财信蓉泽债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要

编制日期：2026年05月22日

送出日期：2026年05月25日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称财信蓉泽债券基金代码027088

基金简称A财信蓉泽债券A基金代码A 027088

东方财富证券股份有限

基金管理人财信基金管理有限公司基金托管人

公司

上市交易所及上市日

基金合同生效日-暂未上市

期

基金类型债券型交易币种人民币

运作方式普通开放式开放频率每个开放日

开始担任本基金基金

-

经理的日期基金经理彭朝阳

证券从业日期2012年07月10日

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中

予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工

其他

作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、

与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人

大会。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

注：本基金为二级债基，投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金

等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）资产的合计投资比例为基金资产的

5%-20%（其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超

过股票资产的50%）；投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，其市值不超过

基金资产净值的10%。因此，通常情况下，预期风险水平高于纯债基金。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

此部分投资者可阅读《招募说明书》第九部分了解详细情况

本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时适当投资于权益

投资目标

类资产，在严格控制风险的前提下，力争为投资者提供长期稳定的回报。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上

投资范围市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市

的股票(含存托凭证))、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的

公开募集证券投资基金(仅包含全市场的股票型ETF及本基金管理人旗下的

股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基

金、基金中基金、其他可投资基金的非基金中基金、货币市场基金、非本基

金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外))、债券(包括国债、金融债

券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融

资券)、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政

府债券、证券公司短期公司债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可

转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银

行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款及其他银行存款等)、同业存单、

国债期货、信用衍生品、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当

程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票（含存托

凭证）、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金等权益类资产及可交

换债券、可转换债券（含分离交易可转债）资产的合计投资比例为基金资产

的5%-20%（其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于

港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；投资于经中国证监会依法核

准或注册的公开募集证券投资基金，其市值不超过基金资产净值的10%；每

个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现

金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基

金合同约定股票资产（含存托凭证）投资比例不低于基金资产60%的混合型

基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产（含

存托凭证）占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行

适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

1、大类资产配置策略

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，判断

宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影

响，评估股票、债券、基金及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价

值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，

并适时进行调整。

2、股票投资策略

主要投资策略在境内股票和港股通标的股票方面，本基金将综合考虑宏观经济、估值、政

策（如财政政策、货币政策等）、流动性等因素进行两地股票的配置。

本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，精选具有持续竞争优势和增长

潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。通过财务和运营数据进行企

业价值评估，初步筛选出具备优势的股票备选库。本基金主要从盈利能力、

成长能力以及估值水平等方面进行考量。

3、存托凭证投资策略

本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存

托凭证的投资。

4、债券投资策略

本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用

风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获

得稳健的投资收益。本基金采用的债券投资策略包括：久期配置策略、类属

配置策略、利率债投资策略、信用债投资策略、可转换债券（含分离交易可

转债）和可交换债券投资策略。

5、金融衍生品投资策略

主要包含国债期货投资策略、信用衍生品投资策略。

6、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证

券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨

慎投资资产支持证券。

7、证券公司短期公司债券投资策略

本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证

券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证

券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公

司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、

客观的价值评估。

8、基金投资策略

本基金将采用定量和定性分析相结合的方法进行基金精选。对基金进行收益

分析（夏普比率、最大回撤、业绩持续性、信息比率、波动率、相对基准的

最大回撤、超额收益率等），持仓分析（持仓稳定度、资产配置、行业配置、

券种配置、重仓持股、重仓持债等），交易分析（规模变动情况、场内基金

的日均成交量、持有人户数及结构等），调研分析（投资方法、投资流程、

团队稳定性等）等，筛选各类基金进行投资。力求寻找到中长期收益良好、

业绩稳定较高或具有良好风险管理能力的投资品种。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投

资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更

新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

中债-新综合全价（总值）指数收益率*82%+沪深300指数收益率*10%+中证

业绩比较基准

港股通综合指数（人民币）收益率*3%+活期存款基准利率*5%

本基金是债券型基金，预期收益和预期风险理论上高于货币市场基金，低于

混合型基金和股票型基金。

风险收益特征

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、

市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

注：投资者请认真阅读《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

注：无

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

注：无

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型份额(S)或金额(M)/持有期限(N)收费方式/费率备注

M

认购费100万元≤M

M≥500万元1000.00元/笔

M

申购费(前收

100万元≤M

费)

M≥500万元1000.00元/笔

N

7天≤N

赎回费N≥30天0.00%机构投资者适用

N

N≥7天0.00%个人投资者适用

注：投资者通过基金管理人直销柜台认购/申购本基金A类基金份额，不收取认购/申购费用；投资

者通过其他销售机构认购/申购本基金A类基金份额，认购/申购费率见上表。如果投资者多次认购/

申购，认购/申购费适用单笔认购/申购金额所对应的费率。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.60%基金管理人和销售机构

托管费0.10%基金托管人

审计费用-会计师事务所

信息披露费-规定披露报刊

按照有关规定和《基金合同》约定，可以在

其他相关服务机构

基金财产中列支的其他费用。

注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

2、审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实

际金额以基金定期报告披露为准。

3、本基金投资于基金管理人所管理的其他公开募集证券投资基金的部分不收取管理费，投资于本基

金托管人所托管的其他公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

投资于本基金的主要风险有：1、本基金特有风险：（1）资产配置风险；（2）参与国债期货交易

风险；（3）资产支持证券投资风险；（4）投资科创板股票的风险；（5）基金投资其他基金的风险；

（6）持有基金管理人或基金管理人关联方管理基金的风险；（7）可上市交易基金的二级市场投资风

险；（8）存托凭证投资风险；（9）信用衍生品投资风险；（10）港股通机制下的投资风险。2、市场

风险，主要包括：（1）政策风险；（2）经济周期风险；（3）利率风险；（4）购买力风险；（5）上市

公司经营风险；（6）再投资风险。3、流动性风险。4、管理风险。5、信用风险。6、操作和技术风

险。7、合规性风险。8、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的

风险。9、其他风险。10、税负增加风险。

（二）重要提示

中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不

表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一

定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如

需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[网址：https://mfund.hnchasing.com][客服电话：

400-036-6770]

1、基金合同、托管协议、招募说明书

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料

六、其他情况说明

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商

未能解决的，任何一方均有权将争议提交长沙仲裁委员会，据其届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲

裁地点为长沙市，仲裁裁决是终局性的，并对各方当事人具有约束力。

争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同

规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区法律和台湾地区的有关规定）管辖并从其解释。


              

                

               财信蓉泽债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要.pdf