景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
重要提示
（一）景顺长城景颐保利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城景颐保利
债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证监会证监许可
【2026】958 号文准予募集注册。
（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中
国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业
绩表现的保证。
（五）基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本
基金一定盈利，也不保证最低收益。
（七）本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作过程中
因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（八）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金
前，请认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价
值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对
认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金
投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证
券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违
约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金为债券型证券投
资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。基金可通过多样化投资来分散这
种非系统风险，但不能完全规避。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
（九）本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏
损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等相关的风险。具体风险
烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”部分的具体内容。
（十）本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机制”）允许买卖的规
定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港
股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波
动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风
险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风
险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。基金可根据投资策略需要
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或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资
产并非必然投资港股。
（十一）为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、
偿付风险以及价格波动风险等。具体请参见本基金招募说明书关于“风险揭示”的相关内容。
（十二）本基金可投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（仅限于基金管理人旗下的股
票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的股票型 ETF（含可投资境外市场的 ETF）、公开募
集不动产投资信托基金（以下简称“公募 REITS”））。因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金
的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。
（十三）本基金基金合同存续期内，如果存在连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人
或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大
会。故基金份额持有人可能面临基金合同提前终止的风险。
（十四）基金管理人深知个人信息对投资者的重要性，致力于投资者个人信息的保护。基金管理人承
诺按照法律法规和相关监管要求的规定处理投资者的个人信息，包括通过基金管理人直销机构、代销机构
或场内经纪机构购买景顺长城基金管理有限公司旗下基金产品的所有个人投资者。基金管理人需处理的机
构投资者信息中可能涉及其法定代表人、受益所有人、经办人等个人信息，也将遵守上述承诺进行处理。
（十五）当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启
用侧袋机制。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎
回。请基金份额持有人仔细阅读招募说明书相关风险揭示内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
（十六）本基金 C 类基金份额的销售服务费为 0.20%/年。对于投资人通过直销机构认购/申购的 C 类
基金份额，计提的销售服务费（如有）将在投资人赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回款或清算款
一并返还给投资人；对于投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基
金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有）将在投资人赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回
款或清算款一并返还给投资人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
（十七）本招募说明书根据基金合同编制，内容如有矛盾或不一致，以基金合同为准。
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
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目录
第一部分、绪言......................................................................................................................................4
第二部分、释义......................................................................................................................................5
第三部分、基金管理人........................................................................................................................ 11
第四部分、基金托管人........................................................................................................................26
第五部分、相关服务机构....................................................................................................................35
第六部分、基金的募集........................................................................................................................37
第七部分、基金合同的生效................................................................................................................42
第八部分、基金份额的申购、赎回....................................................................................................43
第九部分、基金的投资........................................................................................................................56
第十部分、基金的财产........................................................................................................................70
第十一部分、基金资产的估值............................................................................................................71
第十二部分、基金的收益分配............................................................................................................79
第十三部分、基金的费用与税收........................................................................................................81
第十四部分、基金的会计与审计........................................................................................................85
第十五部分、基金的信息披露............................................................................................................86
第十六部分、侧袋机制........................................................................................................................94
第十七部分、风险揭示........................................................................................................................97
第十八部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .............................................................. 110
第十九部分、基金合同的内容摘要.................................................................................................. 113
第二十部分、基金托管协议的内容摘要 ..........................................................................................132
第二十一部分、对基金份额持有人的服务 ..........................................................................................1
第二十二部分、其它应披露事项..........................................................................................................3
第二十三部分、招募说明书的存放及查阅方式 ..................................................................................4
第二十四部分、备查文件......................................................................................................................4
景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
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第一部分、绪言
本基金由景顺长城基金管理有限公司依照《基金法》、《运作办法》、《销售办
法》、基金合同及其它有关规定募集。
《景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明
书”或“本招募说明书”）依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办
法》、《流动性风险管理规定》等相关法律法规以及基金合同等编写。
本招募说明书阐述了景顺长城景颐保利债券型证券投资基金的投资目标、投
资策略、风险、费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在
做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
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第二部分、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指景顺长城景颐保利债券型证券投资基金
2、基金管理人：指景顺长城基金管理有限公司
3、基金托管人：指南京银行股份有限公司
4、基金合同：指《景顺长城景颐保利债券型证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《景顺长城景颐
保利债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《景顺长城景颐保利债券型证券投资基
金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《景顺长城景颐保利债券型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《景顺长城景颐保利债券型证券投资基金基金份
额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日
实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
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出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进
行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指景顺长城基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构（后者简称“代销机构”）
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
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算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为景顺长城基金管
理有限公司或接受景顺长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3 个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
35、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)，n 为自然数
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若
该工作日为非港股通交易日，基金管理人有权决定本基金是否开放申购、赎回及
转换业务）
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
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40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申
请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、证券投资基金、银行存款
本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
52、基金份额分类：指本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取的不同，
将基金份额类别分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。A 类基金份额类别为在投
资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，且不从本类别基金资产净值中计提销
售服务费的基金份额，投资人通过直销机构认购/申购 A 类基金份额时不收取前
端认购/申购费用；C 类基金份额为从本类别基金资产净值中计提销售服务费（如
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有），但不收取认购/申购费用的基金份额，其中，对于投资人通过直销机构认购
/申购的 C 类基金份额，计提的销售服务费（如有）将在投资人赎回相应基金份
额或基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资人；对于投资人通过代销
机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基金份额，超过一
年继续计提的销售服务费（如有）将在投资人赎回相应基金份额或基金合同终止
时随赎回款或清算款一并返还给投资人
53、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用
54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
56、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于
管理信用风险的信用衍生工具
57、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方
58、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方
59、名义本金：亦称交易名义本金，指一笔为信用衍生品交易提供信用保护
的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准
60、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
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户称为侧袋账户
62、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
63、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易
所和深圳证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买
卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
64、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
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第三部分、基金管理人
一、基金管理人概况
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
设立日期：2003 年 6 月 12 日
法定代表人：叶才
注册资本：1.3 亿元人民币
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
电话：0755-82370388
客户服务电话：400 8888 606
传真：0755-22381339
联系人：杨皞阳
股东名称及出资比例：
序号 股东名称 出资比例
1 长城证券股份有限公司 49%
2 景顺资产管理有限公司 49%
3 开滦（集团）有限责任公司 1%
4 大连实德集团有限公司 1%
合计 100%
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
叶才先生，董事长，工商管理硕士。曾任中国华能集团有限公司财务部干部、
基建财务处助理会计师、资金处助理会计师、财务部副处长、财务部资金处副处
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长、财务部财会二处处长、财务部财会一处处长、财务部副经理，北方联合电力
有限责任公司总会计师，中国华能集团有限公司财务部主任、审计部主任，华能
资本服务有限公司总经理、党委副书记，并于 2007 年 8 月至 2015 年 9 月兼任中
国华能财务有限责任公司董事，2008 年 6 月至 2011 年 5 月兼任永诚财产保险股
份有限公司董事，2024 年 1 月至 2024 年 8 月兼任华能天成融资租赁有限公司董
事长、党委书记，现任华能资本服务有限公司董事长、党委书记，景顺长城基金
管理有限公司董事长。
康乐先生，董事、总经理、财务负责人，经济学硕士。曾任中国人寿资产管
理有限公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投
资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司
销售交易部副总经理。2011 年 7 月加入本公司，现任公司董事、总经理、财务负
责人。
罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投
资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理，并于 1992 至 1996 年
间出任香港投资基金公会管理委员会成员，1996 至 1997 年间出任香港投资基金
公会主席，1997 至 2000 年间出任香港联交所委员会成员，1997 至 2001 年间出
任香港证券及期货事务监察委员会咨询委员会委员。1994 年加入景顺集团，现任
高级董事总经理、亚太区行政总裁。
赵昕倩女士，董事，经济学硕士。曾任深圳证监局机构监管一处副处长、投
资者保护工作处副处长、机构监管二处副处长、机构监管一处（前海监管办公室）
副处长， 2023 年 1 月至 2024 年 12 月兼任深圳市长城长富投资管理有限公司董
事。现任长城证券股份有限公司副总裁、合规总监、首席风险官，长证国际金融
有限公司董事，长城证券资产管理有限公司董事、合规总监、首席风险官。
伍同明先生，独立董事，文学学士。香港会计师公会会员（HKICPA）、英国
特许公认会计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计师
（CMA）。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识，1972-
1977 受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同明会计
师行”所有者。
靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾任中信律师事务所涉外专职律师，在
景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
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香港马士打律师行、英国律师行 C1yde＆Co. 从事律师工作，1993 年发起设立信
达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
黄海洲先生，独立董事，哲学博士。曾任教于香港中文大学和伦敦政治经济
学院及曾任国际货币基金组织货币与汇率部、欧洲一部和研究部经济学家及高级
经济学家，巴克莱资本大中华区研究主管兼首席经济学家，中国国际金融股份有
