西部利得双季享6个月持有期债券型证

券投资基金

招募说明书（更新）

（2026年6月）

【本基金不向金融机构自营账户公开销售】

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

二〇二六年六月

重要提示

本基金经中国证监会2025年3月14日证监许可[2025]481号文注册募集。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投

资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险

承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等

环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性

风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基

金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资资产支持证券、可转换债

券、可交换债券的风险，基金投资组合收益率与业绩比较基准收益率偏离的风

险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价、销售机构之

间的基金风险评价可能不一致的风险及实施侧袋机制对投资者的影响等，详见

招募说明书“风险揭示”章节。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应

认真阅读本基金的《招募说明书》、《基金合同》及基金产品资料概要等信息

披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金的

风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，

谨慎做出投资决策。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值

高低并不预示其未来业绩表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对

本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原

则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投

资者自行负担。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，

但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致被

动达到或者超过50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

本基金对于每份基金份额设置6个月的最短持有期，在最短持有期内基金

份额持有人不能提出赎回或转换转出申请，最短持有期届满后方可提出赎回或

转换转出申请。以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资者原

持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购导致原持有基金

份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相

应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节。侧

袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户

的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制

时的特定风险。

本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。

所载内容截止日为2026年3月31日(除基金管理人章节信息外)，基金投资组

合报告和基金业绩表现截止至2026年3月31日（财务数据未经审计）。

目录

第一部分绪言.............................................................................................................................................1

第二部分释义.............................................................................................................................................2

第三部分基金管理人.................................................................................................................................8

第四部分基金托管人...............................................................................................................................22

第五部分相关服务机构...........................................................................................................................25

第六部分基金的募集...............................................................................................................................40

第七部分基金合同的生效.......................................................................................................................41

第八部分基金份额的申购和赎回............................................................................................................42

第九部分基金的投资...............................................................................................................................54

第十部分基金的财产...............................................................................................................................68

第十一部分基金资产估值.......................................................................................................................69

第十二部分基金的收益与分配...............................................................................................................76

第十三部分基金的费用与税收...............................................................................................................78

第十四部分基金的会计与审计...............................................................................................................81

第十五部分基金的信息披露...................................................................................................................82

第十六部分侧袋机制...............................................................................................................................90

第十七部分风险揭示...............................................................................................................................94

第十八部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算......................................................................101

第十九部分基金合同的内容摘要..........................................................................................................104

第二十部分基金托管协议的内容摘要..................................................................................................129

第二十一部分基金份额持有人服务......................................................................................................148

第二十二部分其他应披露事项.............................................................................................................149

第二十三部分招募说明书存放及其查阅方式......................................................................................151

第二十四部分备查文件.........................................................................................................................152

第一部分绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券法》

（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简

称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称

“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以

下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性

风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及《西部利得双

季享6个月持有期债券型证券投资基金基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说

明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供

未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及

其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利

和义务，应详细查阅基金合同。

本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与

届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定

为准。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金

2、基金管理人：指西部利得基金管理有限公司

3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司

4、基金合同：指《西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《西部利得双季

享6个月持有期债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修

订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《西部利得双季享6个月持有期债券型

证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资

基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资

基金基金产品资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

等

10、《证券法》：指1998年12月29日经第九届全国人民代表大会常务委

员会第六次会议通过，经2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员

会第十一次会议《关于修改＜中华人民共和国证券法〉的决定》第一次修正，

经2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议第一次

修订，经2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议

《关于修改＜中华人民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二次修正，

经2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议《关于

修改＜中华人民共和国保险法〉等五部法律的决定》第三次修正，并经2019年

12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订的

《中华人民共和国证券法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民

共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时

做出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的

决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

时做出的修订

14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同

年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁

布机关对其不时做出的修订

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局等

对银行业金融机构进行监督和管理的机构

18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、

社会团体或其他组织

21、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机

构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规

定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境

外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及

法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，

宣传推介基金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管、定投及提

供基金交易账户信息查询等业务

25、销售机构：指西部利得基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中

国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金

销售服务协议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算

和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为西部利得基金

管理有限公司或接受西部利得基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，

本基金的登记机构为西部利得基金管理有限公司

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定投等业务而引起的基金份额变

动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面

确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、最短持有期限：指本基金对每份基金份额设置6个月的最短持有期限，

即自基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购份额

而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）起，至该日6个月

后的月度对日的期间内，投资者不能提出赎回或转换转出申请；该日6个月后

的月度对日（含当日）之后，投资者可以提出赎回申请。若该月度对日为非工

作日，则顺延至下一个工作日，若该日历月度中不存在对应日期的，则顺延至

该月最后一日的下一工作日

35、月度对日：指某一特定日期在后续月度中的对应日期，如该对应日期

为非工作日，则顺延至下一工作日，若该日历月度中不存在对应日期的，则顺

延至该月最后一日的下一工作日

36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正

常交易日

37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

的开放日

38、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

41、《业务规则》：指《西部利得基金管理有限公司开放式基金注册登记

业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务

规则，由基金管理人和投资人共同遵守

42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为

基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

47、定投计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、

扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内

自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

49、元：指人民币元

50、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收

入扣除相关费用后的余额

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收款项及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

55、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性

报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管

人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以

及基金份额持有人服务的费用

57、基金份额类别：根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将

基金份额分为A类基金份额和C类基金份额，各基金份额类别分别设置代码、

计算公告基金份额净值和基金份额累计净值

58、A类基金份额：指在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，且

不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额

59、C类基金份额：指从本类别基金资产净值中计提销售服务费，且不收

取认购/申购费用的基金份额

60、第三方估值机构：指中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限

公司或者在法律法规允许的情况下，基金管理人和基金托管人经协商一致后确

定的其他估值机构

61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆

回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证

券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金

份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回

的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合

法权益不受损害并得到公平对待

63、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专

门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对

待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，

专门账户称为侧袋账户

64、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍

导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减

值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重

大不确定性的资产

65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件

以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，

如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：西部利得基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

