格的方法符合

《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基

金份额申购、赎回的价格； 

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

10、编制基金季度报告、中期报告和年度报告； 

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；  

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露； 

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益； 

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料15年以上； 

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公

开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配； 

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人； 

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人

利益向基金托管人追偿； 

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任； 

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为； 

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息

在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

26、建立并保存基金份额持有人名册； 

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

四、基金管理人承诺  

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合

同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反

现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 

2、本基金管理人承诺严格防止下列行为发生： 

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 

（2）不公平地对待本基金管理人管理的不同基金财产； 

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 

（5）侵占、挪用基金财产； 

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动； 

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 

（8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守

国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 

（1）越权或违规经营； 

（2）违反基金合同或托管协议； 

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 

（6）玩忽职守、滥用职权； 

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有

关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息； 

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序； 

（9）贬损同行，以抬高自己； 

（10）以不正当手段谋求业务发展； 

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 

五、基金经理承诺 

1、维护基金份额持有人的利益。在基金份额持有人的利益与公司、股东及

与股东有关联关系的机构和个人等的利益发生冲突时，坚持基金份额持有人利益

优先的原则； 

2、严格遵守法律、行政法规、中国证监会及基金合同的规定，执行行业自

律规范和公司各项规章制度，不为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等

损害证券市场秩序的行为，或者进行其他违反规定的操作； 

3、独立、客观地履行职责，在作出投资建议或者进行投资活动时，不受他

人干预，在授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断； 

4、严格遵守公司信息管理的有关规定以及聘用合同中的保密条款，不得利

用未公开信息为自己或者他人谋取利益，不得违反有关规定向公司股东、与公司

有业务联系的机构、公司其他部门和员工传递与投资活动有关的未公开信息； 

5、不利用基金财产或利用管理基金财产之便向任何机构和个人进行利益输

送，不从事或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动。 

六、基金管理人的内部控制制度 

1、风险控制目标 

（1）在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化； 

（2）确保国家有关法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行； 

（3）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机

制、执行机制和监督机制； 

（4）将各种风险控制在合理的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全

面实施，维护基金份额持有人、公司及公司股东的合法权益； 

（5）建立行之有效的风险控制系统，保障业务稳健运行，减轻或规避各种

风险对公司发展战略和经营目标的干扰。 

2、建立风险控制制度应遵循的原则 

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级

人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； 

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体

系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点； 

（3）独立性原则：公司风险控制的检查、评价部门应当独立于风险控制的

建立和执行部门；风险控制委员会、督察长和监察稽核部应保持高度的独立性和

权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行评价和检查； 

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，

具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险控制制度不能

存在任何例外，公司任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力； 

（5）适时性原则：内部风险控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理

念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相

应的修改和完善。 

3、风险控制体系 

（1）风险控制制度体系 

公司风险控制制度体系由四个不同层次的制度构成：第一个层次是公司章程、

内部控制大纲；第二个层次是基本管理制度；第三个层次是管理规范；第四个层

次是具体管理规程。 

（2）风险控制组织体系 

风险控制组织体系包括两个层次： 

第一层次：公司董事会层面对公司经营管理过程中的各类风险进行预防和控

制的组织，主要是通过董事会下设的监察及风险控制委员会和督察长来实现的。 

①监察及风险控制委员会的主要职责是：对公司经营管理和自有资产的运作

的合法性、合规性进行检查和评估；对基金资产经营的合法性、合规性进行检查

和评估；对公司内控机制、风险控制制度的有效性进行评价，提出建议方案提交

董事会。 

②督察长履行的职责包括对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况

进行内部监察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司经营管理层通报并

提出整改和处理意见；定期向监察及风险控制委员会提交工作报告；发现公司的

违规行为，应立即向董事长和中国证监会报告。 

第二层次：公司经营管理层包括风险控制委员会、监察稽核部及各职能部门

对经营风险的预防和控制。 

①风险控制委员会的主要职责是：评估公司内部控制制度的合法合规性、全

面性、审慎性和适时性；评估公司合规与风险控制的状况；审议基金投资的风险

评估与绩效分析报告；评估公司业务授权方案；审议业务合作伙伴（如席位券商、

交易对手、代销机构等）的风险预测报告；审议公司新产品、新业务、新市场营

销渠道等的风险评估报告；协调各相关部门制定突发性重大风险事件和违规事件

的解决方案；界定重大风险事件和违规事件的责任；评估法规政策、市场环境等

发生重大变化对公司产生的影响等。 

②监察稽核部的主要职责是在督察长的领导下，组织和协调公司内部控制制

度的编写、修订工作，确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制

度和业务流程的执行情况，出具监察稽核报告；负责信息披露事务的管理；调查

基金及其他类型产品的异常投资和交易以及对违规行为的调查；负责公司的法律

事务、合规咨询、合规培训、离任审查等工作。 

③公司各职能部门的主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，

各业务部门作为公司风险控制的具体实施单位，应在公司各项基本管理制度的基

础上，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定并严

格执行。 

4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点 

（1）授权制度 

公司的授权制度贯穿于整个公司业务。股东会、董事会、监事和经营管理层

必须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯

彻执行；各项经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的

每一项工作必须是在业务授权范围内进行；公司重大业务的授权必须采取书面形

式，授权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已获授权的部门和人

员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 

（2）研究业务 

研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密

的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资对象备选库制度，

研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研

究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，

不断提高研究水平。 

（3）基金投资业务 

基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制

定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权

限相应的约束制度和考核制度；建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金

投资的合法合规性；建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在一定的风

险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。 

（4）交易业务 

实行集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系

统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立

公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反

馈、核对和存档保管；建立科学的投资交易绩效评价体系。 

（5）基金会计核算 

根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会

计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；通过复核制度、凭证制

度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务

并正确进行会计核算和业务核算；建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。 

（6）信息披露 

建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整；设立

了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布，

加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定；加强对信息披露

的检查和评价，对存在的问题及时提出改进方法。 

（7）监察稽核 

公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，向中国证监会相关派出机构

报告，并向董事会负责。督察长依据法律法规和公司章程的规定履行职责，可以

列席公司任何相关会议，调阅公司任何相关制度、文件；要求被督察部门对所提

出的问题提供有关材料和做出口头或书面说明；行使中国证监会赋予的其他报告

权和监督权。 

公司设立监察稽核部，开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权

威性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严

格制订了监察稽核工作的专业任职条件、操作程序和组织纪律；监察稽核部强化

内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项

经营管理活动的有效运行；公司董事会和经营管理层充分重视和支持监察稽核工

作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的，追究相关部门和人员的责任。 

5、风险管理和内部控制的措施 

（1）建立内控结构，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人

员具有明确的内控分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动

的独立进行，并得到高管人员的支持。 

（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到

基金经理、投资经理分开，研究、决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不

同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险。 

（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明

确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少

风险。 

（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险控制委员

会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；建立了自下而上的风

险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，

从而以最快速度做出决策。 

（5）建立有效的内部监控系统：建立了足够、有效的内部监控系统，如计

算机预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。 

（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，

建立数量化的风险管理模型，用以提示市场风险，以便公司及时采取有效的措施，

对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。 

（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适

当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 

6、基金管理人承诺上述关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市

场环境的变化及公司的发展不断完善合规控制。  

第四部分 基金托管人 

一、基本情况 

名称：浙商银行股份有限公司（以下简称“浙商银行”） 

住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号 

办公地址：浙江省杭州市下城区延安路368号 

法定代表人：陆建强 

联系人：卢愿 

电话：0571-88261004 

传真：0571-88268688 

成立时间：1993年4月16日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币21,268,696,778元 

