国联安增祥纯债债券型证券投资基金 

招募说明书 

基金管理人：国联安基金管理有限公司 

基金托管人：中信银行股份有限公司 

【重要提示】 

本基金经中国证券监督管理委员会2020年10月28日证监许可[2020]2790号

文准予注册募集。 

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值

和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金份

额价格存在波动，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分

考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对投资本

基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并自行承担投资风险。投资

者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基

金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而

引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施

过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险，由于基金份额持

有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金运作过程中产生的操作风险及合

规性风险，以及本基金投资策略所特有的风险等。 

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合

型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。 

投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明

书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表其

未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，

基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 

目  录 

一、绪言 ........................................................................................................................ 1 

二、释义 ........................................................................................................................ 2 

三、基金管理人 ............................................................................................................ 7 

四、基金托管人 .......................................................................................................... 18 

五、相关服务机构 ...................................................................................................... 23 

六、基金的募集 .......................................................................................................... 25 

七、基金合同的生效 .................................................................................................. 30 

八、基金份额的申购与赎回 ...................................................................................... 32 

九、基金的投资 .......................................................................................................... 43 

十、基金的财产 .......................................................................................................... 52 

十一、基金资产的估值 .............................................................................................. 53 

十二、基金的收益分配 .............................................................................................. 59 

十三、基金的费用与税收 .......................................................................................... 61 

十四、基金的会计与审计 .......................................................................................... 64 

十五、基金的信息披露 .............................................................................................. 65 

十六、侧袋机制 .......................................................................................................... 72 

十七、风险揭示 .......................................................................................................... 75 

十八、基金终止与清算 .............................................................................................. 80 

十九、基金合同的内容摘要 ...................................................................................... 82 

二十、基金托管协议的内容摘要 .............................................................................. 99 

二十一、对基金份额持有人的服务 ........................................................................ 122 

二十二、招募说明书的存放及查阅方式 ................................................................ 124 

二十三、备查文件 .................................................................................................... 125 

