宏利悠然混合型基金中基金(FOF)（A类份额）

基金产品资料概要更新

编制日期：2026年1月5日

送出日期：2026年1月6日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称   宏利悠然混合(FOF)   基金代码   013245   

下属基金简称   宏利悠然混合(FOF)A   下属基金交易代码   013245   

基金管理人   宏利基金管理有限公司  基金托管人   华夏银行股份有限公司  

基金合同生效日   2026年01月01日  上市交易所及上市日期   -  

基金类型   基金中基金  交易币种   人民币  

运作方式   开放式（普通开放式）  开放频率   每个开放日  

基金经理   张晓龙  开始担任本基金基金经理的日期   2026年01月01日  

证券从业日期   2013年8月12日  

注：本基金由宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）目标日期到期后自动转型而

来。宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）自2021年10月18日起成立，自

2026年1月1日起，宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）转型为宏利悠然混

合型基金中基金（FOF），《宏利悠然混合型基金中基金（FOF）基金合同》生效，原《宏利悠然养老目标日期

2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》自同日起失效。基金经理张晓龙自2021年10月18

日起担任宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理，并将继续担任本基

金的基金经理。

二、基金投资与净值表现

(一)投资目标与投资策略

投资目标   本基金是基金中基金，通过大类资产配置，在组合风险可控的前提下寻求基金长期稳健增值。   

投资范围   本基金的投资范围包括经中国证监会依法批准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF），但基金中基金除外）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。  

 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；本基金对权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例不超过基金资产的30%；其中对商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例不超过基金资产的10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终应保证不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资于权益类资产的比例为0-20%，其中权益类资产为股票（包括存托凭证）、股票型基金以及符合以下两种情况之一的混合型基金：一是基金合同约定股票资产（包括存托凭证）投资比例不低于基金资产的60%，二是最近4个季度末，每季度定期报告披露的股票资产（包括存托凭证）占基金资产的比例不低于60%。 在法律法规有新规定的情况下，或有足够而合理的理由时，在履行适当程序之后，基金管理人可对上述比例做适度调整。  

主要投资策略   本基金主要投资于其他公开募集证券投资基金，不参与被投资基金的投资管理。本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，在各种类型的基金中进行优选。   

业绩比较基准   沪深300指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×90%  

风险收益特征   本基金为混合型基金中基金(FOF)，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票，还将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，本基金的基金管理人和销售机构已按要求对本基金进行产品风险评级，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。   

注：详见招募说明书“基金的投资”章节。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表

注：《宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》自2021年10月18日

起生效，自2026年1月1日起，宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）转型为

宏利悠然混合型基金中基金（FOF）。

(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

注：宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）A类份额合同生效日为2021年10月

18日，2021年度净值增长率的计算期间为2021年10月18日至2021年12月31日。自2026年1月1日

起，宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）转型为宏利悠然混合型基金中基金

（FOF）。基金的过往业绩不代表未来表现。

三、投资本基金涉及的费用

(一)基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型   份额（S）或金额（M）  /持有期限（N）   收费方式/费率   备注   

申购费  （前收费）   M＜100万元   0.08%   养老金客户   

100万元≤M＜250万元   0.06%   养老金客户   

250万元≤M＜500万元   0.04%   养老金客户   

M≥500万元   1,000元/笔   养老金客户   

M＜100万元   0.80%   非养老金客户   

100万元≤M＜250万元   0.60%   非养老金客户   

250万元≤M＜500万元   0.40%   非养老金客户   

M≥500万元   1,000元/笔   非养老金客户   

赎回费   1天≤N≤6天   -   

7天≤N≤29天   0.75%   -   

30天≤N≤89天   0.50%   -   

90天≤N≤179天   0.50%   -   

180天≤N≤365天   0.10%   -   

N≥366天   0   -   

(二)基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别   收费方式/年费率或金额   收取方   

管理费   0.60%   基金管理人和销售机构   

托管费   0.15%   基金托管人   

审计费用   0.00元   会计师事务所   

信息披露费   0.00元   规定披露报刊   

其他费用   详见招募说明书的基金费用与税收章节。  

注：1.审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际

金额以基金定期报告披露为准。

2.本基金对基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，对基金财产中投资于

本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费。

3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

(三)基金运作综合费用测算

若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

基金运作综合费率（年化）   

0.96%  

注：基金运作综合费率=固定管理费率+托管费率+销售服务费率（若有）+其他运作费用合计占基金每日平均

资产净值的比例（年化）。基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费

用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。因本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理

