银河基金管理有限公司银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）

银河基金管理有限公司银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）
2023-09-15 文字大小【小中大】【打印】
            
              

银河基金管理有限公司 

银河兴益一年定期开放债券型发起式 

证券投资基金 

招募说明书（更新） 

基金管理人：银河基金管理有限公司 

基金托管人：兴业银行股份有限公司 

【重要提示】 

本基金根据中国证券监督管理委员会2021年4月19日《关于准予银河兴益

一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》(证监许可【2021】1370  

号)，进行募集。 

基金管理人保证《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说

明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明

其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基

金没有风险。 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价

格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分

考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等

投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承

担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、流

动性风险、信用风险、本基金所特有的风险、启用侧袋机制的风险、未知价风险

及其他风险等，详见招募说明书“风险揭示”章节。 

本基金是债券型基金，其风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，

高于货币市场基金。 

本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券。 

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等

有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办

理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用

侧袋机制时的特定风险。 

投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书、基金合同和

基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决

策，自行承担投资风险。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的

其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 

本基金允许单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者

持有的基金份额达到或者超过50%，本基金不向个人投资者公开发售。法律法规

或监管机构另有规定的除外。 

本招募说明书所载内容截止日为2023年8月2日,有关财务数据截止日为  

2023年6月 30日和净值表现截止日为2022年12 月 31日(财务数据未经

审计)。 

原招募说明书与本次更新的招募说明书不一致的，以本次更新的招募说明

书为准。 

目  录 

一、绪言 ............................................................ 5 

二、释义 ............................................................ 6 

三、基金管理人 ..................................................... 12 

四、基金托管人 ..................................................... 22 

五、相关服务机构 ................................................... 26 

六、基金的募集 ..................................................... 29 

七、基金合同生效 ................................................... 30 

八、基金份额的申购与赎回 ........................................... 31 

九、基金的投资 ..................................................... 43 

十、基金财产 ....................................................... 54 

十一、基金资产估值 ................................................. 55 

十二、基金收益与分配 ............................................... 61 

十三、基金的费用与税收 ............................................. 63 

十四、基金的会计与审计 ............................................. 65 

十五、基金的信息披露 ............................................... 66 

十六、侧袋机制 ..................................................... 74 

十七、风险揭示 ..................................................... 77 

十八、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ........................... 84 