一、绪言 

《国联安增祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明

书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资

基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）)、《公开募集开放式证

券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他

有关法律法规的规定以及《国联安增祥纯债债券型证券投资基金基金合同》（以

下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。 

本招募说明书阐述了国联安增祥纯债债券型证券投资基金的投资目标、投资

策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资

决策前应仔细阅读本招募说明书。 

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明

书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由基金管理人负责解释。本基金管理

人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募

说明书作任何解释或者说明。 

本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基

金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者依据基金合同取得基金份

额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为

本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有

关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。 

二、释义 

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 

1、基金或本基金：指国联安增祥纯债债券型证券投资基金 

2、基金管理人：指国联安基金管理有限公司           

3、基金托管人：指中信银行股份有限公司           

4、基金合同：指《国联安增祥纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基

金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国联安增祥纯

债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 

6、招募说明书或本招募说明书：指《国联安增祥纯债债券型证券投资基金

招募说明书》及其更新 

7、基金产品资料概要：指《国联安增祥纯债债券型证券投资基金基金产品

资料概要》及其更新（基金产品资料概要的编制、披露及更新将不晚于2020年

9月1日起执行） 

8、基金份额发售公告：指《国联安增祥纯债债券型证券投资基金基金份额

发售公告》 

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国

证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》

修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

修订 

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订 

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会 

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织 

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

国境外的机构投资者 

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内

证券投资的境外法人 

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

的其他投资人的合称 

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人 

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 

25、销售机构：指国联安基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服

务协议，办理基金销售业务的机构 

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 

27、登记机构：指办理基金份额登记业务的机构。基金份额登记机构为国联

安基金管理有限公司或接受国联安基金管理有限公司委托代为办理登记业务的

机构 

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户 

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户 

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期 

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月 

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日 

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

39、《业务规则》：指《国联安基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是

规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理

人和投资人共同遵守 

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为 

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作 

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%     

47、元：指人民币元 

48、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和 

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程 

53、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 

54、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用 

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等 

56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待 

57、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户 

58、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产 

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件 

三、基金管理人 

（一）基金管理人概况 

名称：国联安基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

法定代表人：于业明 

成立日期：2003年4月3日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42号 

组织形式：有限责任公司（中外合资） 

注册资本：1.5亿元人民币 

存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限 

电话：021-38992888 

传真：021-50151880 

联系人：黄娜娜  

股权结构： 

股东名称  持股比例  

太平洋资产管理有限责任公司  51%  

德国安联集团  49%  

（二）基金管理人主要人员情况 

1、董事会成员 

于业明先生，董事长，经济学博士，高级会计师。历任宝钢集团财务有限责

任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司

总经理，联合证券有限责任公司总经理，华宝信托有限责任公司董事长，华宝投

资有限公司总经理，华宝证券有限责任公司董事长，中国太平洋保险（集团）股

份有限公司董事，太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记，太保产险董

事，太保寿险董事，太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现任太平洋资产

管理有限责任公司党委书记、董事长，国联安基金管理有限公司董事长。 

Jiachen Fu（付佳晨）女士，副董事长，德国洪堡大学工商管理学士。历任

美国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员、戴姆勒东北亚投资有限公司金融

及监控部成员、忠利保险公司内部顾问、安联全球车险驻中国业务发展主管兼创

始人、安联集团董事会事务主任等职。现任安联资产管理公司管理董事兼中国业

务发展总监、国联安基金管理有限公司副董事长。 

杨一君先生，董事，工商管理硕士。历任美国通用再保险金融产品公司副总

裁助理、中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心副总经理，太

平洋资产管理有限责任公司运营总监、风险管理部总经理、合规审计部总经理、

总经理助理等职。现任太平洋资产管理有限责任公司副总经理、合规负责人、首

席风险管理执行官。 

Anna Sophie Herken女士，董事，剑桥大学工商管理硕士、美利坚大学法学

硕士。历任世界银行监察组顾问、柏林上诉法院书记员、柏林联邦经济技术部政

务主任、世界银行监察组助理执行秘书长、欧洲复兴开发银行秘书长办公室首席

顾问、柏林赫尔梯行政学院董事总经理、德国哈索·普拉特纳资本有限公司首席

财务官、首席运营官及授权代表等职。现任安联资产管理有限公司业务部门主管。 

王琤女士，董事，工商管理硕士。历任中国太平洋保险公司资金运用部处长，

中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心综合业务处处长，太平

洋资产管理有限责任公司市场营销部副总经理兼综合管理部副总经理、市场营销

部总经理、固定收益部总经理，太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、首席

风险管理执行官、合规负责人。现任国联安基金管理有限公司总经理。 

陈有安先生，独立董事，工学博士。2016年4月退休前，历任国家开发银行

华东地区信贷局副局长，国开行兰州分行行长、党委书记，甘肃省省长助理、党

组成员，甘肃省省长助理兼贸易经济合作厅厅长、党组书记，甘肃省商务厅厅长、

党组书记，甘肃省农村信用社联合社理事长、党委书记，中央汇金投资公司副总

经理，中国银河金融控股公司董事长、党委书记，中国银河证券董事长、党委书

记等职。 

岳志明先生，独立董事，美国哥伦比亚大学工商管理硕士。历任野村证券国

际金融部中国部负责人，野村国际（香港）中国投行部总经理、野村中国区首席

执行官，美国华平投资集团董事总经理、全球合伙人等职。现任正大光明集团有

限公司首席投资官。 

胡斌先生，独立董事，特许金融分析师(CFA)，美国伊利诺伊大学(UIUC)工

商管理硕士（MBA）、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行梅隆资产管理公

司Standish Mellon量化分析师、公司副总裁，Coefficient Global公司创始人

之一兼基金经理、梅隆资产管理中国区负责人、纽银梅隆西部基金管理有限公司

首席执行官（总经理）等职。现任上海系数股权投资基金管理合伙企业（有限合

伙）总经理。 

2、监事会成员 

段黎明先生，监事会主席，会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子商

务有限公司财务分析主管、中国平安保险（集团）股份有限公司财务企划部项目

负责人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务管理室主任，平安资产管

理有限责任公司财务部负责人、首席财务官等职。现任太平洋资产管理有限责任

公司财务部总经理。 

Uwe Michel先生，监事，法律硕士。历任慕尼黑Allianz SE亚洲业务部主管、

主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd.主席及日本全国主管、

德国慕尼黑Group OPEX安联集团内部顾问主管等职。现任慕尼黑Allianz SE业务

部H5投资与亚洲主管。 

刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公司运营部副

总监。 

朱敏菲女士，职工监事，大学本科，现任国联安基金管理有限公司人力综合

部资深行政经理。 

3、高级管理人员 

于业明先生，董事长，经济学博士，高级会计师。历任宝钢集团财务有限责

任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司

总经理，联合证券有限责任公司总经理，华宝信托有限责任公司董事长，华宝投

资有限公司总经理，华宝证券有限责任公司董事长，中国太平洋保险（集团）股

份有限公司董事，太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记，太保产险董

事，太保寿险董事，太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现任太平洋资产

管理有限责任公司党委书记、董事长，国联安基金管理有限公司董事长。 

王琤女士，董事，工商管理硕士。历任中国太平洋保险公司资金运用部处长，

中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心综合业务处处长，太平

洋资产管理有限责任公司市场营销部副总经理兼综合管理部副总经理、市场营销

部总经理、固定收益部总经理，太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、首席

风险管理执行官、合规负责人。现任国联安基金管理有限公司总经理。 

魏东先生，常务副总经理，首席投资官，经济学硕士。曾任职于平安证券有

限责任公司和国信证券股份有限公司；历任华宝兴业基金管理有限公司交易部总

经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理、华宝兴业先进成长股票型

证券投资基金基金经理、投资副总监、国内投资部总经理、国联安基金管理有限

公司基金经理、总经理助理、投资总监等职。现任国联安基金管理有限公司常务

副总经理并兼任国联安德盛精选混合型证券投资基金、国联安新精选灵活配置混

合型证券投资基金、国联安核心资产策略混合型证券投资基金的基金经理。 

蔡蓓蕾女士，副总经理，首席市场官，经济学博士。历任富国基金管理有限

公司产品与营销部副总经理兼零售部副总经理、交银施罗德基金管理有限公司产

品总监、泰康资产管理公司公募事业部市场业务负责人等职。现任国联安基金管

理有限公司副总经理。 

李华先生，督察长，经济学硕士。历任北京大学经济管理系讲师、广东省南

方金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经理、

广州鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估有限公司董事长、天

一证券有限公司华南业务总部总经理、融通基金管理有限公司监察稽核部总监及

监事、新疆前海联合基金管理有限公司督察长等职。现任国联安基金管理有限公

司督察长。 

4、本基金拟任基金经理 

薛琳女士，硕士学位。2006年3月至2006年12月在上海红顶金融研究中心公

司从事项目管理；2006年12月至2008年6月在上海国利货币有限公司担任债券交

易员；2008年6月至2010年6月在上海长江养老保险股份有限公司担任债券交易

员。2010年6月加入国联安基金管理有限公司，历任债券交易员、基金经理助理。

2012年7月至2016年1月担任国联安货币市场证券投资基金的基金经理，2012年12

月至2015年11月兼任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金的基金

经理，2015年6月起兼任国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，

2016年3月至2018年5月兼任国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金的基金经

理，2016年9月至2017年10月兼任国联安鑫瑞混合型证券投资基金的基金经理，

2016年10月起兼任国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016

年11月起兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016年12

月至2018年7月兼任国联安睿智定期开放混合型证券投资基金的基金经理，2017

年3月起兼任国联安鑫汇混合型证券投资基金和国联安鑫发混合型证券投资基金

的基金经理，2017年3月至2018年11月兼任国联安鑫乾混合型证券投资基金和国

联安鑫隆混合型证券投资基金的基金经理，2017年9月起兼任国联安信心增益债

券型证券投资基金的基金经理，2018年7月至2020年5月兼任国联安睿利定期开放

混合型证券投资基金的基金经理，2019年1月至2020年5月兼任国联安添利增长债

券型证券投资基金（2019年4月30日由国联安鑫盈混合型证券投资基金转型而来）

的基金经理，2019年11月起兼任国联安恒利63个月定期开放债券型证券投资基金

的基金经理，2020年5月起兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金和国联

安增祺纯债债券型证券投资基金的基金经理，2020年8月起兼任国联安增顺纯债

债券型证券投资基金的基金经理。 

5、投资决策委员会成员 

投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由公

司总经理、主管投资的副总经理、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究

部负责人及高级基金经理组成。投资决策委员会成员为： 

权益投资决策委员会成员： 

王琤（总经理） 

魏东（常务副总经理）权益投委会主席 

邹新进（权益投资部总经理） 

杨子江（研究部副总经理） 

刘斌（权益投资部副总监、基金经理） 

潘明（权益投资部总监、基金经理） 

固定收益投资决策委员会成员： 

王琤（总经理） 

魏东（常务副总经理）固收投委会主席 

万莉（现金管理部总经理、固定收益部代理负责人、基金经理） 

6、上述人员之间不存在近亲属关系。 

（三）基金管理人的职责 

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

2、办理基金备案手续； 

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 