限公司（CICC）研究部联席负责人、首席策略师、股票业务部全球负责人、董事
总经理、管理委员会成员。现任中国人民银行货币政策委员会委员、国务院参事
室金融研究中心研究员、中国宏观经济学会副会长、香港金融发展局委员、清华
大学五道口金融学院和上海交通大学高级金融学院特聘教授。
2、基金管理人监事会成员
阮惠仙女士，监事，会计学硕士。曾任长城证券苏州营业部财务负责人、财
务部分支机构管理部经理、财务部总经理助理、财务部副总经理、财务部副总经
理（主持工作）。现任长城证券董事会秘书、财务总监、财务部总经理，兼任长
证国际金融有限公司董事。
郭慧娜女士，监事，管理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，景顺
投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太区监察
总监、亚太区首席行政官、亚太区首席营运总监，现任景顺英国有限公司董事总
经理。
邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务
所，福建兴业银行深圳分行计财部。2003 年 3 月加入本公司，现任基金事务部
总经理。
杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。2003
年 8 月加入本公司，现任交易管理部总经理。
3、高级管理人员
叶才先生，董事长，简历同上。
康乐先生，总经理、财务负责人，简历同上。
赵代中先生，常务副总经理，理学硕士。曾任深圳发展银行北京分行金融同
业部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境外
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投资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。2016 年
3 月加入本公司，现任公司常务副总经理。
CHEN WENYU（陈文宇先生），副总经理，工商管理硕士。曾任中国海口电视
台每日新闻记者及每周金融新闻节目制作人，安盛罗森堡投资管理公司（美国加
州）美洲区副首席投资官，以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位，安
盛投资管理亚洲有限公司（新加坡）泛亚地区首席投资官。2018 年加入本公司，
现任公司副总经理。
毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际业
务部及担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入
本公司，现任公司副总经理。
刘彦春先生，副总经理，管理学硕士。曾任汉唐证券研究部研究员，香港中
信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理。2015
年 1 月加入本公司，现任公司副总经理。
黎海威先生，副总经理，经济学硕士，CFA。曾任美国穆迪 KMV 公司研究员，
美国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总
裁，香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。
2012 年 8 月加入本公司，现任公司副总经理。
卫学文先生，副总经理，经济学硕士。曾任山西省孝义市委组织部组织科科
员，北京邮电大学信息经济与竞争力研究中心副主任，友邦华泰基金管理有限公
司北京分公司渠道销售经理。2008 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
李黎女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于广发证券机构客户中心及景顺
长城基金管理有限公司市场部，之后加入国投瑞银基金市场服务部担任副总监。
2009 年 6 月再次加入本公司，现任公司副总经理。
吴建军先生，副总经理，经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券
部副经理，长城证券有限责任公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003 年 3
月加入本公司，现任公司副总经理。
刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。曾任武汉大学教师工作处副科
长、成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中心研究员、
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总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
杨皞阳先生，督察长，法学硕士。曾任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理
审判员，南方基金管理有限公司监察稽核经理、监察稽核高级经理、总监助理。
2008 年 10 月加入本公司，现任公司督察长。
张明先生，首席信息官，工商管理硕士。曾任平安证券股份有限公司信息技
术部架构与开发支持组经理、信息技术中心技术开发部执行总经理。2020 年 3 月
加入本公司，现任公司首席信息官、信息技术部总经理。
4、本基金拟任基金经理简历
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取
良好投资业绩。本基金拟任基金经理如下：
张健先生，金融硕士，CFA、FRM。曾任国家外汇管理局中央外汇业务中心投
资部策略师、组合经理助理，华泰证券股份有限公司研究所固定收益研究员。2023
年 6 月加入本公司，担任固定收益部基金经理助理，自 2025 年 8 月起担任固定
收益部基金经理。具有 11 年证券、基金行业从业经验。
5、本基金拟任基金经理曾任其他基金基金经理的情况
无。
6、本基金拟任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金拟任基金经理张健先生兼任以下基金的基金经理：
序号 基金名称
1 景顺长城景泰纯利债券型证券投资基金
2 景顺长城景泰益利纯债债券型证券投资基金
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
无。
8、投资决策委员会委员名单
本公司投资决策委员会由分管投资的副总经理、各相关投资部门负责人、研
究部门负责人、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
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CHEN WENYU（陈文宇）先生，公司副总经理；
毛从容女士，公司副总经理、固定收益部基金经理；
刘彦春先生，公司副总经理、股票投资部基金经理；
黎海威先生，公司副总经理、量化及指数投资部总经理、基金经理；
余广先生，公司总经理助理、股票投资部总经理、基金经理；
王勇先生，公司总经理助理、首席资产配置官、养老及资产配置部总经理、
基金经理；
汪洋先生，公司总经理助理、ETF 与创新投资部总经理、基金经理；
刘苏先生，研究部总经理、股票投资部基金经理；
彭成军先生，固定收益部总经理、基金经理；
李怡文女士，混合资产投资部总经理、基金经理。
9、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的权利和义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产；
（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
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理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用；
（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优先原
则的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有人权
利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构
或其他为基金提供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
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（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专
业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料不低于法律法规规定的期限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
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管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
四、基金管理人承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国
证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效
的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有
关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守
国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
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（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有
关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事
相关的交易活动；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交
易活动；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制制度
1、风险管理理念与目标
（1）确保合法合规经营；
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（2）防范和化解风险；
（3）提高经营效率；
（4）保护投资者和股东的合法权益。
2、风险管理措施
（1）建立健全公司组织架构；
（2）树立监察稽核功能的权威性和独立性；
（3）加强内控培训，培养全体员工的风险管理意识和监察文化；
（4）制定员工行为规范和纪律程序；
（5）建立岗位分离制度；
（6）建立危机处理和灾难恢复计划。
3、风险管理和内部控制的原则
（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；
（2）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司
基金财产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相
互制约机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理
更具客观性和操作性；
（5）防火墙原则：基金财产、公司自有资产、其他资产的运作应当严格分
开并独立核算。
4、内部控制体系
（1）内部控制的组织架构
1）董事会审计与风险控制委员会：负责对公司经营管理和基金投资业务进
行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督。该委员会主要职责是：
审议并批准公司内控制度和政策并检查其实施情况；监督公司内部审计制度的实
施；向董事会提名外部审计机构；负责内部审计和外部审计之间的协调；审议公
司的关联交易；对公司的风险及管理状况及风险管理能力及水平进行评价，提出
完善风险管理和内部制度的意见、制定公司日常经营、拟募集基金及运用基金资
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产进行投资的风险控制指标和监督制度，并不定期地对风险控制情况进行检查和
监督，形成风险评估报告和建议，在例行董事会会议上提出公司上半个年度风险
控制工作总结报告；监督和指导经理层所设立的风险管理委员会的工作及董事会
赋予的其他职责。
2）风险管理委员会：是公司日常经营中整体风险控制的决策机构，该委员
会是对公司各种风险的识别、防范和控制的非常设机构，负责公司整体运作风险
的评估和控制，由总经理、副总经理、督察长、以及其他相关部门负责人或相关
人员组成，其主要职责是：评估公司各机构、部门制度本身隐含的风险，以及这
些制度在执行过程中显现的问题，并负责审定风险控制政策和策略；审议基金财
产风险状况分析报告，基于风险与回报对业务策略提出质疑，需要时指导业务方
向；审定公司的业务授权方案；负责协调处理突发性重大事件；负责界定业务风
险损失责任人的责任；审议公司各项风险与内控状况的评价报告；需要风险管理
委员会审议、决策的其他重大风险管理事项。
3）投资决策委员会：是公司投资领域的最高决策机构，以定期或不定期会
议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。投资决策委员会由公司总经理、分管
投资的副总经理、各投资总监、研究总监、基金经理代表等组成，其主要职责包
括：依照基金合同、资产管理合同的规定，确立各基金、特定客户资产管理的投
资方针及投资方向；审定基金资产、特定客户资产管理的配置方案，包括基金资
产、特定客户资产管理在股票、债券、现金之间的配置比例；制定基金、特定客
户资产管理投资授权方案；对超出投资负责人权限的投资项目做出决定；考核包
括基金经理、投资经理在内的投资团队的工作绩效；需要投资决策委员会决定的
其它重大投资事项。
4）督察长：督察长制度是基金管理人特有的制度。督察长负责组织指导公
司的监察稽核工作；可列席公司任何会议，调阅公司任何档案材料，对基金运作、
内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核；每月独立出具稽核报
告，报送中国证监会和董事长。
5）法律监察稽核部：公司设立法律监察稽核部，开展公司的监察稽核工作，
并保证其工作的独立性和权威性，充分发挥其职能作用。法律监察稽核部有权对
公司各类规章制度及内部风险控制制度的完备性、合理性、有效性进行检查并提
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出相应意见和建议，并将意见和建议上报公司总经理、督察长和风险管理委员会
进行讨论。法律监察稽核部协助对全公司员工进行相关法律、法规、规章制度培
训，回答公司各部门提出的法律咨询，并对公司出现的法律纠纷提出解决方案，
同时组织各部门对公司管理上存在的风险隐患或出现的风险问题进行讨论、研究，
提出解决方案，提交风险管理委员会、投资决策委员会或总经理办公会等进行审
核、讨论，并监督整改。
（2）内部控制的原则
公司的内部控制遵循以下原则：
1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各
级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护
内控制度的有效执行；
3）独立性原则：公司设立独立的法律监察稽核部，法律监察稽核部保持高
度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；
5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
公司制订内部控制制度遵循以下原则：
1）合法合规性原则：公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项
规定；
2）全面性原则：内部控制制度涵盖公司管理的各个环节，不得留有制度上
的空白或漏洞；
3）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出
发点；
4）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司
经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
（3）内部风险控制措施
建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系和完善的内部控制制度。
公司成立以来，根据中国证监会的要求，借鉴外方股东的经验，建立了科学合理
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的层次分明的内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、
严密的内部控制体系。通过不断地对内部控制制度进行修改，公司已初步形成了
较为完善的内部控制制度。
建立健全了管理制度和业务规章。公司建立了包括风险管理制度、投资管理
制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司
财务制度等基本管理制度以及包括岗位设置、岗位职责、操作流程手册在内的业
务流程、规章等，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制。
建立了岗位分离、相互制衡的内控机制。公司在岗位设置上采取了严格的分
离制度，实现了基金投资与交易，交易与清算，公司会计与基金会计等业务岗位
的分离制度，形成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操
作及操守风险。
建立健全了岗位责任制。公司通过建立健全了岗位责任制使每位员工都能明
确自己的岗位职责和风险管理责任。
构建了风险管理系统。公司通过建立风险评估、预警、报告和控制以及监督
程序，并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而
确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险，通过顺畅的报告渠道，对
风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速
做出风险控制决策。建立自动化监督控制系统：公司启用了电子化投资、交易系
统，对投资比例进行限制，在“股票黑名单”、交叉交易以及防范操守风险等方面
进行电子化自动控制，将有效地防止合规性运作风险和操守风险。
使用数量化的风险管理手段。采用数量化、技术化的风险控制手段，建立数
量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采
取有效的措施，对风险进行分散、规避和控制，尽可能减少损失。
提供足够的培训。制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培
训，使员工具有较高的职业水准，从培养职业化专业理财队伍角度控制职业化问
题带来的风险。
5、基金管理人关于内部控制制度的声明
基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。
基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部控制制度。
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第四部分、基金托管人
一、基本情况介绍
南京银行成立于 1996 年 2 月 8 日，是全国 20 家系统重要性银行之一，是一
家具有独立法人资格的股份制商业银行和上市银行，实行一级法人经营管理体制。
南京银行坚持发展为要。历经两次更名，先后于 2001 年、2005 年引入国际
金融公司和法国巴黎银行入股，在全国城商行中率先启动上市辅导程序并于2007
年在主板成功上市。截至 2025 年三季度末，资产规模 2.96 万亿元，存款总额超
1.64 万亿元，贷款总额超 1.41 万亿元。三季度实现营业收入 419.49 亿元，实现
归属于上市公司股东的净利润 180.05 亿元。位列英国《银行家》杂志公布的全球
1000 家大银行第 86 位。
南京银行强化战略执行。成立 29 年来，始终坚守做强做精做出特色，致力
于成为中小银行中一流的综合金融服务商的战略愿景。按照自身发展规划，推动
业务平稳较快增长，风险管控不断加强，资产质量稳定优异，经营效益稳步提升，
综合实力显著增强。注重深化公司治理，优化战略股东结构，加强资本规划管理，
保持股东良好回报。同时加大信息科技投入，推动数字化转型，强化数字赋能和
场景应用。
南京银行深化机构建设。自 2007 年设立第一家分行以来，跨区域经营不断
推进，先后设立了泰州、上海、无锡、北京、南通、杭州、扬州、苏州、常州、
盐城、南京、镇江、宿迁、连云港、江北新区、徐州、淮安 17 家分行，2016 年
实现京沪杭及江苏省内设区市全覆盖，2023 年实现江苏省县域网点全覆盖。
南京银行丰富经营布局。在全国率先尝试城商行异地参股其他城商行的发展
模式，参股日照银行并成为其第一大股东。入股江苏金融租赁有限公司，芜湖津
盛农村商业银行，发起设立宜兴阳羡、昆山鹿城两家村镇银行。2013 年投资组建
鑫元基金管理有限公司，2020 年全资设立南银理财有限责任公司，2022 年控股
南银法巴消费金融有限公司，在探索综合化经营的道路上不断向前迈进。2013 年
主发起成立紫金山?鑫合金融家俱乐部，下设 8 大专委会，成员行超 130 家。
二、资产托管业务情况
资产托管业务保持稳健增长态势。截至今年三季度末，全行资产托管业务规
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模达 3.97 万 亿， 较年初增长 5587 亿元。
三、托管行的托管业务资质、管理制度、业务流程、风险控制措施等
（一）业务资质
南京银行于 2014 年 4 月获得证监会和银监会联合批复的证券投资基金托管
业务资格，随后于 12 月获得保监会和银监会联合批复的保险资金托管业务资格。
取得资格后，南京银行可以开展包括公募基金、银行理财、基金公司专户及专项
产品、证券公司资产管理计划、信托计划、保险资金托管、私募基金等各类型的
资产托管业务。在较短的时间内，我行充分发挥自身金融市场、投资银行等业务
的联动优势和基金公司、资产管理等牌照齐全的优势，托管产品种类不断丰富，
客户满意度较高。2014 年 10 月，我行托管的首支公募基金—中融货币市场基金
成功发行，首发规模 223 亿元，在新获批托管资格的商业银行中，托管规模最大。
截至 2025 年 9 月末，我行资产托管时点规模达到 3.97 万亿元人民币，资产托管
产品组合近 7500 只，合作客户数超 1100 家。
（二）组织架构和人员配置情况
经董事会审议通过，南京银行于 2013 年 10 月 28 日成立了独立的一级部门
----资产托管部，与金融同业部、资金营运中心、资产管理部同属金融市场板块。
部门下设业务运营部、市场营销部、内控稽核部、研究开发部、系统支持部和综
合管理部六个内设部门，部门架构图如下：
各部门具体职责：
1、业务运营部：负责保管本行资产托管产品持有的资产，确保托管资产的
完整与独立；资产托管业务资金账户和证券账户的开立、维护和管理；负责资产
托管业务清算流程管理，完成资金和证券的清算交收；负责资产托管产品的估值
核算，计算资产净值、财务报告，并与资产管理人进行核对；负责出具资产托管
报告，核对资产托管产品分红公告、定期报告等信息披露文件中的财务信息；负
责制订资产托管业务客户服务发展规划，受理客户的咨询、需求与投诉；负责资
产托管运营的业务连续性和质量监控管理。
2、市场营销部：负责牵头本行分支机构的资产托管业务的指导与推动；负
责本行同业客户资产托管业务的组织推动与管理；负责本行同业客户资产托管业
务的产品管理；负责整合集团资产托管资源，负责开展重点同业客户营销、总行
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协同营销、总分联合营销；负责全行结算性同业负债的组织推动、业务管理与定
价管理。
3、证券业务部：负责销托联动营销体系的建设；负责私募基金托管、资金
监管等对公托管业务的组织推动与业务管理；负责证券公司客户交易结算资金第
三方存管业务的组织推动与业务管理；负责股票质押监管业务的组织推动与业务
管理；负责托管通业务的组织推动与业务管理。
4、外包业务部：负责资产管理产品服务外包业务的发展；负责资产管理产
品服务外包业务的制度建设；负责资产管理产品服务外包业务的流程管理；负责
资产管理产品服务外包业务的培训工作；负责资产管理产品服务外包业务相关政
策研究。
5、内控合规部：负责资产托管业务风险与内控合规管理机制的健全和完善；
负责制定资产托管业务风险与合规管理制度及管理要点并组织落实；负责资产托
管业务制度管理、授权管理、案防与员工行为管理等工作；负责组织开展资产托
管业务各类风险的识别、评估、监测、控制与报告：负责授权范围内资产托管业
务的立项审批、法律事务、合同审查等工作；负责开展资产托管产品的投资监督：
负责牵头本部门监管联络工作，落实监管意见、对接监管检查、监管调研、监管
报送等；负责资产托管业务风险与合规检查及整改工作；负责牵头开展资产托管
从业人员管理、风险合规文化建设等工作。
6、产品创新部：负责在本行金融市场发展规划和考核框架下，牵头制订本
行资产托管业务年度经营计划和考核方案；负责资产托管业务创新产品的研究、
设计、开发与推广；负责资产托管资格申报相关工作；负责资产托管业务的流程
管理；负责资产托管业务的市场研究、本行业务数据统计和经营分析工作；负责
资产托管业务重点客户的产品支持；负责资产托管业务的品牌管理。
7、综合发展部：负责金融科技在本条线的研究与应用，承担业务管理系统
的建设与完善工作；负责本条线数据需求、数据标准、数据采购、数据治理、数
据安全、数据修改、数据提取、数据分析及数据应用等工作；负责本条线金融科
技及外部数据采购预算的制定与使用；负责本条线相关信息系统的建设、运维、
管理与迭代；负责本部门机房、通信设备、端末设备的日常管理与维护；负责本
条线人才队伍建设与管理、绩效考核等工作，负责本部门非在编用工管理工作；.
