西部利得中证国有企业红利指数增强型证

券投资基金（LOF）

2026年第2季度报告

2026年6月30日

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2026年7月20日

西部利得中证国有企业红利指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国企红利LOF 

场内简称 国企红利LOF 

基金主代码 501059 

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 

基金合同生效日 2018年7月11日 

报告期末基金份额总额 438,500,622.18份 

投资目标 本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证国有企业红利指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 

投资策略 本基金80%以上非现金资产投资于中证国有企业红利指数成分股，维持高股票仓位，风格偏蓝筹，兼顾高股息以及业绩的成长性，力争获得超越业绩比较基准的收益。（详见《基金合同》） 

业绩比较基准 中证国有企业红利指数收益率*90%+商业银行活期存款利率（税后）*10% 

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 

基金管理人 西部利得基金管理有限公司 

基金托管人 中国光大银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简称 西部利得国企红利指数增强 西部利得国企红利指数增强 



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 A C 

下属分级基金的场内简称 国企红利LOF - 

下属分级基金的交易代码 501059 009439 

报告期末下属分级基金的份额总额 114,859,321.87份 323,641,300.31份 



§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2026年4月1日-2026年6月30日） 

西部利得国企红利指数增强A（场内简称：国企红利LOF） 西部利得国企红利指数增强C 

1.本期已实现收益 6,849,612.15 16,122,949.48 

2.本期利润 -21,484,252.73 -58,852,985.89 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2113 -0.2507 

4.期末基金资产净值 235,648,939.53 640,260,903.46 

5.期末基金份额净值 2.0516 1.9783 



注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

西部利得国企红利指数增强A（场内简称：国企红利LOF）

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 

过去三个月 -9.12% 0.80% -10.69% 0.84% 1.57% -0.04% 

过去六个月 -5.57% 0.87% -7.43% 0.88% 1.86% -0.01% 

过去一年 0.05% 0.75% -5.78% 0.75% 5.83% 0.00% 

过去三年 13.40% 0.92% 1.90% 0.90% 11.50% 0.02% 

过去五年 31.19% 1.05% 9.15% 0.97% 22.04% 0.08% 

过去七年 95.43% 1.06% 15.10% 0.98% 80.33% 0.08% 



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自基金合同生效起至今 126.15% 1.05% 26.36% 1.01% 99.79% 0.04% 



西部利得国企红利指数增强C

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 

过去三个月 -9.19% 0.80% -10.69% 0.84% 1.50% -0.04% 

过去六个月 -5.71% 0.87% -7.43% 0.88% 1.72% -0.01% 

过去一年 -0.24% 0.75% -5.78% 0.75% 5.54% 0.00% 

过去三年 12.38% 0.92% 1.90% 0.90% 10.48% 0.02% 

过去五年 29.25% 1.05% 9.15% 0.97% 20.10% 0.08% 

自基金合同生效起至今 74.43% 1.06% 26.33% 0.97% 48.10% 0.09% 



3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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3.3其他指标

无

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 

任职日期 离任日期 

盛丰衍 总经理助理、首席投资官（量化）、主动量化投资部总经理、基金经理 2018年7月11日 - 13年 复旦大学计算机应用技术专业硕士。曾任光大证券股份有限公司权益投资助理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化研究员。2016年10月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。 



注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起

即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

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资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的

行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证

券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外

交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。

本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录

不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分

析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分

析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不

同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了

分析。

当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，

该解释经风险管理部评估后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合

经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机

和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合参与的交易所公开竞价交易中，

未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

投资策略上，本基金始终维持高股票仓位。行业配置参考国企红利指数，股票持仓分散以此

弱化个股黑天鹅的影响。本基金量化策略的特点是多策略，以降低跟踪误差。本基金努力通过选

股获得相对于国企红利指数的超额收益，以期打造优质的红利类增强基金。

感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来

优异回报。

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4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产

