基金管理人：南方基金管理股份有限公司 

基金托管人：南京银行股份有限公司 

送出日期：2023年 1月 20日 

南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金 2022年第 4季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数

基金主代码 008626

交易代码 008626

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年 3月 5日

报告期末基金份额总额 281,965,787.04份

投资目标

本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和

数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。

投资策略

本基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方

法，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，

构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标

的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率与业绩比较基

准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差

不超过 2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度

和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免

跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准

中债-0-5年中高等级江苏省城投类债券指数收益率*95%+银

行活期存款利率(税后)*5%

风险收益特征

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方

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法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所

代表的债券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 A

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 C

下属分级基金的交易代码 008626 008627

报告期末下属分级基金的份

额总额

280,629,739.70份 1,336,047.34份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022年 10月 1日－2022年 12月 31日）

主要财务指标

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 A

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 C

1.本期已实现收益 1,997,627.64 18,432.33

2.本期利润 -1,548,458.57 -9,577.90

3.加权平均基金份额本期利

润

-0.0055 -0.0039

4.期末基金资产净值 291,360,110.98 1,412,503.48

5.期末基金份额净值 1.0382 1.0572

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数 A

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -0.54% 0.07% -0.80% 0.06% 0.26% 0.01%

过去六个月 0.52% 0.05% 0.32% 0.05% 0.20% 0.00%

过去一年 2.11% 0.04% 2.37% 0.04% -0.26% 0.00%

自基金合同 6.91% 0.04% 9.41% 0.04% -2.50% 0.00%

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生效起至今

南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数 C

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -0.55% 0.07% -0.80% 0.06% 0.25% 0.01%

过去六个月 0.48% 0.05% 0.32% 0.05% 0.16% 0.00%

过去一年 2.03% 0.04% 2.37% 0.04% -0.34% 0.00%

自基金合同

生效起至今

3.10% 0.04% 3.70% 0.04% -0.60% 0.00%

注：本基金 C类份额自 2021年 8月 23日起存续。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

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注：本基金从 2021年 8月 23日起新增 C类份额，C类份额自 2021年 8月 23日起存续。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

