招募说明书

中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混

合型发起式基金中基金（FOF）

招募说明书

基金管理人：中银国际证券股份有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

招募说明书

重要提示

中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

（以下简称“本基金”）的募集申请经中国证券监督管理委员会2026年6月2日

证监许可【2026】1355号文准予注册。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对

本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质

性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投

资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基

金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断

市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，

获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资中的风险包

括：市场风险、管理风险、技术风险、流动性风险等，也包括本基金的特定风

险及其他风险等。

本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平

低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金

中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。同时，本基金

为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。本基金如果投资

港股通标的证券，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及

交易规则等差异带来的特有风险。

本基金主要投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，

所投资的基金的基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动从而影响本基金

的基金净值，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考

虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，

包括：市场风险、管理风险、技术风险、流动性风险、本基金特有风险和其他

风险等等。

招募说明书

本基金投资公开募集的基金，基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定

收益预期的金融工具，投资于公开募集的基金既可能分享基金投资所产生的收

益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基金将获得不同的收

益预期，也将承担不同程度的风险。

在极端情况下，本基金存在无法变现持有的基金份额的可能性。

本基金的名称中包含“养老目标”字样，不代表基金收益保障或其他任何

形式的收益承诺，基金管理人在此特别提示投资者：本基金不保本，可能发生

亏损。

本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机

制”）允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、ETF（以下分别

简称“港股通标的股票”、“港股通标的ETF”，合称“港股通标的证券”）

的，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差

异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0

回转交易，且对个股和ETF不设涨跌幅限制，港股通标的证券价格可能表现出

比A股更为剧烈的价格波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益

造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休

市的情形下，港股通不能正常交易，港股通标的证券不能及时卖出，可能带来

一定的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”

章节的具体内容。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选

择将部分基金资产投资于港股通标的证券或选择不将基金资产投资于港股通标

的证券，基金资产并非必然投资港股通标的证券。

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品。信用衍生品的投资可能

面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等，详见本基金招募说明书。

本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限，即对于每份基金份额，

最短持有期自基金合同生效日（对认购份额而言）或基金份额申购、转换转入

申请确认日（对申购、转换转入份额而言）起，至该日一年后的年度对日的前

一日止，投资者不能提出赎回或转换转出申请；至该日一年后的年度对日（若

该对应日为非工作日或该日历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作

日）起，投资者方可提出赎回或转换转出申请。因此基金份额持有人面临在最

短持有期内不能赎回基金份额的风险。

招募说明书

本基金单个投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等

人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数

的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情

形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规

定。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相

应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节。侧

袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户

的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制

时的特定风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，本基金投资存托凭证将面临中国存托凭

证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关

的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有

权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决

权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风

险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益

被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持

续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境

差异可能导致的其他风险。

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流

动性风险、信用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支

持证券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交

易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的

买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金所投资的资产支持证

券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信

用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。

本基金可投资于科创板股票，可能面临科创板股票的投资风险、流动性风

险、退市风险、股价波动较大风险。具体详见本基金招募说明书中风险揭示部

分的相关内容。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基

招募说明书

金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并

非必然投资于科创板股票。

投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书

及基金合同。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者

作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自

行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩

也不构成对本基金业绩表现的保证。

本基金单一投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等

人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数

的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情

形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规

定。

本基金为发起式基金，发起资金提供方使用发起资金认购本基金的金额不

少于人民币1000万元（不包括利息），且发起资金认购的基金份额持有期限自

基金合同生效日起不少于3年，法律法规和监管机构另有规定的除外。基金合

同生效日起3年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基金资产净值

低于2亿元的，基金合同自动终止，同时不得通过召开基金份额持有人大会延

续基金合同期限。故投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

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目录

第一部分绪言..............................................................................................................................1

第二部分释义..............................................................................................................................2

第三部分基金管理人................................................................................................................10

第四部分基金托管人................................................................................................................18

第五部分相关服务机构............................................................................................................22

第六部分基金的募集................................................................................................................24

第七部分基金合同的生效........................................................................................................30

第八部分基金份额的申购与赎回............................................................................................32

第九部分基金的投资................................................................................................................47

第十部分基金的财产................................................................................................................62

第十一部分基金资产估值........................................................................................................63

第十二部分基金的收益与分配................................................................................................73

第十三部分基金费用与税收....................................................................................................75

第十四部分基金的会计与审计................................................................................................79

第十五部分基金的信息披露....................................................................................................80

第十六部分风险揭示................................................................................................................89

第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产清算.........................................................103

第十八部分基金合同摘要......................................................................................................106

第十九部分托管协议摘要......................................................................................................107

第二十部分对基金份额持有人的服务..................................................................................108

第二十一部分其他应披露事项..................................................................................................111

第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式..........................................................................112

第二十三部分备查文件..............................................................................................................113

附件一基金合同摘要..................................................................................................................114

附件二托管协议摘要..................................................................................................................135

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第一部分绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办

法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称

“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简

称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理

规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金

运作指引第2号——基金中基金指引》、《养老目标证券投资基金指引（试

行）》（以下简称“《养老目标基金指引》”）和其他有关法律法规的规定，

以及《中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本

基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说

明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办

法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金

份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

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第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式

