兴证全球嘉益债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年1月30日更新）

兴证全球嘉益债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年1月30日更新）
2026-01-30 文字大小【小中大】【打印】
            
              兴证全球嘉益债券型证券投资基金

更新招募说明书

（2026年1月30日更新）

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

重要提示

兴证全球嘉益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2025年11月3日中国证券

监督管理委员会（以下简称“中国证监会”)证监许可【2025】2445号文准予募集注册。

本招募说明书是对原《兴证全球嘉益债券型证券投资基金招募说明书》的更新，原招募

说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。兴证全球基金管理有限公司（以下

简称“本基金管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证

监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金

产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其

他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资人自依基金

合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本

身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资

本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充

分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等

投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基

金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风

险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投

资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。

本基金的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性

风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

本基金投资范围包括国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股

票型基金。本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。

除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临

海外市场风险、股价波动较大的风险、汇率风险、港股通额度限制、港股通可投资标的范围

调整带来的风险、港股通交易日设定的风险、交收制度带来的基金流动性风险、港股通标的

权益分派、转换等的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的

风险、港股通规则变动带来的风险及其他香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投

资风险。此外，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金

资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，本基金并非必然投资港股。

科创板上市的股票、北交所上市的股票都是国内依法上市的股票，属于《基金法》第七

十二条第一项规定的“上市交易的股票”。本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票，

且投资科创板股票、北交所股票符合本基金基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范

围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标。本基金可根据投资目标、投资策略

需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票、北交所股票或选择不将基

金资产投资于科创板股票、北交所股票，并非必然投资于科创板股票、北交所股票。基金管

理人在投资科创板股票、北交所股票过程中，将根据审慎原则进行投资决策和风险管理，保

持基金投资风格的一致性，并做好流动性风险管理工作。

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品。信用衍生品的投资可能面临流动性风

险、偿付风险以及价格波动风险等。

本基金可投资于公开募集证券投资基金，因此本基金所持有基金的业绩表现、持有基金

的基金管理人水平等因素将影响到本基金的业绩表现。

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金

运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可

以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实

施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份

额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本次招募说明书更新内容为：

1、更新了募集期内本基金发行的份额类别。

目录

一、绪言...........................................................................................................................................5

二、释义...........................................................................................................................................6

三、基金管理人.............................................................................................................................11

四、基金托管人.............................................................................................................................23

五、相关服务机构.........................................................................................................................29

六、基金的募集.............................................................................................................................31

七、基金备案.................................................................................................................................37

八、基金份额的申购与赎回.........................................................................................................38

九、基金的投资.............................................................................................................................50

十、基金的财产.............................................................................................................................60

十一、基金资产估值.....................................................................................................................61

十二、基金的收益与分配.............................................................................................................68

十三、基金的费用与税收.............................................................................................................70

十四、基金的会计与审计.............................................................................................................73

十五、基金的信息披露.................................................................................................................74

十六、侧袋机制.............................................................................................................................81

十七、风险揭示.............................................................................................................................84

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.....................................................................96

十九、基金合同的内容摘要.........................................................................................................98

二十、基金托管协议的内容摘要...............................................................................................114

二十一、对基金份额持有人的服务...........................................................................................132

二十二、其他应披露事项...........................................................................................................134

二十三、招募说明书存放及查阅方式.......................................................................................135

二十四、备查文件.......................................................................................................................136

一、绪言

《兴证全球嘉益债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募

说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证

券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运

作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以

下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下

简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《兴证全球嘉益债券型证券投资基金

基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金

合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权

利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基

金托管人和基金份额持有人。投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持

有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。

基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当

事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基

金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴证全球嘉益债券型证券投资基金

2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同：指《兴证全球嘉益债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何

有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴证全球嘉益债券型证券

投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《兴证全球嘉益债券型证券投资基金招募说明书》

及其更新

7、基金产品资料概要：指《兴证全球嘉益债券型证券投资基金基金产品资料概要》及

其更新

8、基金份额发售公告：指《兴证全球嘉益债券型证券投资基金基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法