十九、基金合同的内容摘要 ........................................... 86 

二十、基金托管协议内容摘要 ........................................ 104 

二十一、对基金份额持有人的服务 .................................... 122 

二十二、其他应披露事项 ............................................ 124 

二十三、招募说明书存放及查阅方式 .................................. 125 

二十四、备查文件 .................................................. 126 

一、绪言 

《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简

称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险

管理规定》”）和其他相关法律法规的规定以及《银河兴益一年定期开放债券型发

起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。  

本招募说明书阐述了银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金的

投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在做

出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

任何解释或者说明。  

本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，

即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明

其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有

权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅

基金合同。 

二、释义 

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 

1、基金或本基金：指银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 

2、基金管理人：指银河基金管理有限公司 

3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司 

4、基金合同：指《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银河兴益一年

定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修

订和补充 

6、招募说明书：指《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招

募说明书》及其更新 

7、基金份额发售公告：指《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资

基金基金份额发售公告》 

8、基金产品资料概要：指《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资

基金基金产品资料概要》及其更新 

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

等 

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订 

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的

决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

时做出的修订 

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订 

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会 

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

人，本基金不向个人投资者公开发售，法律法规或监管机构另有规定的除外 

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、

社会团体或其他组织 

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机

构投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资

金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民

币合格境外机构投资者 

21、投资人、投资者：指发起资金提供方、机构投资者、合格境外投资者

以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，本基

金不向个人投资者公开发售，法律法规或监管机构另有规定的除外 

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资人 

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份

额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管等业务 

24、销售机构：指银河基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构 

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算

和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为银河基金管理

有限公司或接受银河基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结

余情况的账户 

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面

确认的日期 

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月 

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

33、封闭期：本基金以一年为一个封闭期。指自本基金基金合同生效日（包

括该日）起或每一个开放期结束之日的次日（包括该日）起至一年对日的前一

日（包括该日）的期间。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日（包括该

日）起至一年对日的前一日（包括该日）的期间。第二个封闭期为自首个开放

期结束之日的次日（包括该日）起至一年对日的前一日（包括该日）的期间，

依此类推。一年对日指一年后对应的日历日期，如一年对日为非工作日或一年

后没有对应的日历日期，则该对日顺延至下一工作日。本基金在封闭期内不接

受申购、赎回等业务，也不上市交易 

34、开放期：除法律法规或基金合同另有约定外，指本基金每个封闭期结

束之后第一个工作日（包括该日）起不低于1个工作日且不超过20个工作日的

期间，投资者可在开放期内办理申购、赎回或其他业务，开放期的具体期间由

基金管理人在每一开放期开始前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上予以公告 

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

的开放日 

37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日),n为自然数 

38、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的

工作日 

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

40、《业务规则》：指《银河基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金

管理人和投资人共同遵守 

41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为 

42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为 

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 

44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为

基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作 

46、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请（赎回

申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基

金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20% 

47、元：指人民币元 

48、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收款项及其他资产的价值总和 

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数

值 

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程 

53、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性

报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简

称“规定网站”，包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子

披露网站）等媒介 

54、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集，

由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基

金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，

下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 

55、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基

金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起

资金认购本基金的金额不低于1000万元，且持有期限不低于三年 

56、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金基金份额且承诺持有期限

不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金

经理等人员 

57、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

转让或交易的债券等 

58、摆动定价机制：指当本基金在开放期内遭遇大额申购赎回时，通过调

整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、

赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人

的合法权益不受损害并得到公平对待 

59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专

门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对

待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，

专门账户称为侧袋账户 

60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍

导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减

值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重

大不确定性的资产 

61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件 

62、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同之目的，不包括香港特别行政

区、澳门特别行政区及台湾地区） 

三、基金管理人 

（一）基金管理人概况  

基金管理人：银河基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1568号15层 

办公地址：上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼21楼、22楼 

法定代表人：宋卫刚 

成立日期：2002年6月14日 

注册资本：2.0亿元人民币 

电话：(021)38568888 

联系人：罗琼 

股权结构： 

持股单位  出资额(万元)  占总股本比例  

中国银河金融控股有限责任公司  10000  50%  

中国石油天然气集团有限公司  2500  12.5%  

上海城投（集团）有限公司  2500  12.5%  

首都机场集团有限公司  2500  12.5%  

湖南电广传媒股份有限公司  2500  12.5%  

合  计  20000  100%  

（二）主要人员情况 

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 

董事长宋卫刚先生，中共党员，经济学博士，高级经济师。现任中国银河金

融控股有限责任公司党委副书记、执行董事、总经理，银河基金管理有限公司党

委书记、董事长。历任财政部办公厅科员、副主任科员，财政部办公厅部长办公

室副科级、科级、副处级、正处级秘书，财政部经济建设司调研员、处长、副司

长级干部；中国证券投资者保护基金有限责任公司副董事长、党委委员；中国银

河金融控股有限责任公司党委委员、副总经理，中国银河投资管理有限公司党委

书记、董事长。 

董事史平武先生，中共党员，研究生学历，硕士学位。历任中国农业银行山

西省分行直属国贸支行副行长、太原市分行副行长；大华银行（中国）有限公司

助理副总裁、金融机构部负责人；农银金融租赁有限公司交通运输部副总经理（主

持工作）、国际业务部总经理；中建投租赁股份有限公司副总经理、董事、总经

理、党委委员、党委副书记。2023年5月起加入银河基金管理有限公司，现任

党委副书记、总经理。 

董事胡泊先生，中共党员，硕士研究生学历。历任银河创新资本管理有限公

司投资部总监，中国银河金融控股有限责任公司战略发展部副总经理。现任中国

银河金融控股有限责任公司战略发展部总经理、股权管理部总经理。 

董事杨茂铎先生，中共党员，军事硕士。2019年10月被选举为银河基金第

四届董事会董事。历任福建省军区海防13师代理副师长，南京军区联勤部物资

油料部副部长，航务军事代表办事处主任。现任上海城投（集团）有限公司党委

副书记、董事。 

董事付维刚先生，硕士学历,曾任快乐购股份有限公司董秘办高级总监，江

西博胜信息科技有限公司财务总监。现任湖南电广传媒股份有限公司董事、副总

经理、财务总监。 

董事付华杰先生，中共党员，硕士研究生学历。2018年3月被选举为银河

基金管理有限公司第四届董事会董事。历任金飞民航经济发展中心投资主管，首

都机场地产集团有限公司部门经理助理，首都机场集团资产管理有限公司部门经

理。现任首都机场集团公司资本运营部副总经理。 

董事戚振忠先生，中共党员，企业管理硕士，高级经济师。2017年2月被

选举为银河基金管理有限公司第四届董事会董事。历任大港油田总机械厂技术

员、大港油田局办公室科员、大港油田经济研究所科员，现任中石油集团公司资

本运营部处长。 

独立董事王福山先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。2002年6

月被选举为银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事，第二届、第三届、第

四届董事会连任。历任北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部

门总经理，中国人保信托投资公司副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。

现任中国人寿保险公司巡视员。 

独立董事王建宁先生，中共党员，硕士，律师。2015年11月被选举为银河

基金管理有限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部，国家经济

委员会外事局干部，国家计划委员会工业经济联合会国际部干部，日本野村证券

株式会社总部投资及咨询顾问，全国律协会员法律助理，现任北京德恒律师事务

所律师、合伙人。 

独立董事郭田勇先生，2014年4月被选举为银河基金管理有限公司独立董

事。中央财经大学金融学院教授、博士生导师，中央财经大学中国银行业研究中

心主任。亚洲开发银行高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国

银监会外聘专家、中国支付清算协会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融

学会理事。 

独立董事楼建波先生，北京大学法学院教授、博士生导师，北京大学房地产

法研究中心主任。兼任中国法学会商法学研究会理事，北京市物权法研究会副会

长；曾任英国剑桥大学中国商法讲师。 

监事长王学军先生，中共党员，清华大学经济管理学院工商管理硕士，高级

经济师，曾任财政部国库司综合处处长、财政部国库司审核二处处长、中国银河

投资管理有限公司党委委员、副总裁、董事、总裁、党委副书记、党委书记，现

为银河基金管理有限公司监事长。 

监事刘晓彬女土，大学本科学历。曾任职于申银万国证券股份有限公司，2003

年3月入职银河基金管理有限公司。现为银河基金管理有限公司基金运营部总

监。 

监事赵斌先生，中共党员，大学本科学历。2015年11月被选举为银河基金

管理有限公司第四届监事会监事。先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券

有限公司。现为银河基金管理有限公司渠道业务部副总监兼北京分公司总经理。 

总经理史平武先生，中共党员，研究生学历，硕士学位。历任中国农业银行

山西省分行直属国贸支行副行长、太原市分行副行长；大华银行（中国）有限公

司助理副总裁、金融机构部负责人；农银金融租赁有限公司交通运输部副总经理

（主持工作）、国际业务部总经理；中建投租赁股份有限公司副总经理、董事、

总经理、党委委员、党委副书记。2023年5月起加入银河基金管理有限公司，

现任党委副书记、总经理。 

副总经理金立国先生，中共党员，研究生学历，硕士学位。历任北京NEC集

成电路设计有限公司财务投资专员；中国出口信用保险公司承保人、产品经理；

中证互联股份有限公司董事、副总经理、纪委委员。2018年3月加入银河基金

管理有限公司，历任总经理助理、党委委员、纪委书记，现任党委委员、副总经

理。 

督察长秦长建先生，中共党员，研究生学历，硕士学位。持有中国注册会计

师、国际注册内部审计师、法律职业资格证书、中国注册资产评估师等专业资格

证书，先后在会计师事务所、上市公司等行业从事内审、财务、资产评估等工作。

2007年加入银河基金，先后任监察部监察稽核(内审)、财务部总监、综合管理

部总监。 

副总经理徐琳女士，中共党员，工商管理硕士。曾先后在南方证券有限公司

上海分公司、中银基金管理有限公司从事营销、管理等工作。2016年12月加入

银河基金管理有限公司，历任总经理助理、市场部总监。 

首席信息官管良权先生，研究生学历，硕士学位。曾先后在上海神通电信有

限公司、金信证券、华安基金管理有限公司、中银基金管理有限公司从事系统开

发、信息技术管理等相关工作。2021年12月加入银河基金管理有限公司，现任

首席信息官。2、本基金基金经理 

魏璇女士，中共党员，硕士研究生学历，8年证券从业经历，曾先后就职于

中银国际证券有限公司、兴全基金管理有限公司。2018年3月加入银河基金管

理有限公司固定收益部担任基金经理助理，现任固定收益部基金经理。2022年2

月起担任银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银河强化收益债券

型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年4

月起担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022

年6月起担任银河增利债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年6月至2022

年12月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年3月起担

任银河收益证券投资基金的基金经理。 

本基金历任基金经理：何晶先生： 2021年8月至2023年7月；魏璇女士，

2022年2月至今。 

3、投资决策委员会成员 

权益投委会：总经理史平武先生，股票投资部总监郑巍山先生，股票投资部

副总监袁曦女士。  

固收投委会：总经理史平武先生，固定收益部基金经理张沛先生，研究部固

收研究员洪汉先生。 

上述人员之间均无近亲属关系。 

（三）基金管理人职责 

基金管理人应严格依法履行下列职责： 

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

2、办理基金备案手续； 

3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产； 

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；  

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资； 

6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自

己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

7、依法接受基金托管人的监督； 

8、按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额净值； 

9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合基金合同等法律文件的规定； 

10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

12、编制季度报告、中期报告和年度报告； 

13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务； 

14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、

基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向

他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 

15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益； 

16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

17、按规定保存基金财产管理业务活动的记录、会计账册、报表和其他相关

资料20年以上，法律法规另有规定的从其规定； 

18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

他法律行为； 

19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配； 

20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，

应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益

向基金托管人追偿； 

22、建立并保存基金份额持有人名册； 

23、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人； 

24、执行生效的基金份额持有人大会决议； 

25、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动； 

26、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益

行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 

27、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 

（四）基金管理人承诺 

1、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部控

制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》行为的发生； 

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并建立健全内部控

制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： 

(1)将基金管理人固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资； 

(2)不公平地对待管理的不同基金财产； 

(3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； 

(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；  

(5)侵占、挪用基金财产； 

(6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他

人从事相关的交易活动； 

(7)玩忽职守，不按照规定履行职责； 

(8)依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 

(1)越权或违规经营； 

(2)违反基金合同或托管协议； 

(3)故意损害基金持有人或其他基金相关机构的合法权益； 

(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 

(5)拒绝、干扰、阻挠或者严重影响中国证监会依法监管； 

(6)玩忽职守、滥用职权； 

(7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息； 

(8)除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资； 

(9)协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 

(10)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰

乱市场秩序； 

(11)贬损同行，以提高自己； 

(12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 

(13)以不正当手段谋求业务发展； 

(14)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 

(15)其他法律、行政法规禁止的行为。 

4、基金管理人关于禁止性行为的承诺 

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： 

(1)承销证券； 

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保； 

(3)从事承担无限责任的投资； 

(4)买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

(5)向其基金管理人、基金托管人出资； 

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，或以变更后的规定为准。 

（五）基金经理承诺 

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为

基金份额持有人谋取最大利益； 

2、不协助、接受委托或者以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易，

不利用职务之便为自己、或任何第三者谋取利益； 

3、不违反现行有效法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，

不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资

内容、基金投资计划等信息； 

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 

（六）基金管理人内部控制制度 

1、内部控制制度概述 

为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风

险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地

保护基金份额持有人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高

效的内部控制制度。 

内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理

方法、操作程序与控制措施的总称。内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制

度、部门业务规章等组成。 

公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基

本管理制度的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、

内控措施等内容。 

基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察

稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制

度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等。 

部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、

岗位责任、操作守则等的具体说明。 

2、内部控制原则 

健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各

级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。 

有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控

制度的有效执行。 

独立性原则。公司各机构、部门、和岗位在职能上应当保持相对独立，公司

基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 

相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通

过切实可行的措施来实行。 

成本效益原则。公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，

运用科学化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达

到最佳的内部控制效果。 

3、主要内部控制制度 

（1）内部会计控制制度 

公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金

会计核算业务指引》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订了基金会计制

度、公司财务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责，并针对各个风险控

制点建立严密的会计系统控制。 

内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度

和程序、基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报

销管理办法、财产登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度

等。 

（2）风险管理控制制度 

风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定，风险控制制度由风险控制

的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险

控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。 

风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务

风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、

员工行为准则等程序性风险管理制度。 

（3）监察稽核制度 

公司设立督察长，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部

风险控制情况。督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意。 

  督察长负责组织指导公司监察稽核工作。除应当回避的情况外，督察长享有

充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席

公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关

文件、档案。督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会

及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情

况及公司内部风险控制情况。 

公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的监

察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。 

监察稽核制度包括内部稽核管理办法、内部稽核工作准则等。通过这些制度

的建立，检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的情况；检查公

司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。 

四、基金托管人 

（一）基金托管人基本情况 

1、基本情况 

名称：兴业银行股份有限公司 

注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦 

办公地址：上海市银城路167号 

邮政编码：200120 

法定代表人：吕家进 

成立日期：1988年8月22日 

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号 

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：207.74亿元人民币 

存续期间：持续经营 

2、发展概况及财务状况 

兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批

股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证

券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本207.74亿元。截至2022年

12月31日，兴业银行资产总额达9.27万亿元，实现营业收入2223.74亿元，

同比增长0.51%，全年实现归属于母公司股东的净利润913.77亿元。 

开业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，

致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。 

（二）托管业务部部门设置及员工情况 

兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、基金证券业务

处、信托保险业务处、理财私募业务处、产品管理处、稽核监察处、投资监督管

理处、运行管理处等处室，共有员工100余人，业务岗位人员均具有基金从业资

格。 

（三）基金托管业务经营情况 

兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业

务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2023年6月30日，兴业银行共托

管证券投资基金655只，托管基金的基金资产 净值合计23528.89亿元，基金份

额合计22640.37亿份。 

（四）基金托管人的内部风险控制制度说明 

（一）、内部控制目标 

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规

定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安

全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法

权益。 

（二）、内部控制组织结构 

兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风险

管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营机构

共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理和内部

控制实施管理。 

（三）、内部控制原则 

1、全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产

品，以及从事资产托管业务的各机构和从业人员； 

2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和

高风险领域； 

3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、

相互制衡； 

4、审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全与

完整为出发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展资产托管业务； 

5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流

程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率； 

6、适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现

内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营

管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到及时

反馈和纠正； 

7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本

实现有效控制。 

（四）、内部控制制度及措施 

1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、

严格的人员行为规范等一系列规章制度。 

2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 

3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定

并实施风险控制措施。 

4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像

监控。 

5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控

制理念，并签订承诺书。 

6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾

备中心，保证业务不中断。 

（五） 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、

投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估

值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，

对基金管理人进行业务监督、核查。 

基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有

关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理

人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金

托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金

托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基

金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基

金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或

者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证

监会报告。 

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行

政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，

并及时向中国证监会报告。

                五、相关服务机构 

（一）基金份额发售机构 

1、直销机构 

（1）银河基金管理有限公司 

办公地址：上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼21楼、22楼 

法定代表人：宋卫刚 

公司网站：www.cgf.cncgf.cn 

客户服务电话：400-820-0860 

直销业务电话：(021)38568981/ 38568507  

传真交易电话：(021)38568985 

联系人：徐佳晶、郑夫桦 

（2）银河基金管理有限公司北京分公司 

地址：北京市西城区月坛西街6号院A-F座三层(邮编：100045) 

