创金合信泰利6个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要
创金合信泰利6个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要
编制日期：2026年08月07日
送出日期：2026年08月10日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
创金合信泰利6个月持有
基金简称基金代码027899
期债券
创金合信泰利6个月持有
基金简称A基金代码A 027899
期债券A
创金合信基金管理有限
基金管理人基金托管人交通银行股份有限公司
公司
上市交易所及上市日
基金合同生效日-暂未上市
期
基金类型债券型交易币种人民币
运作方式其他开放式开放频率6个月持有期
开始担任本基金基金
-
经理的日期基金经理闫一帆
证券从业日期2008年07月01日
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中
予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作
其他日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作
方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持
有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为投资者提供长期稳定的投资回
投资目标
报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票）、
港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简
投资范围称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、
政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、
可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场
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工具、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的
基金（仅包括全市场的股票型ETF、公开募集不动产投资信托基金（以下简
称“公募REITs”）、以及本基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产
的混合型基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金和其他可投
资公募基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金（全市场的
股票型ETF、公募REITs除外））以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产、可转
换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的
20%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%。本基金投资的权益类
资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：(1)
基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；(2)基金最近4期季
度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。本基金对经中国
证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资产净值的
10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
1、资产配置策略
本基金综合考虑宏观经济、政策及产业趋势、市场利率、流动性水平及资产
估值等因素，以定性与定量分析相结合的方式，合理评估债券、股票和现金
等资产的投资价值及风险收益特征，在对整体风险水平进行有效控制的基础
上，制定本基金的资产配置比例。
2、债券投资策略
（1）久期配置策略
根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，考虑在运作周期中所处阶段，
确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时，适当拉长债券
组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久期水平，
以此提高债券组合的收益水平。
主要投资策略
（2）期限结构配置策略
在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包
括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行
动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）债券类别配置策略
主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基
金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史
预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场
和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，
进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
（4）信用类债券投资策略（含资产支持证券，下同）
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对于信用类债券，基金管理人将利用行业和公司的信用研究力量，对所投资
的信用品种进行详细的分析及风险评估，依据不同信用债发行主体所处行业
未来发展前景以及自身在行业内的竞争能力，对不同发行主体的债券进行内
部评级分类。在实际投资中，投资人员还将结合个券流动性、到期收益率、
税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，以平衡信用债投资的风险
与收益。
本基金所投资的信用债的信用评级在AA及以上，其中本基金投资于信用评
级为AA的信用债占持仓信用债的比例为0-20%，投资于信用评级为AA+的信
用债占持仓信用债的比例为0-50%，投资于信用评级为AAA的信用债占持仓
信用债的比例为50%-100%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期
融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金
投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金将综合参考国内
依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级，评级机构以基
金管理人选定为准。基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模
变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在评
级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定。
（5）跨市场套利策略
跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券
组合，提高投资收益，实现跨市场套利。
（6）回购放大策略
本基金可采用回购放大策略扩大收益，即以组合现有债券为基础，利用买断
式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具
有较高收益的债券，以期获取超额收益。
（7）可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和
内嵌期权的价值，本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选
择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金也
可根据新发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可
转换债券和可交换债券的新券申购。
3、股票投资策略
（1）A股投资策略
（2）港股通标的股票投资策略
（3）存托凭证的投资策略
4、国债期货交易策略
5、基金投资策略
本基金只投资于可上市交易的股票型ETF、公募REITs和本基金管理人管理
的权益类证券投资基金，并在定期报告中予以披露。本基金投资的权益类证
券投资基金包括股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：(1)
基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；(2)基金最近4期季
度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
6、信用衍生品投资策略
7、其他
业绩比较基准中债-新综合全价（总值）指数收益率*95%+沪深300指数收益率*5%
风险收益特征本基金为债券型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于
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货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
注：无
（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较
图
注：无
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型份额(S)或金额(M)/持有期限(N)收费方式/费率备注
M
认购费
M≥500万元1000.00元/笔
M
费) M≥500万元1000.00元/笔
注：1、本基金不收取赎回费，但每份基金份额持有期满6个月后，基金份额持有人方可就基金份额
提出赎回申请。
2、投资人通过直销机构认购、申购本基金A类基金份额的不收取认购费、申购费。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别收费方式/年费率或金额收取方
管理费0.35%基金管理人和销售机构
托管费0.05%基金托管人
审计费用-会计师事务所
信息披露费-规定披露报刊
按照国家有关规定和《基金合同》约定，可
其他费用
以在基金财产中列支的其他费用。
注：1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。本基金投资于
本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金投资于本基金托管人所
托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。
2.审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实
际金额以基金定期报告披露为准。
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四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技
术风险、特有风险、基金管理人职责终止风险和不可抗力风险等。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用
侧袋机制，具体详见基金合同和本基金招募说明书"侧袋机制"章节。侧袋机制实施期间，基金管理
人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内
容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金特有风险包括但不限于：
1、本基金特殊运作方式的风险
本基金对每份基金份额设置6个月的最短持有期。在每份基金份额的最短持有期到期日前（不
含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含
当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使
基金管理人无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回业务的，该基金份额
的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工
作日。故投资者在最短持有期到期日前存在无法赎回的风险。
由于本基金特殊运作方式的安排，投资者的单笔认/申购存在6个月的最短持有期，因而对于同
一时点认/申购的资金将极有可能面临集中赎回的情形，由此将有可能触发本基金的巨额赎回机制。
在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险。
2、本基金投资资产支持证券的风险
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险
等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。