用基金财产； 

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 

的经营方式管理和运作基金财产； 

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资； 

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金 

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

7、依法接受基金托管人的监督； 

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的 

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格； 

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

10、编制季度报告、中期报告和年度报告； 

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露 

及报告义务； 

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 

《基金合同》及法律法规或监管机构另有规定外，在基金信息公开披露前应予保

密，不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的除外； 

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 

人分配基金收益； 

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人 

大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 

关资料15年以上； 

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 

变现和分配； 

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 

并通知基金托管人； 

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿； 

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 

金事务的行为承担责任； 

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 

他法律行为；  

24、基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能 

生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

26、建立并保存基金份额持有人名册； 

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（四）基金管理人的承诺 

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺

建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行

为的发生； 

2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风

险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： 

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 

（5）侵占、挪用基金财产； 

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动； 

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 

3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采

取有效措施，防止违反基金合同行为的发生； 

4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责； 

5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 

（五）基金经理承诺 

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益； 

2、不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟

取不当利益； 

3、不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动； 

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 

（六）基金管理人的内部控制制度 

基金管理人内部风险控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。内部

控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运行制约关系；内部控制制度

是指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实

施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 

1、内部控制的目标 

本基金管理人内部控制的总体目标是建立一个决策科学、运营规范、管理高

效和持续、稳定、健康发展的基金管理公司。具体来说，必须达到以下目标： 

（1）严格遵守国家有关法律法规和行业监管规章，自觉形成守法经营、规

范运作的经营思想和经营风格。 

（2）健全符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机

制、执行机制和监督机制。 

（3）建立行之有效的风险控制系统，确保各项经营管理活动的健康运行与

公司财产的安全完整。 

（4）不断提高经营管理的效率和效益，努力实现公司价值的最大化，圆满

完成公司的经营目标和发展战略。 

2、内部控制机制的原则 

公司完善内部控制机制必须遵循以下原则： 

（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和

各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 

（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维

护内控制度的有效执行。 

（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司

基金财产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 

（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 

（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高

经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 

3、公司制订内部控制制度必须遵循以下原则： 

（1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各

项规定。 

（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得

留有制度上的空白或漏洞。 

（3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为

出发点。 

（4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公

司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 

4、内部控制的基本要求 

（1）公司必须依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三

道监控防线： 

1）建立以一线岗位为基础的第一道监控防线。各岗位职责明确，有详细的

岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，

在授权范围内承担责任。 

2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线。建立重

要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。 

3）建立以督察长、监察稽核部、风险管理部对各岗位、各部门、各机构、

各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长、风险管理部和监察

稽核部独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。 

（2）公司必须建立科学的授权批准制度和岗位分离制度。各业务部门和分

支机构必须在适当的授权基础上实行恰当的责任分离制度，直接的操作部门或经

办人员和直接的管理部门或控制人员必须相互独立、相互牵制。 

（3）公司必须建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施。在明确不

同岗位的工作任务基础上，赋予各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互

制约、相互促进的工作关系。通过制定规范的岗位责任制度、严格的操作程序和

合理的工作标准，大力推行各岗位、各部门、各机构的目标管理。 

（4）公司必须真实、全面地记载每一笔业务，充分发挥会计的核算和监督

职能，健全会计、统计、业务等各种信息资料及时、准确报送制度，确保各种信

息资料的真实与完整。 

（5）公司必须建立严密有效的风险管理系统，包括主要业务的风险评估和

监测办法、分支机构和重要部门的风险考核指标体系以及管理人员的道德风险防

范系统等。通过严密的风险管理，及时发现内部控制的弱点，以便堵塞漏洞、消

除隐患。 

（6）公司必须制订切实有效的应急应变措施，设定具体的应急应变步骤。

尤其是投资交易等重要区域遇到断电、失火等非常情况时，应急应变措施要及时

到位，并按预定功能发挥作用，以确保公司的正常经营不会受到不必要的影响。 

5、内部风险控制的内容 

公司内部风险控制的主要内容包括：投资管理业务控制、信息披露控制、信

息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制等。 

（1）公司自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严

格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并

采取控制措施。 

（2）公司按照法律、法规和中国证监会有关规定，建立完善的信息披露制

度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。 

（3）公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，

严格制定信息系统的管理制度。 

（4）公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《企

业财务通则》等国家有关法律、法规制订基金会计制度、公司财务制度、会计工

作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控

制。 

（5）公司按照法律、法规和中国证监会有关规定，建立完善的监察稽核控

制制度，保证监察稽核部门的独立性和权威性。 

6、基金管理人关于内部控制制度的声明 

（1）本基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本基金管理人董

事会及管理层的责任； 

（2）本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； 

（3）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化和基金管理人的发展不断完

善内部控制制度。 

四、基金托管人 

（一）基金托管人情况 

名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 

住所：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 

办公地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 

法定代表人：李庆萍 

成立时间：1987年4月20日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：489.35亿元人民币 

存续期间：持续经营 

批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号 

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号 

联系人：中信银行资产托管部 

联系电话：4006800000 

传真：010-85230024 

客服电话：95558 

网址：bank.ecitic.com 

经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；

办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、

承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；

从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结

汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投

资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银

行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活

动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得

从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 

中信银行成立于1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，

是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多

个第一而蜚声海内外，为中国经济建设做出了积极贡献。2007年4月，中信银

行实现在上海证券交易所和香港联合交易所A+H股同步上市。 

中信银行以建设最佳综合金融服务企业为发展愿景，充分发挥中信集团金融

与实业并举的独特竞争优势，坚持“以客为尊”，秉承“平安中信、合规经营、

科技立行、服务实体、市场导向、创造价值”的经营理念，向企业客户和机构客

户提供公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保

理业务、托管业务等综合金融解决方案，向个人客户提供零售银行、信用卡、消

费金融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务，

全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。 

截至2020年6月末，中信银行在国内151个大中城市设有1,397家营业网

点，同时在境内外下设6家附属机构，包括中信国际金融控股有限公司、信银（香

港）投资有限公司、中信金融租赁有限公司、浙江临安中信村镇银行股份有限公

司、中信百信银行股份有限公司、哈萨克斯坦阿尔金银行。其中，中信国际金融

控股有限公司子公司中信银行（国际）有限公司在香港、澳门、纽约、洛杉矶、

新加坡和中国内地设有35家营业网点和2家商务中心；信银（香港）投资有限

公司在香港和境内设有3家子公司；中信百信银行股份有限公司为中信银行与百

度公司发起设立的国内首家具有独立法人资格的直销银行；阿尔金银行在哈萨克

斯坦设有7家营业网点和1个私人银行中心。  

中信银行坚持服务实体经济，稳健经营，与时俱进。经过30余年的发展，

中信银行已成为一家总资产规模超6万亿元、员工人数近6万名，具有强大综合

实力和品牌竞争力的金融集团。2020年，中信银行在英国《银行家》杂志“全

球银行品牌500强排行榜”中排名第21位；中信银行一级资本在英国《银行家》

杂志“世界1000家银行排名”中排名第24位。 

（二）主要人员情况 

方合英先生，中信银行执行董事、行长兼财务总监。方先生于2018年9月

加入中信银行董事会。方先生自2014年8月起任中信银行党委委员，2014年11

月起任中信银行副行长，2017年1月起兼任中信银行财务总监，2019年2月起

任中信银行党委副书记。方先生现同时担任信银（香港）投资有限公司、中信银

行（国际）有限公司及中信国际金融控股有限公司董事。此前，方先生于2013

年5月至2015年1月任中信银行金融市场业务总监，2014年5月至2014年9

月兼任中信银行杭州分行党委书记、行长；2007年3月至2013年5月任中信银

行苏州分行党委书记、行长；2003年9月至2007年3月历任中信银行杭州分行

行长助理、党委委员、副行长；1996年12月至2003年9月在中信银行杭州分

行工作，历任信贷部科长、副总经理，富阳支行行长、党组书记，国际结算部副

总经理，零售业务部副总经理，营业部总经理；1996年7月至1996年12月任

浦东发展银行杭州城东办事处副主任；1992年12月至1996年7月在浙江银行

学校实验城市信用社信贷部工作，历任信贷员、经理、总经理助理；1991年7

月至1992年12月在浙江银行学校任教师。方先生为高级经济师，毕业于北京大

学，获高级管理人员工商管理硕士学位，拥有二十余年中国银行业从业经验。 

谢志斌先生，中信银行副行长，分管托管业务。谢先生自2019年6月起担

任中信银行副行长，自2019年2月起担任中信银行党委委员。此前，谢先生于

2015年7月至2019年1月任中国光大集团股份公司纪委书记、党委委员。2012

年3月至2015年7月任中国出口信用保险公司总经理助理，期间于2014年1月

至2015年7月挂职任内蒙古自治区呼和浩特市委常委、副市长。2011年3月至

2012年3月任中国出口信用保险公司党委委员、总经理助理。2001年10月至

2011年3月历任中国出口信用保险公司人力资源部职员、总经理助理、副总经

理、总经理（党委组织部部长助理、副部长、部长），深圳分公司党委书记，河

北省分公司负责人、党委书记、总经理。1991年7月至2001年10月历任中国

人民保险公司科员、主任科员、副处长。谢先生为经济师，毕业于中国人民大学，

获经济学博士学位。  

杨璋琪先生，中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。杨先生2018

年1月至2019年3月，任中信银行金融同业部副总经理；2015年5月至2018

年1月，任中信银行长春分行副行长；2013年4月至2015年5月，任中信银行

机构业务部总经理助理；1996年7月至2013年4月，就职于中信银行北京分行

（原总行营业部），历任支行行长、投资银行部总经理、贸易金融部总经理。 

（三）基金托管业务经营情况 

2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监

督管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”

