创金合信稳健招利6个月持有期混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要

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编制日期：2026年3月19日

送出日期：2026年3月20日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

创金合信稳健招利6个月

基金简称基金代码026916

持有期混合

创金合信稳健招利6个月

基金简称A基金代码A 026916

持有期混合A

创金合信基金管理有限

基金管理人基金托管人招商银行股份有限公司

公司

上市交易所及上市日

基金合同生效日-暂未上市

期

基金类型混合型交易币种人民币

每个开放日开放申购，每

运作方式其他开放式开放频率份基金份额最短持有6个

月后可赎回

开始担任本基金基金

-

经理的日期基金经理刘润哲

证券从业日期2011年09月16日

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中

予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作

其他日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作

方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持

有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

注：本基金为偏债混合型基金。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，

投资目标

追求基金资产的长期稳定回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票）、

投资范围

港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简

称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、

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政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、

中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、

可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场

工具、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核

准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF及本基金管

理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括QDII基金、

香港互认基金、基金中基金和其他可投资公募基金的基金、货币市场基金、

非本基金管理人管理的基金（全市场的股票型ETF除外））以及法律法规或

中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金等权益类资产

以及可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的比例合计为基金资

产的10%-30%，其中投资于境内股票资产（含境内上市且仅投资A股的ETF）

的比例不低于基金资产的10%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资

产的50%。本基金投资于可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的

比例不超过基金资产的20%。本基金投资于同业存单的比例不超过基金资产

的20%。本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额

的比例不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约、

股票期权合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金

资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结

算备付金、存出保证金和应收申购款等。

计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同

约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根

据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基

金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履

行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

1、资产配置策略

本基金综合考虑宏观经济、政策及产业趋势、市场利率、流动性水平及资产

估值等因素，以定性与定量分析相结合的方式，合理评估债券、股票和现金

等资产的投资价值及风险收益特征，在对整体风险水平进行有效控制的基础

上，制定本基金的资产配置比例。

2、债券投资策略

（1）利率预期策略

主要投资策略

利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本投

资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因

素的分析，采用定性分析与定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的

判断，并在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置，以达到降低组合

利率风险，获取较高投资收益的目的。

（2）期限结构配置策略

利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金对同

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一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他

组合约束条件的情形下，确定组合的期限结构。

（3）债券类别配置策略

主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基

金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史

预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场

和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置。

（4）信用类债券投资策略

对于信用类债券（含资产支持证券，下同），基金管理人将利用行业和公司

的信用研究力量，对所投资的信用品种进行详细的分析及风险评估，依据不

同信用债发行主体所处行业未来发展前景以及自身在行业内的竞争能力，对

不同发行主体的债券进行内部评级分类。在实际投资中，投资人员还将结合

个券流动性、到期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，

以平衡信用债投资的风险与收益。

本基金所投资的信用债的信用评级在AA及以上，其中本基金投资于信用评

级为AA的信用债占信用债资产的比例为0-20%，投资于信用评级为AA+的信

用债占信用债资产的比例为0-50%，投资于信用评级为AAA的信用债占信用

债资产的比例为50%-100%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期

融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金

投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金将综合参考国内

依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级，评级机构以基

金管理人选定为准。基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模

变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在评

级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定。

（5）回购放大策略

本基金可采用回购放大策略扩大收益，即以组合现有债券为基础，利用买断

式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具

有较高收益的债券，以期获取超额收益。

（6）可转换债券和可交换债券投资策略

可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和

内嵌期权的价值，本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选

择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金也

可根据新发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可

转换债券和可交换债券的新券申购。

3、股票投资策略

（1）A股投资策略

（2）港股通标的股票投资策略

（3）存托凭证的投资策略

4、衍生产品投资策略

（1）股指期货投资策略。

（2）股票期权投资策略。

（3）国债期货投资策略。

（4）信用衍生品投资策略。

5、融资投资策略

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6、基金投资策略

中债-综合全价(总值)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+中证港股

业绩比较基准

通综合指数（人民币）收益率*5%

本基金为混合型基金，长期来看，其预期风险与预期收益水平低于股票型基

金，高于债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担

港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的

特有风险。

注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

注：无

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

注：无

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型份额(S)或金额(M)/持有期限(N)收费方式/费率备注

M

认购费100万元≤M

M≥500万元1000.00元/笔

M

申购费(前收

100万元≤M

费)

M≥500万元1000.00元/笔

注：1.本基金不收取赎回费用。

2.投资人通过直销机构认购、申购本基金A类基金份额的不收取认购费、申购费。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.80%基金管理人和销售机构

托管费0.20%基金托管人

审计费用-会计师事务所

信息披露费-规定披露报刊

按照国家有关规定和《基金合同》约定，可

其他费用

以在基金财产中列支的其他费用。

注：1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。本基金投资于

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本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金投资于本基金托管人所