律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开

募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，并

经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内

证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的

境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中

国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指直销机构和其他销售机构

25、直销机构：指兴证全球基金管理有限公司

26、其他销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售

业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为兴证全球基金管理有限公司

或接受兴证全球基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

个月

34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数

38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与

港股通交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否暂

停申购及赎回业务，具体以届时提前发布的公告为准）

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

40、《业务规则》：指《兴证全球基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金

管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理且开通转换的

其他基金的基金份额的行为

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

销售机构的操作

46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购

金额及申购方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成申购及受

理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一开放日基金总份额的10%

48、元：指人民币元

49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

额净值的过程

54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息

披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

子披露网站）等媒介

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

57、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处

置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工

具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

58、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

59、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

有人服务的费用

60、基金份额类别：指本基金根据认购、申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基

金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值

61、A类基金份额：指在投资者通过直销机构以外的其他销售机构认购/申购时收取前

端认购/申购费用，但不从本类别基金资产中收取销售服务费的基金份额类别；投资者通过

直销机构认购/申购时不收取前端认购/申购费用

62、C类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从直销机构以

外的其他销售机构保有的本类别基金资产中收取销售服务费的基金份额类别；其中，对于投

资者通过直销机构认购/申购的或者通过其他销售机构认购/申购且持续持有期限超过一年

的C类基金份额，继续计提的销售服务费将在投资者赎回相应基金份额或基金合同终止时

随赎回款或清算款一并返还给投资者

63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

64、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由内地证券交易所或经中国证监会认

可的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联

合交易所上市的股票

65、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于管理信用风

险的信用衍生工具

66、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方

67、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方

68、信用衍生品名义本金：亦称交易名义本金，指一笔为信用衍生品交易提供信用保护

的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准

以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基

金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：兴证全球基金管理有限公司

设立日期：2003年9月30日

住所：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28-29楼

法定代表人：庄园芳

联系人：沈冰心

联系电话：021-20398888

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币1.5亿元

兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）

经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复

（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGONInternationalB.V）受让公司

股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，

公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注

册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国证

监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资

本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元

人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更

为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限

公司”。

截至2025年12月31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共80只

基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。

兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、上海、深圳、厦门设有分公司，并

成立了全资子公司。公司总部下设投资决策委员会、风险管理委员会、综合管理部（党委办

公室、纪委办公室）、计划财务部、审计部、风险管理部、合规管理部、基金运营部、信息

技术部、基金管理部、研究部、专户投资部、固定收益部、多元资产配置部、战略与产品部、

养老金管理部、交易部、市场部、渠道部、机构业务部、电子商务部、营销服务部、国际业

务部、基础设施投资部，随着公司业务发展的需要，将对业务部门进行相应的调整。

（二）主要人员情况

1、董事概况

庄园芳女士，董事长、法定代表人，1970年生，高级工商管理硕士。历任兴业证券股

份有限公司副总裁，兴证全球基金管理有限公司副董事长、总经理、财务负责人等职务。现

任兴证全球基金管理有限公司董事长、法定代表人，兼任上海市第十六届人民代表大会代表，

中国证券投资基金业协会监事会监事、公募基金委员会委员、养老金业务委员会委员、基金

行业文化建设委员会委员，上海市基金同业公会副会长、理事、理事会社会责任专业委员会

主任委员、理事会人才战略与培训专业委员会委员、理事会自律管理管理专业委员会委员，

上海基金业公益基金会理事长、法定代表人。

陈锦泉先生，董事、党委书记、总经理、财务负责人，1977年生，中共党员，高级工

商管理硕士。历任华安证券股份有限公司证券投资总部投资经理，平安保险资产运营中心组

合管理部组合经理，平安资产管理公司投资管理部副总经理，兴证全球基金管理有限公司基

金经理、投资经理、专户投资部总监、总经理助理、固定收益部总监、基础设施投资部总监、

副总经理等职务。现任兴证全球基金管理有限公司董事、党委书记、总经理、财务负责人兼

固定收益部总监、基础设施投资部总监、投资经理，兼任中国证券投资基金业协会资产管理

委员会委员。

龚里先生，董事，1986年生，中共党员，金融学硕士。历任兴业证券股份有限公司研

究所交通运输行业小组分析师、交通运输行业首席分析师、总经理助理，兴业证券股份有限

公司经济与金融研究院公共服务研究中心总经理、院长助理兼现代服务业研究中心总经理，

兴业证券股份有限公司销售交易业务总部副总经理兼兴证证券资产管理有限公司董事等职

务。现任兴业证券股份有限公司销售交易部总经理兼经济与金融研究院联席院长。

肖恩·约翰逊先生（Shawn Cary Johnson），董事，1963年生，美国国籍，工商管理硕

士。历任布拉克斯顿咨询公司（德勤企业战略咨询集团）高级助理、项目经理，TMT软件

公司总裁，MGA软件公司业务发展副总裁，道富全球资产管理公司全球基础研究总监、投

资委员会主席，Guidon Global LLC创始人，Stealth金融科技初创公司临时首席执行官，安

保资本投资有限公司首席执行官等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司首席执行官，

兼任伯里亚学院受托人，美国航空航天学会高级成员，电机及电子工程师学会成员。

万维德先生（MarcvanWeede），董事，1965年生，荷兰国籍，林业学硕士。历任Forsythe

International N.V.财务经理，麦肯锡咨询公司全球副董事，荷兰全球人寿保险集团执行副总

裁、全球战略与可持续发展负责人等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司企业发展负

责人，兼任法国邮政银行资产管理公司监事会成员，全球人寿资产管理英国有限公司非执行

董事，全球人寿资产管理（亚洲）有限公司董事、荷全保险资产管理有限公司董事。

曾建良先生（TSANG Kin Leung），董事，1978年生，中国香港，金融硕士。历任南

方东英资产管理有限公司合规部合规主管，信誉金融集团有限公司综合发展部顾问（资产管

理），博时基金（国际）有限公司风险、法律及合规主管等职务。现任全球人寿资产管理（亚

洲）有限公司董事、亚洲区主管。

陆雄文先生，独立董事，1966年生，中共党员，经济学博士。历任复旦大学市场营销

系主任、副院长、常务副院长等职务。现任复旦大学管理学院党委书记、教授，兼任中国东

方航空股份有限公司独立董事，全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会副主任委员，

上海长三角商业创新研究院理事。

卢东斌先生，独立董事，1948年生，中共党员，经济学博士。历任中共吉林省延吉市

委办公室常委秘书，延边大学教师，日本东海大学交换研究员，中国人民大学商学院副院长

等职务。已退休，现任中国管理现代化研究会并购重组专业委员会荣誉主任委员。

孙小宁女士，独立董事，1969年生，工商管理硕士。历任中国人民银行国际司高级项

目官员，麦肯锡公司高级项目经理，国际金融公司高级投资官员，新加坡政府投资公司高级

副总裁、北亚直接投资联席主管、私募股权直接投资中国区负责人等职务。现任泰康保险集

团股份有限公司董事。

李仁杰先生，独立董事，1955年生，中共党员，金融学学士。历任中国人民银行福建

省分行计划资金处处长，长城证券股份有限公司董事长，兴业银行行长，陆金所控股有限公

司董事长。现任厦门国际银行股份有限公司独立董事，宁波银行股份有限公司独立董事，国

泰海通证券股份有限公司独立董事。

朱兴亮先生，职工董事，1986年生，中共党员，金融学硕士。历任兴业证券股份有限

公司金融工程分析师、董事长秘书，兴证全球基金管理有限公司FOF投资与金融工程部产

品发展部负责人、综合管理部（党委办公室、纪委办公室）副总监（主持工作）。现任兴证

全球基金管理有限公司综合管理部（党委办公室、纪委办公室）总监、战略与产品部联席总

监、多元资产配置部副总监。

未发现公司独立董事存在不良诚信记录。

2、高级管理人员概况

庄园芳女士，董事长、法定代表人。（简历请参见上述董事会成员概况）

陈锦泉先生，董事、党委书记、总经理、财务负责人。（简历请参见上述董事会成员概

况）

杨卫东先生，党委委员、纪委书记、督察长，1968年生，中共党员，法学学士。历任

陕西团省委组织部科员，海南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部负

责人、大连分公司总经理，兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上海凯业集团公司

总裁，兴证全球基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监、副总经理兼上海分公司负责人

等职务。现任兴证全球基金管理有限公司党委委员、纪委书记、督察长。

谢治宇先生，副总经理，1981年生，经济学硕士。历任兴证全球基金管理有限公司研

究部研究员、专户投资部投资经理、基金管理部基金经理、基金管理部投资副总监兼基金经

理、基金管理部投资总监兼基金经理、公司总经理助理兼基金管理部投资总监、基金经理、

基金管理部总监、投资总监。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、国际

业务部总监、基金经理。

詹鸿飞先生，副总经理兼首席信息官，1971年生，工商管理硕士。历任建设银行福建

省分行信托投资公司、建设银行福建省分行直属支行电脑部职员、信贷员，兴业证券股份有

限公司上海管理总部电脑部经理，兴业证券股份有限公司信息技术部总经理助理，兴证全球

基金管理有限公司运作保障部副总监、总监及总经理助理等职务。现任兴证全球基金管理有

限公司副总经理兼首席信息官兼基金运营部总监、交易部总监。

严长胜先生，副总经理，1972年生，高级工商管理硕士。历任武汉海尔电器股份有限

公司车间、设计科、销售公司职员，华泰证券股份有限公司综合发展部高级经理，兴业证券

股份有限公司研究所、战略规划小组、机构客户部副总经理，民生证券股份有限公司总裁助

理、机构销售总部总经理，兴证全球基金管理有限公司总经理助理等职务。现任兴证全球基

金管理有限公司副总经理。

秦杰先生，党委委员、副总经理，1981年生，中共党员，经济学硕士。历任毕马威华

振会计师事务所助理审计经理，德勤华永会计师事务所高级咨询师，毕马威企业咨询（中国）

有限公司高级经理，兴证全球基金管理有限公司监察稽核部总监、综合管理部总监、党委办

公室主任、纪委办公室主任、总经理助理、合规管理部总监、投融资业务审批部总监，现任

兴证全球基金管理有限公司党委委员兼副总经理、董事会秘书、风险管理部总监、兴证全球

资本管理（上海）有限公司董事及法定代表人。

3、本基金基金经理

刘琦先生，理学博士。历任嘉实基金基金经理助理、嘉实国际资产管理有限公司固定收

益部助理副总裁、易方达基金基金经理、工银瑞信基金经理、光大理财固定收益部总监。现

任兴证全球基金管理有限公司固定收益部副总监、兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金

基金经理（2023年7月24日至今）、兴全兴晨六个月持有混合型证券投资基金基金经理

（2023年8月1日至今）。

4、投资决策委员会成员

本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。基金管理人公募投资决策委员会

成员由以下人员组成：

庄园芳兴证全球基金管理有限公司副董事长、总经理

谢治宇兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、国际业务部总监、兴

全合润混合型证券投资基金基金经理、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金

经理、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金基金经理

乔迁兴证全球基金管理有限公司基金管理部总监、投资总监兼兴全商业模式优选

混合型证券投资基金基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基

金经理、兴全合丰三年持有期混合型证券投资基金基金经理

任相栋兴证全球基金管理有限公司基金管理部副总监、国际业务部副总监兼兴全

合泰混合型证券投资基金基金经理、兴全合衡三年持有期混合型证券投资基金基金经理

5、上述人员之间不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金

财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费

用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基

金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基

金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基

金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基

金财产投资于证券、基金所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优先原则的前提下代表

本基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有人权利；

（13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

律行为；

（14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金提供服务

的外部机构；

（15）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、

定期定额投资和非交易过户等业务规则；

（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式

管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理

的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行

证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎

回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合

同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，向审计、

法律等外部专业顾问提供的除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金

收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基

金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保

存时间不低于法律法规规定的最低期限；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者

能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合

理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金

托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应

当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违

反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追

偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行

为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人

承担全部募集费用，将已募集资金加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内

退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（四）基金管理人承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证监会的有

关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、基金

合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，

建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法

律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职

期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信

息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩

序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最

大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任

职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等

信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的风险管理与内部控制制度

1、风险管理的理念

（1）风险管理是业务发展的保障；

（2）最高管理层承担最终责任；

（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；

（4）制度建设是基础；

（5）制度执行监督是保障。

2、风险管理的原则

（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程

和业务环节；

（2）独立性原则：公司设立独立的风险管理部、审计部、合规管理部，风险管理部、

审计部、合规管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核

和检查；

（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机

制，建立不同岗位之间的制衡体系；

（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性

和操作性；

（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内部风险控

制与公司业务发展同等重要。

3、风险管理和内部风险控制体系结构

公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对风险

管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，风险管理部、审计部、合规

管理部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：

（1）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任。董

事会下设战略执行与ESG委员会、风险控制委员会和审计委员会；

（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向风险控制委员会提交有

关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；

（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案和基本

的投资策略；

（4）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；

（5）风险管理部、审计部、合规管理部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况

进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制

的环境中实现业务目标；

（6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门负责人对本部门的风

险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和

维护，用于识别、监控和降低风险。

4、内部控制制度综述

（1）风险控制制度

公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规章制度，自

觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管理水平，在风险最小化

的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有效的风险控制机制和制度，确保各

项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。

针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定

严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集中交易制度、信息

披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。

（2）监察稽核制度

监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和审计部。督察长全面负

责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调阅公司任何档案材料，对基

金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核；出具监察稽核报告，

报公司董事会和中国证监会，如发现公司有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监

会报告。

审计部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。审计部具有独立的检查权、独立的

报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制度提出修改意见；检查公司各部

门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、财务收支的合法性、合规性、合理性；监

督基金财产运作的合法性、合规性、合理性；调查公司内部的违规事件；协助监管机关调查

处理相关事项；负责员工的离任审计；协调外部审计事宜等。

（3）内部财务控制制度

财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强财务管理，合

理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务风险，保护公司股东的利益，

保证公司财产安全、完整和增值。

公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则，会计使用国

家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合各部门财务预算的基础上

负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实施。各部门应认真做好财务预算的编制

和实施工作。

5、风险管理和内部风险控制的措施

（1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员关

于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察稽核工作是独立的，

并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；

（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金经理分

开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制衡机制，从制度上减

少和防范风险；

（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任

务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险；

（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员会，使用适

合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风

险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策；

（5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资监控系

统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；

（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化

的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，

对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；

（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，

使员工明确其职责所在，控制风险。

6、基金管理人关于内部合规控制声明书

基金管理人确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的

责任。基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市场变化和

公司业务发展不断完善内部控制制度。

四、基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：252.20亿元

法定代表人：缪建民

行长：王良

资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

电话：4006195555

传真：0755-83195201

资产托管部信息披露负责人：张姗

2、发展概况

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银

行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成

功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国

际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂

牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2025

年3月31日，本集团总资产125,297.92亿元人民币，高级法下资本充足率19.06%，权重法

下资本充足率15.62%。

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更名为

资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业务管理团队、产品研发

团队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、运营管理团队、基金外包业务团队

10个职能团队，现有员工261人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证

券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正

式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金

托管资格、基本养老保险基金托管机构资格、受托投资管理托管业务托管资格、保险资金托

管业务资格、企业年金基金托管业务资格、合格境外机构投资者托管（QFII）资格、合格境

内机构投资者托管（QDII）资格、私募基金业务外包服务资格、存托凭证试点存托业务等业

务资格。

招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕23年的专业能力和创新精神，推出“招商

银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为专业更精、科技更强、服务更

佳的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信赖的专家、贴心服务的管家、让

价值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”，以创新的“服务产品化”为方法论，全方

位助力资管机构实现可持续的高质量发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如

风运营”“大观投研”“见微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业

内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私

募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托

管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募

基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红

利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，

实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。

招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业内各类奖项

荣誉。2016年5月“托管通”荣获《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；

6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；7月荣获

中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”、《21世纪经济报道》“2016最佳资产托管银

行”。2017年5月荣获《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最佳

托管银行奖”；“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产

品创新奖”。2018年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机

构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方

案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月

荣获《中国基金报》“最佳基金托管银行”奖；5月荣获国际财经权威媒体《亚洲银行家》

“中国年度托管银行奖”；12月荣获2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20

年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银

行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售

基金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。

2020年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资产托管机构”奖项；

6月荣获《财资》“中国境内最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外

包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019年度最佳

基金托管银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020年度优秀资

产托管机构”奖项；同月荣获2020东方财富风云榜“2020年度最受欢迎托管银行”奖项；

2021年10月，《证券时报》“2021年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021年12月，荣获《中

国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020年度最佳基金托管银行”；2022年1月荣获中

央国债登记结算有限责任公司“2021年度优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”奖项；9

月荣获《财资》“中国最佳托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项

大奖；12月荣获《证券时报》“2022年度杰出资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央

国债登记结算有限责任公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公

司“2022年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022年度银行间本币市场托管业

务市场创新奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第二届中国基金业创新英华奖

“托管创新奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金25年基

金托管示范银行（全国性股份行）”；2023年12月，荣获《东方财富风云榜》“2023年度托

管银行风云奖”。2024年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023年度优秀资产托

管机构”、“2023年度估值业务杰出机构”、“2023年度债市领军机构”、“2023年度中债绿债

指数优秀承销机构”四项大奖；2024年2月，荣获泰康养老保险股份有限公司“2023年度

最佳年金托管合作伙伴”奖。2024年4月，荣获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20周

年特别评选“优秀ETF托管人””奖。2024年6月，荣获上海清算所“2023年度优秀托管

机构”奖。2024年8月，在《21世纪经济报道》主办的2024资产管理年会暨十七届21世

纪【金贝】资产管理竞争力研究案例发布盛典上，“招商银行托管+”荣获“2024卓越影响力

品牌”奖项；2024年9月，在2024财联社中国金融业“拓扑奖”评选中，荣获银行业务类

奖项“2024年资产托管银行‘拓扑奖’”；2024年12月，荣获《中国证券报》“ETF金牛生

态圈卓越托管机构（银行）奖”；2024年12月，荣获《2024东方财富风云际会》“年度托管

银行风云奖”。2025年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2024年度优秀资产托管

机构”奖项、上海清算所“2024年度优秀托管机构”奖项；2025年2月，荣获全国银行间

同业拆借中心“2024年度市场创新业务机构”奖项；2025年3月，荣获《中国基金报》2025

年指数生态圈英华典型案例“指数产品托管机构”奖项。

（二）主要人员情况

缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事长。中央

财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。招

商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中国人民保险

集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，

中国人保资产管理有限公司董事长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险

（香港）有限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任

公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。

王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高级经济师。

1995年6月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长，2012年6月起历任本

行行长助理、副行长、常务副行长，2022年5月起任本行党委书记，2022年6月起任本行

行长。兼任本行香港上市相关事宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司董事长、招银国

际金融有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金

融控股有限公司董事、中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学会

第六届常务理事、广东省第十四届人大代表。

王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士1997年1

月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行行长，本行行

长助理。2023年11月起任本行副行长。

孙乐女士，本行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入本行至今，历

任本行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总经理助理、副总经理、总经理、公

司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投行与金融市场部总经理；无锡分行行长助理、

副行长；南京分行副行长，具有20余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、公司金融、

资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务经验。

（三）基金托管业务经营情况

截至2025年3月31日，招商银行股份有限公司累计托管1598只证券投资基金。

(四)托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、

规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风

险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐

患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保

内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。

2、内部控制组织结构

招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：

一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；总

行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监督，并提出内控提升管

理建议。

二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团队，负责部

门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况，并直接向

部门总经理室报告。

三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原

则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。

3、内部控制原则

（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并

由全部人员参与。

（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经

营为出发点，体现“内控优先”的要求。

（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管

资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制

的建立和执行部门。

（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效

性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的风

险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。

（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管

业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部

环境的改变及时进行修订和完善。

（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和

业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。

（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务重要事项和

高风险环节。

（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分配及业务流

程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

4、内部控制措施

（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会

计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，建立了三

层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。制度结构层次清晰、管理要求

明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。

（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和

备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过

严格的授权方能进行访问。

（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户资料严格

保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个人泄

露。

（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实行双人双岗

双责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权限。业务网和办公网、

托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采

取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。

（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励

机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效地进行人力资源管理。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有