法定代表人：何方

成立时间：2010年7月20日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]864号

组织形式：有限责任公司

注册资本：叁亿柒仟万元

存续期限：持续经营

联系人：何唐月

联系电话：（021）38572888

股权结构：

股东名称出资额（万元）出资比例

西部证券股份有限公司18,870 51%

利得科技有限公司18,130 49%

合计37,000 100%

二、主要人员情况

1、董事会成员

何方先生：董事长

何方先生，董事长，硕士研究生。毕业于清华大学五道口金融学院工商管

理专业。24年证券从业经历。曾任汉唐证券资产管理部研究员、西部证券投资

管理总部投资经理、西部证券投资管理总部副总经理、西部证券投资管理总部

总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分公司总经理。2010年起任西部证券

副总经理。2017年3月至9月代为履行西部证券总经理职务。2017年9月至

2021年2月任西部证券总经理。2019年3月起任西部利得基金管理有限公司董

事长，2025年10月至2026年4月任董事长、代任总经理。现任董事长。

王汗青先生：董事

王汗青先生，董事，硕士研究生，毕业于英国埃克塞特大学国际商法专

业，19年证券从业经历。曾任国务院国有资产监督管理委员会研究中心资本市

场部科员，光大证券股份有限公司销售交易部北京市场部总经理、办公室（党

委办公室）董事总经理、人力资源总部总经理、战略客户部总经理、北京分公

司总经理、研究所所长、上海分公司总经理。自2024年8月加入西部利得基金

管理有限公司，历任副总经理、北京分公司总经理（兼）、电子商务部总经理

（兼）。现任总经理。

曲莉女士：董事

曲莉女士，董事，硕士研究生，毕业于西北政法学院经济法专业，获法学

硕士学位。曾任西部证券股份有限公司法律事务部副主任（主持工作）、风险

管理部副总经理、风险管理部总经理、合规总监兼合规与法律事务部总经理。

现任西部证券股份有限公司首席法律顾问，西部期货有限公司董事，西安市法

学会公司与金融法研究会常务理事，陕西省法学会资本市场法治研究会副会

长，陕西省法学会金融法学研究会理事会常务理事。

夏瑛翔先生：董事

夏瑛翔先生，董事，本科毕业于江南大学国际经济与贸易专业。曾任荷兰

银行业务拓展主任，渣打银行客户经理，东亚银行客户经理，星展银行IC投资

顾问，上海利得基金销售有限公司项目总监，利得资本管理有限公司上海分公

司产品市场部副总经理（主持工作）。现任利得科技有限公司产品市场部副总

经理（主持工作）。

尚淑莉女士：独立董事

尚淑莉女士，独立董事，硕士研究生，毕业于西北政法大学法律专业。曾

任陕西省东风机械厂职员，西安萃生药业有限公司投资部职员，陕西鹏程法律

服务所法律工作者等。现任陕西省律师协会常务理事、教育培训委员会主任，

陕西省贸促会入会专家，西安（铜川、榆林）仲裁委员会仲裁员，西安财经学

院客座教授，西北政法大学实务导师，民进中央出版与传媒专委会委员，民进

陕西省委委员及监委委员，西安市律师协会副会长，四川睿健医疗科技股份有

限公司独立董事。

张成虎先生：独立董事

张成虎先生，独立董事，博士研究生，毕业于西安交通大学工商管理专

业，获博士学位。曾任陕西财经学院计算机站职员，陕西财经学院银行管理工

程系助教、讲师、副系主任、副教授、教授，西安交通大学经济与金融学院银

行信息管理系系主任、博士生导师等。现任陕西交控科技发展集团股份有限公

司独立董事，陕西秦农农村商业银行股份有限公司独立董事，中联重科股份有

限公司独立董事，西安交通大学同花顺金融科技研究院院长，西安交通大学教

授，享受国务院政府特殊津贴专家。

吴海先生：独立董事

吴海先生，独立董事，硕士研究生。毕业于美国福坦莫大学国际工商管理

专业，获工商管理硕士学位。曾任航天部第三研究院31所工程师，航天科工集

团第三研究院高级工程师，航天科工集团第三研究院303所副处长、处长、副

所长、副所长（正局级），青海省西宁市委常委、大通县委书记，青海省金融

局党组成员、副局长，青海省残疾人联合会党组成员、副理事长。现已退休。

2、监事会成员

刘彬先生：监事会主席

刘彬先生，监事会主席，毕业于北京大学光华管理学院产业经济学专业，

获经济学博士学位。曾任中国证监会研究中心主任科员、办公室副处长、金融

创新研究组副组长、金融创新研究组组长，中国华融资产管理股份有限公司上

海自贸区分公司党委委员、总经理助理，海通创意资本管理有限公司副总经

理，国泰君安创新投资有限公司董事总经理，国泰君安资本管理有限公司副总

经理。现任西部利得基金管理有限公司监事会主席。

李嘉宁先生：股东监事

李嘉宁先生，股东监事，毕业于墨尔本大学信息技术专业，获硕士学位。

曾任西安三元软件有限公司开发部项目经理，陕西金泰创业投资有限公司产品

部员工，西部证券股份有限公司稽核部助理审计师、信息技术审计岗、稽核部

副总经理、职工监事，西部优势资本投资有限公司监事，西部期货有限公司监

事。现任西部证券股份有限公司稽核部总经理，陕西会计学会理事。

何晔女士：职工监事

何晔女士，职工监事，毕业于上海交通大学工商管理专业，获硕士学位。

曾任友邦保险公司中国区呼叫中心副总经理，国泰基金管理有限公司客服部呼

叫中心主管、客服部副总监（主持工作）。历任公司营销服务部总经理、电子

商务部总经理。现任公司营销服务部副总经理。

徐蓉女士：职工监事

徐蓉女士，职工监事，毕业于上海财经大学会计硕士专业，获硕士学位。

曾任上海医药集团股份有限公司财务管培生，申银万国智富投资有限公司财务

主管。历任公司财务主管、高级财务经理、财务部总经理助理、财务部副总经

理、财务部副总经理（主持工作）。现任公司财务部总经理。

3、公司高级管理人员

王汗青先生：总经理

王汗青先生，总经理，硕士研究生，毕业于英国埃克塞特大学国际商法专

业，19年证券从业经历。曾任国务院国有资产监督管理委员会研究中心资本市

场部科员，光大证券股份有限公司销售交易部北京市场部总经理、办公室（党

委办公室）董事总经理、人力资源总部总经理、战略客户部总经理、北京分公

司总经理、研究所所长、上海分公司总经理。自2024年8月加入西部利得基金

管理有限公司，历任副总经理、北京分公司总经理（兼）、电子商务部总经理

（兼）。现任总经理。

赵毅先生：督察长

赵毅先生，督察长，硕士研究生，毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕

士专业，30年证券从业经历。曾任北京大学社会科学处职员、北京市波姆红外

技术公司总经理助理、华夏证券有限责任公司高级投资经理、华夏基金管理有

限公司股票分析师、华夏基金管理有限公司风险管理部总经理助理。2015年12

月加入西部利得基金管理有限公司，历任公司风险管理部总经理。自2016年9

月起任公司督察长。

王宇先生：副总经理

王宇先生，副总经理、投资总监、多元资产投资部总经理（兼）、交易部

总经理（兼），硕士研究生，毕业于南开大学金融学专业，20年证券从业经

历。曾任上海银行股份有限公司交易员，光大证券股份有限公司投资经理，交

银施罗德基金管理有限公司投资经理。自2016年9月加入西部利得基金管理有

限公司，历任固定收益部副总监、专户投资部副总经理、专户投资部总经理、

总经理助理、公募投资部总经理、多元资产投资部总经理。现任副总经理、投

资总监、多元资产投资部总经理（兼）、交易部总经理（兼）。

蔡晨研先生：副总经理

蔡晨研先生，副总经理、财务负责人、董事会秘书、工会主席、基金运营

部总经理（兼），硕士研究生，毕业于复旦大学挪威管理学院工商管理专业，

26年证券从业经历。曾任上海浦东发展银行科员，SKF（中国）投资有限公司

管理培训生，海康人寿保险有限公司财务主管，美联信金融租赁有限公司财务

主管，阿卡商务咨询（上海）有限公司财务总监。自2010年9月加入西部利得

基金管理有限公司，历任总经理助理、财务部总经理、营销服务部总经理、产

品设计部总经理。现任副总经理、财务负责人、董事会秘书、工会主席、基金

运营部总经理（兼）。

朱伟先生：首席信息官

朱伟先生，首席信息官，博士研究生，毕业于圣多米克沙维奥学院管理学

专业，24年证券从业经历。曾任华夏银行南京分行信息技术部开发工程师，华

夏银行电子银行部团队经理，恒丰银行移动金融部总经理，泰康资产管理有限

责任公司公募及BBC支持部业务分析及研发总监、公募及BBC支持部负责人、

公募信息技术部负责人、公募首席信息官兼信息技术部负责人，泰康基金管理

有限公司首席信息官。自2025年8月加入西部利得基金管理有限公司，现任

首席信息官。

4、本基金基金经理

严志勇先生，总经理助理、首席投资官（固收）、固定收益投资部总经理、

基金经理，硕士毕业于复旦大学数量经济学专业。15年证券从业年限。曾任上

海强生有限公司管理培训生、中国国际金融股份有限公司研究员、中证指数有

限公司研究员、兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金管理有限公司债券研

究主管。2017年5月加入西部利得基金管理有限公司，现任总经理助理、首席

投资官（固收）、固定收益投资部总经理、基金经理。自2017年8月起担任西

部利得汇享债券型证券投资基金的基金经理，自2018年11月起担任西部利得

得尊纯债债券型证券投资基金的基金经理，自2020年3月起担任西部利得聚泰

18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理，自2022年4月起担任西部利

得季季稳90天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理，自2022年8月起担

任西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金的基金经理，自2023年6月起

担任西部利得聚兴一年定期开放混合型证券投资基金的基金经理，自2023年8

月起担任西部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经理，自2025年11月起任

西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理，自2026年1月

任西部利得汇鑫6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。

袁朔先生，基金经理，硕士毕业于英国利物浦大学金融与投资管理专业。

10年证券从业年限。2016年3月加入西部利得基金管理有限公司，曾任西部

利得基金管理有限公司投资经理，现任基金经理。自2023年6月起担任西部利

得中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理，自2024年2月起担

任西部利得汇逸债券型证券投资基金的基金经理，自2024年8月起担任西部利

得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2025年9月起担任

西部利得沣睿利率债债券型证券投资基金的基金经理，自2026年4月起担任西

部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。

易圣倩女士，信用投资部总经理、基金经理，硕士毕业于南京大学政治经

济学专业。11年证券从业年限。曾任鑫元基金管理有限公司研究员。2020年

6月加入西部利得基金管理有限公司，现任信用投资部总经理、基金经理。自

2022年1月起担任西部利得得尊纯债债券型证券投资基金、西部利得聚利6个

月定期开放债券型证券投资基金的基金经理，自2022年3月起担任西部利得

祥逸债券型证券投资基金、西部利得汇盈债券型证券投资基金的基金经理，自

2022年12月起担任西部利得季季稳90天滚动持有债券型证券投资基金的基金

经理，自2025年4月起担任西部利得裕丰回报债券型证券投资基金的基金经

理，自2025年9月起担任西部利得月月兴30天持有期债券型证券投资基金的

基金经理，自2026年1月起担任西部利得添盈短债债券型证券投资基金的基金

经理，自2026年4月起担任西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金

的基金经理。

5、基金投资决策委员会成员

本基金采取集体投资决策制度。

投资决策委员会由下述委员组成：

投资决策委员会主任委员，王汗青先生，总经理。硕士毕业于英国埃克塞

特大学国际商法专业。曾任国务院国有资产监督管理委员会研究中心资本市场

部科员，光大证券股份有限公司销售交易部北京市场部总经理、办公室（党委

办公室）董事总经理、人力资源总部总经理、战略客户部总经理、北京分公司

总经理、研究所所长、上海分公司总经理。自2024年8月加入西部利得基金管

理有限公司，历任副总经理、北京分公司总经理（兼）、电子商务部总经理

（兼）。现任总经理。

投资决策委员会副主任委员，王宇先生，副总经理、投资总监、多元资产

投资部总经理（兼）、交易部总经理（兼）。硕士毕业于南开大学金融学专业。

曾任上海银行股份有限公司交易员、光大证券股份有限公司投资经理、交银施

罗德基金管理有限公司投资经理。2016年9月起加入西部利得基金管理有限公

司，现任副总经理、投资总监、多元资产投资部总经理（兼）、交易部总经理

（兼）。

投资决策委员会委员，孙威先生，总经理助理。本科毕业于中国人民大学

金融学专业。曾任华夏证券股份有限公司职员、投资经理，中信建投证券股份

有限公司投资经理、机构销售部投资顾问，光大证券股份有限公司销售交易部

执行董事，川财证券有限责任公司机构业务部副总经理（主持工作），国泰基

金管理有限公司市场副总监兼养老金业务部总监。2015年11月加入西部利得基

金管理有限公司，现任总经理助理。

投资决策委员会委员，何奇先生，总经理助理、首席投资官（权益）、权

益投资部总经理、研究部总经理（兼）、基金经理。硕士毕业于武汉大学财政

学专业。曾任长江证券股份有限公司研究部分析师、高级分析师，光大保德信

基金管理有限公司投资部研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理。

2020年6月加入西部利得基金管理有限公司，现任总经理助理、首席投资官

（权益）、权益投资部总经理、研究部总经理（兼）、基金经理。

投资决策委员会委员，严志勇先生，总经理助理、首席投资官（固收）、

固定收益投资部总经理、基金经理。硕士毕业于复旦大学数量经济学专业。曾

任上海强生有限公司管理培训生、中国国际金融股份有限公司研究员、中证指

数有限公司研究员、兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金管理有限公司债

券研究主管。2017年5月加入西部利得基金管理有限公司，现任总经理助理、

首席投资官（固收）、固定收益投资部总经理、基金经理。

投资决策委员会委员，盛丰衍先生，总经理助理、首席投资官（量化）、

主动量化投资部总经理、基金经理。硕士毕业于复旦大学计算机应用技术专业。

曾任光大证券股份有限公司权益投资助理、上海光大证券资产管理有限公司研

究员、兴证证券资产管理有限公司量化研究员。2016年10月加入西部利得基金

管理有限公司，现任总经理助理、首席投资官（量化）、主动量化投资部总经

理、基金经理。

投资决策委员会委员，王杭先生，专户投资部总经理、投资总监。硕士毕

业于清华大学政治经济学专业。曾任SK集团投资经理、光大证券资产管理有限

公司投资经理、天虫资本投研负责人。2021年12月加入西部利得基金管理有限

公司，现任专户投资部总经理、投资总监。

投资决策委员会委员，董伟炜先生，混合资产投资部总经理、基金经理。

硕士毕业于上海财经大学金融学专业。曾任光大保德信基金管理有限公司产品

经理助理、产品经理、研究员、高级研究员、基金经理，汇华理财有限公司权

益配置总监。2024年5月加入西部利得基金管理有限公司，现任混合资产投资

部总经理、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1．依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2．办理基金备案手续；

3．对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；

4．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6．编制季度报告、中期报告和年度报告；

7．计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8．严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；

9．按照规定召集基金份额持有人大会；

10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12．有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。

四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺

1、基金管理人承诺遵守《基金法》及其他相关法律法规的规定，建立健全

的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他相关法律法规行

为的发生。

2、基金管理人承诺不从事下列行为：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

五、基金管理人关于禁止性行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

1、承销证券；

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

5、向基金管理人、基金托管人出资；

6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、依照法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

