财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金

中基金（FOF）

招募说明书

基金管理人：财通证券资产管理有限公司

基金托管人：南京银行股份有限公司

【重要提示】

财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）

经2026年4月24日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许

可【2026】998号文准予募集注册。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证

监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益

作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对本基金

的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格

可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资

人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑

自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行

为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的

投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心

理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理实施过

程中产生的基金管理风险；由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险；

本基金特有的其他风险；投资资产支持证券的特定风险；本基金参与债券回购的风

险；投资存托凭证的特定风险；投资公募REITs的特定风险；投资港股通标的股票

的风险；投资科创板股票的特定风险；其他风险等。

本基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），

可能面临的风险包括但不限于基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、基础设

施估值无法体现公允价值的风险、基金份额交易价格折溢价风险、流动性风险、终

止上市风险、政策调整风险、利益冲突风险等。本基金根据投资策略需要或市场环

境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募

REITs。

本基金可参与投资内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范

围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），若基金资产

投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、

市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险

（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比

A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、

港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股

通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体请查

阅本招募说明书的风险揭示章节。

本基金可根据投资策略需要或不同配置的市场环境的变化，选择将部分基金资

产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

本基金每个开放日开放申购，但本基金对投资者持有的每份基金份额设置3个

月的最短持有期限，投资人每笔申购的基金份额需至少持有满3个月，在最短持有

期内不能提出赎回申请。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日起（含当日），

基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。请投资者合理安排资金进行投资。

本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债

券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基

金和股票型基金中基金。

投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合

同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金

管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒

投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与

基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

目录

一、绪言............................................................1

二、释义............................................................2

三、基金管理人......................................................8

四、基金托管人.....................................................17

五、相关服务机构...................................................20

六、基金的募集.....................................................22

七、基金合同的生效.................................................27

八、基金份额的申购与赎回...........................................28

九、基金的投资.....................................................40

十、基金的财产.....................................................51

十一、基金资产的估值...............................................52

十二、基金收益与分配...............................................60

十三、基金的费用与税收.............................................62

十四、基金的会计与审计.............................................66

十五、基金的信息披露...............................................67

十六、侧袋机制.....................................................74

十七、风险揭示.....................................................76

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.........................88

十九、基金合同内容摘要.............................................90

二十、托管协议的内容摘要..........................................107

二十一、对基金份额持有人的服务....................................121

二十二、其他应披露事项............................................123

二十三、招募说明书的存放及查阅方式................................124

二十四、备查文件..................................................125

一、绪言

《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简

称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运

作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销

售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信

息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下

简称“《流动性风险管理规定》”)、《公开募集证券投资基金运作指引第2号——

基金中基金指引》（以下简称“《基金中基金指引》”）和其他相关法律法规的

规定以及《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》

（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本

招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）

2、基金管理人：指财通证券资产管理有限公司

3、基金托管人：指南京银行股份有限公司

4、基金合同：指《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）

基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《财通资管博睿

稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》及对该托管协议的任何

有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《财通资管博睿稳健3个月持有期混合

型基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中

基金（FOF）基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中

基金（FOF）基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、《基金中基金指引》：指中国证监会2016年9月11日颁布并实施的

《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》及颁布机关对其

不时做出的修订

16、港股通：指内地投资人委托内地证券公司，经由境内证券交易所在香港

设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港

联合交易所上市的股票

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

22、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使

用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构

投资者和人民币合格境外机构投资者

23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人

25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

26、销售机构：指财通证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构

27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为财通证券资产管

理有限公司或接受财通证券资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

35、最短持有期：指本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。对于

每份基金份额，最短持有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金

份额申购确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份

额而言）；最短持有期到期日指该基金份额最短持有期起始日起次3个月的月度

对日。在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不

能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），

基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请

36、月度对日：指某一特定日期在后续月份中的对应日期，如该对应日期为

非工作日，则顺延至下一工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至该

月最后一日的下一工作日

37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若

本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人有权根据

实际情况决定本基金暂停申购、赎回及转换业务并公告）

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指《财通证券资产管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管

理人和投资人共同遵守

43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%的情形

50、元：指人民币元

51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、

基金应收申购款及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

56、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不

变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

57、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

59、基金份额分类：指本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费等收取

方式的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分

设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值

60、A类基金份额：指在投资者通过直销机构以外的其他销售机构认购/申

购时收取前端认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金

份额类别；投资者通过直销机构认购/申购时不收取前端认购/申购费用

61、C类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从

直销机构以外的其他销售机构保有的本类别基金资产中计提销售服务费的基金

份额类别；其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的

销售服务费将在投资者赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回款或清算款

一并返还给投资者；对于投资者通过其他销售机构认购/申购的C类基金份额，

持续持有期限超过一年继续计提的销售服务费将在投资者赎回相应基金份额或

基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资者

62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

63、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

66、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：财通证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室

