招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金

基金产品资料概要

编制日期：2025年12月02日

送出日期：2025年12月05日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

招商资管中证同业存单

基金简称基金代码026229

AAA指数7天持有期

招商证券资产管理有限中国建设银行股份有限

基金管理人基金托管人

公司公司

基金合同生效日-

基金类型混合型交易币种人民币

运作方式其他开放式

开放频率每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限

开始担任本基金

-

基金经理的日期曾琦

证券从业日期2005年4月7日

基金经理

开始担任本基金

-

基金经理的日期陈功谋

证券从业日期2011年12月8日

其他

注：本基金类型为混合型（固定收益类）。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

详见《招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金招募说明书》第九部分

“基金的投资”。

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似

投资目标

的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地实现投资

目标，本基金还可以投资于非属成份券及备选成份券的其他同业存单、

国内依法发行或上市的债券（包括国债、央行票据、金融债券、公司债

券、企业债券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、地方政府债

投资范围

券、政府支持债券、政府支持机构债券）、非金融企业债务融资工具（中

期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银

行存款（包括协议存款、定期存款及通知存款等）、货币市场工具、现金

等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符

合中国证监会相关规定）。

本基金不进行股票等权益类资产的投资，也不投资于可转换债券（可分

离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行

适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于同业存单的比例不低于基金资产

的80%；本基金投资于标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于本

基金非现金基金资产的80%；本基金持有的现金或者到期日在一年以内

的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的标的指数为：中证同业存单AAA指数及未来可能发生的变更。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法选取标的指

数成份券和备选成份券中流动性较好的品种，或选择非成份券作为替代，

构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有

效跟踪。

在正常市场情况下，力争使本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的

日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指

主要投资策略数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金

管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

当指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构

暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，

履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。

1、优化抽样复制策略；2、替代性策略；3、债券投资策略；4、资产支

持证券投资策略；5、杠杆投资策略。

中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）

业绩比较基准

×5%

本基金为主要投资于中证同业存单AAA指数成份券及其备选成份券的

混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期的收益率低于股票型基

金和偏股混合型基金，高于货币市场基金。

风险收益特征

本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标的

指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收

益特征。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

暂不适用

（三）自基金合同生效以来/最近十年基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

暂不适用

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

本基金不收取认购、申购费用。

本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设有7天的最短持有期，基金份额持有人在

开始开放赎回且满足最短持有期的情况下方可赎回，持有满7天赎回不收取赎回费用。

（二）基金运作相关费用

费用类别收费方式/年费率收取方

管理费0.20%基金管理人和销售机构

托管费0.05%基金托管人

销售服务费0.20%销售机构

注：以上费用将从基金资产中扣除；本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实

际发生额从基金资产扣除。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。投资有风险，投资者购买时应认真阅读

本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金风险包括市场风险、运作管理风险、流动性风险、本基金特定风险、本基金法律