存续期间：持续经营 

批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复〔2004〕

91号 

基金托管资格批文及文号：《关于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金

托管资格的批复》；证监许可〔2013〕1519号 

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；

提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经国

务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经中国人民银行批准，可以经营

结汇、售汇业务。 

二、主要人员情况 

陆建强先生，浙商银行党委书记、董事长。哲学硕士，高级经济师。陆先生

曾任浙江省企业档案管理中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商

局工商信息管理办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政管理局

党委委员、办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府

办公厅副主任、党组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券党

委书记、董事长。 

张荣森先生，浙商银行党委副书记、执行董事、行长兼北京分行党委书记。

研究生学历、经济学博士学位、高级经济师。张先生曾任广发银行北京航天桥支

行行长、广发银行北京分行党委委员、行长助理，江苏银行北京分行筹建负责人、

党委书记、行长，江苏银行党委委员、副行长、执行董事，浙商银行党委委员、

副行长兼北京分行党委书记、行长。 

三、发展概况及财务状况 

浙商银行是十二家全国性股份制商业银行之一，于2004 年8 月18 日正式

开业，总部设在浙江杭州，系全国第13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商

银行立足浙江，面向全国，稳健发展，已成为一家基础扎实、效益优良、风控

完善的优质商业银行。 

浙商银行以“一流的商业银行”愿景为统领，坚持“夯基础、调结构、控

风险、创效益”十二字经营方针，以数字化改革为主线，以“深耕浙江”为首

要战略，五大板块协同发展，财富管理全新启航，高扬正气、夯实基础、重塑

形象，坚持稳字当头，发扬四干精神，全面构建“五字”政治生态，全面提升

综合金融服务能力，全面构建风控和大监督体系，全面开启高质量发展新征

程。 

2022 年，浙商银行营业收入610.85 亿元，比上年增长12.14%；归属于本

行股东的净利润136.18 亿元，比上年增长7.67%。截至报告期末，总资产

2.62 万亿元，比上年末增长14.66%，其中发放贷款和垫款总额1.53 万亿元，

比上年末增长13.20%；总负债2.46万亿元，比上年末增长15.86%，其中吸收

存款余额1.68 万亿元，比上年末增长18.77%；不良贷款率1.47%、拨备覆盖

率182.19%；资本充足率11.60%、一级资本充足率9.54%、核心一级资本充足

率8.05%，均保持合理水平。 

浙商银行在全国22 个省（自治区、直辖市）及香港特别行政区设立了310 

家分支机构，实现了对长三角、环渤海、珠三角及海西地区和部分中西部地区的

有效覆盖。在英国《银行家》(The Banker)杂志“2022 年全球银行1000 强”榜

单中，我行按一级资本计位列79 位，较上年跃升20 位。中诚信国际给予浙商

银行金融机构评级中最高等级AAA主体信用评级。 

四、托管业务部的部门设置及员工情况 

浙商银行资产托管部是总行独立的一级管理部门，根据业务条线下设业务

管理中心、营销中心、运营中心、监督中心，保证了托管业务前、中、后台的

完整与独立。截至2022年12月31日，浙商银行资产托管部从业人员共46

名，估值清算合作机构派驻人员17人。 

浙商银行资产托管部遵照法律法规要求，根据业务的发展模式、运营方式以

及内部控制、风险防范等各方面发展的需要，制定了一系列完善的内部管理制度，

包括业务管理、操作规程、基金会计核算、清算管理、信息披露、内部稽核监控、

内控与风险防范、信息系统管理、保密与档案管理、重大可疑情况报告及应急处

理等制度，系统性地覆盖了托管业务开展的方方面面，能够有效地控制、防范托

管业务的政策风险、操作风险和经营风险。 

五、证券投资基金托管业务经营情况 

中国证监会、银监会于2013年11月13日核准浙商银行开办证券投资基金

托管业务，批准文号：证监许可〔2013〕1519号。 

截至2022年12月31日，浙商银行托管证券投资基金231只，规模合计

3310.26亿元，且目前已经与数十家公募基金管理公司达成托管合作意向。 

六、基金托管人内部风险控制制度说明 

1、内部控制目标 

严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业准则

和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运

行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保

护基金份额持有人的合法权益。 

2、内部控制组织结构 

浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的管理

和运营部门，资产托管部专门设置了监督稽核团队，配备了专职内部监察稽核

人员负责托管业务的内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的

职权和能力。 

3、内部风险控制原则 

资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管理制

度、实施细则、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作、顺

利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，

授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保

管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业

务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事

故的发生，技术系统完整、独立。 

4、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范

围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金

资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运

作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 

基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有

关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管

理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，

基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人

对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证

监会。   

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同

时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，

或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中

国证监会报告。 

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法

规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及

时向中国证监会报告。 

第五部分 相关服务机构 

一、销售机构 

1、直销机构 

红塔红土基金管理有限公司 

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前

海商务秘书有限公司) 

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路399号前海嘉里商务中

心四期1栋2301 

法定代表人：龚香林 

联系人：胥阿南 

电话：（0755）33372651 

传真：（0755）33379015 

客服电话：4001-666-916 

公司网站：www.htamc.com.cn  

2、其他销售机构 

序号  代销机构  销售机构信息  

1  兴业银行股份有限公司  注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦 法定代表人：吕家进 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn  

2  平安银行股份有限公司  注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人：谢永林 客服电话：95511 网址：bank.pingan.com  

3  宁波银行股份有限公司  注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号 法定代表人：陆华裕 客服电话：95574 网址：www.nbcb.com.cn  

4  江苏天鼎证券投资咨询有限公司  注册地址：南京市秦淮区长白街100号金陵科技学院秦淮硅巷大学科技园B2栋4层403室 法定代表人：金婷婷 客服电话：025-66001155 网址：www.tdtz888.com   

5  众惠基金销售有限公司  注册地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路贵阳国际金融中心二期商务区第C4栋30层1号  法定代表人：李春蓉 客服电话:400-839-1818 网址：www.zhfundsales.com   

6  民商基金销售（上海）有限公司  注册地址：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室 法定代表人：贲惠琴 客服电话：021-50206003 网址：www.msftec.com  

7  诺亚正行基金销售有限公司  注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号6层（集中登记地） 法定代表人：吴卫国 客服电话：4008215399 网址：www.noah-fund.com  

8  深圳众禄基金销售股份有限公司  注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn  

9  上海天天基金销售有限公司  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 法定代表人：其实  客服电话：95021 网址：www.1234567.com.cn  

10  上海好买基金销售有限公司  注册地址：上海市虹口区东大名路501号6211单元  法定代表人：陶怡 客服电话： 400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com  

11  蚂蚁（杭州）基金销售有限公司  注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室  法定代表人：王珺 客服电话：95188-8 网址：www.fund123.cn  

12  浙江同花顺基金销售有限公司  注册地址：浙江省杭州市文二西路1号903室  法定代表人：吴强 客服电话：952555  网址：www.ijijin.com.cn  

13  上海利得基金销售有限公司  注册地址：中国(上海)自由贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号208-36室 法定代表人：李兴春  客服电话：4000325885  网址：www.leadfund.com.cn  

14  泛华普益基金销售有限公司  注册地址：成都市成华区建设路9号高地中心1101室  法定代表人：杨远芬 客服电话：400-080-3388  网址：www.puyifund.com  

15  宜信普泽(北京)基金销售有限公司  注册地址：北京市朝阳区建国路118号24层2405、2406 法定代表人：胡雄征 客户电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com  

16  北京汇成基金销售有限公司  注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 法定代表人：王伟刚  客服电话：400-055-5728 网址：www.hcfunds.com  

17  上海万得基金销售有限公司  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦明路1500号8层M座 法定代表人：简梦雯 客服电话：400-799-1888  网址：www.520fund.com.cn  

18  泰信财富基金销售有限公司  注册地址：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206 法定代表人：彭浩 客服电话：400-004-8821 网址：www.taixincf.com  

19  上海基煜基金销售有限公司  注册地址：上海市浦东新区银城中路488号1503室 法定代表人：王翔  客服电话：021-65370077  网址：www.jigoutong.com  

20  上海攀赢基金销售有限公司  注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室 法定代表人：郑新林 客服电话：021-68889082 网址：www.pyfunds.cn（在建）  

21  珠海盈米基金销售有限公司  注册地址：珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室 法定代表人：肖雯  客服电话：020-89629066  网址：www.yingmi.cn  

22  中证金牛（北京）基金销售有限公司  注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 法定代表人：吴志坚 客服电话：4008-909-998 网址：www.jnlc.com  

23  上海爱建基金销售有限公司  注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1806-13室 法定代表人：马金 客服电话：4008032733 网址：www.ajwm.com.cn  

24  京东肯特瑞基金销售有限公司  注册地址：北京市海淀区知春路76号(写字楼)1号楼4层1-7-2 法定代表人：邹保威 客服电话：95118 网址：jr.jd.com  

25  大连网金基金销售有限公司  注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 法定代表人：樊怀东 客服电话：4000-899-100 网址：www.yibaijin.com  

26  北京雪球基金销售有限公司  注册地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室 法定代表人：李楠 客服电话：400-159-9288 网址：danjuanfunds.com  

27  深圳市前海排排网基金销售有限责任公司  注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司) 法定代表人：杨柳 客服电话：400-666-7388 网址：www.ppwfund.com  

28  中信建投证券股份有限公司  注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼  法定代表人：王常青  客服电话：4008-888-108 网址：www.csc108.com  

29  招商证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号 法定代表人：霍达 客服电话：95565 网址：www.cmschina.com  

30  海通证券股份有限公司  注册地址：上海市广东路689号  法定代表人：周杰 客户服务电话：95553  网址：www.htsec.com  

31  安信证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦 法定代表人：黄炎勋  客服电话：95517  网址：www.essence.com.cn    

32  东吴证券股份有限公司  注册地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 客服电话：95330 网址：www.dwzq.com.cn  

33  红塔证券股份有限公司  注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号 法定代表人：沈春晖 客服电话：956060 网址：www.hongtastock.com  

34  九州证券股份有限公司  注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号 法定代表人：邓晖 客服电话：95305 网址：www.jzsec.com  

35  阳光人寿保险股份有限公司  注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层 法定代表人：李科 客服电话：95510 网址：fund.sinosig.com  

36  中国人寿保险股份有限公司  注册地址：北京市西城区金融大街16号 法定代表人：白涛 网址：www.e-chinalife.com 客服电话：95519  

37  云南红塔银行股份有限公司  注册地址：云南省玉溪市东风南路2号 法定代表人：李光林 客服电话：0877-96522 网址：www.ynhtbank.com  

