平安瑞兴一年定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
平安瑞兴一年定开混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安瑞兴一年定开混合
基金主代码 010056
基金运作方式 契约型、定期开放式。本基金以定期开放方式运作，
即采用封闭运作和开放运作相结合的方式运作。本基
金的封闭期为自基金合同生效之日起（含）或自每一
开放期结束之日次日起（含）至 12个月月度对日的前
一日。如该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工
作日，若该日历月度中不存在对应日期的，则顺延至
该日历月最后一日的下一个工作日。本基金自每个封
闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开放期，
每个开放期最长不超过 20个工作日，最短不少于 5个
工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为
准。
基金合同生效日 2020年 11月 4日
报告期末基金份额总额 48,052,947.87份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过各类资产的合
理配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 （一）封闭期投资策略 1、大类资产配置策略；2、股
票投资策略；3、债券投资策略；4、衍生品投资策
略：（1）股指期货投资策略；（2）国债期货投资策
略；5、资产支持证券投资策略（二）开放期投资策略
业绩比较基准 中债新综合指数收益率╳85%+沪深 300指数收益率╳
15%
风险收益特征 本基金是混合型基金，预期风险和预期收益高于债券
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型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安瑞兴一年定开混合 A 平安瑞兴一年定开混合 C
下属分级基金的交易代码 010056 010057
报告期末下属分级基金的份额总额 42,737,319.31份 5,315,628.56份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
平安瑞兴一年定开混合 A 平安瑞兴一年定开混合 C
1.本期已实现收益 1,003,371.65 116,272.16
2.本期利润 1,582,908.02 187,539.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0370 0.0353
4.期末基金资产净值 47,612,598.01 5,850,862.23
5.期末基金份额净值 1.1141 1.1007
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安瑞兴一年定开混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.44% 0.11% 0.95% 0.12% 2.49% -0.01%
过去六个月 3.54% 0.15% 0.76% 0.16% 2.78% -0.01%
过去一年 6.85% 0.25% 0.18% 0.17% 6.67% 0.08%
自基金合同
生效起至今
11.41% 0.24% 0.83% 0.18% 10.58% 0.06%
平安瑞兴一年定开混合 C
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阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.31% 0.11% 0.95% 0.12% 2.36% -0.01%
过去六个月 3.28% 0.15% 0.76% 0.16% 2.52% -0.01%
过去一年 6.31% 0.25% 0.18% 0.17% 6.13% 0.08%
自基金合同
生效起至今
10.07% 0.24% 0.83% 0.18% 9.24% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2020年 11月 04日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
高勇标
固定收益
投资中心
总监助
理，平安
瑞兴一年
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理
2020年 11月
4日
- 12年
高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先
后任职于国海证券股份有限公司自营分
公司投资经理助理、深圳市尧山财富管
理有限公司投资管理部副总经理、恒大
人寿保险有限公司固定收益部投资经
理。2017年 4月加入平安基金管理有限
公司，曾任投资研究部固定收益组投资
经理，现任固定收益投资中心总监助
理，同时担任平安惠悦纯债债券型证券
投资基金、平安中短债债券型证券投资
基金、平安惠聚纯债债券型证券投资基
金、平安瑞兴一年定期开放混合型证券
投资基金、平安合润 1年定期开放债券
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型发起式证券投资基金、平安惠润纯债
债券型证券投资基金、平安惠合纯债债
券型证券投资基金、平安双盈添益债券
型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年开年经济数据总体亮眼但仍有瑕疵，消费报复性修复但工业生产恢复偏弱。通胀继
续维持紧缩，证明经济内生的活力还未被彻底激活。复苏的方向是确定的，信贷开门红，总量结
构都有改善。不过由于 1-2月处于数据真空期，市场对宏观经济的预期也不断出现调整，并影响
着债券市场的走势。年初随着疫情影响的淡化，市场预期经济“强复苏”；但春节之后，市场分
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歧加大，不少机构倾向于认为“强预期弱现实”；两会定调经济目标为 5%后，市场不再期待政
策“强刺激”，再次调整了对复苏高度的判断，不过由于 2月 PMI数据亮眼，信贷放量，再加上
新领导班子上台，市场似乎又对经济改善增加了一些信心。总体来看，一季度利率债收益率呈倒
V型走势，信用债得益于流动性偏宽松，以及配置需求旺盛，收益率出现明显修复。
权益市场方面，在缺乏主线的情况下，市场主要演绎轮动行情。一季度是全面放开后的报复
性复苏期，尽管复苏斜率较高，但由于稳增长政策偏弱，市场对经济复苏的持续性持有怀疑态
度。因此，一季度 A股风格轮动较快，当前大多数行业的拥挤度已经处于较高的位置。
在此期间，本基金保持了投资组合的流动性，债券资产主要配置中短期限的中高等级信用
债，波段操作高等级信用债和中长端利率债；权益资产总体仓位相对中性，重点参与部分估值较
低的价值股，以及部分估值溢价率尚可的可转债标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安瑞兴一年定开混合 A的基金份额净值 1.1141元，本报告期基金份额净值
增长率为 3.44%，同期业绩比较基准收益率为 0.95%；截至本报告期末平安瑞兴一年定开混合 C的
基金份额净值 1.1007 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.31%，同期业绩比较基准收益率为
0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低
于 5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,417,161.09 2.95
其中：股票 2,417,161.09 2.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 73,418,523.40 89.49
其中：债券 73,418,523.40 89.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
7 银行存款和结算备付金合计 6,124,562.36 7.47
8 其他资产 81,003.92 0.10
9 合计 82,041,250.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 126,924.00 0.24
B 采矿业 16,497.00 0.03
C 制造业 1,600,546.94 2.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 6,647.00 0.01
E 建筑业 3,509.00 0.01
F 批发和零售业 1,574.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 121,935.00 0.23
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 179,378.15 0.34
J 金融业 125,562.00 0.23
K 房地产业 10,614.00 0.02
L 租赁和商务服务业 183,240.00 0.34
M 科学研究和技术服务业 36,544.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 4,190.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,417,161.09 4.52