办公地址：上海市浦东新区栖霞路26号富汇大厦B座8-9层

邮政编码：200120

法定代表人：马晓立

设立日期：2014年12月15日

注册资本：人民币伍亿元整

存续期限：持续经营

联系人：唐诗源

电话：400-116-7888

股东情况：财通证券股份有限公司持有公司100%的股权。

公司前身是财通证券股份有限公司资产管理部，经中国证监会《关于核准财

通证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》（证监许可[2014]1177号）批

准，由财通证券股份有限公司出资2亿元，在原财通证券股份有限公司资产管理

部的基础上正式成立财通证券资产管理有限公司。

（二）主要成员情况

1、基金管理人董事会成员

马晓立先生，董事长，浙江大学经济学硕士，正高级经济师。曾在中信证券

股份有限公司等机构任职。2012年4月加入财通证券资管（前身为财通证券资

产管理部），现担任财通证券股份有限公司总经理助理，财通证券资产管理有限

公司董事长。

钱慧女士，董事，上海财经大学经济学硕士，中欧商学院EMBA。曾在东方

证券股份有限公司、东方证券资产管理有限公司等机构任职。2015年5月加入

财通证券资管，历任合规总监兼首席风险官、常务副总经理，现担任财通证券资

产管理有限公司董事、总经理兼公募基金管理业务主要负责人。

陶雪峰先生，董事，大学本科学历。2001年12月加入财通证券，先后担任

财通证券湖州营业部经理、副总经理、总经理，湖州分公司副总经理、总经理，

财富综合管理部总经理。现担任财通证券财富业务总部总经理兼资产配置中心总

经理。

汤超义先生，独立董事，博士学历。2002年毕业于美国韦伯斯特大学工商管

理专业，2005年、2010年分别获得上海财经大学企业管理硕士学位、营销学专

业博士学位。现担任上海国家会计学院孙子兵法管理应用研究中心主任（非行政

职务）、讲师，财通证券资产管理有限公司独立董事。

潘士远先生，独立董事，经济学博士学历。2003年毕业于浙江大学经济学

院，获经济学博士学位，后留校任教，2004年至2006年在北京大学中国经济研

究中心从事博士后研究，2013年任浙大经济学院副院长。现担任浙江大学社科

学部副主任、经济学院教授，财通证券资产管理有限公司独立董事，兼任宁波舟

山港股份有限公司、宁波鄞州农商行、利尔达科技集团股份有限公司和安誉科技

的独立董事。

余艳梅女士，独立董事，本科学历，高级审计师，国际注册内部审计师，中

级会计师，正高级经济师。曾任浙江省审计厅办公室副主任，浙商金汇信托股份

有限公司党委书记、董事长等职务。现担任财通证券资产管理有限公司独立董事。

王天凤女士，职工董事，中国人民大学经济学硕士。曾任交银施罗德基金管

理有限公司高级渠道经理、高级营销管理经理，2015年4月加入财通证券资产

管理有限公司，历任战略产品部高级产品经理、副总经理（主持工作）、质控负

责人，现担任战略产品部总经理、机构管理部总经理。

2、经营管理层人员

钱慧女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。

刘泉先生，合规负责人兼首席风险官，武汉大学金融学硕士。曾在中国平安

保险集团公司、上海证监局、长江证券（上海）资产管理有限公司等单位任职。

2019年8月加入财通证券资管，现担任财通证券资产管理有限公司合规负责人

兼首席风险官。

常娜娜女士，副总经理，天津财经大学经济学学士、南开大学经济学硕士。

曾在渤海证券股份有限公司任职。2013年4月加入财通证券资管（前身为财通

证券资产管理部），历任总经理助理等职务，现担任财通证券资产管理有限公司

副总经理。

邹广航先生，副总经理兼财务负责人，加拿大阿尔伯塔大学管理学硕士。曾

在平安养老保险股份有限公司、上海东方证券资产管理有限公司、平安资产管理

有限公司任职。2025年10月加入财通证券资管，现担任财通证券资产管理有限

公司副总经理兼财务负责人。

孔朱亮先生，首席信息官，浙江大学管理学学士。曾在恒生电子股份有限公

司、方正证券股份有限公司等机构任职。2016年4月加入财通证券资管，现担

任财通证券资产管理有限公司首席信息官、信息技术部总经理。

陆真先生，总经理助理，上海财经大学经济学学士。曾在工商银行任职。2016

年4月加入财通证券资管，历任银行渠道总监、渠道销售部总经理、职工董事等

职务，现担任财通证券资产管理有限公司总经理助理。

叶晓明先生，总经理助理，浙江工商大学管理学硕士。曾在上海新世纪资信

评估投资服务有限公司、德邦证券股份有限公司任职。2018年8月加入财通证

券资管，现担任财通证券资产管理有限公司总经理助理。

李响女士，总经理助理，复旦大学经济学硕士。曾在东方证券股份有限公司、

上海东方证券资产管理有限公司任职。2023年5月加入财通证券资管，现担任

财通证券资产管理有限公司总经理助理兼权益投资总监。

蒋巍峰先生，董事会秘书，北京大学法学学士、上海财经大学公共管理硕士。

曾在温州市民政局、财通证券有限责任公司（现财通证券股份有限公司）、浙商

金汇信托股份有限公司任职。2015年4月加入财通证券资管，历任综合办公室

总经理、营销支持部总经理等职务，现担任财通证券资产管理有限公司董事会秘

书。

3、本基金基金经理

张文君女士，硕士研究生学历、硕士学位。曾在恒安标准人寿保险有限公司、

上海博鸿投资咨询（合伙）有限公司、上海苍石资产管理有限公司、平安基金管

理有限公司工作。2022年7月加入财通证券资产管理有限公司，现任FOF投资

部副总经理（主持工作）。2023年9月7日起任财通资管康恒平衡养老目标三

年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理；2024年6月12日起任财

通资管康泽稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理；2025

年7月25日至2026年5月23日任财通资管博宏积极6个月持有期混合型发

起式基金中基金（FOF）基金经理。

4、固收公募业务投资决策委员会成员

委员：李杰（固收公募投资部总经理）

陈希希（固收公募投资部基金经理）

宫志芳（固收公募投资部基金经理）

5、权益公募业务投资决策委员会成员

委员：李响（总经理助理兼权益投资总监）

王浩冰（权益投资副总监、权益公募投资一部兼二部副总经理）

林伟（权益公募投资二部基金经理）

于洋（权益公募投资一部基金经理）

邓芳程（权益公募投资一部基金经理）

6、混合资产公募业务投资决策委员会成员

委员：钱慧（总经理）

辛晨晨（多元资产投资部总经理）

叶柳含（合规稽核部总经理）

王天凤（战略产品部总经理）

陈希（风险管理部总经理）

张文君（FOF投资部副总经理（主持工作））

7、上述人员之间无近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料不低于法律法规规定的最低期限；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公

开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人

利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

24、基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基

金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金

募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（四）基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运

作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健

全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生；

2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》，建立健全的内部

控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。

（五）基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

（六）基金管理人的内部控制制度

1、风险管理的原则

（1）全面性原则：基金管理业务风险管理涵盖公司基金管理业务相关的所

有部门和员工，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）适时性原则：公司风险管理制度的制定应具有前瞻性，并且必须结合

市场环境的变化、新的金融工具和技术的应用等外部环境和公司经营战略、经营

方针、经营管理等内部环境的变化，对风险管理制度及时做出修改和完善；

（3）防火墙原则：公司基金管理业务与其他业务之间应根据业务性质不同

在人员、物理、账户等方面适当隔离，投资决策和交易执行应严格分离。对因业

务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序和监督处罚措施；

（4）有效性原则：公司经营管理层及全体员工应严格遵守并竭力维护风险

管理制度，确保其得到有效执行，并对违反风险管理制度的人员予以责任追究。

2、风险管理和内部风险控制体系结构

公司根据有关法律法规和章程的规定，建立了规范的治理机构和议事规则，

明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工和制衡

机制。具体而言，包括如下组成部分：

（1）董事会

公司风险管理的最高决策机构，对风险管理和内部控制体系的有效性承担最

终责任。

（2）公司经营管理层

根据董事会的授权，建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公司风险管

理的具体规章制度，组织实施各类风险的识别与评估工作。

（3）基金管理业务合规负责人

对董事会负责并报告工作，负责监督检查基金管理业务投资运作的合法合规

情况及公司内部风险控制情况。

（4）风险管理部与合规稽核部

公司执行风险管理和控制的专门部门，负责制定公司的风险控制政策、风险

管理流程和具体制度，并具体实施，确保公司整体风险得到有效的识别、监控和

管理，确保公司各项内部管理制度得到有效执行。

（5）投资管理部门

作为公司基金管理业务风险管理的具体实施部门，对本部门的风险事件承担

直接责任，负责制定符合公司风险管理政策和制度的部门管理制度及工作流程；

制定本部门的主要风险指标；根据公司风险管理政策和制度，实施本部门的风险

管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理部报告评估情况。

3、风险管理和内部风险控制的措施

（1）建立内控体系，完善内控制度

公司建立、健全了内控体系，通过高管人员关于内控的明确分工，确保各项

业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动独立，并得到高管人员的支持，同

时置备操作手册，并定期更新。

（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制

建立、健全了各项制度，做到研究、投资、交易、风险控制的相互独立、相

互制约和相互配合，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和

防范风险。

（3）建立、健全岗位责任制

建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将

各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。

（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序

建立了风险评估机制，通过适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；

公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的

人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策。

（5）建立有效的内部监控系统

建立了足够、有效的内部监控系统，对可能出现的各种风险进行全面和实时

的监控。

（6）使用数量化的风险管理手段

采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，以便公

司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。

（7）提供足够的培训

制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其

职责所在，控制风险。

四、基金托管人

（一）基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：南京银行股份有限公司

住所：南京市江山大街88号

法定代表人：谢宁

成立时间：1996年2月6日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可〔2014〕405号

组织形式：股份有限公司

注册资本：1,218,685.2407万元人民币

存续期间：持续经营

（二）基金托管业务经营情况

1、托管业务概况

南京银行成立于1996年2月6日，是一家具有由国有股份、中资法人股份、

外资股份及众多个人股份共同组成独立法人资格的股份制商业银行，实行一级法

人体制。南京银行历经两次更名，在全国城商行中率先启动上市辅导程序并于

2007年成功上市。目前注册资本为121.87亿元，下辖17家分行，员工总数超

14000人。

2014年4月9日，南京银行获得证监会和银监会联合批复的证券投资基金

托管业务资格。2014年12月，南京银行获得保监会批复的保险资金托管业务资

格。取得资格后，南京银行充分发挥基金公司、资产管理等牌照齐全的优势，持

续加强与金融市场、投资银行等业务的条线联动优势，托管产品种类不断丰富，

目前可以开展证券投资基金托管、证券公司客户资产管理计划托管、基金管理公

司资产管理计划托管、基金子公司资产管理计划托管、私募投资基金托管、期货

公司资产管理计划托管、信托计划保管、银行理财业务托管、保险资金托管、QDII

托管等业务。

南京银行资产托管规模保持稳定增长，截至2025年6月30日，托管规模达

2.94万亿。

2、托管部门及主要人员情况

南京银行资产托管部设立于2013年，下设业务运营部、内控合规部等七个

内设部门，其中从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业

务的执业人员不少于8人，并具有基金从业资格。部分核心业务岗位人员均具备

2年以上托管业务从业经验。

3、托管系统情况

南京银行资产托管业务系统建设由深圳市赢时胜信息技术股份有限公司承

建，使用的是市场上主流的资产托管业务系统，能支持目前市场上大多数基金托

管业务，且与南京银行的其他业务系统严格分离。

（三）基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人，南京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监