的原则，切实履行托管人职责。 

截至2020年四季度末，中信银行托管186只公开募集证券投资基金，以及

基金公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等

其他托管资产，托管总规模达到10.33万亿元人民币。 

（四）基金托管人的内部控制制度 

1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业

务中得到全面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管

业务持续、稳健发展；加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发

现、分析、控制和避免风险，确保基金财产安全，维护基金份额持有人利益。 

2、内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的

风险控制和风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控

制，对基金托管业务的各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监

察。 

3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章

的规定，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业

务管理办法》、《中信银行基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业

务内控检查实施细则》等一整套规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环

节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、持续、稳健发展。 

4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范

等，从制度上、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的

物质条件，对业务运行场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，

安装了录像、录音监控系统，保证基金信息的安全；建立严密的内部控制防线和

业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产独立运行；营造良好的内部控制环

境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。 

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托

管协议和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、

各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分

配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和

核查。 

如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

基金合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期

纠正。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改

正。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正

的，基金托管人将以书面形式报告中国证监会。 

五、相关服务机构 

（一）基金份额发售机构 

1、直销机构 

名称：国联安基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

法定代表人：于业明 

客户服务电话：021-38784766，400-700-0365（免长途话费） 

联系人：黄娜娜 

网址：www.cpicfunds.com  

2、其他销售机构 

其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告。 

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售 

本基金或变更上述代销机构，并在基金管理人网站公示。 

（二）登记机构 

名称：国联安基金管理有限公司  

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

法定代表人：于业明 

联系人：黄娜娜  

电话：021-38992857 

（三）出具法律意见书的律师事务所 

名称：上海市通力律师事务所 

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 

负责人：俞卫锋 

联系人：陆奇 

电话：021-31358666 

传真：021-31358600 

经办律师：安冬、陆奇 

（四）审计基金财产的会计师事务所 

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦5楼 

办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中

心11楼 

首席合伙人：李丹 

联系电话：021-23238888 

传真：021-23238800 

联系人：潘晓怡 

经办会计师：张炯、潘晓怡 

六、基金的募集 

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金

合同及其他有关规定募集，并于2020年 10月28 日经中国证监会证监许可

[2020]2790号文准予注册募集。 

（一）基金类别、运作方式和存续期间 

基金类别：债券型证券投资基金。 

基金运作方式：契约型开放式。 

存续期间：不定期。 

（二）基金份额的类别 

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式等的不同，将基金份额分

为不同的类别。在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费用，而不从本类别基

金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购/申购基金份额

时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C

类基金份额。 

本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，

本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。计算公式为： 

计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日该

类基金份额余额总数 

投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基金

份额类别之间不得互相转换。 

有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说

明书中公告。在符合法律法规及中国证监会规定且对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类

别、调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率、销售服务费率、变更收

费方式、停止现有基金份额类别的销售、对基金份额分类办法及规则进行调整等，

调整实施前基金管理人需及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 

（三）募集方式和募集场所 

本基金将通过销售机构公开发售。销售机构的具体信息见基金份额发售公告

以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 

（四）募集期限 

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售

公告。 

（五）募集对象 

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允

许购买证券投资基金的其他投资人。 

（六）基金的最低募集份额总额 

本基金的最低募集份额总额为2亿份。 

（七）基金份额发售面值、认购费用及计算公式 

1、基金份额发售面值：本基金基金份额的发售面值为人民币1.00元。 

2、认购费用： 

认购A类基金份额的投资者在认购时支付认购费用，C类基金份额不收取

认购费用。A类基金份额的具体认购费率如下： 

认购金额（M，含认购费）  认购费率  

M＜100万  0.40%  

100万≤M＜300万  0.20%  

300万≤M＜500万  0.10%  

M≥500万  每笔交易1000元  

投资人多次认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。基金认购费用

不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等基金募集期间发生的

各项费用。 

3、认购份额的计算 

（1）认购A类基金份额的计算公式为： 

1）当认购费用适用比例费率时：  

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率） 

认购费用＝认购金额－净认购金额 

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值 

2）当认购费用适用固定金额时： 

认购费用＝固定金额 

净认购金额=认购金额－认购费用 

认购份额＝（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值 

（2）认购C类基金份额的计算公式为： 

认购份额＝（认购金额+认购利息）/基金份额发售面值 

（3）认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五

入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 

例1：某投资者分别投资10,000元和1,000万元认购本基金A类基金份额，

认购利息分别为2元和2,000元，则两笔认购中投资者可得到的认购份额计算如

下：  

认购1：认购金额10,000元，认购利息2元，对应的认购费率为0.40%。 

净认购金额＝10,000.00/（1+0.40%）=9,960.16（元）   

认购费用＝10,000.00-9,960.16=39.84（元） 

认购份额＝（9,960.16+2.00）/1.00=9,962.16（份） 

即投资者投资10,000元认购本基金A类基金份额，对应的认购费率为

0.40%，假定该笔认购资金产生的利息为2元，则可得到9,962.16份A类基金

份额。 

认购2：认购金额1,000万元，认购利息2,000元，对应的认购费用为1,000

元。 

认购费用＝1,000.00（元） 

净认购金额=10,000,000.00-1,000.00=9,999,000.00（元） 

认购份额＝（9,999,000.00+2,000）/1.00=10,001,000.00（份） 

即投资者投资1,000万元认购本基金A类基金份额，对应的认购费用为

1,000元，假定该笔认购费用产生的利息为2,000元，则可得到10,001,000.00

份A类基金份额。 

例2：某投资者投资10,000元认购本基金的C类基金份额，认购利息2元，

则可得到的C类基金份额为：  

认购份额=（10,000.00+2.00）/1.00=10,002.00（份） 

即投资者投资10,000元认购本基金的C类基金份额，假定该笔认购费用产

生的利息为2元，则可得到10,002.00份C类基金份额。 

（八）投资人对基金份额的认购 

1、认购时间请见基金份额发售公告及基金管理人届时发布的公告，具体业

务办理时间以各销售机构的规定为准。基金管理人可根据基金销售情况在募集期

限内适当缩短基金发售时间，并及时公告。 

2、认购手续 

基金投资者欲认购本基金，需开立基金管理人的基金账户，若已经在基金管

理人处开立基金账户，则不需要再次办理开户手续，发售期内基金销售网点同时

为基金投资者办理开户和认购手续。在发售期间，基金投资者应按照基金销售机

构的规定，到相应的基金销售机构填写认购申请书，并足额缴纳认购款。 

投资者认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售

公告。 

3、认购的方式及确认 

（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款； 

（2）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允

许撤销； 

（3）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申

请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询。 

4、认购的限制 

在募集期内，投资者可多次认购基金份额，对单一投资者在认购期间累计认

购金额不设上限。通过基金管理人网站或其他销售机构首次认购本基金基金份额

的，每个基金交易账户首次认购金额不得低于10元（含认购费）；追加认购本

基金基金份额的单笔最低金额为10元（含认购费）。销售机构另有规定的，从

其规定。通过基金管理人直销柜台首次认购本基金基金份额的，每个基金交易账

户首次认购金额不得低于1万元（含认购费）；追加认购本基金基金份额的单笔

最低金额为10元（含认购费）。 

如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基

金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例

要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份

额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。 

本基金管理人有权根据业务发展需要及有关规定，调整直销柜台和基金管理

人网站基金认购金额的限制，并及时公告。 

（九）募集资金利息的处理方式 

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额以基金份额登记机构的记录为准。 

（十）募集资金的管理 

基金募集行为结束前，投资者的认购款项只能存入基金募集专用账户，任何

人不得动用。 

七、基金合同的生效 

（一）基金备案的条件 

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于

2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人

的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以

决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告

之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。 

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续

并取得中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。

基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公

告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集

行为结束前，任何人不得动用。 

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式 

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列

责任： 

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计

银行同期活期存款利息； 

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报

酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由

各方各自承担。 

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中

予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工

作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、

与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持有人

大会进行表决。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

八、基金份额的申购与赎回 

（一）申购和赎回场所 

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金

管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更

或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构

办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额

的申购与赎回。 

（二）申购和赎回的开放日及时间 

1、开放日及开放时间 

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证

券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据

法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除

外。 

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变

更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相

应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体

业务办理时间在申购开始公告中规定。 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体

业务办理时间在赎回开始公告中规定。 

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放

日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开

始时间。 

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的

申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、

赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下

一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。 

（三）申购与赎回的原则 

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类

基金份额净值为基准进行计算； 

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申

请； 

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序

进行顺序赎回； 

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，

确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 

基金管理人可根据基金运作的实际情况并在法律法规允许且对基金份

额持有人利益无实质性不利影响的情况下，对上述原则进行调整。基金管

理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。 

（四）申购与赎回的程序 

1、申购和赎回的申请方式 

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间

内提出申购或赎回的申请。 

2、申购和赎回的款项支付 

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款

项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎

回时，赎回生效。 

投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎

回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，

款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 

3、申购和赎回申请的确认 

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为

申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该

交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括

该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认

情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表

销售机构确实接收到申请。申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果

为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 

（五）申购和赎回的数量限制 

1、申购金额的限制 

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金交易账

户单笔申购金额不得低于10元（含申购费），销售机构另有规定的，从其

规定。通过直销柜台申购本基金的，每个基金交易账户首次申购金额不得

低于1万元（含申购费），已在直销柜台有申购本基金记录的投资者不受

上述首次申购最低金额的限制，单笔追加申购最低金额为10元（含申购

费）。 

投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基

金份额的，不受单笔最低申购金额的限制。 

2、赎回份额的限制 

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于

100份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额。投资人全额赎回时不受

上述限制。 

3、最低保留余额的限制 

每个工作日基金份额持有人在销售机构单个基金交易账户保留的本基

金基金份额余额不足100份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如

赎回、转换出等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户

保留的本基金基金份额余额一次性全部赎回。 

4、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限。法律法规或中

国证监会另有规定的除外。 

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响

时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购

比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额

持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取

上述措施对基金规模予以控制。具体请参见基金管理人相关公告。 

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、

赎回份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介上公告。 

（六）申购费用和赎回费用 

1、申购费 

本基金A类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申

购费用。A类基金份额申购费用由申购该类基金份额的投资人承担，不列

入基金财产。 

本基金A类基金份额的申购费率如下： 

申购金额（M，含申购费）  申购费率  

M＜100万  0.60%  

100万≤M＜300万  0.40%  

300万≤M＜500万  0.20%  

M≥500万  每笔交易1000元  

投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 

2、赎回费 

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人

赎回基金份额时收取。本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递

减。本基金A类基金份额和C类基金份额的赎回费率如下： 

持有时间（T）  赎回费率  

T＜7天  1.50%  

7天≤T＜30日  0.10%  

T≥30日  0  

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人

赎回基金份额时收取，对投资人收取的赎回费全额计入基金财产。 

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并

最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告。 

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对现有基

金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促

销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相

关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。 

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定

价机制，以确保基金估值的公平性。摆动定价机制适用的具体情形、处理

原则及操作规范遵循法律法规以及监管部门、行业自律规则的相关规定。 

（七）申购份额与赎回金额的计算 

1、投资者申购份额的计算公式为： 

1）若投资人选择申购A类基金份额，当申购费用适用比例费率时：  

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 

申购费用＝申购金额－净申购金额 

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 

2）若投资人选择申购A类基金份额，当申购费用适用固定金额时： 

申购费用＝固定金额 

净申购金额=申购金额－申购费用 

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 

3）若投资人选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为：  

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值 

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的

收益或损失由基金财产承担。 

例1：某投资者分别投资10,000元和1,000万元申购本基金A类基金

份额，假设申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.1200元，则两笔申

购中投资者可得到的A类基金份额计算如下：  

申购1：申购金额10,000元，对应的申购费率为0.60%。 

净申购金额＝10,000.00/（1+0.60%）= 9,940.36（元）   

申购费用＝10,000.00- 9,940.36= 59.64（元） 

申购份额＝9,940.36/1.1200=8,875.32（份） 

即投资者投资10,000元申购本基金A类基金份额，对应的申购费率为

0.60%，假设申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.1200元，可得到

8,875.32份A类基金份额。 

申购2：申购金额1,000万元，对应的申购费用为1,000元。 

申购费用＝1,000.00（元） 

净申购金额=10,000,000.00-1,000.00=9,999,000.00（元） 

申购份额＝9,999,000.00/1.1200=8,927,678.57（份） 

即投资者投资1,000万元申购本基金A类基金份额，对应的申购费用

为1,000元，假设申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.1200元，可

得到8,927,678.57份A类基金份额。 

例2：某投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购

当日C类基金份额的基金份额净值为1.0500元，则可得到的C类基金份

额为：  

申购份额=10,000.00/1.0500=9,523.81份 

即投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C

类基金份额的基金份额净值为1.0500元，则可得到9,523.81份C类基金

份额。 

2、基金赎回金额的计算： 

采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准

进行计算。本基金赎回金额的计算公式为： 

赎回总金额＝赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值 

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率 

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用 

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的

收益或损失由基金财产承担。 

例3：某投资者在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期限20日，

对应的赎回费率为0.10%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元，

则投资者可得到的赎回金额计算如下： 

赎回总金额＝10,000.00×1.1200=11,200.00（元） 

赎回费用＝11,200.00×0.10%=11.20（元） 

赎回金额＝11,200.00-11.20=11,188.80（元） 

即投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限20日，对应

的赎回费率为0.10%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元，则

其可得到的赎回金额为11,188.80元。 

3、本基金基金份额净值的计算： 

T日某类基金份额净值＝T日闭市后的该类基金份额的基金资产净值

/T日该类基金份额的余额数量 

本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍

五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日各类基金份额净值在

当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可

以适当延迟计算或公告。 

由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计

算基金份额净值。 

（八）拒绝或暂停申购的情形 

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停

接受投资人的申购申请。 

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算

当日基金资产净值。 

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利

益时。 

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其

他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利

益的情形。 

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市

场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有

基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。 

8、基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构、销售机构等因异常

情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人

决定暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定

媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述第7项情形时，基金管理人可以采