基金中基金（FOF）

2、基金管理人：指中银国际证券股份有限公司

3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司

4、基金合同：指《中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基

金中基金（FOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银证券慧颐

稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》及对该

托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《中银证券慧颐稳健养老目标一年持有

期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型

发起式基金中基金（FOF）基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型

发起式基金中基金（FOF）基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文

件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、

通知等以及颁布机关对其不时做出的修订

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

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员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民

共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时

做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月

1日实施，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的

决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同

年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁

布机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、

社会团体或其他组织

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机

构投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资

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金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民

币合格境外机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、发起资金提供方、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者

的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资者

23、基金销售业务：指为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理

基金份额发售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账

户信息查询等活动

24、销售机构：指中银国际证券股份有限公司以及符合《销售办法》和中

国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金

销售服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算

和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银国际证券

股份有限公司或接受中银国际证券股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售

机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引起

的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面

确认的日期

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30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请

的开放日

35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数

36、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

（若该工作日为非港股通交易日，则本基金可不开放申购、赎回及转换业务，

具体以届时提前发布的公告为准）

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、年度对日：指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期，若该对应

日为非工作日或该日历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作日

39、最短持有期：指投资者认购或申购、转换转入基金份额后需持有的最

短期限，在最短持有期限内，基金管理人对投资者的相应基金份额不办理赎回

或转换转出业务。本基金每份基金份额的最短持有期限为一年，即对于每份基

金份额，最短持有期自基金合同生效日（对认购份额而言）或基金份额申购、

转换转入申请确认日（对申购、转换转入份额而言）起，至该日一年后的年度

对日的前一日止

40、《业务规则》：指《中银国际证券股份有限公司开放式基金业务规

则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，

由基金管理人和投资者共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

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42、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为

基金管理人管理的其他基金份额的行为

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

46、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期

申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银

行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

48、元：指人民币元

49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的

节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、证券投资基金的基金份

额、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

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54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

转让或交易的债券以及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限资产，如

未来法律法规变动，基金管理人在履行适当程序后，可对上述流动性受限资产

范围进行调整

55、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额

净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权

益不受损害并得到公平对待，如未来法律法规变动，基金管理人在履行适当程

序后，可对前述摆动定价机制的定义进行调整

56、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账

户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门

账户称为侧袋账户

57、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍

导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减

值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重

大不确定性的资产

58、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性

报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管

人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件

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60、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用

于管理信用风险的信用衍生工具

61、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方

62、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方

63、名义本金：亦称交易名义本金，指为信用衍生品交易提供信用风险保

护的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准。

64、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证

券交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建

立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范

围内的对方交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪

港股票市场交易互联互通机制（简称沪港通）和深港股票市场交易互联互通机

制（简称深港通）

65、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由内地证券交易所设立

的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联

合交易所上市的股票

66、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件募集、募

集资金中发起资金不低于规定金额且发起资金认购的基金份额持有期限不少于

三年的开放式基金

67、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的

基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高

级管理人员或基金经理等人员

68、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、

基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员

工中依法具有基金经理资格者，包括但可能不限于本基金的基金经理，下同）

等人员的资金

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69、《基金中基金指引》：指中国证监会2016年9月11日颁布并实施的

《公开募集证券投资基金运作指引第2号-基金中基金指引》及颁布机关对其不

时做出的修订

70、《养老目标证券投资基金指引（试行）》：指中国证监会2018年2月

11日颁布并实施的《养老目标证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其不

时做出的修订

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第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