如法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金

投资不再受相关限制。

六、基金经理承诺

1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

有人谋取最大利益；

2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动；

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

七、基金管理人的内部控制制度

1．内部控制制度概述

公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司

的发展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在

充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作

程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系统。

（1）内部控制的原则

1）健全性原则：内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级

岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序，

并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行；

3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公司

基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；

4）防火墙原则：公司管理的基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当

分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上

和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；

5）相互制约原则：公司组织机构、内部部门和岗位的设置应当权责分明、

相互制衡；

6）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经

济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

（2）内部控制的制度系统

公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和

公司章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理制度；第三个层次

是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。

1）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则，公司章程是公司管理制

度的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各

项制度的基础和前提；

2）内部控制大纲是依据国家相关法律法规、监管机构的有关规定以及公司

章程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各

项基本管理制度和部门业务规章起着指导性的作用。公司内部控制是公司为实

现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的

总称；

3）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险控制制度、投

资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制

度、紧急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制

度等；

4）部门管理制度是根据公司章程和内控大纲等文件的要求，在基本管理制

度的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位

责任及操作规程等；

5）各项具体业务规则是针对公司的某项具体业务，对该业务的操作要求、

流程、授权等作出的详细完整的规定。

（3）内部控制的要素

公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟

通及内部监控。

1）控制环境

公司设立董事会，向股东会负责。董事会下设合规审核委员会、资格审查

委员会及薪酬与考核委员会等各专门委员会。董事会是股东会的执行机构，依

照法律法规及公司章程的规定贯彻执行股东会的决议，行使决定公司经营和投

资方案等重大职权。公司设立监事会，向股东会负责，依照《公司法》和公司

章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的经营管理行为进行监督。公司

的日常经营管理工作在总经理的领导下运行，总经理直接对董事会负责。

公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合

规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。

2）风险评估

A、董事会下属的合规审核委员会对公司制度的合规性和有效性进行评估，

并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理

目标，提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公

司规范健康发展；

B、公司经营层下设风险控制委员会，向总经理负责，负责对基金投资风险

控制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项

将导致公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域

的任何组合损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具

体包括负责审核公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司

整体风险；

C、公司经营层下设投资决策委员会，负责对公司的基金产品及各投资品种

的市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技

术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；

D、各业务部门是公司内部控制的具体实施单位，负责对职责范围内的业务

所面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上，根

据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风

险进行控制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实

施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。

3）控制活动

公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理

方式入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

A、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗

前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；

B、建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互

监督制衡；

C、公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执

行情况实行严格的检查和反馈。

4）信息与沟通

公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动

所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准

确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺

畅实施。公司根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息

的及时、准确的传递，并且维护渠道的畅通。

5）内部监控

公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系

统通过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运

作。根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公

司组织专门部门对原有的内部控制进行全面的自查，审查其合法合规性、合理

性和有效性，适时改进。

（4）内部控制的检测

内部控制检测的过程包括如下：

1）内控制度设计检测；

2）内部控制执行情况测试；

3）将测试结果与内控目标进行比较；

4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。

（5）风险控制体系

公司风险控制体系包括以下三个层次：

1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；

2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；

3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长；

4）为了有效地控制公司内部风险，公司各业务部门建立第一道监控防线。

独立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时对有

关部门进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为

具有潜在可能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成

第二道监控防线。督察长在工作上向中国证监会和董事会负责，并将检查结果

汇报合规审核委员会和董事会，形成第三道监控防线。

2．基金管理人关于内部控制的声明

（1）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及

管理层的责任；

（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；

（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：兴业银行股份有限公司

注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦

办公地址：上海市银城路167号

邮政编码：200120

法定代表人：吕家进

成立日期：1988年8月22日

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号

组织形式：股份有限公司

注册资本：207.74亿元人民币

存续期间：持续经营

2、发展概况及财务状况

兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批

股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证

券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本207.74亿元。截至2025

年12月31日，兴业银行资产总额达到11.09万亿元，较上年末增长5.58%。开

业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力

于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。

二、托管业务部部门设置及员工情况

兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、证券基金处、

信托保险处、理财私募处、需求支持处、稽核监察处、投资监督处、运行管理

处，共有员工100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。

三、基金托管业务经营情况

兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管

业务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2026年3月31日，兴业银行共

托管证券投资基金883只，托管基金的基金资产净值合计29120.24亿元，基金

份额合计25214.35亿份。

四、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规

定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的

安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的

合法权益。

（二）内部控制组织结构

兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风

险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营

机构共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理

和内部控制实施管理。

（三）内部控制原则

1、全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产

品，以及从事资产托管业务的各机构和从业人员；

2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和

高风险领域；

3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、

相互制衡；

4、审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全与

完整为出发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展资产托管业务；

5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流

程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；

6、适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现

内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经

营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到

及时反馈和纠正；

7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本

实现有效控制。

（四）内部控制制度及措施

1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、

严格的人员行为规范等一系列规章制度。

2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。

3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定

并实施风险控制措施。

4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像

监控。

5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控

制理念，并签订承诺书。

6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地

灾备中心，保证业务不中断。

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和

范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基

金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和

运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。

基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同

和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基

金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期

内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管

理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中

国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，

同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，

或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中

国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理

人，并及时向中国证监会报告。

第五部分相关服务机构

一、销售机构

1.直销机构：

（1）西部利得基金管理有限公司直销柜台及直销电子交易平台

住所：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

办公地址：上海市浦东新区海阳西路555号前滩中心22楼2204-02单元

法定代表人：何方

联系人：何唐月

客服热线：400-700-7818

网址：www.westleadfund.com

2.代销机构：

（1）和耕传承基金销售有限公司

地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼

503

法定代表人：温丽燕

联系人：董亚芳

客服热线：400-0555-671

网址：www.hgccpb.com

（2）和讯信息科技有限公司

地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

法定代表人：罗佳

联系人：于杨

客服热线：400-920-0022

网址：www.licaike.com

（3）北京创金启富基金销售有限公司

地址：北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室

法定代表人：梁蓉

联系人：魏素清

客服热线：010-66154828

网址：www.5irich.com

（4）北京度小满基金销售有限公司

地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室

法定代表人：盛超

联系人：孙博超

客服热线：95055-4

网址：www.duxiaomanfund.com

（5）北京汇成基金销售有限公司

地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座401

法定代表人：王伟刚

联系人：丁向坤

客服热线：010-63158805

网址：www.hcjijin.com

（6）北京雪球基金销售有限公司

地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室

法定代表人：李楠

联系人：戚晓强

客服热线：400-159-9288

网址：www.danjuanapp.com

（7）博时财富基金销售有限公司

地址：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦19层

法定代表人：杜松岭

联系人：崔丹

客服热线：400-610-5568

网址：www.boserawealth.com

（8）长城证券股份有限公司

地址：深圳市福田区深南大道6008号报业大厦14楼、16楼、17楼

法定代表人：王军

联系人：金夏

客服热线：95514/400-6666-888

网址：www.cgws.com

（9）长江证券股份有限公司

地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号

法定代表人：刘正斌

联系人：奚博宇

客服热线：95579或4008-888-999

网址：www.95579.com

（10）大连网金基金销售有限公司

地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室

法定代表人：樊怀东

联系人：杨雪松

客服热线：4000-899-100

网址：www.yibaijin.com

（11）德邦证券股份有限公司

地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

法定代表人：梁雷

联系人：王芙佳

客服热线：400-8888-128

网址：www.tebon.com.cn

（12）东海证券股份有限公司

地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

法定代表人：王文卓

联系人：王一彦

客服热线：95531

网址：www.longone.com.cn

（13）东吴证券股份有限公司

地址：苏州工业园区星阳街5号

法定代表人：范力

联系人：陆晓

客服热线：95330

网址：www.dwzq.com.cn

（14）东莞证券股份有限公司

地址：东莞市莞城区可园南路一号

法定代表人：潘海标

联系人：彭淑娴

客服热线：95328

网址：www.dgzq.com.cn

（15）贵州省贵文文化基金销售有限公司

地址：贵州省贵阳市南明区龙腾路贵文投资大楼4楼

法定代表人：陈成

联系人：李辰

客服热线：0851-85407888

网址：https://www.gwcaifu.com/

（16）国金证券股份有限公司

地址：成都市青羊区东城根上街95号

法定代表人：冉云

联系人：刘婧漪、贾鹏

客服热线：95310

网址：www.gjzq.com.cn

（17）国联民生证券股份有限公司

地址：江苏省无锡市金融一街8号

法定代表人：顾伟

联系人：朱洁欣

客服热线：95570

网址：www.glms.com.cn

（18）国投证券股份有限公司

地址：深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦

法定代表人：王苏望

联系人：陈剑虹

客服热线：95517

网址：www.sdicsc.com.cn

（19）国泰海通证券股份有限公司

地址：中国(上海)自由贸易试验区商城路618号

法定代表人：朱健

联系人：郑洁

客服热线：95521

网址：www.gtht.com

（20）国信证券股份有限公司

地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：张纳沙

联系人：李颖

客服热线：95536

网址：www.guosen.com.cn

（21）平安证券股份有限公司

地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层

法定代表人：何之江

联系人：周驰

客服热线：95511-8

网址：stock.pingan.com

（22）上海爱建基金销售有限公司

地址：上海市浦东新区民生路1299号丁香国际大厦西塔19层02/03室

法定代表人：吴文新

联系人：胡菁

客服热线：021-64382660

网址：www.ajwm.com.cn

（23）上海天天基金销售有限公司

地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座

法定代表人：其实

联系人：王超

客服热线：95021

网址：www.1234567.com.cn

（24）上海挖财基金销售有限公司

地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

法定代表人：方磊

联系人：李娟

客服热线：021-50810673

网址：www.wacaijijin.com

（25）上海万得基金销售有限公司

地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

法定代表人：简梦雯

联系人：徐亚丹

客服热线：021-50712782

网址：www.520fund.com.cn

（26）上海好买基金销售有限公司

地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

法定代表人：陶怡

联系人：王诗玙

客服热线：400-700-9665

网址：www.howbuy.com

（27）上海基煜基金销售有限公司

地址：上海市昆明路518号北美广场A1002-A1003室

法定代表人：王翔

联系人：吴鸿飞

客服热线：400-820-5369

网址：www.jiyufund.com.cn

（28）上海利得基金销售有限公司

地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层

法定代表人：李兴春

联系人：张仕钰

客服热线：400-820-9935

网址：www.leadfund.com.cn

（29）上海联泰基金销售有限公司

地址：上海市虹口区临潼路188号

法定代表人：尹彬彬

联系人：陈东

客服热线：400-118-1188

网址：www.66liantai.com

（30）上海陆金所基金销售有限公司

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

法定代表人：陈祎彬

联系人：宁博宇

客服热线：4008219031

网址：www.lufunds.com

（31）上海攀赢基金销售有限公司

地址：上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦703室

法定代表人：郑新林

联系人：邓琦

客服热线：021-68889082

网址：www.weonefunds.com

（32）华宝证券股份有限公司

地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层

法定代表人：刘加海

联系人：闪雨晴

客服热线：400-820-9898

网址：www.cnhbstock.com

（33）华金证券股份有限公司

地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层

法定代表人：燕文波

联系人：秦臻

客服热线：956011

网址：www.huajinsc.cn

（34）华龙证券股份有限公司

地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼

法定代表人：王锡真

联系人：周鑫

客服热线：95368

网址：www.hlzq.com

（35）华瑞保险销售有限公司

地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路399号运通星财富广场1号楼B座14层

法定代表人：王树科

联系人：张爽爽

客服热线：021-60678055

网址：www.huaruisales.com

（36）华西证券股份有限公司

地址：中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区天府二街198号

法定代表人：杨炯洋

联系人：张婷婷

客服热线：95584

网址：www.hx168.com.cn

（37）华源证券股份有限公司

地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号

法定代表人：邓晖

联系人：丛瑞丰

客服热线：95305

网址：www.huayuanstock.com

（38）嘉实财富管理有限公司

地址：北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座

法定代表人：经雷

联系人：闫欢

客服热线：400-021-8850

网址：www.harvestwm.cn

（39）京东肯特瑞基金销售有限公司

地址：北京市通州区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部A座

15层

法定代表人：王珊珊

联系人：赵德赛

客服热线：95118

网址：kenterui.jd.com

（40）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

法定代表人：王珺

联系人：韩爱彬

客服热线：95188-8

网址：www.fund123.cn

（41）南京苏宁基金销售有限公司

地址：南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号

法定代表人：钱燕飞

联系人：喻明明

客服热线：95177-2

网址：www.snjijin.com

（42）南京证券股份有限公司

地址：南京市江东中路389号

法定代表人：夏宏建

联系人：曹梦媛

客服热线：95386

网址：www.njzq.com.cn

（43）诺亚正行基金销售有限公司

地址：上海市闵行区申滨南路1226号诺亚财富中心

法定代表人：王强

联系人：李娟

客服热线：400-821-5399

网址：www.noah-fund.com

（44）兴业银行股份有限公司