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负责本部门财务管理工作；负责本部门党工团及文化建设工作；负责本部门综合
行政工作；负责牵头本条线声誉风险管理工作。
南京银行抽调了各相关部门的业务骨干参与筹备工作，并从外部引进具有托
管业务经验的人员配置在估值核算和投资监督等关键岗位。目前，资产托管部所
有人员均已获得基金从业资格，其中核算、监督等核心业务岗位人员具有 2 年以
上托管从业经验，符合法规相关要求。与此同时，我行积极组织托管业务人员参
加操作系统培训、业务应用培训、会计核算培训等，培养了一批熟悉基金托管业
务的专业人员，为开展证券投资基金托管业务打下了良好的基础。目前，南京银
行资产托管部共有 53 人，具体人员配置如下：
1. 总经理室：总经理 1 人、副总经理 2 人
2. 业务运营部：经理 1 人、员工 10 人
3. 市场营销部：经理 1 人、副经理 1 人、员工 4 人
4. 证券业务部：副经理 1 人、员工 6 人
5. 外包业务部：副经理 1 人、员工 5 人
6. 内控合规部：经理 1 人、员工 7 人
7. 产品创新部：副经理 1 人、员工 6 人
8. 综合发展部：经理 1 人、副经理（经理级）1 人、副经理 1 人、员工 6 人
（三）系统建设和配置情况
南京银行托管业务系统综合了“赢时胜系统”和致宇信息技术公司“鑫托管
系统”两家优势，形成南京银行托管业务综合系统，该系统在合规性、稳定性和
效率方面达到了较好的平衡，具有系统集中、数据集中、分散操作、易于维护等
功能，同时通过对业务主机实行双机热备、单独管理，能够确保做到基金托管业
务数据的安全备份，具有高度自动化和良好的安全性、稳定性、开放性和可扩展
性。
南京银行托管业务综合系统的主体架构仍沿用“赢时胜系统”，即包括会计
核算与估值、资金清算、投资监督、信息披露四个子系统；其次，通过“鑫托管
系统”全面优化系统组件，先后开发了智能电子传真平台、指令支付处理平台、
托管项目管理系统和托管电子直联系统，将后台运营过程中的“瓶颈”和“痛点”
一一解决。
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1、赢时胜系统
赢时胜系统采用了基于 EJB 技术的 B/S 结构，支持远程接入功能，能够实
现与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统
安全对接，具有良好的安全性、稳定性、开放性和可扩展性，且与我行的其他业
务系统严格分离。
（1）会计核算与估值子系统
该系统依照《企业会计准则》以及《证券投资基金会计核算业务指引》，并
融合基金行业不断发展的最新业务规则为每只基金单独建账、单独核算，保持了
基金资产的完整与独立，并且在系统操作方面实现了经办、复核制。在系统建设
方面，应用了防火墙技术，业务操作系统严格与办公系统分离。
该系统实现了系统自动入账，通过对托管资产的投资交易数据及接受交易所
行情和其他必须的、经认可的数据来源的处理，系统自动生成相应凭证，完成对
托管资产的会计核算估值，并支持电子对账功能。
（2）资金清算子系统
该系统实现了资金清算和核算系统的资金头寸的自动核对，保证了账实相符，
确保了资金清算的安全和核算的准确，符合基金托管业务对托管人安全可靠保管
资产的要求。依托资金清算系统，保证了基金资金清算的准确性和及时性。
（3）投资监督子系统
 该系统将按照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规的规定，
以及基金合同、托管协议中的约定，对托管基金的投资运作及交易情况进行统计
和分析，可实现数据文件的自动采集、数据完整性判断及数据内容检查等功能，
严格监控各项指标，并可根据法规的要求改变相应的参数设置。
（4）信息披露子系统
 该系统应用了 XBRL 标引规范，能够按照监管要求对外进行托管资产
情况披露，可自动采集各业务系统数据，根据各类信息披露报告模板自动生成披
露报告，并自动核对数据，报告符合中国证监会等部门关于信息披露内容、格式
准则和编报规则等方面的要求，能够提供资产各种类型的报表，可方便灵活地进
行报表制作，生成符合监管最新要求的相关报表、报告等。
2、鑫托管系统
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（1）智能电子传真平台
引入电子传真及自动化处理系统，实现指令接收无纸化，实现投资组合的自
动分派，提升运营效率。
（2）指令支付处理平台
指令支付系统是为资产托管部打造的，用于指令处理和划款支付的综合平台，
它通过资产托管指令支付渠道进行支付，区别于集团网银和柜面的支付渠道。其
跨行支付由作业中心落地（授权操作）后直发二代支付系统。指令支付系统具有
以下五方面优势：实现不同指令来源同平台处理；从指令接收到清算全流程覆盖；
任务导向型，操作高效；便捷的指令跟踪查询；划款账户无需开通网银。
（3）托管项目管理系统
项目管理系统是为前台开发的系统，该系统上线后，实现了如下目标：规范
业务审批流程，提高业务审批效率；通过事件与任务提醒，加快业务办理进度；
通过系统加强前中后台衔接，保持信息对称；统一管理数据，便于业务进行统计
分析；档案管理电子化，业务开展不受时空限制；业绩考核系统辅助，便于管理
细化。
（4）托管电子直联系统（又名“托管网银”）
托管电子直联系统采用 UKEY 签名与 SSL 通道加密机制，为管理人开通与
托管人的直联渠道，实现管理人系统直联、指令发送直联、指令处理状态实时反
馈、项目状态实时反馈、实时查询托管账户余额等功能，系统地解决了运营过程
中遇到诸多信息不对称问题，从而优化了客户体验、提高客户服务水平。具体表
现在： 从线下到线上：原先通过传真、邮件、电话的服务方式，转变成通过托
管网银直接提交；②手工到自动：原先制作指令需要将指令打印、审核、盖章、
传真（或邮件），转变成直接在系统制作指令，并在系统上完成审批流程；③延
迟到实时：管理人原先通过电话询问指令进度，转变成通过系统实时查询指令、
项目、资金的状态。
（四）风险管理和内控措施
南京银行严格按照监管要求，制定了相应的风险管理制度和内部控制措施。
目前，已制订了包括托管业务管理办法、操作规程、账户开立、资金清算、会计
核算、投资监督、内控稽核、信息披露、信息系统保密和档案等各项制度，为托
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管业务建立了较为完备的风险防控机制。一是防范法律和道德风险。制定和完善
内部规章制度、强化人员的法规培训、工作区域电子门禁制度、核心作业区隔离
制度、监听及监视制度、人员保密制度等，最大限度保障基金托管业务的封闭性、
保密性及安全性。二是防范操作风险。制定用户权限管理制度、操作双人复核制
度、制定印章使用管理制度、资料修改管理制度等。三是防范系统风险。托管系
统采用软件加密方式、对托管系统的生产数据及外部行情数据和商用信息建立备
份制度、建立应急制度和预案，定期进行故障排除、灾难恢复等应急演练，确保
系统可靠、稳定、安全运行。在内控建设上，由我行资产托管部下设的内控稽核
部专门履行规范化管理职责。
（五）托管服务
在法律法规要求的框架内，南京银行能够为托管的金融产品提供账户管理
（资产保管）、资金清算、会计核算（如有）投资监督和信息披露等托管服务。
南京银行托管业务优势体现在“以客户为中心”的服务理念和“去痛点”的全流
程解决方案。
（1）账户管理
南京银行账户管理坚持独立性原则，并据此为所托管的产品单独开立托管专
用账户，保证托管资产与南京银行自有资产、其他托管资产相互独立。
1、银行存款账户的设置
南京银行可根据客户的意愿，在客户指定的分支机构开立托管账户，用于完
成与产品投资相关的资金头寸调拨；支付产品存续期间的有关费用等。
2、其他账户的设置
根据产品投向的需要，南京银行可以为托管产品开立债券账户、证券账户、
定期存款账户、期货保证金账户等相关账户。为账户管理设置“专人、专岗”，
保证第一时间响应客户需求，配合客户提供相关开户材料。
（2）资金清算
南京银行资产托管部设置资金清算岗位，执行管理人的资金划拨及清算交割
指令，办理受托资产名下的资金往来和证券交割。在办理过程中，从指令的加密
传真到审核执行，各岗位人员严格遵守规章制度和业务操作规程，确保清算交割
的安全、高效。
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资金清算指令的审核。我行划款指令的执行采用经办、复核二级授权制，根
据授权执行管理人的划款指令，杜绝任何挪用资金的行为，确保所托管的资产安
全。在流程方面，南京银行托管系统实现了“清核联动”，即将清算流程前置，
实现与会计核算流程同步，大幅提高了清算效率。
资金清算头寸的检查。我行将每日检查所托管资金头寸的使用情况。如发现
资金运用紧张，可能影响到资金清算时，南京银行将立即通知管理人，降低由此
引发的违约支付等资金清算风险。
资金清算方式。南京银行将通过中国人民银行大额支付系统、电子联行系统、
SWIFT 系统等清算系统执行所托管的资金的划款操作，保证清算的及时性。
（3）投资监督
南京银行托管业务部设置投资监督岗，由专人负责银行理财的日常投资监督
工作，在投资人授权范围内严格按照托管协议约定，独立行使监督职责，维护投
资人的合法权益。针对托管产品的运作模式及投资特点，南京银行将根据法律法
规和合同规定，对产品的投资对象和范围、投资规模、投资限制、管理人报酬的
计提、收益分配以及其他有关投资运作事项进行监督核查。
南京银行将采取系统自动预警和人工监督相结合的方式，对托管产品进行事
前、事中、事后的监督。一方面，对可以量化的投资比例和投资规模等指标在南
京银行托管业务交易监督系统内进行风险指标设置，对每日投资运作的情况进行
逐项核对和检查，对触及监督系统设置的预警线进行自动提示；另一方面，对管
理人的投资指令、划款指令进行逐笔的日常人工监督，同时定期与管理人核对财
务数据、信息公告及财务报告。
本着为投资人负责的原则，对投资中存在的异常情况及违规行为，南京银行
将根据问题的严重程度向管理人进行电话提示、书面警示、书面报告，督促管理
人限期改正，切实保证投资人利益。
（4）信息披露
针对托管产品，南京银行可提供以下三个层面的信息披露服务：
1、根据国家法律法规和监管部门的要求，定期（每月、每季或每会计年度）
出具各类财务报告、托管报告，对投资运作中出现的违规及可能存在的风险，出
具提示函，并根据国家法律法规的规定向投资人和监管机构进行披露。
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2、可根据投资人要求，按合同约定，提供个性化的财务报表和报告，其中
报告格式和报告频率可自定义。
3、及时告知投资人该理财的重大事项，包括项目投资、投资退出、理财分
红派息等。
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第五部分、相关服务机构
一、基金份额销售机构
基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可根据有关法律
法规、依据实际情况增减、变更基金销售机构。各销售机构的具体名单见基金管
理人披露的基金销售机构名录。
1、直销机构
名称：景顺长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址：深圳市中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：叶才
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
电话：0755-82370388-1663
传真：0755-22381325
联系人：周婷
客户服务电话：0755-82370688、4008888606
网址：www.igwfmc.com
注：直销机构包括本公司直销柜台及直销网上交易系统/电子交易直销前置
式自助前台（具体以本公司官网列示为准）
2、代销机构
兴业银行股份有限公司银银平台“机构投资交易平台”
客户服务电话：95561
网址：www.cib.com.cn 或 https://f.cib.com.cn
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的
机构代理销售本基金，并在基金管理人网站公示。销售机构具体业务开通及办理
情况以各销售机构安排和规定为准，详见各销售机构的有关公告。敬请投资者留
意。
二、登记机构
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名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：叶才
电话：0755-82370388-1646
传真：0755-22381325
联系人：邹昱
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：陈颖华、王健
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（010）58153000
传真：（010）85188298
经办注册会计师：吴翠蓉、黄拥璇
联系人：吴翠蓉
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第六部分、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《流动性风
险管理规定》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会证监许可【2026】958
号文准予募集注册。
本基金为债券型证券投资基金。
基金存续期限为不定期。
一、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售
公告。
基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时
间，并及时公告。
二、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
基金管理人有权对发售对象的范围予以进一步限定，具体发售对象见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的相关公告。
三、发售方式和销售渠道
本基金同时通过直销机构和代销机构两种方式公开募集。
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金管
理人披露的基金销售机构名录。
除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基
金份额。
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元，按发售面值发售，采用全额缴
款的认购方式。
投资者在募集期内可以多次认购基金份额，认购申请一经受理不得撤销。
四、基金的运作方式
契约型开放式
五、基金份额类别设置
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本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为
不同的类别。
A 类基金份额为在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，且不从本类
别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额，投资人通过直销机构认购/申购
A 类基金份额时不收取前端认购/申购费用；C 类基金份额为从本类别基金资产
净值中计提销售服务费，但不收取认购/申购费用的基金份额，其中，对于投资人
通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额，计提的销售服务费（如有）将在投资
人赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资人；对
于投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类
基金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有）将在投资人赎回相应基金份
额或基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资人。
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为：计
算日某类基金份额净值=该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售
在外的该类别基金份额总数。
投资者可自行选择认购或申购的基金份额类别。
基金管理人可根据基金实际运作情况，在对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，增加新的基金份额类别，或取消某
基金份额类别，或对基金份额分类办法及规则进行调整并公告，不需召开基金份
额持有人大会审议。
六、认购费用
通过直销机构认购本基金 A 类基金份额不收取认购费，通过代销机构认购
A 类基金份额收取认购费用；本基金 C 类基金份额不收取认购费。基金认购费用
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用，不列入基
金财产。
投资者如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。
通过代销机构认购本基金 A 类基金份额认购费率见下表：
认购金额（M） 认购费率
M＜500 万元 0.30%
M≥500 万元 1000 元/笔
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基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对
本基金 A 类基金份额的认购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详
见基金管理人或代销机构届时发布的相关公告或通知。
七、认购的具体规定
1、认购的程序
（1）申请方式：书面申请或基金管理人公布的其他方式。
（2）认购款项支付：基金投资者认购时，采用全额缴款方式，若资金未全
额到账则认购不成立，基金管理人将认购无效的款项退回。
2、认购的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请。认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购
申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由
此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。
3、认购金额的限制
本基金首次认购最低限额为 1 元（含认购费），追加认购不受首次认购最低
金额的限制（基金管理人直销及代销机构可根据业务情况设置高于或等于前述的
交易限额，具体以基金管理人及代销机构公告为准，投资者在提交基金认购申请
时，应遵循基金管理人及代销机构的相关业务规则）。
本基金募集期间不设置投资者单个账户最高认购金额限制。但如本基金单个
投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以
采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者
某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权
拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登
记机构的确认为准。
4、认购期利息的处理方式
有效认购款项在基金募集期间产生的利息将折算成基金份额归基金份额持
有人所有，其中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
5、认购份额的计算
（1）本基金 A 类基金份额认购份额的计算如下：
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1）若投资者通过直销机构认购 A 类基金份额：
认购份额＝（认购金额＋认购利息）/A 类基金份额发售面值
认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资人在认购期通过直销机构投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份
额，假设这 10,000 元在认购期间产生的利息为 10.00 元，则其可得到的 A 类基
金份额数计算如下：
认购份额＝（10,000＋10.00）/1.00＝10,010.00 份
即：投资人通过直销机构投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，在认购
期结束时，假设这 10,000 元在认购期间产生的利息为 10.00 元，投资人账户登记
有本基金 A 类基金份额 10,010.00 份。
2）若投资者通过代销机构认购 A 类基金份额：
当认购费用适用比例费率时：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购期间利息）/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额-认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
认购费用、净认购金额以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后 2 位，
小数点 2 位以后的部分四舍五入；认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点
2 位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资者在认购期内通过代销机构投资 10,000 元认购本基金 A 类基金
份额，对应费率为 0.30%，假设该笔认购产生利息 10 元，则其可得到的 A 类基
金份额为：
净认购金额=10,000/（1+0.30%）=9970.09 元
认购费用=10,000-9970.09=29.91 元
认购份额=（9970.09+10）/1.00 =9980.09 份
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即：该投资者通过代销机构投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，假设
该笔认购款项在募集期间产生利息10元，基金合同生效后，投资者可得到9980.09
份 A 类基金份额。
（2）本基金 C 类基金份额认购份额的计算如下：
认购份额＝（认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资者投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份额，假设该笔认购产生
利息 10 元，则其可得到的认购份额为：
认购份额＝（10,000＋10）／1.00=10,010.00 份
即：该投资者投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份额，假设该笔认购款项
在募集期间产生利息 10 元，基金合同生效后，投资者可得到 10,010.00 份 C 类
基金份额。
八、基金首次募集规模上限
本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金
份额发售公告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不
受此募集规模的限制。
九、基金募集期间募集的资金将存入专门账户，在基金募集行为结束前，任
何人不得动用。
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第七部分、基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿
份，基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，
基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发
售，并在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中
国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人
在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应
将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得
动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露。
《基金合同》存续期内，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不
满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合
同，无需召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
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第八部分、基金份额的申购、赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的
营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若该工作日为非港股通交易日，
基金管理人有权决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务），但基金管理人根
据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
开放日的具体业务办理时间在招募说明书或相关公告中载明。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时
间变更或其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开
放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规
定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人可以根据实际情况依法决定开始办理申购的具体日期，具体业务
办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办
理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基
金份额申购、赎回的价格。
三、申购与赎回的原则
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1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的各类基金份额净值为基
准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的
业务办理时间结束后不得撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺
序赎回；
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保
投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支
付赎回款项。遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银
行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业
务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。在发生巨
额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支
付办法参照基金合同有关条款处理。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+2 日内对该交易的
有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+3 日后(包括该日)及时到
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销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，
则申购款项退还给投资人。因投资人怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关
权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或
不利后果。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销
售机构确实接收到该申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认
结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
五、申购和赎回的数量限制
1、每个账户首次申购的最低金额为 1 元（含申购费）。追加申购不受首次申
购最低金额的限制（具体以基金管理人及代销机构公告为准）。投资者可多次申
购，除本招募说明书或更新招募说明书另有规定外，对单个投资者累计持有基金
份额的数量不设上限，但本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金
份额总数的 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过
50%的除外）。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
2、本基金不设最低赎回份额（代销机构另有规定的，从其规定），但某笔赎
回导致基金份额持有人持有的基金份额余额不足 1 份时，余额部分基金份额必须
一同全部赎回。
3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。具体见基金管理人相关公告。
4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制或新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依照
《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、申购费用和赎回费用
1、通过直销机构申购本基金 A 类基金份额不收取申购费，通过代销机构申
购 A 类基金份额在申购时收取申购费；C 类基金份额在申购时不收取申购费。通
过代销机构申购 A 类基金份额的，申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担，
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不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
通过代销机构申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
M＜500 万元 0.30%
M≥500 万元 1000 元/笔
基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对
本基金 A 类基金份额申购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见
基金管理人或代销机构届时发布的相关公告或通知。
2、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额
持有人赎回基金份额时收取。本基金个人投资者与机构投资者设置不同的赎回费
率。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减，投资者赎回基金份额产生的赎
回费，应当全额计入基金财产。
其中，对于投资人通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额，计提的销售服
务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额时随赎回款一并返还给投资人；对于
投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基
金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额
时随赎回款一并返还给投资人。
个人投资者赎回本基金 A 类/C 类基金份额的赎回费率如下：
持有期限 赎回费率
7 日以内 1.50%
7 日（含）以上 0
机构投资者赎回本基金 A 类/C 类基金份额的赎回费率如下：
持有期限 赎回费率
7 日以内 1.50%
7 日（含）-30 日 1.00%
30 日（含）以上 0
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定，且对基金份额
持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和
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不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监
会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率和销售服务费率。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
七、申购份额与赎回金额的计算
（1）本基金 A 类基金份额的计算
1）若投资者选择通过直销机构申购 A 类基金份额，申购份额的计算方法如
下：
申购份额＝申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
例：某投资人通过直销机构投资 5,000 元申购本基金 A 类基金份额，假设申
购当日本基金 A 类基金份额的基金份额净值为 1.1280 元，则可得到的申购份额
为：
申购份额＝5,000/1.1280＝4,432.62 份
即：投资人通过直销机构投资 5,000 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购
当日本基金 A 类基金份额的基金份额净值为 1.1280 元，则其可得到本基金 A 类
基金份额 4,432.62 份。
2）若投资者选择通过代销机构申购 A 类基金份额时，申购份额的计算方法
如下：
本基金的 A 类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
当申购费用适用比例费率时：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额－净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
当申购费用适用固定金额时：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用，申购金额即为净申购金额。
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申购份额=净申购金额/T 日 C 类基金份额的基金份额净值
例如：某投资者通过代销机构申购本基金 A 类基金份额 10 万元，所对应的
申购费率为 0.30%，并假定当日 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0620 元。则
申购份额为：
净申购金额＝100,000／（1+0.30％）=99700.90 元
申购费用＝100,000－99700.90＝299.10 元
申购份额＝99700.90／1.0620＝93880.32 份
即：投资者通过代销机构投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假定当日
的 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0620 元，则可得到 93880.32 份 A 类基金份
额。
（2）本基金 C 类基金份额的计算
申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额的基金份额净值
例如：某投资者申购本基金 C 类基金份额 10 万元，假定当日 C 类基金份额
的基金份额净值为 1.0160 元。则申购份额为：
申购份额=100,000/1.0160=98,425.20 份
即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假定当日 C 类基金份额
的基金份额净值为 1.0160 元，则可得到 98,425.20 份 C 类基金份额。
2、本基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的某一类基金份额净值为基准进行
计算。
其中，对于投资人通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额，计提的销售服
务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额时随赎回款一并返还给投资人；对于
投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基
金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额
时随赎回款一并返还给投资人。
