基金管理人:兴业基金管理有限公司 

基金托管人:招商银行股份有限公司 

报告送出日期:2020年10月28日 

 兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 

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§1  重要提示 

 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。  

 

§2  基金产品概况 

 

基金简称 兴业量化混合 

基金主代码 005133 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2017年12月26日 

报告期末基金份额总额 42,883,528.06份 

投资目标 

本基金通过计算机算法分析财务、技术因子和互联

网大数据，使用多因子量化模型方法，精选股票进

行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越

比较基准的投资回报。 

投资策略 

本基金通过综合分析互联网大数据所反映的投资者

行为出发，采用数量化模型驱动的选股策略为主导

投资策略，结合适当的资产配置策略。本基金所指

数量化模型是建立在已为国际市场上广泛应用的多

因子阿尔法模型的基础上， 根据中国资本市场的

实际情况，由本基金管理人的金融工程团队开发的

更具针对性和实用性的多因子阿尔法选股模型。本

基金在股票投资过程中将保持模型选股并构建股票

投资组合的投资策略，强调投资纪律、降低随意性

投资带来的风险，力争实现基金资产长期稳定增值。

为降低资本市场系统性风险对基金的影响，基金管

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理人在综合分析国内外宏观经济形势以及资本市场

环境等因素的基础上，在对证券市场中长期走势判

断的基础上，采取适度的资产配置策略。在投资过

程中，在保持量化模型选股的前提下，基金管理人

可以调整、增加、或减少所使用的量化模型。 

业绩比较基准 

中证800指数收益率×55%+中证综合债券指数收益

率×45% 

风险收益特征 

本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预

期收益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型

基金、高于债券型基金和货币市场基金。 

基金管理人 兴业基金管理有限公司 

基金托管人 招商银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简称 兴业量化混合A 兴业量化混合C 

下属分级基金的交易代码 005133 008218 

报告期末下属分级基金的份额总

额 

42,880,036.86份 3,491.20份 

 

§3  主要财务指标和基金净值表现 

 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日) 

兴业量化混合A 兴业量化混合C 

1.本期已实现收益 6,317,466.25 1,230.20 

2.本期利润 3,466,687.34 406.21 

3.加权平均基金份额本期利润 0.1154 0.0835 

4.期末基金资产净值 49,584,319.74 3,643.70 

5.期末基金份额净值 1.1563 1.0437 

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

益。 

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。 

3、自2019年11月18日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额，上

述财务数据按实际存续期计算。详情参阅相关公告。 

 

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3.2 基金净值表现 

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

兴业量化混合A净值表现 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 9.19% 1.69% 4.82% 0.87% 4.37% 0.82% 

过去六个月 18.88% 1.31% 12.49% 0.72% 6.39% 0.59% 

过去一年 20.94% 1.31% 13.50% 0.76% 7.44% 0.55% 

自基金合同生

效起至今 

15.63% 1.17% 14.22% 0.75% 1.41% 0.42% 

兴业量化混合C净值表现 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 9.11% 1.69% 4.82% 0.87% 4.29% 0.82% 

过去六个月 7.08% 1.59% 12.49% 0.72% -5.41% 0.87% 

自基金合同生

效起至今 

5.54% 1.54% 12.31% 0.80% -6.77% 0.74% 

注：1、本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×55%+中证综合债券指数收益

率×45%。 

2、自 2019年 11月 18日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和 C级基金份额，

上述业绩表现按实际存续期计算。详情参阅相关公告。  

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较 

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注：1、本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×55%+中证综合债券指数收益

率×45%。 

2、自 2019年 11月 18日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和 C级基金份额，

上述业绩表现按实际存续期计算。详情参阅相关公告。  

 

§4  管理人报告 

 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

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姓名 职务 

任本基金的基

金经理期限 

证

券

从

业

年

限 

说明 

任职

日期 

离任

日期 

WEIDO

NG WU

（吴

卫东） 

基金经理 

2017-

12-26 

- 

25

年 

美国籍，物理学博士，具

有证券投资基金从业资

格。曾在美国证券交易协

会（NASD）注册。1994-1

998年任德意志银行量化

策略研究员(Associate D

irector)，1998-2002年任

摩尔（Moore）资产管理公

司资深策略研究员，2002

-2006任千禧（Millenniu

m）基金投资经理，2007-

2010任梯度(Gradient)资

产管理公司投资经理，20

10-2013任兴业银行资产

管理部研究负责人，2013

年7月加入兴业基金管理

公司，现任基金经理。 

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据

公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根

据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 

 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套

法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体

合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 

 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

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报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，

公平对待旗下管理的基金和投资组合。 

 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 

 

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 

基金根据量化模型进行选股，模型包括多因子选股模型，行业轮动模型，和事件驱

动模型等;根据风格轮动模型切换模型。2020年年初以来,在较为宽松的流动性环境之

下,A股市场尤其是科技成长股的估值得到了显著的提升;进入7月中旬后,受流动性,市

场估值以及外围扰动等因素影响,上半年领涨的板块,尤其是科技成长板块的回调比较

明显.目前经济复苏势头向好,奠定市场走强的基石,四季度市场行情有望由流动性驱动

的估值提升向盈利驱动的估值提升转换. 