地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦

法定代表人：吕家进

联系人：李博

客服热线：95561

网址：www.cib.com.cn

（45）玄元保险代理有限公司

地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室

法定代表人：马永谙

联系人：姜帅伯

客服热线：400-080-8208

网址：www.licaimofang.cn

（46）中国银河证券股份有限公司

地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦

法定代表人：王晟

联系人：邓颜

客服热线：4008-888-888或95551

网址：www.chinastock.com.cn

（47）招商证券股份有限公司

地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38－45层

法定代表人：霍达

联系人：黄婵君

客服热线：95565、4008888111

网址：www.newone.com.cn

（48）浙江同花顺基金销售有限公司

地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼

法定代表人：吴强

联系人：费超超

客服热线：952555

网址：www.5ifund.com

（49）上海中正达广基金销售有限公司

地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室

法定代表人：黄欣

联系人：吴少文

客服热线：4006767523

网址：www.zhongzhengfund.com

（50）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

法定代表人：张斌

联系人：文雯

客服热线：400-066-1199

网址：www.new-rand.cn

（51）深圳众禄基金销售股份有限公司

地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼Ｉ、Ｊ单元

法定代表人：薛峰

联系人：童彩平

客服热线：400－6788－887

网址：www.zlfund.cn

（52）泰信财富基金销售有限公司

地址：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206

法定代表人：彭浩

联系人：孔安琪

客服热线：400-004-8821

网址：www.taixincf.com

（53）腾安基金销售（深圳）有限公司

地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

法定代表人：谭广锋

联系人：郑骏锋

客服热线：4000-890-555

网址：www.txfund.com

（54）万和证券股份有限公司

地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅

法定代表人：甘卫斌

客服热线：4008-882-882

网址：www.vanho.cn

（55）万家财富基金销售（天津）有限公司

地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层

法定代表人：戴晓云

联系人：邵玉磊

客服热线：400-888-0800转3

网址：www.wanjiawealth.com

（56）五矿证券有限公司

地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道3165号五矿金融大厦2401

法定代表人：郑宇

联系人：赵晓棋

客服热线：40018-40028

网址：www.wkzq.com.cn

（57）西部证券股份有限公司

地址：西安市新城区东新街319号8幢10000室

法定代表人：徐朝晖

联系人：梁承华

客服热线：95582

网址：www.west95582.com

（58）西南证券股份有限公司

地址：重庆市金沙门路32号

法定代表人：姜栋林

联系人：宋涧乔

客服热线：95355

网址：www.swsc.com.cn

（59）中泰证券股份有限公司

地址：济南市市中区经七路86号

法定代表人：王洪

联系人：许曼华

客服热线：95538

网址：www.zts.com.cn

（60）中信建投证券股份有限公司

地址：北京市朝阳门内大街188号

法定代表人：刘成

联系人：魏明

客服热线：400-8888-108

网址：www.csc108.com

（61）中信期货有限公司

地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-

1305室、14层

法定代表人：窦长宏

联系人：梁美娜

客服热线：400-990-8826

网址：www.citicsf.com

（62）中信证券（山东）有限责任公司

地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

法定代表人：肖海峰

联系人：赵如意

客服热线：95548

网址：sd.citics.com

（63）中信证券股份有限公司

地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

联系人：杨柳

客服热线：95548

网址：www.cs.ecitic.com

（64）中信证券华南股份有限公司

地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

法定代表人：陈可可

联系人：郭杏燕

客服热线：95548

网址：www.gzs.com.cn

（65）珠海盈米基金销售有限公司

地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室

法定代表人：肖雯

联系人：吴煜浩

客服热线：020-89629066

网址：www.yingmi.cn

3.基金管理人可根据有关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销

售本基金或变更上述销售机构，并在基金管理人网站公示。

二、登记机构

名称：西部利得基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

法定代表人：何方

电话：（021）38572888

传真：（021）38572750

联系人：朱杰

客户服务电话：400-700-7818；（021）38572666

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

住所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

负责人：廖海

联系电话：（021）51150298

传真：（021）51150398

联系人：刘佳

经办律师：刘佳、黄丽华

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

办公地址：上海市南京西路1266号恒隆广场50楼

法定代表人：邹俊

联系电话：（021）2212 2888

传真：（021）6288 1889

联系人：黄小熠

经办注册会计师：黄小熠、张楠

第六部分基金的募集

本基金于2025年3月14日获得中国证监会证监许可【2025】481号文件注

册募集，募集期自2025年9月12日至2025年11月21日止。募集期内，该

基金的有效认购份额为459,516,871.06份，利息结转的基金份额为

138,875.77份，两项合计共459,655,746.83份基金份额。

第七部分基金合同的生效

一、基金合同生效

本基金基金合同于2025年11月25日生效。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人

或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披

露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当于10个工作日内向中

国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并

或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额的申购和赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在基金管理人网站或相关文件中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售

业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若

基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可

以通过上述方式进行申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回。具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、

中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易

时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行

相应的调整，但应在实施日前（含当日）依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具

体业务办理时间在相关公告中规定。

认购份额的最短持有期限到期后，基金管理人开始办理赎回，具体业务办

理时间在开放赎回业务的公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前

依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转

换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放

日该类基金份额申购、赎回或转换的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额

净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。投资者在提交申购申请时，须按销售机构规定的方式备

足申购资金，投资者在提交赎回申请时，应确保账户内有足够的基金份额余额，

否则申购、赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所

提交的申购申请不成立。投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，

否则所提交的赎回申请不成立。投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确

认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机

构确认赎回时，赎回生效。

赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。

在发生巨额赎回时或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。如遇证券/期货交易所或交易

市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理

人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺

延至上述因素影响消除的下一工作日。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不

成功，则申购款项（本金）退还给投资人。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表

销售机构已经接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构或基金管理人的

确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

五、申购和赎回的数量限制

1、投资人通过本基金代销机构及直销电子交易平台办理申购时，单笔申购

最低金额为1.00元（含申购费），每笔追加申购的最低金额为1.00元（含申

购费）。通过直销柜台首次申购的最低金额为50,000.00元（含申购费），追

加申购最低金额为1,000.00元（含申购费），已有认/申购本基金记录的投资

人不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的限制。代销机构及

直销电子交易平台的投资人欲转入直销柜台进行交易要受直销柜台最低金额的

限制。

2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于1.00份基

金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基

金份额余额不足1.00份的，在赎回时须一次性全部赎回。

3、基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为1.00份。基金份额持

有人因赎回、转换等原因导致其单个基金账户内剩余的基金份额低于1.00份时，

登记系统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。

4、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限、单日或单笔

申购金额上限，具体规定请参见相关公告。

5、本基金暂不向金融机构自营账户销售（管理人以自有资金投资的情况除

外），如未来本基金开放向金融机构自营账户公开发售或对发售对象的范围予

以进一步限定，基金管理人将另行公告。

6、本基金单一投资者单日申购金额不超过1000万元（个人投资者、公募

资产管理产品、职业年金计划、企业年金计划、养老金产品及基金管理人以自

有资金投资的除外）。基金管理人可以调整单一投资者单日申购金额上限，具

体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。

7、基金管理人有权规定本基金的总规模限额或基金单日净申购比例上限，

具体规定请参见相关公告。

8、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人有权采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权

益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模

予以控制。具体见基金管理人相关公告。

9、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制，或者新增基金申购或赎回的控制措施。基金管理人必须在调

整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金的申购费

对于申购本基金A类基金份额的投资人，本基金的申购费率最高不高于

0.6%，且随申购金额的增加而递减，如下表所示：

A类基金份额申购金额（M）申购费率

M＜100万0.6%

100万≤M＜200万0.4%

200万≤M＜500万0.3%

M≥500万每笔1,000元

本基金C类基金份额的申购费率为零。

投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。

销售机构可参考上述标准对申购费用实施优惠。申购费用由投资人承担，

不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

2、本基金的赎回费

对于每份基金份额，最短持有期届满后，基金份额持有人方可提出赎回申

请，不收取赎回费。以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资

者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购导致原持有

基金份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算。

3、基金管理人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率

或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前（含当日）依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份

额持有人利益不产生实质性不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计

划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部

门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率，并进行公告。

七、申购份额与赎回金额的计算

1、基金申购份额的计算方法如下：

（1）适用于比例费率

本基金A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的

计算公式为：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值

（2）适用于固定费用

净申购金额＝申购金额-固定申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值

例：某投资人投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为0.6%，

假设申购当日A类基金份额净值为1.0170元，则其可得到的A类基金申购份额

为：

净申购金额＝100,000/（1+0.6%）＝99,403.58元

申购费用＝100,000－99,403.58＝596.42元

申购份额＝99,403.58/1.0170=97,741.97份

C类基金份额申购费率为0，申购份额的计算公式为：

申购份额＝申购金额/申购当日C类基金份额净值

例：某投资人投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额净值为1.0170元。则其可得到的C类基金申购份额为：

申购份额＝100,000/1.0170＝98,328.42份

2、基金赎回金额的计算

在本基金的赎回金额的计算公式为：

赎回费用＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值×赎回费率

赎回金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值—赎回费用

例：某投资人在最短持有期届满后赎回10万份A类基金份额，赎回费为0，

假设赎回当日A类基金份额净值是1.0170元，则其可得到的赎回金额为：

赎回费用＝0元

赎回金额=100,000×1.0170－0＝101,700.00元

3、基金份额净值的计算

本基金分为A类和C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，

分别计算和公告基金份额净值。基金合同生效后，T日的各类基金份额净值在

当天收市后计算，并按照《基金合同》的约定公告。遇特殊情况，经履行适当

程序，可以适当延迟计算或公告。

4、申购份额、余额的处理方式

申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基

金份额净值为基准计算。申购涉及份额和金额的计算结果保留到小数点后两位，

小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

5、赎回金额的处理方式

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准来计算

并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分

四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。

八、申购和赎回的登记

投资人申购基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资人登记权益并办理

登记手续。

投资人赎回基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资人办理扣除权益的

登记手续。

登记机构可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，

但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于实施前依照《信息披露办法》的

有关规定在规定媒介公告。

九、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。

8、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构因技术故障或异常

情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无

法正常运行。

9、在基金管理人就本基金的基金总规模、单日净申购比例、单一投资者单

日和/或单笔申购金额设置上限的情况下，接受某笔或某些申购申请超过前述某

项或全部上限比例的。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定

拒绝或暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据《信息披露办法》有

关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述第7、9项情形时，基金管

理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有

权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的

申购款项（本金）将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应

及时恢复申购业务的办理。

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

每笔基金份额的最短持有期到期后方可办理赎回，否则基金管理人不接受

投资人的该笔赎回申请。

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎

回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一（第4项除外）且基金管理人决定暂停接受基金份额持

有人的赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按规定报中国证监会备

案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将

可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部

分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基

金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在

暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

十一、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额

赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎

回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回

的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎

回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确

选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前

一开放日的基金总份额的30%时，本基金管理人可以对该单个基金份额持有人

超过该比例以上的赎回申请实施延期办理。如基金管理人对于其超过前一开放

日基金总份额30%以上部分的赎回申请实施延期办理，延期的赎回申请与下一

开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基

础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；如基金管理人只接受其基金

总份额30%部分作为当日有效赎回申请，基金管理人可以根据前述“（1）全额

赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式对该部分有效赎回申请与其他基金

份额持有人的赎回申请一并办理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将

当日可能未获受理部分予以撤销；延期部分如选择取消赎回的，当日未获受理

的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人

未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓

支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当按照《信息披露办法》在规定

媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者

其他方式（包括但不限于短信、电子邮件、公告或由基金销售机构通知等方式）

在三个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并按照《信息披露

办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；

也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再

另行发布重新开放的公告。

十三、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，

并提前告知基金托管人与相关机构。

十四、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。

无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额

的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书和协助执行通知书要求

登记机构将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其

他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符

合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定

的标准收费。

十五、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十六、定投计划

基金管理人可以为投资人办理定投计划，具体规则由基金管理人另行规定。

投资人在办理定投计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于

基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定投计划最低申购金额。

十七、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结

手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部

分产生的权益按照我国法律法规、规章及国家有权机关的要求以及登记机构业

务规定来处理。

十八、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登

记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将

提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转

让业务。

十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋

机制”部分的规定或相关公告。

二十、其他业务

在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基

金份额质押等业务，并收取一定的手续费用。

第九部分基金的投资

一、投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求

基金资产的长期稳定增值。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债

券（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公

司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期

融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资

产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、

国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合

中国证监会相关规定。

本基金不投资于股票资产，本基金所持可转换公司债券、可交换公司债转

股或换股获得的股票在其可上市交易后的10个交易日内全部卖出。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地