基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构，并在基金管理人网站公示。 

二、登记机构 

红塔红土基金管理有限公司  

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前

海商务秘书有限公司） 

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路399号前海嘉里商务中

心四期1栋2301 

法定代表人：龚香林 

联系人：许艺然 

电话：（0755）33328600 

传真：（0755）33379033 

三、出具法律意见书的律师事务所 

上海市通力律师事务所 

注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 

负责人：韩炯 

电话：021-31358666       

传真：021-31358600 

联系人：陆奇 

经办律师：安冬、陆奇 

四、审计基金财产的会计师事务所 

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦

507单元01室 

办公地址：中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 

法定代表人：李丹 

电话：（021）23238888 

传真：（021）23238800 

签章注册会计师：张振波、吴琳杰 

联系人：吴琳杰 

第六部分 基金的募集 

一、基金募集的依据 

本基金由基金管理人依照《基金法》《运作办法》《销售办法》《信息披露

办法》《基金合同》及其他法律法规的有关规定，并于2019年3月26日经中国

证监会证监许可[2019]502号文（《关于准予红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资

基金注册的批复》）准予注册募集。 

二、基金的类型 

债券型证券投资基金 

三、基金的运作方式 

契约型开放式 

四、基金存续期限 

不定期 

五、募集期及募集结果 

本基金募集期自2019年2月25日至2019年12月25日止，经会计师事务

所验资，基金募集期共募集有效认购份额220,992,427.33份，利息结转份额

16,479.80份，合计221,008,907.13份，募集户数为318户。

第七部分 基金合同的生效 

本基金基金合同于2019年12月30日正式生效。自基金合同生效日起，本基金

管理人正式开始管理本基金。 

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清

算程序并终止，且不需要召开基金份额持有人大会，同时基金管理人应履行相关

的监管报告和信息披露程序。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

第八部分 基金份额的申购与赎回 

一、申购和赎回场所 

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。销售机构的具体信息将由基金管

理人在本招募说明书第五部分或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变

更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。投资人应当在销售机构办理基金

销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 

二、申购和赎回的开放日及时间 

1、开放日及开放时间 

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回等业务，具体办理时间为上海证

券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法

规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、业

务操作需要或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行

相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办

理时间在申购开始公告中规定。 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。 

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定进行公告。 

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期或时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金

份额申购、赎回的价格。 

三、申购与赎回的原则 

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金

份额净值为基准进行计算； 

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回； 

5、投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规

定为准。 

基金管理人可在法律法规允许且对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新原则开始实施前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

四、申购和赎回的数额限制 

1、首次申购基金份额的最低金额为10元（含申购费），追加申购单笔最低

金额为10元（含申购费），详情请见当地销售机构公告。各销售机构对最低认

购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 

2、每个基金交易账户的最低基金份额余额为10份，若某笔赎回导致单个交

易账户的基金份额余额少于10份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 

3、本基金目前对单个投资人累计持有的基金份额不设上限限制。 

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体规定请参见相关公告。 

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。 

五、申购与赎回的程序 

1、申购和赎回的申请方式 

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。 

2、申购和赎回的款项支付 

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申

购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。

如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或

其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项

顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户。在发生巨

额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金

合同有关条款处理。 

3、申购和赎回申请的确认 

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销

售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或

无效，则申购款项本金退还给投资人。 

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间

进行调整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申请。申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的

确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任

何损失由投资人自行承担。 

六、申购费率、赎回费率 

1、投资者可以多次申购本基金，A类基金份额的申购费率按每笔申购申请

单独计算。 

本基金A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。C类基金份额不

收取申购费用。A类基金份额投资人的申购费用如下： 

表2：本基金A类基金份额的申购费率 

金额（M）  申购费率  

M＜100万  0.50%  

100万≤M＜300万  0.40%  

300万≤M＜500万  0.30%  

M≥500万  每笔1000元  

本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推

广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。C类基金份额不收取申购费用，

按照基金合同和本招募说明书第十四部分的规定收取销售服务费。 

2、赎回费率见下表： 

表3：本基金A类基金份额的赎回费率 

持有时间（Y）  赎回费率  

Y＜7日  1.50%  

7日≤Y＜30日  0.10%  

Y≥30日  0%  

表4：本基金C类基金份额的赎回费率 

持有时间（Y）  赎回费率  

Y＜7日  1.50%  

Y≥7日  0%  

本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有

人赎回基金份额时收取。其中对持续持有期限少于7日的投资人收取的赎回费，

全额计入基金财产，对持续持有期限大于等于7日的投资人收取的赎回费，不低

于赎回费总额的25%计入基金财产。 

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。 

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。 

七、申购份额与赎回金额的计算方式 

1、申购金额的计算方式： 

（1）若投资者选择申购A类基金份额，则申购份额的计算公式为： 

1）申购费用适用比例费率的情形下： 

净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 

申购费用=申购金额-净申购金额 

申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值 

2）申购费用适用固定金额的情形下： 

申购费用=固定金额 

净申购金额=申购金额-固定金额 

申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值 

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。 

2）若投资者选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为： 

申购份额＝申购金额/T日C类基金份额净值 

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。 

例：假定T日A类基金份额净值为1.0256元，某投资人本次申购本基金A

类基金份额50万元，对应的本次申购费率为0.50%，该投资人可得到的A类基

金份额为： 

净申购金额=500,000/（1+0.50%）＝497,512.44元 

申购费用=500,000-497,512.44＝2,487.56元 

申购份额=497,512.44/1.0256＝484,743.02份 

即：投资人投资50万元申购本基金A类基金份额，假定申购当日A类基金

份额净值为1.0256元，可得到484,743.02份A类基金份额。 

例：假定T日A类基金份额净值为1.0256元，某投资人投资500万元申购

本基金A类基金份额，其对应的申购费用为1,000元，则其可得到的A类基金份

额为： 

申购费用＝1,000.00元 

净申购金额＝5,000,000－1,000＝4,999,000.00元 

申购份额＝4,999,000/1.0256＝4,874,219.97份 

即，投资人投资500万元申购本基金A类基金份额，假定申购当日A类基金

份额净值为1.0256元，可得到4,874,219.97份A类基金份额。 

例：假定T日C类基金份额净值为1.0256元，某投资人投资50万元申购本

基金C类基金份额，则其可得到的C类基金份额为： 

申购份额=500,000/1.0256=487,519.50份 

即：投资人投资50万元认购本基金C类基金份额，假定申购当日C类基金

份额净值为1.0256元，则其可得到487,519.50份C类基金份额。 

2、赎回金额的计算方式： 

赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额净值 

赎回费用=赎回总金额×赎回费率 

净赎回金额=赎回总金额—赎回费用 

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。 

例：某投资人赎回1万份A类基金份额，该笔份额持有时间超过30天，对

应的赎回费率为0%，假设赎回当日本基金A类基金份额净值是1.4500元，则其

可得到的赎回金额为： 

赎回总金额=10,000×1.4500=14,500.00 元 

赎回费用=14,500×0%=0.00 元 

净赎回金额=14,500-0=14,500.00 元 

即：投资者赎回本基金1万份A类基金份额，该笔份额持有时间超过30天，

假设赎回当日本基金A类基金份额净值是1.4500元，则其可得到的赎回金额为

14,500.00元。 

例：某投资人赎回1万份C类基金份额，该笔份额持有期限未满7日，对应

的赎回费率为1.5%。假设赎回当日本基金C类份额净值是1.4500元，则其可得

到的赎回金额为： 

赎回总金额=10,000×1.4500=14,500.00元 

赎回费用=14,500×1.5%=217.50元 

净赎回金额=14,500-217.5=14,282.50元 

即：投资人赎回1万份本基金C类基金份额，持有期限不足7日，假设赎回

当日本基金C类份额净值是1.4500元，则其可得到的赎回金额为14,282.5元。 

3、本基金分为A类和C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，

分别计算和公告基金份额净值。本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，

小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类

基金份额的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，

经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定，且对基金份额

持有人利益无实质性不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，定期

或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行

必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率，并进行公

告。 

八、申购与赎回的登记 

1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理

人规定的时间之前可以撤销。 

2、投资者申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理登

记手续，投资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 

3、投资人赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的登

记手续。 

4、基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调

整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前依照《信息披露办

法》的有关规定进行公告。 

九、拒绝或暂停申购的情形及处理 

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作； 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时； 

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值； 

4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份

额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时； 

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形； 

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术保障等发生

异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行； 

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额数的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相规

避前述50%比例要求的情形时； 

8、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比

例上限、单个投资人单日或单笔申购金额上限的； 

9、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上且与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请； 

10、法律法规规定、基金合同约定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述第1、2、3、5、6、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停申购的，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当

发生上述第 7、8项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的

申购申请进行限制，基金管理人也有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投

资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。

在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项： 

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项； 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值； 

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回； 

5、发生继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时； 

6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的且与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请； 