管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健

运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保

护基金份额持有人的合法权益。

2、内部控制组织结构

南京银行建立了涵盖范围齐全、职责边界较为清晰的全面风险管理治理架构。

南京银行资产托管部内设独立、专职的内控合规部，配备内控合规人员负责托管

业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

3、内部控制制度及措施

南京银行资产托管部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控

制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；

南京银行资产托管部工作人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检

查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料

严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；

业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事

故的发生，技术系统完整、独立。

（四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法

规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管

理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依

据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反

基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构

报告。

五、相关服务机构

（一）基金份额销售机构

1、直销机构：

本基金直销机构为基金管理人以及基金管理人的网上直销交易平台。

名称：财通证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室

杭州办公地址：浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层

上海办公地址：上海市浦东新区栖霞路26号富汇大厦B座8-9层

法定代表人：马晓立

成立时间：2014年12月15日

杭州直销柜台联系人：傅诗洁、何倩男

电话：（0571）89720037、（0571）89720021

传真：（0571）85104360

上海直销柜台联系人：孙慧、熊梓炀

电话：（021）20568225、（021）20568211

传真：（021）68753502

客户服务电话：400-116-7888

网址：www.ctzg.com

个人投资者可以通过基金管理人直销柜台、网上直销交易平台办理开户、本

基金的认购、申购、赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人网站。

2、其他销售机构

本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金

管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在

基金管理人网站公示。

（二）登记机构

名称：财通证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室

办公地址：浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层

法定代表人：马晓立

电话：（0571）89720155

联系人：刘博

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

联系人：高舒娅

经办律师：陆奇、高舒娅

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区延安东路222号30楼

办公地址：上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼

首席合伙人：付建超

电话：+86 (21) 6141 8888

传真：+86 (21) 6335 0003

联系人：刘微

经办注册会计师：刘微、乐美昊

六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关

规定，并经中国证监会2026年4月24日证监许可[2026]998号文准予募集注册。

（二）基金类型

混合型基金中基金（FOF）

（三）基金的运作方式

契约型开放式

本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短

持有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对

申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）；最短持有

期到期日指该基金份额最短持有期起始日起次3个月的月度对日。如该对应日期

为非工作日，则顺延至下一工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至

该月最后一日的下一工作日。

在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能

对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），

基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。因不可抗力或基金合同约定的其

他情形致使基金管理人无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金

份额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同

约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日。

（四）基金存续期限

不定期

（五）基金份额的发售时间、发售方式和发售对象

1、发售时间

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售

公告。

2、发售方式

通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份

额发售公告以及基金管理人网站公示。

3、发售对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确

实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认

购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

（六）基金份额的类别

本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费等收取方式的不同，将基金份

额分为不同的类别。

在投资者通过直销机构以外的其他销售机构认购/申购时收取前端认购/申购

费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额，投资者

通过直销机构认购/申购A类基金份额时不收取前端认购/申购费用。在投资者认

购/申购时不收取认购/申购费用，而是从直销机构以外的其他销售机构保有的本

类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额（其中，对于投资者通过

直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服务费将在投资者赎回相应基

金份额或基金合同终止时随赎回款或清算款一并返还给投资者；对于投资者通过

其他销售机构认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年继续计提的销

售服务费将在投资者赎回相应基金份额或基金合同终止时随赎回款或清算款一

并返还给投资者）。

本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不

同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。计算公式

为：

T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金

份额余额总数。

投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。

在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，基金管理人可增加新的基金份额类

别、调整现有基金份额类别设置、停止现有基金份额类别的销售或调整基金份额

分类规则等，无需召开基金份额持有人大会，调整实施前基金管理人需依照《信

息披露办法》的规定在规定媒介公告。

（七）基金份额的认购

1、基金份额的认购费用、认购价格及认购份额的计算公式

（1）认购价格：本基金份额的认购价格为1.00元/份。

（2）认购费率

通过直销机构认购本基金A类基金份额不收取认购费，通过其他销售机构

认购本基金A类基金份额收取认购费用；C类基金份额不收取认购费用。通过

其他销售机构认购本基金A类基金份额的，在认购时收取认购费，认购费率随

认购金额的增加而递减。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推

广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。通过其他销售机构认购本基金A类

基金份额的认购费率见下表：

认购金额（M）  认购费率  

M＜100万元  0.30%  

100万元≤M＜500万元  0.15%  

M≥500万元  每笔1000元  



投资者如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。

（3）认购份额的计算

1）若投资者选择认购A类基金份额，则认购份额的计算公式为：

a.若投资者通过直销机构认购A类基金份额：

认购份额＝（认购金额＋认购利息）/1.00元

认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由

此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者在认购期通过直销机构投资100,000.00元认购本基金A类基

金份额，假设这100,000.00元在认购期间产生的利息为50.50元，则其可得到的

A类基金份额数计算如下：

认购份额＝（100,000.00＋50.50）/1.00＝100,050.50份

即：投资者通过直销机构投资100,000.00元认购本基金A类基金份额，在

认购期结束时，假定该笔认购金额产生利息50.50元，可得到100,050.50份本基

金A类基金份额。

b.若投资者通过其他销售机构认购A类基金份额：

当认购费用适用比例费率时，认购份额的计算公式为：

净认购金额=认购金额/（1+认购费率）

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=（净认购金额+认购利息）/1.00元

当认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额=认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额+认购利息）/1.00元

认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由

此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者通过其他销售机构投资100,000.00元认购本基金A类基金份

额，所对应的认购费率为0.30%。假定该笔认购金额产生利息50.50元。则认购

本基金A类基金份额为：

认购总金额＝100,000.00元

净认购金额＝100,000.00/（1＋0.30%）＝99,700.90元

认购费用＝100,000.00－99,700.90＝299.10元

认购份额＝99,700.90/1.0000＋50.50/1.0000＝99,751.40份

即：基金投资者通过其他销售机构投资100,000.00元认购本基金A类基金

份额，假定该笔认购金额产生利息50.50元，可得到99,751.40份本基金A类基

金份额。

2）若投资者选择认购C类基金份额，则认购份额的计算公式为：

认购份额=（认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

认购份额的计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五

入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者认购本基金C类基金份额100,000.00元，由于募集期间基金

份额发售面值为人民币1.00元，假定该笔认购金额产生利息50.50元。则认购本

基金C类基金份额为：

认购份额=（100,000.00+50.50）/1.00=100,050.50份

即：投资者投资100,000.00元认购本基金C类基金份额，假定该笔认购金

额产生利息50.50元，可得到100,050.50份本基金C类基金份额。

2、认购的方式及确认

（1）投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式。

（2）投资者认购时，需按销售机构的规定备足认购金额。

（3）基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，但认购申请一经登记机

构受理不得撤销。

（4）投资者在T日规定时间内提交的认购申请，通常应在T+2日到原销售

机构查询认购申请的受理情况，在基金合同生效后可以到原销售机构打印交易确

认书。

（5）投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售

公告及各销售机构相关业务办理规则。

3、认购的限额

直销柜台接受首次认购申请的最低金额为50,000.00元，追加认购的最低金

额为单笔1.00元。通过本基金管理人网上直销交易平台办理基金认购业务的不

受直销柜台单笔最低认购金额的限制，最低认购金额为单笔1.00元。本基金直

销柜台单笔最低认购金额可由基金管理人酌情调整。其他各销售机构接受认购申

请的最低金额为单笔1.00元，如果销售机构业务规则规定的单笔最低认购金额

高于1.00元，以该销售机构的规定为准。本基金募集期间对单个基金份额持有

人最高累计认购金额不设限制。

如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基

金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例

要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份

额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。

（八）募集期资金的存放及利息的处理方式

本基金募集期间募集的资金存入专用账户，在基金募集行为结束前，任何人

不得动用。有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持

有人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。

七、基金合同的生效

（一）基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿

份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，

基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发

售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中

国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，

任何人不得动用。

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中

国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或

者终止基金合同等，并于6个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人

在基金管理人网站或相关文件中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机

构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的

营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且该工

作日为非港股通交易日时，则基金管理人有权根据实际情况决定本基金暂停申购、

赎回及转换业务并公告），但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基

金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体

业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起3个月后月度对日开始办理赎回，具体业

务办理时间在赎回开始公告中规定。本基金每份基金份额的最短持有期到期日起

（含当日），基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。在确定申购开始

与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基

金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的各类基金份额净值为

基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，但申请

经登记机构受理的不得撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购和赎回的数量限制

1、申购金额的限制

直销柜台每个账户首次申购的最低金额为50,000.00元，追加申购的最低金

额为单笔1.00元；已在直销柜台有认购过本基金基金份额记录的投资者不受基

金份额首次申购最低金额的限制。通过基金管理人网上直销交易平台办理基金申

购业务的不受直销柜台单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔1.00元。

本基金直销柜台单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调整。其他各销售机构每

个账户单笔申购的最低金额为单笔1.00元，如果销售机构业务规则规定的最低

单笔申购金额高于1.00元，以销售机构的规定为准。

2、赎回份额的限制

基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金各类基金份额的赎回申请

不得低于0.01份。

3、最低保留余额的限制

本基金各类基金份额持有人每个基金交易账户的最低份额余额为0.01份。

基金份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金交易账户内剩余的该类基金

份额低于0.01份时，登记机构可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。

4、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请

参见更新的招募说明书或相关公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回

份额和最低基金份额保留余额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）申购和赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购

资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、

赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项。投资人全额交付申购款项，

申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。

投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋10日（包括该日）内支付赎回

款项。遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系

统故障、港股通交易系统、港股通资金交收规则限制或其它非基金管理人及基金

托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项的支付时间可相应顺延。

在发生巨额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法

参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人或基金管理人委托的登记机构应以交易时间结束前受理有效申

购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登

记机构在T+3日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应

在T+4日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查

询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。

基金管理人可在法律法规允许的范围内且对基金份额持有人利益无实质不

利影响的前提下，依法对上述程序规则进行调整，并必须在调整实施日前按照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果

为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

（六）基金的申购费和赎回费

1、申购费用

通过直销机构申购本基金A类基金份额不收取申购费，通过其他销售机构

申购本基金A类基金份额的，在投资人申购时收取申购费。申购费用不列入基

金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。C类基金份额不

收取申购费用。

通过其他销售机构申购本基金A类基金份额的申购费率见下表：

申购金额（M）  申购费率  

M＜100万元  0.40%  

100万元≤M＜500万元  0.20%  

M≥500万元  每笔1000元  



投资者如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

2、赎回费用

本基金A类和C类基金份额均收取赎回费，适用相同的赎回费率，在基金

份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费全额计入基金财产。

A、C类基金份额的赎回费率如下：

持有期限（Y）  赎回费率  

Y 0.50%  

Y≥180日  0  



本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。在每份基金份额的最短持

有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；

每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份

额提出赎回申请。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份

额持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期

或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行

必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金销售服务费率，并进行

公告。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

（七）申购和赎回的数额和价格

1、申购和赎回数额、余额的处理方式

（1）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的

该类别基金份额净值，有效份额单位为份，申购份额计算结果按四舍五入方法，

保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

（2）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当

日该类别基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。赎回金额计算结

果按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承

担。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服

务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额时随赎回款一并返还给投资者；对于

投资者通过其他销售机构认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年继

续计提的销售服务费（如有）将在投资者赎回相应基金份额时随赎回款一并返还

给投资者。

2、基金份额的申购份额计算

（1）A类基金份额

a.若投资者选择通过直销机构申购A类基金份额，则申购份额的计算公式

为：

申购份额＝申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

例：某投资者通过直销机构投资100,000.00元申购本基金A类基金份额，

假设申购当日本基金A类基金份额的基金份额净值为1.0000元，则可得到的申

购份额为：

申购份额＝100,000.00/1.0000＝100,000.00份

即：投资者通过直销机构投资100,000.00元申购本基金A类基金份额，假

设申购当日A类基金份额净值为1.0000元，则可得到100,000.00份A类基金份

额。

b.若投资者选择通过其他销售机构申购A类基金份额，则申购份额的计算

公式为：

当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

例：某投资者通过其他销售机构投资100,000.00元申购本基金A类基金份

额，假设申购当日A类基金份额净值为1.0400元，申购费率为0.40%，则其可

得到的申购份额为：

申购总金额＝100,000.00元

净申购金额=100,000.00/（1+0.40%）=99,601.59元

申购费用=100,000.00-99,601.59=398.41元

申购份额=99,601.59/1.0400=95,770.76份

即：某投资者通过其他销售机构投资100,000.00元申购本基金A类基金份

额，假设申购当日A类基金份额净值为1.0400元，则可得到95,770.76份A类

基金份额。

（2）C类基金份额

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值

例：某投资者投资100,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C

类基金份额净值为1.0520元，则其可得到的申购份额为：

申购份额=100,000.00/1.0520=95,057.03份

即：某投资者投资100,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C

类基金份额净值为1.0520元，则可得到95,057.03份C类基金份额。

3、赎回金额的计算

本基金的赎回金额的计算公式为：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用+该笔赎回确认应返还的销售服务费（如

