红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金2023年第1季度报告
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基金管理人:红土创新基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 4 月 21 日
红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金 2023 年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 03 月 31 日止。
§
2 基金产品概况
基金简称 红土创新丰泽中短债
基金主代码 015844
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 9 月 8日
报告期末基金份额总额 379,700,508.76 份
投资目标 通过投资中短期债券,在严格控制风险和保持较高流动
性的前提下力争为投资人获取稳健回报。
投资策略 1、类属资产配置策略;2、债券类属资产配置;3、个券
投资策略;4、信用债投资策略;5、国债期货投资策略
业绩比较基准 中债综合财富(1-3 年)指数收益率×90%+一年期人民
币定期存款基准利率(税后)×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市
场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低预
期风险和预期收益的产品。
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 红土创新丰泽中短债 A 红土创新丰泽中短债 C
下属分级基金的交易代码 015844 015845
报告期末下属分级基金的份额总额 375,688,104.52 份 4,012,404.24 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)
红土创新丰泽中短债 A 红土创新丰泽中短债 C
1.本期已实现收益 4,753,436.01 41,205.52
2.本期利润 3,809,890.09 28,131.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 0.0042
4.期末基金资产净值 377,612,060.79 4,029,592.99
5.期末基金份额净值 1.0051 1.0043
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
红土创新丰泽中短债 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 0.47% 0.02% 0.85% 0.02% -0.38% 0.00%
过去六个月 0.88% 0.03% 0.80% 0.04% 0.08% -0.01%
自基金合同
生效起至今
0.96% 0.03% 0.80% 0.04% 0.16% -0.01%
红土创新丰泽中短债 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 0.44% 0.02% 0.85% 0.02% -0.41% 0.00%
过去六个月 0.83% 0.03% 0.80% 0.04% 0.03% -0.01%
自基金合同
生效起至今
0.88% 0.03% 0.80% 0.04% 0.08% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于 2022 年 9 月 8 日正式生效,截至报告期末未满一年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
§
4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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邱骏
本基金的
基金经理
2022 年 9 月 8

- 13 年
厦门大学金融工程硕士,CPA,CFA。曾任
宝盈基金研究员、宝盈货币市场基金基金
经理、红土创新基金专户投资经理,现任
红土创新货币市场基金、红土创新优淳货
币市场基金、红土创新纯债债券型证券投
资基金、红土创新丰源中短债债券型证券
投资基金、红土创新丰泽中短债债券型证
券投资基金、红土创新丰睿中短债债券型
证券投资基金基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,国内经济处于疫后恢复期,主要经济数据探底回升。报告期前半段,疫后复苏成
为主线,居民出行恢复速度超预期,春节假期消费表现亮眼,基本面回暖下,1月信贷出现开门
红,市场对经济增长预期较为充分,同时政策伴随经济复苏也进入观察期。报告期后半段,在未
出现增量政策且“不大干快上”要求下,市场对增长预期出现下修,高频数据回落指向经济延续
弱复苏。海外方面,出口依然受到多数重要贸易伙伴面临经济衰退压力的影响而需求趋弱。政策
方面,两会政府工作报告整体基调偏向于经济高质量发展,不进行强刺激,货币政策更加注重“精
准有力”的结构性政策。为缓解银行间跨季流动性偏紧以及补充银行中长期流动性,央行在报告
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期内进行了一次降准操作。
报告期内,债市整体以春节假期为节点,利率呈现前上后下的倒 U型走势。1 月份,经济强
修复预期回升叠加资金面收紧,长债利率走势基本维持了上行态势。进入 2月份,在基本面主线
持续缺位,资金面波动较大的情况下,配置盘的加速进场使得债市近似横盘波动。3月份,随着
5%的政策目标落地,以及后续偏弱的进出口数据和通胀数据落地,债市情绪进一步好转,长债利
率整体偏强波动。整体看,报告期内,1 年期国债收益率上行 12bp,1 年期 AAA 同业存单收益率
上行 18.5bp,1 年期 AAA 信用债收益率上行 11.4bp,10 年期国债收益率上行 3bp。报告期内,由
于 1 月和 2月市场资金面宽松程度低于预期,我们逐步降低了组合久期和杠杆,主要投资于短久
期利率债。进入 3 月,随着资金逐步转松,我们适当提高了组合杠杆,积极参与短久期利率债等
波段交易机会。
展望 2023 年二季度,我们认为国内经济大概率边际改善,但在政策保持定力、相机抉择、未
来发展重质不重量基调下,二季度国内经济或维持“稳复苏”的节奏。在经济复苏的初期,政策
仍将呵护流动性保持合理充裕,资金利率难以明显收紧。中期看,经济逐步改善但斜率温和,资
金面中枢回归但整体充裕,共同决定市场走势将继续维持震荡,交易性机会将持续阶段性存在,
一方面是来自于高频数据变化带来的对经济、政策的预期差变化,另一方面是来自于政策利率不
变的锚定效应。市场趋势性的变化,仍需等待关键变量的改变,比如经济修复的斜率、通胀、政
策态度等。我们将积极跟踪生产、消费的修复进度,同时跟踪政策的变化和市场预期的变化,耐
心捕捉市场交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末红土创新丰泽中短债 A的基金份额净值为 1.0051 元,本报告期基金份额净值
增长率为 0.47%;截至本报告期末红土创新丰泽中短债 C 的基金份额净值为 1.0043 元,本报告期
基金份额净值增长率为 0.44%。同期业绩比较基准收益率为 0.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5000 万的情形。
§
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
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其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 336,516,838.10 75.07
其中:债券 336,516,838.10 75.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,079,431.35 0.24
8 其他资产 110,652,616.85 24.69
9 合计 448,248,886.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 40,213,183.57 10.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 296,303,654.53 77.64
其中:政策性金融债 296,303,654.53 77.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 336,516,838.10 88.18
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 190404 19 农发 04 1,200,000 125,484,920.55 32.88
2 230301 23 进出 01 1,000,000 100,124,098.37 26.24
3 230401 23 农发 01 400,000 40,099,156.16 10.51
4 170201 17 国开 01 300,000 30,595,479.45 8.02
5 019685 22 国债 20 300,000 30,188,852.06 7.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编辑日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
无。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 453,556.75
2 应收证券清算款 110,199,060.10
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 110,652,616.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 红土创新丰泽中短债 A 红土创新丰泽中短债 C
报告期期初基金份额总额 1,018,531,623.96 19,478,501.31
报告期期间基金总申购份额 18,198.91 1,178,305.12
减:报告期期间基金总赎回份额 642,861,718.35 16,644,402.19
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 375,688,104.52 4,012,404.24
§
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 红土创新丰泽中短债 A 红土创新丰泽中短债 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 49,953,263.34 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 49,953,263.34 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例(%)
13.30 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
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1 43-红利发放 2023-03-27 0.00 89,996.37 0.0000
2 43-红利发放 2023-03-27 0.00 134,793.31 0.0000
合计 0.00 224,789.68
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)


1 20230101-20230328299,489,867.23 0.00299,489,867.23 0.00 0
2 20230101-20230331400,000,000.00 0.00220,000,000.00180,000,000.00 47.4058
3 20230329-20230331100,000,000.00 0.00 0.00100,000,000.00 26.3365
产品特有风险
-
注:无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金设立的文件
(2)红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金基金合同
(3)红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内红土创新丰泽中短债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服
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务电话:4000603333(免长途话费)
红土创新基金管理有限公司
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