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款

项的，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理

人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申

请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所

述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选

择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人

应及时恢复赎回业务的办理并公告。 

十一、巨额赎回的情形及处理方式 

1、巨额赎回的认定 

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎

回。 

2、巨额赎回的处理方式 

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。 

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。 

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为

因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波

动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前

提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回

申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，

投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自

动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获

受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，

直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回

部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 

（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开

放日基金总份额的20%时，基金管理人有权对其赎回申请延期办理。基金管理人

只接受其基金总份额20%以内（含20%）部分作为当日有效赎回申请，对于其超

过基金总份额20%以上部分的赎回申请延期办理。当日有效的赎回申请，基金管

理人与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。延期的赎回申请与下一开放

日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计

算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。未能赎回部分，投资人在提交赎

回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个

开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分

赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎

回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理

人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 

3、巨额赎回的公告 

当发生上述巨额赎回及上述“（2）部分延期赎回”情形时，基金管理人应

当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额

持有人，说明有关处理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上刊登公告。 

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。 

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个估值日的各类基金份额的基

金份额净值。 

3、若发生暂停时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时

间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登

重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放

申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 

十三、基金转换 

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。 

十四、基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，本基金的基金份额可以依照法律法规

规定和基金合同约定，在中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行转让，

具体规则由基金管理人另行规定，并在业务实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理

基金份额转让业务。 

十五、基金的非交易过户 

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者

按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种

情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法

律法规或有权机关规定的方式处理。 

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 

十六、基金的转托管 

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 

十七、定期定额投资计划 

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。 

十八、基金份额的冻结、解冻和质押 

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额

被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配

与支付。法律法规或监管部门另有规定的除外。 

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，

基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 

十九、基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，本基金的基金份额可以依照法律法规

规定和基金合同约定，在中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行转让，

具体规则由基金管理人另行规定，并在业务实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理

基金份额转让业务。 

二十、在不违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的

前提下，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行

补充和调整并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 

二十一、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋

机制”部分的规定或相关公告。 

第九部分 基金的投资 

一、投资目标 

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求实现基金资产的稳

健增值，力争取得超越基金业绩比较基准的投资回报。 

二、投资范围 

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国内依法

发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私

募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、

央行票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、

定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 

本基金不参与股票、权证等权益类资产投资，也不投资于可转换债券（可分

离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例

不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 

三、投资策略 

本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行

状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，在严谨深入

的基本面分析和信用分析基础上，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取

的投资策略主要包括资产配置策略、利率策略、信用策略等。 

1、资产配置策略 

本基金将通过综合分析宏观经济周期与形势、货币政策、财政政策、利率走

势、资金供求、流动性风险、信用风险等因素，分析比较债券市场、债券品种、

及现金类资产的收益风险特征，在基准配置比例的基础上，动态调整各大类资产

的投资比例，控制投资组合的系统性风险。 

2、利率类品种投资策略 

本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况 

变化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从而 

预测出金融市场利率水平变动趋势，调整债券组合的平均久期。在确定组合平均

久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，选择合适的期限结构的配置策略，

综合考虑组合的流动性，决定投资品种。具体的利率品种投资策略如下： 

（1）目标久期策略 

基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金

未来现金流的分析，确定债券组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升，则

可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险；相反，如果预测未来利率

下降，则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超额回报。 

（2）收益率曲线策略 

在目标久期确定的基础上，通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，

调整组合期限结构策略（主要包括子弹式策略、两极策略和梯式策略），在短期、

中期、长期债券间进行配置，从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。

其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两

极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极；而梯式策略则是将债券到期期限

进行均匀分布。 

（3）相对价值策略 

相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间市场

利差等。如果预计利差将缩小，可以卖出收益率较低的债券或通过买断式回购卖

空收益率较低的债券，买入收益率较高的债券；反之亦然。 

（4）骑乘策略 

通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应

的期限债券，持有一定时间后，随着债券剩余期限的缩短，到期收益率将迅速下

降，基金可获得较高的资本利得收入。 

（5）利差套利策略 

利差套利策略主要是指利用负债和资产之间收益率水平之间利差，实行滚动

套利的策略。只要收益率曲线处于正常形态下，长期利率总要高于短期利率。由

于基金所持有的债券资产期限通常要长于回购负债的期限，因此可以采用长期债

券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。在制度允

许的情况下，还可以对回购进行滚动操作，较长期的维持回购放大的负债杠杆，

持续获得利差收益。回购放大的杠杆比例根据市场利率水平、收益率曲线的形态

以及对利率期限结构的预期进行调整，保持利差水平维持在合理的范围，并控制

杠杆放大的风险。 

3、信用债投资策略 

本基金根据对宏观经济运行周期的研究，综合分析公司债、企业债、短期融

资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、

管理水平等因素后，主要通过买入并持有信用风险可承担、期限与收益率相对合

理的信用债券产品，获取票息收益。此外，本基金还将通过对内外部评级、利差

曲线研究和经济周期的判断，主动采用信用利差投资策略，获取利差收益。 

①信用风险控制。本基金拟投资的信用债券须事先经过内部信用评级，符合

基金所对应的内部评级规定的方可进行投资，以事前防范和控制信用风险。   

②信用利差策略。伴随经济周期的波动，在经济周期上行或下行阶段，信用

利差通常会缩小或扩大，利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。不同行

业在经济周期和政策变动中所受的影响不同，研究不同行业总体信用风险和利差

水平的变动情况，投资具有积极因素的行业，规避具有潜在风险的行业。信用债

券发行人资信水平和评级调整的变化，会导致信用利差扩大或缩小，本基金将充

分发挥内部评级在定价方面的作用，选择评级有上调可能的信用债，以获取因利

差下降带来的价差收益。此外，本基金还将分析不同期限信用债利差水平，相同

期限但不同信用评级债券的相对利差水平，发现更具投资价值的债券投资。 

③类属选择策略。本基金将考虑产品定价的合理性、产品主要投资者的需求

特征、不同类属产品的持有收益和价差收益特点和实际信用风险状况，进行信用

债券的类属选择。 

4、资产支持证券投资策略 

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、

风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采

用数量化或定性分析方法，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资

决策。 

5、中小企业私募债券投资策略 

针对中小企业私募债券，本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要投

资策略，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获得

较高收益。本基金投资中小企业私募债，基金管理人将根据审慎原则，制定严格

的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会

批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 

四、投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%； 

（2）本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比

例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10%； 

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%； 

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%； 

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（10）本基金投资中小企业私募债的合计比例不得超过基金资产净值的10%； 

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券

回购到期后不得展期； 

（12）基金总资产不得超过基金净资产的140%； 

（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 

（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；  

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 

除上述第（2）、（9）、（13）、（14）项外，因证券市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规

定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定

的特殊情形除外。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基

金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开

始。 

法律法规或监管机构取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召

开基金份额持有人大会审议。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金

份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定

执行。 

五、业绩比较基准 

本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率 

本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产

来获取的收益，力争获取相对稳健的绝对回报，追求委托财产的保值增值。中债

综合指数（总财富）由中央国债登记结算有限公司编制，该指数旨在综合反映债

券全市场整体价格和投资回报情况，涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛

的市场代表性，适合作为本基金的业绩比较基准。 

如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，

又或者市场推出更具权威且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管

理人将视情况经与本基金托管人协商同意后调整本基金的业绩比较基准，报中国

证监会备案并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 

六、风险收益特征 

本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低于股票型基金和混

合型基金，高于货币市场基金，属于中低风险/收益的产品。 

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益； 

2、有利于基金财产的安全与增值； 

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。 

八、侧袋机制的实施和投资运作安排 

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分

的规定。 

九、基金的投资组合报告 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人浙商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2023年7月17日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 

1、报告期末基金资产组合情况 

序号   项目   金额（元）   占基金总资产的比例（%）   

1   权益投资   -  - 

  其中：股票   -  - 

2  基金投资   -  - 

3   固定收益投资   606,230,556.25  99.74 

  其中：债券   606,230,556.25  99.74 

        资产支持证券   -  - 

4   贵金属投资   -  - 

5   金融衍生品投资   -  - 

6   买入返售金融资产   0.00  0.00 

 其中：买断式回购的买入返售金融资 产   -  - 

7   银行存款和结算备付金合计   1,543,247.12  0.25 

8  其他资产   57,482.17  0.01 

9  合计   607,831,285.54  100.00 

2、报告期末按行业分类的股票投资组合 

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

注：无。 

（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

注：无。 

3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

（1）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细 

注：无。 

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号   债券品种   公允价值（元）   占基金资产净值比例（%）   

1   国家债券   -  -  

2   央行票据   -  -  

3   金融债券   393,371,993.04  77.52  

 其中：政策性金融债   249,325,293.71  49.13  

4   企业债券   81,207,586.34  16.00  

5   企业短期融资券   24,821,976.99  4.89  

6   中期票据   87,263,874.80  17.20  

7   可转债（可交换债）   -  -  

8   同业存单   19,565,125.08  3.86  

9  其他   -  -  

10  合计   606,230,556.25  119.47  

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细 

序号   债券代码   债券名称   数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）   

1  149751  21仁寿07  480,000  50,091,879.45  9.87  

2  190409  19农发09  400,000  41,607,769.86  8.20  

3  102101744  21大足工业MTN002  390,000  41,460,045.21  8.17  

4  210406  21农发06  400,000  41,303,068.49  8.14  

5  2220091  22威海银行小微债  400,000  40,791,616.44  8.04  

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细  

注：无。 

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

明细 

注：无。 

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细 

注：无。 

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

（1）本期国债期货投资政策 

注：无。 

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

注：无。 

（3）本期国债期货投资评价 

注：无。 

10、投资组合报告附注 

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形  

19进出05（代码：190305）、22进出03（代码：220303）发行主体中国进

出口银行2023年5月9日受到金融监管处罚。 

  基金的基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经

正常投资决策程序进行了投资，符合相关法律法规和公司投资管理制度。 

  除19进出05、22进出03外，本基金投资的前十名证券的发行主体本报告

期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的

情形。 

（2）基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 

    报告期内，本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 

（3）其他资产构成   

序号   名称   金额（元）   

1   存出保证金   -  

2   应收证券清算款   -  

3   应收股利   -  

4   应收利息   -  

5   应收申购款   57,482.17  

6   其他应收款   -  

7  其他   -  

8  合计   57,482.17  

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

注：无。 

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

注：无。 

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 

第十部分 基金的业绩 

本基金基金合同于2019年12月30日生效。基金管理人承诺以恪尽职守、

诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不

向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投

资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 

一、基金的净值表现 

（1）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

红塔红土瑞祥纯债债券A  

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④  

2019年12月30日至2019年12月31日  0.01%  0.01%  0.06%  0.00%  -0.05%  0.01%  

2020年1月1日至2020年12月31日  0.60%  0.05%  2.98%  0.09%  -2.38%  -0.04%  

2021年1月1日至2021年12月31日  4.81%   0.04%   5.09%   0.05%   -0.28%   -0.01%  

2022年1月1日至2022年12月31日  1.26%   0.03%   3.31%   0.06%   -2.05%   -0.03%  

2023年1月1日至2023年6月30日  2.65%   0.02%   2.64%   0.04%   0.01%   -0.02%  

2019年12月30日（基金合同生效日）至2023年6月30日  9.60%   0.04%   14.82%   0.07%   -5.22%   -0.03%  