托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。

2.审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实

际金额以基金定期报告披露为准。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

投资本基金可能出现的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技

术风险、特有风险、基金投资组合收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、本基金法律文件风险

收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、基金管理人职责终止风险及不可抗力风

险等。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用

侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将

对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并

关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本基金的特有风险包括但不限于：

1、本基金投资资产支持证券的风险

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险

等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。

（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产

相关的风险。

（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券

的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。

（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。

2、与投资金融衍生品相关的特定风险

本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资范围中，股指期货、国债期货和股票期权

作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。

（1）参与股指期货、国债期货交易的特定风险

1）期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就

可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，期货采用每日无负债结算制度，如出现极端行情，市场

持续向不利方向波动导致保证金不足，在无法及时补足保证金的情形下，保证金账户将被强制平仓，

可能给基金净值带来重大损失。

2）期货合约价格与标的价格之间的价格差的波动所造成的基差风险。因存在基差风险，在进行

金融衍生品合约展期的过程中，基金资产可能因基差异常变动而遭受展期风险。

3）第三方风险。包括对手方风险和连带风险。

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①对手方风险。基金管理人运用基金资产投资于金融衍生品合约，会尽力选择资信状况优良、

风险控制能力强的经纪商，但不能杜绝因所选择的经纪商在交易过程中存在违法、违规经营行为或

破产清算导致基金资产遭受损失。

②连带风险。为基金资产交易金融衍生品进行结算的交易所或登记公司会员单位，或该会员单

位下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致相关交易场所

对该会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因相关交易保证金头寸被连带强行平仓而遭受损

失。

（2）投资股票期权的特定风险

投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险；因保证金不足、备兑证

券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险；股票期权具有高杠杆性，当出现不利行情时，微小

的变动可能会使投资人权益遭受较大损失；包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险；以及各

类操作风险。

3、港股通机制下的投资风险

（1）港股交易失败风险

港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）

开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，

当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。

（2）汇率风险

本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇

率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，

将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风

险，汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。

（3）境外市场的风险

1）本基金的将通过“内地与香港股票市场交易互联互通机制”投资于香港市场，在市场进入、

投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限

制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产

生直接或间接的影响。

2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在“内地与香港股票市场交易互联互通

机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：

a)香港市场证券交易实行T+0回转交易，且对价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日港股股

价波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。

b)只有内地与香港两地均可交易的日期才为港股通交易日，如出现联交所规定的相关情形时，

联交所将可能停市，在内地开市香港休市的情况下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，投

资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险；出现内地交易所

证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者

全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动

性风险。

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c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股

通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所另有规定的除外；

因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通

过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交

所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。

d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投

资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持

有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。

4、本基金投资存托凭证的风险

本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波

动的风险。

（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在

公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能因重大技术、相关政策变化出现经

营风险，导致存托凭证价格波动；

（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同

于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、

主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；

（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同

时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复

杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。

5、投资信用衍生品的风险

本基金可投资于信用衍生品，信用衍生品作为一种金融衍生品，具备一些特有的风险点。投资

信用衍生品主要存在以下风险：

（1）流动性风险：流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中因无法找到交易对手或交易对

手较少，导致难以以合理价格进行变现的风险。

（2）偿付风险：在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场环境及变化，创设机构可能出

现经营状况不佳或创设机构的现金流与预期发生偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。

（3）价格波动风险：由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境变化引起信用衍生

品交易价格波动的风险。

6、投资可转换债券和可交换债券的风险

可转换债券和可交换债券是指持有人可以在约定的时间内按照约定的价格将持有的债券转换为

普通股票的债券，是兼具债券性质和权益性质的投资工具。可转换债券和可交换债券既面临发行人

无法按期偿付本息的信用风险，也面临二级市场价格波动的风险。另外，可转债和可交换债一般具

有强制赎回等条款，可能会增加相应的风险。

7、基金投资其他基金的风险

本基金投资于全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型

基金。本基金对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投资决策中给基金带来一定的不确

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定性的风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业周期、基金经理管理能力和基金管理人

自身经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能受所投资基金的影响。

本基金除了承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用（其中申购本基金基金管理人自身

管理的其他基金（ETF除外）应当通过直销渠道申购且不收取申购费、销售服务费等）外，还须承

担本基金本身的管理费、托管费和销售费用（其中不收取基金财产中持有本基金管理人管理的其他

基金部分的管理费、本基金托管人托管的其他基金部分的托管费），因此，本基金最终获取的回报与

直接投资于其他基金获取的回报存在差异。

8、持有基金管理人或基金管理人关联方管理基金的风险

本基金可投资于基金管理人或基金管理人关联方管理的其他基金，基金管理人或基金管理人关

联方管理的其他基金的相关风险将直接或间接成为本基金的风险。

9、可上市交易基金的二级市场投资风险

本基金可通过二级市场进行ETF的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流动性风险、

交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险等。

10、最短持有期限内不能赎回基金份额的风险

本基金对每份基金份额设定最短持有期限，对投资者存在流动性风险。本基金主要运作方式设

置为允许投资者每个工作日申购，但对于每份基金份额设定最短持有期限，最短持有期限内基金份

额持有人不能就该基金份额提出赎回申请，即投资者须考虑在最短持有期限届满前基金份额不能赎

回的风险。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，

也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一

定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，应尽量通过协

商途径解决。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该院当

时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。仲裁裁决是终局性的，对各方当事人均有约束

力，仲裁费用由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如

需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]

基金合同、托管协议、招募说明书

定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

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基金份额净值

基金销售机构及联系方式

其他重要资料

六、其他情况说明

无。


              

                

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