基金份额的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：
赎回总金额=赎回份额T 日该类基金份额净值
赎回费用=赎回总金额赎回费率
赎回金额=赎回总金额?赎回费用+该笔赎回确认应返还的销售服务费（如有）
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例：某个人/机构投资者持有本基金 10,000 份 A 类基金份额 150 天，赎回费
率为 0，假设赎回当日 A 类基金份额的基金份额净值是 1.1480 元，则可得到的
赎回金额为：
赎回总金额=10,000×1.1480=11,480.00 元
赎回费用=0 元
赎回金额=11,480.00-0.00=11,480.00 元
即：个人/机构投资者赎回持有期为 150 天的 10,000 份本基金 A 类基金份
额，假设赎回当日的 A 类基金份额净值为 1.1480 元，可得到 11,480.00 元赎回金
额。
例：某机构投资者通过直销机构持有本基金 10,000 份 C 类基金份额 29 天，
赎回费率为 1.00%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.1480 元，
假设该笔份额的应返还的销售服务费为 14.00 元，则可得到的赎回金额为：
赎回总金额=10,000×1.1480=11,480.00 元
赎回费用=11,480.00×1.00%=114.80 元
赎回金额=11,480.00-114.80+14.00=11,379.20 元
即：机构投资者赎回持有期为 29 天的 10,000 份本基金 C 类基金份额，假设
赎回当日的 C 类基金份额净值为 1.1480 元，该笔份额的应返还的销售服务费为
14.00 元，则可得到 11,379.20 元赎回金额。
例：某个人/机构投资者通过代销机构持有本基金 10,000 份 C 类基金份额
366 天，赎回费率为 0，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.1480 元，
假设该笔份额的应返还的销售服务费为 0.09 元，则可得到的赎回金额为：
赎回总金额=10,000×1.1480=11,480.00 元
赎回费用=0 元
赎回金额=11,480.00+0.09=11,480.09 元
即：个人/机构投资者通过代销机构赎回持有期为 366 天的 10,000 份本基金
C 类基金份额，假设赎回当日的 C 类基金份额净值为 1.1480 元，该笔份额的应
返还的销售服务费为 0.09 元，则可得到 11,480.09 元赎回金额。
3、本基金基金份额净值的计算：
本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位
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舍去，舍去部分归入基金资产。T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并
在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。
4、申购份额的计算及余额的处理方式：
申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值，有效
份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。
5、赎回金额的计算及处理方式：
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额的基金份额
净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，
保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。其中，对于投资
人通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额，计提的销售服务费将在投资者赎回
相应基金份额时随赎回款一并返还给投资人；对于投资人通过代销机构认购/申
购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基金份额，超过一年继续计提的
销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额时随赎回款一并返还给投资人。
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定，且对基金份额
持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和
不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，代销机构可以按中国证监会
要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和销售服
务费率。
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
八、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。
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4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持
有人利益时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
7、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
9、申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单
一投资者单日或单笔申购金额上限的。
10、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足，或者发生证券交易服
务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或
者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行交易的情形。
11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第 1、2、3、5、6、7、10、11 项暂停申购情形之一且基金管理人
决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊
登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务
的办理。
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
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金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金
管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
7、发生证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分
或者全部港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制进行交易的情形。
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金
管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；
如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配
给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合
同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受
理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的
办理并公告。
十、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
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为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的
前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，
确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选
择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，
直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该
类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人
在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部
分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）如果基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过前一开放日基金
总份额 20%以上的赎回申请的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的
全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财
产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可以对该基金份额持
有人超过 20%以上的部分延期办理赎回。对于当日非延期的赎回申请，应当按单
个账户非延期赎回申请量占非延期赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份
额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。
选择延期赎回或未作明确选择的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部
赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎
回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份
额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎
回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支
付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方
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法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒
介上刊登暂停公告。
2、暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露
办法》的有关规定，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告
最近 1 个工作日的各类基金份额净值。
十二、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
十三、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十四、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十五、基金的转托管
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基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十六、定期定额投资计划
“定期定额投资计划”是申购业务的一种方式，投资者可通过向代销机构提
交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由代销机构于约定扣款日在
投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。投资者在办理“定期定额投资
计划”的同时，仍然可以进行本基金的日常申购、赎回业务。
本基金开通定期定额投资业务的时间、销售机构名单和具体规则详见基金管
理人或代销机构有关定期定额投资业务的公告。
十七、基金份额的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机
制”部分的规定或相关公告。
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第九部分、基金的投资
一、投资目标
本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时适当投资于具备
良好盈利能力的上市公司所发行的股票，在严格控制风险的前提下力争获取高于
业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
二、投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金
融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地
方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的次级债、可转换债券（含
可分离型可转换债券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同
业存单、股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、
港股通标的股票、国债期货、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（仅
限于基金管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的
股票型 ETF（含可投资境外市场的 ETF）、公开募集不动产投资信托基金（以下
简称“公募 REITS”））、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不可投资于 QDII 基金（可投资境外市场的股票型 ETF 基金除外）、
香港互认基金、基金中基金、货币市场基金和其他投资范围包含基金的基金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种（包括但不限于期货合
约、期权合约、互换协议等衍生品）或扩充可投公开募集的基金的范围，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，投资于
权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计为基
金资产的 5%-20%，其中投资于境内股票资产、境内股票型 ETF（标的指数成份
券全部为 A 股的 ETF）的比例合计不低于基金资产的 5%，投资于港股通标的股
票的比例不超过股票资产的 50%，本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基
金以及应计入权益类资产的混合型基金，其中上述应计入权益类资产的混合型基
金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票资产（含
存托凭证）占基金资产的比例不低于 60%；（2）基金最近连续四个季度定期报告
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中披露的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均在 60%以上。本基金对经
中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资产净值的
10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于
基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
三、投资策略
（一）资产配置策略
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展
情况进行调整，资产配置组合主要以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风
险的评估和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险水平相对稳定的
基础上优化投资组合。
（二）债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用债投资策略
和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的
收益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，
结合宏观经济模型（MEM）判断收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。
进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状，对比不同信用等级、在不同市场交
易债券的到期收益率，结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券
价值的因素，发现市场中个券的相对失衡状况。
重点选择的债券品种包括：
a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券；
b.有较好流动性的债券；
c.存在信用溢价的债券；
d.较高债性或期权价值的可转换债券；
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e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品种。
3、信用债投资策略
本基金将结合以下投资策略分析信用债投资比例和进行信用债投资：
1）基于市场信用利差曲线的策略
市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面：其一是宏观经济环境的变化，
当宏观经济环境良好时，企业盈利能力提升，现金流充裕，市场信用利差曲线便
会收窄，反之则不然；其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场因子
的变化趋势，当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时，便会影响到市场
信用利差曲线的变动。基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不
同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质
量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类
属之间的配置比例。
2）信用债（含资产支持证券）评级策略
基金管理人配置相应的信用评级人员研究分析企业的信用资质，密切跟踪企
业的信用风险变化，建立信用评级模型对企业进行内部评级。本基金所投资的信
用债（含资产支持证券，下同）的信用评级在 AA+及以上（此处的信用评级机构
为取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构，不含中债资信、境外评级
机构及其评级分支机构与境内评级子公司，具体评级机构名单以基金管理人确认
为准），其中投资于信用评级为 AA+的信用债占信用债资产的比例为 0-50%，投
资于信用评级为 AAA 的信用债占信用债资产的比例为 50%-100%。债券的信用
等级以其债项评级为准，如无债项评级或债项评级为短期信用评级的，则以主体
评级为准。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，如出现多家评级机
构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独
立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。因资信评级机构调整评级等基金
管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不符合上述约定投资比例的，基金
管理人应当在该信用债评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合上述约定的投
资比例，但因流动性或政策等因素限制导致管理人无法调整的除外。
3）信用债个券选择策略
个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种
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进行详细的财务分析和非财务分析后，进行个券选择。财务分析方面，以企业财
务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评
分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取
实地调研和电话会议等形式实施。
4）本基金投资资产支持证券的策略依照上述信用债投资策略执行。
4、可转换债券与可交换债券投资策略
本基金投资于权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换
债券比例合计为基金资产的 5%-20%。
1）可转换债券投资策略
A）相对价值分析：基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观
经济、股市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换
债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，
筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。B）基本面研究：基金
管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（SRD）对可转换
债券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本
面素质优良的标的公司。C）估值分析：在基本面分析的基础上，运用 PE、PB、
PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对标
的公司的股票价值进行评估，并根据标的股票的当前价格和目标价格，运用期权
定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策。
D）本基金将通过对目标公司股票的投资价值和可交换债券的纯债部分价值进行
综合分析开展投资决策。
2）可交换债券投资策略
可交换债券与可转换债券区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发
的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债
性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值
和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对
目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资
决策。
（三）股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优
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势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面，本基金利用基金管理人
股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出
受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。其中重点考察企业的
业务价值、估值水平、管理能力、现金流情况等要素。
1、注重择时：本基金将自上而下以宏观研究为基础，重视“总量规律性”，
注意控制机制风险。
2、优选行业：通过穿越周期的景气指标，对行业中短期景气进行判断，把握
相对占优的行业主线和核心资产。
3、精选个股
①业务价值（Franchise Value）
寻找拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定
价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经
济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，享有
高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
②估值水平（Valuation）：对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标
成长型股票（G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，即
市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，基金管理人在选
股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票（V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资
本成本进行比较。基金管理人在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率
与资本成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存在
折扣的股票。
收益型股票（I）：是依靠分红取得较好收益的股票。基金管理人挑选收益型
股票，要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
③管理能力（Management）
注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解
其管理能力以及是否诚信。
④自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability）
注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
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4、港股通标的股票投资策略
由于本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票
市场，因而本基金将在前述股票投资策略的基础上精选具有资产回报率高且兼具
成长性的港股通标的股票进行投资。
对于港股投资，本基金将重点关注：
1）A 股市场稀缺的香港本地和外资公司；
2）港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价等方面具有吸引力的投资标
的。
本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选
- 治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层；
- 行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优
势、技术优势）和定价能力；
- 成长能力评价：未来三年预期营业收入年均增长率或净利润年均增长率在
10%（含）以上的上市公司；
- 公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。
5、本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
（四）国债期货投资策略
本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债
期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易
活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
（五）基金投资策略
本基金可投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（仅限于基金
管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的股票型
ETF（含可投资境外市场的 ETF）、公开募集不动产投资信托基金（以下简称“公
募 REITS”））。本基金不可投资于 QDII 基金（可投资境外市场的股票型 ETF 基
金除外）、香港互认基金、基金中基金、货币市场基金和其他投资范围包含基金
的基金。
其中上述应计入权益类资产的混合型基金指至少满足以下一条标准的混合
型基金：（1）基金合同约定投资股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不
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低于 60%；（2）基金最近连续四个季度定期报告中披露的股票资产（含存托凭
证）占基金资产的比例均在 60%以上。
本基金对于子基金的选择，分为被动管理基金和主动管理基金两种类型：
被动管理基金（如指数基金、ETF 等）：主要从定量的角度分析其跟踪误差、
信息比率、规模、流动性以及费率等情况；
主动管理基金：搭建以“基金经理”为主要研究对象的研究体系，本基金倾
向于选择长期业绩相对较好、投资风格稳定、盈利模式可持续的基金经理管理的
基金。
具体操作方面，通过“定量”和“定性”相结合的方法筛选出各类资产类别
中优秀的基金经理和基金品种进行投资。
定量研究主要从业绩分析、持仓分析、重仓股分析、子基金资金容量分析、
风险控制能力等方面对目标基金进行多维度、多指标测算与评估；
定性研究主要根据与基金经理进行访谈和调研的方式对基金管理人的盈利
模式、风格特点及投资理念研究。
在定性和定量研究的基础上，形成基金库，进行持续跟踪与评估，并依此构
建基金中基金组合，从而获取长期稳定的超额收益。
对于公募 REITs，本基金将针对公募 REITs 的底层基础资产所属的行业
周期（供需结构、运营收入和资产价格波动等）以及其他可比投资资产项目的
风险和预期收益率来判断公募 REITs 持有基础资产项目当前的投资价值以及
未来的发展空间，同时结合公募 REITs 流动性及估值等因素，研究并精选出
具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或市场
环境变化， 可选择将部分基金资产投资于公募 REITs，也可以选择不投资公
募 REITs。
（六）信用衍生品投资策略
本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基
金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，
合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍
生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集
中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的
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尽职调查与严格的准入管理。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，投资于权益类
资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计为基金资产
的 5%-20%，其中投资于境内股票资产、境内股票型 ETF（标的指数成份券全部
为 A 股的 ETF）的比例合计不低于基金资产的 5%，投资于港股通标的股票的比
例不超过股票资产的 50%；本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及
应计入权益类资产的混合型基金，其中上述应计入权益类资产的混合型基金指至
少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票资产（含存托凭
证）占基金资产的比例不低于 60%；（2）基金最近连续四个季度定期报告中披露
的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均在 60%以上。
（2）本基金对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不
超过基金资产净值的 10%；
（3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（4）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最
近定期报告披露的净资产应当不低于 1 亿元；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有单只基金（ETF 联接基金除外）不
超过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规
模为准。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资
比例不符合该投资比例限制的，基金管理人应当在 20 个交易日内进行调整，但
中国证监会规定的情形除外。法律法规另有规定的，从其规定；
（6）本基金持有一家公司发行的证券（不包括基金份额，同一家公司在内
地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不包括基金
份额，同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该证券的
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10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规
定的比例限制；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组
合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定
的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（14）本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基金
等流动受限基金）的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、
上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比
例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（17）本基金若参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30%；
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3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
（18）本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍
生品，本基金持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值
的 100%；
（19）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不
得超过基金资产净值的 10%；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述（18）、（19）所规定比例限制的，基金管理人应在 3
个月之内进行调整；
（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境
内上市交易的股票合并计算；
（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（3）、（5）、（15）、（16）、（18）、（19）项规定外，因证券/期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比
例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但