红塔红土瑞祥纯债债券C 

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④  

2019年12月30日至2019年12月31日  0.01%  0.01%  0.06%  0.00%  -0.05%  0.01%  

2020年1月1日至2020年12月31日  -1.80%  0.14%  2.98%  0.09%  -4.78%  0.05%  

2021年1月1日至2021年12月31日  4.62%   0.04%   5.09%   0.05%   -0.47%   -0.01%  

2022年1月1日至2022年12月31日  1.03%   0.03%   3.31%   0.06%   -2.28%   -0.03%  

2023年1月1日至2023年6月30日  2.54%   0.02%   2.64%   0.04%   -0.10%   -0.02%  

2019年12月30日（基金合同生效日）至2023年6月30日  6.44%   0.08%   14.82%   0.07%   -8.38%   0.01%  

（2）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比

较基准收益率变动的比较 

第十一部分 基金的财产 

一、基金资产总值 

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项

及其他资产的价值总和。 

二、基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

三、基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 

四、基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处

分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

第十二部分 基金资产估值 

一、估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。 

二、估值对象 

基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 

三、估值方法 

本基金按以下方式进行估值： 

1、证券交易所上市的固定收益品种的估值 

（1）交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定

的除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 

（2）交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券

收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；  

（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术确定公允价

值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 

（4）交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术

确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

2、银行间债券市场交易的固定收益品种的估值 

（1）银行间债券市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相

应品种当日的估值净价进行估值； 

（2）对银行间债券市场发行未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的

固定收益品种，按成本估值。 

3、中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。 

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。 

5、基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，第

三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 

6、基金持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提

利息。 

7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。 

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通

知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 

四、估值程序 

1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。各类基金份额

净值是指计算日该类基金资产净值除以计算日该类基金份额后的价值。各类基金

份额净值的计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的误

差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。 

2、基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额

净值，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公告，但基金管理人

根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金

资产估值后，将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管

人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。 

五、估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误

时，视为基金份额净值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金

托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金

管理人应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。 

六、暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时； 

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商一致的，基金管理人应当暂停估值； 

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

七、基金净值的确认 

用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金

管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结

束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托

管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人

按基金合同的约定对基金净值予以公布。 

八、特殊情况的处理 

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第7项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。 