关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等

情况的合法性、合规性进行监督和核查。

在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发

送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、

基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规

和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改

的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认

并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能

在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

五、相关服务机构

（一）基金份额销售机构

1、直销机构

（1）兴证全球基金管理有限公司直销中心（柜台）

地址：上海浦东新区锦康路308号陆家嘴世纪金融广场6号楼13层

联系人：沈冰心、李倩文

直销联系电话：(021)20398927、20398706

传真：021-20398988、021-20398889

（2）兴证全球基金管理有限公司网上直销平台（含微网站、APP）

交易网站：https://trade.xqfunds.com、c.xqfunds.com

客服电话：400-678-0099；（021）38824536

2、其他销售机构

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其

他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。

（二）登记机构

名称：兴证全球基金管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海浦东新区锦康路308号陆家嘴世纪金融广场6号楼13层

法定代表人：庄园芳

联系人：朱瑞立

电话：021-20398888

传真：021-20398858

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

经办律师：安冬、陆奇

电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：陆奇

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市延安东路222号30楼

办公地址：上海市延安东路222号30楼

执行事务合伙人：唐恋炯

电话：（021）61418888

传真：（021）63350003

经办注册会计师：曾浩、冯适

联系人：曾浩

六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基

金合同及其他有关规定，经中国证监会2025年11月3日证监许可【2025】2445号准予募

集注册。

（二）基金类别

债券型证券投资基金

（三）基金的运作方式

契约型开放式

（四）基金存续期限

不定期

（五）基金份额的类别

本基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类

别。在投资者通过直销机构以外的其他销售机构认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本

类别基金资产中收取销售服务费的，称为A类基金份额，投资者通过直销机构认购/申购A

类基金份额时不收取前端认购/申购费用；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是

从直销机构以外的其他销售机构保有的本类别基金资产中收取销售服务费的，称为C类基

金份额（其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的或者通过其他销售机构认购/申购且持

续持有期限超过一年的C类基金份额，继续计提的销售服务费将在投资者赎回相应基金份

额或基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资者）。

本基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份

额和C类基金份额将分别计算和公告基金份额净值。计算公式为：

计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日该类基金份额

总数

投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情

况下，在履行适当程序后，基金管理人可调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规

则进行调整、或者调整本基金的申购费率、调低销售服务费、变更收费方式、或者停止现有

基金份额类别的销售等，并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告，不需要召开基金份额持有人大会。

（六）基金份额发售面值和认购价格

本基金每份基金份额发售面值为人民币1.00元。

本基金认购价格为1.00元/份。

（七）募集方式

本基金将通过基金管理人的直销系统及其他基金销售机构的销售网点发售（具体名单详

见基金份额发售公告以及基金管理人网站公示）。本基金认购采取全额缴款认购的方式。

本基金基金管理人有权决定各类基金份额的发售安排，具体规定见基金份额发售公告或

相关公告。

（八）募集场所

在基金募集期内，本基金将通过基金管理人的直销系统及其他基金销售机构的销售网点

发售（具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人网站公示）。

基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

（九）募集期限

本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月。

基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长、缩短或调整基金的发售时间，

并及时公告。

（十）募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资

者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

（十一）募集规模

基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于人民币2亿元。

基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制，具体规定见本基金的基

金份额发售公告。

（十二）投资人对基金份额的认购

1、认购时间安排：

本基金认购时间为2026年2月2日至2026年2月10日。如遇突发事件，发售时间可

适当调整，并进行公告。

各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资人或机构投资人的具体业务办理时

间可能不同，若基金份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自行决定每天的业务办理

时间。

具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请基金投资人就发售和购买事宜仔细

阅读本基金的基金份额发售公告。

2、认购原则：

（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式；

（2）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款；

（3）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，A类基金份额的认购费用按每笔A类

基金份额的认购申请单独计算，但已受理的认购申请不允许撤销；

（4）如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50%，基

金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或

者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人可以拒绝该

等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为

准。

3、认购限额：

在基金管理人直销中心（柜台）进行认购时，投资人以金额申请，每个基金账户首笔认

购的最低金额为人民币100,000元（含认购费（如有），下同），每笔追加认购的最低金额为

人民币100,000元。在本基金管理人网上直销系统进行认购时，投资人以金额申请，每个基

金账户首笔认购的最低金额为人民币10元，每笔追加认购的最低金额为人民币10元。除

上述情况及另有公告外，基金管理人规定每个基金账户首笔认购的最低金额为人民币1元，

每笔追加认购的最低金额为人民币1元。各销售机构可根据各自情况设定最低认购、追加认

购金额，除本基金管理人另有公告外，不得低于本基金管理人规定的上述最低金额限制。投

资者在各销售机构进行投资时应以销售机构官方公告为准。

基金管理人可根据市场情况，调整本基金首笔认购和追加认购的最低金额及单个投资人

的累计认购金额限制，具体限制和处理方法请参看更新的招募说明书或相关公告。

4、销售机构认购业务的办理网点、办理日期和时间等事项参照各销售机构的具体规定。

5、投资人认购本基金应首先办理开户手续，开立基金账户（已开立兴证全球基金管理

有限公司基金账户的客户无需重新开户），然后办理基金认购手续。

投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告或各销

售机构相关业务办理规则。

（十三）基金的认购费用

通过直销机构认购本基金A类基金份额不收取认购费，通过其他销售机构认购本基金A

类基金份额收取认购费用，C类基金份额不收取认购费用。

通过其他销售机构认购本基金A类基金份额的所有投资者认购费率随认购金额的增加

而递减，如下表所示：

认购金额（M,含认购费）  认购费率  

M＜500万  0.30%  

M≥500万  每笔1000元  



本基金A类基金份额的认购费由认购A类基金份额的投资人承担。A类基金份额的认

购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费

用。募集期间发生的信息披露费、会计师费和律师费等各项费用，不从基金财产中列支。若

投资人重复认购本基金A类基金份额时，需按单笔A类基金份额的认购金额对应的费率分

别计算认购费用。

（十四）认购份额的计算

认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生

的收益或损失由基金财产承担。

1、若投资者选择认购本基金A类基金份额，则认购份额的计算公式如下：

（1）若投资者通过直销机构认购A类基金份额：

认购份额＝（认购金额＋认购利息）/1.00元

例：某客户在认购期内通过直销机构投资1,000,000.00元认购本基金A类基金份额，

假设这1,000,000.00元在认购期间产生的利息为295.00元，则其可得到的A类基金份额数

计算如下：

认购份额＝（1,000,000.00＋295.00）/1.00＝1,000,295.00份

即：某客户通过直销机构投资1,000,000.00元认购本基金A类基金份额，假定认购期

产生的利息为295.00元，可得到1,000,295.00份A类基金份额。

（2）若投资者通过其他销售机构认购A类基金份额：

认购费用=认购金额-认购金额/（1＋认购费率）

（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用=固定认购费金额）

净认购金额=认购金额-认购费用

（注：对于适用固定金额认购费的认购，净认购金额=认购金额-固定认购费金额）

认购份额=（净认购金额＋利息）/基金份额发售面值

例：某客户在认购期内通过其他销售机构投资1,000,000.00元认购本基金的A类基金

份额，认购费率为0.30%，假定认购期产生的利息为295.00元，则其可得到的A类基金份

额数计算如下：

认购费用=1,000,000.00-1,000,000.00/(1+0.30%)=2,991.03元

净认购金额=1,000,000.00-2,991.03=997,008.97元

认购份额=（997,008.97+295.00）/1.00=997,303.97份

即：某客户通过其他销售机构投资1,000,000.00元认购本基金的A类基金份额，假定认

购期产生的利息为295.00元，可得到997,303.97份A类基金份额。

2、若投资者选择认购本基金C类基金份额，则认购份额的计算公式如下：

认购份额＝（认购金额＋利息）/基金份额发售面值

例：某客户在认购期内投资1,000,000.00元认购本基金的C类基金份额，假定认购期产

生的利息为295.00元，则其可得到的认购份额为：

认购份额=（1,000,000.00＋295.00）/1.00=1,000,295.00份

即：某客户投资1,000,000.00元认购本基金的C类基金份额，假定认购期产生的利息为

295.00元，可得到1,000,295.00份C类基金份额。

（十五）认购的确认

对于T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在T+1日就申请的有效性进行确认，

投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售机构或以销售机构规定的其他方式查询认购申

请有效性的确认情况。

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收

到认购申请。认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认

情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的任何损失由投资者自行承

担。

（十六）募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利

息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。

（十七）募集资金的管理

本基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入募集账户，不得动用。认购期结束

后，由登记机构计算投资人认购应获得的基金份额，基金管理人应在10日内聘请会计师事

务所进行认购款项的验资。

七、基金备案

（一）基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募

集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或者

基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资

机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监

会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人在收到中国证监会确

认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入

专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已交纳的款项，并加计银行同期活期存款

利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产

净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现

前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续

运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持

有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金销售机构为基金管理人直销机构和其

他销售机构的销售网点。本基金销售机构名单参见本招募说明书“五、相关服务机构”部分相

关内容或基金管理人网站。

基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。投资人应当在

销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购

与赎回。若基金管理人或其指定的其他销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人

可通过上述方式进行申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易

日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否暂停申购及赎回业务，具体以届时提前发

布的公告为准），但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂

停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场，证券/期货交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日

前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在

申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在

赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接

受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为基

准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定时间内全额交付申购款项，投资人在规定时间内全

额交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人在规定时间内递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。投资人T日赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款

项。在发生巨额赎回或基金合同约定的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基

金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、港股通交

易系统或港股通资金交收规则或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务

处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延，顺延至上述影响因素消除的下一个工作日划出。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提

交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售机构或以销售机构规定的其他方

式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效，则申购款项退还给投资人。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确

实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的

确认情况，投资者应及时查询。

4、基金管理人可以在不违反法律法规和基金合同的范围内，对上述业务规则进行调整，

并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）申购份额和赎回金额的限制

1、在基金管理人直销中心（柜台）进行申购时，投资人以金额申请，每个基金账户首

笔申购的最低金额为人民币100,000元（含申购费（如有），下同），每笔追加申购的最低金

额为人民币100,000元。在基金管理人网上直销系统进行申购时，投资人以金额申请，每个

基金账户首笔申购的最低金额为人民币10元，每笔追加申购的最低金额为人民币10元。除

上述情况及另有公告外，基金管理人规定本基金的单笔申购、追加申购起点金额为人民币1

元，在本基金其他销售机构进行申购时，具体办理要求以相关销售机构的交易细则为准，但

不得低于基金管理人规定的最低限额。

2、基金份额持有人在基金管理人的直销中心（柜台）及网上直销系统办理赎回时，每

笔赎回申请的最低份额为10份基金份额；基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，

但某笔赎回申请导致单个基金账户的基金份额余额少于0.1份时，余额部分基金份额必须一

同赎回。在本基金其他销售机构进行赎回时，具体办理要求以相关销售机构的交易细则为准，

但不得低于基金管理人规定的最低限额。

3、各销售机构可根据各自情况设定首次最低申购、单笔追加申购、定期定额投资金额，

单笔最低赎回、转换转出及最低持有份额，除基金管理人另有公告外，不得低于基金管理人

规定的上述最低金额/份额限制。投资者在各销售机构进行投资时应以销售机构的公告为准。

4、投资人将所申购的基金份额当期分配的基金收益转为相应类别的基金份额时，不受

最低申购金额的限制。

5、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见更新的

招募说明书或相关公告。

6、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请参见更新的

招募说明书或相关公告。

7、基金管理人有权规定本基金的总规模限额、单日申购金额限制和单日净申购比例上

限，具体规模或比例上限请参见更新的招募说明书或相关公告。

8、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险

控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。

9、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额等数

量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（六）申购和赎回的费用及其用途

1、申购费率

通过直销机构申购本基金A类基金份额不收取申购费，通过其他销售机构申购本基金A

类基金份额收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用。

通过其他销售机构申购本基金A类基金份额的所有投资者的申购费率随申购金额的增

加而递减，如下表所示：

申购金额（M,含申购费）  申购费率  

M＜500万  0.30%  

M≥500万  每笔1000元  



投资人重复申购A类基金份额，须按每次申购A类基金份额所对应的费率档次分别计

费。

通过其他销售机构申购A类基金份额的，A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基

金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费

用。

2、赎回费率

（1）本基金A类基金份额的赎回费率见下表：

1）针对个人投资者的A类基金份额赎回费率：

申请份额持有时间（N）  赎回费率  

N＜7日  1.50%  

7日≤N＜30日  0.5%  

N≥30日  0  



注：N为自然日。

2）针对非个人投资者的A类基金份额赎回费率：

申请份额持有时间（N）  赎回费率  

N＜7日  1.50%  

7日≤N＜30日  1%  



N≥30日  0  



注：N为自然日。

（2）本基金C类基金份额的赎回费率见下表：

1）针对个人投资者的C类基金份额赎回费率：

申请份额持有时间（N）  赎回费率  

N＜7日  1.5%  

7日≤N＜30日  0.5%  

N≥30日  0  



注：N为自然日。

2）针对非个人投资者的C类基金份额赎回费率：

申请份额持有时间（N）  赎回费率  

N＜7日  1.50%  

7日≤N＜30日  1%  

N≥30日  0  



注：N为自然日。

投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持

有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用全额归入基金财产。

3、通过直销机构申购本基金A类基金份额不收取申购费，通过其他销售机构申购本基

金A类基金份额的，申购费在投资人申购A类基金份额时收取。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的

