基金管理人：同泰基金管理有限公司 

基金托管人：中国光大银行股份有限公司 

报告送出日期：2023年 4月 20日 

  

同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 

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§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

    基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。 

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。 

    本报告中财务资料未经审计。 

    本报告期自 2023年 1月 1日起至 2023年 3月 31日止。 

 

§2 基金产品概况 

2.1 基金基本情况 

基金简称 同泰泰和三个月定开债 

基金主代码 013706 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2021年 10月 29日 

报告期末基金份额总额 281,127,792.61份 

投资目标 

本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳健的投资

回报。 

投资策略 

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自

上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在

基金合同约定的范围内确定固定收益类资产和现金等的配置

比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相

对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金

资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。  

首先，本基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久

期、杠杆率策略。 一方面，本基金将分析众多的宏观经济变

量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、

利率水平与走势等)，并关注国家财政、税收、货币、汇率政

策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场

整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和

波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定

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收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据、政策性金融债

等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久

期范围以及杠杆率水平。 

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率×100% 

风险收益特征 

本基金为债券型基金，长期平均风险与预期收益率高于货币

市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 

基金管理人 同泰基金管理有限公司 

基金托管人 中国光大银行股份有限公司 

下属分类基金的基金简称 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C 

下属分类基金的交易代码 013706 013707 

报告期末下属分类基金的份额总额 249,502,753.09份 31,625,039.52份 

 

 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位:人民币元 

主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日 — 2023年 3月 31日） 

 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C 

1.本期已实现收益 1,366,586.84 187,978.87 

2.本期利润 2,109,786.92 278,889.54 

3.加权平均基金份额本期利润 0.0117 0.0100 

4.期末基金资产净值 445,556,200.36 56,399,039.29 

5.期末基金份额净值 1.7858 1.7834 

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转

换费等)，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 

 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

同泰泰和三个月定开债 A 

阶段 净值增长率① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基准

收益率③ 

业绩比较基准收

益率标准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 0.60% 0.02% 0.28% 0.03% 0.32% -0.01% 

过去六个月 -4.74% 0.41% -0.32% 0.06% -4.42% 0.35% 

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过去一年 110.98% 3.54% 0.70% 0.05% 110.28% 3.49% 

自基金合同

生效起至今 

113.83% 2.96% 1.67% 0.05% 112.16% 2.91% 

同泰泰和三个月定开债 C 

阶段 净值增长率① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基准

收益率③ 

业绩比较基准收

益率标准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 0.58% 0.02% 0.28% 0.03% 0.30% -0.01% 

过去六个月 -4.79% 0.41% -0.32% 0.06% -4.47% 0.35% 

过去一年 110.82% 3.54% 0.70% 0.05% 110.12% 3.49% 

自基金合同

生效起至今 

113.58% 2.96% 1.67% 0.05% 111.91% 2.91% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较 

 

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注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关

规定。 

 

3.3 其他指标 

无。 

 

§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 证券 

从业 

年限 

说明 

任职日期 离任日期 

鲁秦 

本基金基

金经理,固

定收益部

信用研究

2021年 10月 29日 - 14 

鲁秦女士，中国国籍，硕

士。曾任神州数码(中国)

有限公司 ERP 实施顾问、

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负责人 中诚信证券评估有限公司

评级分析师、中债资信评

估有限责任公司技术总监

等职。2019年 8月加入同

泰基金管理有限公司，现

任固定收益部信用研究负

责人、同泰恒利纯债债券

型证券投资基金基金经

理、同泰恒兴纯债债券型

证券投资基金基金经理、

同泰泰和三个月定期开放

债券型证券投资基金基金

经理。 

1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议

确定的解聘日期。 

    2、基金的非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日

期和解聘日期。 

    3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办

法》的相关规定。 

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 

本报告期，无此情况。 

 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、

证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制

风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。 

 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内

部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗

下管理的所有基金和投资组合。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的

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异常交易行为。 

 