2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所、登记结算公司或存款银行等第

三方机构发送的数据错误、遗漏等非基金管理人与基金托管人原因，基金管理人

和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误

的，由此造成的基金份额净值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但

基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 

九、实施侧袋机制期间的基金资产估值 

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 

第十三部分 基金的收益与分配 

一、基金利润的构成 

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 

二、基金可供分配利润 

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。 

三、基金收益分配原则 

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进

行收益分配； 

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；选择红利再投资

的，基金份额的现金红利将按红利派发日的基金份额净值折算成基金份额，红利

再投资的份额免收申购费。若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金

分红。基金份额持有人可对本基金A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的

分红方式，同一投资者持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式。如投

资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金登记机构将以投资者最后一次选

择的分红方式为准； 

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 

4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 

5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 

在不违反法律法规规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允

许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 

四、收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 

五、收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核。基金收益分

配方案确定后，由基金管理人按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间

不得超过15个工作日。 

六、基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投

资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登

记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投

资的计算方法，依照《业务规则》执行。 

七、实施侧袋机制期间的收益分配 

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。 

第十四部分 基金费用与税收 

一、基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、C类基金份额的基金销售服务费； 

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 

6、基金份额持有人大会费用； 

7、基金的证券交易费用； 

8、基金的银行汇划费用； 

9、基金的开户费用、账户维护费用； 

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。 

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提。管理费的计

算方法如下： 

H＝E×0.30%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从

基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等导

致无法按时支付的，支付日期顺延。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

算方法如下： 

H＝E×0.10%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从

基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等导

致无法按时支付的，支付日期顺延。 

3、C类基金份额的销售服务费 

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按C

类基金份额前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。销售服务费计提的计算

公式如下： 

H＝E×0.20%÷当年天数 

H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费 

E 为C类基金份额前一日的基金资产净值 

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人

向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日

内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇

法定节假日、公休日或不可抗力等导致无法按时支付，支付日期顺延。 

4、上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应

协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 

三、不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、《基金合同》生效前的相关费用； 

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。 

四、费用调整 

基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致，在履行适当程序

后，调整基金管理费率、基金托管费率。基金管理人必须依照有关规定最迟于新

的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。 

五、实施侧袋机制期间的基金费用 

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 

六、基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

第十五部分 基金的会计与审计 

一、基金会计政策 

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以托管协议约定方式确认。 

二、基金的年度审计 

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

第十六部分 基金的信息披露 

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，

本基金从其最新规定。 

二、信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非

法人组织。 

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和

完整性、及时性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金

合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文

本为准。 

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。 

五、公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基

金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资

者重大利益的事项的法律文件。 

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载

在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新

一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。 

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、《基金合同》提示性公告登

载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

基金合同、托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售

机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载

在规定网站上。 

（二）基金份额发售公告 

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 

（三）《基金合同》生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。 

（四）基金净值信息 

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。 

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日各类基金份

额的基金份额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 

（五）基金份额申购、赎回价格 

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份

额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金

销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度

报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊

上。 

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。 

本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资

产情况及其流动性风险分析等。 

基金运作期间，如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总

份额 20%的情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报

告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有

份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定

的特殊情形除外。 

法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。 

（七）临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的规

定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件： 

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

2、《基金合同》终止、基金清算； 

3、转换基金运作方式、基金合并； 

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所； 

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更； 

8、基金募集期延长或提前结束募集； 

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动； 

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十； 

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 

14、基金收益分配事项； 

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提

方式和费率发生变更； 

16、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 

17、本基金开始办理申购、赎回； 

18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 

20、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 

21、本基金变更基金份额类别设置； 

22、基金推出新业务或服务； 

23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 

24、《基金合同》生效后，连续40个、50个、55个工作日出现基金份额持

有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形时； 

25、基金管理人采用摆动定价机制进行估值时； 

26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。 

（八）澄清公告 

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消

息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份

额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，

并将有关情况立即报告中国证监会。 

（九）基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 

（十）投资中小企业私募债的信息披露 

基金管理人应当在本基金投资中小企业私募债券后2个交易日内，在中国证

监会规定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。

基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告和招

募说明书等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 

（十一）投资资产支持证券相关公告 

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持

证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的

前10名资产支持证券明细。基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其

持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所

有的资产支持证券明细。 

（十二）实施侧袋机制期间的信息披露 

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 

（十三）中国证监会规定的其他信息。 

六、信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法律法规规定。 

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约

定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份

额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金

清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面

或电子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10

年。 

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。 

七、信息披露文件的存放与查阅 

须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定

将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 

八、暂停或延迟披露基金信息的情形 

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息： 

1、不可抗力； 

2、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。 

九、法律法规或中国证监会对信息披露另有规定的，从其规定。 

第十七部分  侧袋机制 

一、侧袋机制的实施条件 

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘

请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务

所进行审计并披露专项审计意见。 

二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为

基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按

照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户

的赎回申请并支付赎回款项。 

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎

回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主

袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放

日主袋账户总份额的10%认定。 

三、实施侧袋机制期间的基金投资 

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。 

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。 

四、实施侧袋机制期间的基金估值 

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会

计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。 

五、实施侧袋机制期间的收益分配 

本基金实施侧袋机制的，招募说明书“基金的收益分配”部分规定的收益分

配约定仅适用于主袋账户份额，主袋账户份额的面值根据分割特定资产的情况确

定，可供分配利润按主袋账户核算。侧袋账户不进行收益分配。 

六、实施侧袋账户期间的基金费用 

1、本基金实施侧袋机制的，管理费和托管费按主袋账户基金资产净值作为

基数计提。 

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。 

七、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。 

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应

当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产

无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规

要求及时发布临时公告。 

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 

八、侧袋机制的信息披露 

1、临时公告 

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者

利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。 

2、基金净值信息 

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧

袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。 

3、定期报告 

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账

户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计

师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会

计核算和年度报告披露等发表审计意见。

第十八部分 风险揭示 

一、投资于本基金的主要风险 

投资于本基金的主要风险有： 

1、市场风险 

证券市场价格受到各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主

要包括： 

（1）政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地

区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 

（2）经济周期风险。随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也

呈周期性变化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 

（3）利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。 

（4）通货膨胀风险。如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可

能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。 

（5）再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再

投资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。 

（6）杠杆风险。本基金可以通过债券回购放大杠杆，进行杠杆操作将会放

大组合收益波动，对组合业绩稳定性有较大影响，同时杠杆成本波动也会影响组

合收益率水平，在市场下行或杠杆成本异常上升时，有可能导致基金财产收益的

超预期下降风险。 

2、信用风险 

信用风险主要指债券、资产支持证券等信用证券发行主体信用状况恶化，导

致信用评级下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括

证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。 

3、流动性风险 

流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现

的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支

付所引致的风险。 

（1）基金申购赎回的安排 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购和赎回，投资

人可在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深

圳证券交易所的正常交易日的交易时间。 

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的

规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的标准化金融工具（包括国内

依法发行上市的债券和货币市场工具等）。同时，本基金基于分散投资的原则在

行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动

性风险相对可控。 

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或

巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或延缓支付赎回款项或延期办理赎回申请。

同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总

份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延缓支付赎回款项的措施或延期

办理赎回申请。 

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的

情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金

合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎

回款项、收取短期赎回费、摆动定价、基金实施侧袋机制等流动性风险管理工具

作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审

批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批

程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者

的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法

规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。 

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户

进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有

效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额

净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用

侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额

和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确

定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定

资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人

在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特

定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基

金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。 

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需

考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露

的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。 

4、操作风险 

操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作

失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易

错误、IT系统故障等风险。 

5、管理风险 

在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基

金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不

充分、投资操作出现失误等，都会影响基金的收益水平。 

6、本基金的特有风险 

本基金为纯债债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的80%，债券的

特定风险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受

到宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响，

可能存在所选投资标的的成长性与市场一致预期不符而造成个券价格表现低于

预期的风险。 

本基金将中小企业私募债券纳入投资范围，中小企业私募债券是根据相关法

律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般

情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市

场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基

金净值带来更大的负面影响和损失。 

本基金将资产支持证券纳入投资范围，资产支持证券（ABS）是一种债券性

质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权

益。与一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对

基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证

券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与

对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。 

基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清算

程序并终止，且无需召开基金份额持有人大会。故基金份额持有人将可能面临基

金合同自动终止的风险。 

7、操作或技术风险 

（1）技术风险：因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者

导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易

所、证券登记结算机构等。 

（2）操作风险：证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因

操作失误或违反操作规程而引起的风险。 

8、其他风险 

（1）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运

行，可能导致委托财产的损失； 

（2）金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出基金管理人自身直接控

制能力之外的风险，也可能导致资产委托人利益受损。 

二、声明 

1、投资者投资于本基金，须自行承担投资风险； 

2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过其他销售机构销

售，基金管理人与其他销售机构都不能保证其收益或本金安全。 

第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 

一、《基金合同》的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规和《基

金合同》约定的可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议报中国证监会备案，

自表决通过之日起生效，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

二、《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、《基金合同》生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元的； 

4、《基金合同》约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

三、基金财产的清算 

在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照

《基金合同》和托管协议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而

不能及时变现的，清算期限相应顺延至全部基金财产清算完毕之日。 

四、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

五、基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

六、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内，

由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网

站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

七、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上，法律法规另有

规定的从其规定。 

第二十部分 基金合同内容摘要 

一、基金合同当事人的权利、义务 

（一）基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产； 

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理； 

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用； 

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；  

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申

请； 

（12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 

（13） 在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；  

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提

供服务的外部机构；  

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、转托管、非交易过户、定期定额投资、收益分配等方面的业务规则； 

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括

但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资； 

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回价格的方法符

合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定

基金份额申购、赎回的价格； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制基金季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露

及报告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露； 

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

人分配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人

大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料15年以上； 

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；  

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能

生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（二） 基金托管人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括

但不限于： 

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产； 

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用； 

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，

为基金办理证券交易资金清算； 

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括

但不限于： 

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有

规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，审计、法律等外部

专业顾问提供的除外； 

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份

额申购、赎回价格； 

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果

基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取

了适当的措施； 

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以

上； 

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； 

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项； 

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有

人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配； 

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行监管机构，并通知基金管理人； 

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除； 

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿； 

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（三）基金份额持有人的权利和义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利

包括但不限于： 

（1）分享基金财产收益； 

（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

（3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额； 

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权； 

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

（7）监督基金管理人的投资运作； 

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

包括但不限于： 

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任； 

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份

额拥有平等的投票权。 

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。 

（一）召开事由 

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但

法律法规、中国证监会另有规定或《基金合同》另有约定的除外： 

（1）终止《基金合同》； 

（2）更换基金管理人； 

（3）更换基金托管人； 

（4）转换基金运作方式； 

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费； 

（6）变更基金类别； 

（7）本基金与其他基金的合并； 

（8）变更基金投资目标、范围或策略； 

（9）变更基金份额持有人大会程序； 

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会； 

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

持有人大会的事项。 

2、在不违反法律法规规定、基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需

召开基金份额持有人大会： 

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 

（2）调低除基金管理费、基金托管费以外的其他应由基金承担的费用； 

（3）调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率、销售服务费率或

变更收费方式、增加新的基金份额类别、调整基金份额类别设置、停止现有基金

份额类别的销售、对基金份额分类办法及规则进行调整； 

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 

（6）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关基金认购、申购、赎

回、转换、转托管、基金交易、非交易过户、定期定额投资、收益分配等业务规

则，或本基金推出新业务或新服务； 

（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。 

（二）会议召集人及召集方式 

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。 

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 

60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应

当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管

理人，基金管理人应当配合。 

4、单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事

项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管

理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的

基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决

定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，单独或合计代表基金份额10%

以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出

书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书

面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，

应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配

合。 

5、单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事

项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独

或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至

少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人

大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。 

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点； 

（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

（7）召集人需要通知的其他事项。 

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见

的计票效力。 

（四）基金份额持有人出席会议的方式 

基金份额持有人大会可通过现场开会、通讯开会及法律法规、中国证监会允

许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料

相符； 

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的

持有人或其代理人参加，方可召开。 

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或大会公告载明的其他方式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通

讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告； 

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所

持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重

新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，应当有代表三分

之一以上（含三分之一）基金份额的持有人或其代理人参加，方可召开； 

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 

3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有

人也可以采用网络、电话等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的

方式进行表决，会议程序比照现场开会和通讯开会的程序进行；或者采用网络、

电话等其他非书面方式授权他人代为出席会议并表决。具体方式由会议召集人确

定并在会议通知中列明。 

4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与

非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通

讯方式开会的程序进行。基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其

他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 

（五）议事内容与程序 

1、议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修

改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合

并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份

额持有人大会讨论的其他事项。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

2、议事程序 

（1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公

布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。

大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持

大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权

代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和

代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人

作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主

持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会做出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。 

（六）表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除《基金合同》另有约定

外，转换基金运作方式、本基金与其他基金合并、更换基金管理人或者基金托管

人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交

符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面

符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视

为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。 

（七）计票 

1、现场开会 

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。 

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。 

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。 

2、通讯开会 

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 

（八）生效与公告 

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效，召集人应当自通过之日

起5日内报中国证监会备案。 

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。 

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。 

（九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内

容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接

对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 

（十）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）； 

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 

3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）； 

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票； 

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人； 

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过； 

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。 

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。 

三、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 

（一）《基金合同》的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规和

《基金合同》约定的可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议报中国证监会备案，

自表决通过之日起生效，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

（二）《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、《基金合同》生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元的； 

4、《基金合同》约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照

《基金合同》和托管协议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延至全部基金财产清算完毕之日。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告报中国证监会备案后5个工作日内，

由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网

站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所

审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算

报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上，法律法规另有

规定的从其规定。 

四、争议的处理 

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争

议，应经友好协商解决。如经友好协商未能解决的，则任何一方有权将争议提交

深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点

为深圳市，仲裁裁决是终局性并对各方当事人具有约束力，除非仲裁裁决另有规

定，仲裁费、律师费由败诉方承担。 

争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、

澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并从其解释。 

五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 

《基金合同》可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构

的办公场所和营业场所查阅。 

第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 

一、托管协议当事人 

（一）基金管理人 

名称：红塔红土基金管理有限公司 

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商

务秘书有限公司) 

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路399号前海嘉里商务中

心四期1栋2301 

法定代表人：龚香林 

设立日期：2012年6月12日 

批准设立机关及批准设立文号：证监许可［2012］643号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：人民币4.96亿元 

存续期间：永续经营 

联系人：周桥 

联系电话：0755-33379005 

（二）基金托管人 

名称：浙商银行股份有限公司 

住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号 

办公地址：浙江省杭州市下城区延安路368号 

邮政编码：310000 

法定代表人：张荣森（代为履行法定代表人职责） 

联系电话：（0571）88261004 

传真：（0571）88268688 

联系人：卢愿 

成立时间：1993年4月16日 

批准设立机关及批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复［2004］

91号 

基金托管业务批准文号：证监许可〔2013〕1519号 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币21,268,696,778元 

存续期限：持续经营 

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 

1、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，

对基金的投资范围、投资对象进行监督。 

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国内依法

发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私

募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、

央行票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、

定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 

本基金不参与股票、权证等权益类资产投资，也不投资于可转换债券（可分

离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例

不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以对上述资产配置比例进行调整。 

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，

对基金投资、融资比例进行监督。 

根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应符合以下规定： 

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%； 

（2）本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比

例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；  

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10%； 

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%； 

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%； 

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（10）本基金投资中小企业私募债的合计比例不得超过基金资产净值的10%； 