的基金部分不收取管理费、对基金财产中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管费，故本基金

基金运作综合费率（年化）根据管理费和托管费现行费率的测算结果可能高于实际费率。

四、风险揭示与重要提示

(一)风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作或技术风险、管理风险、合规风险、

交易结算风险、其他风险、本基金特有的风险。

本基金特有的风险：

1、本基金属于基金中基金，主要投资于经中国证监会依法批准或注册的公开募集证券投资基金的基金

份额（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF），但基金中基金除外），也会择机投资于香

港互认基金、股票（含存托凭证）、港股通标的股票、债券和金融衍生工具等。当股票、债券、衍生品、其

他基金净值波动时，本基金的净值表现将受到影响。此外，其他基金的上市基金份额可能会因投资者风险偏

好变化、经济数据公告、交易机制设计等引起交易价格与其基金份额净值相比出现折价或溢价的情形。

2、本基金的投资范围包括QDII基金和香港互认基金，因此将面临海外市场风险、汇率风险、政治管制

风险。

3、由于投资于不同基金管理人所发行的基金，本基金管理人对于被投资基金的投资组合变动、基金管

理人更换、操作方向变动等可能影响投资决策的信息主要依靠公开披露数据获得，可能产生信息透明度不足

的风险；

4、本基金不保本，可能发生亏损。本基金的基金份额净值随市场波动，存在基金份额净值下跌的可能

性，从而可能导致投资人面临投资损失。请充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决

策。

5、Y类份额是本基金针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别，Y类基金份额的申赎安排、资

金账户管理等事项还应同时遵守关于个人养老金账户管理的相关规定。除另有规定外，投资者购买Y类份

额的款项应来自其个人养老金资金账户，基金份额赎回等款项也需转入个人养老金资金账户，投资人未达到

领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。

6、个人养老金可投资的基金产品需符合《暂行规定》要求的相关条件，具体名录由中国证监会确定，

每季度通过相关网站及平台等公布。本基金运作过程中可能出现不符合相关条件从而被移出名录的情形，届

时本基金将暂停办理Y类份额的申购，投资者由此可能面临无法继续投资Y类份额的风险。

7、本基金投资资产支持证券，资产支持证券存在一定的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付

风险、操作风险和法律风险。信用风险指基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发

生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。利率风险指资产支

持证券的价格受利率波动而波动所产生的风险。流动性风险即证券的流动性下降从而给证券持有人带来损

失（如证券不能卖出或贬值出售等）的可能性。提前偿付风险指若某些资产支持证券约定债务人有权在产品

到期前偿还，则存在由于提前偿付而使投资者遭受损失的可能性。操作风险指相关各方在业务操作过程中，

因操作失误或违反操作规程而引起的风险。法律风险指因资产支持证券交易结构较为复杂、参与方较多、交

易文件较多，而存在的法律风险和履约风险。

8、港股投资风险

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不

将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

本基金可投资于港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资

风险之外，本基金还面临港股通机制风险、汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特有风

险，包括但不限于：

（1）港股通机制相关风险

（2）汇率风险

（3）境外市场风险

9、存托凭证的投资风险

本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与存

托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方

面存在差异可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使

表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托凭证退市的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及受

境外市场影响交易价格大幅波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；已在境外上市的基础证券发行

人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他

风险等。

(二)重要提示

中国证监会对宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）募集的注册,并不表明

其对宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）及本基金的价值和收益作出实质性

判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，

也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基

金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取

基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

根据基金合同约定，基金合同各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议，各方当事人应尽量通过协商、调解解决。协商、调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国

际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京

市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。

五、其他资料查询方式

以下资料详见宏利基金管理有限公司网站［网址：https://www.manulifefund.com.cn］［客服电话：

400-698-8888］

1.基金合同、托管协议、招募说明书

2.定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3.基金份额净值

4.基金销售机构及联系方式

5.其他重要资料

六、其他情况说明

本基金由宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）目标日期到期后自动转型

而来。宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）自2021年10月18日起成立，自

2026年1月1日起，宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）转型为宏利悠然混

合型基金中基金（FOF），《宏利悠然混合型基金中基金（FOF）基金合同》生效，原《宏利悠然养老目标日

期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》自同日起失效。


              

                

               宏利悠然混合型基金中基金(FOF)（A类份额）基金产品资料概要更新.pdf