规定。

6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且在不对基金份额持有人权

益产生实质性不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基

金促销活动。在基金促销活动期间，对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，按相

关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率，并进行公告。

（七）申购金额与赎回金额的计算方式

1、申购和赎回数额、余额的处理方式

（1）申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份额单位为份，

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产

承担。

（2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值，赎回金额单

位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由

基金财产承担。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的或者通过其他销售机构认购/申购且持续

持有期限超过一年的C类基金份额，继续计提的销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基

金份额时随赎回款一并返还给投资者。

2、申购份额的计算：

（1）若投资者T日通过直销机构申购A类基金份额：

申购份额=申购金额/T日A类基金份额净值

例：某客户通过直销机构投资1,000,000.00元申购本基金A类基金份额，假设申购当

日A类基金份额净值为1.0600元，则其可得到的申购份额为：

申购份额=1,000,000.00/1.0600=943,396.23份

即：某客户通过直销机构投资1,000,000.00元申购本基金的A类基金份额，假设申购当

日A类基金份额净值为1.0600元，可得到943,396.23份A类基金份额。

（2）若投资者T日选择通过其他销售机构申购A类基金份额，则申购份额的计算公式

为：

申购费用=申购金额-申购金额/（1+申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额）

净申购金额=申购金额-申购费用

（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费金额）

申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值

例：某客户通过其他销售机构投资1,000,000.00元申购本基金的A类基金份额，其对应

的申购费率为0.3%，假设申购当日A类基金份额净值为1.0600元，则其可得到的申购份额

为：

申购费用=1,000,000.00－1,000,000.00/（1＋0.30%）=2,991.03元

净申购金额=1,000,000.00－2,991.03=997,008.97元

申购份额=997,008.97/1.0600=940,574.50份

即：某客户通过其他销售机构投资1,000,000.00元申购本基金的A类基金份额，对应的

申购费率为0.30%，假设申购当日A类基金份额净值为1.0600元，则可得到940,574.50份

A类基金份额。

（3）若投资人T日选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/T日C类基金份额净值

例：某客户投资2,000,000.00元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金

份额净值为1.0600元，则可得到的申购份额为：

申购份额=2,000,000.00/1.0600=1,886,792.45份

即：某客户投资2,000,000.00元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金

份额净值为1.0600元，可得到1,886,792.45份C类基金份额。

3、赎回金额的计算：

赎回金额的计算方法如下：

赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的或者通过其他销售机构认购/申购且持续

持有期限超过一年的C类基金份额，继续计提的销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基

金份额时随赎回款一并返还给投资者。

例：某客户赎回1,000,000份A类基金份额，持有时间为5天，其对应的赎回费率为

1.5%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1480元，则其可得到的净赎回金额为：

赎回总金额=1,000,000×1.1480=1,148,000.00元

赎回费用=1,148,000.00×1.5%=17,220.00元

净赎回金额=1,148,000.00-17,220.00=1,130,780.00元

即：某客户赎回1,000,000份A类基金份额，持有时间为5天，其对应的赎回费率为

1.5%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1480元，则可得到的净赎回金额为1,130,780.00

元。

4、基金份额净值的计算

由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。

计算公式为：

计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日该类基金份额

总数

本基金T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，

经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小

数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

（八）基金份额的登记

投资人申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理登记手续，投资

人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

投资人赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的登记手续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得实质

影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施前3个工作日在规定媒介公告。

（九）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申

购申请。

3、证券/期货交易所或银行间债券交易市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交

易且港股通暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、

基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日申购金额限制、单日净申购比例

上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的情形时。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

暂停接受基金申购申请。

9、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投

资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资

人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况

消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎

回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所或银行间债券交易市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交

易且港股通暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂

停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（第4项除外）之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申

请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基

金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所

述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能

未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理

并公告。

（十一）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当

日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。

对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的

赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选

择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，

当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎

回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处

理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过前一开放日基金总份额40%

以上的赎回申请情形下，基金管理人可以对该基金份额持有人超过40%以上的赎回申请进

行延期办理，具体措施为：对于其未超过前一开放日基金总份额40%的赎回申请，基金管理

人有权根据上述“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有

人的赎回申请一并办理。对于该基金份额持有人超过前一开放日基金总份额40%以上的赎

回申请进行延期，即与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金

份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。但是，如该持有人在提交赎

回申请时选择取消赎回，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该持有人在提交赎回申

请时未作明确选择，其未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过

20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并于2日内在规定

媒介上刊登公告。

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应依据相关规定进行公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重

新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的各类基金份额净值。

3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信

息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告，

并公布最近1个开放日的各类基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新

开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

（十三）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

管理且开通转换的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由

基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与

相关机构。

（十四）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监

会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登

记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理

人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十五）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者按照相关法律法规或国

家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依

法可以持有本基金基金份额的投资人或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式

进行处理。

继承，是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠，是指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团

体；

司法强制执行，是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制

划转给其他自然人、法人或其他组织。

办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过

户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十六）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可

以按照规定的标准收取转托管费。

（十七）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投

资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十八）基金份额的冻结、解冻、质押和其他业务

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认

可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分

产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或基金合同另有

规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人

将制定和实施相应的业务规则。

（十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节

的规定或届时发布的相关公告。

九、基金的投资

（一）投资目标

在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及

存托凭证（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、港

股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、

企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、

可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、经中国证监会依法核准或注

册的公开募集的证券投资基金（仅可投资于全市场的股票型ETF及本基金管理人管理的股

票型基金和计入权益类资产的混合型基金，不可投资于QDII基金、香港互认基金、基金中

基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票

型ETF除外））、债券回购、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业

存单、资产支持证券、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于

权益类资产、可转换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于

境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产

的50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额

的资产占基金资产净值的比例不超过10%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

上述所指权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金和计入权益类资产的混合型基金，

计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：

（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）的投资比例不低于基金资产60%的混合型

基金；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含存托凭证）占

基金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序

后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资策略

1、资产配置策略

本基金为债券型基金，对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％。在此约束下，

本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评

估分析，对固定收益类资产、货币资产和股票资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其

配置比例。

2、债券类属资产配置

类属配置包括国债、金融债、企业债等固定收益品种之间的配置。本基金根据各品种的

流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重。类属配置主要根据各部分的利

差的扩大及收窄分析，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类

属，借以取得较高的总回报。

3、债券投资组合策略

债券投资主要采取利率策略、信用策略以及杠杆策略，力求在控制各类风险的基础上获

取稳定的收益。

（1）利率策略

利率策略主要是根据对宏观经济环境判断，预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲

线变化趋势，从而确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当预测利率上升时，适当

缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。

（2）信用策略

信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值，确定资产在不同信用资产类属之间

的配置，并通过对信用资产的信用分析，确定信用资产的投资策略。

本基金所投信用债（包括资产支持证券，下同）评级需在AA+级及以上。其中，本基金

投资于信用评级为AA+级的信用债占所有信用债的比例为0%-50%，投资于信用评级为AAA

级的信用债占所有信用债的比例为50%-100%。本基金投资的信用债的信用评级依照评级机

构出具的债项信用评级，对于不存在债项信用评级的信用债，其信用评级依照评级机构出具

的主体信用评级，其中本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依

照评级机构出具的主体信用评级。基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合前

述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合上述比例要求。本基金将综合参考国

内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级。如投资信用债有多个评级机

构时，本基金所依照的信用评级机构不包括中债资信评估有限责任公司。本基金将分别采用

基于信用利差曲线变化策略和基于信用债信用变化策略。

1）基于信用利差曲线变化策略

信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大，因此本基金一方面

通过分析经济周期及相关市场的变化，判断信用利差曲线的变化，另方面将分析债券市场的

市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响，综合各种因素确定信用债

券总的投资比例及分行业投资比例。

2）基于信用债信用变化策略

本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利

差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合，着力分析信用券的实际信用风险，并

寻求足够的收益补偿。另外，评级体现将从动态的角度，分析发行人的资产负债状况、盈利

能力、现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势，决定投资策略的变

化。

（3）杠杆策略

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，并购买具有

较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款

利率等进行比较，判断是否存在利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大

策略时，基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。

4、可转换债券及可交换债券投资策略

由于可转换债券和可交换债券兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之

间，可转换债券和可交换债券相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相

对价值，把握可转换债券和可交换债券的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。

本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投

资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基

金持有的可转换债券和可交换债券可以转换为股票。

5、信用衍生品投资策略

本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基金将根据所

持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的

投资金额、期限以及信用风险敞口等。

6、国债期货交易策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势

的判断、对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人构建量化分析体系，对国债期货和现

货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限

度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

7、股票投资策略

本基金通过结合证券市场趋势，并以基本面研究为基础，自下而上多维度精选基本面良

好，具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，寻找股票的超预期机会。

在评估个股的估值水平时，本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现，结合市盈率

（市值/净利润）、市净率（市值/净资产）、市销率（市值/营业收入）等指标衡量股票的价值

是否被低估，并且基于公司所属的不同行业，将采取不同的估值方法，以此寻找不同行业的

股票合理价格区间，并动态根据上述指标的演变进行价格区间的调整。同时，本基金采用年

复合营业收入增长率、盈利增长率、息税前利润增长率、净资产收益率以及现金流量增长率

等指标综合考察上市公司的成长性。在盈利水平方面，本基金重点考察主营业务收入、经营

现金流、盈利波动程度三个关键指标，以衡量具有高质量持续增长的公司。

在定性指标方面，本基金综合考察诸如成长模式、轻资产经营方式、商业模式、行业壁

垒以及渠道控制力、公司治理等方面，从而给以相应的折溢价水平，并最终确定股票合理价

格区间。

除此之外，本基金更注重通过研究团队的上市公司实地调研获得最新、最为准确的信息，

及时跟踪和调整各级股票库，并最终确定具体的投资品种。

8、存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，依照上述上市交易的股票投资策略执行。

9、基金投资策略

本基金可投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（仅可投资于

全市场的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金和计入权益类资产的混合型基金，

不可投资于QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基

金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型ETF除外））。

对于不同类别的公募基金，本基金将分别按照不同的指标进行筛选，基于基金投资目标

的不同，将标的基金分为主动和被动两大类，综合定量和定性两个维度优选拟投资基金标的。

其中，针对主动管理类基金，本基金从基金风格、风险收益有效性、稳定性、风险控制等角

度进行分析，重点考察基金的规模、历史业绩、风险调整后的收益、风险控制指标等一系列

量化指标对基金进行分析，选取出预期能够获得良好业绩的基金。针对被动管理类基金，本

基金从标的指数表现、跟踪标的指数紧密度、流动性等角度进行分析，重点考察标的指数年

化收益率、标的指数波动率、跟踪误差、日均成交金额等指标，选取出表现稳定，受益于未

来经济发展方向的被动基金。此外，本基金还将综合考虑相关基金的基金管理人风险控制能

力、基金费率水平等多个因素，结合自身的投资策略，确定投资额度。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他基金品种，基金管理人在履行适当程序