有）

例：某投资者赎回本基金A类基金份额10,000份，持有时间为150天，假

设赎回当日A类基金份额净值是1.1200元，则其可得到的赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.1200=11,200.00元

赎回费用＝11,200.00×0.50%=56.00元

赎回金额=10,000×1.1200－56.00＝11,144.00元

即：投资者赎回本基金A类基金份额10,000份，持有时间为150天，假设

赎回当日A类基金份额净值是1.1200元，则其可得到的赎回金额为11,144.00

元。

4、基金份额净值的计算

本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，

由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值不迟于T+3日

公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金

份额余额总数。

如按照上述保留位数的基金份额净值对投资者的申购或赎回进行确认可能

引起基金份额净值剧烈波动的，为维护基金份额持有人利益，基金管理人与基金

托管人协商一致后，可以临时增加基金份额净值的保留位数并以此进行确认，并

在确认完成后予以恢复，具体保留位数以届时公告为准。

（八）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券交易所交易时间非正常停市，或基金参与港股通交易且港股通暂停

交易，或本基金投资的其他证券投资基金净值披露出现异常或错误，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的申购业务或者无法进行证券

交易时。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或

对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术故障或异常

情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额数的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

9、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停申购或二级市场交易停

牌，基金管理人认为有必要暂停本基金的申购。

10、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停估值，导致基金管理人

无法计算当日基金资产净值。

11、港股通交易每日额度不足，或者发生证券交易服务公司等机构认定的交

易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其他影响通过内

地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形。

12、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、9、10、11、12项暂停申购情形之一且基金

管理人决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒

介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退

还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券交易所交易时间非正常停市，或基金参与港股通交易且港股通暂停

交易，或本基金投资的其他证券投资基金净值披露出现异常或错误，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的赎回业务或者无法进行证券

交易时。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停赎回或二级市场交易停

牌或延缓支付赎回对价，基金管理人认为有必要暂停本基金的赎回。

8、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停估值，导致基金管理人

无法计算当日基金资产净值。

9、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合

同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受

理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的

办理并公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户

赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部

分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日

未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日该类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以

此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人

未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放

日基金总份额20%的情形下，基金管理人有权采取如下措施：对于该基金份额持

有人当日超过20%的赎回申请，可以对其赎回申请延期办理；对于该基金份额持

有人未超过上述比例的部分，基金管理人可以根据前段“（1）全额赎回”或“（2）

部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是，

如该基金份额持有人在当日选择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将

被撤销。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招

募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方

法，并于两日内在规定媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露

办法》的有关规定，不迟于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或

赎回公告，并公布最近一个工作日的各类基金份额净值；也可以根据实际情况在

暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十四）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

（十六）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然

参与收益分配。法律法规另有规定的除外。

（十七）基金份额折算

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托

管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。

（十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋

机制”部分的规定或相关公告。

（十九）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（二十）质押业务及其他业务

在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额

持有人利益无实质性不利影响的情形下办理基金份额的质押业务或其他基金业

务，基金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进

行公告。

（二十一）当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额

持有人利益无实质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体

情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类

基金份额在证券交易所上市交易、申购和赎回，届时无须召开基金份额持有人大

会审议，但应根据相关法规规定进行信息披露。

九、基金的投资

（一）投资目标

本基金在控制风险的前提下，通过资产配置策略和公募基金精选策略，力争

为持有人提供长期稳定的投资回报。

（二）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核

准或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基

础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会依法核准

或注册的公开募集证券投资基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业

板、科创板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标

的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、政

府支持机构债、政府支持债、地方政府债、公开发行的次级债、可转换债券（含

可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证

券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、

同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开

募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产占基金资

产的比例为5%-30%（其中，本基金投资于境内的股票、股票型基金、混合型基

金等权益类资产的比例占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不

超过股票资产的50%）；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%，投

资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%。本基金应当

保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及计入权益类资产的混合

型基金，其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、

基金合同中约定股票资产占基金资产的比例不低于60%；2、基金最近4期季度

报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。

如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例

为准，本基金的投资比例会做相应调整。

（三）投资策略

1、大类资产配置策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、

M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、

税收、货币、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，

在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估并动态配置各大类

资产之间的比例。

2、基金投资策略

在大类资产配置决策下，本基金运用多维度的基金评价体系，从全市场优选

基金进行投资。基金管理人针对不同类型的基金将采用不同的评价方法。

（1）债券型基金投资策略

债券型基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，

综合考虑债券型基金的资产规模、资产配置状况、风险收益指标、历史信用风险

事件、费率水平、申购赎回限制、杠杆率、运作周期等因素，结合基金经理的过

往业绩表现优选基金，力求投资组合在较低风险和良好流动性的前提下，为投资

者获取稳定的投资收益。

（2）股票型基金投资策略

股票型基金投资策略基于定量及定性的评价体系。定量分析中关注基金风险

收益指标、业绩表现、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、投资集

中度、换手率、重仓证券等指标；定性分析中则关注基金经理投资理念、投资流

程、投资风格以及基金公司的投资决策流程、风控水平、激励机制等。选择能持

续创造超额收益、投资逻辑清晰、风险控制能力突出的子基金进行配置。

（3）混合型基金投资策略

混合型基金投资策略将综合评估子基金行业配置能力、择时能力、选股择券

能力、以及权益和固定收益两部分的投资比例和风格，择优选取能够持续获取稳

定收益、风格稳定、投资逻辑清晰的子基金进行配置。

（4）指数基金投资策略

指数基金投资策略主要考虑跟踪误差、基金规模、费率等因素，选择适合的

标的进行配置。

（5）货币市场基金投资策略

货币市场基金投资策略以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为

目标，综合考虑货币基金的规模、收益水平、流动性、快速赎回机制等因素。

（6）商品基金投资策略

商品基金投资策略主要选择具备有效抵御通胀，与其他资产相关性较低的商

品进行配置。商品基金定量分析主要通过基金规模、费率、流动性、代表性，对

商品类基金市场表现及管理水准进行评价，择优进行投资并合理控制风险。

（7）公募REITs投资策略

本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产

配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资

价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根

据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但

本基金并非必然投资公募REITs。

在符合本基金上述投资策略的前提下，本基金可以投资于本基金管理人管理

的基金。

3、股票投资策略

（1）行业配置策略

本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及

发展趋势、国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良

好发展前景的行业。

（2）个股选择策略

本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和

较大成长空间的个股进行投资。

定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所属细分行

业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经

营管理、竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。

定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、净利率、每股收益（EPS）

增长、主营业务收入增长等，分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈

率法（P/E），市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公司进行合理估值。

（3）港股通标的股票投资策略

本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本

基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有相对优势的上市公司纳入本基

金的股票投资组合。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金

资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

（4）存托凭证投资策略

本基金将在充分了解存托凭证存托协议和相关规则的基础上，参照上述股票

投资策略优选具有较高投资价值的存托凭证进行投资。

4、债券投资策略

在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货

币政策变化作出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变

化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风

险的大小、流动性的好坏等因素，构造债券组合。在具体操作中，本基金运用久

期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换

券等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。

5、可转换债券和可交换债券投资策略

可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和

内嵌期权的价值，本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具

有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金也可根据新

发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可转换债券和可

交换债券的新券申购。

6、资产支持证券投资策略

本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性

管理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性

等，采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、

收益率较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的

投资组合回报率。

（四）投资限制

1、组合限制

（1）本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金

的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产占基金资产的比例为5%-30%

（其中，本基金投资于境内的股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比

例占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%）；

本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及计入权益类资产的混合型基

金，其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1）基

金合同中约定股票资产占基金资产的比例不低于60%；2）基金最近4期季度报

告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%；

（2）本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不

得持有其他基金中基金；

（3）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不

得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露

的规模为准；

（4）本基金投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%；

（5）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和

中国证监会认定的其他基金份额；

（6）本基金投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基

金净资产应当不低于1亿元；

（7）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不

得超过本基金基金资产净值的10%；

（8）本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以

内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（9）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和香港同时上市

的A+H股合计计算，且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资

产净值的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司

在境内和香港同时上市的A+H股合计计算，且不含本基金所投资的基金份额），

不超过该证券的10%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种

可以不受此条款规定的比例限制；

（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（12）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（13）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（15）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（16）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（17）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放

期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构

成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受

前述比例限制；

（19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资

产的投资；

（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（21）本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资

产的20%；

（22）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算；

（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外因素致

使基金投资不符合前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理人应当在

20个交易日内进行调整，但法律法规、中国证监会规定的特殊情形除外。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素