1、名称：中银国际证券股份有限公司

2、住所：中国上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层（邮政编

码：200120）

3、设立日期：2002年2月28日

4、法定代表人：周权

5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监机构字【2002】19号

6、开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可

【2015】1972号

7、组织形式：股份有限公司

8、存续期限：持续经营

9、联系电话：021-20328000

10、联系人：张博雅

11、基金网站：www.bocifunds.com

二、注册资本和股权结构

1、注册资本：27.78亿元

2、股权结构

截至2026年3月31日，公司股权结构如下：中银国际控股有限公司，持

股比例33.42%；中国石油集团资本有限责任公司，持股比例14.32%；江西铜业

股份有限公司，持股比例4.18%；中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指

证券公司交易型开放式指数证券投资基金，持股比例1.76%；中国建设银行股

份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，持股比

例1.19%；香港中央结算有限公司，持股比例1.08%；杨竣凯，持股比例

0.96%；江苏洋河酒厂股份有限公司，持股比例0.84%；朱晔，持股比例

0.76%；中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基

金，持股比例0.44%；其他股东合计持股比例41.05%。

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三、主要人员情况

1、董事会成员

周权先生，硕士。曾在中国银行信息科技部、资产负债管理部、财务管理

部工作；2016年8月任中国银行黑龙江省分行副行长兼财务总监、党委委员，

2020年11月起先后任中国银行资产负债管理部主要负责人、总经理，期间于

2023年12月至2024年12月同时兼任中共中国银行委员会全面深化改革领导

小组办公室常务副主任，2025年6月起任中银国际证券股份有限公司党委书

记，2025年9月起任公司党委书记、董事长。

周冰先生，硕士。曾任中国银行总行信贷业务部公司业务二处干部、公司

业务部尽职调查处副处长、公司业务二处副处长、高级客户经理、主管、公司

金融总部主管、助理总经理；中银国际控股有限公司助理执行总裁；中国银行

公司金融部副总经理兼雄安新区战略实施办公室常务副主任、首席客户经理等

职务。2022年8月至11月，任公司党委副书记。2022年11月至12月，任公

司党委副书记、执行总裁。2022年12月至2026年3月，任公司党委副书记、

执行总裁、董事。2026年3月起，任公司党委副书记、执行总裁、副董事长、

董事。

梁刚先生，硕士。曾任中国石油天然气股份有限公司资本运营部收购兼并

处主管、资本市场处主管及高级主管、股权管理处副处长；董事会秘书局证券

事务代表办公室主任、董事会秘书局（监事会办公室）证券事务与信息披露处

处长、副总经济师。2007年11月至今担任中国石油天然气股份有限公司证券

事务代表；2021年10月至今任中国石油天然气集团有限公司综合管理部（党

组办公室）副总经济师。2025年11月至2026年3月任公司董事。2026年3月

起任公司副董事长、董事。

王悦女士，硕士。曾在中国银行北京市分行、中国银行国际结算部、中国

银行公司金融总部等任职。2012年3月至今就职于中国银行人力资源部，现任

副总经理兼党委组织部副部长。2024年9月起至今，任公司董事。

王晓卫先生，硕士。曾任中国银行风险管理部干部、副主任科员、高级风

险经理、主管；中国银行沈阳分行副行长、辽宁省分行营业部副总经理、大连

市分行副行长(其间曾兼任风险总监)。2020年10月至今，任中国银行风险管

理部副总经理。2024年6月起至今，任公司董事。

招募说明书

卢莹女士，硕士。曾在中国银行总行、中银国际控股有限公司、中银香港

等任职。2024年11月至今，任中国银行总行公司金融与投资银行部副总经

理。2025年6月起至今，任公司董事。

董尚斌先生，博士，教授级高级会计师。曾任大庆油田有限责任公司第三

采油厂副总会计师、总会计师、财务资产部副总经理；中国石油天然气股份有

限公司财务部综合管理处负责人、债务管理处处长；昆仑银行股份有限公司营

业部总经理、北京国际业务结算中心总经理、董监事会办公室（战略投资与发

展部）总经理；中国石油集团资本有限责任公司发展研究部总经理；2024年5

月至今任昆仑银行股份有限公司董监事会办公室（战略投资与发展部）总经

理。2025年11月起任公司董事。

夏立军先生，博士，注册会计师。曾任上海财经大学会计学院讲师、硕士

生导师、教授、博士生导师、上海交通大学安泰经济与管理学院会计系主任；

现任上海交通大学安泰经济与管理学院教授、博士生导师。2026年5月起，任

公司独立董事。

王宇女士，博士，研究员、博导。曾任郑州大学经济法系讲师；中国人民

银行货币政策司副处长；中国人民银行金融市场司处长；中国人民银行研究局

副局长、巡视员；中国人民银行参事。2020年12月退休。2021年3月起至

今，任公司独立董事。

江萍女士，博士。曾任对外经济贸易大学国际经济贸易学院讲师、副教

授。现任对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学教授、博士生导师。2024

年6月起至今，任公司独立董事。

刘军先生，博士，清华大学兴华卓越讲席教授，清华大学统计与数据科学

系主任，哈佛大学荣退教授。曾任哈佛大学终身教授、北京大学长江特聘访问

教授、清华大学访问教授、清华大学统计学研究中心名誉主任、清华大学统计

与数据科学系筹备与发展委员会主任。2024年12月起至今，任公司独立董

事。

吴泽南先生，博士，北京大学教授。现任北京大学经济学院院长助理、北

京大学城市软实力研究院副院长。2024年12月起至今，任公司独立董事。

2、公司高级管理人员

招募说明书

周冰先生，硕士。曾任中国银行总行信贷业务部公司业务二处干部、公司

业务部尽职调查处副处长、公司业务二处副处长、高级客户经理、主管、公司

金融总部主管、助理总经理；中银国际控股有限公司助理执行总裁；中国银行

公司金融部副总经理兼雄安新区战略实施办公室常务副主任、首席客户经理等

职务。2022年8月至11月，任公司党委副书记。2022年11月至12月，任公

司党委副书记、执行总裁。2022年12月至2026年3月，任公司党委副书记、

执行总裁、董事。2026年3月起，任公司党委副书记、执行总裁、副董事长、

董事。

沈锋先生，硕士，中级经济师。曾任中国银行江苏省南通分行海门支行科

员、科长；中国银行江苏省南通分行通州支行行长助理；中国银行江苏省南通

分行启东支行副行长；中国银行江苏省南通分行海安支行行长；中国银行江苏

省淮安市分行副行长；中国银行江苏省分行个人金融部副总经理；中国银行江

