国泰优质核心混合型证券投资基金（国泰优质核心混

合A）基金产品资料概要

编制日期：2025年8月5日

送出日期：2025年8月8日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称国泰优质核心混合基金代码025060

下属基金简称国泰优质核心混合A下属基金代码025060

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

基金合同生效日-

基金类型混合型交易币种人民币

运作方式普通开放式开放频率每个开放日

开始担任本基金

-

基金经理的日期

基金经理李海

证券从业日期2011-07-01

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满

200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在

定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人

其他应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运

作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个

月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

注：本基金为偏股混合型基金。

二、基金投资与净值表现

(一)投资目标与投资策略

详见本基金招募说明书“第九部分基金的投资”。

投资目标在有效控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行

上市的股票（包含主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金

投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行

票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持

投资范围

机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转

债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、

债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期

货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

本基金可根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资股指期权或其他品种，基金

管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为

60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的

50%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳

的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券

的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、

存出保证金和应收申购款等。

如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金将及时跟踪市场环境变化，根据对宏观经济运行态势、宏观经

济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研

究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，

制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整

范围。本基金重点挖掘具备竞争优势、具备增长动力的优质上市公司

主要投资策略的投资机会，寻找具备核心竞争力、估值相对合理的优质上市公司构

建投资组合。

本基金的主要投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；

3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、可转换债券和可交换

债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、金融衍生工具投资策

略；8、参与融资业务策略。

沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率（经估值汇率

业绩比较基准

调整）*20%+中债新综合全价（总值）指数收益率*20%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基

金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投

资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表

(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

份额（S）或金额（M）

费用类型收费方式/费率备注

/持有期限（N）

M

100万元≤M

认购费

200万元≤M

按笔收

M≥500万元1000元/笔

取

M

申购费（前收费）

100万元≤M

200万元≤M

按笔收

M≥500万元1000元/笔

取

N

7日≤N

赎回费

30日≤N

N≥180日0.00%

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

收费方式/年费率

费用类别收取方

或金额（元）

本基金根据每一基

金份额的持有期限

与持有期间年化收

益率，在赎回、转

出基金份额或基金

合同终止的情形发

生时确定该笔基金

份额对应的管理

费。当投资者赎回、

转出基金份额或基

金合同终止的情形

发生时，持有期限

不足一年（即365

天，下同），则按

1.20%年费率收取

管理费；持有期限

达到一年及以上，

管理费基金管理人、销售机构

则根据持有期间年

化收益率分为以下

三种情况，分别确

定对应的管理费率

档位：

若持有期间相对业

绩比较基准的年化

超额收益率（扣除

超额管理费后）超

过6%且持有收益

率（扣除超额管理

费后）为正，按

1.50%年费率确认

管理费；若持有期

间的年化超额收益

率在-3%及以下，

按0.60%年费率确

认管理费；其他情

形按1.20%年费率

确认管理费。

托管费0.20%基金托管人

其他按照国家有关

规定和《基金合同》

其他费用相关服务机构

约定可以在基金财

产中列支的费用

注：本基金费用的计算方法和支付方式详见本基金招募说明书。本基金交易证券等产生的费

用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的招募说明书等销售文件。

本基金面临的主要风险有系统性风险、非系统性风险、运作管理风险、流动性风险、本

基金特定风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可

能不一致的风险和其他风险等。

本基金特定风险包括：

1、本基金为混合型基金，因此股市、债市的变化将影响到本基金的业绩表现。本基金

管理人将发挥专业研究优势，持续优化组合配置，以控制特定风险。

2、港股通标的股票投资风险

本基金可投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联

合交易所（以下简称“香港联交所”或“联交所”）上市的股票，会面临港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。包括但不限于以下风险：