致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除（2）、（3）、（8）、（15）、

（19）、（20）项以外，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证

监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基

金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开

始。

如果法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理

人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会

认定的其他基金份额，但中国证监会认可或批准的特殊基金中基金除外；

（7）投资其他基金中基金；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述重

大关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。

法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。

（五）业绩比较基准

本基金业绩比较基准：中证纯债债券型基金指数收益率*85%+沪深300指数

收益率*10%+活期存款基准利率*5%

1、业绩比较基准设定的原因

（1）基于基金投资范围以及预期投资的主要资产类别，本基金主要投资于

经中国证监会依法核准或注册的公开募集的债券型基金、权益类资产及流动性管

理工具等资产，相应选取与之匹配的中证纯债债券型基金指数、沪深300指数、

活期存款基准利率作为基准要素。同时基于基金投资于权益类资产占基金资产的

比例为5%-30%（其中，本基金投资于境内的股票、股票型基金、混合型基金等

权益类资产的比例占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不超过

股票资产的50%），基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在

一年以内的政府债券等投资比例限制，以及预期的资产配置比例中枢，本基金将

中证纯债债券型基金指数、沪深300指数、活期存款基准利率所对应的基准要素

权重分别设置为85%、10%以及5%。

（2）基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金的债券型基金投资

策略将审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，综合考虑债券型基金

的资产规模、资产配置状况、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平、申

购赎回限制、杠杆率、运作周期等因素，结合基金经理的过往业绩表现优选基金。

综合考虑基准指数与产品定位和投资风格的匹配度，同时兼顾考虑基准指数的表

征性、认可度，本基金选取中证纯债债券型基金指数作为债券型基金部分的业绩

比较基准要素。

中证纯债债券型基金指数由中证指数有限公司编制，选取按基金合同规定只

投资债券的基金作为样本，且排除分级基金、可转债基金、定期开放式基金、ETF，

以反映所有纯债开放式证券投资基金的整体走势，适合作为本基金债券部分的业

绩比较基准要素。

（3）基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金的权益类资产基于

资产配置策略，主要通过定量与定性相结合的方式进行基金筛选和个券选择。综

合考虑基准指数与产品定位和投资风格的匹配度，同时兼顾考虑基准指数的表征

性、认可度，以及指数盘别/市值覆盖、风格特征、行业与个股分布等，选取沪深

300指数作为权益类资产部分的业绩比较基准要素。

沪深300指数由沪深市场规模大、流动性好的300只股票构成，反映A股

市场核心上市公司的整体表现，指数代表性强，适合作为本基金权益类资产部分

的业绩比较基准要素。

（4）基于本基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金将一定比例的剩

余资金主要用于流动性管理。

活期存款基准利率具有较强的权威性和市场影响力，适合作为本基金流动性

管理部分的业绩比较基准要素。

综上，本基金选取的业绩比较基准与基金投资目标、投资范围、投资策略、

投资比例限制相匹配。

2、业绩比较基准要素的基本信息

中证纯债债券型基金指数由中证指数有限公司编制发布，指数代码为

930609，指数具体信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。

沪深300指数由中证指数有限公司编制发布，指数代码为000300，指数具

体信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。

活期存款基准利率由中国人民银行发布，具体信息详见中国人民银行网站，

网址：www.pbc.gov.cn。

3、业绩比较基准的计算方法

本基金业绩比较基准收益率的计算方法以每日收益率为基础，以时间加权为

计算原则。本基金先分别计算业绩比较基准中中证纯债债券型基金指数、沪深

300指数、活期存款基准利率的每日收益率，再按照预设权重比例计算当日组合

要素基准的日收益率，并连乘每日收益率。

4、管理投资偏离业绩比较基准的定性或定量方法

本基金管理人对基金实际投资与业绩比较基准的偏离情况进行动态跟踪与

监测评估，监测指标主要包括采用合适的基金业绩表现类指标（如超额收益率等）

和大类资产配置比例等指标，以更好管理基金实际投资与业绩比较基准的偏离情

况，从而在控制风险的基础上追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金为主动管理型基金，其业绩比较基准是表征产品风格、衡量产品业绩、

约束投资行为的参考标准，并非本基金的跟踪标的。基金管理人在基金合同约定

的投资范围、投资限制内享有充分的投资决策自主权，可根据投资策略、市场研

判等综合因素，自主构建投资组合，包括酌情投资于业绩比较基准要素成份证券

外的证券。本基金投资组合相对业绩比较基准要素成份证券和权重可能存在偏离。

5、未来可能变更业绩比较基准的情况和程序

业绩比较基准变更符合下列条件之一且对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的，基金管理人应当与基金托管人协商，在新业绩比较基准生效前三十日

公告并充分说明变更原因、差异及影响,无需召开基金份额持有人大会：

（1）原有业绩比较基准的要素无法持续运作、编制方案发生重大修订等客

观因素导致业绩比较基准无法再表征基金产品投资风格，或不再符合基金合同关

于投资目标、投资范围、投资策略、投资比例限制等的约定，或与主要的资产类

别、国别或地区、市场板块、货币类型等不再匹配；或业绩比较基准的要素不再

具备市场代表性；

（2）调整业绩比较基准的要素权重、更换相同或相近特征的要素等，使新

业绩比较基准代表性更强，且符合相关法律法规规定的；

（3）中国证监会认可的其他情形。

业绩比较基准变更涉及以下情形的，基金管理人应当按照规定履行变更注册、

召开基金份额持有人大会等程序，法律法规、中国证监会另有规定的除外：

（1）基金投资目标、投资范围、投资策略、投资比例等拟进行重大调整，

并变更业绩比较基准的；

（2）其他对基金份额持有人利益产生重大实质性影响的情形。

（六）风险收益特征

本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于

债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票

型基金和股票型基金中基金。

本基金可以投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及因投资环境、投资标

的、市场制度、交易规则差异等带来的特有风险。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分

的规定。

十、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基

金应收申购款以及其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

十一、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的证券投资基金、股票、债券和银行存款本息、应收款项、其它

投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产

或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量

的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日

或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价

值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或

取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

（四）估值方法

1、证券投资基金的估值

（1）非上市基金的估值

1）本基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估

值。

2）本基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日

期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益；如所投资基金披露份额净值，

则按所投资基金的基金管理人披露的估值日份额净值进行估值。

（2）上市基金的估值

1）本基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值。

2）本基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额

净值估值。

3）本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估

值日的收盘价估值。

4）本基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净

值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收

益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收

益计提估值日基金收益。

（3）特殊情况处理

如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特

殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值：

1）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率

一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。

2）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场

环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发

生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。

3）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，

基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比

例、持仓份额等因素合理确定公允价值。

2、证券交易所上市的其他有价证券（不包括基金）的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂

牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生

影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与基金托管人另

行协商约定；

（3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含

的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济

环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应

收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供

的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；

（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的

公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定

其公允价值；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

3、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

4、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第

三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含

投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的

按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构

未提供估值价格的债券，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他

信息支持的估值技术确定其公允价值。

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

6、银行存款、回购的估值方法

持有的银行定期存款或通知存款、回购以本金列示，按协议或合同利率逐日

确认利息收入。

7、同业存单的估值方法

投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三

方估值机构未提供估值价格的，采用估值技术确定公允价值。

8、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

9、对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项

税金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导

致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实

际支付日进行相应的会计处理。

10、本基金估值计算中涉及人民币对港币汇率的，以估值日中国人民银行或

其授权机构公布的人民币汇率中间价为基准。

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

12、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。

（五）估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。

基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，

从其规定。

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发

送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法

律法规的规定对外公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、

无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的

当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分

不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不

当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益

的原则进行协商。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值时；

4、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个估值日计算基金资产净值和各类基金份额净值并

发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，

由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对基金净值予以公布。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

（十）特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力，或证券交易所、登记结算机构及存款银行等第三方机构

发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合

理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管

理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要

的措施减轻或消除由此造成的影响。

十二、基金收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人持有的基金份额（原份

额）所获得的红利再投资份额的持有期，按原份额的持有期计算；基金份额持有

人可对各类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，红

利再投资的份额免收申购费；

2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售

服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规定

或《基金合同》另有约定外，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金

托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后，对基金收益分配原则进

行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应按照《信息披露办法》的要求于变

更实施日前在规定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投

资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登

记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投

资的计算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的开户费用、账户维护费用；

8、基金的证券交易费用；

9、基金的银行汇划费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、基金投资其他基金产生的费用（包括但不限于申购费、赎回费以及销售

服务费用等），但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理

费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除基金财产中持有的基金管理人自

身管理的基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.30%年

费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值扣除基金管理人对本基金持有的自身管理的其

他基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金对基金财产中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管

费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中持有的基金托管人自

身托管的基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.05%的

年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除基金托管人对本基金持有的自身托管的其

他基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支

付日期顺延。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费。通过直销机构认购/申购本基金C

类基金份额不收取销售服务费，通过直销机构以外的其他销售机构认购/申购C

类基金份额且持有未超过一年（即365天，下同）的，收取销售服务费。销售服

务费计算方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日C类基金份额应计提的基金销售服务费

E为前一日C类基金份额的基金资产净值

销售服务费每日计提。

（1）基金管理人直销机构：

对于C类基金份额计提的销售服务费,在投资者赎回基金份额或基金合同终

止时，随赎回款或清算款一并返还给投资者。

（2）其他销售机构：

对于投资者持续持有期限未超过一年的C类基金份额收取的销售服务费，

逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，

基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内从基

金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延。

对于持续持有期限超过一年的C类基金份额继续计提的销售服务费，在投

资者赎回基金份额或基金合同终止时，随赎回款或清算款一并返还给投资者。其

中，持续持有期限为合同生效日（针对募集期内认购的基金份额）或该笔份额申

购、转入确认日与赎回、转出确认日或基金合同终止情形发生日下一工作日的间

隔天数。

4、上述“（一）基金费用的种类”中第4－12项费用，根据有关法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支