净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 790,634,448.82 89.45 

 其中：股票 790,634,448.82 89.45 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 

7 银行存款和结算备付金合计 89,869,276.56 10.17 

8 其他资产 3,366,358.10 0.38 

9 合计 883,870,083.48 100.00 



5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 142,971,791.94 16.32 

C 制造业 97,167,111.38 11.09 

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 22,605,741.76 2.58 

E 建筑业 38,664,488.60 4.41 

F 批发和零售业 27,239,404.12 3.11 

G 交通运输、仓储和邮政业 79,687,573.32 9.10 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,435,200.00 1.31 

J 金融业 264,190,851.09 30.16 



西部利得中证国有企业红利指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

K 房地产业 5,824,354.40 0.66 

L 租赁和商务服务业 26,966,445.60 3.08 

M 科学研究和技术服务业 - - 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 39,176,910.28 4.47 

S 综合 - - 

 合计 755,929,872.49 86.30 



5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 510,109.82 0.06 

C 制造业 23,607,311.74 2.70 

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 

E 建筑业 683,012.00 0.08 

F 批发和零售业 2,218,559.00 0.25 

G 交通运输、仓储和邮政业 3,148,020.46 0.36 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,279,532.31 0.26 

J 金融业 551,688.00 0.06 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 198,900.00 0.02 

M 科学研究和技术服务业 632,673.00 0.07 

N 水利、环境和公共设施管理业 368,952.00 0.04 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 505,818.00 0.06 

S 综合 - - 

 合计 34,704,576.33 3.96 



5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

西部利得中证国有企业红利指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 

1 601919 中远海控 1,155,890 15,327,101.40 1.75 

2 601328 交通银行 1,945,900 12,512,137.00 1.43 

3 601939 建设银行 1,254,500 12,080,835.00 1.38 

4 601000 唐山港 2,848,648 11,821,889.20 1.35 

5 601577 长沙银行 1,346,441 11,727,501.11 1.34 

6 601838 成都银行 652,472 11,548,754.40 1.32 

7 600348 华阳股份 1,506,200 11,522,430.00 1.32 

8 601916 浙商银行 4,218,200 11,093,866.00 1.27 

9 601928 凤凰传媒 1,258,200 11,059,578.00 1.26 

10 601699 潞安环能 743,200 10,612,896.00 1.21 



5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 

1 603733 仙鹤股份 30,300 818,403.00 0.09 

2 600428 中远海特 99,900 780,219.00 0.09 

3 603027 千禾味业 102,300 713,031.00 0.08 

4 603233 大参林 46,200 694,386.00 0.08 

5 600177 雅戈尔 91,300 687,489.00 0.08 



5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

西部利得中证国有企业红利指数增强型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险说明 

IM2607 IM2607 9 15,641,280.00 87,040.00 - 

公允价值变动总额合计（元） 87,040.00 

股指期货投资本期收益（元） 82,027.79 

股指期货投资本期公允价值变动（元） 87,040.00 



5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，选择流动性好、交易

活跃的标的指数对应的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁

调整的交易成本和跟踪误差，同时兼顾基差的变化，以达到有效跟踪并力争超越标的指数的目的。

本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货不在本基金投资范围内。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货不在本基金投资范围内。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公

司、成都银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公

开谴责、处罚的情况。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。

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5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 1,989,263.41 

2 应收证券清算款 108,051.30 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 1,269,043.39 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 3,366,358.10 



5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 西部利得国企红利指数增强A（场内简称：国企红利LOF） 西部利得国企红利指数增强C 

报告期期初基金份额总额 104,056,230.22 199,541,060.81 

报告期期间基金总申购份额 43,807,814.05 159,475,144.19 

减:报告期期间基金总赎回份额 33,004,722.40 35,374,904.69 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 

报告期期末基金份额总额 114,859,321.87 323,641,300.31 



注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；

（2）本基金《基金合同》；

（3）本基金更新的《招募说明书》；

（4）本基金《托管协议》；

（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；

（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。

9.2存放地点

本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路276号晶耀商务广场3号楼9层

9.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，

可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话4007-007-818（免长途话费）或发电

子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。

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西部利得基金管理有限公司

2026年7月20日


              

                

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