调整投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于

80%；可转债（含分离交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不高于

20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现

金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的

5%。本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

三、投资策略

本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运

行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据

内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略

主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用债及资产支持证券策略、期限结

构配置策略、个券选择策略、可转换债券和可交换债券投资策略、信用衍生品

投资策略、国债期货投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健

增值。

1、类属资产配置策略

不同类属的券种，由于受到不同的因素影响，在收益率变化及利差变化上

表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势，综合分析收益

率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素，合理配置并动态调整不同

类属债券的投资比例。

2、利率策略

本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况

变化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从

而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上，结合期限利差与凸度综合

分析，制定出具体的利率策略。

具体而言，本基金将首先采用“自上而下”的研究方法，综合研究主要经

济变量指标，分析宏观经济情况，建立经济前景的场景模拟，进而预测财政政

策、货币政策等宏观经济政策取向。同时，本基金还将分析金融市场资金供求

状况变化趋势与结构，对影响资金面的因素进行详细分析与预判，建立资金面

的场景模拟。

在此基础上，本基金将结合历史与经验数据，区分当前利率债收益率曲线

的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位，判断收益率曲线参数变动的

程度与概率，即对收益率曲线平移的方向，陡峭化的程度与凸度变动的趋势进

行敏感性分析，以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平

移的概率较大时，即市场利率将上升，本基金将降低组合久期以规避损失；如

出现负向平移的概率较大时，则提高组合久期；如收益率曲线过于陡峭时，则

采用骑乘策略获取超额收益。

3、信用债及资产支持证券策略

信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益主要受两个方面

的影响，一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势；二是该信

用债本身的信用变化。基于这两方面的因素，我们分别采用以下的分析策略：

1）基于信用利差曲线变化策略：一是分析经济周期和相关市场变化对信用

利差曲线的影响，二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用

利差曲线的影响，最后综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，

确定信用债券总的及分行业投资比例。

2）基于信用债信用变化策略：发行人信用发生变化后，基金管理人将采用

变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用

债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其

他风险等五个方面。我们依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约

风险及理论信用利差。

本基金投资于信用级别评级为AA+以上（含AA+）的信用债券及资产支持证

券，前述的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级，证券公司短期公司债

券、短期融资券、超短期融资券和其他无债项评级的信用债券的信用评级依照

评级机构出具的主体信用评级。如出现没有对应评级的信用债券，基金管理人

需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为

准。本基金持有信用债券及资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符

合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

本基金投资不同信用级别评级的信用债及资产支持证券的比例如下：

信用级别评级占信用债的比例

AA+0%-20%

AAA 80%-100%

4、期限结构配置策略

本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，

预测收益率期限结构的变化方式，确定期限结构配置策略以及各期限固定收益

品种的配置比例，以达到预期投资收益最大化的目的。

5、个券选择策略

本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程，自上而下的研究包

含宏观基本面分析、资金技术面分析，自下而上的研究包含信用利差分析、债

券信用风险评估、信用债估值模型和交易策略分析，由此形成宏观和微观层面

相配套的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。

6、可转换债券和可交换债券投资策略

对于本基金中可转换债券和可交换债券的投资，本基金主要采用相对价值

分析策略。

由于可转换债券和可交换债券兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股

票和债券之间，相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相

对价值，把握可转换债券和可交换债券的价值走向，选择相应券种，从而获取

较高投资收益。

其次，在进行债券筛选时，本基金还对可转换债券和可交换债券自身的基

本面要素进行综合分析，这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、

流动性等，形成对基础股票的价值评估。本基金将可转换债券和可交换债券自

身的基本面分析和其基础股票的基本面分析结合在一起，最终确定投资的品

种。

本基金投资于可交换债券和可转换债券（含分离交易可转债）的比例不超

过基金资产的20%。

7、信用衍生品投资策略

本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本

基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投

资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限以及信用风险敞口等。

8、国债期货投资策略

本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理原则，以套期保值为目

的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分

析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效

性等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的

中长期稳定增值。

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金

还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品

种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；可转债（含分

离交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不超过20%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其

中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此

条款规定的比例限制；

（5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净

值的15%；因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资；

（6）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范

围保持一致；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支

持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为AA+以上（含AA+）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）本基金进行债券正回购或逆回购的资金余额不得超过基金资产净值

的40%；

（13）基金总资产不超过基金净资产的140%；

（14）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过

基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内

的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）

的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（15）本基金参与信用衍生品投资，需遵守下列投资比例限制：

1）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用

衍生品；

2）本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券

面值的100%；

3）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品名义本金合计不得超

过基金资产净值的10%；因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变

动等基金管理人之外的因素致使该基金投资比例不符合上述规定投资比例的，

基金管理人应在3个月内进行调整；

（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（5）、（6）、（11）、（15）的3）项之外，因证券/

期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进

行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。

如法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的

规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基

金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，

并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过

三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基

金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的限

制执行。

五、业绩比较基准

中债综合全价指数收益率×95%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期

存款税后收益率×5%

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，因此，以“中债综

合全价指数收益率×95%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收

益率×5%”作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人判断本基金的风

险收益特征。

如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称，

或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出

现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在与基金托管人协商

一致的情况下，在按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时

公告，无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参照的指数

在未来不再发布时，基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后，依

据维护基金份额持有人合法权益的原则，选取相似的或可替代的指数作为业绩

比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。

六、风险收益特征

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股票

型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

七、基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金

份额持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。

九、投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告中的

投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止2026年3月31日，本报告所列财务数据未

经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

序占基金总资产的比

项目金额（元）

号例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资466,273,192.88 98.68

其中：债券466,273,192.88 98.68

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--

售金融资产

7银行存款和结算备付金合计6,206,656.14 1.31

8其他资产22,779.44 0.00

9合计472,502,628.46 100.00

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

2.2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

3.1、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券35,276,059.17 7.47

2央行票据--

3金融债券174,227,303.02 36.91

其中：政策性金融

50,452,304.11 10.69

债

4企业债券82,004,449.87 17.37

5企业短期融资券--

6中期票据174,765,380.82 37.02

可转债（可交换

7--

债）

8同业存单--

9其他--

10合计466,273,192.88 98.77

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资

明细

债券代数量公允价值占基金资产净值比序号  债券名称  码  （张） （元） 例（%）   

1  250211  25国开11  400,000  40,362,049.32  8.55  

2  092280139  22交行二级资本债02A  300,000  31,013,949.04  6.57  

3  102481711  24国丰集团MTN001A  300,000  30,885,460.27  6.54  

4  2520048  25汉口银行小微债  300,000  30,720,904.11  6.51  

5  241700  24通城03  300,000  30,488,616.99  6.46  



6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持

证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投

资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资

明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

9.1、本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

9.2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

9.3、本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

10、投资组合报告附注

10.1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行、交通银行股份有

限公司、汉口银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司出现在报告编制日前

一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基

金合同的要求。

除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出

现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的

情形。

10.2、基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

10.3、其他资产构成

序号  名称  金额（元）   

1   存出保证金   22,449.64  

2   应收证券清算款   -  

3   应收股利   -  

4   应收利息   -  

5   应收申购款   329.80  

6   其他应收款   -  

7  其他   -  

8  合计   22,779.44  



10.4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

10.5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

10.6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能

存在尾差。

十、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其

未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说

明书。

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1)西部利得双季享6个月持有期债券A

业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段 长率标收益率①-③ ②-④ 长率① 收益率准差 ② 标准差 ③ ④  

2025年11月25日- 0.27%   0.02%   -0.38%   0.06%   0.65%   -0.04%  



2025年12月31日   

2026年1月1日-2026年3月31日   0.94%    0.05%    0.29%    0.04%    0.65%    0.01%   

2025年11月25日-2026年3月31日   1.21%    0.04%    -0.09%    0.05%    1.30%    -0.01%   



2)西部利得双季享6个月持有期债券C

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段 率标准差基准收益①－③ ②－④ 率① 率标准差② 率③ ④  

2025年11月25日-2025年12月31日   0.25%   0.02%   -0.38%   0.06%   0.63%   -0.04%  

2026年1月1日-2026年3月31日   0.89%    0.05%    0.29%    0.04%    0.60%    0.01%   

2025年11月25日-2026年3月31日   1.14%    0.04%    -0.09%    0.05%    1.23%    -0.01%   



2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1）西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金A（2025年11月25

日至2026年03月31日）

2）西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金C（2025年11月25

日至2026年03月31日）

第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收

款项以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户

相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由

基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产

不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担

的债务，不得对基金财产强制执行。

第十一部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、应收款项、国债期货、资产支

持证券、信用衍生品、其他投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估

值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于

该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允

价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据

表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，

确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足

够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公

允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察

输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应

对估值进行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），

以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最

近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重

大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发

生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投

资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三

方估值机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方

估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；

（4）交易所上市交易的可转换债券，实行全价交易的选取估值日收盘价作

为估值全价；实行净价交易的选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作

为估值全价；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且

有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。交易所市场挂牌

转让的资产支持证券，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信

息支持的估值技术确定公允价值；

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市

场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值

日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用当前情

况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

2、首次公开发行未上市的债券，采用在当前情况下适用并且有足够可利用

数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照

第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对

于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款

日期间选取第三方估值机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，

同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日

（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

5、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日

确认利息收入。

6、同业存单按估值日第三方估值机构提供的估值全价估值。

7、本基金投资国债期货合约，一般以国债期货合约估值日的结算价估值，

估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近

交易日结算价估值。

8、信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管

理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提供

估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确

定公允价值。

9、当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映上述资产或负债

公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公

允价值的价格估值。

11、对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其

它可靠信息表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，基金管理人在

与基金托管人协商一致后，可采用第三方估值机构提供的推荐价格或在三方估

值机构提供的价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价值。

12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、各类基金份额净值是按照估值日各类基金份额的基金资产净值除以估值

日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数

点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金管理人可

以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净

值，并按规定披露。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误

后，由基金管理人按规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）

发生估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损

失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，

由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，

并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应

赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值

错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值

错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当

得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经

将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已

经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任

方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）各类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，

基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金

份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确

认后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议

执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由

此给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付

赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按

照过错程度各自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新

计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，

以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，

由基金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额

等），进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的

损失，由基金管理人负责赔付。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

八、基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金管理人负责计算，基

金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基

金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人

对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以

公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的

误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司及存款银

行等第三方机构公司发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等

非基金管理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、

适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误或即使发现错误但因前述原因无

法及时更正的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除

赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由

此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的各类基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户份

额净值。

第十二部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行

收益分配，具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生

效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资者不选

择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；以红利再投资方式取得的基金份

额的持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多

笔认购、申购导致原持有基金份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准

日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售

服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规

定或《基金合同》另有约定外，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配

权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影

响的前提下，基金管理人在履行适当程序后可调整基金收益的分配原则和支付

方式，不需召开基金份额持有人大会审议。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内

在规定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为同一类别的基金份额。红

利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规

定。

第十三部分基金的费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用（但法律法规、中国证

监会另有规定的除外）；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、审计费、公证费、

诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券/期货、信用衍生品交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户的开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与