付。

5、基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF除外），应

当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明

书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。

法律法规另有规定时，从其规定。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十四、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面或双方约定的其他方式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规

关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非

法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称

“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）

等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或

者复制公开披露的信息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中

文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明

确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金

投资者重大利益的事项的法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载

在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新

一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金

运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规

定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登

载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在

基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管

协议登载在网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。

4、基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

后的3个工作日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的

各类基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的3个工作日，在规定网

站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份

额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金

销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资

者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除

外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）《基金合同》终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师

事务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控

制人变更；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部

门负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十；

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托

管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计

提方式和费率发生变更；

（16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

（22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

（23）调整本基金的份额类别设置；

（24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消

息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份

额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管

人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履

行相关信息披露义务。

10、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

11、投资证券投资基金相关公告

本基金在定期报告和招募说明书（更新）等文件中应当设立专门章节披露所

持有基金的相关情况，并揭示相关风险：

（1）投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；

（2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管

理费、托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明；

（3）本基金所持有基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基

金合并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；

（4）本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。

基金管理人应在定期报告中披露本基金参与证券投资基金的基金份额持有

人大会的表决意见。

12、投资资产支持证券的信息披露

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露

其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内

所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支

持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净

资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。

13、投资港股通标的股票的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中按届时有效的法律法规或监管机构的要求披露本基金参与港股

通标的股票交易的相关情况。

14、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

15、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约

定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等

公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）暂停或延迟披露基金信息的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、不可抗力；

2、发生暂停估值的情形；

3、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。

十六、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件和程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中

华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额

为基础，确认基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照

启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份

额的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎

回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。本招募说明书“基金份额的申

购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。

3、基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回。

巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户

总份额的10%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基

准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启动后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

（四）实施侧袋机制期间的基金估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会

计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

（五）实施侧袋机制期间的基金费用

1、本基金实施侧袋机制的，主袋账户的管理费、托管费、销售服务费按主

袋账户基金资产净值作为基数计提；侧袋账户的托管费根据法律法规按侧袋账户

基金资产净值为基数计提，法律法规对侧袋账户的计提基数等另有规定的，从其

规定。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

终止侧袋机制后，基金管理人及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定

的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（七）侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者

利益产生重大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户份额的各类基金份额净值和基金份额累计净值。实

施侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值。

3、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资

产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，需同时注明

不作为特定资产最终变现价格的承诺。

（八）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。

十七、风险揭示

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散

投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够

提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金

投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自

身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一

种风险，即指当本基金的单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上

基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请

份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%时，投资人将可能无法及

时赎回持有的全部基金份额。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，

投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。

一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

投资人应当认真阅读《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等基金

法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资

经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期

定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。

但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，

也不是替代储蓄的等效理财方式。

因分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会

降低基金投资风险或提高基金投资收益。以1.00元发售面值开展基金募集或因

分红等行为导致基金份额净值调整至1.00元发售面值或1.00元附近，在市场波

动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于发售面

值。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构

成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原

则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资

人自行负担。

基金份额持有人须了解并承受以下风险：

（一）市场风险

证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素

的影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括：

1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区

发展政策等）和证券市场监管政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

2、经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期

性的特点，宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而对基金收

益造成影响。

3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。

利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资

于债券和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。

4、信用风险。基金在交易过程中发生交收违约，或者所投资债券的发行人

如果不能或拒绝支付到期本息，或者不能履行合约规定的其它义务，或者其信用

等级降低，将会导致债券价格下降，进而造成基金资产损失。

5、购买力风险。投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能受

通货膨胀的影响以致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。

6、债券收益率曲线变动风险。是指收益率曲线没有按预期变化导致基金投

资决策出现偏差。

7、再投资风险。该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时，基金所

持有的债券价格会上涨，而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进

行再投资将获得较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，

基金所持有的债券价格会下降，利率风险加大，但是利息的再投资收益会上升。

8、经营风险。它与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金

流的不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大，经营风险就越大；反之，

运营收入越稳定，经营风险就越小。此外，本基金可投资于股票，如果基金所投

资的上市公司经营不善，可能导致其股价下跌，从而影响本基金参与股票投资的

收益水平。

（二）管理风险

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会

影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水

平。因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等

相关性较大，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。

（三）流动性风险

1、本基金申购、赎回安排

本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短

持有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对

申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）；最短持有

期到期日指该基金份额最短持有期起始日起次3个月的月度对日。如该对应日期

为非工作日，则顺延至下一工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至

该月最后一日的下一工作日。

在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能

对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），

基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。因不可抗力或基金合同约定的其

他情形致使基金管理人无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金

份额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同

约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日。

为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持有人利益优先

原则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购赎回业务

申请，包括但不限于：

（1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

（2）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价

机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。

（3）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场

价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请。

具体措施详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

（1）投资市场的流动性风险

本基金拟投资于公开募集的基金份额、银行间和交易所股票和债券、港股通

标的股票、货币市场工具等投资品种。上述资产均运作时间长，市场透明度较高，

运作方式规范，历史流动性状况良好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，

保证基金按时应对赎回要求。极端市场情况下，上述资产可能出现流动性不足，

导致基金资产无法变现，从而影响投资者按时收到赎回款项。根据过往经验统计，

绝大部分时间上述资产流动性充裕，流动性风险可控，当遇到极端市场情况时，

基金管理人会按照基金合同及相关法律法规要求，及时启动流动性风险应对措施，

保护基金投资者的合法权益。

（2）投资行业的流动性风险

本基金是混合型基金中基金（FOF），投资于经中国证监会依法核准或注册

的公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于基金资产的80%，投资于权

益类资产占基金资产的比例为5%-30%（其中，本基金投资于境内的股票、股票

型基金、混合型基金等权益类资产的比例占基金资产的比例不低于5%、投资于

港股通标的股票不超过股票资产的50%）；投资于货币市场基金的比例不超过基

金资产的15%，投资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的

20%。本基金在投资运作过程中的行业配置较为灵活，在综合考虑宏观因素、货

币因素、利率政策的前提下进行配置，同时本基金将严格控制单一标的投资集中

度，分散度较高，受到单一标的及单一行业流动性风险影响较小。

（3）投资资产的流动性风险

本基金针对流动性较低资产的投资进行了严格的限制，以降低基金的流动性

风险：本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的

15%、投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不得超过本基

金基金资产净值的10%。

本基金绝大部分基金资产投资于7个工作日可变现资产，包括公开募集的基

金份额、银行间和交易所股票和债券、非金融企业债务融资工具及同业存单，7

个工作日内到期或可支取的逆回购、银行存款，7个工作日内能够确认收到的各

类应收款项等，上述资产流动性情况良好。

本基金以开放形式运作，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，

本基金将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合

流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

（1）若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申

请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨

额赎回。

（2）巨额赎回下的流动性风险管理措施详见本招募说明书“八、基金份额

的申购与赎回”中“（十）巨额赎回的情形及处理方式”。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响：

