东兴中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金

基金产品资料概要

编制日期：2025年11月7日

送出日期：2025年11月14日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称  东兴中债1-3年政金债指数  基金代码  025123  

基金简称A  东兴中债1-3年政金债指数A  基金代码A  025123  

基金简称C  东兴中债1-3年政金债指数C  基金代码C  025124  

基金管理人  东兴基金管理有限公司  基金托管人  江苏银行股份有限公司  

基金合同生效日   上市交易所及上市日期  暂未上市  

基金类型  债券型  交易币种  人民币  

运作方式  普通开放式  开放频率  每个开放日  

基金经理  开始担任本基金基金经理的日期  证券从业日期   

王卉妍女士   2014年09月11日  

其他  《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 如果本基金投资的政策性金融债发行人、政策性银行发生改制，且可能对本基金投资运作、基金份额持有人利益产生较大影响的，在履行适当程序后，本基金可进行转型或终止基金合同。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。  

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

详见《东兴中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》第九部分"基金的投资"。

投资目标  本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。  

投资范围  本基金主要投资于标的指数的成份券及备选成份券。为更好地实现投资目标，本基金还可投资于国内依法发行上市的非属成份券及备选成份券的其他债券（包括国债、政策性金融债）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票等权益类资产。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于待偿期为0.5-3年（包含0.5年和3年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金标的指数为中债-1-3年政策性金融债指数。  

主要投资策略  本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年化跟踪误差控制在2.0%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 指数基金运作过程中，当指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。  

业绩比较基准  中债-1-3年政策性金融债指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)*5%  

风险收益特征  本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。  

（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：

东兴中债1-3年政金债指数A

费用类型  份额（S）或金额（M）/持有期限（N）  收费方式/费率  备注  

认购费  M 0.20%   

100万元≤M 0.10%   

M≥500万元  1000元/笔   

申购费（前收费）  M 0.30%   

100万元≤M 0.15%   

M≥500万元  1000元/笔   

赎回费  N＜7天  1.50%   

N≥7天  0.00%   

东兴中债1-3年政金债指数C

费用类型  份额（S）或金额（M）/持有期限（N）  收费方式/费率  备注  

赎回费  N＜7天  1.50%   

N≥7天  0.00%   

认购/申购费C：本基金C类基金份额不收取认购/申购费。

注：投资人重复认购、申购，须按每次认购、申购所对应的费率档次分别计费。本基

金A类基金份额的认购、申购费用由认购、申购A类基金份额的投资人承担，不列入基金财

产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别  收费方式/年费率  收取方  

管理费  0.15%  基金管理人和销售机构  

托管费  0.05%  基金托管人  

销售服务费A  -  销售机构  

销售服务费C  0.10%  销售机构  

审计费用  -  会计师事务所  

信息披露费  -  规定披露报刊  

其他费用  按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用按实际发生额从基金财产中扣除。 相关服务机构  

 费用类别详见本基金《基金合同》及《招募说明书》或其更新。   

注：1、本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

2、本基金审计费用、信息披露费为年金额，由基金整体承担，非单个基金份额类别费

用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。

（三）基金运作综合费用测算

—

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

一、本基金的特有风险

1、标的指数的风险

（1）标的指数下跌的风险标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、投资

者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数值波动，从而使基金收益水平发生变

化，产生风险。

（2）标的指数计算出错的风险指数编制方法的缺陷可能导致标的指数的表现与总体市

场表现产生差异，从而使基金收益发生变化。同时，标的指数许可方不对指数的实时性、完

整性和准确性做出任何承诺。标的指数值可能出现错误，投资者若参考指数值进行投资决策

可能导致损失。

（3）标的指数变更的风险

根据基金合同的规定，如果出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。如前

述标的指数调整导致投资范围等发生实质变更，则基金投资组合将随之调整，基金的风险收

益特征将与新标的指数一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。

2、基金跟踪偏离风险

基金在跟踪标的指数时由于各种原因导致基金的业绩表现与标的指数表现之间可能产

生差异，主要影响因素可能包括：

（1）本基金采用抽样复制和动态最优化策略，投资于标的指数中具有代表性和流动性

的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，基金投资组合与标的指数构成可能存在

差异，从而可能导致基金实际收益率与标的指数收益率产生偏离；

（2）在标的指数编制中，债券利息计算再投资收益，而基金再投资中未必能获得相同

的收益率；

（3）指数调整成份券时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差

异，而且会产生相应的交易成本；

（4）基金运作过程中发生的费用，包括交易成本、市场冲击成本、管理费和托管费等，

可能导致本基金在跟踪指数时产生收益上的偏离；

（5）基金发生申购或赎回时将带来一定的现金流或变现需求，当交易市场流动性不足

时，或受银行间债券市场交易起点的限制，本基金投资组合面临一定程度的跟踪偏离风险；

（6）在指数化投资过程中，基金管理人对指数基金的管理能力例如跟踪指数的技术手

段、买入卖出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对业绩比较基准

的跟踪程度。

3、跟踪误差控制未达约定目标的风险

本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年化跟踪误差不超过

2.0%。但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值

表现与指数价格走势可能发生较大偏离。

4、指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各

种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工

作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基

金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。基金份额持

有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投资人将面临更换基金标

的指数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。自指数编制机构停止标

的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个

交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指

数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。

5、成份券停牌或违约的风险

成份券可能因各种原因临时或长期停牌。发生停牌时，基金可能面临因无法及时调整

投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大的风险。基金可能面临因成份券发行人不能按时

支付债券利息或偿还本金，从而带来损失的风险。本基金运作过程中，当指数成份券发生明

显负面事件面临违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额

持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整，由此可能影响投

资者的投资损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。

6、投资政策性金融债的风险

（1）政策性金融债流动性风险。政策性金融债市场投资者行为具有一定趋同性，在极

端市场环境下可能集中买入或卖出，存在流动性风险。

（2）投资集中度风险。政策性金融债发行人较为单一，若单一主体发生重大事项变化，

可能对基金净值表现产生较大影响。

（3）政策性银行改制后的信用风险。若未来政策性银行进行改制，政策性金融债券的

性质有可能发生较大变化，债券信用等级也可能相应调整，基金投资可能面临一定信用风险。

（4）转型或终止基金合同的风险。如果本基金投资的政策性金融债发行人、政策性银

行发生改制，且可能对本基金投资运作、基金份额持有人利益产生较大影响的，在履行适

当程序后，本基金可进行转型或终止基金合同。法律法规或中国证监会另有规定时，从其

规定。基金份额持有人将面临本基金转型或终止基金合同的风险。

二、本基金普通风险：市场风险（政策风险、经济周期风险、利率风险、购买力风险、

债券收益率曲线变动风险、再投资风险、估值风险、经营风险等）、管理风险、流动性风险、

合规性风险、操作和技术风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价

可能不一致的风险和其他风险等。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断

或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信

息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在

一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临

时公告等。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[网址：www.dxamc.cn][客服电话：400-670-1800]

●基金合同、托管协议、招募说明书

●定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

●基金份额净值

●基金销售机构及联系方式

●其他重要资料


              

                

               东兴中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金产品资料概要.pdf