后，可以将其纳入投资范围并相应调整投资策略。

10、港股投资策略

本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投

资额度进行境外投资。本基金将重点关注：

（1）A股稀缺性行业和个股；

（2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或为市场龙

头；

（3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；

（4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。

（四）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产、可转

换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票资产的比

例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投

资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额的资产占基金资产

净值的比例不超过10%；上述所指权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金和计入权益

类资产的混合型基金，计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1）基金合

同约定股票资产（含存托凭证）的投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2）根据基

金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含存托凭证）占基金资产比例均不

低于60%的混合型基金；

（2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（3）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者

到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（不含本基金所投资的基金份额，同一

家公司在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10％；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基

金份额，同一家公司在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证

券规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本基金参与国债期货交易，还须遵守以下限制：

1）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；

2）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值

的30%；

3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债

期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上

一交易日基金资产净值的30%；

（11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（12）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金等流通受限

基金）的市值合计不得超过基金资产净值的15%。因证券/期货市场波动、上市公司股票停

牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管

理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易

的股票合并计算；

（15）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开

放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本

基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的30%；

（16）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不得超过被投

资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准；

（17）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年，最近定期报告

披露的基金净资产应当不低于1亿元；

（18）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会

认定的其他基金份额；

（19）本基金参与信用衍生品投资，需遵守下列投资比例限制：本基金不持有具有信用

保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；本基金持有的信用衍生品名义本金

不得超过本基金中所对应受保护债券面值的100%；本基金投资于同一信用保护卖方的各类

信用衍生品名义本金合计不得超过基金资产净值的10%；因证券/期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

的，基金管理人应在3个月内进行调整；

（20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上

述（16）规定的投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进行调整，但中国证监会规

定的特殊情形除外。除上述第（3）、（12）、（13）、（16）、（19）项外，因证券、期货市场波

动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述

规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规

定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程

序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提前公告。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他

基金份额；

（5）持有基金中基金、其他投资范围包含基金的基金和本基金基金经理管理的其他基

金；

（6）向其基金管理人、基金托管人出资；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利

益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。

（五）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债新综合全价（总值）指数收益率×85％＋沪深300指数

收益率×13％+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×2％。

其中，中债新综合全价（总值）指数综合反映债券市场整体价格和投资回报情况。该指

数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势。

沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发

的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份

股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。

恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成份

股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种

股价指数。本基金选择该指数来衡量港股股票投资部分的绩效。

本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产、可转换债

券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中，投资于境内股票资产的比例

不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

结合本基金对流动性的需求，在综合考虑了上述指数的权威性和代表性、指数的编制方

法、本基金的投资范围和资产配置比例，选用上述业绩比较基准能够使本基金投资人理性判

断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。

若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，

或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准涉及的指数停止发布或

变更名称，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并

履行适当程序后，适当调整业绩比较基准并及时公告。

（六）风险收益特征

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股

票型基金。

本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除

了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇

率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的

利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人

利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照

法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、

风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等

对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。

十、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基金应收款项

以及其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货结

算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基

金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保

管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的

法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基

金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固

有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不

得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

十一、基金资产估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、存托凭证、债券、公开募集证券投资基金、银行存款本息、国债期

货、应收款项、资产支持证券、信用衍生品、其它投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，

除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计

量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易

日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值

的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并

在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制

是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不

应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察

输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以

使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值

调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价

值。

（四）估值方法

本基金按以下方式进行估值：

1、已上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收

盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未

发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经

济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值基准服务机构

提供的相应品种当日的估值全价进行估值；

（3）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（含转股权的债券除外），选取第三

方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；对于含

投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取第三方

估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时应充分考虑发行人

的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长

待偿期所对应的价格进行估值；

（4）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的

债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值

日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；

（3）对未上市或未挂牌转让的固定收益品种，对存在活跃市场的情况下，应以活跃市

场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允价值的

情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在活跃市场的情况下，

则应采用当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价

值；

（4）流通受限股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、同一债券或股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券或股票所处的市场分别

估值。

4、投资证券衍生品的估值方法

（1）因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值进行估值。在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值；

（2）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近

交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

5、存款的估值方法

持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。如

提前支取或利率发生变化，基金管理人及时进行账务调整。

6、在基金估值日，港股通投资的股票按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，

以最近交易日的收盘价估值。

在基金估值日，港股通投资持有外币证券资产估值涉及到港币对人民币汇率的，可参考

当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价，或其他可以反映公允价值的汇率

进行估值。

若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基

金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇

率，并履行适当程序，无需召开基金份额持有人大会。

7、基金估值方法

（1）投资于非上市证券投资基金的估值

投资的境内非货币市场基金，按所投基金估值日的份额净值估值。

（2）投资于交易所上市基金的估值

1）投资的交易型开放式证券投资基金，按所投资的交易型开放式证券投资基金估值日

的收盘价估值；

2）境内上市开放式基金（LOF）按其估值日的份额净值估值；

3）境内上市定期开放式基金、封闭式基金按其估值日的收盘价估值。

（3）如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情

况，根据以下原则进行估值：

①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布

估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；

②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重

大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用

最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易

市价，确定公允价值；

③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应

根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理

确定公允价值。

（4）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（3）项进行估值存在不公允时，

应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。

8、信用衍生品的估值

信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值。但基金管理人依法应当承

担的估值责任，不因委托而免除。选定的第三方估值机构，未提供估值价格的，依照有关法

律法规及其会计准则要求采用合理估值技术确认公允价值。

9、当发生大额申购或赎回情形时，可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。

10、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新

规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，

双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方

在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算

结果对外予以公布。

（五）估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金份额的基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数点后第5位

四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家法律法规另

有规定的，从其规定。

基金管理人应每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同

的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额的基金

份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当某一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为该类基

金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或

投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该

估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担

赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、

系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未

及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿

责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确

认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利

造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支

付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不

当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额

加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并

报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并

报中国证监会备案。

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基

金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔

偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在

平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持

有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额

持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或

基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，

尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对

外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导致

基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔

付。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有通行做

法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理人和基金托管人应本着平等

和保护基金份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。

基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发

送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人

对基金净值按约定予以公布。

（九）特殊情况的处理方法

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的误差不作为基

金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力，或由于证券/期货交易所、登记结算公司等机构发送的数据错误等原

因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现

错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金管

理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户

的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

十二、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的

余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条款的前提下，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生

效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将

现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分

配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基

金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各

基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配

权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，

履行适当程序后，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、

分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依据《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金

红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持

有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》

执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货、信用衍生品交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的账户开户费用、账户维护费用；

10、投资港股通标的股票的相关费用；

11、基金投资其他基金份额产生的费用，但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提，但本基金投资于本基金管

理人所管理的基金的部分不收取管理费。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值（扣除投资于本基金管理人所管理的基金的部分），若为负

数，则E取0

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双

方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基

金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.13%的年费率计提，但本基金投资于本基金

托管人所托管的基金的部分不收取托管费。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.13%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值（扣除投资于本基金托管人所托管的基金的部分），若为负

数，则E取0

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双

方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基

金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.20%。

本基金销售服务费将专门用于本基金的市场推广、销售与基金份额持有人服务。

C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.20%年费率计提。

计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计算。

（1）基金管理人直销渠道：

对于C类基金份额收取的销售服务费，在投资者赎回基金份额（或基金合同终止）时，

随赎回款（或清算款）一并返还给投资者。

基金销售子公司（若有）销售母公司所管理基金的，按照本条要求执行。

（2）其他销售机构渠道：

对于投资者持续持有期限未超过一年（即365天，下同）的C类基金份额收取的销售

服务费，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费

划款指令，基金托管人于次月首日起5个工作日内按照指定的账户路径从基金财产中一次

性支付给基金管理人并由基金管理人代付给各基金销售机构。

对于持续持有期限超过一年的C类基金份额继续收取的销售服务费，在投资者赎回该

笔基金份额（或基金合同终止）时，随赎回款（或清算款）一并返还给投资者。其中，持续

持有期限为基金合同生效日（针对募集期内认购的基金份额）或该笔份额申购、转入确认日

与赎回、转出确认日或基金运作终止日的间隔天数。

上述“（一）基金费用的种类”中第4－12项费用，根据有关法规及相应协议规定，按

费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申

购且不得收取申购费、赎回费、销售服务费等销售费用。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账

户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明

书“侧袋机制”章节的规定或届时发布的相关公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财

产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关

税收征收的规定代扣代缴。

十四、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按

如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以托管协

议约定的方式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券

法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事

务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风

险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，

本基金从其最新规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金

份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国

证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明

性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合

中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息

披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能

够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券、期货投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义

务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持

有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的

法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金

认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人

服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应

当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发

生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募

说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等

活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金

概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应

当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业

网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运

作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金份额

发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在规定报刊上，将基

金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载

在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应

当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明

书的当日登载于规定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效

公告。

4、基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在规

定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通

过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日各类基金份额的基金份额净值和基

金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度

最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎

回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网

点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载

在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报

告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登

载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报

告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者

年度报告。

本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障

其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项

下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的

特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在规

定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响

的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）基金合同终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基

金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发

生变动；

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托

管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政

处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重

大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制

人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大

关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费

率发生变更；

（16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（21）调整基金份额类别的设置；

（22）基金推出新业务或服务；

（23）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

（24）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

（25）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重

大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基

金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关

信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

10、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作

出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公

告登载在规定报刊上。

11、资产支持证券的投资情况

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资

产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占

基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明

细。

12、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明

书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。

13、信用衍生品的投资情况

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文

件中详细披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略，持仓情况等，并充分揭示投资信用衍

生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目标和策略。

14、国债期货的交易情况

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文

件中披露国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭

示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。

15、基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文

件中披露本基金参与港股通交易的相关情况。

16、投资证券投资基金的信息披露

本基金在定期报告和招募说明书等文件中应设立专门章节披露投资于基础基金的相关

情况并揭示相关风险。

1）投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；

2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管费

等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明；

3）本基金持有的基础基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合并、

终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；

4）本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。

基金管理人应在定期报告中披露本基金参与证券投资基金的基金份额持有人大会的表

决意见。

17、本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。

18、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人

员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与

格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金

管理人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、

基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管

理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、

基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信

息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应

当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信

息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：

1、不可抗力；

2、发生暂停估值的情形；

3、法律法规、中国证监会规定或基金合同认定的其他情形。

十六、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人

利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照

法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘请侧袋机制

启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项

审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认

相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主

袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理，主袋账户沿用原

基金代码，侧袋账户使用独立的基金代码。基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和

转换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并根

据主袋账户运作情况确定是否暂停申购，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回外，本招

募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回

按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资及业绩

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、

组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投

资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组合的调

整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

侧袋机制实施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标时仅考虑主袋

账户资产，分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金业绩相关指标时按投资损失

处理。基金管理人、基金服务机构在展示基金业绩时，应当就前述情况进行充分的解释说明，

避免引起投资者误解。

（四）实施侧袋机制期间的基金估值与会计核算

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主

袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋机制实施期间，基金管理人应对

侧袋账户单独设置账套，实行独立核算。如果本基金同时存在多个侧袋账户，不同侧袋账户

应分开进行核算。侧袋账户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

（五）实施侧袋机制期间的基金费用

1、本基金实施侧袋机制的，管理费、托管费和销售服务费按主袋账户基金资产净值作

为基数计提。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，

有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。管理费以外的其他费用详见届时发布的相

关公告。因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金

份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持

有人支付对应变现款项。

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧

袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变

现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

侧袋账户资产完全清算后，基金管理人应注销侧袋账户。

（七）侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重

大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式和

频率披露主袋账户份额的各类基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间，本基

金暂停披露侧袋账户份额净值。

3、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户相关信息，

基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋账户相关信息在定期报告

中单独进行披露。会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运

行相关的会计核算和年度报告披露，执行适当程序并发表审计意见。

（八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法

规修改导致相关内容被取消或变更的，或将来法律法规针对侧袋机制的内容有进一步规定

的，基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实

质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大

会审议。

十七、风险揭示

一般来讲，预期投资收益越高，所伴随的预期风险越大。本基金为债券型基金，预期收

益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除

了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇

率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

本基金所面临的风险主要包括以下部分：

（一）市场风险

市场风险是指由于经济、政治、环境等因素的变化对证券价格造成的系统性影响，其主

要包括利率风险、政策风险、经济周期风险、购买力风险等。

1、利率风险：对于债券投资而言，利率风险是最重要的系统性风险。利率的变化将直

接导致债券价格的变化并改变市场参与者对于后市利率变化方向及幅度的预期，影响本基金

的收益水平，此外，利率的变化将带来票息的再投资风险，对基金的收益造成影响。

2、政策风险：因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、产业政策、区域发展政策，

进出口贸易政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

3、经济周期风险：宏观经济运行具有周期性的特点，宏观经济的运行状况将直接影响

上市公司的经营、盈利情况，直接影响债券发行人的支付本息的能力。证券市场对宏观经济

运行状况的直接反映将影响本基金的收益水平。

4、购买力风险：购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值造成投资

者实际收益水平下降的风险。

（二）个别风险

个别风险是指某个行业或某只证券特有的非系统性风险，包括信用风险、上市公司经营

风险等。

1、信用风险：指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券发行人出现违约、

无法支付到期本息，或者由于债券发行人信用等级下降等原因造成的基金资产损失的风险。

2、经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财

务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致证券价格变动的风险。

（三）流动性风险

流动性风险主要包括以下两个方面：一方面是指在市场或个券、个股流动性不足的情况

下，基金管理人可能无法迅速、低成本地变现或调整基金投资组合的风险。另一方面是指本

基金面临大量赎回而无法及时变现其资产而造成的风险。

1、基金申购、赎回安排

投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“八、基

金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎回安排。

在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管理工具以减

少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临赎回申请被暂停接受、赎回款项被延缓支付、

基金估值被暂停、被收取短期赎回费、基金采用摆动定价、基金实施侧袋机制等风险。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及