取比例确认等方式对该等申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全

部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒

绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应

及时恢复申购业务的办理。 

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支

付赎回款项： 

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停

接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算

当日基金资产净值。 

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，

基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市

场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回

申请。 

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项

时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管

理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请

量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现

上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申

请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情

况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 

（十）巨额赎回的情形及处理方式 

1、巨额赎回的认定 

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是

发生了巨额赎回。 

2、巨额赎回的处理方式 

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状

况决定全额赎回或部分延期赎回。 

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请

时，按正常赎回程序执行。 

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难

或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值

造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金

总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申

请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的

赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎

回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直

到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤

销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一

开放日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直

到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能

赎回部分作自动延期赎回处理。 

（3）本基金发生巨额赎回时，对于在单个开放日单个基金份额持有人

超过上一开放日基金总份额20%以上的赎回申请，可以进行延期办理，延

期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日

该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部

赎回为止。对于该基金份额持有人未超过上述比例的赎回申请，基金管理

人有权根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与

其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。 

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金

管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可

以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行

公告。 

3、巨额赎回的公告 

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真

或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说

明有关处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。 

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规

定媒介上刊登暂停公告。 

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒

介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日各类基金

份额的基金份额净值。 

3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，

依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放申购或赎回日在规定

媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告，并公布最近1个工作日各类基金

份额的基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申

购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 

（十二）基金转换 

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基

金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定

的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规

定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 

（十三）基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持

有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并

由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业

务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办

理基金份额转让业务。 

（十四）基金的非交易过户 

基金的非交易过户是指基金份额登记机构受理继承、捐赠和司法强制

执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它

非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持

有本基金基金份额的投资人。 

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人

继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的

基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金

份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办

理非交易过户必须提供基金份额登记机构要求提供的相关资料，对于符合

条件的非交易过户申请按基金份额登记机构的规定办理，并按基金份额登

记机构规定的标准收费。 

（十五）基金的转托管 

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托

管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 

（十六）定期定额投资计划 

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管

理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金

额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书

中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 

（十七）基金份额的冻结和解冻 

基金份额登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与

解冻，以及基金份额登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与

解冻。 

（十八）基金管理人可在不违反相关法律法规、对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进

行补充和调整并提前公告。 

（十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧

袋机制”部分的规定。 

九、基金的投资 

（一）投资目标 

在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业绩比较基准

的投资收益。   

（二）投资范围 

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国

债、政府机构债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中

期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、公开发行

的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、同业存单、

债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款）、货币市场工具、

国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符

合中国证监会的相关规定。 

本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转

债的纯债部分除外）、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履

行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资

产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值

的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制，基金管理

人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

（三）投资决策程序 

1、投资决策依据 

国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。 

宏观经济发展环境、证券市场走势。 

2、投资决策机制 

本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 

投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金

资产配置和调整计划；决定基金禁止的投资事项等。 

基金经理负责资产配置、行业配置和个股/个债配置、投资组合的构建

和日常管理。 

3、投资决策程序 

（1）由基金经理对宏观经济和市场状况进行考察，进行经济与政策研

究； 

（2）数量策略部运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预

期风险和投资组合风险进行风险测算；研究员对信用债的信用评级提供研

究支持；每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考； 

（3）投资决策委员会进行资产配置政策的制定。投资决策委员会定期

召开会议，依据上述报告对资产配置提出指导性意见；如遇重大事项，投

资决策委员会及时召开临时会议做出决策； 

（4）结合投资委员会和风险管理部的建议，基金经理根据市场状况进

行投资组合方案设计；基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报

告，制定资产配置、类属配置和个债配置和调整计划，进行投资组合的构

建和日常管理； 

（5）进行投资组合的敏感性分析； 

（6）对投资方案进行合规性检查，重点检查是否满足基金合同规定和

各项法律法规的规定； 

（7）基金经理进行投资组合的实施，设定或者调整资产配置比例、单

个券种投资比例，交易指令传达到交易部；交易部依据基金经理的指令，

制定交易策略，通过交易系统执行投资组合的买卖。交易情况及时反馈到

基金经理； 

（8）投资组合评价。风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置

和调整提出风险防范建议；对投资组合进行评估，并对风险隐患提出预警；

对投资组合的执行过程进行实时风险监控等。基金经理依据基金申购和赎

回的情况控制投资组合的流动性风险。 

（四）投资策略 

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定

量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司

配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研

究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，

以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策

略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 

首先，本组合在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久期、杠杆

率策略。 

一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI

走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、

税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债

券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特

征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、

国债、央行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合

的久期范围以及杠杆率水平。 

其次，本组合将在期限结构策略、行业配置策略的基础上获得债券市

场整体回报率，通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。 

1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型

债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本

券久期构建组合久期，确保组合收益超过基准收益。具体来看，又分为跟

踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及

梯式策略。 

（1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，

买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而

获得资本利得收益。 

（2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适

用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益

率曲线的两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；

梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线，适用于收益

率曲线水平移动。 

2、行业配置策略。债券市场所涉及行业众多，同样宏观周期背景下不

同行业的景气度的发生，本基金分别采用以下的分析策略： 

（1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各行业配置

比例上的分散化结构，避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行

业。 

（2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判，

确定在下一阶段在各行业的配置比例，卖出景气度降低行业的债券，提前

布局景气度提升行业的债券。 

3、息差策略。本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，

投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。 

4、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周

期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略，甄别具有

估值优势、基本面改善的公司，采取高度分散策略，重点布局优势债券，

争取提高组合超额收益空间。 

5、资产支持证券投资策略。资产支持证券定价受多种因素影响，包括

市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将

在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利

率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方

面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风

险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 

6、国债期货投资策略。本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管

理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，

通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模

型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保

值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、

流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流

动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低

投资组合的整体风险的目的。 

7、信用债投资策略。 

本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选

两个方面。  

（1）信用利差曲线策略。本基金通过对经济周期、信用债市场现状及

发展趋势的分析，判断信用利差的变化趋势，以此确定信用债的投资比例

及行业配置比例。当经济周期处于向上的阶段，企业盈利能力增强，经营

性现金流改善，信用利差可能收窄；反之，当经济周期处于向下的阶段，

信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面，本基金主要考察市场容

量、债券结构、流动性等因素对信用利差变动的影响；而在信用债市场发

展趋势方面，本基金主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响。  

（2）信用债个券分析策略。本基金将对发债主体企业进行深入的基本

面分析，并结合债券的发行条款，以确定信用债券的实际信用风险状况及

其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险 相对较低、信用利差相对较大的

优质品种。债券信用风险评定需要重点分析企业 财务结构、偿债能力、经

营效益等财务信息，同时需要考虑企业的经营环境等外 部因素，着重分析

企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。 

本基金主动投资信用债的评级须在AA（含AA）以上，除短期融资券、

超短期融资券以外的信用债采用债项评级，短期融资券、超短期融资券采

用主体评级。其中评级为AA的信用债占基金资产净值比例不超过20%，

评级为AAA的信用债占基金资产净值比例不低于50%，基金持有信用债券

期间，如果其评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得

投资比例不再符合上述约定，应在评级报告发布后尽快调整。本基金对信

用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。

所指信用债券包括金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、次级

债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支

持债券、证券公司短期公司债券等。 

（五）投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%； 

（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保

持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的

10％； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过

该证券的10％； 

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得

超过基金资产净值的10％； 

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值

的20％； 

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得

超过该资产支持证券规模的10％； 

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产

支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持

证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资

标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得

超过基金资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长

期限为1年，债券回购到期后不得展期； 

（11）本基金总资产不得超过基金净资产的140%； 

（12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资

产净值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素

致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资； 

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为

交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约

定的投资范围保持一致； 

（14）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求： 

本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值不得超过基

金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不

得超过基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日

在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧

差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日

交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金

资产净值的30%； 

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资

限制。 

除上述第（2）、（9）、（12）、（13）项情形之外，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比

例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策

略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基

金合同生效之日起开始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执

行。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者

活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资

策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部

审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得

到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金

管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董

事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定的，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。 

（六）业绩比较基准 

本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 

中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以2001年

12月31日为基期，基点为100点，并于2002年12月31日起发布。中债

综合指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、

交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短

期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为

本基金的业绩比较基准。 

若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的

业绩比较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本

业绩比较基准停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原

则，在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较

基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 

（七）风险收益特征 

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低

于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。 

（八）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护

基金份额持有人的利益；  

2、有利于基金财产的安全与增值；  

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的

第三人牟取任何不当利益。 

（九）侧袋机制的实施和投资运作安排 

当基金持有特定资产且存在或潜在重大赎回申请时，根据最大限度保

护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并

咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋

机制。 

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限

制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的

处置变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋

机制”部分的规定。 

十、基金的财产 

（一）基金资产总值 

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金

应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 

（二）基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

（三）基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、

证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理

人、基金托管人、基金销售机构和基金份额登记机构自有的财产账户以及

其他基金财产账户相独立。 

（四）基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，

并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构和基

金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基

金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的

规定处分外，基金财产不得被处分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破

产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作

基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管

理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因

基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 

十一、基金资产的估值 

（一）估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。 

（二）估值对象 

基金所拥有的债券、资产支持证券、银行存款本息、国债期货合约、

应收款项、其它投资等资产及负债。 

（三）估值原则 

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企

业会计准则》、监管部门有关规定。 

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估

值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应

用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生

影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应

对报价进行调整，确定公允价值。 

与上述投资品种形同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公

允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资

产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技

术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持