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券

回购到期后不得展期； 

（12）基金总资产不得超过基金净资产的140%； 

（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 

（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致； 

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 

除上述第（2）、（9）、（13）、（14）项外，因证券市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规

定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定

的特殊情形除外。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。 

法律法规或监管机构取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召

开基金份额持有人大会审议。 

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制等约

定仅适用于主袋账户。 

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。 

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基

金投资禁止行为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；  

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金

份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定

执行。 

4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基

金管理人参与银行间债券市场进行监督。 

（1）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金

管理人参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 

基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间债券市场

交易对手的名单。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或回函确认收到该

名单。基金管理人应定期和不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行

更新。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认，新名单自基

金托管人确认当日生效。新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结

算的交易，仍应按照协议进行结算。 

基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人

参与银行间市场交易的交易对手是否符合交易对手库进行事后监督。 

（2）基金管理人参与银行间债券市场交易时，有责任控制交易对手的资信

风险，由于交易对手资信风险引起的损失，基金管理人应当负责向相关责任人追

偿。 

5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基

金管理人选择存款银行进行监督。 

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合同》的

约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托

管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。 

本基金投资银行存款应符合如下规定： 

（1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基

金银行存款业务账目及核算的真实、准确。 

（2）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另

行签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与

执行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、

保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有

人的合法权益。 

（3）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复

核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 

（4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金

法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付

结算等的各项规定。 

6、基金托管人根据法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基

金投资其他方面进行监督。 

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基

金资产净值计算、各类基金份额的基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用

开支及收入确认、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金

业绩表现数据等进行监督和核查。如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将

不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，

并有权在发现后报告中国证监会。 

（三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间

内答复并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要

求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资

料和制度等。 

基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其

他有关法律法规、《基金合同》和本协议规定的行为，应及时以书面形式通知基

金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以电话或书面形式向

基金托管人反馈，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在

限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金

管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告

中国证监会。 

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金管理人在限期内纠正。 

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或

者违反《基金合同》约定的，应当视情况暂缓或拒绝执行，立即通知基金管理人，

并有权向中国证监会报告。 

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法

规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，

并有权向中国证监会报告。 

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出

警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 

三、基金管理人对基金托管人的业务核查 

（一）根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本协议规定，基金

管理人对基金托管人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金

托管人是否安全保管基金财产、开立基金财产的资金账户和证券账户、债券托管

账户等投资所需账户，是否及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值和各

类基金份额的基金份额净值，是否根据基金管理人指令办理清算交收，是否按照

法规规定和《基金合同》规定进行相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 

（二）基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以

供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复并改正。 

（三）基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基

金资产、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等

违反《基金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定的，应及时以书面形式

通知基金托管人在限期内纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式

对基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改

正。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。

基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报

告中国证监会。对基金管理人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，

基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 

（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，

同时通知基金托管人在限期内纠正。 

（五）基金托管人应积极配合和协助基金管理人的监督和核查，在规定时间

内答复并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。基金托管人无正当理由，

拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍

对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人

应报告中国证监会。 

四、基金财产的保管 

（一）基金财产保管的原则 

1、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的指令，不得自行运

用、处分、分配基金的任何资产。 

2、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

3、基金托管人按照规定开立基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账

户等投资所需账户。 

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其

他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整和独立。 

5、对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产，如基

金托管人无法从公开信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账日期信息的，

应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金

资产没有到达基金银行存款账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施

进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的

损失。基金托管人应予以必要的协助，但对此不承担任何责任。 

（二）基金募集资产的验证 

1、基金募集期间募集的资金应存于开立的“基金募集专户”，该账户由基金

登记机构开立并管理。 

2、基金募集期满或基金提前结束募集之日，募集的基金份额总额、基金募

集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基

金管理人于10日内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进

行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）中

国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集到的全部资金存入基金

托管人为基金开立的基金银行存款账户中，基金托管人在收到资金当日出具相关

证明文件。 

3、若基金募集期届满后，未能达到《基金合同》生效条件，由基金管理人

按规定办理退款，基金托管人应提供必要协助。 

（三）基金的银行存款账户的开立和管理 

1、基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。 

2、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行存款账户（即

托管账户），并根据中国人民银行规定计息。本基金的银行预留印鉴由基金托管

人刻制、保管和使用。托管账户预留印鉴为基金托管人的托管业务专用章1枚以

及人名章1枚。托管账户的开立需遵循浙商银行《单位银行结算账户管理协议》

的相关规定。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、

支付基金收益，均需通过本基金银行存款账户进行。 

3、本基金银行存款账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。

基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行存款账户；亦

不得使用基金的任何银行存款账户进行本基金业务以外的活动。 

4、基金银行存款账户的管理应符合《中华人民共和国票据法》、《人民币银

行账户结算管理办法》、《现金管理暂行条例实施细则》、《人民币利率管理规定》、

《支付结算办法》以及银行业监督管理机构的其他规定。 

（四）基金证券账户、证券交易资金交收账户的开立和管理 

1、基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司、深圳分公司开立证券账户。 

2、基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不

得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产

的管理和运用由基金管理人负责。基金管理人不得对基金证券账户、资金交收账

户进行证券的超卖或超买。 

4、基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立

结算备付金账户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算，并代表本基金完成

与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极

协助。基金托管人以本基金的名义在托管人处开立基金的证券交易资金结算的二

级结算备付金账户。结算备付金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的

规定执行。 

（五）债券托管账户的开立和管理 

1、《基金合同》生效后，基金托管人负责向人民银行进行报备，并在备案通

过后在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司以本

基金的名义开立银行间债券市场债券托管账户，并由基金托管人负责基金的债券

及资金的清算。基金管理人负责以本基金的名义申请基金进入全国银行间同业拆

借市场进行交易，由基金管理人在中国外汇交易中心开设同业拆借市场交易账户。 

2、基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回

购主协议，协议正本由基金管理人保存。 

（六）其他账户的开立和管理 

若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他

投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托

管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按

有关规则使用并管理。 

（七）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管 

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人

的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有

限公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中

心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托

管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在

基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金

托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的本基金资产不承担保管责任。 

银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。 

（八）与基金财产有关的重大合同的保管 

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托

管人、基金管理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基

金管理人在代基金签署与基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上的

正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人应

及时将正本送达基金托管人处。合同的保管期限按照国家有关规定执行。 

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权

业务章的合同复印件或传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件

不得转移。 

五、基金资产净值计算和会计核算 

（一）基金资产净值及基金份额净值的计算与复核 

1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

各类基金份额净值是指计算日该类基金资产净值除以计算日该类基金份额

后的价值。各类基金份额净值的计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍

五入，由此产生的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。 

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、

《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的

通知》及其他法律、法规的规定。基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及

各类基金份额的基金份额净值，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定

对外公告，但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。 

3、本基金按以下方式进行估值： 

1、证券交易所上市的固定收益品种的估值 

（1）交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定

的除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 

（2）交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券

收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；  

（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术确定公允价

值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  

（4）交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术

确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

2、银行间债券市场交易的固定收益品种的估值 

（1）银行间债券市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相

应品种当日的估值净价进行估值； 

（2）对银行间债券市场发行未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的

固定收益品种，按成本估值。 

3、中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。 

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。 

5、基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，第

三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 

6、基金持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提

利息。 

7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 

8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。 

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通

知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 

（二）估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、

或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

当发生基金份额净值计算错误时，由基金管理人负责处理，由此给基金份额

持有人和基金造成损失的，由基金管理人对基金份额持有人或者基金先行支付赔

偿金。基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后

按以下条款进行赔偿。 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金

托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金

管理人应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认

后按以下条款进行赔偿： 

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执

行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且

基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值出

错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔

偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人和基金托管人应根据

过错程度承担相应责任。 

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计

算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基

金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基

