鹏扬多元均衡三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A

份额）

基金产品资料概要

编制日期：2026年2月10日

送出日期：2026年2月11日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称鹏扬多元均衡三个月持有混基金代码026127

合（ETF-FOF）

下属基金简称鹏扬多元均衡三个月持有混下属基金代码026127

合（ETF-FOF）A

基金管理人鹏扬基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

基金合同生效日-上市交易所及上市日期不适用

基金类型基金中基金交易币种人民币

运作方式开放式（其他开放式）开放频率每个开放日，但投资人每笔

认购/申购/转换转入的基金

份额需至少持有满三个月

开始担任本基金基金经

-

理的日期基金经理赵会龙

证券从业日期2011-05-09

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

阅读本公司《鹏扬多元均衡三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募说明书》第九部分了解详细

情况。

本基金通过风险平价策略进行大类资产配置，分散投资于不同风险收益特征的基金，力

投资目标

争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的

公开募集证券投资基金（含QDII基金及香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金

（以下简称公募REITs）、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）及其他经中国证监会

依法核准或注册的基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会核准

或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、

投资范围

央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转债、可交换债、可分离交易

可转债及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、

定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投

资基金基金份额的资产不低于本基金资产的80%，投资于ETF的比例不低于非现金基金

资产的80%。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比例合计占

基金资产的5%-30%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金投资

于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%。本基金投资于货币市场

基金的比例不超过基金资产的15%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产

投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季

度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上

述投资比例。

本基金的投资策略包括：大类资产配置策略、基金投资策略、股票投资策略、固定收益

主要投资策略

品种投资策略、资产支持证券投资策略。

中证国债指数收益率×75%+中证800指数收益率×10%+中证商品期货成份指数收益率

业绩比较基准

×10%+银行活期存款利率(税后)×5%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和收益水平高于债券型基金中基金和货币型基

风险收益特征金中基金，低于股票型基金中基金。本基金可能投资于港股通标的证券，需承担汇率风

险及境外市场的风险。

（二）投资组合资产配置图表

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基

准的比较图

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

份额（S）或金额（M）/持有

费用类型收费方式/费率备注

期限（N）

M＜1,000,000 0.50%-

认购费用1,000,000≤M＜5,000,000 0.40%-

M≥5,000,000 1,000元/笔-

M＜1,000,000 0.50%-

申购费（前收费）1,000,000≤M＜5,000,000 0.40%-

M≥5,000,000 1,000元/笔-

N＜7天1.50%-

7天≤N＜30天1.00%-

赎回费

30天≤N＜180天0.50%-

N≥180天0.00%-

注：投资人通过基金管理人认购/申购本基金A类基金份额的，不收取认购费/申购费。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.50%基金管理人、销售机构

托管费0.15%基金托管人

审计费用-会计师事务所

信息披露费-规定披露报刊

注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际

金额以基金定期报告披露为准。

基金合同生效后与本基金相关的律师费、诉讼费、仲裁费、基金份额持有人大会费用等可以在基金财

产中列支的其他费用按照国家有关规定和基金合同约定在基金财产中列支。费用类别详见本基金基金合同

及招募说明书或其更新。

本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理费。本基金对基金财产中持

有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管费。

（三）基金运作综合费用测算

暂无。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基

金的《招募说明书》等销售文件。

本基金的风险主要包括：市场风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、基金管

理人职责终止风险、本基金特有风险及其他风险等。

本基金特有的风险：1、本基金为混合型基金中基金，其预期风险和收益水平高于债券型基金中基金

和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金。本基金可能投资于港股通标的证券，需承担汇率风险及境

外市场的风险。2、本基金对于认购/申购/转换转入的每份基金份额设置持有期，持有期为三个月。对于

持有未满持有期的基金份额赎回或转换转出申请，基金管理人将不予确认。3、本基金可根据投资策略需

要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下

允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、交易型开放式基金（以下简称港股通标的证券）或

选择不将基金资产投资于港股通标的证券，基金资产并非必然投资港股通标的证券。投资港股通标的证券

可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险，包括但不限于：港股通标的证券价格波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股和交易

型开放式基金不设涨跌幅限制，港股通标的证券价格可能表现出比A股更为剧烈的价格波动）、汇率风险

（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市

香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股通标的证券不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）

等。4、本基金可投资存托凭证，如果投资，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，

存托凭证的境外基础证券的相关风险、存托凭证发行机制和交易机制等相关风险可能直接或间接成为本基

金的风险。5、本基金可投资资产支持证券，如果投资，资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、流

动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的波动性。6、本基金

为基金中基金，主要投资于其他证券投资基金，因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管

理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。投资于公开募集的基金既可能分享基金投资所产生的收

益，也可能承担基金投资所带来的损失。本基金所投资的其他证券投资基金面临流动性风险时，如资产变

现难度大、出现大额赎回、暂停赎回或延缓支付赎回款项、赎回款项支付效率较低的情形，将为本基金带

来流动性风险。本基金可通过二级市场进行ETF、LOF的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流

动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险。本基金可

投资于定期开放基金，投资后将在一定期限内无法赎回，在本基金面临大规模赎回时有可能因为无法变现

造成流动性风险。本基金可投资于封闭式基金，可能会面临在一定价格下无法卖出而需降价卖出的风险。

本基金可投资于QDII基金，本基金可能间接面临海外市场风险、汇率风险、法律和政治风险、会计制度

风险、税务风险等，且本基金的申购和赎回确认日、支付赎回款项日、基金份额净值公告日可能晚于普通

开放式基金。本基金为基金中基金，需承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用等，承担的费用可

能比普通的开放式基金高。7、本基金可投资于公募REITs，投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不

限于：基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、流动性风险、终止上市风险、税收等政策调整风险

等。8、当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用侧

袋机制。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请

基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。9、对于通过基金管理人认

购/申购C类基金份额收取的销售服务费，以及通过其他销售机构认购/申购且持续持有期限超过一年的C

类基金份额继续收取的销售服务费采取先收后返模式，基金份额持有人实际收到的赎回款项或清算款项的

金额可能与按披露的基金份额净值计算的结果存在差异。基金份额持有人的实际赎回金额和清算资金以登

记机构确认数据为准。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表

明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销

售文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金合同生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其

他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞

后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的

一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中

国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市，具体内容详见《基金合

同》。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站www.pyamc.com或拨打客服电话400-968-6688

1、基金合同、托管协议、招募说明书

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料

六、其他情况说明

无


              

                

               鹏扬多元均衡三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（A份额）基金产品资料概要.pdf