中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
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（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会
认定的其他基金份额；
（5）持有本基金基金经理管理的其他基金；
（6）向其基金管理人、基金托管人出资；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
五、业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×82%+中证 800 指数收益率×10%+中证港股
通综合指数收益率（人民币）×3% +活期存款基准利率×5%
1、业绩比较基准设定的原因
(1)基于基金投资范围以及预期投资的主要资产类别，本基金主要投资于债
券、A 股股票、港股通标的股票等资产，相应选取与之匹配的债券指数、A 股指
数、港股指数和活期存款基准利率作为基准要素。同时基于基金投资债券资产占
基金资产的比例不低于 80％，投资于权益类资产、可转换债券（含可分离型可转
换债券）及可交换债券比例合计为基金资产的 5%-20%等投资比例限制，以及预
期的资产配置比例中枢，本基金将债券资产、股票资产和流动性管理部分所对应
的基准要素权重分别设置为 82%、13%和 5%，其中将股票资产中的 A 股股票与
港股通标的股票所对应的基准要素权重分别设置为 10%与 3%。
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(2) 基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金的债券资产采用全市
场策略，主要通过类属配置与券种选择进行投资管理。综合考虑基准指数与产品
定位和投资风格的匹配度，同时兼顾考虑基准指数的表征性、认可度，以及基准
指数券种、久期、信用等级分布特征等，选取中债综合（全价）指数作为债券部
分的业绩比较基准要素。
(3)基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金的权益资产采用全市
场选股策略，通过定性分析和定量分析相结合的方法对公司基本面进行持续跟踪
分析，挖掘 A 股与港股通范围内的优质公司，从而在控制风险的基础上追求超
越业绩比较基准的投资回报，预期整体偏向于大中盘投资风格。综合考虑基准指
数与产品定位和投资风格的匹配度，同时兼顾考虑基准指数的表征性、认可度，
以及指数盘别/市值覆盖、风格特征、行业与个股分布等，本基金选取中证 800 指
数和中证港股通综合指数收益率(人民币)分别作为 A 股权益和港股通标的权益
资产部分的基准要素。
中证 800 指数由沪深市场市值较大、流动性较好的 800 只股票构成，反映沪
深市场大中盘上市公司证券的整体表现。指数样本量大，行业覆盖面广，适合作
为本基金 A 股权益资产部分的业绩比较基准要素。
中证港股通综合指数(人民币)选取符合港股通资格的上市公司证券作为样
本，反映港股通范围内上市公司的整体表现，适合作为本基金港股通权益资产部
分的业绩比较基准要素。
（4）活期存款基准利率具有较强的权威性和市场影响力，适合作为本基金
流动性管理部分的业绩比较基准。
综上，本基金选取的业绩比较基准与基金投资目标、投资范围、投资策略、
投资比例限制相匹配。
2、业绩比较基准要素的基本信息
中证 800 指数由中证指数有限公司编制发布，指数代码为 000906,指数具体
信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。
中证港股通综合指数(人民币)由中证指数有限公司编制发布，指数代码为
930933,指数具体信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。
中债综合（全价）指数由中债金融估值中心有限公司编制发布，指数代码为
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CBA00203,指数具体信息详见中国债券信息网，网址：www.chinabond.com.cn。
活期存款基准利率由中国人民银行发布，具体信息详见中国人民银行网站，
网址：www.pbc.gov.cn。
3、业绩比较基准的计算方法
本基金业绩比较基准收益率的计算方法以每日收益率为基础，以时间加权为
计算原则。本基金先分别计算业绩比较基准中证 800 指数、中证港股通综合指数
(人民币)、中债综合（全价）指数、活期存款基准利率的每日收益率，再按照预
设权重比例计算当日组合要素基准的日收益率，并连乘每日收益率。
4、管理投资偏离业绩比较基准的定性或定量方法
本基金管理人对基金实际投资与业绩比较基准的偏离情况进行动态跟踪与
监测评估，监测指标主要包括行业偏离、久期偏离等，以更好管理基金实际投资
与业绩比较基准的偏离情况，从而在控制风险的基础上追求超越业绩比较基准的
投资回报。
本基金为主动管理型基金，其业绩比较基准是表征产品风格、衡量产品业绩、
约束投资行为的参考标准，并非本基金的跟踪标的。基金管理人在基金合同约定
的投资范围、投资限制内享有充分的投资决策自主权，可根据投资策略、市场研
判等综合因素，自主构建投资组合，包括酌情投资于业绩比较基准要素成份证券
外的证券。本基金投资组合相对业绩比较基准要素成份证券和权重可能存在偏离。
5、未来可能变更业绩比较基准的情况和程序
业绩比较基准变更符合下列条件之一且对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的，基金管理人应当与基金托管人协商，在新业绩比较基准生效前三十日
公告并充分说明变更原因、差异及影响，无需召开基金份额持有人大会：
(1)原有业绩比较基准的要素无法持续运作、编制方案发生重大修订等客观
因素导致业绩比较基准无法再表征基金产品投资风格，或不再符合基金合同关于
投资目标、投资范围、投资策略、投资比例限制等的约定，或与主要的资产类别、
国别或地区、市场板块、货币类型等不再匹配；或业绩比较基准的要素不再具备
市场代表性；
(2)调整业绩比较基准的要素权重、更换相同或相近特征的要素等，使新业绩
比较基准代表性更强，且符合相关法律法规规定的；
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(3)中国证监会认可的其他情形。
业绩比较基准变更涉及以下情形的，基金管理人应当按照规定履行变更注册、
召开基金份额持有人大会等程序，法律法规、中国证监会另有规定的除外：
(1)基金投资目标、投资范围、投资策略、投资比例等拟进行重大调整，并变
更业绩比较基准的；
(2)其他对基金份额持有人利益产生重大实质性影响的情形。
六、风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型
基金、混合型基金。
本基金还可能投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似
的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
七、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业
绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的
规定。
八、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保
护基金份额持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。
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第十部分、基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息、证券投资基
金和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，
不得对基金财产强制执行。
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第十一部分、基金资产的估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律
法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、资产支持证券、国债期货合约、
证券投资基金、信用衍生品、应收款项、其它投资等资产及负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值
日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资
产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允
价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价
值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值
或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，
使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值
进行调整并确定公允价值。
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四、估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌
的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价
（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生
影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价值；
（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三
方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外），
选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推
荐估值全价进行估值；
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际
收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推
荐估值全价，同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登
记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值；
（4）交易所上市交易的可转换债券实行全价交易的债券选取估值日收盘价
作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利
息作为估值全价；
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且
有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票和债券，采用估值技术确定公允价值；
（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
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管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
（4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公
允价值。
3、对全国银行间市场固定收益品种，参照交易所固定收益品种的估值方法
进行估值。
4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估
值。
5、存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
6、本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日
无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算
价估值。
7、估值计算中涉及港币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供
的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与港币的中间价。
税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通机制
涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责
发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与
估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估
值调整。
8、基金估值方法
（1）本基金投资于非上市证券投资基金的估值：
境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。
（2）本基金投资于上市证券投资基金的估值：
1）投资 ETF 基金，按所投资基金估值日的收盘价估值。
2）投资境内上市的开放式基金（LOF），按所投基金估值日的份额净值估值。
3）投资境内上市定期开放式基金、封闭式基金(含公募 REITs)，按所投基金
的估值日收盘价估值。
4）其他证券投资基金按估值日的基金份额净值估值，当日未公布的，按其
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最近公布的基金份额净值为基础估值。
（3）若所投资的证券投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估
值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值：
1）按基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。
2）按收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重
大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化
的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素调整最近交易市价，确定公允价值。
3）若所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基
金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、
持仓份额等因素合理确定公允价值。
4）当基金管理人认为所投资基金按上述第 1）至第 3）条进行估值存在不公
允时，应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。
如果未来相关法律法规或监管规定对基金中基金投资证券投资基金的估值
方法进行调整，本基金将采用调整后的方法对本基金投资的证券投资基金进行估
值，不需召开基金份额持有人大会。
9、信用衍生品按第三方估值基准服务机构提供的当日估值价格进行估值，
但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值基准
服务机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合
理估值技术确定公允价值。
10、本基金可以采用第三方估值基准服务机构按照上述公允价值确定原则提
供的估值价格数据。
11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
12、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确
保基金估值的公平性。
13、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。
14、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
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按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
五、估值程序
1、某一类别基金份额的基金份额净值是按照每个估值日该类别基金资产净
值除以当日该类别基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位
舍去，舍去部分归入基金资产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度
应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人每个估值日分别计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额
净值，并按规定公告。
2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值，估值时间为 T+1 日内。但基
金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值
日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人
复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估
值错误时，视为该类基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
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上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任
方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当
得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
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金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到某类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基
金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到某类基金份额净值的 0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行
业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利
益的原则进行协商。
七、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
八、基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金
管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于 T+1 日内计算 T 日
的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管
人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按约定于 T+1 日
内对基金净值信息予以公布。如法律法规将来另有规定的，本基金按照新规定执
行。如需据此相应修改基金合同的，无须召开基金份额持有人大会。
九、特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法的第 11 项进行估值
时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、登记结算公司、
第三方估值基准服务机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误等非基金管
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理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合
理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管
理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要
的措施减轻或消除由此造成的影响。
十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披
露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
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第十二部分、基金的收益分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
三、基金收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，若《基
金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，红
利再投资的份额免收申购费。基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择
不同的分红方式，但在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种
分红方式；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于该类基金份额的面值，即基
金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额
后不能低于面值；
4、本基金各类别基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有
所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人在履行
适当程序后，可酌情调整以上基金收益分配原则，并应于变更实施日前在规定媒
介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
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五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投
资的计算方法，依据《业务规则》执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
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第十三部分、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、 基金管理人的管理费；
2、 基金托管人的托管费；
3、 销售服务费；
4、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证监会
另有规定的除外；
5、 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、 基金份额持有人大会费用；
7、 基金的证券/期货/信用衍生品等交易费用；
8、 基金的银行汇划费用；
9、 账户开户费用和账户维护费；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
11、基金投资其他基金产生的其他基金的费用（包括但不限于申购费、赎
回费、销售服务费），但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；
12、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取
管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所持有本基金管理人管理的
基金的基金份额的资产净值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.40%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份
额的资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0。
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根
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据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取
托管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有基金托管人托管的基
金的基金份额的资产净值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份额
的资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0。
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的销售服务
费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提。
（1）基金管理人直销机构：
对于 C 类基金份额计提的销售服务费，在投资人赎回基金份额或基金合同
终止时随赎回款或清算款一并返还给投资人。若遇法定节假日、休息日或不可抗
力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
（2）代销机构：
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-83-
对于投资人持续持有期限未超过一年（即 365 天）的 C 类基金份额计提的
销售服务费，基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基
金管理人与基金托管人双方核对无误后，由基金托管人按照与基金管理人协商一
致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、休
息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
对于持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基金份额继续计提的销售
服务费，在投资人赎回基金份额或基金合同终止时，随赎回款或清算款一并返还
给投资人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期
顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、
促销活动费、基金份额持有人服务费等。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－12 项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。基金
综合费用水平请参见基金产品资料概要等文件。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过
直销渠道申购且不得收取申购费、销售服务费等销售费用。
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但
应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管
理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
五、基金税收
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-84-
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
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-85-
第十四部分、基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度
披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进
行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
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第十五部分、基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。若相关法律法规修订或变
更后对于基金信息披露的信息类型、披露内容、披露方式等规定与本部分的内容
不同，若适用于本基金，本基金的信息披露按照修订或变更后的法律法规的要求
执行。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息
披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金
投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资
料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信
息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文
本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
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元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息
发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载
在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变
更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定
网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登
载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、
《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在
基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管
协议登载在规定网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
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露招募说明书的当日登载于规定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金
合同》生效公告。
（四）基金净值信息
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至
少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金
份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
（五）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基
金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在
基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
度报告登载于规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决
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策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告
期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
（七）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
并登载在规定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、《基金合同》终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事
务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制
人变更；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门
负责人发生变动；
10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十；
11、基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12
个月内变动超过百分之三十；
12、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
13、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
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14、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
15、基金收益分配事项；
16、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提
方式和费率发生变更；
17、任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；
18、本基金开始办理申购、赎回；
19、本基金发生巨额赎回并延期办理；
20、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
21、本基金暂停接受申购、赎回申请或者重新接受申购、赎回申请；
22、调整基金份额类别；
23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
25、本基金出现连续 30、40、45 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人
或者基金资产净值低于 5000 万元情形时；
26、基金管理人在履行适当程序后，推出新业务或服务；
27、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
（八）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份
额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
（九）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
（十）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
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（十一）投资国债期货的信息披露
若本基金投资国债期货，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告
等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交易政
策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风
险的影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。
（十二）投资资产支持证券的信息披露
基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总
额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10 名资产支持证券明细。
（十三）投资非公开发行股票的信息披露
基金管理人应当在本基金投资非公开发行股票后 2 个交易日内，在中国证监
会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值以及总
成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期的信息。
（十四）投资港股通标的股票的信息披露