管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指

定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支

付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。托管费的

计算方法如下：

H＝E×0.08%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与

管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指

定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支

付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

3、从C类基金份额的基金财产中计提的基金销售服务费

本基金A类基金份额不收取基金销售服务费，C类基金份额的基金销售服务

费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.2%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根

据与管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按

照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，

支付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。由登记

机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4-10项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收

取管理费，详见招募说明书的规定及相关公告。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格，具体税率适用中

国税务主管机关的规定。

本基金在投资和运作过程中如发生增值税等应税行为，相应的增值税、附

加税费以及可能涉及的税收滞纳金等由基金财产承担，届时基金管理人可通过

本基金托管账户直接缴付，或划付至基金管理人账户并由基金管理人按照相关

规定申报缴纳。如果基金管理人先行垫付上述增值税等税费的，基金管理人有

权从基金财产中划扣抵偿。本基金清算后若基金管理人被税务机关要求补缴上

述税费及可能涉及的滞纳金等，基金管理人有权向投资人就相关金额进行追偿。

第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会

计年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》

规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需在2日内在规定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法

规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法

人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法

律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确

性、完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金

信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及

《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”，包括基金管理

人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露，并保

证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露

的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以

中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概

要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确

基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金

投资者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息

披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的

信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书

并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少

每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新招募说明书。

本基金在招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资

政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总

体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在

规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新

基金产品资料概要。基金产品资料概要的正文应当包括产品概况、基金投资与

净值表现、投资本基金涉及的费用、风险揭示与重要提示等中国证监会规定的

披露事项，相关内容不得与基金合同、招募说明书有实质性差异。基金管理人

将按照《信息披露办法》、《基金合同》及基金招募说明书规定的基金产品资

料概要编制、披露与更新要求执行。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载

在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基

金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管

协议登载在网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在

披露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基

金合同》生效公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人

应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累

计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放

日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日各类基

金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露

半年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金

份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

（含资产组合季度报告）

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将

年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审

计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。

本基金在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告等文件中披露国债期

货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示

国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

本基金应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证

券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前

10名资产支持证券明细。本基金应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的

资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的

资产支持证券明细。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者

决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形

除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金

托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计

提方式和费率发生变更；

16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

23、调整基金份额类别的设置；

24、基金推出新业务或服务；

25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。

（八）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基

金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开

澄清。

（九）清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产

进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站

上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公

告。

（十一）投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、

资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序

的前10名资产支持证券明细。

（十二）投资国债期货的相关公告

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、

损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以

及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

（十三）投资信用衍生品的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，

并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目

标及策略。

（十四）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合

同和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书的规定。

（十五）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基

金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、

基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进

行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基

金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案在《基金合同》终止后保存不少

于法律法规规定的最低年限。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟相关信息披露的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值时；

4、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。

第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件和程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及

公司所在地中国证监会派出机构备案。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见，

内容应包含侧袋账户的初始资产、份额、净资产等信息。

二、实施侧袋机制期间基金份额的申购、赎回与登记

1、启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额

为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，

按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋

账户份额的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和本招募说明书的约定办理主袋账户份额

的赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于

主袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一

开放日主袋账户总份额的10%认定。

4、侧袋机制实施期间，基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理，主袋

账户沿用原基金代码，侧袋账户使用独立的基金代码。侧袋账户份额的名称应

以“西部利得双季享6个月持有期债券+侧袋标识S+侧袋账户建立日期”格式设

定，同时主袋账户份额的名称增加大写字母M标识作为后缀。基金所有侧袋账

户注销后，将取消主袋账户份额名称中的M标识。

侧袋账户资产完全清算后，基金管理人将注销侧袋账户。

三、实施侧袋机制期间的基金投资及业绩

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

基金管理人、基金服务机构在展示基金业绩时，将就前述情况进行充分的

解释说明，避免引起投资者误解。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

四、实施侧袋机制期间的基金估值

侧袋机制启用当日，基金管理人以完成日终估值后的基金净资产为基数对

主袋账户和侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余

额、除应交税费外的负债类科目余额一并纳入侧袋账户。基金管理人应将特定

资产作为一个整体，不能仅分割其公允价值无法确定的部分。

侧袋机制实施期间，基金管理人应对侧袋账户单独设置账套，实行独立核

算。如果本基金同时存在多个侧袋账户，不同侧袋账户应分开进行核算。侧袋

账户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

五、实施侧袋账户期间的费用

1、本基金实施侧袋机制的，主袋账户的管理费、托管费和销售服务费按主

袋账户基金资产净值作为基数计提。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。因启用侧袋机

制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。

六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可回售、可转让、恢复交易等可变现方式恢复流动性

后，基金管理人应当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予

以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

七、侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资

者利益产生重大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性

和估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋

账户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。若侧袋账户资产

无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法

规要求及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信

息披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实

施侧袋机制期间，本基金暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计净

值。

3、定期报告

侧袋账户实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定

资产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值

或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产

最终变现价格的承诺。侧袋账户相关信息在定期报告中单独进行披露，包括但

不限于：

（1）侧袋账户的基金代码、基金名称、侧袋账户成立日期等基本信息；

（2）侧袋账户的初始资产、初始负债；

（3）特定资产的名称、代码、发行人等基本信息；

（4）报告期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产相关的费用情况

及其他与特定资产状况相关的信息；

（5）可根据特定资产处置进展情况披露特定资产的可变现净值或净值参考

区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理

人对特定资产最终变现价格的承诺；

（6）可能对投资者利益存在重大影响的其他情况及相关风险提示。

八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则

的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将

来法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与

基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持

有人大会审议。

第十七部分风险揭示

一、市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素

的影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：

1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区

发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险；

2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周

期性变化。基金投资于国债等债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险；

3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。

利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投

资于国债等债券，其收益水平会受到利率变化的影响；

4、公司经营风险。公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状

况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。

如果基金所投资的公司经营不善，其证券价格可能下跌，使基金投资收益下降。

虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避；

5、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为

通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降；

6、信用风险。主要是指债务人的违约风险，若债务人经营不善，资不抵债，

债权人可能会损失掉大部分的投资，这主要体现在企业债中；

7、债券收益率曲线变动风险。债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线

非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在；

8、再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投

资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）

互为消长。具体为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入

进行再投资时，将获得较少的收益率。

二、管理风险

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收

益水平，造成管理风险。

三、流动性风险

本基金属开放式基金，如果出现较大数额的赎回申请，则使基金资产变现

困难，基金面临流动性风险。

1、本基金的申购、赎回安排

投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申购和赎回（但须满足最短持

有期的要求）。

2、投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。可转债（含分离交

易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不超过20%；本基金投资标的均在

证监会及相关法律法规规定的合法范围之内，且一般具备良好的市场流动性和

可投资性。根据《流动性风险管理规定》的相关要求，本基金会审慎评估所投

资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管理措施，因此本基金流动性风险

也可以得到有效控制。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

若本基金单个开放日内基金份额净赎回申请超过基金总份额的10%时，本

基金将可能无法及时赎回持有的全部基金份额，即认为是发生了巨额赎回。当

基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额

赎回、部分延期赎回或暂停赎回。连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎

回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回

申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进

行公告。

如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前一开

放日的基金总份额的30%时，本基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过

该比例以上的赎回申请实施延期办理。如基金管理人对于其超过前一开放日基

金总份额30%以上部分的赎回申请实施延期办理，延期的赎回申请与下一开放

日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计

算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；如基金管理人只接受其基金总份

额30%部分作为当日有效赎回申请，基金管理人可以根据前述“全额赎回”或

“部分延期赎回”的约定方式对该部分有效赎回申请与其他基金份额持有人的

赎回申请一并办理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获

受理部分予以撤销；延期部分如选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申

请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分

作自动延期赎回处理。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。

如果出现流动性风险，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得

到公平对待的前提下，可实施备用的流动性风险管理工具，包括但不限于延期

办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、摆动定价、暂停

基金估值、启用侧袋机制等，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅

助措施，同时基金管理人应时刻防范可能产生的流动性风险，对流动性风险进

行日常监控，保护持有人的利益。当实施备用的流动性风险管理工具时，有可

能无法按合同约定的时限支付赎回款项。

四、其他风险

1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；

2、因业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等不完善而产

生的风险；

3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；

4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

5、因业务竞争压力可能产生的风险；

6、不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险；

7、其他意外导致的风险。

五、本基金特有的风险

1、本基金为债券型基金，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%。因此，本基金除承担由于市场利率波动造成的利率风险外还要承担如企业

