华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）

基金产品资料概要

编制日期：2026年04月09日

送出日期：2026年04月10日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称   华富淳丰保守养老目标一年持有期混合（FOF）   基金代码   022411   

基金管理人   华富基金管理有限公司  基金托管人   中国农业银行股份有限公司  

基金合同生效日   -  上市交易所及上市日期   -  

基金类型   基金中基金  交易币种   人民币  

运作方式   其他开放式  开放频率   每个开放日开放申购；每份基金份额设置一年的最短持有期  

基金经理   严律  开始担任本基金基金经理的日期   -  

证券从业日期   2010年5月3日  

其他   《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人应当按照约定程序终止《基金合同》，无须召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。  

二、基金投资与净值表现

(一)投资目标与投资策略

投资目标   在合理控制风险的前提下，遵循既定的资产基准配置比例并在一定范围内动态调整，精选基金品种，力争实现资产的长期稳健增值。   

投资范围   本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金、QDII基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金及其他经中国证监会核准或注册的基金，下同）、国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后， 

 可以将其纳入投资范围。 本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，其中投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的10%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的 20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置中枢为10%。权益类资产配置比例可上浮不超过5%，下浮不超过5%，即权益类资产占基金资产的比例为5%-15%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：（1）基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近连续四个季度披露的基金定期报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。  

主要投资策略   本基金属于目标风险策略基金，且为养老目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对保守的基金，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，在合理控制风险的前提下，力争实现资产的长期稳健增值。具体策略包括：（一）资产配置策略；（二）基金投资策略；（三）股票投资策略；（四）债券投资策略；（五）资产支持证券投资策略。   

业绩比较基准   中证800指数收益率×7%+恒生指数收益率×3%+上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×5%+中债-新综合全价(总值)指数收益率×80%+活期存款基准利率×5%  

风险收益特征   本基金为混合型基金中基金，是养老目标风险系列FOF中风险收益特征相对保守的基金，其预期收益和风险水平理论上低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金中基金。 本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。  

注：详见《华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》第九部分基金的投

资

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表

(三)最近十年基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

三、投资本基金涉及的费用

(一)基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型   份额（S）或金额（M）  /持有期限（N）   收费方式/费率   备注   

认购费   M＜100万元   0.50%   通过代销机构认购   

100万元≤M≤500万元   0.30%   通过代销机构认购   

M≥500万元   1000元/笔   通过代销机构认购   

申购费  （前收费）   M＜100万元   0.50%   通过代销机构申购   

100万元≤M＜500万元   0.30%   通过代销机构申购   

 M≥500万元   1000元/笔   通过代销机构申购   

赎回费   本基金最短持有期一年，在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请，不收取赎回费用。以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购导致原持有基金份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算，不收取赎回费用。  