期限

姓名 职务

任职日期 离任日期

证券

从业

年限

说明

夏晨曦

本基金

基金经

理

2020年 3

月 5日

- 17年

香港科技大学理学硕士，具有基金从业

资格。2005年 5月加入南方基金，曾担

任金融工程研究员、固定收益研究员、

风险控制员等职务，现任现金及债券指

数投资部总经理、固定收益投资决策委

员会副主席。2008年 6月 17日至 2012

年 7月 20日，任固定收益部投资经理；

2013年 1月 22日至 2014年 12月 15日，

任南方理财 30天基金经理；2012年 7

月 20日至 2015年 1月 13日，任南方润

元基金经理；2014年 7月 25日至 2016

年 11月 17日，任南方薪金宝基金经理；

2014年 12月 5日至 2016年 11月 17日，

任南方理财金基金经理；2012年 10月 19

日至 2019年 10月 15日，任南方理财 60

天基金经理；2014年 12月 15日至 2019

年 10月 15日，任南方收益宝基金经理；

2016年 2月 3日至 2019年 10月 15日，

任南方日添益货币基金经理；2017年 8

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月 9日至 2019年 10月 15日，任南方天

天宝基金经理；2012年 8月 14日至 2020

年 6月 16日，任南方理财 14天基金经

理；2014年 7月 25日至 2020年 11月 6

日，任南方现金增利基金经理；2018年

12月 5日至 2020年 11月 6日，任南方 3-5

年农发债基金经理；2019年 3月 15日至

2020年 11月 6日，任南方 7-10年国开

债基金经理；2020年 4月 17日至 2022

年 1月 14日，任南方 1-5年国开债基金

经理；2020年 8月 6日至 2022年 1月 14

日，任南方 0-2年国开债基金经理；2014

年 7月 25日至今，任南方现金通基金经

理；2016年 10月 20日至今，任南方天

天利基金经理；2018年 11月 8日至今，

任南方 1-3年国开债基金经理；2020年 3

月 5日至今，任南方 0-5年江苏城投债基

金经理；2021年 12月 20日至今，任南

方中证同业存单AAA指数 7天持有基金

经理。

董浩

本基金

基金经

理

2020年 3

月 5日

- 12年

南开大学金融学硕士，具有基金从业资

格。2010年 7月加入南方基金，历任交

易管理部债券交易员、固定收益部货币

理财类研究员；2014年 3月 31日至 2015

年 9月 11日，任南方现金通基金经理助

理；2015年 9月 11日至 2016年 8月 17

日，任南方 50债基金经理；2015年 9

月 11日至 2018年 7月 4日，任南方中

票基金经理；2017年 8月 9日至 2019

年 10月 15日，任南方天天宝基金经理；

2018年 12月 5日至 2020年 5月 22日，

任南方 3-5年农发债基金经理；2019年 3

月 15日至 2020年 5月 22日，任南方 7-10

年国开债基金经理；2016年 11月 17日

至 2020年 12月 15日，任南方理财 60

天基金经理；2016年 8月 17日至 2021

年 5月 26日，任南方 10年国债基金经

理；2015年 9月 11日至今，任南方现金

通基金经理；2016年 2月 3日至今，任

南方日添益货币基金经理；2018年 11

月 8日至今，任南方 1-3年国开债基金经

理；2019年 5月 24日至今，任南方收益

宝基金经理；2020年 3月 5日至今，任

南方 0-5年江苏城投债基金经理；2020

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年 4月 17日至今，任南方 1-5年国开债

基金经理；2022年 4月 1日至今，任南

方理财金基金经理。

朱佳

本基金

基金经

理

2020年 5

月 22日

- 9年

女，英国约克大学商业金融与管理硕士，

具有基金从业资格。曾先后就职于泰达

宏利基金交易部和中国光大银行资产管

理部，历任债券交易员、固定收益投资

经理。2019年 11月加入南方基金；2020

年 5月 22日至今，任南方 1-3年国开债、

南方 3-5年农发债、南方 7-10年国开债、

南方 1-5年国开债、南方 0-5年江苏城投

债基金经理；2020年 8月 21日至今，任

南方 0-2年国开债基金经理；2021年 12

月 20日至今，任南方中证同业存单 AAA

指数 7天持有基金经理；2022年 12月 21

日至今，任南方中证政策性金融债指数

基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以

及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法

规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整

体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有

关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金 2022年第 4季度报告

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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合

参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的

交易次数为 8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济增长有所放缓。国内方面，疫情和地产政策均有所放松，经济复苏的预期增

强，但短期内受到疫情快速蔓延的冲击，生产和消费有一定回落。海外方面，美联储紧缩周

期仍未结束，2023年海外将面临较大的衰退的风险。政策上，央行四季度降低存款准备金

率 0.25%，资金面波动有所加大，但流动性环境整体依然充裕。市场层面，四季度债券市场

收益率上行，信用债表现弱于利率债。其中，其中 1年期、3年期和 5年期 AAA等级城投债

收益率分别上行 72BP、60BP和 48BP。报告期内，本基金密切跟踪指数，并根据成份券变更

和规模的变动进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪。

展望未来，经济复苏的预期较强，但复苏的节奏和力度需要观察。海外方面，后续衰退

压力较大。政策层面，预计 2023年将以稳增长为主。货币政策在稳增长的大方向下，预计

将保持总量够、结构准的定位。在流动性水平保持合理充裕的背景下，信用类票息资产波动

有限，收益确定性依然较高，仍是一类较好的配置品种。本基金为被动型指数基金，我们将

进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，严防信用风险，有效跟踪标的指数。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.0382元，报告期内，份额净值增长率为-0.54%，

同期业绩基准增长率为-0.80%；本基金 C份额净值为 1.0572元，报告期内，份额净值增长

率为-0.55%，同期业绩基准增长率为-0.80%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

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2 基金投资 - -

3 固定收益投资 292,639,657.55 99.86

其中：债券 292,639,657.55 99.86

      资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 410,570.88 0.14

8 其他资产 20.00 0.00

9 合计 293,050,248.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 10,203,095.89 3.48

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,428,570.42 10.39

其中：政策性金融债 10,153,145.21 3.47

4 企业债券 26,490,956.16 9.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 225,517,035.08 77.03

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 292,639,657.55 99.95

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

1 101900356

19泰州城建

MTN001

200,000 21,053,671.23 7.19

2 101900389 19扬城建MTN002 200,000 21,001,693.15 7.17

3 101901269

19兆润投资

MTN001

200,000 20,488,923.84 7.00

4 152244 19扬子 02 200,000 20,403,873.97 6.97

5 101800841

18江宁经开

MTN002

200,000 20,304,290.41 6.94

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

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5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1  声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立

案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对

相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2  声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明 

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。

5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 20.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 A

南方中债 0-5年中高等级江

苏省城投类债券指数 C

报告期期初基金份额总额 280,858,131.44 4,224,398.14

报告期期间基金总申购份额 64,070.63 136,515.04

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减：报告期期间基金总赎回

份额

292,462.37 3,024,865.84

报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列）

- -

报告期期末基金份额总额 280,629,739.70 1,336,047.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者

类别

序号

持有基金

份额比例

达到或者

超过 20%

的时间区

间

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

份额占

比

机构 1

20221001-

20221231

230,000,000.00 - - 230,000,000.00 81.57%

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时

变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金 2022年第 4季度报告

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9.1 备查文件目录

1、《南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金基金合同》；

2、《南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金托管协议》；

3、南方中债 0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金 2022年 4季度报告原

文。

9.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

 


              

                

               南方中债0-5年中高等级江苏省城投类债券指数证券投资基金2022年第4季度报告.pdf