存托凭证（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、港

股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、

企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、

可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、经中国证监会依法核准或注

册的公开募集的证券投资基金（仅可投资于全市场的股票型ETF及本基金管理人管理的股

票型基金和计入权益类资产的混合型基金，不可投资于QDII基金、香港互认基金、基金中

基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的股票

型ETF除外））、债券回购、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业

存单、资产支持证券、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于

权益类资产、可转换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于

境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产

的50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额

的资产占基金资产净值的比例不超过10%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

上述所指权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金和计入权益类资产的混合型基金，

计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：

（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）的投资比例不低于基金资产60%的混合型

基金；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含存托凭证）占

基金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，

可以调整上述投资品种的投资比例。

从投资策略上看，本基金基金合同约定：“本基金为债券型基金，对债券资产的投资比

例不低于基金资产的80％”。本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等

流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，同时本基金基

于分散投资的原则在个券方面未有高集中度的特征，在正常市场环境下本基金的流动性良

好。

从投资限制上看，本基金基金合同约定：“本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭

运作基金、定期开放基金等流通受限基金）的市值合计不得超过基金资产净值的15%”，本

基金流动性受限资产的比例设置符合《流动性风险管理规定》。

综上所述，本基金拟投资市场、行业及资产的流动性良好，流动性风险相对可控。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

若本基金单个开放日出现巨额赎回情形的，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状

况决定是否部分延期赎回。同时若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超

过前一开放日基金总份额一定比例以上的，基金管理人可以采取具体措施对其进行延期办理

赎回申请。

当本基金发生巨额赎回情形时，基金管理人可以采用以下流动性风险管理措施：（1）暂

停接受赎回申请；（2）延缓支付赎回款项；（3）部分延期赎回；（4）摆动定价；（5）中国证

监会认定的其他措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法

规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作

为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：

（1）暂停接受赎回申请

投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停

接受赎回申请的情形及程序。

在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的

基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（2）延缓支付赎回款项

投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延缓

支付赎回款项的情形及程序。

在此情形下，投资人收到赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。

（3）暂停基金估值

投资人具体请参见基金合同“第十四部分基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”，

详细了解本基金暂停估值的情形及程序。

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被

暂停接受，或被延缓支付赎回款项。

（4）摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金

估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份额时的各类基金份额净值，

将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够分配给实际申购、

赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不

受损害并得到公平对待。

在此情形下，投资人参与申购和赎回交易时存在承担申购或者赎回产生的交易及其他成

本的风险。

（5）收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费

全额计入基金财产。在此情形下，投资人进行基金赎回时的成本将增加。

（6）启用侧袋机制

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清

算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但

基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转

换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧

袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产

的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制

时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期

报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的

承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的

责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机制后主袋账

户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账

户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理，

因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

（7）中国证监会认定的其他措施。

（四）运作风险

1、管理风险：指在基金管理运作过程中，由于基金管理人的知识、经验、判断、决策

等主观因素的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断而产生的风

险，或者由于公司内部控制不完善而导致基金财产损失的风险。

2、交易风险：指在基金投资交易过程中由于各种原因造成的风险。

3、运作风险：由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故障等突发情

况而造成的风险，或者由于操作过程中的疏忽和错误而产生的风险。

4、道德风险：指业务人员道德行为违规产生的风险，包括由内幕交易、违规操作、欺

诈行为等原因造成的风险。

（五）本基金特有的风险

1、本基金为债券型基金，因此，本基金除承担由于市场利率波动造成的利率风险外还

要承担如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险。本基金管理人将

发挥专业研究优势，加强对市场和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制

特定风险。此外，由于本基金还可以投资其他品种，这些品种的价格也可能因市场中的各类

变化而出现一定幅度的波动，产生特定的风险，并影响到整体基金的投资收益。

2、本基金可能出现巨额赎回，导致基金资产变现困难，进而出现部分延期赎回的风险。

3、本基金的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流

动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

（1）信用风险也称为违约风险，它是指资产支持证券参与主体对它们所承诺的各种合

约的违约所造成的可能损失。从简单意义上讲，信用风险表现为证券化资产所产生的现金流

不能支持本金和利息的及时支付而给投资者带来损失。

（2）利率风险是指资产支持证券作为固定收益证券的一种，也具有利率风险，即资产

支持证券的价格受利率波动发生变动而造成的风险。

（3）流动性风险是指资产支持证券不能迅速、低成本地变现的风险。

（4）提前偿付风险是指若合同约定债务人有权在产品到期前偿还，则存在由于提前偿

付而使投资者遭受损失的可能性。

（5）操作风险是指相关各方在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的

风险。

（6）法律风险是指因资产支持证券交易结构较为复杂、参与方较多、交易文件较多，

而存在的法律风险和履约风险。

4、本基金投资范围包括国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场

风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场

的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发

生意外损益的风险。国债期货合约流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合

约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度

导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被

强制平仓的风险。

5、本基金投资港股通标的股票所带来的特有风险,包括但不限于：

（1）海外市场风险

本基金在参与港股市场投资时将受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系

统性风险。

（2）股价波动较大的风险

港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日卖出），同

时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的

存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，本基金的波动

风险可能相对较大。

（3）汇率风险

本基金在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终

结算汇率，港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本

按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率，本基金可能需额外承担买卖结

算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通的规则设定，本基金在每日买卖港股申请时

将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，

以抵御该日汇率波动而带来的结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金

投资效率的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。

（4）港股通额度限制

现行的港股通规则，对港股通设有总额度以及每日额度上限的限制。本基金可能因为港

股通市场总额度或每日额度不足，而不能买入看好之投资标的进而错失投资机会的风险。

（5）港股通可投资标的范围调整带来的风险

现行的港股通规则，对港股通可投资的港股范围进行了限制，并定期或不定期调整具体

的可投资标的。对于调出在投资范围的港股，只能卖出不能买入。本基金可能因为港股通可

投资标的范围的调整而不能及时买入看好的投资标的，而错失投资机会的风险。

（6）港股通交易日设定的风险

根据现行的港股通规则，只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日，

或根据联合公告纳入港股通交易日的其他交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连

贯的情形（如内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进行交易），

而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场反应而造成其价

格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的风险。

（7）交收制度带来的基金流动性风险

由于香港市场实行T+2日（T日买卖股票，资金和股票在T+2日才进行交收）的交收

安排，本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（港股通交易日，即为卖出当日之

后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收，卖出的资金在T+3日才能回到人

民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港

股后资金不能及时到账，而造成支付赎回款日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风

险。

（8）港股通标的权益分派、转换等的处理规则带来的风险

根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等

情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市证券，只能通过港股通卖出，

但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认购权利

在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上

市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或

卖出。

本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。

（9）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险

香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时,上市公司方可采取停牌

措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体时长并没有量化规定，

只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股市场对存在退市可能的上市公司根

据其财务状况在证券简称前加入相应标记(例如，ST及*ST等标记)以警示投资者风险的做

法不同，在香港联交所市场没有风险警示板,联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退

市过程中拥有相对较大的主导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。

因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退市而给基金带来

损失的风险。

（10）港股通规则变动带来的风险

本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则的限制和影

响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组合价值发生波动的风

险。

（11）其他可能的风险

除上述显着风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临的其他风险，包括但不限于：

①除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、过户费等税

费外，在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用，本基金存在因费用估算不准

而导致账户透支的风险；

②在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动较为缺乏，本基金投资此类

股票可能因缺乏交易对手而面临个股流动性风险；

③在本基金参与港股通交易中若香港联交所与内地交易所的证券交易服务公司之间的

报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和撤销申报的交易中断风

险；

④存在港股通香港结算机构因极端情况下无法交付证券和资金的结算风险；另外港股通

境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：1）因结算参与人未完成与中国证

券登记结算有限责任公司的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交付或处置；2）

结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证券或资金；3）结算参与人向

中国证券登记结算有限责任公司发送的有关本基金的证券划付指令有误的导致本基金权益

受损；4）其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致本基金利益受到损害的情况。

此外，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产

投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，本基金并非必然投资港股。

6、本基金投资科创板股票所带来的特有风险，包括但不限于：

（1）市场风险

科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医

药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估

值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%以内，个股波动幅

度较其他股票加大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万以上才可

参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大量流通盘导致个股流动性较

差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

（3）信用风险

科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市制度，科创

板个股存在退市风险。

（4）集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能存

在高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上存在趋同，

所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显着。

（6）政策风险

国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经

济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

7、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的

共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与

中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法

律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决

权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上

市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退

市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异

的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

8、本基金投资北交所股票所带来的特有风险，包括但不限于：

（1）市场风险

北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医

药等高新技术和专精特新产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估

值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

北交所个股上市首日无涨跌停限制，第二日开始涨跌幅限制在正负30%以内，个股波动幅度

较其他上市公司股票加大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

北交所整体投资门槛较高，二级市场上个人投资者参与度相对较低，可能由于持股分散

度不足导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

（3）信用风险

北交所试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市制度，北交

所个股存在退市风险。

（4）集中度风险

北交所为新设交易所，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能

存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

北交所上市公司平移自新三板精选层，从历史来看整体估值受政策阶段性影响较大，所

以北交所个股估值相关性较高，政策空窗期或市场表现不佳时，系统性风险将更为显着。

（6）政策风险

国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所企业带来较大影

响，国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政策影响。

9、参与债券回购的风险

债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券回购的主要

风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用风险指回购交易中交易对手

在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，造成基金净值损失的风险；投资风险是指

在进行回购操作时，回购利率大于债券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总

量放大，致使整个组合风险放大的风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对

基金组合收益进行放大的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金组合

的风险将会加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也

就越大。

10、本基金可投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，因此本基

金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩

表现。本基金所持有的基金可能面临的市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作

和技术风险、合规性风险以及其他风险等将直接或间接成为本基金的风险。

11、信用衍生品投资风险

本基金可投资于信用衍生品，信用衍生品作为一种金融衍生品，具备一些特有的风险点。

投资信用衍生品主要存在以下风险：

（1）流动性风险：是指信用衍生品在交易转让过程中因无法找到交易对手或交易对手

较少，导致难以以合理价格进行变现的风险。

（2）偿付风险：是指在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场环境及变化，创

设机构可能出现经营状况不佳或创设机构的现金流与预期发生偏差，从而影响信用衍生品结

算的风险。

（3）价格波动风险：是指由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境变化

引起信用衍生品交易价格波动的风险。

（六）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市

场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售

机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，

不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风

险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承

受能力与产品风险之间的匹配检验。

（七）其他风险

主要是由某些不可抗力因素，如战争、自然灾害等造成的基金财产损失的风险。

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过

的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经

基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并根

据法律法规或监管机构要求报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效

后两日内在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产清

算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有

证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清

算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的，清算期限可相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算

费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费

用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金份额比例进行分配。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服务费（如有）