注：（1）上表中的认购/申购费率适用于通过代销机构认购/申购本基金；通过直销机构认购/申购本基金不

收取认购/申购费。

（2）本基金对于每份基金份额设置一年最短持有期，在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当

日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），

基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。

(二)基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别   收费方式/年费率或金额   收取方   

管理费   0.60%   基金管理人和销售机构   

托管费   0.15%   基金托管人   

信息披露费   -  规定披露报刊   

审计费用  -  会计师事务所  

其他费用   按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。  相关服务机构   

注：（1）本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

（2）审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实

际金额以基金定期报告披露为准。

（3）本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。

(三)基金运作综合费用测算

四、风险揭示与重要提示

(一)风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

一、市场风险：1、经济周期风险；2、政策风险；3、利率风险；4、信用风险；5、再投资风险；6、

上市公司经营风险；7、购买力风险；8、基金运作风险。

二、本基金的特定风险：

本基金为养老目标混合型基金中基金，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资

基金的基金份额，基金净值会因为持有基金的基金份额净值的变动而产生波动，持有基金的相关风险会直

接或间接成为本基金的风险，本基金具有如下特有风险：

1、本基金为基金中基金，通过投资于不同的基金，达到分散风险的目的，但是由于各基金持有不同的

证券，其结果可能导致基金中基金间接持有的证券或行业比较集中，而不能达到分散风险的效果。

2、实际投资管理中，各基金的信息披露信息有滞后性，基金管理人根据信息披露文件获取的信息和各

基金实际的投资运作情况可能有很大差异，因此可能影响基金中基金的运作。

3、被投资基金的业绩风险。本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比

例不低于基金资产的80%，因此本基金投资目标的实现建立在被投资基金本身投资目标实现的基础上。如果

由于被投资基金未能实现投资目标，则本基金存在达不成投资目标的风险。

4、赎回资金到账时间较晚的风险。本基金的赎回资金到账时间在一定程度上取决于卖出或赎回持有基

金所得款项的到账时间，赎回资金到账时间较长，受此影响本基金的赎回资金到账时间可能会较晚。

本基金持有其他公开募集证券投资基金，其估值须待持有的公开募集证券基金净值披露后方可进行，

因此本基金的估值和净值披露时间较一般证券投资基金为晚。

5、本基金主要投资于其他证券投资基金，相较股票、债券等金融工具，证券投资基金尤其是非上市交

易的证券投资基金的流动性较差，由此可能会影响本基金整体资产的流动性，极端情况下，本基金资产可

能面临无法及时变现的风险。

6、本基金除了投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费、投资于本基

金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费、申购自身管理的基金（ETF除外）不得收取

申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金财产的赎回费用除外）、销

售服务费等销售费用外，基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高。

7、养老目标基金的特定风险

本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表收益保障

或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。

本基金采用目标风险策略投资，通过控制各类资产的投资比例及基准配置比例将风险等级限制在保守

级，并在合理控制风险的前提下，遵循既定的资产基准配置比例并在一定范围内动态调整，精选基金品种，

力争实现资产的长期稳健增值。本基金目标是将10%的基金资产投资于权益类资产。权益类资产配置比例可

上浮不超过5%（即权益类资产配置比例最高可至15%），下浮不超过5%（即权益类资产配置比例最低可至

5%）。各类资产的变化都可能影响到本基金业绩表现和投资者长期养老目标的实现，本基金可能会出现本

金亏损的情形。

8、持有期锁定风险

本基金每份基金份额的锁定持有期为一年，投资者需持有满一年后才可以办理赎回及转换转出业务。

因此基金份额持有人面临在锁定持有期内不能赎回基金份额的风险。

9、持有基金的风险

本基金的投资范围包括QDII基金、香港互认基金，因此将面临海外市场风险、汇率风险、政治管制风

险。

本基金可投资于商品基金，因此将间接承担商品基金可能面临的商品价格波动风险、投资商品期货合

约的风险、盯市风险等商品投资风险。

本基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），公募REITs采用“公募

基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是公募REITs与投资股票或债券的公募基金

具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过

基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；

二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基

金年度可供分配金额的90%；三是公募REITs采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场

外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。

投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：

1）基金价格波动风险，公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运

营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs价格波动，

甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

2）基础设施项目运营风险，公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，

基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基

金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳

定。此外，公募REITs可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风

险。

3）终止上市风险，公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上

市，导致投资者无法在二级市场交易。

4）税收等政策调整风险，公募REITs运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、

目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。

5）公募REITs相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改或者制定新的法律法规和

业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

10、可上市交易基金的二级市场投资风险

本基金可通过二级市场进行ETF、LOF、封闭式基金的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流

动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险等。

11、被投资基金的运作风险

具体包括基金投资风格漂移风险、基金经理变更风险、基金实际运作风险以及基金产品设计开发创新

风险等。此外，封闭式基金到期转开放、基金清算、基金合并等事件也会带来风险。虽然本基金管理人将

会从基金风格、投资能力、管理团队、实际运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法完全规避基金运

作风险。

12、被投资基金的基金管理人经营风险

基金的投资业绩会受到基金管理人的经营状况的影响。如基金管理人面临的管理能力、财务状况、市

场前景、行业竞争、人员素质等因素的变化均会导致基金投资业绩的波动。虽然本基金可以通过投资多样

化分散这种非系统风险，但不能完全规避。特别地，在本基金投资策略的实施过程中，可将基金资产部分

或全部投资于本基金管理人管理的其他基金，在这种情况下，本基金将无法通过投资多样化来分散这种非

系统性风险。

13、被投资基金的相关政策风险

本基金主要投资于各类其他基金，如遇国家金融政策发生重大调整，导致被投资基金的基金管理人、

基金投资操作、基金运作方式发生较大变化，可能影响本基金的收益水平。

14、投资资产支持证券的风险

（1）与基础资产相关的风险有信用风险、现金流预测风险和原始权益人的风险。（2）与资产支持证

券相关的风险有市场利率风险、流动性风险、评级风险、提前偿付及延期偿付风险。

15、本基金投资港股通标的股票，投资风险包括：

本基金可通过港股通机制投资于香港联合交易所上市的股票，除与其他投资于内地市场股票的基金所

面临的共同风险外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度、交

易规则以及税收政策等差异所带来的特有风险，包括不限于：（1）汇率风险；（2）港股市场股价波动较

大的风险；（3）港股通交易日风险；（4）港股通额度限制带来的风险；（5）交收制度带来的基金流动性

风险；（6）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险；7）本基金可根据投资策略需要或不同配置

地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股

票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。

16、终止清盘风险

基金合同生效后，连续出现50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于

5000万元情形的，基金管理人应当按照约定程序终止《基金合同》，无须召开基金份额持有人大会。故投

资者还将面临基金合同自动终止的风险。

三、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。

四、开放式基金共有的风险如管理风险、流动性风险、估值风险和其他风险。

(二)重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表

明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈

利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，

基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确

获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

五、其他资料查询方式

以下资料详见华富基金官方网站［www.hffund.com］［客服电话：400-700-8001］

1、《华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》、

《华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》、

《华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料


              

                

               华富淳丰保守养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要.pdf