苏省宿迁分行行长；中国银行江苏省分行个人金融部总经理；中国银行河北省

分行行长助理、副行长等职务。2016年4月至2020年10月，任公司副执行总

裁。现任公司党委委员、副执行总裁。

王卫女士，学士，经济师。曾任中国银行北京分行西单分理处员工、副主

任；中国银行西城支行营业部副主任、主任；中国银行北京市分行监察稽核专

员；中国银行崇文支行副行长；中国银行北京分行个人金融部副总经理、私人

银行部副总经理（主持工作）、财私部总经理等职务。2017年12月起，历任

公司财富管理部总经理、网络金融部总经理、零售经纪板块副总经理等职务。

现任公司资深客户经理。

盖文国先生，硕士，高级会计师。曾任锦州石化股份有限公司预算员、办

公室副主任、董事会秘书；中国石油天然气集团公司副处长、处室负责人、专

职监事等职务。2015年6月起历任公司稽核部总经理、稽核总监，现任公司稽

核总监兼合规总监、公募基金管理业务合规负责人。

许峥先生，学士。曾任上海中达斯米克电器电子有限公司工程师；上海金

鑫计算机系统工程有限公司软件开发工程师；光大证券股份有限公司上海总部

电脑工程部副总、网上经纪公司（筹）技术部总经理、信息技术部技术管理部

总经理；西藏东方财富证券股份有限公司技术开发部总经理、首席信息官等职

务。2019年9月起至今，担任公司信息管理委员会主席。

招募说明书

刘国强先生，硕士。先后在大鹏证券、招商证券、中银证券、中金公司投

资银行部工作，历任项目经理、高级经理、副总经理等岗位。2012年12月再

次加入公司，历任企业融资部团队主管、股权融资一部总经理、总裁助理、公

司财务总监，现任公司财务总监兼董事会秘书。

3、基金经理

杨晓，中央财经大学经济学硕士。2016年7月至2018年3月任职于民生

证券股份有限公司研究院，担任宏观研究员；2018年3月至2020年5月任职

于太平洋证券股份有限公司研究院，担任宏观分析师；2020年5月加入中银国

际证券股份有限公司资产管理部，担任投资经理；现任职于公募投资部。

4、投资决策委员会成员

基金管理人采取集体投资决策制度，公司FOF投资决策委员会成员的姓名

和职务如下：

主任委员：王浩志（公募投资部负责人）

副主任委员：戚海宁（基金经理）

委员：

陈超女士（资管业务管理部负责人）

饶晓先生（资管业务管理部主任级高级顾问）

黄栋（资管业务管理部副总经理）

5、上述人员之间不存在近亲属关系。

四、基金管理人的职责

根据《基金法》的规定，基金管理人应履行以下职责：

1、依法募集资金，办理或者委托经证监会认定的其他机构代为办理基金份

额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、中期和年度基金报告；

招募说明书

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、中国证监会规定的其他职责。

五、基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中

华人民共和国证券法》行为的发生；

2、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基

金法》及相关法律法规的行为的发生；

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动；

（8）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺

基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤

勉尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更

新投资理念，规范基金运作。

5、基金经理承诺

招募说明书

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取

不当利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他

人从事相关的交易活动。

六、基金管理人的内部控制制度

1、内部控制原则

健全性原则。基金业务内部控制必须覆盖公司涉及基金业务的各个机构和

各级岗位及人员，涵盖公司基金业务决策、执行、监督、反馈等各个经营过程

和环节。

有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护公

司基金业务内控制度的有效执行。

独立性原则。公司涉及基金业务的各相关机构和岗位职责应保持相对独

立。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应相互分离。

相互制约原则。公司涉及基金业务的内部机构和岗位设置应权责分明、相

互制衡。

成本效益原则。公司运用科学的经营管理方法降低基金业务运作成本，提

高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的基金业务内部控制效果。

2、内部控制的组织体系

公司董事会或经董事会授权的机构或个人，负责制定公司基金业务内部控

制规划，制定并持续完善基金业务内部控制大纲；建立健全基金业务内部控制

的基本组织架构，明确职责分工；审议批准基金业务基本管理制度；检查相关

管理制度的实施；对公司基金业务风险及内部控制的有效性进行检查评估；审

议批准基金投资运作中的重大关联交易；审议批准基金审计事务，聘请或更换

基金会计师事务所；审议批准基金季度报告、中期报告和年度报告及其他依据

相关规范需由董事会负责的基金经营管理事项。

招募说明书

公司独立董事应独立于公司及其股东，以基金份额持有人利益最大化为出

发点，勤勉尽责，依法对公司基金财产和基金运作的重大事项独立作出客观、

公正的专业判断；应关注并督促公司避免在基金业务中出现不正当关联交易、

利益输送和内部人控制等现象，维护基金持有人及公司的合法权益。

公司总裁办公会对公司基金业务内部控制制度的有效执行承担责任。就公

司执行董事会有关基金业务内部控制决策的情况向董事会负责并报告，接受董

事会的监督。

公司指定合规总监参照《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》中有关证券投资基金管理

公司督察长职责的规定组织落实对公司基金业务经营运作的合法合规性及风险

控制情况进行监督检查和监察稽核的职责。合规总监履行职责，应以保护基金

份额持有人利益为根本出发点，公平对待全体基金投资者。在公司、股东利益

与基金份额持有人利益发生冲突时，优先保障基金份额持有人的利益。合规总

监开展工作，应当坚持原则、忠于职守、专业诚信、勤勉尽责。公司董事会、

总裁办公会应提供必要条件，确保合规总监独立、有效地履行职责。

3、内部控制制度概述

公司基金业务内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和部门业务规

章组成。内部控制大纲是公司基金业务各项基本管理制度的纲要和总揽，明确

了公司基金业务内部控制的目标、原则、控制环境、控制措施和控制内容等事

项。公司及基金业务涉及的公司各相关机构应依据本大纲的要求，结合公司实

际情况，制定科学完善的基金业务各项基本管理制度、部门业务规章等内部控