（1）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场

价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请。

（2）若本基金发生巨额赎回，基金管理人有可能采取延缓支付赎回款项的

措施以应对巨额赎回，具体措施请见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购

与赎回”部分“巨额赎回的处理方式”。因此在巨额赎回情形发生时，基金份额

持有人存在不能及时赎回基金份额的风险。

（3）当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定

价机制，以确保基金估值的公平性。当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担

申购或者赎回产生的交易及其他成本的风险。

5、实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户

进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有

效隔离并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额

净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用

侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时拥有主袋账户份额

和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确

定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定

资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以

主袋账户资产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金

不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特

定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的承诺，对于

特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

（四）本基金特有的风险

1、本基金是混合型基金中基金（FOF），存在大类资产配置风险，有可能受

到经济周期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不

足等因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组

合的绩效带来风险。本基金对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投

资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。被投资基金的波动会受到宏观经济

环境、行业周期、基金经理管理能力和基金管理人自身经营状况等因素的影响。

因此，本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。本基金坚持价值和长期

投资理念，重视基金投资风险的防范，但是基于投资范围的规定，本基金无法完

全规避基金市场、股票市场和债券市场的下跌风险。

另外，本基金除了承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用（其中申

购本基金基金管理人自身管理的其他基金（ETF除外）应当通过直销渠道申购且

不收取申购费、赎回费（不包括按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，

并计入基金财产的赎回费用）、销售服务费等）外，还须承担本基金本身的管理

费、托管费（其中不收取基金财产中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管

理费、本基金托管人托管的其他基金部分的托管费）、销售服务费，因此，本基

金最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。

2、本基金的投资范围包括QDII基金，因此本基金可能间接面临海外市场风

险、汇率风险、法律和政治风险、会计制度风险、税务风险等风险。并且，由于

本基金可以投资于QDII基金，本基金的申购/赎回确认日、支付赎回款项日以及

份额净值公告日等可能晚于一般基金。

（五）投资资产支持证券的特定风险

本基金可投资资产支持证券，投资资产支持证券可能面临资产支持证券的标

的信用风险、流动性风险，及证券化过程中的法律风险等，由此可能导致基金或

基金份额持有人利益受损。

（六）本基金参与债券回购的风险

债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券

回购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用风险

指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，造成基

金净值损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债券投资收

益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合风险放大的

风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合收益进行放大

的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金组合的风险将会

加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也

就越大。

（七）投资存托凭证的特定风险

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所

面临的共同风险外，本基金还将面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的

风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，由此可能导致基金或基金份额持有

人利益受损。存托凭证发行机制相关的风险包括存托凭证持有人与境外基础证券

发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证

持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自

动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风

险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的

基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外

法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

（八）投资公募REITs的特定风险

公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特

点如下：一是公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特

征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金

通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施

项目完全所有权或经营权利；二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费等

稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的

90%；三是公募REITs采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，

使用场外基金账户认购的基金份额持有人需通过办理跨系统转托管业务方可参

与证券交易所场内交易，亦可直接按证券交易所、登记机构规则参与基金通平台

交易。

投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：

1、基金价格波动风险

公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、

运营管理、基金扩募等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生

变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如

地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

2、基础设施项目运营风险

公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基

础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低

于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收

费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接或

间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。

3、基础设施估值无法体现公允价值的风险

基础设施资产的评估以收益法为主，收益法进行估价时需要测算收益期、测

算未来收益、确定报酬率或者资本化率，并将未来收益折现为现值。由于基础设

施资产的评估值是基于相关假设条件测算得到的，估值技术和信息的局限性导致

基础设施资产的评估值并不代表对基础设施资产真实的公允价值，也不构成未来

可交易价格的保证。在基础设施项目出售的过程中，可能出现成交价格低于估值

的情形，对公募REITs财务状况造成不利影响。

4、基金份额交易价格折溢价风险

公募REITs基金合同生效后，将根据相关法律法规和证券交易所规定申请

在交易所上市，在每个交易日的交易时间将根据相关交易规则确定交易价格，该

交易价格可能受诸多因素影响；此外，公募REITs还将按照相关业务规则、基金

合同约定进行估值并披露基金份额净值等信息。由于基金份额交易价格与基金份

额净值形成机制以及影响因素不同，存在基金份额交易价格相对于基金份额净值

折溢价的风险。

5、流动性风险

公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在

流动性不足的风险。此外，公募REITs持有所投资的基础设施资产支持证券的全

部份额，如发生特殊情况需要处置基础设施资产支持证券，可能会由于基础设施

资产支持证券流动性较弱而带来损失（如证券不能卖出或贬值出售等）。基础设

施资产支持证券通过项目公司持有的基础设施资产可能会存在无法处置及变现

的风险。

6、终止上市风险

公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形

而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。

7、政策调整风险

公募REITs存在因相关法律法规修改或监管机构政策变更等基金管理人无

法控制的因素的变化，使基金或投资者利益受到影响的风险，例如：公募REITs

运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多

层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益；监管

机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而引起基金净值波动；相关法

规的修改导致基金投资范围变化，基金管理人为调整投资组合而引起基金净值波

动等。

8、利益冲突风险

公募REITs基金管理人可能同时管理多只同类型的公募REITs；公募REITs

基金管理人聘请的运营管理机构可能持有或为其他同类型的基础设施项目提供

运营管理服务；公募REITs原始权益人也可能持有或管理其他同类型的基础设

施项目等。由于上述情况，公募REITs的关联方可能与公募REITs存在一定的

利益冲突。

9、公募REITs相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修

改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

（九）投资港股通标的股票的风险

本基金可参与投资内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规

定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），可根

据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股

通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资

港股通标的股票。

本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通交易机制下因投资环境、

投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波

动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股

价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的

投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市

香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的

流动性风险）等。

1、市场联动的风险。由于香港市场上外汇资金可以自由流动，海外资金的

流动与港股价格之间表现出高度相关性，因此，投资者在参与港股市场交易时受

到全球宏观经济和货币政策变动导致的系统风险相对更大。

2、股价波动的风险。由于港股市场实行T+0交易机制，而且个股不设涨跌

幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富，因此，香港市场个股

的股价受到意外事件驱动的影响而表现出股价波动的幅度相对A股更为剧烈。

3、个股的流动性风险。在香港市场，部分中小市值股票成交量相对较少，

流动性较为缺乏，投资者持有此类股票，可能因缺乏交易对手方面临小量抛盘即

导致股价大幅下降的风险。

4、汇率风险。本基金投资港股通标的股票时可能会引发汇率风险。由于本

基金的记账货币是人民币，因此在投资港股通标的股票时，除了证券本身的收益

/损失外，人民币的升值会给基金资产带来额外的损失，从而对基金净值和投资

者收益产生影响。

5、交易日不连贯风险。只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安

排的交易日才为港股通交易日；香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他

情形时，联交所将可能停市；出现内地证券交易服务公司认定的交易异常情况时，

内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务。

（十）投资科创板股票的特定风险

1、流动性风险

科创板投资者门槛较高，流动性可能弱于A股其他板块，且机构投资者可

能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期，存在基金持有股票无法正常成交的

风险。

2、退市风险

科创板执行比主板等A股板块更为严格的退市标准，且不再设置暂停上市、

恢复上市和重新上市环节，上市公司退市风险可能给基金净值带来不利影响。

3、投资集中度风险

因科创板均为科技创新成长型公司，且商业模式、盈利风险、业绩波动等特

征较为相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向波动将引起

基金净值波动。

4、股价大幅波动风险

科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，上市后的前5个交易日不设涨

跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，因此本基金可能面临股票价格大幅波动的风

险。

5、无法盈利甚至较大亏损的风险

科创板上市企业不一定盈利，可能面临较大的投资风险。一方面，科创板上

市企业相对集中于高新技术和战略新兴产业领域，往往具有科技投入大、迭代快、

风险高、易被颠覆等特点，存在因重大技术、产品、经营模式、相关政策变化而

出现经营失败的风险；另一方面，部分科创企业可能尚处于初步发展阶段，企业

持续创新能力、主营业务发展可持续性、公司收入、现金流及盈利水平等具有较

大不确定性。因此，本基金可能面临科创板企业无法盈利甚至产生较大亏损的风

险。

（十一）其他风险

1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；

2、因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面的

不完善产生的风险；

3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；

4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

5、因业务竞争压力可能产生的风险；

6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产的损失，影响基金收益水

平，从而带来风险；

7、其他意外导致的风险。

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后2日内在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行

基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额持有人持有的

该类基金份额比例进行分配。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服

务费（如有）将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者；对于

投资者通过其他销售机构认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年继

续计提的销售服务费（如有）将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还

给投资者。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最

低期限。

十九、基金合同内容摘要

一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提

供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户等业务规则；

（17）以基金管理人的名义，参与本基金持有的基金所召开的基金份额持有

人大会；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露

及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人

大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料不低于法律法规规定的最低期限；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；

（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，

为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因审计、法律等

外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基

金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果

基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取

了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法

律法规规定的最低期限；

（12）保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有

人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资者自依据《基金合同》取得本基金的基金份额，即成为本基金份额持有

人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有

人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法并按照基金合同和招募说明书的规定申请赎回或转让其持有的基

金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和

补充，并保证其真实性；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份

额拥有平等的投票权。

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。

（一）召开事由

1、除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定外，当出现或需要决定下

列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份

额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

持有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且在对现有基金份额持有

人利益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商

后修改，不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费、变更或增

加收费方式；

（3）增加新的基金份额类别、停止某类基金份额的销售、调整基金份额类

别设置或调整基金份额分类办法及规则；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（6）基金推出新业务或服务；

（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基

金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，

基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管

人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30

日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基

金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见

的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式以及法律法规或

监管机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料

相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通

讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人

所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公

告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项

重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分

之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出

具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。

3、在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金可采用

网络、电话、短信等其他非书面方式由基金份额持有人向其授权代表进行授权；

本基金亦可采用网络、电话、短信等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方

式结合的方式召开基金份额持有人大会并表决，具体方式由会议召集人确定并在

会议通知中列明，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修

改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合

并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份

额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公

布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。

大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持

大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权

代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和

代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人

作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主

持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换

基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别

决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交

符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面

符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视

为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用

通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公

证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）；

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

（十）本部分对基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容

被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本

部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

（十一）本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金的基金管理

人应当代表其基金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的基

金份额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使

相关投票权利。基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决

意见在定期报告中予以披露。法律法规或监管部门另有规定的从其规定。

三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后2日内在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行

基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财

产；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额持有人持有的

该类基金份额比例进行分配。

其中，对于投资者通过直销机构认购/申购的C类基金份额，计提的销售服

务费（如有）将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还给投资者；对于

投资者通过其他销售机构认购/申购的C类基金份额，持续持有期限超过一年继

续计提的销售服务费（如有）将在基金合同终止时随剩余资产分配款项一并返还

给投资者。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最

低期限。

四、争议解决方式

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争

议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲

裁委员会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲

裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有

决定，仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，不含港澳台立法）管辖。

五、基金合同存放及投资者取得基金合同的方式

《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、基

金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构

的办公场所和营业场所查阅。

二十、托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：财通证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室

