中银证券安沛债券型证券投资基金2023年第1季度报告
2023-04-20 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中银国际证券股份有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年 4月 20日
中银证券安沛债券 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银证券安沛债券
基金主代码 008995
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 13日
报告期末基金份额总额 197,050,016.53份
投资目标 在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,
追求基金资产的稳健回报。
投资策略 本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配
置策略、信用债券投资策略及资产支持证券投资策略,
以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险低于股票
型及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中银证券安沛债券 A 中银证券安沛债券 C
下属分级基金的交易代码 008995 008996
报告期末下属分级基金的份额总额 196,684,375.11份 365,641.42份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标
报告期(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
中银证券安沛债券 A 中银证券安沛债券 C
1.本期已实现收益 971,493.32 1,101.46
2.本期利润 2,644,701.87 1,367.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0134 0.0087
4.期末基金资产净值 201,110,722.22 373,968.84
5.期末基金份额净值 1.0225 1.0228
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
3、本基金合同于 2020年 5月 13日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银证券安沛债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.33% 0.08% 0.28% 0.03% 1.05% 0.05%
过去六个月 -0.37% 0.12% -0.32% 0.06% -0.05% 0.06%
过去一年 1.73% 0.09% 0.70% 0.05% 1.03% 0.04%
自基金合同
生效起至今
6.57% 0.07% 0.52% 0.06% 6.05% 0.01%
中银证券安沛债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.32% 0.08% 0.28% 0.03% 1.04% 0.05%
过去六个月 -0.38% 0.12% -0.32% 0.06% -0.06% 0.06%
过去一年 1.71% 0.09% 0.70% 0.05% 1.01% 0.04%
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自基金合同
生效起至今
5.52% 0.07% 0.52% 0.06% 5.00% 0.01%
注:业绩比较基准=中债综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注:1.本基金合同于 2020年 5月 13日生效。
3.3 其他指标
注:无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
余亮
本基金的
基金经理
2021年 7月 15

- 7年
余亮,硕士研究生,中国国籍,已取得证
券、基金从业资格。2010年 7月至 2016
年 3月任职于中国建设银行总行,从事债
券投资交易工作;2016年 3月至 2019年
8月任职于泰达宏利基金管理有限公
司,担任专户理财投资经理;2019年 8
月加入中银国际证券股份有限公司,现任
基金管理部助理总经理及中银证券安进
债券型证券投资基金、中银证券汇嘉定期
开放债券型发起式证券投资基金、中银证
券汇宇定期开放债券型发起式证券投资
基金、中银证券汇远一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、中银证券汇福一年
定期开放债券型发起式证券投资基金、中
银证券安誉债券型证券投资基金、中银证
券安沛债券型证券投资基金、中银证券安
业债券型证券投资基金、中银证券安灏债
券型证券投资基金基金经理。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期;
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》等法律法规,建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、
研究与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,主要包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提
供投资研究支持,投资团队负责投资决策,交易室负责实施交易并实时监控,投资监督团队负责
事前监督、事中检查和事后稽核,对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控,保证了
公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公司一直严格遵循公平交易相关规章制度,执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下,
报告期内,未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下(如:1日内、3日内、5日内)公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明,本报告期内公司对各投资组
合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经历了去年四季度的市场波动,市场利差处在高位,年初以来市场预期呈现反复。先是一月
份在跨年行情发酵下大量机构开展配置,收益率快速下行,但信贷社融预期持续压制市场,叠加
全年经济走势反弹的强预期,利率再次回调;春节以后,弱现实带动强预期回归,市场走势和主
流预期呈现背离,地产基建链条恢复缓慢,叠加股票市场缺乏主线逻辑,债券利差处于高位,保
险等机构配置热情踊跃,市场利率呈现震荡下行;三月份重要会议对经济增长目标的确定重新定
位了市场预期,随着理财开始增长,信用利差再次压缩,叠加海外银行暴雷,风险偏好下行,资
产荒重新开始出现。综合来看,一季度信贷投放总量较好但结构仍有优化空间,下一步经济复苏
仍存在一定博弈空间。展望二季度,市场风险偏好处于低位状态存在反弹压力,但短端资金利率
持续上行的空间较小,居民中长期贷款增速料是下一阶段市场关注焦点。报告期内,本产品主要
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投资于高等级信用债和利率债,以获得稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中银证券安沛债券 A基金份额净值为 1.0225元,本报告期基金份额净值增长
率为 1.33%;同期业绩比较基准收益率为 0.28%。截至本报告期末中银证券安沛债券 C基金份额净
值为 1.0228元,本报告期基金份额净值增长率为 1.32%;同期业绩比较基准收益率为 0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日资产净值低于 5000万元的情形;本报告期内,2023
年 3月 2日至 2023年 3月 31日期间,基金存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200人的情
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 225,456,028.77 99.03
其中:债券 225,456,028.77 99.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,204,191.30 0.97
8 其他资产 29.76 0.00
9 合计 227,660,249.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金投资范围未包括股票投资,无相关投资政策。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金投资范围未包括港股通投资股票,无相关投资政策。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
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5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金投资范围未包括股票投资,无相关投资政策。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 184,261,918.09 91.45
其中:政策性金融债 20,443,589.04 10.15
4 企业债券 20,506,060.82 10.18
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,688,049.86 10.27
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 225,456,028.77 111.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 200207 20国开 07 200,000 20,443,589.04 10.15
2 092280083
22建行永续债
01
200,000 19,986,783.56 9.92
3 1928014
19华夏银行永续

