交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金2022年第3季度报告
2022-10-25 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 10月 25日
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页 共 15页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银鸿福六个月混合
基金主代码 010890
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 3月 30日
报告期末基金份额总额 194,928,785.59份
投资目标 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提
下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判
断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用
修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类
资产配置,确定债券组合久期和债券类别配置;在严
谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选
个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础
上,力争获取投资组合的较高回报。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×10%+恒生指数收益率×5%+中证
综合债券指数收益率×85%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3页 共 15页
下属分级基金的基金简称 交银鸿福六个月混合 A 交银鸿福六个月混合 C
下属分级基金的交易代码 010890 010891
报告期末下属分级基金的份额总额 189,143,465.11份 5,785,320.48份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
交银鸿福六个月混合 A 交银鸿福六个月混合 C
1.本期已实现收益 -1,710,516.97 -52,286.35
2.本期利润 -5,026,256.33 -148,634.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0247 -0.0252
4.期末基金资产净值 185,327,869.05 5,660,344.57
5.期末基金份额净值 0.9798 0.9784
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水
平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银鸿福六个月混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.49% 0.21% -1.50% 0.15% -0.99% 0.06%
过去六个月 -1.61% 0.19% 0.05% 0.18% -1.66% 0.01%
过去一年 -3.71% 0.17% -0.06% 0.19% -3.65% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-2.02% 0.16% 1.50% 0.18% -3.52% -0.02%
交银鸿福六个月混合 C
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4页 共 15页
标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -2.51% 0.20% -1.50% 0.15% -1.01% 0.05%
过去六个月 -1.66% 0.19% 0.05% 0.18% -1.71% 0.01%
过去一年 -3.80% 0.17% -0.06% 0.19% -3.74% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-2.16% 0.16% 1.50% 0.18% -3.66% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5页 共 15页

注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于海颖
交银纯债
债券发
起、交银
丰晟收益
债券、交
银裕泰两
年定期开
放债券、
交银裕坤
纯债一年
定期开放
债券、交
银鸿光一
年混合、
交银鸿福
六个月混
合、交银
鸿信一年
持有期混
2021年 3月
30日
- 16年
于海颖女士,天津大学数量经济学硕
士、经济学学士。历任北方国际信托投
资股份有限公司固定收益研究员,光大
保德信基金管理有限公司交易员、基金
经理助理、基金经理,银华基金管理有
限公司基金经理,五矿证券有限公司固
定收益事业部投资管理部总经理。其中
2007年 11月 9日至 2010年 8月 30日
任光大保德信货币市场基金基金经理,
2008年 10月 29日至 2010年 8月 30日
任光大保德信增利收益债券型证券投资
基金基金经理,2011年 6月 28日至
2013年 6月 16日任银华永祥保本混合
型证券投资基金基金经理,2011年 8月
2日至 2014年 4月 24日任银华货币市
场证券投资基金基金经理,2012年 8月
9日至 2014年 10月 7日任银华纯债信
用主题债券型证券投资基金(LOF)基金
经理,2013年 4月 1日至 2014年 4月
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6页 共 15页
合、交银
鸿泰一年
持有期混
合的基金
经理,公
司固定收
益(公
募)投资
总监
24日任银华交易型货币市场基金基金经
理,2013年 8月 7日至 2014年 10月 7
日任银华信用四季红债券型证券投资基
金基金经理,2013年 9月 18日至 2014
年 10月 7日任银华信用季季红债券型证
券投资基金基金经理,2014年 5月 8日
至 2014年 10月 7日任银华信用债券型
证券投资基金(LOF)基金经理。2016年
加入交银施罗德基金管理有限公司。