法定代表人：马晓立

成立时间：2014年12月15日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准财通证券股份有限公

司设立资产管理子公司的批复》（证监许可[2014]1177号）

注册资本：人民币5亿元

组织形式：有限责任公司

经营范围：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须

经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

存续期间：持续经营

（二）基金托管人

名称：南京银行股份有限公司

住所：南京市建邺区江山大街88号

法定代表人：谢宁

成立时间：1996年2月6日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可〔2014〕405号

组织形式：股份有限公司

注册资本：1,218,685.2407万元人民币

存续期间：持续经营

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资

范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，

基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池和交易对手库，以便基

金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标

准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核

准或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基

础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会依法核准

或注册的公开募集证券投资基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业

板、科创板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标

的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、政

府支持机构债、政府支持债、地方政府债、公开发行的次级债、可转换债券（含

可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证

券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、

同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开

募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产占基金资

产的比例为5%-30%（其中，本基金投资于境内的股票、股票型基金、混合型基

金等权益类资产的比例占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不

超过股票资产的50%）；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%，投

资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%。本基金应当

保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及计入权益类资产的混合

型基金，其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、

基金合同中约定股票资产占基金资产的比例不低于60%；2、基金最近4期季度

报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。

如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例

为准，本基金的投资比例会做相应调整。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资

比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1.本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的

比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产占基金资产的比例为5%-30%

（其中，本基金投资于境内的股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比

例占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%）；

本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及计入权益类资产的混合型基

金，其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1）基

金合同中约定股票资产占基金资产的比例不低于60%；2）基金最近4期季度报

告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60；

2.本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不得持

有其他基金中基金；

3.本基金管理人管理的本基金托管人托管的全部基金（ETF联接基金除外）

持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最

近定期报告披露的规模为准；

4.本基金投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%；

5.本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国

证监会认定的其他基金份额；

6.本基金投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净

资产应当不低于1亿元；

7.本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不得超

过本基金基金资产净值的10%；

8.本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的

政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

9.本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和香港同时上市的

A+H股合计计算，且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净

值的10%；

10.本基金管理人管理的本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的

证券（同一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合计计算，且不含本基金所

投资的基金份额），不超过该证券的10%；完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

11.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

12.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

13.本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

14.本基金管理人管理的本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益

人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

15.本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

16.基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

17.本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

18.本基金管理人管理的本基金托管人托管的全部开放式基金（包括开放式

基金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不

得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的本基金托管人托管

的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流

通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及

中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

19.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值

的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资；

20.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保

持一致；

21.本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产

的20%；

22.本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

23.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外因素致

使基金投资不符合前款第2、3项约定的投资比例的，基金管理人应当在20个交

易日内进行调整，但法律法规、中国证监会规定的特殊情形除外。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素

致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除2、3、8、15、19、20项以外，

基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基

金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开

始。

如果法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理

人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本协议第

十五条第（十一）项基金投资禁止行为进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述重

大关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。

法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管

理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理

人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管

人提供经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交

易对手所适用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银

行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以对银行间债券市场交易对

手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚

未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调

整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在

与交易对手发生交易前与基金托管人协商解决。基金管理人负责对交易对手的资

信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，基金托管人则根据银行间债券

市场成交单对合同履行情况进行监督，但不承担交易对手不履行合同造成的损失。

如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进

行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任

何损失和责任。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资

流通受限证券进行监督。

1．基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通

受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2．流通受限证券，包括由法律法规或中国证监会规范的非公开发行股票、

公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包

括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交

易中的质押券等流通受限证券。

3．在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、

风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动

性的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比例，

避免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章

制度经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规

章制度的决议提交给基金托管人。

4．在投资流通受限证券之前，基金管理人应按约定时间向基金托管人提供

有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）：拟发

行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销商签订

的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款账号、

划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。

5．基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因市

场出现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风险，

基金托管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，并

做出书面说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行其

有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，

并有权报告中国证监会。

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理

人投资银行存款进行监督。

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，

建立投资制度、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的要求配

合基金托管人完成相关业务办理。

（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产

净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进

行监督和核查。

如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在

宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中

国证监会。

（八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中

违反法律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后

应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人

的合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及

时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基

金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，

基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生

效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，

应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。

（九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和

本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应

在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金

托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积

极配合提供相关数据资料和制度等。

（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正

当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段

妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托

管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基

金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、

复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办

理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账

管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反

《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托

管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给

基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。

在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人

改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资

料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人

并改正。

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当

理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍

对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应

报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1．基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2．基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的

合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

3．基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账

户。

4．基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，分账管理，独立核

算，确保基金财产的完整与独立。

5．基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管

基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。

6．对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人

确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托

管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基

金托管人对此不承担任何责任，但应给予必要的协助与配合。

7．除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

（二）基金募集期间及募集资金的验资

1．基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设

的基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。

2．基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、

基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人

应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户，同时在

规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，

出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签

字方为有效。

3．若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定

办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金资金账户的开立和管理

1．基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理。

2．基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开设本基金的资金账户，并

根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托

管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金

额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的资金账户进行。

3．基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使

用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

4．基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。

5．在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账

户办理基金资产的支付。

（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与

基金联名的证券账户。

2．基金证券账户的开立和开户回执的保管由基金托管人负责，账户资产的

管理和运用由基金管理人负责。

3.基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算

备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级

法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登

记结算有限责任公司的规定执行。

4．基金证券账户和结算备付金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业

务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任

何账户，亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

5．在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，

涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，

则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。

（五）债券托管专户的开设和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责

任公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债

登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账

户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人代表基金签订全国银行

间债券市场债券回购主协议。

（六）其他账户的开立和管理

1．因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规

定，在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。

2．法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

理。

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人

负责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托

管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在

基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金

托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管

理人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金

有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金

托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限不低于法律法规规定的

最低期限。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算及复核程序

1．基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该

类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。基金

管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从

其规定。

基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定

公告。

2．复核程序

基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发送基

金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法律法

规的规定对外公布。

（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理

基金管理人及基金托管人应当按照基金合同的约定进行估值。

（三）基金份额净值错误的处理方式

基金管理人及基金托管人应当按照基金合同的约定处理份额净值错误。

（四）暂停估值的情形

1．基金投资所涉及的证券交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时；

2．因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3．占本基金相当比例的被投资基金暂停估值时；

4．当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

5．中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（五）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

（六）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地

设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方

法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找

到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

1．财务报表的编制

基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。基金

合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工

作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；除重大变更事项之外，基金

招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作

的，基金管理人不再更新基金招募说明书。季度报告应在季度结束之日起15个

工作日内编制完毕并予以公告；中期报告在上半年结束之日起两个月内编制完毕

并予以公告；年度报告在每年结束之日起三个月内编制完毕并予以公告。基金合

同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度

报告。

2．报表复核

基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金

托管人应在收到后7个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。

基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管

人应在收到后30日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理

人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到

后45日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托

管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行。

基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金

托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双

方无法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基

金管理人提供的报告上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复

核意见书，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公

告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公

告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。

（八）基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和

编制结果。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。

六、基金份额持有人名册的登记与保管

本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，

包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会

权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持

有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管人

保管。基金托管人有权要求基金管理人提供任意一个交易日或全部交易日的基金

份额持有人名册，但应提前通知基金管理人，基金管理人应及时提供，无合理理

由不得拖延或拒绝提供。

基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年6月30日

和12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生

效日、基金合同终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发

生日后十个工作日内提交。

基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不低于

法律法规规定的最低期限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于

基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人

由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相

应的责任。

七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与基金合同的规定有任何冲突。

（二）基金托管协议终止的情形

1．基金合同终止；

2．基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；

3．基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权；

4．发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

基金管理人与基金托管人按照基金合同的约定处理基金财产的清算。

八、争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好

协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，按

照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海

市。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费

用由败诉方承担。

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中国法律（为本协议之目的，不含港澳台立法）管辖。

二十一、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金

份额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

（一）持有人交易资料的寄送服务

本基金管理人有向持有人提供电子或纸质对账单的服务，如有需要的客户请

登录财通证券资产管理有限公司官网自行查询下载，或主动与本基金管理人客户

服务中心（400-116-7888）联系。

（二）网上直销服务

本基金管理人已开通基金网上直销服务，个人投资者可以直接通过本基金管

理人的网上直销交易平台办理开户手续，并在本基金募集期间通过网上直销交易

平台办理本基金的认购业务，在本基金开放日常申购和赎回等业务后通过网上直

销交易平台办理本基金的申购和赎回等业务，有关详情可参见相关公告。

基金网上直销交易平台已开通的银行卡及各银行卡交易金额限额请参阅本

基金管理人网站。

在条件成熟的时候，本基金管理人将根据基金网上直销业务的发展状况，适

时调整可用于网上直销交易平台的银行卡种类，敬请投资人留意相关公告。

（三）信息咨询、查询服务

投资人如果想查询申购和赎回等交易情况、分红方式状态、基金账户余额、

基金产品与服务等信息，可自行登录财通证券资产管理有限公司官网进行查询，

或拨打本基金管理人客户服务电话（400-116-7888）。

（四）基金转换业务

本基金管理人可通过销售机构为投资人提供基金转换业务服务，具体实施方

法另行公告。

（五）定期定额投资计划

本基金管理人可通过销售机构为投资人提供定期定额投资的服务。通过定期

定额投资计划，投资人可以定期定额申购基金份额，具体实施方法另行公告。

投资者也可登录本基金管理人网站（www.ctzg.com），直接提出有关本基金

的问题和建议。

（六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方

式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十二、其他应披露事项

基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事人各方按有关法律法规协商解决。

二十三、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投资人

可在办公时间查阅；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制

件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金

托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.ctzg.com）查阅和下载招募

说明书。

二十四、备查文件

以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。

（一）中国证监会准予财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金

（FOF）注册的文件

（二）《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合

同》

（三）《财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协

议》

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照

（六）关于申请募集注册财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金

（FOF）的法律意见书

（七）中国证监会规定的其他文件


              

                

               财通资管博睿稳健3个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书.pdf