电话：（010）56086900 

传真：（010）56086939 

联系人：郭森慧 

（3）银河基金管理有限公司广州分公司 

地址：广州市天河区广州大道中988号2602房（邮编510610）； 

电话：（020）88524556 

联系人：王晓萍 

2、代销机构 

（1）上海天天基金销售有限公司 

注册地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 

办公地址： 上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦 

法定代表人：其实 

客户服务电话：95021 

网址：www.1234567.com.cn 

（2）上海基煜基金销售有限公司 

注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元 

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号1503 

法定代表人：王翔 

全国统一客服电话：021-65370077 

公司网站：www.jigoutong.com 

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基

金，并在基金管理人网站公示。 

基金代销机构的具体名单见基金份额发售公告或基金管理人网站。 

（二）基金登记结算机构 

名称：银河基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1568号中建大厦15层 

办公地址：上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼21楼、22楼 

法定代表人：宋卫刚 

电话：021-38568888  

传真：021-38568800 

联系人： 富弘毅 

（三）律师事务所和经办律师 

名称：上海源泰律师事务所 

地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 

负责人：廖海 

电话：021-51150298 

传真：021-51150398 

经办律师：刘佳、徐莘 

（四）会计师事务所和经办注册会计师 

名称： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 

住所： 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 

办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 

法定代表人： 邹俊 

联系电话：+86 (10) 8508 5000 

传真：+86 (10) 8518 5111 

经办注册会计师： 王国蓓  汪霞 

联系人： 汪霞 

六、基金的募集 

一、本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金

合同及其他有关规定募集。 

注册文件：中国证监会证监许可【2021】1370号 

注册日期：2021年4月19日 

二、基金类型与存续期间 

1、基金类型：债券型发起式证券投资基金 

2、存续期间：不定期 

3、基金的运作方式：契约型、定期开放式 

本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。 

本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为一年。本基金的

封闭期指自基金合同生效日（包括该日）起或每一个开放期结束之日的次日（包

括该日）起至一年对日的前一日（包括该日）的期间。如一年对日为非工作日

或一年后没有对应的日历日期，则该对日顺延至下一工作日。本基金在封闭期

内不接受申购、赎回等业务，也不上市交易。除法律法规或《基金合同》另有

约定外，本基金办理申购、赎回或其他业务的开放期指本基金每个封闭期结束

之后第一个工作日（包括该日）起不低于1个工作日且不超过20个工作日的期间。

开放期的具体期间由基金管理人在每一开放期开始前依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介上予以公告。 

在开放期内，基金管理人有权提前结束或延长开放期时间并公告，但开放

期最短不低于1个工作日且不超过20个工作日。如封闭期结束后或在开放期内

发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务，或依据基

金合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他

情形影响因素消除，或暂停申购赎回情况消除之日次一工作日起，继续计算该

开放期时间，直至满足《基金合同》关于开放期的时间要求，具体时间以基金

管理人届时发布的公告为准。 

七、基金合同生效 

基金合同生效之日起三年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基

金资产规模低于2亿元，本基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，

且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证

监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届

时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 

《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持

有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当

在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在

10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、

与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

八、基金份额的申购与赎回 

（一）申购和赎回的场所  

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在招募说明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其指定的代销机构开通电

话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体

办法由基金管理人另行公告。销售机构名单和联系方式见上述第五章第(一)条

或基金管理人网站。 

投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的

其他方式办理基金的申购与赎回。具体办法另行公告。 

（二）申购和赎回的开放日及时间  

1、开放日及开放时间 

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金的封闭期指自基金合同生

效日（包括该日）起或每一个开放期结束之日的次日（包括该日）起至一年对

日的前一日（包括该日）的期间。如一年对日为非工作日或一年后没有对应的

日历日期，则该对日顺延至下一工作日。 

本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日（包括该日）起至一年对日的

前一日（包括该日）的期间。第二个封闭期为自首个开放期结束之日的次日（包

括该日）起至一年对日的前一日（包括该日）的期间，依此类推。 

本基金在封闭期内不接受申购、赎回等业务，也不上市交易。 

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金办理申购、赎回或其他业

务的开放期指本基金每个封闭期结束之后第一个工作日（包括该日）起不低于

1个工作日且不超过20个工作日的期间。 

在开放期内，基金管理人有权提前结束或延长开放期时间并公告，但开放

期最短不低于1个工作日且不超过20个工作日。如封闭期结束后或在开放期内

发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金

合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情

形影响因素消除，或暂停申购赎回情况消除之日次一工作日起，继续计算该开

放期时间，直至满足《基金合同》关于开放期的时间要求，具体时间以基金管

理人届时发布的公告为准。 

在本基金开放期内，投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办

理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金

管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎

回时除外。 

基金合同生效后，若出现不可抗力，或者新的证券交易市场、证券交易所

交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间

进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金每个封闭期结束之后下一

个工作日（包括该日）起进入开放期，开始办理申购和赎回或其他业务。 

在确定开放期时间后，基金管理人应在每一开放期开始前依照《信息披露

办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。 

基金管理人不得在基金合同约定的开放期之外的日期或者时间办理基金份

额的申购、赎回或者转换等业务。在本基金开放期内，投资人在基金合同约定

之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金

份额申购、赎回或者转换价格为该开放期内下一开放日基金份额申购、赎回或

者转换的价格。在开放期最后一个工作日交易时间结束之后提出有关申请的，

视为无效申请，基金管理人将不予受理。 

开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布

的相关公告。 

基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的情况下，依法对上述申购和赎回申请的业务办理时间进行调整，

并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

（三）申购和赎回的原则  

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额

净值为基准进行计算； 

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；  

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待； 

6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体

规定为准。 

基金管理人可在法律法规允许且对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的前提下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

（四）申购和赎回的数额限定  

1、投资者通过销售机构首次申购单笔最低限额为人民币10元（含申购费）；

追加申购单笔最低限额为人民币10元（含申购费）。 

2、赎回的最低份额为10份基金份额。 

基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。若某投资者持有的基金

份额不足10份或其某笔赎回导致该基金份额持有人持有的基金份额不足10份

的，投资者在赎回时需一次全部赎回，否则将自动赎回。 

3、代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的限

制。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。 

4、投资人可多次申购。基金管理人可以规定单个投资者单日或单笔申购金

额上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。 

5、基金管理人有权规定本基金的总规模限额、单日申购金额限制、单日净

申购比例上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。 

6、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合

法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金

规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 

7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。 

（五）申购和赎回的程序  

1、申购和赎回的申请方式 

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。 

2、申购和赎回的款项支付 

投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所

提交的申购申请不成立。投资人在规定的时间内全额交付申购款项，申购成立；

登记机构确认基金份额时，申购生效。 

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额持有人在提交赎回申

请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请不成立。登记机构确

认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括

该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓

支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 

遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系

统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程

时，赎回款项相应顺延。 

3、申购和赎回申请的确认 

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销

售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立

或无效，则申购款项本金退还给投资人。如相关法律法规以及中国证监会另有

规定，则依规定执行。 

若基金份额持有人在开放期最后一日日终仍持有本基金基金份额，基金管

理人将默认基金份额持有人继续持有本基金基金份额，基金份额对应资产将转

入下一封闭期。 

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代

表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的

确认结果为准。对于申购、赎回申请及份额的确认情况，投资者应及时查询并

妥善行使合法权利。因投资人怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益

受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不

利后果。 

4、如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定，从其规定。 

在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述

业务办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。 

（六）基金的申购费和赎回费 

1、申购费用 

本基金在申购时收取申购费，本基金申购设置级差费率，申购费率随申购

金额的增加而递减。投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单

独计算。本基金的申购费率表如下： 

    申购金额  申购费率  

100万元以下  0.6%  

100万元（含）至500万元  0.4%  

500万元（含）以上  1000元/笔  

本基金的申购费用由投资人承担，并应在投资人申购时收取，不列入基金财

产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。因红利自动再投

资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。 

2、赎回费用 

本基金的赎回费随基金持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的

基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，其中对持续持有

期少于7 日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金

财产。本基金赎回费率具体如下： 

持有期限  赎回费率  

N＜7日  1.50%  

N≥7日  0  

3、基金管理人可以根据法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率或收

费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有

关规定在规定媒介上公告。 

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定、对基金份额持

有人无实质不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定

期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要

手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率，并进行公告。 

（七）申购和赎回的数额和价格 

1、申购和赎回数额、余额的处理方式 

（1）申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单

位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的

收益或损失由基金财产承担。 

（2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除

相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小

数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 

2、申购份额的计算 

申购总金额=申请总金额 

净申购金额=申购总金额/（1+申购费率） 

（注：对于适用固定金额申购费用的申购，净申购金额＝申购总金额－固

定申购费用金额） 

申购费用=申购总金额-净申购金额 

（注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额） 

申购份额=（申购总金额-申购费用）/ T日基金份额净值 

例3：某投资人投资40,000元申购本基金，对应的申购费率为0.6%，假设

申购当日基金份额净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为：  

申购总金额＝40,000元 

净申购金额=40,000/(1+0.6%)=39,761.43元 

申购费用=40,000-39,761.43=238.57元 

申购份额=39,761.43/1.0400=38,232.14份 

即该投资人投资40,000元申购本基金，假设申购当日基金份额净值是

1.0400元，则投资人申购的基金份额份数为38,232.14份。 

例4：某投资人投资1000万元申购本基金，申购费为1000元，假设申购

当日基金份额净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为： 

申购总金额＝10,000,000元 

申购费用＝1,000元 

净申购金额 = 10,000,000-1000=9,999,000.00 元 

申购份额＝9,999,000.00/1.0400＝9,614,423.08 份 

即该投资人投资1000万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值是

1.0400元，则投资人申购基金份额份数为9,614,423.08份。 

3、赎回金额的计算 

赎回费用=赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率 

赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值-赎回费用 

例5：某投资人申购1万份基金份额后，又在第6日（7日内）赎回该基金

份额，对应的赎回费率为1.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元，则

其可得到的赎回金额为： 

赎回费用 = 10,000×1.0160×1.5%＝152.40元  

赎回金额 = 10,000×1.0160-152.40＝10,007.60元 

即：该投资人赎回其持有期为6日（7日以内）的1万份基金份额，假设

赎回当日基金份额净值是1.0160元，则其可得到的赎回金额为10,007.60元。 

4、基金份额净值的计算公式 

基金份额净值＝基金资产净值总额/发行在外的基金份额总数 

《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站

披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。在开放期内，基金管理人应当在

不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披

露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经履行适当程序，

可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，

小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。 

（八）申购与赎回的注册登记 

1、基金投资人提出的申购和赎回申请，在当日交易时间结束之前可以撤销； 

2、投资人T日申购基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资人增加权

益并办理注册登记手续，投资人自T＋2日之后有权赎回该部分基金份额； 

3、投资人T日赎回基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资人扣除权

益并办理相应的注册登记手续； 

4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行

调整，并最迟于调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介予

以公告。 

（九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式 

在基金合同约定的封闭期内，基金管理人不接受投资人的申购申请。本基

金在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购

申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。 

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或

对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 

7、法律法规限制的个人投资者申购。 

8、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基

金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 

9、接受某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的本基金的总规模限额、

单日申购金额限制、单日净申购比例上限、单个投资者单日或单笔申购金额上

限的。 

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述第1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。