有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足

够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确

定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负

债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，

应对估值进行调整并确定公允价值。 

（四）估值方法 

1、证券交易所上市的有价证券的估值 

（1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收

盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化

或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机

构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重

大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

（2）交易所上市的债券（基金合同另有规定的除外），选取第三方估

值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 

（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允

价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 

（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市

场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对

于活跃市场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调

整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况

下，应采用估值技术确定其公允价值。 

2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构

提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品

种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值

净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含

当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间

市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二

级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情

况下，按成本估值。 

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分

别估值。 

5、基金投资的国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值

当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近

交易日结算价估值。 

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值

的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价

值的价格估值。 

7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定

价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法

律法规以及监管部门、自律规则的规定。 

8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事

项，按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方

法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，

应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金

管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本

基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达

成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。   

（五）估值程序 

1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，某类基金资产净值除

以当日该类别基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5

位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机

制。国家法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额

净值，并按规定公告。 

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律

法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资

产估值后，将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金

托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。 

（六）估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资

产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)

发生估值错误时，视为基金份额净值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或基金份额

登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当

事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人

(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责

任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差

错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方

应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误

责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事

人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误

责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向

有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失

负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义

务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当

事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，

则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内

对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得

利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经

获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额

部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的

方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如

下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误

发生的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的

损失进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方

进行更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金份额登记机构交易数据

的，由基金份额登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进

行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如

果行业有通行做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基

金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则重新

协商确定处理原则。 

（七）暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时； 

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价

值时； 

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管

人协商确认后，基金管理人应当暂停估值； 

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

（八）基金净值的确认 

用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由

基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估

值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值

并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金

管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。 

（九）特殊情况的处理 

1、基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法第6项进行估

值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 

2、由于不可抗力，或由于证券/期货交易所或登记结算公司等机构发

送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、

合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，

基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当

积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值 

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 

十二、基金的收益分配 

（一）基金利润的构成 

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入

扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收

益后的余额。 

（二）基金可供分配利润 

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利

润中已实现收益的孰低数。 

（三）基金收益分配原则 

1、本基金在符合基金分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分

配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红公告； 

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选

择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投

资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准

日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收

取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金

同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提

下，基金管理人履行适当程序并提前公告后，可对基金收益分配的有关业

务规则进行调整。法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适

当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。 

（四）收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基

金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 

（五）收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

（六）基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承

担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续

费用时，基金份额登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应

类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 

（七）实施侧袋机制期间的收益分配 

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书

“侧袋机制”部分的规定。 

十三、基金的费用与税收 

（一）基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、C类基金份额的销售服务费； 

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉

讼费； 

6、基金份额持有人大会费用； 

7、基金的证券/期货交易费用； 

8、基金的银行汇划费用； 

9、基金的开户费用、账户维护费用； 

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支

的其他费用。 

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费

的计算方法如下： 

H＝E×0.30%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管

人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日内按

照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款

指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日

期顺延。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%年费率计提。托管费

的计算方法如下： 

H＝E×0.08%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管

人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日内按

照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款

指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日

期顺延。 

3、C类基金份额的销售服务费 

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费

按前一日C类基金份额资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： 

H＝E×0.25%÷当年天数 

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 

E为C类基金份额前一日基金资产净值 

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金

托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日

内按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具

划款指令。由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金

销售机构等。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，

支付日期顺延。销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等。 

上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财

产中支付。 

（三）不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支

出或基金财产的损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、《基金合同》生效前的相关费用； 

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用

的项目。 

（四）实施侧袋机制期间的基金费用 

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列

支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，

但不得收取管理费，招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 

（五）基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、

法规执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理

人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 

十四、基金的会计与审计 

（一）基金会计政策 

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募

集的会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入

下一个会计年度披露； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日

常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行

核对并以托管协议约定的方式确认。 

（二）基金的年度审计 

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度

财务报表进行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。

更换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

十五、基金的信息披露 

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露

办法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。 

（二）信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额

持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然

人、法人和非法人组织。 

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按

照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实

性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的

基金信息通过符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊

（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简

称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约

定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列

行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的

文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本

的，基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生

歧义的，以中文文本为准。 

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为

人民币元。 

（五）公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，

明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等

涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。 

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部

事项，说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险

揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金

招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更

新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再

更新基金招募说明书。 

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及

基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者

提供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概

要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概

要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，

基金管理人不再更新基金产品资料概要。 

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售

的三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合

同》提示性公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明

书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，

并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人

应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。 

基金产品资料概要的编制、披露及更新将不晚于2020年9月1日起执

行。 

2、基金份额发售公告 

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，

并在披露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 

3、《基金合同》生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定

网站上登载《基金合同》生效公告。 

4、基金净值信息 

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管

理人应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基

金份额累计净值。 

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个

开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放

日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站

披露半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 

5、基金份额申购、赎回价格 

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基

金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者

能够在基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，

将年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊

上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券

法》规定的会计师事务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报

告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定

报刊上。 

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度

报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规

定报刊上。 

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报

告、中期报告或者年度报告。 

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%

的情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影

响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有

份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监

会认定的特殊情形除外。 

本基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告

中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。 

7、临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报

告书，并登载在规定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的下列事件： 

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

（2）《基金合同》终止、基金清算； 

（3）转换基金运作方式、基金合并； 

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会

计师事务所； 

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、

估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、

复核等事项； 

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实

际控制人变更； 

（8）基金募集期延长或提前结束募集； 

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托

管部门负责人发生变动； 

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金

管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变

动超过百分之三十； 

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关

行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负

责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控

股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销

期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规

定的除外； 

（14）基金收益分配事项； 

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标

准、计提方式和费率发生变更； 

（16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 

（17）本基金开始办理申购、赎回； 

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理； 

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回

款项； 

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或者重新接受申购、赎回申请； 

（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重

大事项时； 

（22）调整基金份额类别的设置； 

（23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 

（24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金

份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 

8、澄清公告 

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流

传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可

能损害基金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该

消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 

9、基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予

以公告。 

10、投资资产支持证券的信息披露 

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证

券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支

持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券

总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净

资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。 

11、投资国债期货的信息披露 

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募

说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情

况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的

影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 

12、实施侧袋机制期间的信息披露 

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基

金合同和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”