 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至报告期末兴业量化混合A基金份额净值为1.1563元，本报告期内，该类基金份

额净值增长率为9.19%，同期业绩比较基准收益率为4.82%；截至报告期末兴业量化混合

C基金份额净值为1.0437元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.11%，同期业绩

比较基准收益率为4.82%。 

 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适

用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 

基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期内，连续

20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形

的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管

理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法

律法规另有规定时，从其规定。 

 

§5  投资组合报告 

 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 

其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

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3 固定收益投资 15,912,000.00 31.97 

 

其中：债券 15,912,000.00 31.97 

 

资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 19,200,000.00 38.58 

 

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 

- - 

7 

银行存款和结算备付金合

计 

14,536,050.96 29.20 

8 其他资产 124,509.21 0.25 

9 合计 49,772,560.17 100.00 

 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

本基金本报告期末未持有股票。 

 

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

本基金本报告期末未持有股票。 

 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值(元) 

占基金资产净值比例

（％） 

1 国家债券 - - 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 15,912,000.00 32.09 

 

其中：政策性金融债 15,912,000.00 32.09 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） - - 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 15,912,000.00 32.09 

 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

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序号 

债券代

码 

债券名

称 

数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 

1 108609 

开贴200

2 

160,000 

15,912,000.0

0 

32.09 

 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险说明 

- - - - - - 

公允价值变动总额合计（元） - 

股指期货投资本期收益（元） 595,669.90 

股指期货投资本期公允价值变动（元） 

-257,760.0

0 

 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，适度参与股指

期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况

及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建

相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。 基金还将利用股指期货

作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高

基金的建仓或变现效率。 

 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金投资范围不包含国债期货。 

 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

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本基金投资范围不包含国债期货。 

 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金投资范围不包含国债期货。 

 

5.11 投资组合报告附注  

5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资

的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到

公开谴责、处罚的情形。 

 

5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 

 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额(元) 

1 存出保证金 24,049.63 

2 应收证券清算款 23,107.83 

3 应收股利 - 

4 应收利息 76,629.80 

5 应收申购款 721.95 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 124,509.21 

 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有可转换债券。 

 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 

 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

 

兴业量化混合A 兴业量化混合C 

报告期期初基金份额总额 34,579,393.64 4,024.39 

报告期期间基金总申购份额 23,796,820.65 2,771.87 

减：报告期期间基金总赎回份额 15,496,177.43 3,305.06 

报告期期间基金拆分变动份额 - - 

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（份额减少以“-”填列） 

报告期期末基金份额总额 42,880,036.86 3,491.20 

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额

调减份额。 

 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

单位：份 

 

兴业量化混合A 兴业量化混合C 

报告期期初管理人持有的本基金份

额 

16,502,981.03 - 

报告期期间买入/申购总份额 - - 

报告期期间卖出/赎回总份额 6,502,981.03 - 

报告期期末管理人持有的本基金份

额 

10,000,000.00 - 

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 

23.32 - 

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比

例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数

（即期末基金份额总额）。 

 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 

1 赎回 2020-09-17 3,250,000.00 3,770,325.00 0.0000 

2 赎回 2020-09-18 3,252,981.03 3,761,747.26 0.0000 

合计 

  

6,502,981.03 7,532,072.26 

 

 

§8  报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 

 

项目 

持有份额总

数 

持有份额占

基金总份额

比例 

发起份额总

数 

发起份额占

基金总份额

比例 

发起份

额承诺

持有期

限 

基金管理人固有资

金 

10,000,00

0.00 

23.32% 

10,000,00

0.00 

23.32% 3年 

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基金管理人高级管

理人员 

0.00 0.00% 0.00 0.00% - 

基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 

基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 

合计 

10,000,00

0.00 

23.32% 

10,000,00

0.00 

23.32% - 

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比

例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数

（即期末基金份额总额）。 

 

§9  影响投资者决策的其他重要信息 

 

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 

投

资

者

类

别 

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

序

号 

持有基金份额比例

达到或者超过20%

的时间区间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 

机

构 

1 20200701-20200930 16,502,981.03 0.00 6,502,981.03 10,000,000.00 23.32% 

个

人 

1 20200923-20200930 0.00 8,647,409.84 0.00 8,647,409.84 20.16% 

产品特有风险 

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该

等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；

（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合

理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 

注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 

 

9.2 影响投资者决策的其他重要信息 

无。 

 

§10  备查文件目录 

 

10.1 备查文件目录 

（一）中国证监会准予兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册

的文件 

  （二）《兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 

  （三）《兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 

  （四）法律意见书 

  （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 

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  （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 

  （七）中国证监会要求的其他文件 

 

10.2 存放地点 

基金管理人、基金托管人的住所 

 

10.3 查阅方式 

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 

  网站：http：//www.cib-fund.com.cn 

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 

  客户服务中心电话 4000095561 

 

 

兴业基金管理有限公司 

2020年10月28日 


              

                

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