如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂

停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期时间

相应延长，直至满足开放期时间要求，基金管理人有权合理调整申购业务的办

理期间并予以公告。 

（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 

在基金合同约定的封闭期内，基金管理人不接受投资人的赎回申请。本基

金在开放期内，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或

延缓支付赎回款项： 

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。 

4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 

5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基

金管理人应当按规定报中国证监会备案，根据有关规定在规定媒介上刊登暂停

赎回公告，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，

应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支

付部分可延期支付。若出现巨额赎回情形，按基金合同的相关条款处理。在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放

期时间相应延长，直至满足开放期时间要求，基金管理人有权合理调整赎回业

务的办理期间并公告。 

（十一）巨额赎回的情形及处理方式 

1、巨额赎回的认定 

若本基金在开放期的单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额

总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中

转入申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的20%，即认为是

发生了巨额赎回。 

2、巨额赎回的处理方式 

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回、延缓支付赎回款项或部分延期赎回。 

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。 

（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难

或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成

较大波动时，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认，但可以延缓支付赎

回款项，最长不超过20个工作日。 

（3）部分延期赎回：在开放期内，当基金出现巨额赎回且单个基金份额持

有人单日赎回申请超过前一工作日基金总份额20%的情形下，基金管理人认为

支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人的

全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可以

对该基金份额持有人超过前一工作日基金总份额20%以上的赎回申请实施延期

办理。如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开放期内不办

理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申

请超过前一工作日基金总份额20%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有

人办理赎回业务，直至全部赎回支付为止。 

3、巨额赎回的公告 

当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、

传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说

明有关处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。 

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。 

2、暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人可以依照《信息披

露办法》的有关规定，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回的公告。基

金管理人也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，

届时不再另行发布重新开放的公告。 

以上暂停及恢复基金申购或赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的封

闭期与开放期运作方式转换引起的暂停及恢复申购或赎回的情形。 

（十三）基金转换 

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，

并提前在合理时间内告知基金托管人与相关机构。 

（十四）基金的非交易过户 

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，

或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上

述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人

或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理。 

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有

的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提

供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金

登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 

（十五）基金的转托管 

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 

（十六）基金份额的冻结、解冻和质押 

登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登

记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额

被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分

配与支付。法律法规另有规定的除外。 

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业

务，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人将制定

和实施相应的业务规则。 

（十七）基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前

公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业

务。 

（十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧

袋机制”章节或届时发布的相关公告。 

九、基金的投资 

（一）投资目标 

本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投

资管理，力争为持有人提供长期稳定的投资回报。  

（二）投资范围 

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债

券（包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、金融债、企业债、公

司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、债券回购、

资产支持证券、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单

等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会的相关规定)。 

本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。 

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，

但在每次开放期开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金

投资不受上述比例限制；在开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内

的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、

存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述5%的限制。 

本基金将投资信用评级不低于AA+级的信用债，其中AA+级信用债占持仓信

用债的比例为0-30%，AAA级信用债占持仓信用债的比例不低于70%。 

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履

行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

（三）投资策略 

本基金以封闭期为周期进行投资运作，将结合封闭期和开放期的设置，采

用不同的投资策略。 

1、封闭期内的投资策略 

（1）债券资产配置策略  

本基金在债券配置上将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极

投资策略。  

1）久期偏离策略  

久期偏离是根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，

以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，

以规避债券价格下降的风险。  

本基金通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判

断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，

提高债券投资组合的收益水平。  

本基金主要考虑的宏观经济政策因素包括：经济增长、固定资产投资、库

存周期、企业盈利水平、居民收入等反映宏观经济运行态势的重要指标，银行

信贷、货币供应和公开市场操作等反映货币政策执行情况的重要指标，以及居

民消费物价指数和工业品出厂价格指数等反映通货膨胀变化情况的重要指标

等。  

2）收益率曲线配置策略  

本基金通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状

变化的预期，相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的短-中-长期债券品种的组合

期限配置，获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。  

本基金主要考虑的债券市场微观因素包括：收益率曲线、历史期限结构、

新债发行、回购及市场拆借利率等。  

3）类属配置策略  

本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平、宏观经济预测分析以及

税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采取定量分析和定性分析

结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。  

（2）动态增强策略  

在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，采

取多种灵活策略，获取超额收益，主要包括：  

1）骑乘策略  

骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处

的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券

的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，获得资本

利得收益。  

2）息差策略  

息差策略是指通过正回购融资并买入债券的操作，套取债券全价变动和融

资成本之间的利差。只要回购资金成本低于债券收益率，就可以达到杠杆放大

的套利目标。  

本基金将根据对市场回购利率走势的判断，适当地选择杠杆比率，谨慎地

实施息差策略，提高投资组合的收益水平。 

（3）信用债投资策略 

本基金投资的信用类债券需经国内评级机构进行信用评估。为了防范和控

制基金的信用风险，本基金将依据公司建立的内部信用评价模型对外部评级结

果进行检验和修正，并基于公司对宏观和行业研究的优势，深入分析发行人所

处行业发展前景、竞争状况、市场地位、财务状况、管理水平、债务水平、抵

押物质量、担保情况、增信方式等因素，评价债券发行人在预期投资期内的信

用风险，进一步识别外部评级高估的信用债潜在风险，发掘外部评级低估的信

用债投资机会，做出可否投资、以何种收益率投资和投资量的决策； 

本基金亦会考虑信用债一二级市场之间的利差变动水平，对投资组合内的

个券做出短期获利了结和继续持有的决策。 如果债券获得主管机构的豁免评

级，本基金根据对债券发行人的信用风险分析，决定是否将该债券纳入基金的

投资范围。 

一般情况下，本基金将投资信用评级不低于AA+级的信用债，其中AA+级信

用债占持仓信用债的比例不高于30%，AAA级信用债占持仓信用债的比例不低于

70%。 

（4）资产支持证券投资策略 

本基金通过对资产支持证券的资产池的资产特征进行分析，估计资产违约

风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券

的本金偿还和利息收益的现金流过程，利用合理的收益率曲线对资产支持证券

进行估值。本基金投资资产支持证券时，还将充分考虑该投资品种的风险补偿

收益和市场流动性，控制资产支持证券投资的风险，获取较高的投资收益。 

（5）回购策略 

本基金将综合考虑市场情况，比较回购利率和债券收益率等因素，视情况

在一定范围内实施正回购融入资金并投资于债券等标的，以获取投资标的收益

率超过回购资金成本的收益。 

（6）利率债券投资策略 

本基金将通过全面研究GDP、物价、国际收支等主要经济变量，分析宏观

经济运行的可能情景及财政政策、货币政策的取向，并分析金融市场资金供求

状况变化趋势及结构等。 

2、开放期内投资策略 

在开放期内，本基金为保持较高的流动性，在遵守基金合同中有关投资限

制与投资比例的前提下，调整配置高流动性的投资品种，通过合理配置组合期

限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减

小基金净值的波动。 

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金

还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品

种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 

（四）投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但在每次开放期

开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金投资不受上述比

例限制； 

（2）在开放期内，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日

在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购

款等，封闭期内不受上述5%的限制； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％； 

（5）在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过

其上一日基金资产净值的40%；在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆

回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的100%；  

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％； 

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％； 

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10％； 

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超

过基金资产净值的15%，封闭期内不受该比例限制；因证券市场波动、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不

得主动新增流动性受限资产的投资； 

（12）在开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其

他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金

合同约定的投资范围保持一致； 

（13）在开放期内，本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；在封闭

期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%； 

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（10）、（11）、（12）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合

并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的

特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。 

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评

估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同

意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。 

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，或以变更后的规定为准。 

（五）业绩比较基准 

本基金的整体业绩比较基准为：中债新综合指数（全价）收益率。 

中债新综合指数（全价）由中央国债登记结算公司编制，隶属于中债总指

数族分类，该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况，指数涵

盖银行间市场和交易所市场，指数成份券种包括国债、企业债等主要债券品种，

具有广泛的市场代表性，能够综合反映债券市场总体走势，适合作为本基金的

业绩比较基准。 

如果今后法律法规发生变化，或者市场变化导致本业绩比较基准不再适用，

或者业绩比较基准涉及的指数停止发布或变更名称，又或者市场推出更具权威、

且更能够表征本基金风险收益特征的业绩比较基准，则基金管理人将视情况经

与本基金托管人协商同意后调整业绩比较基准，并及时公告，但不需要召开基

金份额持有人大会。 

（六）风险收益特征 

本基金是债券型基金，其风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，

高于货币市场基金。 

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益； 

2、有利于基金财产的安全与增值；  

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。 

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排 

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会审议。 

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”

章节的规定。 

（九）基金的投资组合报告(截止2023年06月30日) 

本投资组合报告所载数据截至2023年06月30日，基金托管人兴业银行根

据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等

内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告所列

财务数据未经审计。 

1.1 报告期末基金资产组合情况  

序号   项目   金额（元）   占基金总资产的比例（%） 

1   权益投资   -  - 

  其中：股票   -  - 

2  基金投资   -  - 

3   固定收益投资   546,565,711.11  94.79 

  其中：债券   532,803,045.63  92.41 

        资产支持证券   13,762,665.48  2.39 

4   贵金属投资   -  - 

5   金融衍生品投资   -  - 

6   买入返售金融资产   -  - 

 其中：买断式回购的买入返售金融 资产   -  - 

7   银行存款和结算备付金合计   5,992,013.26  1.04 

8  其他资产   24,029,149.98  4.17 

9  合计   576,586,874.35  100.00 

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合  

本基金本报告期末未持有股票。 

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  

本基金本报告期末未持有港股通股票。 

1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

1.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细 

本基金本报告期末未持有股票。 

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  

序号   债券品种   公允价值（元）   占基金资产净值比例（%）   

1   国家债券   -  -  

2   央行票据   -  -  

3   金融债券   10,054,500.00  1.95  

 其中：政策性金融债   10,054,500.00  1.95  

4   企业债券   419,174,850.96  81.49  

5   企业短期融资券   -  -  

6   中期票据   103,573,694.67  20.14  

7   可转债（可交换债）   -  -  

8   同业存单   -  -  

9  其他   -  -  

10  合计   532,803,045.63  103.58  

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  

序号   债券代码   债券名称   数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%） 

1  102282670  22华电租赁MTN003  400,000  41,699,167.12  8.11  

2  102001717  20乐普MTN002  400,000  41,664,284.93  8.10  

3  185922  22建租05  400,000  41,441,468.49  8.06  

4  163706  20北电02  400,000  41,231,469.59  8.02  

5  175152  20海国04  400,000  41,117,433.42  7.99  

1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细  

序号   证券代码   证券名称   数量（份）   公允价值（元）  占基金资产净值比例（%） 

1  1889078  18工元3A2  1,500,000  13,762,665.48  2.68  

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细  

本基金未进行贵金属投资。 

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  

本基金本报告期末未持有权证。 

1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  

1.9.1 本期国债期货投资政策 

本基金未投资国债期货。  

1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  

本基金未投资国债期货。 

1.9.3 本期国债期货投资评价 

本基金未投资国债期货。 

1.10 投资组合报告附注  

1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制

日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。 

1.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 

1.10.3 其他资产构成 

序号   名称   金额（元）   

1   存出保证金   16,509.05  

2   应收证券清算款   24,012,640.93  

3   应收股利   -  

4   应收利息   -  

5   应收申购款   -  

6   其他应收款   -  

7  其他   -  

8  合计   24,029,149.98  

1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  

1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末未持有股票。 

1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分  

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 

（十）基金的业绩 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其

未来表现。投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。有关业

绩数据经托管人复核（数据截止2022年12月31日）。 

阶段   净值增长率①   净值增长率标准差 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①－③   ②－④   

