汇泉中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要

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编制日期：2026年06月08日

送出日期：2026年06月09日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称汇泉中债0-5年政金债基金代码027387

汇泉中债0-5年政金债

基金简称A基金代码A 027387

A

基金管理人汇泉基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司

上市交易所及上市

基金合同生效日-暂未上市

日期

基金类型债券型交易币种人民币

运作方式普通开放式开放频率每个开放日

开始担任本基金基

-

基金经理汪雨晨金经理的日期

证券从业日期2021年07月08日

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用

投资目标之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪

偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金投资范围主要为标的指数成份券和备选

成份券,为更好实现投资目标，本基金还可以投

资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依

法发行上市的国债、政策性金融债、央行票

据、债券回购、银行存款、同业存单、货币市

场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规

投资范围定）。

本基金不投资股票等权益类资产及可转换债券

与可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他

品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将

其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法

规适时合理地调整投资范围。

基金的投资组合比例为：

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本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产

的80%；投资于待偿期0-5年（包含5年）的

标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本

基金非现金基金资产的80%；本基金每个交易

日日终保持不低于基金资产净值5%的现金或到

期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括

结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资

比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可

以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资策略主要包括：

主要投资策略1、优化抽样复制策略，2、替代性策略，3、其

他债券投资策略

中债-0-5年政策性金融债全价（总值）指数收

业绩比较基准

益率×95%+活期存款基准利率×5%。

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与

预期收益高于货币市场基金，低于混合型、股

票型基金。

风险收益特征本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动

态最优化的方法跟踪标的指数的表现，具有与

标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似

的风险收益特征。

注：投资者欲了解本基金的详细情况，请仔细阅读本基金的《汇泉中债0-5年政策性金融债指

数证券投资基金招募说明书》“九、基金的投资”。本基金产品有风险，投资需谨慎。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

注：本基金暂不适用。

（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较

图

注：本基金暂不适用。

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

份额(S)或金额(M)/持

费用类型收费方式/费率备注

有期限(N)

通过其他销售机构认

M

购

认购费

通过其他销售机构认

100万元≤M

购

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通过其他销售机构认

300万元≤M

购

通过其他销售机构认

M≥500万元1000.00元/笔

购

通过其他销售机构申

M

购

通过其他销售机构申

100万元≤M

购

申购费(前收费)

通过其他销售机构申

300万元≤M

购

通过其他销售机构申

M≥500万元1000.00元/笔

购

N

N≥7天

赎回费N≥30天0.00%机构投资者

N

N≥7天0.00%个人投资者

注：上表认购费率、申购费率仅适用于通过其他销售机构认购、申购本基金A类基金份额的情

形，通过直销机构认购、申购本基金A类基金份额的，不收取认购费、申购费。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.15%基金管理人和销售机构

托管费0.05%基金托管人

销售服务费A类0销售机构

审计费用—会计师事务所

信息披露费—规定披露报刊

《基金合同》生效后与基金相

关的信息披露费用、会计师

费、律师费、仲裁费和诉讼

费，基金份额持有人大会费

用，基金的证券交易费用，基

其他费用相关服务机构

金的银行汇划费用，基金的开

户费用、账户维护费用，按照

国家有关规定和《基金合同》

约定，可以在基金财产中列支

的其他费用。

注：1.上表中的销售服务费适用于通过其他销售机构认购/申购且持续持有期限不足一年的C

类基金份额，达到或超过一年的C类基金份额，不再继续收取销售服务费。对于投资者通过直销机

构认购/申购的或者通过其他销售机构认购/申购且持续持有期限达到或超过一年的C类基金份额，

涉及销售服务费返还的将在投资者赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回费或清算款一并返还

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给投资者。

2.本基金费用的计算方法和支付方式详见本基金的《招募说明书》。本基金交易证券、基金等

产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。相应费用年金额的，金额为基金整体承担费用，

非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅

读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金投资过程中面临的主要风险有：投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险、