（1）港股市场股价波动较大的风险

港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较

大，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，使基金面临较大的投资风险。

（2）汇率风险

汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。本基金以人民币销售与结算，港币相对于人

民币的汇率变化将会影响本基金港股投资部分的资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险；

人民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动，从而对基金业绩产生影响。

此外，本基金投资港股通标的股票时，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率

和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任

公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率，

也使本基金投资面临汇率风险。

（3）港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险

主要指在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能

带来一定的流动性风险。

（4）无法进行交易的风险

出现上交所或深交所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，上交所或深交所证券交

易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，本基金将面临在暂停服务期间无法进

行港股通交易的风险。

（5）港股通机制下对公司行为的处理规则带来的风险

投资者因港股通标的股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取

得的港股通标的股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，上交所或

深交所另有规定的除外。

投资者因港股通标的股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利

在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分派、转换或

者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买

入或卖出。

本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。

（6）港股因额度限制交易失败风险

港股通业务存在每日额度限制。在香港联交所开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增

的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段或者收市竞价交易时段，当日额度使

用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。

（7）境外市场的其他相关风险

本基金可通过港股通机制投资于香港市场，该机制在市场进入、投资额度、可投资对象、

税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能

对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间

接的影响。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于

港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通

标的股票。

3、存托凭证的投资风险

本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证

券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机制相

关的风险可能直接或间接成为本基金的风险。

本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或

选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭证。

4、资产支持证券的投资风险

本基金可投资资产支持证券，可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风

险、操作风险和法律风险等，由此可能会给基金净值带来不利影响或损失。

5、股指期货的投资风险

本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用风险、流动性风险、

操作风险和保证金风险等。市场风险是指由于股指期货价格波动而给投资人带来的风险。信

用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。流动性风险是指由于股指期货合约无法及

时变现所带来的风险。操作风险是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏，

或者系统出现故障等原因造成损失的风险。保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立

或维持股指期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。

6、国债期货的投资风险

本基金可投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险等。市场风险是因

期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风

险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损

益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的

价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金

量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

7、股票期权的投资风险

本基金可投资股票期权，主要面临的风险包括市场风险、流动性风险、杠杆风险、信用

风险和操作风险等。期权价格主要受到标的资产价格水平、标的资产价格波动率、期权到期

时间、市场利率水平等因素的影响，当市场行情发生变化时，期权的价值也会随之波动。相

较于股票市场，期权市场的流动性相对较低，部分期权合约可能存在交易不活跃、买卖价差

较大的情况，持有的股票期权可能遇到无法成交、平仓出局的情况。期权具有杠杆效应，只

需支付相对较小的权利金，就可以获得较大的投资收益，杠杆效应在放大收益的同时也会放

大损失，在市场不利的情况下，可能会面临较大的亏损。期权交易涉及多方参与，在交易过

程中，可能会存在违约或其他信用风险。期权交易同时还会面临着各类操作风险。

8、信用衍生品的投资风险

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风

险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是信用衍生品在交易转让过程中因无法找到

交易对手或交易对手较少导致难以将其以合理价格变现的风险；偿付风险是在信用衍生品的

存续期内由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营状况不佳或创设机构的现

金流与预期发生一定偏差从而影响信用衍生品结算的风险；价格波动风险是由于创设机构或

所受保护债券主体经营情况或利率环境出现变化引起信用衍生品价格波动的风险。本基金采

用信用衍生品对冲信用债的信用风险，当信用债出现违约时，存在信用衍生品卖方无力或拒

绝履行信用保护承诺的风险。

9、参与融资业务的风险

本基金可参与融资业务，面临的风险主要包括流动性风险、信用风险等，由此可能会给

基金净值带来不利影响或损失。

10、科创板股票的投资风险

本基金可投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等

差异带来的特有风险，包括但不限于如下特殊风险：

（1）股价波动较大风险。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，可能存在较大

的股票价格波动；

（2）流动性风险。科创板投资者门槛较高，整体流动性可能相对较弱；此外投资者可

能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期，存在基金持有股票无法正常成交的风险；

（3）退市风险。科创板执行比主板更为严格的退市标准，且退市程序存在一定差别，

因此上市公司退市风险更大，可能会对基金净值产生不利影响；

（4）市场风险。科创板企业相对集中于高新技术和战略新兴产业领域，大多数企业为

初创型公司，上市门槛略低于A股其他板块，企业未来盈利、现金流、估值等均存在不确

定性，个股投资风险加大。

11、浮动管理费模式相关风险

（1）本基金的管理费由固定管理费、或有管理费和超额管理费组成，其中或有管理费

和超额管理费取决于每笔基金份额的持有时长和持有期间年化收益率水平（详见基金合同

“第十五部分基金费用与税收”），因此投资者在认/申购本基金时无法预先确定本基金的整

体管理费水平。

（2）由于本基金在计算基金份额净值时，按前一日基金资产净值的1.20%年费率计算

管理费，该费率可能高于或低于不同投资者最终适用的管理费率。在基金份额赎回、转出或

基金合同终止的情形发生时，基金投资者实际收到的赎回款项或清算款项的金额可能与按披

露的基金份额净值计算的结果存在差异。投资者的实际赎回金额和清算资金以登记机构确认

数据为准。

（3）本基金采用浮动管理费的收费模式，不代表基金管理人对基金收益的保证。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或

保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，应经友好协商解决，如经

友好协商未能解决的，则任何一方有权按《基金合同》的约定提交仲裁，仲裁机构见《基金

合同》。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息

发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一

定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时

公告等。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站www.gtfund.com或咨询客服电话：400-888-8688

1、基金合同、托管协议、招募说明书及更新

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料


              

                

               国泰优质核心混合型证券投资基金（国泰优质核心混合A）基金产品资料概要.pdf