  ②   率③   率标准差④     

2021.08.02-2021.12.31  1.21%  0.04%  0.43%  0.05%  0.78%  -0.01% 

2022.01.01-2022.12.31  2.23%  0.04%  0.51%  0.06%  1.72%  -0.02% 

自基金合同生效起至今  3.47%  0.04%  0.94%  0.06%  2.53%  -0.02% 

十、基金财产 

（一）基金资产总值 

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款

项以及其他资产的价值总和。 

（二）基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

（三）基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户

相独立。 

（四）基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由

基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产

不得被处分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担

的债务，不得对基金财产强制执行。 

十一、基金资产估值 

（一）估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。 

（二）估值原则 

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。 

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值

计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明

估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确

定公允价值。 

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。 

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入

值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估

值进行调整并确定公允价值。 

（三）估值方法 

1、证券交易所上市的有价证券的估值 

（1）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济

环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品

种当日的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考

类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

（2）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构

提供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收

利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发

生重大变化，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日

的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行

估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现

行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 

2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

3、银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估

值价格的债券，按成本估值。 

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。 

5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。 

6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。 

7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值、基金份额净值计算和基金会计核算的

义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，

就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法

达成一致的意见，按照基金管理人对基金份额净值的计算结果对外予以公布。 

（四）估值对象 

基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 

（五）估值程序 

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的

误差计入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整

机制。国家另有规定的，从其规定。 

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将基金估值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按

规定对外公布。 

（六）估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值

错误时，视为基金估值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接经济

损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，

由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，

并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应

赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值

错误已得到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错

误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得

利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将

此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经

获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任

方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方

式。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金估值错误处理的方法如下： 

（1）基金估值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管

人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 

（七）暂停估值的情形 

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时； 

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时； 

3、在本基金开放期内，当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，

经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停估值； 

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

（八）基金估值的确认 

基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进

行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基

金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对计算结果复核确认后发送给基

金管理人，由基金管理人按规定予以公布。 

（九）特殊情况的处理 

1、基金管理人、基金托管人按估值方法第5项进行估值时，所造成的误差

不作为基金估值错误处理。 

2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司、存款银行发送

的数据错误、遗漏等，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与

基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的

措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金估值错误，基金管理人和

基金托管人应免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的

措施消除或减轻由此造成的影响。 

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值 

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。 

十二、基金收益与分配 

（一）基金利润的构成 

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。 

（二）基金可供分配利润 

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。 

（三）基金收益分配原则 

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配，若《基金

合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金

默认的收益分配方式是现金分红； 

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 

4、每一基金份额享有同等分配权，如本基金在未来条件成熟时，增减基金

份额类别，则同一类别内每一基金份额享有同等分配权； 

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影

响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召

开基金份额持有人大会。 

（四）收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 

（五）收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，按规定在

规定媒介公告。 

（六）基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的

计算方法，依照《业务规则》执行。 

（七）实施侧袋机制期间的收益分配 

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧

袋机制”章节的规定。 

十三、基金的费用与税收 

（一）基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关

的信息披露费用； 

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、仲裁费

和诉讼费； 

5、基金份额持有人大会费用； 

6、基金的证券交易、结算费用； 

7、基金的银行汇划费用； 

8、基金的相关账户的开户及维护费用； 

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。 

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费  

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计

算方法如下： 

H＝E×0.30%÷当年天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与

基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的

计算方法如下： 

H＝E×0.10%÷当年天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与

基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 

上述“（一）基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法律法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理

人指令并参照行业惯例从基金财产中支付。 

（三）不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、《基金合同》生效前的相关费用； 

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。 

（四）实施侧袋机制期间的基金费用 

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收

取管理费，详见本招募说明书“侧袋机制”章节或相关公告的规定。 

（五）基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 

十四、基金的会计与审计 

（一）基金会计政策  

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会

计年度； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。 

（二）基金的年度审计  

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表

进行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 

十五、基金的信息披露 

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信

息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。 

（二）信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人

和非法人组织。 

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法

律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确

性、完整性、及时性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金

信息通过中国证监会规定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》

约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以

中文文本为准。 

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。 

（五）公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要、基

金份额发售公告 

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明

确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基

金投资者重大利益的事项的法律文件。 

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事

项，说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、

信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书

的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明

书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至

少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金

运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在

规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新

基金产品资料概要。 

（5）基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。 

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告

登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概

要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还

应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、

基金托管协议登载在规定网站上。 

2、《基金合同》生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基

金合同》生效公告。 

基金合同生效公告中将说明基金募集情况及发起资金提供方持有的基金份

额、承诺持有的期限等情况。 

3、基金净值信息 

《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站

披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 

在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、

基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净

值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露

半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

4、基金份额申购、赎回价格 

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份

额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基

金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 

5、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将

年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的

会计师事务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报

告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊

上。 

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。 

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者

决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形

除外。 

基金定期报告中应披露基金管理人、基金管理人高级管理人员、基金经理

等投资管理人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。 

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。 

6、临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件： 

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

（2）基金合同终止、基金清算； 

（3）转换基金运作方式（不包括本基金开放期与封闭期运作方式的转换）、

基金合并； 

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师

事务所； 

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事

项； 

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控

制人变更； 

（8）基金募集期延长或提前结束募集； 

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部

门负责人发生变动； 

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十； 

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为

受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基

金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 

（14）基金收益分配事项； 

（15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费

率发生变更； 

（16）基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 

（17）本基金进入开放期； 

（18）本基金在开放期内发生巨额赎回并延缓支付赎回款项； 

（19）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 

（20）调整基金份额类别的设置； 

（21）基金推出新业务或服务； 

（22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等的重大

事项； 

（23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值时； 

（24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额

的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 

7、澄清公告 

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基

金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开

澄清。 

8、基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公

告。 

基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托

管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应

当履行相关信息披露义务。 

9、清算报告 

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产

进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站

上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

10、投资资产支持证券的信息披露 

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持

有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所

有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支

持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金

净资产比例大小排序的前10 名资产支持证券明细。 

11、实施侧袋机制期间的信息披露 

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合

同和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的

规定。 

12、基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募

说明书（更新）中充分披露本基金的相关情况并揭示相关风险，说明本基金单

一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可

达到或者超过50%，本基金不向个人投资者公开发售，法律法规或监管机构另

有规定的除外。 

13、中国证监会规定的其他信息。 

（六）信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。 

基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控，并建立基

金敏感信息知情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄

露未公开披露的基金信息。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法律法规规定。 

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告

等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或者电

子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。 

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露

的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监

会规定之日起，按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影

响的信息。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

10年。 

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投

资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影

响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当

符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，

该费用不得从基金财产中列支。 

（七）信息披露文件的存放与查阅 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 

（八）暂停或延迟披露基金相关信息的情形 

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关

信息： 

（1）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时； 

（2）不可抗力； 

（3）在开放期内，当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经

与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停估值； 

（4）法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。 

（九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 

十六、侧袋机制 

（一）侧袋机制的实施条件和实施程序 

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会审议。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监

