基金管理人：易方达基金管理有限公司 

基金托管人：中国工商银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 2 

§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 易方达北交所精选两年定开混合 

基金主代码 014275 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2021年 11月 23日 

报告期末基金份额总额 495,682,044.26份 

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期

增值。 

投资策略 本基金基于对宏观经济走势及市场估值与流动性的

分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其

他金融工具的比例。股票投资方面，本基金主要投

资北京证券交易所发行、上市的企业，兼顾其他交

易所的上市企业的投资机会，重点关注企业的发展

空间和成长性，优选具备良好发展趋势和成长潜力

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 3 

的企业，捕捉个股的成长所带来的价值提升的投资

机会。本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投

资策略执行。在债券投资方面，本基金将主要通过

类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 

业绩比较基准 中证 1000指数收益率×65%+中证港股通综合指数

收益率×10%+中债总指数收益率×25% 

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。 

本基金主要投资北京证券交易所股票，除了需要承

担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面

临投资北京证券交易所的特殊风险，本基金投资北

京证券交易所的风险详见招募说明书。 

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机

制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风

险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、

投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港

股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风

险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通

机制投资的风险详见招募说明书。 

基金管理人 易方达基金管理有限公司 

基金托管人 中国工商银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简

称 

易方达北交所精选两年

定开混合 A 

易方达北交所精选两年

定开混合 C 

下属分级基金的交易代

码 

014275 014276 

报告期末下属分级基金

的份额总额 

393,367,977.88份 102,314,066.38份 

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§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日) 

易方达北交所精选两

年定开混合 A 

易方达北交所精选两

年定开混合 C 

1.本期已实现收益 -2,825,111.47 -844,749.55 

2.本期利润 4,607,839.21 1,079,774.14 

3.加权平均基金份额本期利润 0.0117 0.0106 

4.期末基金资产净值 351,821,264.81 90,891,804.11 

5.期末基金份额净值 0.8944 0.8884 

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。 

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本

期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

易方达北交所精选两年定开混合 A 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

1.33% 0.69% 6.07% 0.61% -4.74% 0.08% 

过去六个

月 

-1.64% 0.72% 9.47% 0.76% -11.11% -0.04% 

过去一年 -6.41% 0.78% 1.74% 1.00% -8.15% -0.22% 

过去三年 - - - - - - 

过去五年 - - - - - - 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 5 

自基金合

同生效起

至今 

-10.56% 0.68% -9.52% 1.02% -1.04% -0.34% 

易方达北交所精选两年定开混合 C 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

1.21% 0.69% 6.07% 0.61% -4.86% 0.08% 

过去六个

月 

-1.88% 0.72% 9.47% 0.76% -11.35% -0.04% 

过去一年 -6.88% 0.78% 1.74% 1.00% -8.62% -0.22% 

过去三年 - - - - - - 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

至今 

-11.16% 0.68% -9.52% 1.02% -1.64% -0.34% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

（2021年 11月 23日至 2023年 3月 31日） 

易方达北交所精选两年定开混合 A 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 6 

 

易方达北交所精选两年定开混合 C 

 

注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束

时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、

投资限制）的有关约定。 

2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-10.56%，同期业绩比

较基准收益率为-9.52%；C类基金份额净值增长率为-11.16%，同期业绩比较基准收益

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

 7 

率为-9.52%。 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓

名 

职务 

任本基金的基

金经理期限 

证券

从业

年限 

说明 

任职

日期 

离任

日期 

郑

希 

本基金的基金经理，易方

达信息产业混合、易方达

科创板两年定开混合、易

方达信息行业精选股票、

易方达全球成长精选混

合（QDII）的基金经理，

权益投资管理部副总经

理 

2021-

11-23 

- 17年 

硕士研究生，具有基金从业

资格。曾任易方达基金管理

有限公司行业研究员、基金

经理助理、投资经理、投资

一部副总经理、研究部副总

经理，基金科瑞、易方达价

值精选混合、易方达科瑞混

合的基金经理。 

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为

根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”