将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者；对于投资者通过其他销售机构

认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年计提的销售服务费（如有）将在基金合

同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证

券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公

告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产

清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提

示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低

期限。

十九、基金合同的内容摘要

（一）基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务

1、基金管理人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

1）依法募集资金；

2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财

产；

3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

4）销售基金份额；

5）按照规定召集基金份额持有人大会；

6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基

金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基

金投资者的利益；

7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金

合同》规定的费用；

10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；

12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金

财产投资于证券、基金所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优先原则的前提下代表本

基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有人权利；

13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律

行为；

14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金提供服务

的外部机构；

15）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、

定期定额投资和非交易过户等业务规则；

16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜；

2）办理基金备案手续；

3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管

理和运作基金财产；

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的

基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证

券投资；

6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7）依法接受基金托管人的监督；

8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎

回的价格；

9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》

及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，向审计、法

律等外部专业顾问提供的除外；

13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收

益；

14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保存

时间不低于法律法规规定的最低期限；

17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能

够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理

成本的条件下得到有关资料的复印件；

18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托

管人；

20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当

承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反

《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为

承担责任；

23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承

担全部募集费用，将已募集资金加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退

还基金认购人；

25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26）建立并保存基金份额持有人名册；

27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

2、基金托管人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：

1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；

2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国

家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需的

其他账户，为基金办理证券交易资金清算；

5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：

1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基

金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产

的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所

托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资

金划拨、账册记录等方面相互独立；

4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需的其他账户，

按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基

金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的除外；

8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金

份额申购、赎回价格；

9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人

在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基

金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规定的

最低期限；

12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；

13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基

金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监督

管理机构，并通知基金管理人；

19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退

任而免除；

20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理

人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；

21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

3、基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资

者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，

直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基

金合同》上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法权

益。由于本基金A类基金份额与C类基金份额的基金份额净值的不同，基金收益分配的金

额以及参与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不

限于：

1）分享基金财产收益；

2）参与分配清算后的剩余基金财产；

3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使

表决权；

6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

7）监督基金管理人的投资运作；

8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或

仲裁；

9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不

限于：

1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书及基金产品资料概要等信息披露文件；

2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做

出投资决策，自行承担投资风险；

3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；

6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表

基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份额持

有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构。

1、召开事由

（1）除法律法规、中国证监会另有规定的，当出现或需要决定下列事由之一的，应当

召开基金份额持有人大会：

1）终止《基金合同》；

2）更换基金管理人；

3）更换基金托管人；

4）转换基金运作方式；

5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；

6）变更基金类别；

7）本基金与其他基金的合并；

8）变更基金投资目标、范围或策略；

9）变更基金份额持有人大会程序；

10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以

基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人

大会；

12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的

事项。

（2）在不违反法律法规和基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的

情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：

1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

2）调整本基金的申购费率、调低销售服务费、变更收费方式；

3）调整基金份额类别设置、调整基金份额分类办法及规则或停止现有基金份额类别的

销售；

4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基

金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

6）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交

易、非交易过户、转托管等业务规则；

7）基金管理人履行适当程序后，基金推出新业务或服务；

8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

2、会议召集人及召集方式

（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人

召集。

（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面

提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管

人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不

召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之

日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金

份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管

理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表

基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提

出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提

出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额

持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含

10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有

人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干

扰。

（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金

份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

1）会议召开的时间、地点和会议形式；

2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、

送达时间和地点；

5）会务常设联系人姓名及联系电话；

6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

7）召集人需要通知的其他事项。

（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本

次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表

决意见寄交的截止时间和收取方式。

（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的

计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管

人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见

的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

4、基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规及监管机构允许的

其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基金托管人须为基金份额

持有人行使投票权提供便利。

（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，

现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人

或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行

基金份额持有人大会议程：

1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额

的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，

并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份

额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记

日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原

公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集

基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基

金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或基

金份额持有人大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开

会应以书面方式或基金份额持有人大会公告载明的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提

示性公告；

2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理

人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为

召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有

人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有的

基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表决

意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以

后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权

他人代表出具表决意见；

4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见

的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持有

基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知

的规定，并与基金登记机构记录相符。

（3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非

书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，授权方式可以采用网络、电话、短信或其

他方式，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明；在会议召开方式上，本基金亦可

采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，

会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有人可以采用书面、网络、

电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

5、议事内容与程序

（1）议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终

止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金

合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份

额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

（2）议事程序

1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第7条规定程序确定和公布监票人，

然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理

人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权

其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，

则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产

生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒

不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名

称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和

联系方式等事项。

2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后

2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。

6、表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二

分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须以特别决议通过事

项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金

托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通

知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表

决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决

意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表

决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。

7、计票

（1）现场开会

1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议

开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会

召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由

基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有

人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额

持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结

果。

3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议，可以在宣

布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一

次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影

响计票的效力。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权

代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关

对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，

不影响计票和表决结果。

8、生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式

进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名

等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。

生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束

力。

9、基金管理人代表本基金出席本基金投资的基金的基金份额持有人大会并参与表决的

特别约定

在遵循本基金份额持有人利益优先原则的前提下，本基金的基金管理人可代表本基金的

基金份额持有人在符合条件的情况下提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大

会，并在遵循本基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投票权利。本基金管理人需

将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为同意本基金管理人代表本基金的基金份

额持有人提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大会。

法律法规或监管部门另有规定的从其规定。

10、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额

持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召

集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符

合该等比例：

（1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额

10%以上（含10%）；

（2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关

基金份额的二分之一（含二分之一）；

（3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所

持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

（4）若参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益

登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个

月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以

上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；

（5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含

二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

（6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上

（含二分之一）通过；

（7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以

上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分别

由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户内的每份基金份额具有

平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，本

节没有规定的适用本部分的相关规定。

11、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，

凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管

理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

（三）基金合同的变更、终止与基金财产的清算

1、《基金合同》的变更

（1）变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通

过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不

经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并

根据法律法规或监管机构要求报中国证监会备案。

（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生

效后两日内在规定媒介公告。

2、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

（1）基金份额持有人大会决定终止的；

（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管

人承接的；

（3）《基金合同》约定的其他情形；

（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

3、基金财产的清算

（1）基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产

清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具

有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产

清算小组可以聘用必要的工作人员。

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

（4）基金财产清算程序：

1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

3）对基金财产进行估值和变现；

4）制作清算报告；

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律

意见书；

6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

7）对基金剩余财产进行分配。

（5）基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及

时变现的，清算期限可相应顺延。

4、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算

费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费

用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服务费（如

有）将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者；对于投资者通过其他销售

机构认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年计提的销售服务费（如有）将在基

金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者。

6、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证

券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公

告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产

清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提

示性公告登载在规定报刊上。

7、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低

期限。

（四）争议的处理和适用的法律

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如不愿

或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国

际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对各方当

事人均有约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自职责，各自继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台

湾地区的有关规定）管辖。

（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所

和营业场所查阅。

二十、基金托管协议的内容摘要

（一）基金托管协议当事人

一）基金管理人

名称：兴证全球基金管理有限公司

住所：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号嘉里城办公楼28-30楼

法定代表人：庄园芳

成立时间：2003年9月30日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监基字[2003]100号

组织形式：有限责任公司

注册资本：1.5亿元人民币

存续期间：持续经营

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。

二）基金托管人

名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)

住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

法定代表人：缪建民

成立时间：1987年4月8日

基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

批准设立机关及批准设立文号：中国人民银行银复字（1986）175号文、银复（1987）

86号文

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币252.20亿元

存续期间：持续经营

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

一）基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基金投资范围、

投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。《基金合同》明确约定基金投资证券选择标

准的，基金管理人应事先或定期向基金托管人提供投资品种池，以便基金托管人对基金实际

投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。

1.本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

及存托凭证（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、

港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融

债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级

债、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、经中国证监会依法核准

或注册的公开募集的证券投资基金（仅可投资于全市场的股票型ETF及本基金管理人管理

的股票型基金和计入权益类资产的混合型基金，不可投资于QDII基金、香港互认基金、基

金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的

股票型ETF除外））、债券回购、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、

同业存单、资产支持证券、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于

权益类资产、可转换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于

境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产

的50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额的

资产占基金资产净值的比例不超过10%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

上述所指权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金和计入权益类资产的混合型基金，

计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：

（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）的投资比例不低于基金资产60%的混合型

基金；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含存托凭证）占

基金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，

可以调整上述投资品种的投资比例。

2.本基金各类品种的投资比例、投资限制为：

（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产、可转

换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票资产的比

例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投资

于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额的资产占基金资产净

值的比例不超过10%；上述所指权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金和计入权益类

资产的混合型基金，计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1）基金合同

约定股票资产（含存托凭证）的投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2）根据基金披

露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含存托凭证）占基金资产比例均不低于

60%的混合型基金；

（2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（3）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者

到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（不含本基金所投资的基金份额，同一

家公司在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10％；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基

金份额，同一家公司在境内和香港市场同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

证券规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本基金参与国债期货交易，还须遵守以下限制：

1）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；

2）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值

的30%；

3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债

期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上

一交易日基金资产净值的30%；

（11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（12）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金等流通受限

基金）的市值合计不得超过基金资产净值的15%。因证券/期货市场波动、上市公司股票停

牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管

理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易

的股票合并计算；

（15）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开

放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本

基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的30%；

（16）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不得超过被投

资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准；

（17）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年，最近定期报告

披露的基金净资产应当不低于1亿元；

（18）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会

认定的其他基金份额；

（19）本基金参与信用衍生品投资，需遵守下列投资比例限制：本基金不持有具有信用

保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；本基金持有的信用衍生品名义本金

不得超过本基金中所对应受保护债券面值的100%；本基金投资于同一信用保护卖方的各类

信用衍生品名义本金合计不得超过基金资产净值的10%；因证券/期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