会及基金管理人所在地中国证监会派出机构备案。 

启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原

有账户份额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额。当日收到

的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，

仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。 

（二）侧袋机制实施期间的基金运作安排 

1、基金份额的申购与赎回 

（1）侧袋账户 

侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换。基

金份额持有人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转

换申请将被拒绝。  

（2）主袋账户 

基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权

利，并根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理

人在相关公告中规定。 

（3）基金份额的登记 

侧袋机制实施期间，基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理，主袋账

户沿用原基金代码，侧袋账户使用独立的基金代码。 

2、基金的投资及业绩 

侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主

袋账户资产为基准。 

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户

投资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。 

侧袋机制实施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标

时仅考虑主袋账户资产，分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金

业绩相关指标时按投资损失处理。基金管理人、基金服务机构在展示基金业绩

时，应当就前述情况进行充分的解释说明，避免引起投资者误解。 

3、基金的费用 

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费，其他费用详见届时发

布的相关公告。 

基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待

侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免。因启用侧袋机制

产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。 

4、基金的收益分配 

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，

基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。 

5、基金的信息披露 

（1）基金净值信息 

侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和

基金份额累计净值。 

（2）定期报告 

侧袋机制实施期间，基金管理人应当按照法律法规的规定在基金定期报告

中披露报告期内侧袋账户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对

主袋账户进行编制。侧袋账户相关信息在定期报告中单独进行披露。会计师事

务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会计

核算和年度报告披露，执行适当程序并发表审计意见。 

（3）临时报告 

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他

可能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。侧袋机制实施

期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现

后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。 

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性

和估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。 

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋

账户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。 

6、特定资产的处置清算 

基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以

处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。无论侧袋账户资

产是否全部完成变现，基金管理人都将及时向侧袋账户份额持有人支付已变现

部分对应的款项。 

侧袋账户资产完全清算后，基金管理人应注销侧袋账户。 

7、侧袋的审计 

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 

（三）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规

则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或

将来法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经

与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性

不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额

持有人大会审议。 

十七、风险揭示 

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是

分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券

等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额

分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金

自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险，即当本基金在开放

期的单个开放日基金的净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申

请份额总数扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）

超过前一工作日基金总份额的20%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部

基金份额。 

基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投

资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。

一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 

投资人应当认真阅读基金合同、《招募说明书》、基金产品资料概要等基金

法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投

资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 

因拆分、分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特

征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。以1元初始面值开展基金募

集或因拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至1元初始面值或1元附近，

在市场波动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能

低于初始面值。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩

不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自

负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，

由投资人自行负担。 

基金份额持有人须了解并承受以下风险： 

（一）市场风险  

证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因

素的影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括：  

1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区

发展政策等）和证券市场监管政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。  

2、经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期

性的特点，而宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而对基

金收益造成影响。 

3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。

利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投

资于债券和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。  

4、证券发行人经营风险。证券发行人的经营状况受多种因素影响，如管理

能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈

利发生变化。如果基金所投资的证券发行人经营不善，其发行证券价格可能下

跌，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风

险，但不能完全规避。  

5、购买力风险。基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨

胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而使基金的实际

收益下降，影响基金资产的保值增值。 

（二）管理风险  

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收

益水平。因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理

技术等相关性较大，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。  

（三）流动性风险  

（1）流动性风险评估  

本基金为债券型基金，主要投资于债券、货币市场工具等，一般情况下，

这些资产市场流动性较好。本基金为定期开放基金，仅在开放期开放申购赎回

或其他业务。本基金在投资运作上将严格遵循投资策略，通过合理配置资产的

期限结构，使得本基金在开放期内主要投资于现金类高流动性的资产，防范流

动性风险。一般情况下，本基金在开放期内流动性较好。  

（2）本基金主要的流动性风险管理方法说明 

①在申购、赎回安排方面，本基金将加强对本基金申购环节的管理，合理

控制基金份额持有人集中度，审慎确认大额申购申请，在当接受申购申请对存

量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一

投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申

购等措施对基金规模予以控制，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 

②在本基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组

合状况决定全额赎回、延缓支付赎回款项或部分延期赎回。同时当本基金发生

巨额赎回且单个基金份额持有人单日赎回申请超过前一工作日基金总份额一定

比例时，基金管理人可以实施延期办理。具体内容详见本招募说明书第八章。 

③本基金可能实施备用的流动性风险管理工具，以更好地应对流动性风险。

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依

照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申

请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，

包括但不限于：1）延期办理巨额赎回申请；2）暂停接受赎回申请；3）延缓支

付赎回款项；4）收取短期赎回费，本基金对持续持有期少于7日的投资者收取

不低于1.5%的赎回费；5）暂停基金估值，在本基金的开放期内，当特定资产

占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商一致，本基金将

暂停基金估值；6）摆动定价；7）启用侧袋机制。 

当基金管理人实施流动性风险管理工具时，可能对投资者具有一定的潜在

影响，包括但不限于不能申购本基金、赎回申请不能确认或者赎回款项延迟到

账、如持有期限少于7日会产生较高的赎回费造成收益损失等。提示投资者了

解自身的流动性偏好、合理做好投资安排。 

（3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，

可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎

回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，

包括但不限于： 

①延期办理巨额赎回申请 

投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的

“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延期办理赎回申请的情

形及程序。 

在此情形下，投资人的部分赎回申请可能将被延期办理，同时投资人完成

基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 

②暂停接受赎回申请 

投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的

“八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理

方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。 

在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成

基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 

③延缓支付赎回款项 

投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的

“八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理

方式”，详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。 

在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延

迟。 

④收取短期赎回费 

本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上

述赎回费全额计入基金财产。 

⑤暂停基金估值 

投资人具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂

停估值的情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。 

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被

延期办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。 

⑥摆动定价 

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基

金份额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使

得市场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金

份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对

待。 

⑦中国证监会认定的其他措施。 

（四）信用风险 

基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、

拒绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。 

（五）本基金所特有的风险 

1、本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80％。因此，本基金主要

投资于债券类品种，需要承担债券市场整体下跌的风险。 

2、本基金为定期开放运作，因此投资者面临在封闭期内无法申赎基金份额

的风险。 

3、本基金允许单一投资者持有基金份额达到或超过50%的风险 

（1）单一投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险 

如果单一投资者大额赎回，可能会导致基金份额净值波动的风险。主要原

因是，根据本基金招募说明书和基金合同的规定，基金份额净值的计算精确到

0.0001元，小数点后第 5 位四舍五入，当单一投资者大额赎回时，由于基金

份额净值四舍五入产生的误差计入基金财产，导致基金份额净值发生大幅波动。

基金份额净值计算符合基金合同和法律法规的相关规定，单日大幅波动是在现

有估值方法下出现的特殊事件。 

（2）单一投资者大额赎回导致的流动性风险 

如果单一投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大

量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。 

（3）单一投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 

如果单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》

的约定决定延缓支付赎回款项。 

（4）单一投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 

《基金合同》生效三年后继续存续的，如果单一投资者大额赎回导致基金

资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，

继而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同。 

4、发起式基金自动终止的风险 

本基金同时为发起式基金，在基金募集时，发起资金提供方将认购本基金

的金额不低于1000万元，且持有期限将不少于3年。发起资金提供方认购的基

金份额持有期限满三年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，

届时，发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，基金合同生效之

日起3年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基金资产规模低于2

亿元的，基金合同将自动终止，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风

险。 

（六）启用侧袋机制的风险 

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人经与基

金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合

同的约定启用侧袋机制。侧袋机制实施期间，侧袋账户份额将停止披露基金净

值信息，并不得办理申购、赎回和转换，基金份额持有人可能面临无法及时获

得侧袋账户对应部分的资金的流动性风险。基金管理人将按照持有人利益最大

化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支

付对应款项，但因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不

确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有

人可能因此面临损失。 

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户的基金净值信息，即便基金

管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也

不作为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变

现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机

制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。 

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅

需考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产

减少进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真

实价值及变化情况。 

（七）未知价风险 

本基金基金资产净值可能受证券市场影响有所波动，产生未知价风险。 

（八）其他风险  

1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；  

2、因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面的

不完善产生的风险；  

3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；  

4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；  

5、因业务竞争压力可能产生的风险；  

6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产的损失，影响基金收益水

平，从而带来风险；  

7、其他意外导致的风险。 

（九）声明 

1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金，

须自行承担投资风险。 

2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过代销机构代理销

售，但是，基金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背

书，代销机构并不能保证其收益或本金安全。 

十八、基金合同的变更、终止与基金财产清算 

（一）《基金合同》的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，

并自表决通过之日起生效，自决议生效后依照《信息披露办法》的规定在规定

媒介公告。 

（二）《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、基金合同生效之日起三年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），

若基金资产规模低于2亿元，基金合同自动终止； 

4、《基金合同》约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

（三）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监

会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将基金财产清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

（四）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（五）基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。 

（六）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书

后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证

监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应

当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（七）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。 

十九、基金合同的内容摘要 

（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务 

1、基金份额持有人的权利与义务 

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接

受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人

和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有

人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条

件。 

每份基金份额具有同等的合法权益。 

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于： 

1）分享基金财产收益； 

2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 

4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 

5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审

议事项行使表决权； 

6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

7）监督基金管理人的投资运作； 

8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法

提起诉讼或仲裁； 

9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于： 

1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等信息

披露文件； 

2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价

值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 

3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 

5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有

限责任； 

6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 

7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业务

规则； 

10）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和

补充，并保证其真实性； 

11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

2、基金管理人的权利与义务 

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于： 

1）依法募集资金； 

2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并

管理基金财产； 

3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准

的其他费用； 

4）销售基金份额； 

5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人

违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益； 

7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；  

9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并

获得《基金合同》规定的费用；  

10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；  

11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申

请；  

12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；  

13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；  

14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提

供服务的外部机构；  

15）在符合有关法律、法规的前提下，制定和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、非交易过户和收益分配等的业务规则； 

16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于： 

1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

2）办理基金备案手续； 

3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产； 

4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产； 

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资； 

6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

7）依法接受基金托管人的监督； 

8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额净值； 

9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务； 

12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，

不向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 

13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

人分配基金收益； 

14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料20年以上，法律法规另有规定的从其规定； 

17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关

的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持

有人利益向基金托管人追偿； 

22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；  

24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息（税后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

26）建立并保存基金份额持有人名册； 

27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

3、基金托管人的权利与义务 

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于： 

1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保

管基金财产； 

2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准

的其他费用； 

3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金

合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，有权呈报中国证监会，并有权采取必要措施保护基金投资者的利益； 