分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资

公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前

提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害

基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，

以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管

理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重

视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期

内，公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中 6次为指

数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管

理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。  

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

2023年一季度 A股市场指数普遍上涨，各个行业有较为明显的分化，国企改革、

科技、中药上涨明显，光伏新能源等有明显调整。2023 年一季度科创 50 指数上涨

12.67%，沪深 300指数上涨 4.63%，上证指数上涨 5.94%，创业板指上涨 2.25%，北

证 50指数上涨 1.76%，中小盘指数上涨 7.75%，中证 TMT指数上涨 29.37%，恒生科

技指数上涨 4.24%。全球通胀预期明显下降，全球利率持续上行预期的下降，市场整

体风险偏好有所上涨；TMT、新能源等估值较高的产业股价波动较大。 

分析原因： 

（1）全球宏观层面：由于大宗商品价格高位震荡，随着美国银行负债端风险逐

步暴露，全球通胀预期有所缓和，预期利率持续上行概率减少；国内经济处于复苏阶

段； 

（2）A股资本市场流动性层面：2023年一季度国内整体流动性相对稳定； 

（3）港股市场层面：受到全球资本市场波动以及沪港通、深港通资金流动影响，

港股流动性波动较大，由于 2022年年底港股权重科技股涨幅较大，2023年一季度股

价进入波动区间； 

（4）北交所相关重点行业分析： 

A、军工等高端制造业：军工行业高端器件需求持续高增长，驱动产业内公司业

绩持续高增长； 

B、新能源汽车行业：由于电动车成本端压力下行，市场对终端销量以及产业链

利润率担忧加剧，整体电动车产业链估值有较大波动； 

C、光伏行业：整体需求增长确定性强，基本面稳定性高。 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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考虑到资本市场的宏观环境，本基金在 2023年一季度保持低仓位。 

由于年初光伏新能源配置比例较高，2023年一季度组合涨幅不大，我们将努力进

一步优化组合，根据行业景气程度预判对组合进行行业集中。展望 2023 年二季度，

软件、半导体以及军工行业基本面依然相对清晰，具有长期配置价值。 

基于以上判断，本基金在 2023 年二季度将维持较高仓位，整体立足于中长期盈

利成长性和稳定性的原则构建组合。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.8944 元，本报告期份额净值增长

率为 1.33%，同期业绩比较基准收益率为 6.07%；C类基金份额净值为 0.8884元，本

报告期份额净值增长率为 1.21%，同期业绩比较基准收益率为 6.07%。 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额(元) 

占基金总资产

的比例(%) 

1 权益投资 296,712,702.50 66.56 

 其中：股票 296,712,702.50 66.56 

2 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

3 贵金属投资 - - 

4 金融衍生品投资 - - 

5 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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6 银行存款和结算备付金合计 149,033,747.20 33.43 

7 其他资产 60,501.96 0.01 

8 合计 445,806,951.66 100.00 

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 20,094,450.03元，

占净值比例 4.54%。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码 行业类别 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（％） 

A 农、林、牧、渔业 1,023,700.00 0.23 

B 采矿业 

- 

 

- 

 

C 制造业 238,735,113.47 53.93 

D 

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 

6,619.60 0.00 

E 建筑业 - - 

F 批发和零售业 - - 

G 交通运输、仓储和邮政业 - - 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,461,288.26 8.24 

J 金融业 - - 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 391,531.14 0.09 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

S 综合 - - 

 合计 276,618,252.47 62.48 

 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 

能源 - - 

材料 - - 

工业 - - 

非必需消费品 716,041.61 0.16 

必需消费品 - - 

保健 - - 

金融 - - 

信息技术 - - 

电信服务 19,378,408.42 4.38 

公用事业 - - 

房地产 - - 

合计 20,094,450.03 4.54 

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产

净值比例

（％） 

1 835368 连城数控 514,970 30,898,200.00 6.98 

2 00700 腾讯控股 56,000 18,913,057.97 4.27 

3 835640 富士达 1,154,643 18,093,255.81 4.09 

4 430476 海能技术 1,075,671 16,995,601.80 3.84 

5 836720 吉冈精密 1,095,786 13,741,156.44 3.10 

6 836239 长虹能源 533,320 11,978,367.20 2.71 

7 430047 诺思兰德 936,173 11,964,290.94 2.70 

8 836077 吉林碳谷 281,623 11,912,652.90 2.69 

9 831832 科达自控 930,934 11,422,560.18 2.58 

10 835179 凯德石英 553,020 11,032,749.00 2.49 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资股指期货。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资国债期货。 

5.11投资组合报告附注 

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，腾讯控股有限公司在报告编制日前一

年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。 

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监

管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 60,501.96 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 60,501.96 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 

易方达北交所精选

两年定开混合A 

易方达北交所精选

两年定开混合C 

报告期期初基金份额总额 393,367,977.88 102,314,066.38 

报告期期间基金总申购份额 - - 

减：报告期期间基金总赎回份额 - - 

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） 

- - 

报告期期末基金份额总额 393,367,977.88 102,314,066.38 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 

§8  备查文件目录 

8.1备查文件目录 

1.中国证监会准予易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金注册的文

件； 

2.《易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》； 

3.《易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》； 

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 

8.2存放地点 

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 

8.3查阅方式 

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 

 

 

易方达基金管理有限公司 

二〇二三年四月二十一日 


              

                

               易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告.pdf