2017年 6月 10日至 2018年 7月 18日
担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投
资基金的基金经理。2017年 6月 10日
至 2019年 3月 14日担任交银施罗德定
期支付月月丰债券型证券投资基金、交
银施罗德强化回报债券型证券投资基
金、交银施罗德增利增强债券型证券投
资基金、交银施罗德增强收益债券型证
券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫
保本混合型证券投资基金、转型前的交
银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金
的基金经理。2016年 12月 29日至 2020
年 8月 21日担任交银施罗德丰盈收益债
券型证券投资基金的基金经理。2017年
6月 10日至 2020年 8月 21日担任交银
施罗德增利债券证券投资基金的基金经
理。2018年 5月 25日至 2021年 1月 15
日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券
投资基金的基金经理。
陈俊华
交银环球
精选混合
(QDII)、
交银沪港
深价值精
选混合、
交银核心
资产混
合、交银
鸿光一年
混合、交
银鸿福六
个月混
合、交银
鸿信一年
持有期混
合、交银
2021年 3月
30日
- 17年
陈俊华女士,中国国籍,上海交通大学
金融学硕士。历任国泰君安证券研究部
研究员、中国国际金融有限公司研究部
公用事业组负责人。2015年加入交银施
罗德基金管理有限公司。2015年 11月
21日至 2019年 9月 19日担任交银施罗
德全球自然资源证券投资基金的基金经
理。
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7页 共 15页
鸿泰一年
持有期混
合的基金
经理,公
司跨境投
资副总监
注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所
管理的所有资产组合,包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,全部通过交易系统进行比
例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,
本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交
易价差未出现异常。
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8页 共 15页
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本组合是通过体系化的运维方式,不断优化股债配置,以追求实现有效控制回撤、追求长期
稳健收益为目标。自成立以来,我们坚守这一目标和运作方式,在明确整体配置方案后,严格执
行操作纪律,局部优化持仓。三季度,我们在中后期降低了股票仓位,主要源自股票市场波动率
加大因素。下面,我们分别从股、债方面进行回顾、分析和展望。
股票市场方面:三季度,全球股市继续震荡下行,投资者情绪表现较为悲观。
回顾三季度,股票市场的“结构性”机会更趋集中、短暂。从缺电推动的分布式光伏、储
能,到平缓煤价、增加电力投资,市场更多关注的是细分领域的紧缺需求,以及由此配套的相关
制造业的机会。这也体现出投资人对于中、长期的增长预期,呈现谨慎的态度。体现在股价层
面,市场整体波动率提升,交易品种更加集中,个股活跃度差异加大。从波动率和估值因素考
量,我们对高波动热点参与较少,更多从估值性价比和增长确定度筛选股票。此外,我们认为,
在当前全球经济增速放缓的背景下,细分行业的龙头市场份额提升的概率更高,我们更多在有增
长的行业里,优选龙头标的。我们增加了部分出行产业链、工业软件标的,减少了新能源相关标
的。A股和港股方面,我们降低了港股仓位,主力布局在 A股。三季度的总体操作,降低了组合
的部分回撤,但并未完全规避。
展望 2022年四季度,我们预计股市仍以“结构性”机会为主,有望好于三季度。全球宏观
仍有不确定性因素,国内需求复苏仍有压力。自上而下,我们仍将密切关注市场整体的波动率、
估值性价比和流动性因素,由此制定仓位计划。自下而上,我们继续从增长确定性角度筛选个
股,主要聚焦在上游资源、供应链重塑、内需逐步改善这三个领域。总体而言,我们认为四季
度,股票市场表现有望好于三季度,一旦发现较好投资机会,我们可能会再度提升股票仓位,努
力为投资人赚取回报。
债券市场方面:2022年三季度债市整体呈现先涨后跌的走势,截止季末收益率曲线小幅平
坦化。信用债各期限表现均好于利率债,与国开信用利差明显压缩。七月初流动性宽松,债券收
益率快速下行,隔夜回购利率一度下降至 1%附近的低位。七月末票据利率快速下行,经济预期
下修带动 10年国开收益率下行至 2.9%附近。八月初,市场避险情绪升温。在七月经济金融数据
均走弱的驱动下,中旬央行超预期降息 10BP,宽松预期发酵债市出现上涨,各期限收益率均下
行 10-15BP左右,十年国开收益率最低录得 2.77%。九月内,八月经济数据好于预期,债市震荡
走弱。九月末随着跨季资金面收紧,收益率出现步上行,基本回至降息前的水平。
报告期内,本组合主要根据大类资产配置的决策,重点进行了信用品种的配置,考虑到此前
配置的个券静态收益下行幅度较多,本报告期减持了部分期限较短且静态收益较低的信用品种,
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9页 共 15页
考虑到组合规模的因素,组合未进行杠杆操作。
展望 2022年四季度,我们预计基建和制造业相关的稳增长政策逐步发力。四季度经济主要
的下行压力可能来自于出口,需要关注。在基本面难有明显改善和降成本目标之下,货币政策或
维持平衡宽松状态,考虑到四季度 MLF到期量较大,降准置换操作仍然可期。通胀方面 CPI有上
行压力,PPI或将延续回落。整体来看,预计债市在经济基本面偏弱、通胀分化、流动性合理充
裕下或维持震荡偏强的格局,杠杆策略和票息策略仍然占优,信用债表现或略好于利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 37,036,858.41 19.29
其中:股票 37,036,858.41 19.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 135,704,029.02 70.68
其中:债券 135,704,029.02 70.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,989,403.42 5.20