4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，

为基金办理证券交易资金清算； 

5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于： 

1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合

格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确

保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管

理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 

4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取非法利益，不得委托第三人托管基金财产； 

5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 

6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照《基

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 

7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规

定或者有权机关或者基金托管人上市的证券交易所要求外，在基金信息公开披

露前予以保密，不得向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向

其提供的情况除外； 

8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值； 

9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如

果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否

采取了适当的措施； 

11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料20年以上，

法律法规另有规定的从其规定； 

12）建立并保存基金份额持有人名册； 

13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项； 

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人

大会或配合基金份额持有人、基金管理人依法召集基金份额持有人大会； 

16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 

17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配； 

18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； 

19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除； 

20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有

人利益向基金管理人追偿； 

21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 

（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权

代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合

同另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 

本基金未设立基金份额持有人大会的日常机构，如今后设立基金份额持有

人大会的日常机构，按照相关法律法规的要求执行。 

1、召开事由 

（1）除法律法规、中国证监会或《基金合同》另有规定外，当出现或需要

决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 

1）终止《基金合同》； 

2）更换基金管理人； 

3）更换基金托管人； 

4）转换基金运作方式（本基金封闭期与开放期的转换除外）； 

5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求调整

该等报酬标准的除外； 

6）变更基金类别； 

7）本基金与其他基金的合并； 

8）变更基金投资目标、范围或策略； 

9）变更基金份额持有人大会程序； 

10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 

11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额

持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会； 

12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 

13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持

有人大会的事项。 

（2）在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后

修改，不需召开基金份额持有人大会： 

1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 

2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低

赎回费率、调整基金份额类别、变更收费方式或对基金份额分类办法及规则进

行调整； 

3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 

4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改

不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 

5）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许

可的范围内，在不对现有基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，

调整有关认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； 

6）本基金推出新业务或服务； 

7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他

情形。 

2、会议召集人及召集方式 

（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由

基金管理人召集。 

（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 

（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理

人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召

集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之

日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，

应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金

管理人，基金管理人应当配合。 

（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人

应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金

份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）

的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基

金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提

议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具

书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 

（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求

召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合

计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提

前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会

的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 

（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和

权益登记日。 

3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒

介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理

有效期限等）、送达时间和地点； 

5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

7）召集人需要通知的其他事项。 

（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通

知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及

其联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 

（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对

表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管

理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则

应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监

督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影

响表决意见的计票效力。 

4、基金份额持有人出席会议的方式 

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监

管机构允许以及《基金合同》约定的其他方式召开，会议的召开方式由会议召

集人确定。 

（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委

派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份

额持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。

现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 

1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持

有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资

料相符； 

2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有

效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%（含50%）。若到会

者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的

50%，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个

月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额

持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益

登记日基金总份额的1/3（含1/3）。 

（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书

面形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地

址。通讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 

1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续

公布相关提示性公告； 

2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则

为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照

会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理

人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 

3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%（含50%）；若本

人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基

金份额小于在权益登记日基金总份额的50%，召集人可以在原公告的基金份额

持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基

金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上（含

1/3）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； 

4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出

具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 

（3）在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可

采用其他书面或非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会并行使表决

权，具体方式在会议通知中列明。 

（4）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金亦可采用其他非现场方

式或者以非现场方式与现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议

程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有人可以采用书面、

网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议

通知中列明。 

5、议事内容与程序 

（1）议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大

修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金

合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基

金份额持有人大会讨论的其他事项。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改

应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

（2）议事程序 

1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第7条规定程序确定和

公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决

议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未

能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管

理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份

额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有

人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席

或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓

名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托

人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 

2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公

证机关监督下形成决议。 

6、表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的50%以上（含50%）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须以特

别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 

（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所

持表决权的2/3以上（含2/3）通过方可做出。除法律法规、中国证监会或《基

金合同》另有规定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、

终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提

交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，

表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛

盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金

份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。 

在符合上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会

通知为准。 

7、计票 

（1）现场开会 

1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人

应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金

份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金

管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议

开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人

代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场

公布计票结果。 

3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进

行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重

新清点结果。 

4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大

会的，不影响计票的效力。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基

金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督

下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人

拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 

8、生效与公告 

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监

会备案。 

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采

用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、

公证机构、公证员姓名等一同公告。 

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金

管理人、基金托管人均有约束力。 

9、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有

人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若

相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额

持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 

（1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相

关基金份额10%以上（含10%）； 

（2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益

登记日相关基金份额的50%（含50%）； 

（3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份

额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的50%（含50%）； 

（4）若参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额

小于在权益登记日相关基金份额的50%，召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持

有人大会应当有代表1/3以上（含1/3）相关基金份额的持有人参与或授权他

人参与基金份额持有人大会投票； 

（5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以

上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主

持人； 

（6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

50%以上（含50%）通过； 

（7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

三分之二以上（含三分之二）通过。 

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账

户的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋

账户内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋

账户份额无表决权。 

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定

内容为准，本节没有规定的适用本部分的相关规定。 

10、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或

监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商

一致报监管机关并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召

开基金份额持有人大会审议。 

（三）基金合同变更和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 

1、《基金合同》的变更 

（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备

案，并自表决通过之日起生效，自决议生效后依照《信息披露办法》的规定在

规定媒介公告。 

2、《基金合同》的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 

（1）基金份额持有人大会决定终止的； 

（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、

新基金托管人承接的； 

（3）基金合同生效之日起三年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），

若基金资产规模低于2亿元，基金合同自动终止； 

（4）《基金合同》约定的其他情形； 

（5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

3、基金财产的清算 

（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作

日内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监

会的监督下进行基金清算。 

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金

托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证

监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

（4）基金财产清算程序： 

1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

3）对基金财产进行估值和变现； 

4）制作清算报告； 

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书； 

6）将基金财产清算报告报中国证监会备案并公告； 

7）对基金剩余财产进行分配。 

（5）基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限

制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

4、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

5、基金财产清算剩余资产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。 

6、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华

人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书

后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证

监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应

当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

7、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。 

（四）争议解决方式 

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议，如不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交上

海国际经济贸易仲裁委员会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲

裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有

约束力，仲裁费用由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持

有人的合法权益。 

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、澳门

特别行政区和台湾地区法律）管辖。 

（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机

构的办公场所和营业场所查阅，但应以基金合同正本为准。 

二十、基金托管协议内容摘要 

（一）托管协议当事人 

1、基金管理人 

名称：银河基金管理有限公司 

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1568号15层 

法定代表人：宋卫刚 

设立日期：2002年6月14日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]21号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：2.0亿元人民币 

存续期限：持续经营 

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。 

2、基金托管人 

名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行） 

注册地址：福建省福州市湖东路154号 

办公地址：上海市江宁路168号 

邮政编码：350013 

法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权） 

成立日期：1988年8月22日 

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号 

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：207.74亿元人民币 

存续期间：持续经营 

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以

外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售

汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业

务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监

督管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）。 

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

1、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债

券（包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、金融债、企业债、公

司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、债券回购、

资产支持证券、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单

等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会的相关规定）。 

本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。 

本基金投资组合资产配置比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产

的80％，但在每次开放期开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间

内，基金投资不受上述比例限制；在开放期内，本基金持有现金或者到期日在

一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述5%的限制。 

本基金将投资信用评级不低于AA+级的信用债，其中AA+级信用债占持仓信

用债的比例不高于30%，AAA级信用债占持仓信用债的比例不低于70%。 

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履

行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资比

例进行监督。 

基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但在每次开放期

开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内，基金投资不受上述比

例限制； 

（2）在开放期内，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日

在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购

款等，封闭期内不受上述5%的限制； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％； 

（5）在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过

其上一日基金资产净值的40%；在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆

回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的100%； 

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％； 

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％； 

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10％； 

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超

过基金资产净值的15%，封闭期内不受该比例限制；因证券市场波动、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不

得主动新增流动性受限资产的投资； 

（12）在开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其

他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金

合同约定的投资范围保持一致； 

（13）在开放期内，本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；在封闭

期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%； 

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（10）、（11）、（12）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合

并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的

特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。 

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议

项下的基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人

基金投资禁止行为进行监督。 

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 

4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人

参与银行间债券市场进行监督。 

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业

标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各

交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在

银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银

行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管理人在基金投资运作之前未向基

金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可全市场交易

对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更

新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照

协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对

手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前3

个工作日内与基金托管人协商解决。 

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行

交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷，基金托管人不承担由此

造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确

定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人有权向相关交

易对手追偿，基金托管人应予以必要的协助与配合。基金托管人根据银行间债券

市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及其结算方式进行监督。如基金

托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易

时，基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒基金管理人，经提醒后

仍未改正时造成基金财产损失的，基金托管人不承担由此造成的相应损失和责

任。如果基金托管人未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产

损失的，基金托管人应承担相应责任。 

5、基金托管人对基金投资银行存款进行监督。 

基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行

存款业务账目及核算的真实、准确。基金管理人应当按照有关法规规定，与基金

托管人、存款机构签订相关书面协议。基金托管人应根据有关相关法规及协议对

基金银行存款业务进行监督与核查，严格审查、复核相关协议、账户资料、投资

指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 

基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、

《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等

的各项规定。 

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管

人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基金管

理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的，视为基金管理人

认可所有银行。 

基金管理人对定期存款提前支取的损失由其承担。 

6、基金托管人依据有关法律法规的规定、基金合同和本托管协议的约定对

于基金关联交易进行监督。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金

份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应

事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有其他重大利害

关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所

提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人及基金托管人有责

任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单变更后

基金管理人及基金托管人应及时发送给另一方，另一方于2个工作日内进行回函

确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后，新的关联交易名单开始生效。 

7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净

值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收

益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督

和核查。 

8、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反

法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式

通知基金管理人限期纠正。 

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书

面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基

金托管人的合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定

期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，

督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠

正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人未能切实履行监督职责，

导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应责任。 

9、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本

托管协议对基金业务执行核查。 

对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或

就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合

同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应

积极配合提供相关数据资料和制度等。 

10、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即以书面或以双方

认可的其他方式通知基金管理人，由此造成的相应损失由基金管理人承担。 

11、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正

当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等

手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基

金托管人应报告中国证监会。 

12、当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护

基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开

基金份额持有人大会审议。 

基金托管人依照相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定，对

侧袋机制启用、特定资产处置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施

期间的具体规则依照相关法律法规的规定和基金合同的约定执行。 

（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 

1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但

不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户及

投资所需的其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、

根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 

2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账

管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等

违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知

基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金

管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。

在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管

人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交

相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复

基金管理人并改正。 

3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正

当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段

妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管

理人应报告中国证监会。 

（四）基金财产保管 

1、基金财产保管的原则 

（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

（2）基金托管人应安全保管基金财产。 

（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需

的其他账户。 

（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账

管理，确保基金财产的完整与独立。 

（5）基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情

况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令，不得自行

运用、处分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算

有限责任公司（以下或称“中登公司”、“中国结算公司”）结算数据完成场内交

易交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。 

（6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事

人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金银行账户的，

基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失

的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人应予以必

要的协助与配合，但对此不承担相应责任。 

（7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托

管基金财产。 

2、基金募集期间及募集资金的验资 

（1）基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。

该账户由基金管理人开立并管理。 

（2）基金募集期满或基金停止募集时，发起资金的认购金额、发起资金提

供方及其承诺的持有期限符合《基金法》、《运作办法》、基金合同等有关规定后，

基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，

同时在规定时间内，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验

资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为

有效。验资报告需对发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明。 

（3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人

按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 

3、基金银行账户（基金托管账户、资金账户）的开立和管理 

（1）基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的基金托管账户，也称为

资金账户，保管基金财产的银行存款。该账户的开设和管理由基金托管人承担。

本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的基金托管账户进行。 

（2）基金托管人可根据实际情况需要，为本基金开立资金清算辅助账户，

以办理相关的资金汇划业务。 

（3）基金托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金

托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用

基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

（4）基金托管账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 

（5）在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管账户办

理基金资产的支付。 

4、定期存款账户 

基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户，

其预留印鉴经各方商议后预留。对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和

存款机构签订定期存款协议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。

在取得存款证实书后，基金托管人保管证实书正本或者复印件。基金管理人应该

在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜，若基金管理人提前支取或部分

提前支取定期存款，若产生息差（即本基金已计提的资金利息和提前支取时收到

的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基金托管人双方协商解决。 

5、债券托管账户的开设和管理 

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责

任公司、银行间市场登记结算机构的有关规定，以本基金的名义在中央国债登记

结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户、资金结

算账户，持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。 

6、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 

（1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公

司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 

（2）基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账

户，亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

（3）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资

产的管理和运用由基金管理人负责。 

（4）基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开

立结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公

司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保

基金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 

（5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事

其他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基

金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 

7、其他账户的开立和管理 

（1）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的

规定，在基金管理人和基金托管人协商一致后开立。新账户按有关规定使用并管

理。 

（2）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定

办理。 

8、基金财产投资的有关有价凭证等的保管 

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人

的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责

任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中

心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。有价凭证的购买和转让，由基金管

理人和基金托管人共同办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制

的资产不承担保管责任。 

9、与基金财产有关的重大合同的保管 

与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表

基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人

保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大

合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生

的重大合同，基金管理人应尽可能保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份

正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同传真给

基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期

限为基金合同终止后20年，法律法规或监管规则另有规定的，从其规定。 

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章

的合同传真件，未经双方协商一致或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 

（五）基金资产净值计算和会计核算 

1、基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 

（1）基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净

值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，

精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产，

基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定

的，从其规定。基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，经基

金托管人复核，按规定公告。 

（2）复核程序 

基金管理人应每个工作日对基金资产进行估值，但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将基金估值结果以双方约定的方式提交给基金托管人，经基金托管人复核无误