的，基金管理人应在3个月内进行调整；

（20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

3.本基金财产不得用于以下投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他

基金份额；

（5）持有基金中基金、其他投资范围包含基金的基金和本基金基金经理管理的其他基

金；

（6）向其基金管理人、基金托管人出资；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

4.基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联

交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范

利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须

事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事

会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易

事项进行审查。

5.基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合

同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。

基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上

述（16）规定的投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进行调整，但中国证监会规

定的特殊情形除外。除上述第（3）、（12）、（13）、（16）、（19）项外，因证券、期货市场波

动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述

规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规

定的特殊情形除外。

6.如果法律法规及监管部门等对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进

行变更的，履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资比例限制规定，不需经基金

份额持有人大会审议。《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适

当程序后，基金不受上述限制。

二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人选择存

款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合

同》的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人

应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行

存款，基金托管人可以拒绝执行，并通知基金管理人。

本基金投资银行存款应符合如下规定：

1.本基金投资于有固定期限银行存款的比例不得超过基金资产净值的30%，但投资于

有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款，不受上述比例限制；投资于具有基金托管人

资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过20%；投资

于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计

不得超过5%。

有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履行适当程序

后，可相应调整投资组合限制的规定。

2.基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的业务流程、岗

位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金托管人负责对本基金银行

定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有

关文件，切实履行托管职责。

（1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银

行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不当造成基金财产损失

的，由基金管理人承担责任。

（2）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控制不力而造成的损失。流动性风险

主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行未能及时兑付

的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的风险、因全部提前支取或部分提前

支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流动性方面的风险。

（3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工职务行为导致

基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。

（4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作

办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。

三）基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划付、存款凭证

传递、账目核对、到期兑付、提前支取、基金投资银行存款的监督

1.基金投资银行存款协议的签订

（1）基金管理人应与符合资格的存款银行总行或其授权分行签订《基金存款业务总体

合作协议》（以下简称“《总体合作协议》”），确定《存款协议书》的格式范本。《总体合作协

议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管理人共同商定。

（2）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款协议书》的内容进行复核，

审查存款银行资格等。

（3）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭证的办理方

式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证在邮寄过程中遗失后，

存款余额的确认及兑付办法等。

（4）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）寄送或上

门交付存款证实书或其他有效存款凭证的，基金托管人可向存款分支机构的上级行发出存款

余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。

（5）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的资金应全部

划转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账号，未划入指定账户的，

由存款银行承担一切责任。

（6）基金管理人应在《存款协议书》中规定，在存期内，如本基金银行账户、预留印

鉴发生变更，基金管理人应及时书面通知存款行，书面通知应加盖基金托管人预留印鉴。存

款分支机构应及时就变更事项向基金管理人、基金托管人出具正式书面确认书。变更通知的

送达方式同开户手续。在存期内，存款分支机构和基金托管人的指定联系人变更，应及时以

加盖公章的书面形式通知对方。

（7）基金管理人应在《存款协议书》中规定，因定期存款产生的存单不得被质押或以

任何方式被抵押，不得用于转让和背书。

2.基金投资银行存款时的账户开设与管理

（1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行签订的《总

体合作协议》、《存款协议书》等，以基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支机构

开立银行账户。

（2）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。

3.存款凭证传递、账目核对及到期兑付

（1）存款证实书等存款凭证传递

存款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管理人应在

《存款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证

（以下简称“存款凭证”），该存款凭证为基金存款确认或到期提款的有效凭证，且对应每笔

存款仅能开具唯一存款凭证。资金到账当日，由存款银行分支机构指定的会计主管传真一份

存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门交付

至基金托管人指定联系人；若存款银行分支机构代为保管存款凭证的，由存款银行分支机构

指定会计主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。

（2）存款凭证的遗失补办

存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理人向存款银行提出补办申请，基金管理人应

督促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门交付至基金托管人，原

存款凭证自动作废。

（3）账目核对

每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计利息。

基金管理人应在《存款协议书》中规定，对于存期超过3个月的定期存款，基金托管人

于每季度向存款银行发起查询查复，存款银行应按照中国人民银行查询查复的有关时限要求

及时回复。因存款银行未及时回复造成的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。

存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行公章寄送至

基金托管人指定联系人。

（4）到期兑付

基金管理人提前通知基金托管人通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分支机构指定

的会计主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应与基金托管人电话询问。存款到期前基金

管理人与存款银行确认存款凭证收到并于到期日兑付存款本息事宜。

基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金管理人与存

款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果告知基金托管人，基金

托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。

基金管理人应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存款银行应立

即通知基金托管人，基金托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出具相关证明文件后，与

存款银行指定会计主管电话确认后，存款银行应在到期日将存款本息划至指定的基金资金账

户。如果存款到期日为法定节假日，存款银行顺延至到期后第一个工作日支付，存款银行需

按原协议约定利率和实际延期天数支付延期利息。

4.提前支取

如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因，

基金管理人可以提前支取全部或部分资金。

提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的《存款协议书》执行。

5.基金投资银行存款的监督

基金托管人发现基金管理人在进行存款投资时有违反有关法律法规的规定及《基金合同》

的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在10个工作日内纠正。基金管理人对基

金托管人通知的违规事项未能在10个工作日内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基

金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在

10个工作日内纠正或拒绝结算，若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的，相关损失

由基金管理人承担，基金托管人不承担任何责任。

四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与

银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法

规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易

对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基

金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单

的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行

间债券市场交易对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但

应将调整结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定时已与本次剔除的交易

对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管

理人根据市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理

由，并在与交易对手发生交易前3个交易日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负

责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手在基金管理人确定

的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承

担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况

进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基

金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，但应当予

以必要的协助。

五）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券

有关问题的通知》等有关监管规定。

1.流通受限证券包括由法律法规或中国证监会规范的非公开发行股票、公开发行股票网

下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他

原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登记结算有限

责任公司、中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司负责登记和存

管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。

本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。

本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

2.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董事

会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行

股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括

但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。

基金管理人应至少于首次执行投资指令之前一个工作日将上述资料书面发至基金托管

人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，

以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有

效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生

剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支

付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不

承担任何责任。

3.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关

书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、

锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付的认购款、资金划付时间等。基金管理

人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面

发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。

由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使基金托管人无法审核认

购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。

4.基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人投资流通受限

证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》以及其他相关法律法规的

有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，同时采取合理措施保护基金投资人

的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、违规以及违反《基金合同》、《托管协议》的

投资指令不予执行，并立即通知基金管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合

同不得不执行时，基金托管人应向中国证监会报告。

5.基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定媒介披

露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金

资产净值的比例、锁定期等信息。

六）基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，认真评估中期票据投资业务的风险，

本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务，并应符合法律法规及监管机构的相关

规定。

七）本基金拟通过第三方基金销售机构投资开放式基金，基金管理人负责选择销售机构，

并确保在销售机构预留的备案回款账户为本基金托管账户。

八）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计算、

各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信

息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、

《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话、邮件或书面提示等方式通知基金管理人

限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后

应及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管

人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定

期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基

金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

十）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管协

议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人应在规定时

间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基

金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配

合提供相关数据资料和制度等。

十一）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规

和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及时纠正，由此造成

的损失由基金管理人承担，基金托管人在履行其通知义务后，予以免责。

十二）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知

基金管理人限期纠正。

（三）基金管理人对基金托管人的业务核查

一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人安

全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需账户、复

核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交

收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执

行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合

同、托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人

收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规

原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时

对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。

三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本托管协议对

基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定时

间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相关

资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。

四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基

金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

（四）基金财产的保管

一）基金财产保管的原则

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经纪机构的固有财产。

2.基金托管人应安全保管基金财产。

3.基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管理，确保基金

财产的完整与独立。

5.基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。未

经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。不属于基金托管人

实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不承

担由此产生的责任。

6.对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期

并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金资金账户的，基金托管人应及时通知基金

管理人采取措施进行催收，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。

7.基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基金

资产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但不限于证券交易资金账

户内的资金、证券类基金资产、期货保证金账户内的资金、期货合约等）及其收益，由于该

等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金

资产造成的损失等不承担责任。

8.除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。

二）基金募集期间及募集资金的验资

1.基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户”。该账户由基金管理人或基金管理

人委托的登记机构开立并管理。

2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持

有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部

资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户，同时在规定时间内，基金管理人应聘请符

合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报

告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

3.若基金募集期限届满，未能满足基金备案条件，由基金管理人按规定办理退款等事宜。

三）基金资金账户的开立和管理

1.基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为“托管账

户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。托管账户名称应为“兴

证全球嘉益债券型证券投资基金”，预留印鉴为基金托管人印章。

2.基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管

理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金

业务以外的活动。

3.基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关规定。

四）基金证券账户和证券交易资金账户的开立和管理

1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基

金托管人与基金联名的证券账户。

2.基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金

管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户

进行本基金业务以外的活动。

3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运用

由基金管理人负责。

4.基金管理人为基金财产在证券经纪机构开立证券交易资金账户，用于基金财产证券交

易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内证券交易清算，并与基金托管人

开立的托管账户建立第三方存管关系。

基金托管人和基金管理人不得出借或转让证券账户、证券交易资金账户，亦不得使用证

券账户或证券交易资金账户进行本基金业务以外的活动。本基金通过证券经纪机构进行的交

易由证券经纪机构作为结算参与人代理本基金进行结算。

5.基金管理人承诺证券交易资金账户为主资金账户，不开立任何辅助资金账户；不为证

券交易资金账户另行开立银行托管账户以外的其他银行账户。

6.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种

的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并管理；若无相关规定，

则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

五）债券托管账户的开设和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司和银

行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司

开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。

六）其他账户的开立和管理

1.基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码等，基金托管

人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立后，基金管理人应以书面

形式将期货公司提供的期货保证金账户的初始资金密码和市场监控中心的登录用户名及密

码告知基金托管人。资金密码和市场监控中心登录密码重置由基金管理人进行，重置后务必

及时通知基金托管人。

基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基金管理人保

证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及时将变更的资料提供给

基金托管人。

2.因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，由基金管

理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。新账户按有关规定使用

并管理。

3.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管人的保

管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司、中国证券

登记结算有限责任公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物

证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由

上述存放机构及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。

八）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、

基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大

合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同

签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。

因基金管理人发送的合同传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人

负责。重大合同的保管期限不低于法律法规规定的最低期限。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的合同传真

件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。基金管理人向基金托管人提供的合同传真件与

基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。

（五）基金资产净值计算、估值和会计核算

一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

1.基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金份额的基金资产净值除以当日该

类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍

五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家法律法规另有规

定的，从其规定。

基金管理人应每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，并按规定

公告。

2.复核程序

基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额的基金份额净值结果发送基

金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。

3.根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本

基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各

方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计

算结果对外予以公布。

二）基金资产的估值

基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行基金资产的估值。

鉴于本基金允许投资由基金管理人管理的开放式基金，本基金投资的开放式基金估值日

单位净值由管理人于估值日日终20:00前（特殊情况下可沟通延迟发送）按照双方约定的格

式发送至基金托管人指定邮箱，基金托管人按照基金管理人提供的份额净值对本基金投资的

开放式基金进行估值。如因基金管理人估值日发送的份额净值错误或无法于约定时间发送份

额净值导致的估值错误，相关责任由管理人承担。

三）基金份额净值错误的处理方式

基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值错误。

四）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

五）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会计处

理原则，分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行

核对，互相监督，以保证基金资产的安全。

六）基金财务报表与报告的编制和复核

1.财务报表与报告的编制

基金财务报表与报告由基金管理人编制，基金托管人复核。

2.报表与报告复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表与报告后，进行独立的复核。核对不

符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。

3.财务报表与报告的编制与复核时间安排

基金管理人、基金托管人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制及复核；

在季度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制及复核；在上半年结束之日起两

个月内完成基金中期报告的编制及复核；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编

制及复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管

人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。基金年度报告中的财务会计报告

应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个

月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

七）在有需要时，基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据

和编制结果。

（六）基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金

托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不低于法律法规规定的最低期限。如不能妥

善保管，则按相关法律法规承担责任。

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托

管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人和基金

托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保

密义务。

（七）争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商、调解

未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁院届时有效的

仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对双方当事人均有约束力，仲

裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、

尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和

台湾地区的有关规定）管辖。

（八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算

一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与

《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应根据法律法规或监管机构要求报中

国证监会备案。

二）基金托管协议终止的情形

1.《基金合同》终止；

2.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在6个

月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

3.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在6个

月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

4.发生法律法规或《基金合同》规定的其他终止事项。

三）基金财产的清算

基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。

二十一、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容，基金管

理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

（一）通知服务

通知基金份额持有人的内容包括电子对账单或手机短信对账单。基金管理人根据持有人

账单订制情况,对于定制电子对账单的持有人，每季度或每月通过E-MAIL向账单期内有交

易或期末有余额的客户发送基金交易对账单，以方便投资人快速获得交易信息；对于订制手

机短信对账单的客户，将每月向账单期内有份额余额的客户发送，方便投资人快速获得账户

信息。

（二）在线服务

基金管理人利用自己的网站提供实时在线客服咨询服务以及与基金经理的定期在线交

流服务。

（三）网上交易服务

本基金管理人已开通投资者网上交易业务。投资者通过基金管理人网站

https://trade.xqfunds.com可以办理基金认购、申购、赎回、账户资料修改、交易密码修改、

交易申请查询和账户资料查询等各类业务。

（四）资讯服务

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息，可

拨打基金管理人营销服务部电话或登录基金管理人网站。

营销服务部电话

客服热线：400-678-0099，021-38824536

传真：021-58367239

互联网站网址：http://www.xqfunds.com

电子信息：service@xqfunds.com

（五）信息定制服务

向基金份额持有人提供免费的手机短信和电子邮件信息定制服务。通过定制，基金份额

持有人可以通过手机短信收到基金管理人发送的基金净值、短信对账单，并可通过电子邮件

收到基金净值、相关公告、电子对账单等信息。

（六）投诉受理

投资人可以拨打基金管理人营销服务部电话，或通过基金管理人网站留言的投诉栏目、

书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。基金管理人承诺为

基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，

有权增加或变更服务项目。

（七）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金

管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十二、其他应披露事项

本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并予以公告。

二十三、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投资者可在办

公时间免费查阅；也可按工本费购买复印件，但应以正本为准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

二十四、备查文件

1、中国证监会准予兴证全球嘉益债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《兴证全球嘉益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《兴证全球嘉益债券型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集注册兴证全球嘉益债券型证券投资基金的法律意见；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协议及其余

备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购

买复印件。

（此页无正文，为《兴证全球嘉益债券型证券投资基金更新招募说明书》盖章页）

兴证全球基金管理有限公司

2026年1月30日


              
                
               兴证全球嘉益债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年1月30日更新）.pdf