（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产
相关的风险。
（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券
的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。
（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。
3、与参与国债期货交易相关的特定风险
本基金可参与国债期货交易。期货作为一种金融衍生品，具备自身特有的风险点。参与期货交
易所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险。具
体为：
1）市场风险是指由于期货价格变动而给投资人带来的风险。市场风险是期货投资中最主要的风
险。
2）流动性风险是指由于期货合约无法及时变现所带来的风险。
3）基差风险是指期货合约价格和标的指数价格之间价格差的波动所造成的风险，以及不同期货
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合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风险。
4）保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持期货合约头寸所要求的保证金而带来
的风险。
5）信用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
6）操作风险是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏，或者系统出现故障等原
因造成损失的风险。
4、信用衍生品投资风险
本基金可投资于信用衍生品，信用衍生品作为一种金融衍生品，具备一些特有的风险点。投资
信用衍生品主要存在以下风险：
1）流动性风险：是指信用衍生品在交易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少导致
难以将基金以合理价格变现的风险。
2）偿付风险：是指存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营状况不
佳，或创设机构的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。
3）价格波动风险：是指由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境出现变化，引起
信用衍生品交易价格波动的风险。
5、港股通机制下的投资风险
（1）港股交易失败风险
港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）
开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，
当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。
（2）汇率风险
本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇
率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，
将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风
险，汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。
（3）境外市场的风险
1）本基金将通过“内地与香港股票市场交易互联互通机制”投资于香港市场，在市场进入、投
资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制
因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生
直接或间接的影响。
2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在“内地与香港股票市场交易互联互通
机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
a)香港市场证券交易实行T+0回转交易，且对价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日港股股
价波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。
b)只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，香港出现
台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，在内地开市香港休市的情况下，
港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险，
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可能带来一定的流动性风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地交易
所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法
进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险。
c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股
通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所另有规定的除外；
因港股通标的股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可
以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非
联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。
d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投
资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持
有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。
6、本基金投资存托凭证的风险
本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波
动的风险。
（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在
公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能因重大技术、相关政策变化出现经
营风险，导致存托凭证价格波动；
（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同
于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、
主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；
（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同
时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复
杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。
7、投资可转换债券和可交换债券的风险
可转换债券和可交换债券是指持有人可以在约定的时间内按照约定的价格将持有的债券转换为
普通股票的债券，是兼具债券性质和权益性质的投资工具。可转换债券和可交换债券既面临发行人
无法按期偿付本息的信用风险，也面临二级市场价格波动的风险。另外，可转债和可交换债一般具
有强制赎回等条款，可能会增加相应的风险。
8、投资公开募集证券投资基金的风险
本基金可以投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额，因此本基金所持有的基金的业绩表
现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。
本基金可以投资于其他公开募集的基金，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取
管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金
不收取申购费等，本基金承担的相关基金费用可能比普通开放式基金高。
9、本基金投资公募REITs的风险
本基金可投资于公募REITs，投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：
（1）基金价格波动风险
创金合信泰利6个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要
公募REITs大部分资产投资于不动产项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，
不动产项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在不动产
项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。
（2）不动产项目运营风险
公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖不动产项目运营情况，不动产项目可能因经济
环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风
险，不动产项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公
募REITs可直接或间接对外借款，存在不动产项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。
（3）基金份额交易价格折溢价风险
公募REITs基金合同生效后，将根据相关法律法规和交易所规定申请在交易所上市，在每个交
易日的交易时间将根据相关交易规则确定交易价格，该交易价格可能受诸多因素影响；此外，公募
REITs还将按照相关业务规则、基金合同约定进行估值并披露基金份额净值等信息。由于基金份额
交易价格与基金份额净值形成机制以及影响因素不同，存在基金份额交易价格相对于基金份额净值
折溢价的风险。
（4）流动性风险
公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。
（5）终止上市风险
公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投
资者无法在二级市场交易。
（6）税收等政策调整风险
公募REITs运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税
负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。
（7）公募REITs相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所
业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以
关注和了解。
（8）利益冲突风险
公募REITs基金管理人可能同时管理多只同类型的公募REITs；公募REITs基金管理人聘请的
运营管理机构可能持有或为其他同类型的不动产项目提供运营管理服务；公募REITs原始权益人也
可能持有或管理其他同类型的不动产项目等。由于上述情况，公募REITs的关联方可能与公募REITs
存在一定的利益冲突。
10、与采用数量化投资模型相关的特定风险
（1）与数据源质量相关的风险
本基金可以采用量化选股策略，通过构建数量化投资模型，从与上市公司相关的数据中发现有
价值的信息用于指导股票选择。这些数据通常来源于不同的数据供应商，并且因为不同的需要，在
数据加工过程中可能遵循不同的规范。基金管理人以加工后的数据作为建立模型的数据来源，因此，
源数据错误或预处理过程中出现的错误可能直接影响量化模型的输出结果，形成数据源质量风险。
（2）模型风险
创金合信泰利6个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要
由于本基金可以采用数量化投资模型指导投资决策，因此定量方法的缺陷在一定程度上也会影
响本基金的表现。一方面，面对不断变换的市场环境，投资策略所遵循的模型理论均处于不断发展
和完善的过程中；另一方面，在量化模型的具体设定中，核心参数假定的变动均可能影响整体效果
的稳定性；最后，量化模型存在对历史数据的依赖。因此，在实际运作过程中，市场环境的变化可
能导致遵循量化模型构建的投资组合在一定程度上无法达到预期的投资效果。
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将
争议提交深圳国际仲裁院，根据该院当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]
基金合同、托管协议、招募说明书
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
基金份额净值
基金销售机构及联系方式
其他重要资料
六、其他情况说明
无。
              

                

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