后，由基金管理人按规定对外公布。 

2、基金资产估值方法和特殊情形的处理 

（1）估值对象 

基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项及其它投资等资产及负债。 

（2）估值方法 

1）证券交易所上市的有价证券的估值  

①交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环

境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类

似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

②交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利

息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生

重大变化，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的

估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估

值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 

③交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 

2）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 

3）银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估

值价格的债券，按成本估值。 

4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。 

5）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。  

6）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。 

7）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值、基金份额净值计算和基金会计核算的

义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，

就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法

达成一致的意见，按照基金管理人对基金份额净值的计算结果对外予以公布。 

（3）特殊情形的处理 

基金管理人、基金托管人按估值方法第5）项进行估值时，所造成的误差不

作为基金估值错误处理。 

由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司、存款银行发送的数

据错误、遗漏等，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托

管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行

检查，但未能发现错误的，由此造成的基金估值错误，基金管理人和基金托管人

免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻

由此造成的影响。 

3、基金估值错误的处理方式 

（1）当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视

为基金估值错误；基金估值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基

金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到基金份额净值

的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达

到基金份额净值的0.50%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案；估值

错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及

时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误

责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方

对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的

当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误

责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 

（2）由于基金管理人和基金托管人估值错误导致该基金财产或基金份额持

有人的实际损失的，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责

任进行赔偿，基金管理人和基金托管人有权向获得不当得利之主体主张返还不当

得利。 

（3）由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的

措施后仍不能发现该错误，进而导致估值错误造成投资者或基金的损失，以及由

此造成以后交易日基金估值顺延错误而引起的投资者或基金的损失，由提供错误

信息的当事人一方负责赔偿。 

（4）当基金管理人计算的基金净值信息与基金托管人的计算结果不一致时，

相关各方应本着勤勉尽责的态度重新计算核对，如果最后仍无法达成一致，应以

基金管理人的计算结果为准对外公布，由此造成的损失以及因该交易日基金估值

顺延错误而引起的损失由基金管理人承担赔偿责任，基金托管人不负赔偿责任。 

4、暂停估值的情形 

（1）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时； 

（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基

金资产价值时； 

（3）在本基金开放期内，当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上

的，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停估值； 

（4）法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 

5、基金会计制度 

按国家有关部门规定的会计制度执行。 

6、基金账册的建立 

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金

托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托

管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不

符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以基金管理

人的账册为准。 

7、基金财务报表与报告的编制和复核 

（1）财务报表的编制 

基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 

（2）报表复核 

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核

对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全

一致。 

（3）财务报表的编制与复核时间安排 

1）报表的编制 

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在每个季

度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两

个月内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告

的编制。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师

事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。 

2）报表的复核 

基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托

管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共

同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。 

基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 

8、基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向基金

托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。 

9、实施侧袋机制期间的基金资产估值 

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。 

（六）基金份额持有人名册的保管 

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管

理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于20年，法律

法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关法规承担

责任。 

在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交

基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。

基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他

用途，并应遵守保密义务。 

（七）争议解决方式 

因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协

商、调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员

会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地

点为上海市。仲裁裁决是终局的，对双方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉

方承担，除非仲裁裁决另有决定。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续

忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有

人的合法权益。 

本协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和

台湾地区法律）管辖。 

（八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算 

1、托管协议的变更程序 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备

案。 

2、基金托管协议终止出现的情形 

（1）基金合同终止； 

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资

产； 

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管

理权； 

（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 

3、基金财产的清算 

（1）基金财产清算小组 

1）自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产清算小组，

基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 

2）基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合《证券法》规

定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以

聘用必要的工作人员。 

3）在基金财产清算过程中，基金管理人和基金托管人应各自履行职责，继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持

有人的合法权益。 

4）基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基

金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

（2）基金财产清算程序 

基金合同终止情形发生，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产

进行清算。基金财产清算程序主要包括： 

1）基金合同终止情形发生时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

3）对基金财产进行估值和变现； 

4）制作清算报告； 

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书； 

6）将基金财产清算报告报中国证监会备案并公告； 

7）对基金剩余财产进行分配。 

（3）基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限

制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

（4）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（5）基金财产按下列顺序清偿： 

1）支付清算费用； 

2）交纳所欠税款； 

3）清偿基金债务； 

4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 

基金财产未按前款1）－3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 

（6）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》

规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案

并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日

内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（7）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。 

二十一、对基金份额持有人的服务 

基金管理人树立并倡导“以客户为中心”的服务理念以及“基金份额持有人

利益至上”的企业价值观，致力于为基金份额持有人提供完善的理财服务解决方

案和卓越的服务体验实践。基金管理人通过完善服务过程，为基金份额持有人创

造价值，为基金份额持有人提供专业和优质的理财服务体验。基金管理人根据基

金份额持有人需求、业务发展和技术变迁，不断完善服务内容，提升服务品质。 

对于基金份额持有人的共性需求，基金管理人主要利用两个公共接触点：公

司网站和呼叫中心(Call Center)来提供公共服务；对于基金份额持有人的个性

化需求与隐性需求，基金管理人采用服务定制的方式以及通过专业的理财顾问团

队与基金份额持有人接触拜访、沟通和交流的机制，提供个性化服务。  

基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，持续完善服务。主

要服务内容如下： 

（一）资料寄送 

1、对账单服务 

基金管理人根据基金份额持有人需求向基金份额持有人以电子文件或纸质

形式定期或不定期寄送对账单。 

2、其他相关的信息资料。 

（二）基金收益分配申购基金份额 

基金管理人为基金份额持有人提供将现金收益转换基金份额申购的服务，基

金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额

申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人将支

付现金。 

（三）基金转换服务 

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定，在条件成熟的情况

下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取

一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定

制定并公告，并提前在合理时间内告知基金托管人与相关机构。 

（四）呼叫中心及网站服务 

基金管理人为基金份额持有人预设基金查询密码，预设的基金账户查询的缺

省密码为基金持有人开户证件号码的后六位(若开户证件号码的后六位包含特殊

字符或中文，该位字符以“0”替换)。为了维护基金份额持有人账户的安全和隐

私权不受侵犯，请基金份额持有人在其知晓基金账号后，及时拨打基金管理人呼

叫中心全国统一客服电话400-820-0860或登录基金管理人网站www.cgf.cn 修

改基金查询密码。基金份额持有人可以通过电话和网站查询其账户及交易信息。 

基金管理人呼叫中心(400-820-0860)自动语音系统提供7*24小时账户余

额、交易等信息的查询；呼叫中心人工坐席提供5*8小时的人工服务，为基金份

额持有人提供业务咨询、账户信息查询、资料修改、投诉受理等服务。 

基金份额持有人通过基金管理人网站www.cgf.cn 可以得到各种网上在线服

务。基金份额持有人通过基金管理人网上基金平台可以进行自助开户、基金交易、

账户查询、信息修改等。 

基金份额持有人可以通过基金管理人网站和呼叫中心全国统一客服电话进

行服务定制。 

（五）投诉和建议受理 

基金份额持有人可以通过基金管理人提供的呼叫中心自动语音留言、呼叫中

心人工座席、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和代销机构所提供的服

务进行投诉或提出建议。基金份额持有人还可以通过代销机构的服务电话对该代

销机构提供的服务进行投诉。 

二十二、其他应披露事项 

本报告期内，本系列基金及基金管理人在本公司网站（www.cgf.cn）和中国

证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和《中国证券报》

刊登了如下公告： 

1、银河基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下

基金相关销售业务的公告(2022.8.25) 

2、银河基金管理有限公司2022年中期报告(2022.8.26) 

3、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更

新(2022.9.15) 

4、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新

(2022.9.15) 

5、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告(2022.9.21) 

6、银河基金管理有限公司2022年第三季度报告提示性公告(2022.10.25) 

7、银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告(2022.12.10) 

8、银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告(2023.1.11) 

9、银河基金管理有限公司关于旗下部分基金新增海通证券股份有限公司为

代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠活动的公告(2023.1.11) 

10、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告

(2023.3.22) 

11、银河基金管理有限公司2022年年度报告提示性公告(2023.3.29) 

12、银河基金管理有限公司2023年第一季度提示性公告(2023.4.21) 

13、银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告(2023.6.8) 

14、银河基金管理有限公司2023年第二季度提示性公告(2023.7.20) 

15、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更

新(2023.7.27) 

16、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新

(2023.7.27) 

17、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告

(2023.7.27) 

二十三、招募说明书存放及查阅方式 

本招募说明书存放在基金管理人和代销机构的办公场所和营业场所。投资人

可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

基金管理人保证文本的内容与公告的内容完全一致。 

二十四、备查文件 

以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。 

（一）中国证监会准予银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金注

册的批复文件  

（二）《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》  

（三）《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》  

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照 

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照 

（六）法律意见书 

以上备查文件存放在基金管理人或基金托管人的办公场所和营业场所。投资

人可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基

金的各种定期和临时公告。 

银河基金管理有限公司 

2023年9月15日 


              
                
               银河基金管理有限公司银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）.pdf