金管理人负责赔付。 

（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。 

（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行

协商。 

5、暂停估值的情形 

（1）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时； 

（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基

金资产价值时； 

（3）当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人

协商一致的，基金管理人应当暂停估值； 

（4）中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

6、特殊情况的处理 

（1）基金管理人、基金托管人按估值方法的第7项进行估值时，所造成的

误差不作为基金资产估值错误处理。 

（2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、登记结算公司或存款银行等

第三方机构发送的数据错误、遗漏等非基金管理人与基金托管人原因，基金管理

人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现

该错误的，由此造成的基金份额净值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责

任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的

影响。 

（三）基金会计制度 

按国家有关部门制定的会计制度执行。 

（四）基金账册的建立 

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记

账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对双

方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计

处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。 

（五）会计数据和财务指标的核对 

双方应每个交易日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和

基金托管人必须及时查明原因并纠正，确保核对一致。若当日核对不符，暂时无

法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账

册为准。 

（六）基金定期报告的编制和复核 

基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编

制，应于每月终了后5个工作日内完成。 

定期报告文件应按中国证监会的要求公告。季度报表的编制，应于每季度终

了后15个工作日内公告。在《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指

定网站规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年

更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。中期报告在

基金会计年度前6个月结束后的两个月内公告；年度报告在会计年度结束后三个

月内公告。《基金合同》生效不足两个月的，可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。 

基金管理人在月度报表完成当日，对报表盖章后，以传真或双方认可的其他

方式将有关报表提供基金托管人；基金托管人在2个工作日内进行复核，并将复

核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在季度报表完成当日，以约定方式

将有关报表提供基金托管人；基金托管人在5个工作日内进行复核，并将复核结

果反馈给基金管理人。基金管理人在更新招募说明书完成当日，将有关报告提供

基金托管人，基金托管人在收到15日内进行复核，并将复核结果反馈给基金管

理人。基金管理人在半年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人，基金托

管人在收到后20日内进行复核，并将复核结果反馈给基金管理人。基金管理人

在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人，基金托管人在收到后30日

内复核，并将复核结果反馈给基金管理人。基金托管人在复核过程中，发现双方

的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整

以双方认可的账务处理方式为准。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布

公告之日前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公

告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。 

基金托管人在对财务报表、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，可

以出具复核确认书（盖章）或以其他双方约定的方式确认，以备有权机构对相关

文件审核检查。 

（七）实施侧袋机制期间的基金资产估值 

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 

六、基金份额持有人名册的保管 

基金管理人可委托基金登记机构登记和保管基金份额持有人名册。基金份额

持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 

基金份额持有人名册，包括基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金

权益登记日的基金份额持有人名册、基金份额持有人大会权益登记日的基金份额

持有人名册、每年最后一个交易日的基金份额持有人名册，由基金登记机构负责

编制和保管，并对基金份额持有人名册的真实性、完整性和准确性负责。 

基金管理人应根据基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金

份额持有人名册。 

（一）基金管理人于《基金合同》生效日及《基金合同》终止日后10个工

作日内向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册； 

（二）基金管理人于基金份额持有人大会权益登记日后5个工作日内向基金

托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册； 

（三）基金管理人于每年最后一个交易日后10个工作日内向基金托管人提

供由登记机构编制的基金份额持有人名册； 

（四）除上述约定时间外，如果确因业务需要，基金托管人与基金管理人商

议一致后，由基金管理人向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名

册。 

基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期限不少于

15年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。基金托管人以电子版形

式妥善保管基金份额持有人名册。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名

册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金

托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自

承担相应的责任。 

七、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算 

（一）基金托管协议的变更 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，应报中国证监会

备案。 

（二）基金托管协议的终止 

发生以下情形时，本协议终止： 

1、《基金合同》终止； 

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因其

他事由造成其他基金托管人接管基金财产； 

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因其

他事由造成其他基金管理人接管基金管理权。 

4、发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终

止事项。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组 

在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照

《基金合同》和本协议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。 

（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的

监督下进行基金清算。 

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金

托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监

会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

2、基金财产清算程序 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

基金财产清算的期限为6个月。但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延至全部基金财产清算完毕之日。 

3、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

4、基金剩余财产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

5、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内，

由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网

站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

6、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存期限不少于15年，法律法

规另有规定的从其规定。 

八、争议解决方式 

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过友

好协商或者调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解

不成的，任何一方当事人均有权将争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁

院届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在深圳市，仲裁裁决是终局性的，

并对双方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用、律师费用由败

诉方承担。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、

勤勉、尽责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合

法权益。 

本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾地区法律）管辖，并从其解释。 

第二十二部分 对基金份额持有人的服务 

基金管理人承诺为基金份额持有人提供系列服务，基金管理人根据基金份额

持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 

一、网上开户及交易服务 

投资者可通过基金管理人网站（www.htamc.com.cn）办理开户、认购/申购、

赎回及信息查询等业务。有关基金管理人直销具体规则请参见基金管理人网站相

关公告和业务规则。 

二、账户及信息查询服务 

投资者通过基金管理人网站，可享有场外基金交易查询、账户查询和基金管

理人依法披露的各类基金信息等服务，包括基金产品基本信息（包括基金名称、

管理人名称、基金代码、风险等级、持有份额、单位净值、收益情况等）、基金

的法律文件、基金公告、定期报告和基金管理人最新动态等各类资料。  

三、账单及资讯服务 

（一）对账单服务 

1、基金管理人通过电子邮件形式向定制对账单服务的投资者定期发送场外

交易电子邮件对账单（包括基金名称、基金代码、持有份额等基金保有情况信息），

电子邮件地址不详的除外。 

2、登记机构和基金管理人不提供投资者的场内交易（本基金是否支持场内

交易，请以本基金基金合同和招募说明书相关条款为准）对账单服务，投资者可

到交易网点打印或通过交易网点提供的自助、电话、网上服务等渠道查询。 

（二）资讯服务 

投资者知悉并同意基金管理人不定期通过电话、短信、邮件、微信等方式提

供与投资者相关的账户服务通知、交易确认通知、重要公告通知、活动消息、营

销信息等资讯服务。如需取消相应资讯服务，可按照相关指引退订，或通过基金

管理人客户服务热线 4001-666-916人工服务方式退订。 

四、客户服务中心电话服务 

投资人拨打基金管理人客户服务热线4001-666-916可享有如下服务： 

1、自助语音服务（7×24 小时）：提供基金净值信息、账户信息等自助查

询服务。 

2、人工服务：每周一至周五（法定节假日及因此导致的证券交易所休市日

除外）9:00-11:30、13:00-17:00。投资人可以通过该热线获得业务咨询、信息

查询、服务投诉及建议、信息定制等专项服务。 

五、投诉及建议受理服务 

投资人可以通过基金管理人客户服务人工热线、书信、电子邮件、传真及各

销售机构网点柜台等不同的渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投

诉或提出建议。 

六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述联系

方式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 

第二十三部分 其他应披露事项 

基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事人各方按有关法律法规和规定协商

解决。 

一、影响投资者决策的其他重要信息 

1、报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 

投资者类别   报告期内持有基金份额变化情况   报告期末持有基金情况   

序号  持有基金份额比例达到或者超过20% 的时间区间   期初  份额   申购  份额   赎回  份额   持有份额   份额占比（%）  

机构  1  2023-04-01至2023-06-30  473,170,247.00  0.00  0.00  473,170,247.00  9 9.86  

产品特有风险   

1、巨额赎回的风险  持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。  2、流动性风险 基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险。 3、基金规模较小导致的风险  持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险  因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、持有人大会投票权集中的风险  当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 6、提前终止基金合同的风险  持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。   

2、本基金招募说明书更新期间（2022年8月9日至2023年8月9日），本

基金及基金管理人的有关公告如下： 

序号  披露日期  公告事项  法定披露方式  

1  2022年8月19日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金招募说明书及产品资料概要更新的提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

2  2022年8月19日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2022年2号）20220819  中国证监会指定报刊及网站  

3  2022年8月19日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金（红塔红土瑞祥纯债债券A类份额）基金产品资料概要更新  中国证监会指定报刊及网站  

4  2022年8月19日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金（红塔红土瑞祥纯债债券C类份额）基金产品资料概要更新  中国证监会指定报刊及网站  

5  2022年8月31日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2022年中期报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

6  2022年8月31日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2022年中期报告  中国证监会指定报刊及网站  

7  2022年10月26日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2022年第3季度报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

8  2022年10月26日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2022年第3季度报告  中国证监会指定报刊及网站  

9  2022年12月3日  红塔红土基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告  中国证监会指定报刊及网站  

10  2022年12月3日  红塔红土基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告  中国证监会指定报刊及网站  

11  2022年12月28日  红塔红土基金管理有限公司关于公司办公地址变更的公告  中国证监会指定报刊及网站  

12  2023年1月18日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2022年第4季度报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

13  2023年1月18日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告  中国证监会指定报刊及网站  

14  2023年2月6日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金产品风险等级划分结果（2022年下半年）  中国证监会指定报刊及网站  

15  2023年2月24日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告  中国证监会指定报刊及网站  

16  2023年2月24日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告更正公告  中国证监会指定报刊及网站  

17  2023年3月1日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金招募说明书及产品资料概要更新的提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

18  2023年3月1日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2023年1号）  中国证监会指定报刊及网站  

19  2023年3月1日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金（红塔红土瑞祥纯债债券A类份额）基金产品资料概要更新  中国证监会指定报刊及网站  

20  2023年3月1日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金（红塔红土瑞祥纯债债券C类份额）基金产品资料概要更新  中国证监会指定报刊及网站  

21  2023年3月24日  红塔红土基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告  中国证监会指定报刊及网站  

22  2023年3月30日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

23  2023年3月30日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2022年年度报告  中国证监会指定报刊及网站  

24  2023年4月21日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2023年第1季度报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

25  2023年4月21日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2023年第1季度报告  中国证监会指定报刊及网站  

26  2023年4月29日  红塔红土基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告  中国证监会指定报刊及网站  

27  2023年6月8日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金分红公告  中国证监会指定报刊及网站  

28  2023年7月20日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金2023年第2季度报告提示性公告  中国证监会指定报刊及网站  

29  2023年7月20日  红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告  中国证监会指定报刊及网站  

30  2023年7月26日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金产品风险等级划分结果（2023年上半年）  中国证监会指定报刊及网站  

31  2023年7月26日  红塔红土基金管理有限公司旗下基金产品风险等级划分结果（2023年上半年）  中国证监会指定报刊及网站  

第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所，投资人可在办公时间免费查阅；投资人在支付工本费后，可在合理时

间内取得上述文件复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印

件，基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.htamc.com.cn）查阅和下载

招募说明书。 

第二十五部分  备查文件 

（一）中国证监会准予红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金注册的文件 

（二）《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金合同》 

（三）《红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金托管协议》 

（四）关于申请募集红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金之法律意见书 

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照 

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照 

（七）中国证监会要求的其他文件 

存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。 

查阅方式：投资人可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查

文件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。 

红塔红土基金管理有限公司 

2023年8月18日 


              

                

               红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2023年2号).pdf