基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告
和招募说明书（更新）等文件中披露本基金投资港股通标的股票的投资情况。若
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
（十五）基金投资证券投资基金的信息披露
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露投资于其他基金的相关情况，包括：
（1）投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；
（2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管
理费、托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明；
（3）本基金持有的基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基
金合并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；
（4）本基金投资于本基金基金管理人以及关联方所管理基金的情况；
（5）本基金基金管理人参与所持有基金的基金份额持有人大会表决意见。
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（十六）投资信用衍生品的信息披露
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告及招募说明书
（更新）等文件中详细披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，
并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目
标及策略。
（十七）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同
和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
（十八）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法律法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回
价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等
公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外、也可着眼于为投资
者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基
金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中
国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不
得从基金财产中列支。
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为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
七、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
八、暂停或延迟披露基金信息的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息：
1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。
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-94-
第十六部分、侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基
金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计
师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内
聘请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所进行审计并披露专项审计意见。
二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为
基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，
按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋
账户的赎回申请并支付赎回款项。
2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转
换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的
赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。
3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎
回外，本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回规定适用于
主袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一
开放日主袋账户总份额的 10%认定。
三、实施侧袋机制期间的基金投资
侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比
例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋
账户。基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户
资产。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投
资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操
作。
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四、实施侧袋机制期间的基金估值
本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行
估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户
的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。
五、实施侧袋账户期间的基金费用
1、本基金实施侧袋机制的，管理费和托管费等按主袋账户基金资产净值作
为基数计提。
2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现
后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人
应当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方
式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。
侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都
应当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户
资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法
律法规要求及时发布临时公告。
侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符
合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意
见。
七、侧袋机制的信息披露
1、临时公告
在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资
者利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。
2、基金净值信息
基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信
息披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实
施侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。
3、定期报告
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侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账
户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计
师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会
计核算和年度报告披露等发表审计意见。
八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则
的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管
理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改
和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
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第十七部分、风险揭示
一、本基金的特有风险
1、本基金为混合债券型二级基金，投资于权益类资产、可转换债券（含可
分离型可转换债券）及可交换债券比例合计为基金资产的 5%-20%，其中投资于
境内股票资产、境内股票型 ETF（标的指数成份券全部为 A 股的 ETF）的比例
合计不低于基金资产的 5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的
50%，在通常情况下本基金的预期风险水平及净值波动水平高于纯债型基金。
2、资产支持证券投资风险
本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：
①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程
中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基
金财产损失。
②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一
般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损
失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的
风险。
③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持
证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性
风险。
④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使
基金资产面临再投资风险。
⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺
陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交
易、交易错误、IT 系统故障等风险。
⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能
正常执行，导致基金财产的损失。
3、港股交易失败风险：港股通业务存在每日额度。在香港联合交易所有限
公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在
联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通
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进行买入交易的风险。
4、汇率风险：本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据
的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日
终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊
至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险，汇率
波动可能对基金的投资收益造成损失。
5、境外市场的风险
（1）本基金将通过港股通机制投资于香港市场，在市场环境、市场进入、
投资额度、可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制，而且此类
限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造
成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
（2）香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，此外，在港股通机制下
参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
1）香港市场证券实行 T+0 回转交易，且对个股交易价格并无涨跌幅上下限
的规定，因此每日涨跌幅空间相对较大，港股也可能表现出比 A 股更为剧烈的
股价波动；
2）只有沪港深三地均为交易日才为港股通交易日，因此在内地开市香港休
市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性
风险；
3）香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能
停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地证券交易
服务公司认定的交易异常情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或
者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；
4）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常
情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不
得买入，内地证券交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情
形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但
不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交
所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；
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5）代理投票。由于中国证券登记结算有限责任公司是在汇总投资者意愿后
再向香港结算提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投资者设定的意
愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日
的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数；
6）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分
基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港
股。
6、可转换债券（可交换债券）投资风险
公司经营风险（信用风险）：可转换债券（可交换债券）的发行主体是上市
公司（上市公司股东）本身。如果可转换债券（可交换债券）在存续期间，上市
公司或其股东存在较大的经营风险或偿债能力风险时，对可转换债券（可交换债
券）的价格冲击较大。
提前赎回风险：可转换债券（可交换债券）都规定了发行人可以在满足特定
条件后，以某一价格强制赎回债券。当发行人发布强制赎回公告后，投资者未在
规定时间内申请转股，将被以赎回价强制赎回，可能遭受损失。
7、国债期货投资风险
国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因
期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市
场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利
效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，
是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是
由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证
金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。
8、存托凭证投资风险
本基金的投资范围包括存托凭证，若投资，除与其他仅投资于沪深市场股票
的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出
现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持
有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引
发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发
景顺长城景颐保利债券型证券投资基金招募说明书
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的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价
格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风
险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在
差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风
险。
9、信用衍生品投资风险
为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面
临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交
易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格
变现的风险。偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境
变化，创设机构可能出现经营情况不佳，或创设机构的现金流与预期出现一定的
偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创设机构或所受保
护债券主体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价格波动的风
险。
10、公开募集证券投资基金投资风险
本基金可投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（仅限于基金
管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的股票型
ETF（含可投资境外市场的 ETF）、公开募集不动产投资信托基金（以下简称“公
募 REITS”））。本基金不可投资于 QDII 基金（可投资境外市场的股票型 ETF 基
金除外）、香港互认基金、基金中基金、货币市场基金和其他投资范围包含基金
的基金。
（1）本基金可以投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额，因此本基
金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金
的基金业绩表现。
（2）本基金可以投资于其他公开募集的基金，除了持有的本基金管理人管
理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取
托管费，申购本基金管理人管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照
基金合同应归入基金资产的部分）等，本基金承担的相关基金费用可能比普通开
放式基金高。
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（3）本基金投资流通受限基金时，对于封闭式基金而言，当要卖出基金的
时候，可能会面临在一定的价格下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限
基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金参与投资后将在一定的期
限内无法流通。
（4）巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金
的净赎回申请超过前一工作日基金总份额的百分之十时，本基金将可能无法及时
赎回持有的全部基金份额，影响本基金的资金安排。
（5）本基金会面临基金价格变动的风险。如果基金价格下降到买入成本之
下，在不考虑分红因素影响的情况下，本基金会面临亏损风险。
11、公募 REITs 投资风险
公募 REITs 采用“公募基金+不动产资产支持证券”的产品结构，主要特点
如下：一是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，
80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过不
动产资产支持证券持有不动产项目公司全部股权，穿透取得不动产项目完全所有
权或经营权利；二是公募 REITs 以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流为
主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%；三是公
募 REITs 采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，使用场外
基金账户认购的基金份额持有人需通过办理跨系统转托管业务方可参与证券交
易所场内交易，亦可直接按证券交易所、登记机构规则参与基金通平台交易。
投资公募 REITs 可能面临以下风险，包括但不限于：
（1）基金价格波动风险
公募 REITs 大部分资产投资于不动产项目，具有权益属性，受经济环境、
运营管理、基金扩募等因素影响，不动产项目市场价值及现金流情况可能发生变
化，可能引起公募 REITs 价格波动，甚至存在不动产目遭遇极端事件（如地震、
台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。
（2）不动产项目运营风险
公募 REITs 投资集中度高，收益率很大程度依赖不动产项目运营情况，不
动产项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于
测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，不动产项目运营过程中租金、收费等
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收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募 REITs 可直接或间
接对外借款，存在不动产项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。
（3）不动产估值无法体现公允价值的风险
不动产资产的评估以收益法为主，收益法进行估价时需要测算收益期、测算
未来收益、确定报酬率或者资本化率，并将未来收益折现为现值。由于不动产资
产的评估值是基于相关假设条件测算得到的，估值技术和信息的局限性导致不动
产资产的评估值并不代表对不动产资产真实的公允价值，也不构成未来可交易价
格的保证。在不动产项目出售的过程中，可能出现成交价格低于估值的情形，对
公募 REITs 财务状况造成不利影响。
（4）基金份额交易价格折溢价风险
公募 REITs 基金合同生效后，将根据相关法律法规和证券交易所规定申请
在交易所上市，在每个交易日的交易时间将根据相关交易规则确定交易价格，该
交易价格可能受诸多因素影响；此外，公募 REITs 还将按照相关业务规则、基
金合同约定进行估值并披露基金份额净值等信息。由于基金份额交易价格与基金
份额净值形成机制以及影响因素不同，存在基金份额交易价格相对于基金份额净
值折溢价的风险。
（5）流动性风险
公募 REITs 采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存
在流动性不足的风险。此外，公募 REITs 持有所投资的不动产资产支持证券的
全部份额，如发生特殊情况需要处置不动产资产支持证券，可能会由于不动产资
产支持证券流动性较弱而带来损失（如证券不能卖出或贬值出售等）。不动产资
产支持证券通过项目公司持有的不动产资产可能会存在无法处置及变现的风险。
（6）终止上市风险
公募 REITs 运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形
而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。
（7）政策调整风险
公募 REITs 存在因相关法律法规修改或监管机构政策变更等基金管理人无
法控制的因素的变化，使基金或投资者利益受到影响的风险，例如：公募 REITs
运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多
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层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益；监管
机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而引起基金净值波动；相关法
规的修改导致基金投资范围变化，基金管理人为调整投资组合而引起基金净值波
动等。
（8）利益冲突风险
公募 REITs 基金管理人可能同时管理多只同类型的公募 REITs；公募
REITs 基金管理人聘请的运营管理机构可能持有或为其他同类型的不动产项目
提供运营管理服务；公募 REITs 原始权益人也可能持有或管理其他同类型的不
动产项目等。由于上述情况，公募 REITs 的关联方可能与公募 REITs 存在一定
的利益冲突。
（9）公募 REITs 相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行
修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。
12、基金合同自动终止的风险
基金合同存续期内，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无
需召开基金份额持有人大会。故本基金投资人还将面临基金合同自动终止的风险。
以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。
二、市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
1、政策风险
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发
生变化，导致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险
随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金投资
于债券与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着
债券和股票的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和
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股票，其收益水平会受到利率变化的影响。
4、信用风险
债券的发行主体可能由于自身财务状况的恶化而不能继续支付利息或者本
金，此时债券的持有人将面临信用风险。在我国，国债由国家财政的信用支持而
具备极低的信用风险；金融债的发行主体集中在商业银行、政策性银行和大型企
业集团的财务公司，它们都拥有稳健的运营能力和优质的资产状况，信用等级较
高；企业债券的信用等级参差不齐，也会由于发行公司的经营状况产生变化，由
于国内的独立信用评级机构功能还并不健全，需要持有人具有较强的分析和追踪
能力对它的信用风险严格监控。
5、收益率曲线风险
收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标
并不能充分反映这一风险的存在。
6、流动性风险
债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际情况，转出债券
回收本息的灵活性，一般债券的期限越长，流动性越弱。债券型基金如果遇到大
额赎回，或者市场资金面的突然恶化会产生流动性风险。
7、再投资风险
再投资获得的收益又被称作利息的利息，这一收益取决于再投资时的市场利
率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性
并可能影响到基金投资策略的顺利实施。
8、购买力风险
基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而
导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
9、上市公司经营风险
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、
行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的
上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基
金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能
完全规避。
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三、流动性风险
1、基金申购、赎回安排
本基金为普通开放式基金，投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申购
和赎回业务。为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持有人
利益优先原则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购
赎回业务申请，包括但不限于：
（1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。
（2）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性。
（3）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受申购申请、赎回申请并应当暂停估值。
提示投资人注意本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资
计划。
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。因此，债券市场的流
动性风险是本基金主要面临的流动性风险。本基金主要投资于具备较高信用等级
和流动性较好的债券，故投资组合整体流动性风险较低，可以匹配本基金约定的
申购赎回安排。此外，本基金投资于股票等权益类资产、可转换债券（含可分离
型可转换债券）及可交换债券比例合计为基金资产的 5%-20%。随着我国股票市
场交易机制的逐步完善、投资者结构的优化、信息披露相关法律法规的推出，我
国的股票市场已经具备较好的流动性。因此，本基金拟投资的市场整体具有较高
的流动性水平，可以匹配本基金约定的申购赎回安排。
但不排除由于市场波动或所持证券发行人出现异常情况导致组合流动性降
低的情形。为防范此类风险，本基金管理人制定了适用于开放式和定期开放式基
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金的流动性风险管理办法并对该管理办法的有效性和执行情况作定期回顾。
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理测试
本基金管理人构建了压力测试模型用于每日监测基金的各类风险以及不同
市场环境下可应付的最大赎回。在发生巨额赎回情况时，本基金管理人根据当时
市场状况并辅以压力测试模型等流动性分析工具及时制定投资组合变现计划以
确保在尽可能地保护投资者权益的前提下满足赎回需求。
压力测试模型使用的指标包括：持仓中各类资产的市值占比、投资组合的杠
杆率、债券资产在各信用等级和到期期限的分布、债券组合的久期、客户集中度、
机构客户占比等。
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响等
基金管理人经与基金托管人协商，当发生巨额赎回时，在确保投资者得到公
平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险
管理工具，对申购、赎回申请等进行适度调整，依照法律法规还可以使用的备用
流动性风险管理工具包括：延期办理巨额赎回申请或延缓支付赎回款项、暂停接
受申购赎回申请、暂停基金估值、收取短期赎回费、摆动定价、实施侧袋机制等。
实施这些备用工具前要经过公司管理层批准、与基金托管人协商确认后由法律监
察稽核部对外披露。实施这些备用工具对投资者的潜在影响包括但不限于：
延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项等工具的情
形、程序见本招募说明书“第八部分、基金份额的申购、赎回”之“九、暂停赎
回或延缓支付赎回款项的情形”和“十、巨额赎回的情形及处理方式”的相关规
定。若本基金延期办理巨额赎回申请，投资者被延期办理的基金份额将面临基金
份额净值波动的风险并对投资者资金安排形成影响。若本基金暂停接受赎回申请，
投资者将面临无法赎回本基金的风险。若本基金延缓支付赎回款项，赎回款到账
时间将延后，可能对投资者的资金安排带来不利影响。
本基金收取的短期赎回费适用于持续持有期少于 7 日的投资者，费率为 1.50%。
短期赎回费由上述投资者承担，在赎回基金份额时收取，并全额计入基金财产。
短期赎回费将增加持续持有期少于 7 天投资者的投资成本，对其可获取的赎回款
项造成不利影响。
当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确
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认后，基金管理人应当暂停估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购
赎回申请的措施。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法获知该估值日的
基金份额净值信息；另一方面基金将延缓支付赎回款项或暂停接受基金的申购赎
回申请。延缓支付赎回款项可能影响投资者的资金安排，暂停接受基金申购赎回
将导致投资者无法申购或者赎回本基金。
当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管
部门、自律规则规定。当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或者赎回
产生的交易及其他成本的风险。
实施侧袋机制。投资人具体请参见招募说明书“第十六部分、侧袋机制”，
详细了解本基金侧袋机制的情形及程序。
同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安排，尽
可能的避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，将对投资者可
能出现的潜在影响降至最低。
5、实施侧袋机制对投资者的影响
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户
进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有
效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额
净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用
侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额