本基金特有风险、启用侧袋机制的风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评

价可能不一致的风险及其他风险。其中特有风险包括但不限于：

1、标的指数的风险

（1）标的指数下跌的风险

标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、投资者心理和交易制度等各种因素的影

响而波动，导致指数值波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。

（2）标的指数计算出错的风险

指数编制方法的缺陷可能导致标的指数的表现与总体市场表现产生差异，从而使基金收益发生

变化。同时，标的指数许可方不对指数的实时性、完整性和准确性做出任何承诺。标的指数值可能

出现错误，投资者若参考指数值进行投资决策可能导致损失。

（3）标的指数变更的风险

根据基金合同的规定，如果指数发布机构变更或停止该标的指数的编制及发布，或者该标的指

数由其他指数代替，或由于指数编制方法等重大变更导致该指数不宜继续作为标的指数，或证券市

场有其他更权威的、代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合

法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数。如前述标的指数调整导致投资范围等发

生实质变更，则基金投资组合将随之调整，基金的风险收益特征将与新标的指数一致，投资者须承

担此项调整带来的风险与成本。

2、基金跟踪偏离风险

基金在跟踪标的指数时由于各种原因导致基金的业绩表现与标的指数表现之间可能产生差异，

主要影响因素可能包括：

（1）本基金采用抽样复制和动态最优化策略，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份

券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，基金投资组合与标的指数构成可能存在差异，从而可

能导致基金实际收益率与标的指数收益率产生偏离；

（2）在标的指数编制中，债券利息计算再投资收益，而基金在投资中未必能获得相同的收益

率；

（3）指数调整成份券时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差异，而

且会产生相应的交易成本

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（4）基金运作过程中发生的费用，包括交易成本、市场冲击成本、管理费和托管费等，可能

导致本基金在跟踪指数时产生收益上的偏离；

（5）基金发生申购或赎回时将带来一定的现金流或变现需求，当交易市场流动性不足时，或

受银行间债券市场交易起点的限制，本基金投资组合面临一定程度的跟踪偏离风险；

（6）在指数化投资过程中，基金管理人对指数基金的管理能力例如跟踪指数的技术手段、买

入卖出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对业绩比较基准的跟踪程度。

3、跟踪误差控制未达约定目标的风险

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不

超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数

价格走势可能发生较大偏离。

4、指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停

止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作日内向中国证

监会报告并提出解决方案，如转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月

内召集基金份额持有人大会，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合

同终止。投资人将面临转换运作方式，与其他基金合并或者终止基金合同等风险。自指数编制机构

停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个

交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再

更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。

5、成份券停牌或违约的风险

成份券可能因各种原因临时或长期停牌。发生停牌时，基金可能面临因无法及时调整投资组合

而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大的风险。基金可能面临因成份券发行人不能按时支付债券利息或

偿还本金，从而带来损失的风险。本基金运作过程中，当指数成份券发生明显负面事件面临违约风

险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行

内部决策程序后及时对相关成份券进行调整，由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏

离度和跟踪误差。

6、投资政策性金融债的风险

（1）政策性金融债流动性风险。政策性金融债市场投资者行为具有一定趋同性，在极端市场

环境下可能集中买入或卖出，存在流动性风险。

（2）投资集中度风险。政策性金融债发行人较为单一，若单一主体发生重大事项变化，可能

对基金净值表现产生较大影响。

（3）政策性银行改制后的信用风险。若未来政策性银行进行改制，政策性金融债券的性质有

可能发生较大变化，债券信用等级也可能相应调整，基金投资可能面临一定信用风险。

（4）转型或清盘的风险。如果本基金投资的政策性金融债发行人、政策性银行发生改制，且

可能对基金投资运作、基金份额持有人利益产生重大影响的，经履行适当程序后，本基金可转型或

清盘。

7、基金管理人有权决定本基金是否转型为基金管理人同时管理的跟踪同一标的指数的交易型

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开放式指数基金（ETF）联接基金并相应修改基金合同，如决定以ETF联接基金模式运作，则在履

行适当程序后须提前公告。投资者还有可能面临基金转型的风险。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，

也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一

定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如

需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。仲裁委员会是中国国际经济贸易仲裁委员

会，仲裁地点是北京市。

五、其他资料查询方式

以下资料详见汇泉基金管理有限公司官方网站：www.springsfund.com；客服电话：400-001-

5252、010-81925252。

1、《汇泉中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》

《汇泉中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》

《汇泉中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料

六、其他情况说明

无。


              

                

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