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,292,770.74 3.80
8 其他资产 1,969,933.98 1.03
9 合计 191,992,995.57 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 3,648,990.31元,占基金资
产净值比例为 1.91%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10页 共 15页
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,457,854.10 9.66
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 2,542,332.00 1.33
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,965,416.00 1.55
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 4,237,551.00 2.22
J 金融业 1,854,115.00 0.97
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,330,600.00 1.74
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,387,868.10 17.48
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
工业 1,866,293.85 0.98
通信服务 1,782,696.46 0.93
合计 3,648,990.31 1.91
注:本报告采用中证 CICS一级分类标准编制。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600600 青岛啤酒 37,700 4,003,740.00 2.10
2 600426 华鲁恒升 116,800 3,407,056.00 1.78
3 601888 中国中免 16,800 3,330,600.00 1.74
4 002352 顺丰控股 62,800 2,965,416.00 1.55
5 600900 长江电力 111,800 2,542,332.00 1.33
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11页 共 15页
6 002304 洋河股份 12,948 2,047,726.20 1.07
7 002311 海大集团 33,400 2,013,352.00 1.05
8 600276 恒瑞医药 54,000 1,895,400.00 0.99
9 01138 HK 中远海能 316,000 1,866,293.85 0.98
10 600036 招商银行 55,100 1,854,115.00 0.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 11,236,305.16 5.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 124,466,723.82 65.17
7 可转债(可交换债) 1,000.04 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 135,704,029.02 71.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019666 22国债 01 110,570 11,236,305.16 5.88
2 101801321
18无锡建投
MTN003
100,000 10,634,899.18 5.57
3 101801424
18吴江城投
MTN002
100,000 10,630,178.08 5.57
4 101759066
17余杭城建
MTN002
100,000 10,487,178.08 5.49
5 102103255
21建邺高科
MTN005
100,000 10,429,465.75 5.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12页 共 15页
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,585.11
2 应收证券清算款 1,931,050.49
3 应收股利 -
4 应收利息 -
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 13页 共 15页
5 应收申购款 15,298.38
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,969,933.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 交银鸿福六个月混合 A 交银鸿福六个月混合 C
报告期期初基金份额总额 220,411,003.70 6,077,893.23
报告期期间基金总申购份额 43,233.82 601,660.31
减:报告期期间基金总赎回份额 31,310,772.41 894,233.06
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 189,143,465.11 5,785,320.48
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 14页 共 15页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》;
5、关于申请募集注册交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金的法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件
或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:
services@jysld.com。

交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 15页 共 15页