部分的规定。 

13、中国证监会规定的其他信息。 

（六）信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门

部门及高级管理人员负责管理信息披露事务。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基

金信息披露内容与格式准则等法规的规定。 

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》

的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净

值、各类基金份额的基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募

说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进

行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金

信息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送

拟披露的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根

据需要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披

露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见

书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》

终止后10年。 

（七）信息披露文件的存放与查阅 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关

法律法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 

（八）暂停或延迟信息披露的情形 

1、不可抗力； 

2、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。 

十六、侧袋机制 

（一）侧袋机制的实施条件 

当基金持有特定资产且存在或潜在重大赎回申请时，根据最大限度保

护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并

咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋

机制。 

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作

日内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并

披露专项审计意见。 

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份

额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申

购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，

仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。 

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回

和转换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账

户份额的赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 

3、除基金管理人应按照主袋账户的各类份额净值办理主袋账户份额的

申购和赎回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎

回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净

赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。 

（三）实施侧袋机制期间的基金投资 

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合

比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用

于主袋账户。基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考

虑主袋账户资产。 

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账

户投资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投

资操作。 

（四）实施侧袋机制期间的基金估值 

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产

进行估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户各类份额净

值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。 

（五）实施侧袋账户期间的基金费用 

1、本基金实施侧袋机制的，管理费和托管费按主袋账户基金资产净值

作为基数计提。 

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产

变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。 

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管

理人应当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置

变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。 

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理

人都应当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若

侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均

应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。 

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘

请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专

项审计意见。 

（七）侧袋机制的信息披露 

1、临时公告 

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对

投资者利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。 

2、基金净值信息 

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净

值信息披露方式和频率披露主袋账户份额的各类基金份额净值和基金份额

累计净值。实施侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户各类份额净值和累

计净值。 

3、定期报告 

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内

侧袋账户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进

行编制。会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧

袋机制运行相关的会计核算和年度报告披露等发表审计意见。 

十七、风险揭示 

（一）市场风险  

本基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治

因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，使基金运作客

观上面临一定的市场风险。主要包括：  

1、政策风险  

因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发

生变化，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。  

2、经济周期风险  

随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，

基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。 

3、利率风险  

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接

影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于

债券，其收益水平可能会受到利率变化的影响。  

4、通货膨胀风险  

基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投

资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值

增值。  

5、债券收益率曲线风险 

债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一

的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。 

6、再投资风险 

再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影

响，这与利率上升所带来的利率风险互为消长。具体为当利率下降时，基

金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较

少的收益率 。  

（二）信用风险 

信用风险主要指债券、资产支持证券、短期融资券等信用证券发行主

体信用状况恶化，到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也

包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。 

（三）管理风险  

基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信

息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投

资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制

度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人

的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。 

（四）流动性风险  

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付

投资者赎回款项的风险。 

1、基金申购、赎回安排 

投资人具体请参见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”章节。 

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估  

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性

较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，同

时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综

合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。  

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施  

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合

状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本

基金发生巨额赎回时单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额

超过基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回

申请的措施。 

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影

响  

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额

赎回的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法

律法规及基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎

回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、采用摆动定价、实施侧袋

机制等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具

的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风

险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。

在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支

付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约

定进行操作，全面保障投资者的合法权益。 

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧

袋账户进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，

目的在于有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将

停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额

正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋

机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，

其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性

并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人

可能因此面临损失。 

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金

管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间

的，也不作为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价

值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策, 因此实施侧

袋机制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。 

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标

时仅需考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因

此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。 

（五）操作风险  

在开放式基金的运作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因素

造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，或者技术系统的故障差错而

影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种风险可

能来自基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构、销售机构、证券交

易所及其登记结算机构等。 

（六）合规性风险 

合规风险指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或

者违反《基金合同》有关规定的风险。 

（七）资产支持证券的投资风险： 

本基金投资资产支持证券，投资风险包括： 

1、与基础资产相关的风险，主要包括特定原始权益人破产风险、现金

流预测风险等与基础资产相关的风险； 

2、与资产支持证券相关的风险，主要包括资产支持证券信用增级措施

相关风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级

风险等与资产支持证券相关的风险； 

3、其他风险，主要包括政策险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、

技术风险和操作风险。 

（八）本基金特有的风险： 

本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，其所面临 

的风险如下： 

1、流动性风险。若国债期货市场流动性较差，交易难以迅速、及时、

方便地成交,将产生流动性风险。  

2、保证金管理风险。期货交易采用保证金制度，每日进行结算，保证

金预留过多会导致资金运用效率过低，减少预期收益。保证金不足将有被

强行平仓的风险，使得原有的投资策略不能得以实现。  

3、价差风险。对于通过价差的变动获利的套利策略，价差往不利方向

运行将可能造成策略失效并招致损失。  

4、研判失误风险。套利策略成功的核心在于通过历史数据分析和投资

品种的基本面分析，发掘套利机会，基金管理人的判断错误将导致策略失

效，带来损失。 

5、执行风险。一般情况下很难在同一时间执行套利策略的两端交易，

因此存在一端交易已经执行，而由于价格的快速波动导致另一端交易执行

后获利低于预 期甚至造成损失的可能性。  

6、基差风险。由于期货价格和现货价格都是波动的，基差的不确定性

被称为基差风险。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接

影响套期保值效果。 

7、CTD 券对应的国债品种发生变化的风险。国债期货采用实物交割

形式，国债期货的标的物是虚拟债券，CTD 券 对应的国债品种可能发生

变化，存在基差扩大的风险。 

8、展期风险。持有期货合约交割期限短于合同的到期日而需要将期货

合约向前延展时，合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差存

在着不确定性，存在多次的基差风险。  

9、杠杆风险。 

期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大。 

（九）其他风险 

1、因本基金管理人业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理

和内控制度等方面不完善而产生的风险； 

2、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险； 

3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运

行，导致本基金资产损失； 

4、其他意外导致的风险。 

十八、基金终止与清算 

（一）《基金合同》的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有

人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法

律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，

由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执

行，自决议生效后两日内在规定媒介公告。 

（二）《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、

新基金托管人承接的； 

3、《基金合同》约定的其他情形； 

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工

作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基

金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监

会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、

清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活

动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基

金财产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对

清算报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到

限制而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣

除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有

人持有的基金份额比例进行分配。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律

意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金

财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公

告登载在规定报刊上。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 

十九、基金合同的内容摘要 

（一） 基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 

一）基金份额持有人的权利与义务 

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和

接受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金

份额持有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。

基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签

章或签字为必要条件。 

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的

权利包括但不限于： 

（1）分享基金财产收益； 

（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人

大会； 

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人

大会审议事项行使表决权； 

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

（7）监督基金管理人的投资运作； 

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行

为依法提起诉讼或仲裁； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的

义务包括但不限于： 

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的

投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费

用； 

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终

止的有限责任； 

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

二）基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利

包括但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立

运用并管理基金财产； 

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监

会批准的其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金

托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其

他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督

和处理；  

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金份额登记机构办理基金

登记业务并获得《基金合同》规定的费用；  

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申

请；  

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基

金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；  

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；  

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权

利或者实施其他法律行为；  

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其

他为基金提供服务的外部机构；  

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、

申购、赎回、转换、非交易过户和转托管等业务规则； 

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务

包括但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为

办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理

和运用基金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专

业化的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制

度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不

同基金分别管理，分别记账，进行证券投资； 

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基

金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价

格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基

金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息

披露及报告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基

金法》、《基金合同》及法律法规或监管机构另有规定外，在基金信息公开

披露前应予保密，不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的除

外； 

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份

额持有人分配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持

有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大

会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和

其他相关资料15年以上； 

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，

并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与

基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国

证监会并通知基金托管人； 

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有

人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为

基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理

有关基金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或

实施其他法律行为；  

（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存

款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

三）基金托管人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利

包括但不限于： 

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定

安全保管基金财产； 

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部

门批准的其他费用； 

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反

《基金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成

重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的

利益； 

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需

账户，为基金办理证券/期货交易资金清算； 

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务

包括但不限于： 

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够

的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制

度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产

以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独

立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录

等方面相互独立； 

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基

金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关

凭证； 

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按

照《基金合同》及《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及

时办理清算、交割事宜； 

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及法律法规或监

管机构另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，

向审计、法律等外部专业顾问提供的除外； 

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、

基金份额申购、赎回价格； 

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意

见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规

定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明

基金托管人是否采取了适当的措施； 

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15

年以上； 

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有

人名册； 

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金

收益和赎回款项； 

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额

持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人

大会； 

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运

作； 

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国

证监会和银行监管机构，并通知基金管理人； 

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，

其赔偿责任不因其退任而免除； 

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自

己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基

金份额持有人利益向基金管理人追偿； 

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法

授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有

的每一基金份额拥有平等的投票权。 

本基金基金份额持有人大会未设日常机构。 

一）召开事由 

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 

（1）终止《基金合同》； 

（2）更换基金管理人； 

（3）更换基金托管人； 

（4）转换基金运作方式； 

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费，但

法律法规或中国证监会另有规定的除外； 

（6）变更基金类别； 

（7）本基金与其他基金的合并； 

（8）变更基金投资目标、范围或策略； 

（9）变更基金份额持有人大会程序； 

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的

基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就

同一事项书面要求召开基金份额持有人大会； 

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金

份额持有人大会的事项。 

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人

利益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人

协商后修改，不需召开基金份额持有人大会： 

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、销售服务费率； 

（3）增加新的基金份额类别、变更收费方式、停止现有基金份额类别

的销售、对基金份额分类办法及规则进行调整等； 

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响

或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 

（6）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会

的其他情形。 

二）会议召集人及召集方式 

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会

由基金管理人召集。 

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管

理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是

否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书

面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有

必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日

内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金

管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出

提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当

自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份

额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基

金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决

定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；

基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基

金管理人，基金管理人应当配合。 

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要

求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单

独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召

集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基

金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干

扰。 

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式

和权益登记日。 

三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定

媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限

和代理有效期限等）、送达时间和地点； 

（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

（7）召集人需要通知的其他事项。 

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议

通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证

机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点

对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知

基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额

持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意

见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计

票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 

四）基金份额持有人出席会议的方式 

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、

监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金

管理人、基金托管人须为基金份额持有人行使投票权提供便利。 

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明

委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席

基金份额持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响

表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会

议程： 

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委

托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法

规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理

人持有的登记资料相符； 

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显

示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含

二分之一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权

益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人

大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份

额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表

的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一

（含三分之一）。 

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以

书面形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定

的地址。通讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。 

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日

内连续公布相关提示性公告； 

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集

人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议

召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公

证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决

意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影

响表决效力； 

（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份

额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一

（含二分之一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基

金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之

一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6

个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基

金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持

有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见； 

（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代

表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出

具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投

票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金

份额登记机构记录相符。 

3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金可采用其他非现场方

式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，

会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行，具体方式由会议召集

人确定并在会议通知中列明。 

4、在法律法规和监管机关允许的情况下，基金份额持有人授权他人代

为出席会议并表决的，授权方式可以采用纸质、网络、电话、短信或其他

方式，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 

五）议事内容与程序 

1、议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的

重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与

其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人

认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的

修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

2、议事程序 

（1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确

定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形

成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理

人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表

主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，

则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含

二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的

主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，

不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人

员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份

额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的

表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表

决，在公证机关监督下形成决议。 

六）表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所

持表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所

规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人

所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作

方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他

基金合并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否

则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的

投资者，表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见

模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份

额持有人所代表的基金份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当

分开审议、逐项表决。 

七）计票 

1、现场开会 

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的

主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选

举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票

人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托

管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人

大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举

三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大

会的，不影响计票的效力。 

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持

人当场公布计票结果。 

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果

有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票

人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应

当当场公布重新清点结果。 

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不

出席大会的，不影响计票的效力。 

2、通讯开会 

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员

在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）

的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或

基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表

决结果。 

八）生效与公告 

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国

证监会备案。 

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如

果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公

证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额

持有人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有

人、基金管理人、基金托管人均有约束力。 

九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额

持有人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比

例，但若相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则

仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表

相关基金份额10%以上（含10%）； 

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权

益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 

3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金

份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之

一（含二分之一）； 

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份

额小于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份

额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集

的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金

份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票； 

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%

以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大

会的主持人； 

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

二分之一以上（含二分之一）通过； 

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权

的三分之二以上（含三分之二）通过。 

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。 

十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、

表决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导

致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内

容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 

（三）基金合同变更和终止的事由、程序 

一）《基金合同》的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持

有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于

法律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事

项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可

执行，自决议生效后两日内在规定媒介公告。 

二）《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、

新基金托管人承接的； 

3、《基金合同》约定的其他情形； 

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工

作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基

金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监

会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、

清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活

动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基

金财产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对

清算报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到

限制而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。 

四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣

除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有

人持有的基金份额比例进行分配。 

六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律

意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金

财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公

告登载在规定报刊上。 

七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 

（四）争议解决方式 

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的

一切争议，各方当事人应通过协商、调解解决，如经友好协商未能解决的，

应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行

仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束

力，仲裁费用、律师费用由败诉方承担。 

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自职责，继续忠实、

勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人

的合法权益。 

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、

澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖。 

（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销

售机构的办公场所和营业场所查阅。 

二十、基金托管协议的内容摘要 

（一）托管协议当事人 

一）基金管理人 

名称：国联安基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 

法定代表人：于业明 

设立日期：2003年4月3日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003】42号 

组织形式：有限责任公司（中外合资） 

注册资本：1.5亿元人民币 

存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限 

联系电话：021-38992888 

二）基金托管人 

名称：中信银行股份有限公司 

住所：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 

法定代表人：李庆萍 

成立时间：1987年4月20日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币489.35亿元 

存续期间：持续经营 

批准设立机关和批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函

[1987]14号 

基金托管业务批文及文号：证监基金字[2004]125号 

经营范围：保险兼业代理业务（有效期至2020年09月09日）；吸收公众

存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴

现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、

金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供

信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；

代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、

企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行

业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营

活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活

动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 

1、基金托管人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定，对下述基

金投资范围、投资对象进行监督。 

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国

债、政府机构债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中

期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、公开发行

的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、同业存单、

债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款）、货币市场工具、

国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符

合中国证监会的相关规定。 

本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转

债的纯债部分除外）、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履

行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资

产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值

的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 

如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制，基金管理

人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金

投融资比例进行监督：     

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%； 

（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保

持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的

10％； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过

该证券的10％； 

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得

超过基金资产净值的10％； 

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值

的20％； 

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得

超过该资产支持证券规模的10％； 

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产

支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持

证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资

标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得

超过基金资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长

期限为1年，债券回购到期后不得展期； 

（11）本基金总资产不得超过基金净资产的140%； 

（12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资

产净值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素

致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资； 

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为

交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约

定的投资范围保持一致； 

（14）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求： 

本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值不得超过基

金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不

得超过基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日

在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧

差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日

交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金

资产净值的30%； 

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资

限制。 

除上述第（2）、（9）、（12）、（13）项情形之外，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比

例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策

略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基

金合同生效之日起开始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执

行。 

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金

投资禁止行为进行监督： 

根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金禁止从事下列行为： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活

动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内

承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和

投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全

内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交

基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理

人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定的，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。 