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601888 中国中免 1,000 183,240.00 0.34
2 002791 坚朗五金 2,000 160,820.00 0.30
3 002568 百润股份 3,500 143,185.00 0.27
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4 000568 泸州老窖 500 127,395.00 0.24
5 300750 宁德时代 300 121,815.00 0.23
6 688533 上声电子 2,546 111,871.24 0.21
7 600522 中天科技 6,400 109,376.00 0.20
8 002714 牧原股份 2,200 107,800.00 0.20
9 300059 东方财富 5,300 106,159.00 0.20
10 601872 招商轮船 15,000 105,150.00 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 2,291,068.49 4.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,501,468.44 28.99
其中：政策性金融债 10,428,598.85 19.51
4 企业债券 42,503,840.38 79.50
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 12,149,038.65 22.72
7 可转债（可交换债） 973,107.44 1.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 73,418,523.40 137.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 018009 国开 1803 44,000 5,272,775.56 9.86
2 018008 国开 1802 50,000 5,155,823.29 9.64
3 138971 23济城 G4 50,000 5,129,478.08 9.59
4 138879 23同安 01 50,000 5,106,212.33 9.55
5 138960 23穗高 Y2 50,000 5,084,399.18 9.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 55,497.30
股指期货投资本期公允价值变动（元） -9,880.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为偏债混合型基金，以套期保值为目的开展股指期货投资，选择流动性好、交易活跃
的期货合约进行交易。本基金投资基础资产为上证 50、沪深 300和中证 500的股指期货，旨在配
合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理和套期保值。本基金参与股指期货的投资交
易，符合法律法规规定和基金合同的投资限制，并遵守相关的业务规则，且对基金的总体风险相
对可控。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金为偏债混合型基金，以套期保值为目的开展国债期货投资，选择流动性好、交易活跃
的主力合约进行交易。本基金投资基础资产为国债的国债期货，旨在配合基金日常投资管理需要，
更有效地进行流动性管理和套期保值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -58,982.78
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金参与国债期货的投资交易，符合法律法规规定和基金合同的投资限制，并遵守相关的
业务规则，且对基金的总体风险相对可控。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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国家外汇管理局北京外汇管理部于 2022年 11月 28日作出京汇罚〔2022〕20号处罚决定，
由于北京银行股份有限公司（以下简称“公司”）办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性
及其与外汇收支的一致性进行合理审查，违反规定办理结汇、售汇业务，违反外汇登记管理规定，
依据相关规定，没收公司违法所得 349,067.43元人民币，对公司处以罚款 156.5万元人民币。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的经营情况暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 81,003.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 81,003.92
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113042 上银转债 230,899.03 0.43
2 132014 18中化 EB 129,674.63 0.24
3 123049 维尔转债 49,619.48 0.09
4 110085 通 22转债 49,508.62 0.09
5 123129 锦鸡转债 46,049.85 0.09
6 113044 大秦转债 42,908.35 0.08
7 127042 嘉美转债 41,183.11 0.08
8 113058 友发转债 39,733.15 0.07
9 118003 华兴转债 27,324.81 0.05
10 110088 淮 22转债 20,445.43 0.04
11 118009 华锐转债 20,134.07 0.04
12 118020 芳源转债 17,822.73 0.03
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13 128140 润建转债 17,120.16 0.03
14 110075 南航转债 14,952.40 0.03
15 110083 苏租转债 13,863.70 0.03
16 110062 烽火转债 13,200.50 0.02
17 113639 华正转债 12,382.87 0.02
18 123122 富瀚转债 12,304.08 0.02
19 127018 本钢转债 12,019.74 0.02
20 127039 北港转债 11,999.25 0.02
21 110064 建工转债 11,355.71 0.02
22 127056 中特转债 11,230.07 0.02
23 128127 文科转债 11,032.10 0.02
24 127063 贵轮转债 6,365.31 0.01
25 113654 永 02转债 1,317.78 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安瑞兴一年定开混合 A 平安瑞兴一年定开混合 C
报告期期初基金份额总额 42,737,319.31 5,315,628.56
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 42,737,319.31 5,315,628.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2023/01/01-
-2023/03/31
20,452,022.28 - - 20,452,022.28 42.56
个
人
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产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一
定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基
金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性
管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款
项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基
金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量
赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安瑞兴一年定期开放混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安瑞兴一年定期开放混合型证券投资基金基金合同
（3）平安瑞兴一年定期开放混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
平安瑞兴一年定开混合 2023年第 1季度报告
第 14页 共 14页
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务
电话：4008004800（免长途话费）
平安基金管理有限公司
2023年 4月 21日
平安瑞兴一年定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告.pdf