债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险。

2、本基金投资范围包括国债期货，可能给本基金带来额外风险，包括杠杆

风险、期货价格与基金投资品种价格的相关度降低带来的风险等，由此可能增

加本基金净值的波动性。

3、本基金投资资产支持证券的风险。

本基金可投资于资产支持证券，因此可能面临资产支持证券的信用风险、

利率风险、流动性风险、提前偿付风险、法律风险和操作风险。本基金管理人

将通过内部信用评级、投资授信控制等方法对资产支持证券投资进行有效的风

险评估和控制。同时，本基金管理人将对资产支持证券进行全程合规监控，通

过事前控制、事中监督和事后报告检查等方式，确保资产支持证券投资的合法

合规。

4、为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可

能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生

品在交易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以

合理价格变现的风险。偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的

市场及环境变化，创设机构可能出现经营情况不佳，或创设机构的现金流与预

期出现一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创

设机构或所受保护债券主体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品

交易价格波动的风险。

5、本基金对于每份基金份额设置6个月的最短持有期，在最短持有期内

基金份额持有人不能提出赎回或转换转出申请，最短持有期届满后方可提出赎

回或转换转出申请。以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资

者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购导致原持有

基金份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算。即投资者在最短持有期到

期日前将面临不能赎回的风险。

6、由于本基金特殊运作方式的安排，投资者的单笔认购/申购存在6个月

的最短持有期，因而对于认购资金、同一时点申购的资金将有可能面临集中赎

回的情形，由此将有可能触发本基金的巨额赎回机制。在发生巨额赎回时，如

果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险。

针对本基金特殊安排有可能带来的流动性风险，基金管理人将采取相应的

风险管理措施：1）本基金申购资金的持有期限可以合理预测和估计，可根据资

金的属性配置相应久期的债券资产；2）本基金触发巨额赎回情形下流动性风险

时，基金管理人将依据基金合同约定的相应风险管理措施应对此类流动性风险。

7、可交换债券及可转换债券投资风险

（1）可交换债券无法换股的风险

本基金投资的可交换债券所预备的可交换的股票，存在被限售、冻结或遇

重大事项停牌等导致无法置换的风险。

（2）换股价格触发向下修正条款导致的风险

本基金投资的可交换债券通常情况下，设置了向下修正条款，换股价格向

下修正条款触发时，发行人董事会或有权决定换股价格是否向下修正，存在换

股价格向下修正条款触发时，董事会未同意修正换股价格的风险。

另外，本基金投资的可交换债券换股价格向下修正可能导致质押股票数量

少于应交换股票数量，出现质押可供换股股票数量少于应交换股票数量的风险。

（3）可交换债券提前兑付或换股期缩短的风险

本基金投资的可交换债券发生触发或有的赎回条款的情况，则可能导致提

前兑付或换股期缩短的风险以及因提前兑付或换股期缩短而影响投资收益的风

险。

（4）担保风险

预备用于可交换债券的股票，通常情况下已质押给受托管理人，用于对债

券持有人交换股份和本次债券本息偿付提供担保，但如果由于标的股票价格大

幅下降，且债券发行人无法追加质押或提前赎回债券，将导致不能按约定对债

券行使担保责任。

（5）发行人集中支付的风险

若可交换债券持有人行使债券或有的回售权，发行人将可能集中支付大额

现金，并可能面临集中支付的风险，持有人面临发行人不能偿付的本息的风险。

（6）可交换债券标的股票无法卖出的风险

可交换债券标的股票的规模或占上市公司总股本的5%以上，本基金作为该

等可交换债券的持有人换股后，存在无法在短时间内或以高收益的价格卖出标

股票的风险。

（7）债券发行人经营风险

若在债券存续期内，发行人所处的宏观经济、政策、行业环境等方面存在

的不可预见或不能控制的客观因素，以及发行人自身的生产经营存在的不确定

性，将可能导致发行人自身的盈利及获现能力减弱无法按期支付本息，本基金

作为投资者面临一定的偿付风险。

（8）可转换债券的风险

本基金投资的可转换债券，无法完全规避发债主体特别是可转换债券的发

债主体的信用质量变化造成的信用风险；如果债券市场出现整体下跌，将无法

完全避免债券市场系统性风险；

另外可转换债券的条款相对于普通债券和股票而言更为复杂，忽视这些条

款导致的事件可能为基金财产带来损失。例如，当可转换债券的价格明显高于

其赎回价格时，若本基金未能在转债被赎回前转股或卖出，则可能产生不必要

的损失。六、基金投资组合收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险

本基金业绩比较基准仅为基金业绩提供对比的参考基准，业绩比较基准的

表现并不代表基金实际的收益情况，也不作为对基金收益的预测。本基金实际

运作中投资的对象及其权重，与业绩比较基准的构成及其权重可能并非完全一

致，可能出现投资组合收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险。

七、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价、销售机

构之间的基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资

比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金

的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）

根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法可

能存在不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的

表述可能存在不同，销售机构之间的风险等级评价也可能存在不同，销售机构

基于自身采用的评价方法可能对基金的风险等级进行定期或不定期的调整，但

销售机构向投资人推介基金产品时，所依据的基金产品风险等级评价结果不得

低于基金管理人作出的风险等级评价结果。投资人在购买本基金时需按照销售

机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

八、实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账

户进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在

于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待。但基金启用侧袋机制后，

侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主

袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启

用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，

其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且

有可能大幅低于启用侧袋机制前特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面

临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理

人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作

为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价

格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机

制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅

需考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产

减少进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真

实价值及变化情况。

第十八部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

自决议生效后两日内在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托

管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组

成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审计，

聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额在基金合

同终止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额

中的分配比例，并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各份额类别内基

金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登

载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，不少于法律法规规定的

最低年限。

第十九部分基金合同的内容摘要

一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部

门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换

申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的

利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或

者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、非交易过户、转托管、收益分配和定投等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分

别管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并披露基金净值信

息，确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披

露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予

保密，不向他人泄露，但依法向监管机构、司法机关及审计、法律等外部专业

顾问提供的除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持

有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有

人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他

相关资料不少于法律法规规定的最低年限；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并

且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有

关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合

法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，

基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额

持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关

基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施

其他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不

能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存

款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失

的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户等投资所需账户，为

基金办理证券、期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同

的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账

管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照

《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但依法向监管

机构、司法机关及审计、法律等外部专业顾问提供的除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基

金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，

说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；

如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是

否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不少于

法律法规规定的最低年限；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名

册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益

和赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持

有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规、《基金合同》和《托管协议》的规定监督基金管理

人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》及《托管协议》导致基金财产损失时，应承担

赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的

义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持

有人利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、产品资料概要等信息披

露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）如实提供基金管理人或其销售机构依法要求提供的信息，并不时予

以更新和补充；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但

法律法规、中国证监会另有规定的除外：

（1）终止《基金合同》，基金合同另有约定的除外；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份

额持有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修

改，不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率，调低销售服务费率或变更收费方式；

（3）调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务

的规则；

（4）在法律法规或中国证监会许可的范围内且对基金份额持有人利益无实

质性不利影响的前提下，在履行适当程序后，增加或调整基金份额类别设置、

停止现有基金份额的发售及对基金份额分类办法、规则进行调整；

（5）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（6）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（7）基金管理人在履行适当程序后，基金推出新业务或服务；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答复，基金

托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份

额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之

日起60日内召开；基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答复，

代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当

向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决

定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金

托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，

基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集或在规定时间内

未能作出书面答复的，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额

持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依

法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得

阻碍、干扰。

6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前至少30日，在规定

媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、授权方式（包括但不限于纸质授权、电话授权、短信授权及

网络授权方式等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式及投票方式（包括但不

限于以纸质表决票投票、网络投票及短信投票等）、委托的公证机关及其联系

方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理

人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应

另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。

基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表

决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监

管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额

持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现

场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金

合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记

资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间

的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重

新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不

少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集

人通知的非现场方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。通讯

开会应以召集人通知的非现场方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金

托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按

照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管

理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以

在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审

议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有

代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权

他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他

人出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意

见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证

明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相

符。

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话

或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方

式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议

并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式

在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大

修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基

金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交

基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改

应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确

定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大

会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代

表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基

金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基

金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一

名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金

托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出

的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓

名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委

托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人至少提前30日公布提案，在所通知的

表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，

在公证机关监督下形成决议。

（六）表决

除法律法规另有规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人所持每

份基金份额有同等表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须

以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规或基金合同

另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基

金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分

的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决

视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表

决意见模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金

份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知

为准。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由

基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基

金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担

任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进

行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重

新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基

金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督

下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人

拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监

会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采

用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、

公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金

管理人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有

人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若

相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额

持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二

分之一）；

4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人

大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持

有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与

或授权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账

户的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋

账户内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋

账户份额无表决权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定

内容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、

表决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规

或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人根据

新颁布的法律法规或监管规则协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进

行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行

收益分配，具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生

效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资者不选

择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；以红利再投资方式取得的基金份

额的持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多

笔认购、申购导致原持有基金份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准

日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售

服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规

定或《基金合同》另有约定外，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配

权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影

响的前提下，基金管理人在履行适当程序后可调整基金收益的分配原则和支付

方式，不需召开基金份额持有人大会审议。

四、基金费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用（但法律法规、中国证

监会另有规定的除外）；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、审计费、公证费、

诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券/期货、信用衍生品交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户的开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与

管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指

定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支

付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。托管费的

计算方法如下：

H＝E×0.08%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与

管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指

定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支

付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

3、从C类基金份额的基金财产中计提的基金销售服务费

本基金A类基金份额不收取基金销售服务费，C类基金份额的基金销售服务

费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.2%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根

据与管理人核对一致的财务数据，托管人按照双方约定的时间，自动在次月按

照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，

支付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知托管人。由登记

机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定

节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

上述“（一）基金费用的种类”中第4-10项费用，根据有关法规及相应协

议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收

取管理费，详见招募说明书的规定及相关公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格，具体税率适用中

国税务主管机关的规定。

本基金在投资和运作过程中如发生增值税等应税行为，相应的增值税、附

加税费以及可能涉及的税收滞纳金等由基金财产承担，届时基金管理人可通过

本基金托管账户直接缴付，或划付至基金管理人账户并由基金管理人按照相关

规定申报缴纳。如果基金管理人先行垫付上述增值税等税费的，基金管理人有

权从基金财产中划扣抵偿。本基金清算后若基金管理人被税务机关要求补缴上

述税费及可能涉及的滞纳金等，基金管理人有权向投资人就相关金额进行追偿。

五、基金财产的投资范围和投资限制

（一）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债

券（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公

司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期

融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资

产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、

国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合

中国证监会相关规定。

本基金不投资于股票资产，本基金所持可转换公司债券、可交换公司债转

股或换股获得的股票在其可上市交易后的10个交易日内全部卖出。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地

调整投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于

80%；可转债（含分离交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不高于20%；

每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或

投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本

基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（二）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；可转债（含分

离交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不超过20%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，

应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其

中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此

条款规定的比例限制；

（5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净

值的15%；因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资；

（6）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范

围保持一致；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支

持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为AA+以上（含AA+）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）本基金进行债券正回购或逆回购的资金余额不得超过基金资产净值

的40%；

（13）基金总资产不超过基金净资产的140%；

（14）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过

基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内

的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符

合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）

的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（15）本基金参与信用衍生品投资，需遵守下列投资比例限制：

1）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用

衍生品；

2）本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券

面值的100%；

3）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品名义本金合计不得超

过基金资产净值的10%；因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变

动等基金管理人之外的因素致使该基金投资比例不符合上述规定投资比例的，

基金管理人应在3个月内进行调整；

（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（5）、（6）、（11）、（15）的3）项之外，因证券/

期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进

行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效

之日起开始。

如法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的

规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基

金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，

并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过

三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基

金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的限

制执行。

六、估值程序

1、各类基金份额净值是按照估值日各类基金份额的基金资产净值除以估值

日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数

点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金管理人可

以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净

值，并按规定披露。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误

后，由基金管理人按规定对外公布。

七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

自决议生效后两日内在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托

管人应按照本基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组

成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审计，

聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额在基金合

同终止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额

中的分配比例，并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各份额类别内基

金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登

载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，不少于法律法规规定的

最低年限。

八、争议的处理和适用的法律

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸

易仲裁委员会，根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市。

仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费、

律师费由败诉方承担。

争议处理期间，各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持

有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、澳门

特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。

九、基金合同的效力

《基金合同》是约定基金合同当事人之间权利义务关系的法律文件。

1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方加盖公章以及双方法定代

表人或授权代表签字或签章并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基

金备案手续，并经中国证监会书面确认后生效。

2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监

会备案并公告之日止。

3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额

持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。

4、《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、

基金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。

5、《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售

机构的办公场所和营业场所查阅。

第二十部分基金托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：西部利得基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区耀体路276号901室-908室

法定代表人：何方

设立日期：2010年7月20日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】864号

组织形式：有限责任公司

注册资本：叁亿柒仟万元

存续期限：持续经营

联系电话：（021）38572888

（二）基金托管人

名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）

注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦

办公地址：上海市浦东新区银城路167号4楼

法定代表人：吕家进

成立日期：1988年8月22日

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号

组织形式：股份有限公司

注册资本：207.74亿元人民币

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付；承销政府债券；

买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股

票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结

汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代

理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中

国银行业监督管理机构批准的其他业务（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动）。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、

投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金

管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相

关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行

监督，对存在疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债

券（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公

司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期

融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资

产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、

国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合

中国证监会相关规定。

本基金不投资于股票资产，本基金所持可转换公司债券、可交换公司债转

股或换股获得的股票在其可上市交易后的10个交易日内全部卖出。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地

调整投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于

80%；可转债（含分离交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不高于20%；

每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或

投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本

基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适

当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投

资、融资比例进行监督。

基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。可转债（含分离

交易可转债）和可交换债券占基金资产的比例不超过20%；

2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应

当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券

的10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条

款规定的比例限制；

5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值

的15%；因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的

投资；

6）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%；

10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

11）本基金应投资于信用级别评级为AA+以上（含AA+）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

12）本基金进行债券正回购或逆回购的资金余额不得超过基金资产净值的

40%；

13）基金总资产不超过基金净资产的140%；

14）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资

产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基

金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的

政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合

基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）

的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

15）本基金参与信用衍生品投资，需遵守下列投资比例限制：

a、本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用

衍生品；

b、本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券

面值的100%；

c、本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品名义本金合计不得超

过基金资产净值的10%；因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变

动等基金管理人之外的因素致使该基金投资比例不符合上述规定投资比例的，

基金管理人应在3个月内进行调整；

16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第2）、5）、6）、11）、15）的c项之外，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不