制制度，建立科学合理、控制严密、运行高效的基金业务内部控制体系，保证

公司对基金业务内部控制的有效性。公司基金业务基本管理制度包括基金业务

风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制

度、信息技术管理制度、财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和

紧急应变制度。公司基金业务部门业务规章是在基金业务基本管理制度的基础

上，对基金业务相关机构的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具

体说明。

招募说明书

第四部分基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基本情况

名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“中国邮政储蓄银

行”）

住所：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号A座

法定代表人：郑国雨

成立时间：2007年3月6日

组织形式：股份有限公司

注册资本：1200.95亿元人民币

存续期间：持续经营

批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484号

基金托管资格批文及文号：证监许可〔2009〕673号

联系人：马强

联系电话：010－68857221

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结

算；办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债

券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银

行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险

箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有

限责任公司（成立于2007年3月6日）于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政

储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政

储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行

招募说明书

原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权

利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限

公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定

位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企

业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。

2.主要人员情况

中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、产

品管理处、风险管理处、运营管理处、运营一处等处室。现有员工106人，全部

员工拥有大学本科以上学历，具备丰富的托管服务经验。

3.托管业务经营情况

2009年7月23日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行

业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第16家托管

银行。2012年7月19日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，

获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础

的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制

度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众

多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴

一致好评。

截至2026年3月31日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共425只。至

今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、证券期货经营机构私募资产

管理计划、信托计划、银行理财产品、保险资金、保险资产管理计划、私募投

资基金等多种资产类型的托管产品体系。

二、基金托管人的内部控制制度

1.内部控制目标

作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法

规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确

招募说明书

保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、

完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

2.内部控制组织结构

中国邮政储蓄银行设有风险管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工

作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控

制处室，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使

监督稽核的工作职权和能力。

3.内部控制制度及措施

托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制

度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业

务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实

行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机

制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专

职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发

生，技术系统完整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1.监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资