和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确
定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定
资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人
在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特
定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基
金管理人不承担任何保证和承诺的责任。
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策, 因此实施侧袋机
制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
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启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需
考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少
按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变
化情况。
投资人具体请参见招募说明书“侧袋机制”章节，详细了解本基金侧袋机制
的情形及程序。
四、管理风险
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会
影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水
平。因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等
相关性较大。因此本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。
五、信用风险
基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支
付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。
六、操作和技术风险
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者
人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交
易错误和欺诈等。
此外，在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易
的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金
管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、证券、期货交易所和证券登记结算
机构等。
七、合规性风险
基金管理或运作过程中，违反国家法律法规或基金合同有关规定的风险。
八、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致
的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比
例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长
期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律
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法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售
机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资
人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的
匹配检验。
九、其他风险
1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统出现问题产生的风险；
2、因基金业务快速发展但在人员配备、内控等方面不完善而产生的风险；
3、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
5、因业务竞争压力可能产生的风险；
6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产损失并影响基金收益水平，
从而带来风险；
7、其他意外导致的风险。
十、税负增加风险
财政部、国家税务总局财政[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》第四条规定：“资管产品运营过程中发生的增值税
应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。”鉴于基金合同中基金管理人的
管理费中不包括产品运营过程中发生的税款，本基金运营过程中需要缴纳增值税
应税的，将由基金份额持有人承担并从基金资产中支付，按照税务机关的规定以
基金管理人为增值税纳税人履行纳税义务，因此可能增加基金份额持有人的投资
税费成本。
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第十八部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定
和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基
金托管人同意后变更并公告。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决
议生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。
二、基金合同的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》存续期内，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金
合同，无需召开基金份额持有人大会；
4、基金合同约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立
基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
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（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告
进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额各自基金资产
净值的比例确定剩余财产在各类基金份额中的分配比例，并在各类基金份额可分
配的剩余财产范围内按各份额类别内基金份额持有人持有的基金份额比例进行
分配。
其中，对于投资人通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额计提的销售服务
费（如有），将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资人，对于
投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基
金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有），将在基金合同终止时随剩余
资产分配款项一并返还给投资人。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算
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报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规
规定的最低年限。
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第十九部分、基金合同的内容摘要
一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务
（一）基金管理人
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产；
（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用；
（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优先原
则的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有人权
利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
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（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构
或其他为基金提供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
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人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专
业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料不低于法律法规规定的期限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
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（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（二）基金托管人
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括
但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金
财产；
（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的
其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金
合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，
应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，
为基金办理证券、期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括
但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基
金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
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（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定
外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但因监管机构、司法机
关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况
除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基
金份额申购、赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金
管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的
措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法
律法规规定的期限；
（12）从基金管理人及其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，
基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基
金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
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（三）基金份额持有人
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基
金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和基金合
同的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同
当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利
包括但不限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务
包括但不限于：
（1）认真阅读并遵守法律法规、基金合同、招募说明书等信息披露文件及
其他有关规定；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限
责任；
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（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的同一类别的
每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
（一）召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法
律法规和中国证监会另有规定的除外：
（1）终止基金合同，基金合同另有约定的除外；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有
人大会的事项。
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2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，
不需召开基金份额持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率，调低销售服务费或变更收费方式，增加、取
消或调整基金份额类别设置；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不
涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、
转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；
（6）基金管理人在履行适当程序后，推出新业务或服务；
（7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。
（二）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管
理人召集；
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集；
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60
日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基
金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，
基金管理人应当配合；
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基
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金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合；
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30
日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基
金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰；
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
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管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见
的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式、网络开会方式等
法律法规或监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3
个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通
讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公
布相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经
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通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人
代表出具表决意见；
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金的基金
份额持有人大会可采用网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基
金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其
他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大
会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
（五）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、
决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律
法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大
会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
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在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定
和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决
议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能
主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人
授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有
人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为
该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基
金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与
其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视
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为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
（七）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
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基金份额持有人大会决议自生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定
媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，
必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人
和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关
基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人
持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关
基金份额 10%以上（含 10%）；
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登
记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分
之一）；
4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小
于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大
会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授
权他人参与基金份额持有人大会投票；
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上
（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持
人；
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过；
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
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分之二以上（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
（十）基金管理人代表本基金出席本基金持有的证券投资基金的基金份额持
有人大会并参与表决的特别约定
本基金持有的证券投资基金召开基金份额持有人大会时，本基金基金管理
人应当代表其基金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的
基金份额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下
行使相关投票权利。本基金基金管理人需将表决意见事先征求本基金基金托管
人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。
法律法规对于本基金参与本基金持有的基金召开基金份额持有人大会的
程序另有规定的，从其规定。
（十一）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、
表决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或
监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致
并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人
大会审议。
三、基金收益分配原则、执行方式
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
（三）基金收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，若《基
金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，
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本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，红利再投
资的份额免收申购费。基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的
分红方式，但在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于该类基金份额的面值，即基
金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额
后不能低于面值；
4、本基金各类别基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有
所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人在履行
适当程序后，可酌情调整以上基金收益分配原则，并应于变更实施日前在规定媒
介公告。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再
投资的计算方法，依据《业务规则》执行。
（七）实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规
定。
四、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式
（一）基金合同的变更
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1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法
规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管
理人和基金托管人同意后变更并公告。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决
议生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。
（二）基金合同的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》存续期内，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止本基
金合同，无需召开基金份额持有人大会；
4、基金合同约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立
基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
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（4）制作清算报告；
（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告
进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额各自基金资产
净值的比例确定剩余财产在各类基金份额中的分配比例，并在各类基金份额可分
配的剩余财产范围内按各份额类别内基金份额持有人持有的基金份额比例进行
分配。
其中，对于投资人通过直销机构认购/申购的 C 类基金份额计提的销售服务
费（如有），将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资人，对于
投资人通过代销机构认购/申购且持续持有期限超过一年（即 365 天）的 C 类基
金份额，超过一年继续计提的销售服务费（如有），将在基金合同终止时随剩余
资产分配款项一并返还给投资人。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规
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规定的最低年限。
五、争议的处理
各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，基金
合同各方当事人应尽量通过协商、调解途径解决。如经友好协商、调解未能解决
的，各方当事人任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁
地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。
仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费
由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
基金合同受中华人民共和国法律（不含港澳台地区法律）管辖并从其解释。
六、基金合同存放地和投资者取得合同的方式
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办
公场所和营业场所查阅。
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第二十部分、基金托管协议的内容摘要
一、托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
邮政编码：518048
法定代表人： 叶才
成立时间： 2003 年 6 月 12 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 1.3 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务
（二）基金托管人
名称：南京银行股份有限公司
住所：南京市建邺区江山大街 88 号
法定代表人：谢宁
成立时间：1996 年 2 月 6 日
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可〔2014〕405 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：1106758.5484 万元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中
国银行业监督管理委员会批准的其它业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
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批准后方可开展经营活动） 许可项目：公募证券投资基金销售（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定对基金管理人的下列投资运作进
行监督：
1、对基金的投资范围、投资对象进行监督。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的次级债、可转
换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的
股票及存托凭证）、港股通标的股票、国债期货、经中国证监会依法核准或注册
的公开募集的基金（仅限于基金管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产
的混合型基金、全市场的股票型 ETF（含可投资境外市场的 ETF）、公开募集不
动产投资信托基金（以下简称“公募 REITS”））、信用衍生品以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不可投资于 QDII 基金（可投资境外市场的股票型 ETF 基金除外）、
香港互认基金、基金中基金、货币市场基金和其他投资范围包含基金的基金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种（包括但不限于期货
合约、期权合约、互换协议等衍生品）或扩充可投公开募集的基金的范围，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，投资于
权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计为
基金资产的 5%-20%，其中投资于境内股票资产、境内股票型 ETF（标的指数成
份券全部为 A 股的 ETF）的比例合计不低于基金资产的 5%，投资于港股通标的
股票的比例不超过股票资产的 50%，本基金投资的权益类资产包括股票、股票
型基金以及应计入权益类资产的混合型基金，其中上述应计入权益类资产的混
合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票
资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于 60%；（2）基金最近连续四个季
度定期报告中披露的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均在 60%以
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上。本基金对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过
基金资产净值的 10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
2、对基金投融资比例进行监督：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，投资于权益类
资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计为基金资
产的 5%-20%，其中投资于境内股票资产、境内股票型 ETF（标的指数成份券全
部为 A 股的 ETF）的比例合计不低于基金资产的 5%，投资于港股通标的股票的
比例不超过股票资产的 50%；本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金
以及应计入权益类资产的混合型基金，其中上述应计入权益类资产的混合型基
金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票资产
（含存托凭证）占基金资产的比例不低于 60%；（2）基金最近连续四个季度定
期报告中披露的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均在 60%以上。
（2）本基金对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不
超过基金资产净值的 10%；
（3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（4）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最
近定期报告披露的净资产应当不低于 1 亿元；
（5）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有单只基金
（ETF 联接基金除外）不超过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模
以最近定期报告披露的规模为准。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理
人之外的因素致使基金投资比例不符合该投资比例限制的，基金管理人应当在
20 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的情形除外。法律法规另有规定
的，从其规定；
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（6）本基金持有一家公司发行的证券（不包括基金份额，同一家公司在内
地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；
（7）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司
发行的证券（不包括基金份额，同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合
计计算），不超过该证券的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10％；
（11）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一
原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的
10％；
（12）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
（13）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部开放式基金持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本