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 

2023年一季度，经济复苏预期的边际调整和资金面边际变化支配着债市情绪，利率债收益率整

体呈现区间震荡走势，10Y国债活跃券收益率震荡区间在 2.81%~2.93%。具体分阶段来看，开年至农

历春节前，市场对经济复苏预期很强，10Y国债活跃券从 2.81%的阶段性底部单边上行至 2.93%附近；

春节过后至 2 月底，尽管信贷开门红超预期增长，同时资金面也受超储率消耗、税期、同业存单大

量到期等影响价格中枢明显抬升，但经历去年四季度理财赎回潮之后，市场配置需求十分旺盛，同

时经济弱复苏预期未有证伪，利率债市场整体呈现窄幅震荡，10Y 国债活跃券震荡区间在

2.89%~2.92%，10Y 国开活跃券震荡区间在 3.049%~3.095%，短端受资金面边际趋紧影响较大，1-3Y

证金债收益率普遍上行 10~20BP 不等；3 月份两会公布的经济目标较市场预期偏低，期间出口、通

胀、企业利润等数据走弱，央行降准从预期到落地，同时海外爆发银行风险事件，市场多头情绪相

对较旺，推动收益率下行，10Y国债活跃券从 2.92%附近震荡下行至 2.85%附近。 

    报告期内，本基金于春节前将仓位降低至 80%附近，2月维持了较低仓位，但由于持仓以 3Y内

中短端为主，受市场行情影响较大，3月初随着资金面好转，仓位和久期均抬升，跟上市场节奏，产

品净值得以较快回升。 

 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 A的基金份额净值为 1.7858元，本报告期基金份额净值

增长率为 0.60%；截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 C的基金份额净值为 1.7834元，本报告期

基金份额净值增长率为 0.58%；同期业绩比较基准收益率为 0.28%。 

 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

本基金本报告期内出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，根据《公开募集

证券投资基金运作管理办法》及基金合同的规定，本基金管理人已向中国证监会报告并递交解决方

案，本基金将继续运作。截至本报告期末，本基金基金资产净值已不低于五千万元。本基金本报告

期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 

 

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§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 507,249,586.57 84.22 

 其中：债券 507,249,586.57 84.22 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

7 银行存款和结算备付金合计 95,047,722.10 15.78 

8 其他资产 15,286.50 0.00 

9 合计 602,312,595.17 100.00 

 

 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 

 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

本基金本报告期末未持有股票。 

 

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂

牌股票投资明细 

无。 

 

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 

1 国家债券 101,616.30 0.02 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 507,147,970.27 101.03 

 其中：政策性金融债 507,147,970.27 101.03 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） - - 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 507,249,586.57 101.05 

 

 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 230202 23国开 02 800,000 80,350,136.99 16.01 

2 200212 20国开 12 700,000 72,798,830.14 14.50 

3 190203 19国开 03 500,000 50,641,712.33 10.09 

4 230301 23进出 01 500,000 50,073,852.46 9.98 

5 220303 22进出 03 400,000 40,798,849.32 8.13 

 

 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

 

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金的投资范围不包括股指期货。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

本基金的投资范围不包括股指期货。 

 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货

合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期内未参与国债期货投资。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金本报告期内未参与国债期货投资。 

 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 

本基金本报告期内未投资股票。 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 10,336.50 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 待摊费用 - 

8 其他 4,950.00 

9 合计 15,286.50 

注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。 

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 

 

§6 开放式基金份额变动 

  单位：份 

项目 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C 

报告期期初基金份额总额 31,719.46 75,302.98 

报告期期间基金总申购份额 273,771,195.38 46,205,137.18 

减：报告期期间基金总赎回份

额 

24,300,161.75 14,655,400.64 

报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列） 

- - 

报告期期末基金份额总额 249,502,753.09 31,625,039.52 

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。 

 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

   

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 

 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 

 

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§8 影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

投资

者 

类别 

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

序号 

持有基金份

额比例达到

或者超过

20%的时间

区间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 

份额

占比 

机构 

1 

2023年 2月 2

日-2023 年 3

月 31日 

- 132,476,816.47 - 132,476,816.47 47.12% 

2 

2023 年 1 月

18日-2023年

2月 1日 

- 38,802,444.58 - 38,802,444.58 13.80% 

3 

2023 年 1 月

18日-2023年

1月 18日 

- 24,275,379.91 - 24,275,379.91 8.63% 

4 

2023 年 1 月

18日-2023年

1月 18日 

- 24,251,345.98 24,251,345.98 0.00 0.00% 

5 

2023 年 1 月

16日-2023年

1月 17日 

- 8,991,207.83 - 8,991,207.83 3.20% 

个人 

1 

2023年 1月 1

日-2023 年 1

月 15日 

44,050.77 - - 44,050.77 0.02% 

2 

2023年 1月 1

日-2023 年 1

月 15日 

27,920.21 - 27,920.21 - - 

产品特有风险 

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，如遇投资者巨额

赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出

现大幅波动等风险。 

 

 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 

无。 

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§9 备查文件目录 

9.1 备查文件目录 

1、 《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 

    2、 《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 

    3、 报告期内同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。 

 

9.2 存放地点 

基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。 

 

9.3 查阅方式 

投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人

网站(www.tongtaiamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。 

 

 

同泰基金管理有限公司 

2023年 4月 20日 


              

                

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