100,000 10,576,580.82 5.25
4 2028037
20光大银行永续

100,000 10,517,569.86 5.22
5 2020016
20江苏银行永续

100,000 10,464,000.00 5.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金投资范围未包括权证投资,无相关投资政策。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告编制日前一年以内,本基金持有的“22建行永续债 01”的发行主体中国建设银行股份
有限公司(以下简称“建设银行”)于 2022年 9月 9日受到中国银行保险监督管理委员会的行政
处罚(银保监罚决字(2022)44 号);经查,建设银行存在个人经营贷款挪用至房地产市场、个人
经营贷款“三查”、总行对分支机构管控不力承担管理责任等违法违规行为,监管对其处以罚款
260 万元。于 2022 年 9 月 30 日受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监罚决字
(2022)51 号);经查,建设银行存在老产品规模在部分时点出现反弹的违法违规行为,监管对其
处以罚款 200万元。于 2023年 2月 16日受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监
罚决字(2023)10 号);经查,建设银行存在公司治理和内部控制制度与监管规定不符、监管发现
问题屡查屡犯或未充分整改、向检查组提供企业出具的虚假证明材料等共计三十八项违法违规行
为,监管对其处于没收违法所得并处罚款合计 19891.56万元的行政处罚措施。本基金持有的“20
光大银行永续债”的发行主体中国光大银行股份有限公司(以下简称“光大银行”)于 2022 年 5
月 24日受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监罚决字〔2022〕31号);经查,光
大银行存在老产品规模在部分时点出现反弹、托管机构未及时发现理财产品集中度超标、托管业
务违反资产独立性要求,操作管理不到位的违规行为,依据《中华人民共和国银行业监督管理法》
第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则,对其罚款 400万元。本基金持有的“20浦发银行
二级 01”的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”)于 2022年 9月 2
日受到国家外汇管理局上海分局的行政处罚(上海汇管罚字〔2022〕3111220601 号);经查,浦
发银行存在违规办理远期结汇业务等 5项违法事实,被责令改正、警告,并处罚款 933万元,没
收违法所得 334.69万元。
本基金管理人将密切跟踪相关进展,在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
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本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资范围未包括股票投资,无相关投资政策。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 29.76
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 29.76
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金投资范围未包括可转换债券投资,无相关投资政策。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金投资范围未包括股票投资,无相关投资政策。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中银证券安沛债券 A 中银证券安沛债券 C
报告期期初基金份额总额 196,685,347.88 50,853.12
报告期期间基金总申购份额 38.91 710,499.55
减:报告期期间基金总赎回份额 1,011.68 395,711.25
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 196,684,375.11 365,641.42
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)


1 20230101-20230331 196,672,282.59 - - 196,672,282.59 99.81
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,如遇市场行情突变可能存在大额赎
回甚至巨额赎回的风险,增加基金管理人的流动性管理压力。同时,基金管理人应付赎回的变现
行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申
购对基金持有集中度的影响,避免单一投资者集中度继续提高,同时将完善流动性风险风险管控
机制,加强对基金持有人利益的保护。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件
2、基金合同
3、托管协议
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
中银证券安沛债券 2023年第 1季度报告
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除第 6项在基金托管人处外,其余文件均在基金管理人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


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2023年 4月 20日