符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国

证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管

协议项下的基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金

管理人基金投资禁止行为进行监督。

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

若法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基

金，则履行适当程序后本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业

标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定

各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范

围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提

供的银行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管理人在基金投资运作之

前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可

全市场交易对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结

算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的

交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行

间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交

易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进

行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷，基金托管人不承担

由此造成的相应法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管

理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人有权

向相关交易对手追偿，基金托管人应予以必要的协助与配合。基金托管人根据

银行间债券市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及其结算方式进行

监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易

方式进行交易时，基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒基金管

理人，经提醒后仍未改正时造成基金财产损失的，基金托管人不承担由此造成

的相应损失和责任。如果基金托管人未能切实履行监督职责，导致基金出现风

险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应责任。

（五）基金托管人对基金投资银行存款进行监督。

基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银

行存款业务账目及核算的真实、准确。基金管理人应当按照有关法规规定，与

基金托管人、存款机构签订相关书面协议。基金托管人应根据有关相关法规及

协议对基金银行存款业务进行监督与核查，严格审查、复核相关协议、账户资

料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。

基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、

《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算

等的各项规定。

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托

管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基

金管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的，视为基金

管理人认可所有银行。

基金管理人对定期存款提前支取的损失由其承担。

（六）基金托管人依据有关法律法规的规定、基金合同和本托管协议的约

定对于基金关联交易进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基

金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，

并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过

三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

项进行审查。

根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人

应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有重大利害

关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保

所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人及基金托管人

有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单

变更后基金管理人及基金托管人应及时发送另一方，另一方于2个工作日内进

行回函确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后，新的关联交易名单

开始生效。

（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资

产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确

定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数

据等进行监督和核查。

（八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作

违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示

等方式通知基金管理人限期纠正。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到

书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，

就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证

在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项

进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未

能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人未能切实

履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担

相应责任。

（九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同

和本托管协议对基金业务执行核查。

对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，

或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基

金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管

理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

（十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法

律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即以书面或

以双方认可的其他方式通知基金管理人，由此造成的相应损失由基金管理人承

担。

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证

监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管

理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖

延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍

不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包

括但不限于基金托管人是否安全保管基金财产、是否开设基金财产的资金账户、

证券账户及投资所需的其他账户、是否及时、准确复核基金管理人计算的基金

资产净值和各类基金份额的基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、

是否按照法规规定和《基金合同》规定进行相关信息披露和是否监督基金投资

运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行

分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信

息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形

式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式

给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时

改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基

金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：

提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内

答复基金管理人并改正。

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监

会，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管

人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺

诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正

的，基金管理人有权报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的

其他账户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其

他业务和其他基金的托管业务实行严格的独立核算与分账管理，确保基金财产

的完整与独立。

5、基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情况

双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令，不得自行

运用、处分、分配本基金的任何资产（不包含依据法律法规和基金合同收取的，

基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易交收、

托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。

6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人

确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金

托管人应及时通知并配合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成

损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人应

予以必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。

7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

（二）基金募集期间及募集资金的验资

1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具备基金销售业务资格的

商业银行或者从事客户交易结算交易资金存管的商业银行等营业机构开立的

“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。

2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、

基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、基金合同等有关规定后，

基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，

同时在规定时间内，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具

验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字

方为有效。

3、若基金募集期限届满，未能达到基金合同备案的条件，由基金管理人按

规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金银行账户的开立和管理

1、基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的基金托管专户，也称为资

金账户，保管基金财产的银行存款。该基金托管专户同时也是基金托管人在法

人集中清算模式下，代表所托管的包括本基金财产在内的所有托管资产与中国

证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由

基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的基金托

管专户进行。

2、基金托管人可根据实际情况需要，为本基金开立资金清算辅助账户，以

办理相关的资金汇划业务。

3、基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用

基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

4、基金托管专户的开立和管理应符合相关法律法规、银行业监督管理机构

的有关规定。

5、在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管专户办理

基金资产的支付。

（四）定期存款账户

基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户，

其预留印鉴经各方商议后预留。对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须

和存款机构签订定期存款协议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令

附件。该协议中必须有如下明确条款：“存款证实书不得被质押或以任何方式

被抵押，并不得用于转让和背书；本息到期归还或提前支取的所有款项必须划

至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账户”。如定

期存款协议中未体现前述条款，基金托管人有权视情况暂缓或拒绝定期存款投

资的划款指令。在取得存款证实书后，基金托管人保管证实书正本或者复印件。

基金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜，若基金管理

人提前支取或部分提前支取定期存款，若产生息差（即本基金已计提的资金利

息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基

金托管人双方协商解决。

（五）债券托管账户的开设和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、银行间市场登记结算机

构的有关规定，以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市

场清算所股份有限公司开立债券托管账户、资金结算账户，持有人账户和资金

结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。

（六）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司

为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

2．基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金

托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，

亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3．基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产

的管理和运用由基金管理人负责。

4．基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立

结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司

的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基

金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

5．若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其

他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开设、使

用并管理，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定

执行。

（七）期货账户的开立和管理

基金管理人应当按照相关规定开立期货资金账户，在期货交易所获取交易

编码。期货资金账户名称及交易编码对应名称应按照有关规定设立。

相关具体根据《期货投资操作备忘录》（以实际名称为准）的约定执行。

（八）其他账户的开立和管理

1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规

定，在基金管理人和基金托管人协商一致后开立。新账户按有关规定使用并管

理。

2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

理。

（九）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人

的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业

中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。有价凭证的购买和转让，由基

金管理人和基金托管人共同办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券

在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担；

基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资产不承担保管责任。

（十）与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代

表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托

管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关

的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业

务中产生的重大合同，基金管理人应尽可能保证基金管理人和基金托管人至少

各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重

大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重

大合同的保管期限为基金合同终止后不低于法律法规要求的最低期限。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公

章的合同传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。

五、基金资产净值计算、估值和会计核算

（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

各类基金份额净值是按照估值日各类基金份额的基金资产净值除以估值日

该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数点

后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金管理人可以

设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净

值，经基金托管人复核无误后，按规定公告。但基金管理人根据法律法规或基

金合同的规定暂停估值时除外。

基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额的基金份额净值结果以双方约定的方式发送给基金托管人，经

基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。

1、证券交易所上市的有价证券的估值

1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），

以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最

近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重

大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发

生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投

资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方

估值机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；

3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估

值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；

4）交易所上市交易的可转换债券，实行全价交易的选取估值日收盘价作为

估值全价；实行净价交易的选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为

估值全价；

5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且有

足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。交易所市场挂牌转

让的资产支持证券，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值；

6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情

况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日

的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用当前情况

下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

2、首次公开发行未上市的债券，采用在当前情况下适用并且有足够可利用

数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照

第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对

于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款

日期间选取第三方估值机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，

同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日

（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

5、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日

确认利息收入。

6、同业存单按估值日第三方估值机构提供的估值全价估值。

7、本基金投资国债期货合约，一般以国债期货合约估值日的结算价估值，

估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近

交易日结算价估值。

8、信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管

理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提供

估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确

定公允价值。

9、当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映上述资产或负债

公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公

允价值的价格估值。

11、对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其

它可靠信息表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，基金管理人在

与基金托管人协商一致后，可采用第三方估值机构提供的推荐价格或在三方估

值机构提供的价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价值。

12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

（二）基金份额净值错误的处理方式

1、当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为

基金份额净值错误；任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立

即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

2、各类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基

金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份

额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

3、当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔

偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认

后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议

执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由

此给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付

赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按

照过错程度各自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新

计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，

以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，

由基金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额

等），进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的

损失，由基金管理人负责赔付。

4、前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（三）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

（四）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基

金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基

金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日

核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以

基金管理人的账册为准。

（五）基金财务报表与报告的编制和复核

1、财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。

2、报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。

核对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据

完全一致。

3、财务报表的编制与复核时间安排

（1）报表的编制

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在季度

结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个

月内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告

的编制。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券

法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以

不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

（2）报表的复核

基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金

托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人

应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。

基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。

（六）基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向

基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。

七、争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如不愿

或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸

易仲裁委员会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲

裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局性的，对双方当事人均有约束力。除

非仲裁裁决另有规定，仲裁费用、律师费由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持

有人的合法权益。

本协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区

和台湾地区法律）管辖并从其解释。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，

其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监

会备案。

（二）基金托管协议终止出现的情形

1、基金合同终止；

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金托管

业务；

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

业务；

4、发生法律法规或基金合同规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。

在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照

基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组

成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审计，

聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额在基金合

同终止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额

中的分配比例，并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各份额类别内基

金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登

载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最

低期限。

第二十一部分基金份额持有人服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的客户服务。基金管理人将

根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内

容如下：

一、客户服务专线

（一）理财咨询

人工理财咨询、账户查询、投资人个人资料完善等。

（二）全天候的7×24小时电话自助查询（基金净值、账户信息、公司介

绍、产品介绍等）。

（三）7×24小时留言信箱。若不在人工服务时间或座席繁忙，可留言，

基金管理人会尽快在2个工作日内回电。

二、客户投诉及建议受理服务

投资人可以通过信函、电邮、传真等方式提出咨询、建议、投诉等需求，

基金管理人将尽快给予回复，并在处理进程中随时给予跟踪反馈。

三、短信提示发送服务

投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话申请订制（退订）免费的手

机短信资讯。基金管理人定期或不定期向投资人发送短信资讯。

四、电子邮件电子刊物发送服务

投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话申请订制（退订）免费的电

子邮件资讯。基金管理人定期或不定期向投资人发送电子资讯。

五、联系基金管理人

（一）网址：www.westleadfund.com

（二）电子邮箱：service@westleadfund.com

（三）客户服务热线：400-700-7818（全国免长途话费），021-38572666

（四）客户服务传真：021-38572750

（五）基金管理人办公地址：上海市浦东新区耀体路276号晶耀商务广场3

号楼9层邮编：200126

六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

第二十二部分其他应披露事项

序号 公告事项 披露日期  

1  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金托管协议  2025/09/09  

2  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金份额发售公告  2025/09/09  

3  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金合同、招募说明书及基金产品资料概要提示性公告  2025/09/09  

4  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要  2025/09/09  

5  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金（C类份额）基金产品资料概要  2025/09/09  

6  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金招募说明书  2025/09/09  

7  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金合同  2025/09/09  

8  关于西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金不参加直销渠道认购费率优惠活动的公告  2025/09/12  

9  西部利得基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告  2025/10/10  

10  西部利得基金管理有限公司关于网上交易系统停机维护的公告  2025/10/15  

11  西部利得基金管理有限公司旗下基金2025年第3季度报告提示性公告  2025/10/27  

12  西部利得基金管理有限公司关于网上交易系统停机维护的公告  2025/11/01  

13  西部利得基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告  2025/11/12  

14  西部利得基金管理有限公司关于西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金提前结束募集的公告  2025/11/13  



西部利得基金管理有限公司关于网上交易系统停机15 2025/11/26 维护的公告  

16  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告  2025/11/26  

17  西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金开放日常申购、转换转入及定期定额投资业务的公告  2025/12/09  

18  西部利得基金管理有限公司关于投资者教育基地网站停机维护的公告  2025/12/19  

19  西部利得基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告  2025/12/31  

20  西部利得基金管理有限公司旗下基金2025年第4季度报告提示性公告  2026/01/21  

21  西部利得基金管理有限公司关于公司官网停机维护的公告  2026/02/06  

22  西部利得基金管理有限公司旗下基金2025年年度报告提示性公告  2026/03/30  



第二十三部分招募说明书存放及其查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、基金销售机构的住所，

投资人可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印

件，但应以招募说明书正本为准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

第二十四部分备查文件

1、中国证监会准予本基金注册的文件；

2、《西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

3、《西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

西部利得基金管理有限公司

二〇二六年六月


              

                

               西部利得双季享6个月持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年6月）.pdf