运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投

资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，对违法违规行为及时予以风险

提示，要求其限期纠正，同时报告中国证监会。在日常为基金投资运作所提供

的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对

各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

2.监督流程

(1)每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进

行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与

招募说明书

基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

(2)收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及

交易对手等内容进行合法合规性监督。

(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管

理人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。

招募说明书

第五部分相关服务机构

一、销售机构

1、直销机构：

中银国际证券股份有限公司直销柜台

住所：中国上海市浦东银城中路200号中银大厦39层（邮政编码：

200120）

办公地址：北京市西城区西单北大街110号7层（邮政编码：100032）

法定代表人：周权

电话：010-66229088

传真：010-66578971

联系人：何晨、陈哲、屈研

2、其他销售机构：

其他基金代销机构情况详见基金份额发售公告和基金管理人网站。

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基

金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，具体详见基金管理人

网站。

二、登记机构

名称：中银国际证券股份有限公司

住所：中国上海市浦东银城中路200号中银大厦39层（邮政编码：

200120）

法定代表人：周权

电话：021-20328000

传真：021-50372465

联系人：张佳斌

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

招募说明书

办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

负责人：廖海

电话：021-51150298

传真：021-51150398

联系人：刘佳

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

法定代表人：邹俊

联系电话：010-85085000

传真电话：010-85185111

经办注册会计师：黄小熠、倪益

联系人：倪益

招募说明书

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经2026年6月2日中国证监会

证监许可【2026】1355号文件注册募集。

一、基金类型、运作方式和存续期间

基金类型：混合型基金中基金（FOF）

基金运作方式：契约型开放式

存续期限：不定期

对每份基金份额设置一年的最短持有期。

本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限，即对于每份基金份额，

最短持有期自基金合同生效日（对认购份额而言）或基金份额申购、转换转入

申请确认日（对申购、转换转入份额而言）起，至该日一年后的年度对日的前

一日止，投资者不能提出赎回或转换转出申请；至该日一年后的年度对日（若

该对应日为非工作日或该日历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作

日）起，投资者方可提出赎回或转换转出申请。

以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资者原持有的基金

份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购、转换转入导致原持有基金

份额最短持有期到期时间不一致的，分别计算。

二、发售方式和销售渠道

本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单

见基金份额发售公告以及基金管理人网站。

三、募集期限

招募说明书

本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月，具体发售时间见

基金份额发售公告。

具体募集方案以基金份额发售公告为准，请投资者就发售和认购事宜仔细

阅读本基金的份额发售公告。

四、募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、

发起资金提供方、合格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投

资基金的其他投资者。

五、基金份额初始面值

本基金基金份额初始面值为人民币1.0000元，按初始面值发售。

六、基金的最低募集份额总额

本基金为发起式基金，发起资金提供方运用发起资金认购本基金的总金额

不少于1,000万元人民币（不包括利息），且持有认购份额的期限自基金合同

生效之日起不少于3年，期间基金份额不能赎回。认购份额的高级管理人员或

基金经理等人员在上述期限内离职，其持有期限的承诺不受影响。

法律法规和监管机构另有规定的除外。

七、基金份额类别设置

在不违反法律法规规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人权益无实

质性不利影响的情况下，根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管

理人经与基金托管人协商一致，可以增加或调整本基金基金份额类别，或调整

基金份额分类办法及规则，或者停止现有基金份额类别的销售等，此项调整无

需召开基金份额持有人大会，但基金管理人需及时公告。

招募说明书

八、认购安排

1、认购时间

认购的具体业务办理时间以基金份额发售公告或各销售机构的规定为准。

2、认购程序

详见基金份额发售公告。

3、认购方式及确认

（1）本基金认购以金额申请。

（2）本基金采取全额缴款认购的方式。投资者认购基金份额时，需按销售

机构规定的方式全额交付认购款项。

（3）基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表

销售机构确实接收到认购申请，申请是否有效应以登记机构的确认结果为准。

对于T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在T+1日内就申请的有效性

进行确认，但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资者的认购申请，认购

份额的计算需由登记机构在募集期结束后确认。投资者应在基金合同生效后及

时到各销售网点查询最终成交确认情况和认购份额，并妥善行使合法权利。

（4）投资者在募集期内可以多次认购基金份额，基金份额的认购费用按每

笔认购申请单独计算，但已受理的认购申请不允许撤销。

（5）若认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资者已支付的认购金

额退还投资者。

4、认购金额的限制

（1）本基金对单一投资者在认购期间累计认购金额不设上限，但如果本基

金单一投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为

发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。

基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致单一投资人（基金管理人、

基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持有基

金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避前述50%比例要求的，基金管

理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合

同生效后登记机构的确认结果为准。

招募说明书

（2）认购最低限额：在基金募集期内，投资者通过除直销柜台外的其他销

售机构认购本基金的认购金额起点为人民币10元（含认购费），投资者通过销

售机构认购本基金时，除需满足基金管理人的最低认购金额限制外，各销售机

构可根据自己的情况调整最低认购金额和最低追加认购金额限制，投资者还应

遵循相关销售机构的业务规定。

投资者通过直销柜台认购单笔最低限额为人民币1,000元，追加认购最低

金额为人民币1,000元。

（3）基金管理人可根据市场情况，在不违反法律法规的情况下，调整上述

对认购的金额限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有

关规定在规定媒介公告。

九、基金份额认购价格及认购费用

1、本基金基金份额的认购费率

投资者通过中银国际证券股份有限公司认购本基金基金份额，不收取认购

费用；通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构认购本基金基金份

额的认购费率随认购金额的增加而递减。投资者在一天之内如果有多笔认购，

适用费率按单笔分别计算。具体费率如下表所示：

金额（M） 认购费率 

M＜100万元 0.50% 

100万元≤M＜200万元 0.40% 

M≥200万元 1000元/笔 



2、本基金的认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售等

募集期间发生的各项费用。

十、募集资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。

十一、基金认购份额的计算

招募说明书

1、投资者通过中银国际证券股份有限公司认购基金份额的计算

认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值

例：某投资人投资10,000.00元通过中银国际证券股份有限公司认购本基金

基金份额，无认购费用，假定募集期间认购资金所得利息为3.00元，则可得到

的认购份额为：

认购份额＝（10,000.00＋3.00）/1.00＝10,003.00份

即：投资人投资10,000.00元通过中银国际证券股份有限公司认购本基金基

金份额，假定认购资金利息为3.00元，则可得到10,003.00份基金份额。

2、投资者通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构认购基金份

额的计算

基金认购采用金额认购方式，投资者通过除中银国际证券股份有限公司外

的其他销售机构认购本基金基金份额时所交纳的认购金额包括认购费用和净认

购金额。

认购份额的计算方法如下：

当认购费适用比例费率时：

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值

对于适用固定金额认购费的认购：

认购费用=固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值

认购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五

入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

招募说明书

例：某投资者通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构认购本

基金基金份额100万元，所对应的认购费率为0.40%。假定该笔认购金额产生

利息50.50元。则认购份额为：

认购金额＝1,000,000.00元

净认购金额＝1,000,000.00/（1＋0.40%）＝996,015.94元

认购费用＝1,000,000.00－996,015.94＝3,984.06元

认购份额＝(996,015.94＋50.50)/1.00＝996,066.44份

即：基金投资者通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构投资

100万元认购本基金基金份额，假定该笔认购金额产生利息50.50元，可得到

996,066.44份基金份额。

十二、募集资金的保管

基金募集期间募集的资金存入募集验资账户，在基金募集行为结束前，任

何人不得动用。

招募说明书

第七部分基金合同的生效

一、基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在发起资金提供方运用发起资金

认购本基金的金额不少于1,000万元人民币（不包括利息），且承诺持有期限

自基金合同生效之日起不少于三年的条件下，基金募集期届满或基金管理人依

据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机

构验资，验资报告需对发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明。基

金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取

得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生

效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予

以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集

行为结束前，任何人不得动用。

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责

任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已交纳的款项，并加计银行

同期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自

承担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

招募说明书

基金合同生效日起3年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基

金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止，同时不得通过召开基金份额持

有人大会延续基金合同期限。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，

上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规

或中国证监会规定执行。

《基金合同》生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出

现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基

金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金

管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、

转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金

份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

招募说明书

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购与赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在招募说明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机