基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数
的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可
不受前述比例限制；
（14）本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15）本基金主动投资于流动性受限资产（含封闭运作基金、定期开放基
金等流动受限基金）的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波
动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
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（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
范围保持一致；
（17）本基金若参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30%；
3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买
入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投
资比例的有关约定；
（18）本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用
衍生品，本基金持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券
面值的 100%；
（19）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计
不得超过基金资产净值的 10%；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金不符合前述（18）、（19）所规定比例限制的，基金管理人应
在 3 个月之内进行调整；
（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与
境内上市交易的股票合并计算；
（21）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。
除上述第（3）、（5）、（15）、（16）、（18）、（19）项规定外，因证券/期货市
场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
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基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符
合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之
日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本
托管协议第十五条第（二）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评
估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同
意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交
易事项进行审查。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向
基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银
行间债券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管
理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造
成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在
银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的
银行间债券市场交易对手名单进行交易。如基金管理人在基金投资运作之前未
向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可全市
场交易对手。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整
结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定时已与本次剔除的
交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新
的交易。如基金管理人根据市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算
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方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易后及时与基金托
管人协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进
行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的
交易对手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任
的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。
基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托
管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管
人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的相应损失和责任。
（四）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票
等流通受限证券有关问题的通知》等有关监管规定。
1.流通受限证券与上文提及的流动性受限资产并不完全一致，包括由《上
市公司证券发行注册管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配
售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消
息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等
流通受限证券。
本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券
登记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所
股份有限公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交
易的证券。
本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。
本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。
2. 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基
金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制
制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准
的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投
资额度和投资比例控制情况。
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基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发
至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到
上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风
险采取积极有效的措施，力争在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问
题。如因基金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难
时，基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担相应损失。
对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担相应责
任。
3.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法
规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文
件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、
应划付的认购款、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完
整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管
人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使基金托管
人无法审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。
4.基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人投
资流通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》
以及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监
会，同时采取合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人
的违法、违规以及违反《基金合同》、《托管协议》的投资指令不予执行，并立
即通知基金管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同不得不执
行时，基金托管人应向中国证监会报告。
5. 基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监
会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以
及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
（五）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对
基金资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及
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收入确定、基金收益分配、相关信息披露及基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等进行复核。
（六）基金托管人在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理
人违反上述约定，应及时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对
确认并以书面形式对基金托管人发出回函并改正。在限期内，基金托管人有权
随时对提示事项进行复查。基金管理人对基金托管人提示的违规事项未能在限
期内纠正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。
（七）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、本协议的规
定，应当拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国
证监会报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法
律法规、本协议规定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及
时向中国证监会报告。
（八）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不
限于：在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解
释或举证，提供相关必要数据资料和制度等。
（九）侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限
制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
1、在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人
遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履
行本协议的情况进行必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基
金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人
计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、
相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账
管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信
息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知
基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管
理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金
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托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基
金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。
3、基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相
关资料以供基金管理人核查基金财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金
管理人并改正。对基金管理人按照法规要求需向中国证监会提交基金监督报告的，
基金托管人应积极配合提供相关必要数据资料和制度等。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
2、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法
律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任
何财产。
3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账
户。
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算、分账管
理，确保基金财产的完整与独立。
5、除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定
外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（二）基金合同生效前募集资金的验资和入账
1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基
金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的，
由基金管理人在法定期限内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事
务所对基金进行验资，并出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以
上（含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。
2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基
金开立的基金银行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。
（三）基金的银行账户的开设和管理
1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
2、基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留
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印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、
支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。
3、本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用
本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。
4、基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。
（四）基金进行定期存款投资的账户开设和管理
基金管理人以基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立
存款账户，基金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开立
和账户相关信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变
更所需的相关资料。
（五）基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理
1、基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国
证券登记结算有限责任公司开设证券账户。
2、本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证
券账户进行本基金业务以外的活动。
3、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交
易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记
结算有限责任公司的规定执行。
4、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务
的，涉及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵
守上述关于账户开设、使用的规定。
（六）债券托管专户的开设和管理
基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；由基金管理人负责向中国人民
银行报备，在上述手续办理完毕之后，基金托管人负责以基金的名义在中央国债
登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场
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债券托管账户和资金结算专户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清
算。
（七）基金财产投资的有关有价凭证的保管
基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责
妥善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。
（八）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管
基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的
重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正
本后 30 日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金
管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应尽量保证基金一方持有两份
以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合
同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管期限不低于法律法规的最低年限。
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原
件核对一致并加盖公章的合同复印件或传真件，未经双方协商一致，合同原件不
得转移。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算和复核
1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。某一类别基金
份额的基金份额净值是按照每个估值日该类别基金资产净值除以当日该类别基
金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位舍去，舍去部分归
入基金资产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国
家另有规定的，从其规定。
2、基金管理人应每个估值日对基金财产估值，估值时间为 T+1 日内，但基
金管理人根据法律法规或《基金合同》的规定暂停估值时除外。估值原则应符合
《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于
基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管
理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，
经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
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3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产
公允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映
公允价值的价格估值。本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户
资产进行估值并披露主袋账户的基金资产净值和份额净值，暂停披露侧袋账户份
额净值。
4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方
法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，双
方应及时进行协商和纠正。
5、当基金资产的估值导致任一类基金份额净值小数点后四位内(含第四位)
发生差错时，视为该类基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时，基
金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当估值错
误达到某类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通知基金托管人并报中国
证监会备案；当估值错误达到某类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公
告，并报中国证监会备案。如法律法规或监管机关对前述内容另有规定的，按其
规定处理。
6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致该基金财产或
基金份额持有人的实际损失，基金管理人应对此承担责任。若基金托管人计算的
净值数据正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的净值数
据也不正确，则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述
错误造成了基金财产或基金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基金托管人
已各自承担了赔偿责任，则基金管理人应负责向不当得利之主体主张返还不当得
利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金托管人已承担的赔偿金额，则双
方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。
7、 由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、登记结算公司、
第三方估值基准服务机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误等非基金管
理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合
理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管
理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要
的措施减轻或消除由此造成的影响。
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8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方
经协商未能达成一致，基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外予
以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。基金托管人不承担基金
管理人未接受基金托管人的复核意见进行信息披露的责任。
（二）基金会计核算
1、基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记
账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对双方
各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处
理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
2、会计数据和财务指标的核对
基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现存
在不符，双方应及时查明原因并纠正。
3、基金财务报表和定期报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人每月编制，基金托管人复核。月度报表的编制，
应于每月终了后 5 个工作日内完成；《基金合同》生效后，招募说明书的信息发
生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招募说明书并登载在规定
网站上。招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次；基金
产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基
金产品资料概要并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点。基金产品资
料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，
基金管理人不再更新招募说明书和基金产品资料概要。基金管理人应当在每年结
束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载在规定网站上，并
将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金管理人应当在上半年结束之日起
两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报
告提示性公告登载在规定报刊上。基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作
日内，编制完成基金季度报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提
示性公告登载在规定报刊上。《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以
不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
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基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供给基金托管人复核，基金
托管人在收到后应及时进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人；基金管理
人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。基金托管人在复核
过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，
进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成一致以基金管
理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖
托管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书或进行电子确
认，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日
之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基
金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。
七、适用法律与争议解决方式
（一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别
行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。
（二）基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议，
本协议当事人应尽量通过协商、调解途径解决。如经友好协商、调解未能解决的，
则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点
为北京市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决
另有规定，仲裁费由败诉方承担。
（三）除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。
八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。
（二）托管协议的终止
发生以下情况，本托管协议应当终止：
1、《基金合同》终止；
2、本基金更换基金托管人；
3、本基金更换基金管理人；
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4、发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基
金的财产进行清算。
-1-
第二十一部分、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，以下是主要的服务内
容，基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改以下
服务项目：
一、基金份额持有人的对账单服务
1、基金注册登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有基金份额持有
人的基金交易记录。
2、本公司至少每年度以电子邮件、短信或其他形式向通过本公司直销系统持
有本公司基金份额的基金份额持有人提供基金保有情况信息。
3、基金份额持有人可以向本公司定制月度对账单，基金管理人按照投资者
成功定制的服务形式提供基金对账单服务。
（1）月度电子邮件对账单：每月初本公司以电子邮件方式给截至上月最后
一个交易日仍持有本公司基金份额或者账户余额为 0 但当期有交易发生的定制
投资者发送月度电子邮件对账单。
（2）月度短信对账单：每月初本公司以短信方式给截至上月最后一个交易
日仍持有本公司基金份额的定制投资者发送月度短信对账单。
（3）月度微信对账单：每月初本公司以微信方式给截至上月最后一个交易
日仍持有本公司基金份额或者账户余额为 0 但当期有交易发生、且已在“景顺长
城基金”微信公众号上成功绑定账户的投资者发送月度微信对账单。
（4）季度及年度纸质对账单：每年一、二、三季度结束后，本公司向定制
纸质对账单且在当季度内有交易的投资者寄送季度对账单；每年度结束后，本公
司向定制纸质对账单且在第四季度内有基金交易或者年度最后一个交易日仍持
有本公司基金份额的投资者寄送年度纸质对账单。
具体查阅和定制账单的方法可参见本公司网站或拨打客服热线咨询。因提供
的个人信息（包括但不限于姓名、电子邮件地址、邮寄地址、邮编等）不详、错
误、变更或邮局投递差错、通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或
准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的，请及时到原基金销售网点或本公
司网站办理联系方式变更手续。详询 400-8888-606，或通过本公司网站
（www.igwfmc.com）“在线客服”咨询。
-2-
二、网络在线服务
基金管理人利用其网站（www.igwfmc.com）定期或不定期为投资者提供基
金管理人信息、基金产品信息、账户查询等服务。投资者可以登录该网站修改基
金查询密码。
对于直销个人客户，基金管理人还将提供网上交易服务。
三、客户服务中心（Call Center）电话服务
投资者想要了解交易情况、基金账户余额、基金产品与服务信息或进行投诉
等，可拨打基金管理人客户服务电话：400 8888 606（免长途费）。
客户服务中心的人工坐席服务时间为每周一至周五（法定节假日及因此导致
的证券交易所休市日除外）9：00—17：00。
四、客户投诉受理服务
投资者可以通过各销售机构网点、基金管理人客户服务热线和在线服务、书
信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务以及基金管理人的政
策规定进行投诉。
基金管理人承诺在工作日收到的投诉，将在下一个工作日内作出回应，在非
工作日收到的投诉，将顺延至下一个工作日当日或者次日回复。对于不能及时解
决的投诉，基金管理人就投诉处理进度向投诉人作出定期更新。
五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联
系本基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
-3-
第二十二部分、其它应披露事项
无
-4-
第二十三部分、招募说明书的存放及查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购
买基金招募说明书复制件或复印件，但应以基金招募说明书正本为准。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
-5-
第二十四部分、备查文件
（一）中国证监会准予景顺长城景颐保利债券型证券投资基金募集注册的文
件
（二）景顺长城景颐保利债券型证券投资基金基金合同
（三）法律意见书
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）景顺长城景颐保利债券型证券投资基金托管协议
（七）中国证监会要求的其他文件
上述文件分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制。
景顺长城基金管理有限公司
二〇二六年四月二十九日
              

                

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