4、基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金关

联投资限制进行监督： 

根据法律法规有关从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应

事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系

的公司名单及其更新，加盖公章并书面提交，并确保所提供名单的真实

性、完整性、全面性。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基

金托管人于2个工作日内进行回函确认已知名单的变更。名单变更时间以

基金管理人收到基金托管人回函确认的时间为准。如果基金托管人在运作

中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行交易，并造成基金资产损

失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何损失和责任。 

若基金托管人发现基金管理人与关联方进行法律法规禁止基金从事的

交易时，基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该交

易的发生，若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止该交易发生时，基金

托管人有权向中国证监会报告，由此造成的损失和责任由基金管理人承

担。对于交易所场内已成交的违规交易，基金托管人应按相关法律法规和

交易所规则的规定进行结算，同时向中国证监会报告，基金托管人不承担

由此造成的损失和责任。 

5、基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对基金管理

人参与银行间债券市场进行监督： 

（1）基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金

管理人参与银行间债券市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及

行业标准的银行间债券市场交易对手的名单，并按照审慎的风险控制原则

在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人在收到名

单后2个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不定期对银

行间债券市场现券及回购交易对手的名单进行更新，名单中增加或减少银

行间债券市场交易对手时须及时通知基金托管人，基金托管人于2个工作

日内回函确认收到后，对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面

确认后，被确认调整的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除的交易

对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照双方原定协议进行结算。 

如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间债券市场交易

对手进行交易，应及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍

执行交易并造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。 

（2）基金托管人对于基金管理人参与银行间债券市场交易的交易方式

的控制 

基金管理人在银行间债券市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易

对手名单中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金

托管人发现基金管理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方

式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交

易方式，经提醒后仍未改正并造成基金资产损失的，基金托管人不承担责

任。 

（3）基金管理人有责任控制交易对手的资信风险 

基金管理人按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交

易对手不履行合同而造成的纠纷。若未履约的交易对手在基金管理人确定

的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相

应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银

行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基

金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提

醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 

6、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督： 

（1）基金投资流通受限证券，应遵守有关法律法规规定。流通受限证

券指由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行

股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括

由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回

购交易中的质押券等流通受限证券。 

（2）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提

供经基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流

程、风险控制制度。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投

资额度和投资比例控制情况。 

基金管理人应至少于首次执行投资指令之前2个工作日将上述资料书

面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人

应在收到上述资料后2个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收

到上述资料。 

（3）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合

法律法规要求的有关必要书面信息。基金管理人应保证上述信息的真实、

完整，并应至少于拟执行投资指令前将上述信息书面发至基金托管人。 

（4）基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、

风险控制制度情况进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基

金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在

投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，否

则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产

损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。 

如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请

求解决。如果基金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基

金托管人没有切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管人应承担

相应责任。 

7、基金托管人对基金投资中期票据的监督： 

（1）基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法

律、法规、监管部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制

度和流动性风险处置预案，并书面提供给基金托管人，基金托管人依据上

述文件对基金管理人投资中期票据的额度和比例进行监督。 

（2）如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票

据另有规定的，从其约定。 

（3）基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期票据时的法

律法规遵守情况，有关制度、信用风险、流动性风险处置预案的完善情

况，有关额度、比例限制的执行情况。基金托管人发现基金管理人的上述

事项违反法律法规和基金合同以及本协议的规定，应及时以书面形式通知

基金管理人纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核

查。基金管理人应按相关托管协议要求向基金托管人及时发出回函，并及

时改正。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查,督促基金管理人改

正。如果基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中

国证监会。基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 

8、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人选择存款银行进行监督： 

基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金

合同的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托

管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规

定进行监督。 

本基金投资银行存款应符合如下规定： 

（1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确

保基金银行存款业务账目及核算的真实、准确。 

（2）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业

务另行签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资

指令传达与执行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证

实书的开立、传递、保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产

的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 

（3）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审

查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实

履行托管职责。 

（4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守

《基金法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利

率管理、支付结算等的各项规定。 

二）基金托管人对基金管理人业务进行监督和核查的有关措施： 

1、基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金

资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及

收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金

业绩表现数据等进行监督和核查。 

2、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、

基金合同、本托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金管

理人限期纠正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以

书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举证。 

3、在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管

理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正

的，基金托管人应报告中国证监会。 

4、基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违

反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人。 

5、基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反

法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通

知基金管理人，并及时向中国证监会报告，基金管理人应依法承担相应责

任。 

6、基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规

定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举

证，对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基

金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 

7、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监

会，同时通知基金管理人限期纠正。 

8、基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行

使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节

严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监

会。 

9、基金管理人应遵守中华人民共和国反洗钱法律法规，不参与涉嫌洗

钱、恐怖融资、扩散融资等违法犯罪活动；主动配合基金托管人客户身份

识别与尽职调查，提供真实、准确、完整客户资料，遵守国家反洗钱与反

恐怖融资相关法律法规。对具备合理理由怀疑涉嫌洗钱、恐怖融资的客

户，基金托管人将按照中国人民银行反洗钱监管规定采取必要管控措施。 

（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 

一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项

包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和

证券账户等投资所需的其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和

各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和

监督基金投资运作等行为。 

二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实

行分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金

投资信息等违反《基金法》、基金合同、本托管协议及其他有关规定时，基

金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通

知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基

金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助

配合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正或未在

合理期限内确认的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有义务要

求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 

三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证

监会和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。 

四）基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：

提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时

间内答复基金管理人并改正。 

五）基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定

行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情

节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监

会。 

（四）基金财产保管 

一）基金财产保管的原则 

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

2、基金托管人应安全保管基金财产。除依据法律法规规定、基金合同

和本托管协议约定及基金管理人的正当指令外，不得自行运用、处分、分

配基金的任何财产。 

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所

需的其他账户。 

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人

的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的

完整与独立。 

5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定

保管基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。 

6、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人

托管基金资产。 

    二）募集资金的验资 

1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机

构或在其他银行开立的“基金募集专户”，该账户由基金管理人委托的注册

登记机构开立并管理。 

2、基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金

募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定

后，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为

本基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。

同时，基金管理人应聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，

出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注

册会计师签字方为有效。 

3、若基金募集期限届满，未能达到基金备案条件，由基金管理人按规

定办理退款事宜。 

三）基金资金账户的开立和管理 

1、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并

根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由

基金托管人刻制、保管和使用。 

2、基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

3、基金银行账户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管

理机构的有关规定。 

四）基金证券账户与证券交易资金账户的开立和管理 

1、基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算

有限责任公司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。 

2、基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司

上海分公司/深圳分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。 

3、基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券

账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

    五）债券托管账户的开立和管理 

1、基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全

国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负

责以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股

份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户，并由基金托管人负责基金

的债券的后台匹配及资金的清算。 

2、基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国

债市场回购主协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 

六）其他账户的开立和管理 

在本托管协议生效之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和基金

合同约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，

由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定，开

立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 

七）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的

保管 

基金财产投资的有关实物证券等有价证券由基金托管人存放于基金托

管人的保管库；其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算

所股份有限公司或票据营业中心的代保管库。实物证券等有价证券的购买

和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人控制

下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由

基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券

不承担保管责任。 

八）与基金财产有关的重大合同的保管 

与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理

人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基

金管理人保管。基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保

证基金一方持有两份以上的正本原件，以便基金管理人和基金托管人至少

各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后30个工作日内通过专人

送达、挂号邮寄等安全方式将合同送达基金托管人处。合同应存放于基金

管理人和基金托管人各自文件保管部门15年以上，法律法规或监管规则另

有规定的，从其规定。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向

基金托管人提供加盖授权业务章的合同传真件，未经双方协商或未在合同

约定范围内，合同原件不得转移，由基金管理人保管。 

（五）基金资产净值计算和会计核算 

一）基金资产净值的计算、复核的时间和程序 

1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。各类基金

份额净值是按照每个估值日闭市后，某类基金资产净值除以当日该类别基

金份额的余额数量计算。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数

点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。基金管理人可以设

立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家家法律法规另有规定的，

从其规定。 

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律

法规或基金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合基金合同、《证券

投资基金会计核算业务指引》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和

各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人

应于每个估值日交易结束后计算当日的各类基金份额净值并以双方认可的

方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的

方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按规定予以公布。 

3、根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金净值，基金托管人复

核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是

基金管理人，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充

分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结

果对外予以公布。 

二）基金资产估值方法 

1．估值对象 

基金所拥有的债券和资产支持证券、银行存款本息、国债期货合约、

应收款项、其它投资等资产及负债。 

2．估值方法 

（1）证券交易所上市的有价证券的估值 

1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收

盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化

或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机

构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重

大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

2）交易所上市的债券（基金合同另有规定的除外），选取第三方估值

机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 

3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 

4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场

的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于

活跃市场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整

以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，

应采用估值技术确定其公允价值。 

（2）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

（3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机

构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益

品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估

值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含

当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间

市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二

级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情

况下，按成本估值。 

（4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场

分别估值。 

（5）基金投资的国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估

值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最

近交易日结算价估值。 

（6）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值

的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价

值的价格估值。 

（7）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动

定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关

法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 

（8）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增

事项，按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方

法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，

应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金

管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本

基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达

成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。 

三）估值差错处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资

产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)

发生估值错误时，视为基金份额净值错误。 

本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或基金份额

登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当

事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人

(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔

偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差

错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方

应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误

责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事

人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误

责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向

有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失

负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义

务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当

事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损

方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的

范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得

不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将

其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失

的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的

方式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如

下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误

发生的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的

损失进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方

进行更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金份额登记机构交易数据

的，由基金份额登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进

行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如

果行业有通行做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基

金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则重新

协商确定处理原则。 

5、特殊情况的处理  

（1）基金管理人或基金托管人按本基金合同规定的估值方法第6项进

行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 

（2）由于不可抗力，或由于证券/期货交易所或登记结算公司等机构

发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适

当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值

错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管

人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 

四）基金账册的建立 

1、基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照相关各方约定

的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的

全套账册，对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金

资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方

法为准。 

2、经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人

必须及时查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。

若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的计算和

公告的，以基金管理人的账册为准。 

五）基金定期报告的编制和复核 

1、基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度

报表的编制，应于每月终了后5个工作日内完成。 

2、基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报

告，将年度报告登载于规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定

报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国

证券法》规定的会计师事务所审计。基金管理人应当在上半年结束之日起

两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将

中期报告提示性公告登载在规定报刊上。基金管理人应当在季度结束之日

起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报告登载在规定网站上，

并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。《基金合同》生效不足2个月

的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 

3、《基金合同》生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书、

基金产品资料概要，并登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在

基金销售机构网站或营业网点。基金招募说明书、基金产品资料概要其他

信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金

管理人不再更新招募说明书、基金产品资料概要。 

4、基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；

基金托管人应当在收到报告之日起2个工作日内完成月度报表的复核；在收

到报告之日起7个工作日内完成基金季度报告的复核；在收到报告之日起20

日内完成基金中期报告的复核；在收到报告之日起30日内完成基金年度报

告的复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金

管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为

准。 

5、核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴

或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，相关各方各自留存一份。 

6、基金托管人在对财务会计报告、季度、中期报告或年度报告复核完

毕后，需盖章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审

核时提示。 

六）暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时； 

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价

值时； 

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管

人协商确认后，基金管理人应当暂停估值； 

4、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 

（六）基金份额持有人名册的保管 

一）基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，

基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金

份额。 

二）基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指

令编制和保管，保管期限自基金账户销户之日起不少于 20 年。基金管理

人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管

方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为15年，法律法规或监管规则

另有规定的，从其规定。 

三）基金管理人应当及时向基金托管人定期或不定期提交下列日期的

基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有

人的名称和持有的基金份额。基金托管人可以采用电子或文档的形式妥善

保管基金份额持有人名册，保存期限为15年。基金托管人不得将所保管的

基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义

务。法律法规或监管规则另有规定的，从其规定。 

四）若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额

持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。 

（七）争议的解决方式 

一）本协议及本协议项下双方的权利和义务适用中华人民共和国法律

（为本协议之目的，不包括香港、澳门和台湾法律），并按照中华人民共和

国法律解释。 

二）凡因本协议产生的及与本协议有关的争议，甲乙双方均应协商解

决；协商不成的，双方均同意采取以下方式解决： 

向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，并适用申请仲裁时该会现

行有效的仲裁规则。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对当事人均

有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费、律师费由败诉方承担。 

三）争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，

继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金

份额持有人的合法权益。 

（八）托管协议的变更与终止 

一）托管协议的变更与终止 

1、托管协议的变更程序 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后

的托管协议，其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。本托管协议的变

更报中国证监会注册或备案。 

2、基金托管协议终止的情形 

发生以下情况，本托管协议终止： 

（1）基金合同终止； 

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基

金资产； 

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基

金管理权； 

（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 

二）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组： 

（1）自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，

基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清

算。 

（2）基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证

券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基

金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

（3）在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职

责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维

护基金份额持有人的合法权益。 

（4）基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

2、基金财产清算程序 

基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进

行清算。基金财产清算程序主要包括： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对

清算报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。 

3、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

4、基金财产按下列顺序清偿： 

（1）支付清算费用； 

（2）交纳所欠税款； 

（3）清偿基金债务； 

（4）按各类基金份额在基金合同终止事由发生时各自基金份额资产净

值的比例确定剩余财产在各类基金份额中的分配比例，并在各类基金份额

可分配的剩余财产范围内各份额类别内基金份额持有人持有的基金份额比

例进行分配。 

基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持

有人。 

5、基金财产清算的公告： 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律

意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财

产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告

登载在规定报刊上。 

6、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 

二十一、对基金份额持有人的服务 

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人

根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。

主要服务内容如下： 

（一）基金份额持有人登记服务 

投资者可以通过基金管理人网站（www.cpicfunds.com）、官方微信

账号（神基太保）、客服电话（400-700-0365；021-38784766）等渠道

提交信息定制服务申请。信息定制服务包括短信定制信息和邮件定制信

息，投资者申请时应提供有效联系方式。在申请获基金管理人确认后，

基金管理人可通过投资者提供的有效手机号码、电子邮件等联系方式，

为投资者发送所定制的信息。短信定制信息包括：电子对账单、持有基

金周末净值等信息；邮件定制信息包括：电子对账单等信息。 

客服中心于每月1日向投资者发送月度电子对账单，于每年度结束

后20个工作日内，向投资者发送年度电子对账单。基金管理人将根据

业务发展需要和实际情况，适时调整信息定制服务内容。 

（三）客服中心 

1、客服中心电话服务 

（1）自动语音服务 

呼叫中心自动语音查询系统提供7*24小时自动语音服务和查询服

务，客户可通过电话查询基金份额净值、基金账户余额等信息。 

（2）人工服务 

客服中心提供每周5个工作日的人工服务。 

客服中心电话：021-38784766、400-700-0365（免长途话费） 

2、网上客户服务 

网上客户服务为投资者提供查询服务、资讯服务以及相互交流的平

台。投资者可以查询热点问题，并对服务进行投诉和建议。  

网址：www.cpicfunds.com 

客服电子邮箱：customer.service@cpicfunds.com  

3、电子邮件服务 

投资者可以在网站上订阅邮件公共信息服务，内容包括基金份额净

值、基金资讯信息、定期基金报告和临时公告等。 

（四）网上交易服务 

基金管理人大力发展基金电子商务，并已开通基金网上交易系统，投

资者可登陆基金管理人的网站（www.cpicfunds.com）、手机APP（名称：国

联安基金），更加方便、快捷地办理基金交易及信息查询等已开通的各项基

金网上交易业务。同时，投资者可关注基金管理人官方微信账号（名称:神

基太保)，快速实现净值查询功能，绑定个人账户之后，还可实现账户查询

功能。基金管理人也将不断努力完善现有技术系统和销售渠道，为投资者

提供更加多样化的交易方式和手段。 

基金网上交易业务的解释权归基金管理人所有。 

（五）客户投诉受理服务 

投资者可以通过电话(021-38784766，400-700-0365)、邮件

（customer.service@cpicfunds.com）、网上留言、书信等主要投诉受

理渠道对基金管理人的工作提出投诉和建议，客户服务人员会及时地进

行处理。 

（六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通

过上述方式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解

了本招募说明书。 

二十二、招募说明书的存放及查阅方式 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关

法律法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。投资者可

在办公时间免费查阅，也可按工本费购买本招募说明书的复制件或复印件。

投资者按上述方式所获得的文件或其复印件，基金管理人和基金托管人应

保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 

二十三、备查文件 

1、中国证监会准予国联安增祥纯债债券型证券投资基金募集注册的文

件 

2、《国联安增祥纯债债券型证券投资基金基金合同》 

3、《国联安增祥纯债债券型证券投资基金托管协议》 

4、法律意见书 

5、基金管理人业务资格批件和营业执照 

6、基金托管人业务资格批件和营业执照 

7、中国证监会要求的其他文件 

上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，基金投资者可免费

查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 

国联安基金管理有限公司 

 二〇二一年四月二十三日 


              

                

	                  【打印】