构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购与赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回。如果投资人多次申购本

基金，则其持有的每一份基金份额的赎回开放的时间可能不同。申购和赎回的

具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间

（若该工作日为非港股通交易日，则本基金可不开放申购、赎回及转换业务，

具体以届时提前发布的公告为准），但基金管理人根据法律法规、中国证监会

的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、

港股通交易规则变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开

放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具

体业务办理时间在申购开始公告中规定。

认购份额的最短持有期限到期后，基金管理人开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

招募说明书

本基金每份基金份额在其最短持有期到期后，基金份额持有人方可就该基

金份额提出赎回或转换转出申请。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申

购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回

或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日

基金份额申购、赎回的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准

进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体

规定为准；

6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

招募说明书

投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资者交付申购款项，

申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回

时，赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋10日（包括该

日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓

支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故

障、港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人及基金托

管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时

间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+3日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+4日后(包括该日)及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不

成功或无效，则申购款项退还给投资者。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表

销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对

于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，对上述业务办

理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

招募说明书

五、申购与赎回的数量限制

1、投资者通过除直销柜台外的其他销售机构申购本基金的，每个基金账户

申购的单笔最低金额为人民币10元（含申购费）。各销售机构可根据本基金管

理人的调整方案进行调整，但除基金管理人另有公告外，不得低于基金管理人

规定的上述最低金额限制，具体以各销售机构公布为准，投资者仍需遵循各销

售机构的相关规定。

投资者通过直销柜台申购本基金的，单笔最低申购金额为人民币1,000

元。追加申购最低金额为人民币1,000元。

投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制，但单一

投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资

金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%(在基金运

作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超

过50%的除外)。法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外。

2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于10份基金

份额。基金管理人不对投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限

制。各销售机构可根据本基金管理人的调整方案进行调整，但除基金管理人另

有公告外，不得低于基金管理人规定的上述最低份额限制，具体以各销售机构

公布为准，投资者仍需遵循各销售机构的相关规定。

如遇巨额赎回等情况发生而导致延缓支付时，赎回办理和款项支付的办法

将参照基金合同有关巨额赎回的条款处理。

3、基金管理人有权规定本基金的总规模限额、单日净申购比例上限、单一

投资者单日或单笔申购金额上限，具体规定请参见更新的招募说明书或基金管

理人相关公告。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合

招募说明书

法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金

规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。

六、申购与赎回的价格、费用及其用途

1、基金份额的申购费用

（1）基金份额的申购费用

投资者通过中银国际证券股份有限公司申购本基金基金份额，不收取申购

费用；投资人通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构申购本基金

基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减；投资者在一天之内如果有多笔

申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下表所示：

申购金额（M） 申购费率 

M＜100万元 0.50% 

100万元≤M＜200万元 0.40% 

M≥200万元 1000元/笔 



（2）本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售

等各项费用，不列入基金财产。

2、基金份额的赎回费用

本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设有一年的最短持有期限。基

金份额持有人在满足最短持有期限的情况下方可赎回，不收取赎回费用。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。