文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险

等，本基金特定风险包括：

1、本基金主要投资于同业存单，存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。当同业

存单的发行主体出现违约时，本基金可能面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险；当本

基金投资的同业存单发行主体信用评级发生变动不再符合法规规定或基金合同约定时，基金

管理人将需要在规定期限内完成调整，可能导致变现损失；金融市场利率波动会导致同业存

单市场的价格和收益率的变动，从而影响本基金投资收益水平。

基金份额净值可能因市场中的各类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者

购买本基金可能承担净值波动或本金亏损的风险。

2、指数化投资的风险

本基金通过被动式指数化投资以实现跟踪标的指数，但由于基金费用、交易成本、指数

成份券取价规则和基金估值方法之间的差异等因素，可能造成本基金实际收益率与指数收益

率存在偏离。

作为一只指数型基金，本基金特有的风险主要表现在以下几方面：

（1）标的指数的风险：即标的指数因为编制方法的缺陷有可能导致标的指数的表现与

总体市场表现存在差异，因标的指数编制方法的不成熟也可能导致指数调整较大，增加基金

投资成本，并有可能因此而增加跟踪误差，影响投资收益。

（2）标的指数回报与同业存单市场平均回报偏离的风险

标的指数并不能完全代表整个同业存单市场。标的指数成份券的平均回报率与整个同业

存单市场的平均回报率可能存在偏离。

（3）标的指数波动的风险：标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、发

行人经营状况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基

金收益水平发生变化，产生风险。

（4）标的指数变更的风险

根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。基于原标的

指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数保

持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。

（5）跟踪偏离风险及跟踪误差控制未达约定目标的风险：

本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内，

但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与

指数价格走势可能发生较大偏离。

本基金还可能面临基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，以下因素可能使基金

投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：

i.由于标的指数调整成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏

离度与跟踪误差。

ii.由于标的指数成份券在标的指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中

产生跟踪偏离度和跟踪误差。

iii.由于标的指数是每天将利息进行再投资的，而组合同业存单利息收入只在卖券时和

付息时才收到利息部分的现金，然后才可能进行这部分资金的再投资，因此在利息再投资方

面可能会导致基金收益率偏离标的指数收益率，从而产生跟踪偏离度。

iv.由于成份券流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生

跟踪偏离度和跟踪误差。

v.由于基金投资过程中的同业存单及证券交易成本，以及基金管理费和托管费等费用的

存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。

vi.在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术

手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数

的跟踪程度。

vii.其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别成份券的持有比例与标的指数中该成份

券的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因

基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与

跟踪误差。

（6）指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种

原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作

日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合

并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人

大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投资人将面临更换基金标的指

数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指

数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金

投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，

影响投资收益。

（7）成份券停牌、摘牌或违约的风险

标的指数的当前成份券可能会改变、停牌、摘牌或违约，此后也可能会有其他同业存单

加入成为该指数的成份券。本基金投资组合与相关指数成份券之间并非完全相关，在标的指

数的成份券调整时，存在由于成份券停牌、违约或流动性差等原因无法及时买卖成份券，从

而影响本基金对标的指数的跟踪程度。当标的指数的成份券摘牌或违约时，本基金可能无法

及时卖出而导致基金净值下降，跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。

本基金运作过程中，当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数

编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序

后及时对相关成份券进行调整，但并不保证能因此避免该成份证券对本基金基金财产的影响，

当基金管理人对该成份券予以调整时也可能产生跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。

3、本基金可投资资产支持证券，主要存在以下风险：（1）特定原始权益人破产风险、

现金流预测风险等与基础资产相关的风险；（2）资产支持证券信用增级措施相关风险、资

产支持证券的利率风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险；（3）管理人违约违规风

险、托管人违约违规风险、专项计划账户管理风险、资产服务机构违规风险等与专项计划管

理相关的风险；（4）政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风

险等其他风险。

4、开始办理赎回业务前不能赎回基金份额的风险

基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风

险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。

5、最短持有期限内不能赎回或转换基金份额的风险

本基金对每份基金份额设定最短持有期，对投资者存在流动性风险。本基金主要运作方

式设置为允许投资者每个开放日申购，但对于每份基金份额设定7天最短持有期，最短持有

期内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回申请。即投资者要考虑在最短持有期届满前

资金不能赎回的风险。

6、委托基金服务机构提供份额登记、估值核算等服务的外包风险

基金管理人将本基金份额登记、估值核算等运营服务事项外包给招商证券股份有限公司

办理，届时因基金服务机构不符合金融监管部门规定的资质要求或因服务机构经营风险、技

术系统故障、操作失误等，可能使得运营服务事项发生差错，给本基金运营带来风险。

（二）重要提示

中国证监会对招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金募集的注册，并

不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的

一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据

该院届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是终局的，对各方当事

人均有约束力。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息

发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一

定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时

公告等。

投资人知悉并同意基金管理人可为投资人提供营销信息、资讯与增值服务，并可自主选

择退订，具体的服务说明详见招募说明书“对基金份额持有人的服务”章节。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[https://amc.cmschina.com/][客服电话：95565]

●《招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金合同》、

《招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金托管协议》、

《招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金招募说明书》

●定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

●基金份额净值

●基金销售机构及联系方式

●其他重要资料

六、其他情况说明

暂无。


              

                

               招商资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金产品资料概要.pdf