招募说明书

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对

份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计

划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部

门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。

七、申购份额与赎回金额的计算

1、投资者通过中银国际证券股份有限公司申购基金份额的计算

申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值

例：某投资人投资10,000.00元通过中银国际证券股份有限公司申购本基

金基金份额，无申购费用，假设申购当日基金份额净值为1.0400元，则可得到

的申购份额为：

申购份额＝10,000.00/1.0400＝9,615.38份

即：投资人投资10,000.00元通过中银国际证券股份有限公司申购本基金

基金份额，无申购费用，假设申购当日基金份额的基金份额净值为1.0400元，

则可得到9,615.38份基金份额。

2、投资人通过除中银国际证券股份有限公司以外的销售机构申购份额计算

投资人通过除中银国际证券股份有限公司以外的销售机构申购本基金，申

购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份。上

述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失

由基金财产承担。

（1）申购份额计算

当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）；

招募说明书

申购费用＝申购金额-净申购金额；

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值。

当申购费用适用固定金额时：

申购费用＝固定金额；

净申购金额＝申购金额-申购费用；

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值。

例：某投资者通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构投资

100万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0400元，申购

费率为0.40%，则其可得到的申购份额为：

申购金额＝1,000,000.00元

净申购金额=1,000,000.00/（1+0.40%）=996,015.94元

申购费用=1,000,000.00-996,015.94=3,984.06元

申购份额=996,015.94/1.0400=957,707.63份

即：投资者通过除中银国际证券股份有限公司外的其他销售机构投资100

万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0400元，则可得到

957,707.63份本基金基金份额。

2、赎回金额计算

本基金赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣

除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到

小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

具体的计算方法如下：

赎回总金额＝赎回份额×赎回当日基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

例：某投资者赎回10,000份本基金基金份额，假设已持续持有一年，假设

赎回当日基金份额净值是1.2000元，则其可得到的赎回金额为：

招募说明书

赎回总金额＝10,000×1.2000＝12,000.00元

即：投资者赎回本基金10,000份本基金基金份额，假设已持续持有一年，

假设赎回当日基金份额净值是1.2000元，则其可得到的赎回金额为12,000.00

元。

3、基金份额净值的计算

本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍

五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在T+2日

内计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当

延迟计算或公告。具体计算公式为：

计算日基金份额净值＝计算日基金资产净值/计算日基金份额的余额总数

八、申购与赎回的登记

投资人T日申购基金成功后，正常情况下，登记机构在T+1日为投资人办

理权益登记手续。

投资人T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在T+1日为投资人办

理扣除权益的登记手续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调

整，并于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

九、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资者的申购申请。

3、证券交易所或港股通交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当

日基金资产净值或者无法办理申购业务。

招募说明书

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益

时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情

形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基

金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。

8、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、基金单日累计申购金额/净申

购金额上限、单日申购金额上限、单日净申购比例上限、单个投资者累计持有

份额上限、单个投资者单日或单笔申购金额上限的，或接受该申购申请会使单

个投资人累计持有的基金份额超出基金管理人公告的限额时；

10、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足，或者发生证券交易

服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服

务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交

易的情形。

11、由于本基金持有的基金份额拒绝或暂停申购、暂停上市或二级市场交

易停牌，基金管理人无法找到其他合适的可替代的基金品种，或其他可能对基

金业绩产生负面影响的情形。

12、占本基金资产相当比例的被投资基金暂停估值，导致基金管理人无法

计算当日基金资产净值。

13、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

招募说明书

发生上述第1、2、3、5、6、8、10、11、12、13项暂停申购情形之一且基

金管理人决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规

定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被全部或部分拒绝的，被

拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及

时恢复申购业务的办理。

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎

回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券交易所或港股通交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当

日基金资产净值或者无法办理赎回业务。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、占相当比例的被投资基金拒绝或暂停赎回、暂停上市或二级市场交易停

牌、延期办理赎回、延缓支付赎回款项/对价时。

8、占本基金资产相当比例的被投资基金暂停估值，导致基金管理人无法计

算当日基金资产净值。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请

或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎

招募说明书

回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单

个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。

若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在

申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况

消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

十一、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过上一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎

回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认

为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎

回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回

的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理，无优先权并以下一开放日基金份额净值为基础计算赎回金

招募说明书

额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选

择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最

低份额的限制。

（3）如发生单个开放日内单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日

基金总份额的20%时，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请

有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能

会对基金资产净值造成较大波动时，对于该基金份额持有人当日提出的赎回申

请中超过上一开放日基金总份额20%以外的部分（不含20%），基金管理人可

以延期办理。对于未能赎回部分，单个基金份额持有人在提交赎回申请时可以

选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎

回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放

日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；选择

取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该单个基金份额持有

人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基金份额持有人未能赎回部分作自

动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

对该单个基金份额持有人不超过前述比例的赎回申请，基金管理人有权根

据前述“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份

额持有人的赎回申请一并办理。如下一开放日，该单一基金份额持有人剩余未

赎回部分仍旧超出前述比例约定的，继续按前述规则处理，直至该单一基金份

额持有人单个开放日内申请赎回的基金份额占上一开放日基金总份额的比例低

于前述比例。

基金管理人在履行适当程序后，有权根据当时市场环境调整前述比例和办

理措施，并在规定媒介上进行公告。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理

人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

招募说明书

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者

招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。

3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时

间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登

重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放

申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

十三、基金的转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金的

转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据

相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机

构。

十四、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，

或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上

招募说明书

述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者

或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继

承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会

或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人

持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必

须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按

基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十五、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十六、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人

另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期

扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定

期定额投资计划最低申购金额。

十七、基金份额的冻结、解冻和其他业务

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结

部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业

务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

招募说明书

十八、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前

公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业

务。

十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋

机制”部分的规定或相关公告。

招募说明书

第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金在严格控制风险的基础上，灵活投资于多种具有不同风险收益特征

的基金和其他资产，寻求养老资产的长期稳健增值。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准

或注册的公开募集证券投资基金（包括但不限于商品基金（含商品期货基金、

黄金ETF）、香港互认基金、公开募集不动产投资信托基金（以下简称“公募

REITs”）、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金）、国内依法发

行上市的股票（包括主板、创业板、科创板以及其他中国证监会允许上市的股

票、存托凭证）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央

行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投

资的债券）、证券公司短期公司债券、资产支持证券、信用衍生品、债券回

购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币

市场工具及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具，但须符合中国证

监会相关规定。

法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关

规定。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的

公开募集的基金的比例不低于基金资产的80%；本基金投资于股票、股票型基

金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）合计占基金资产不

超过30%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投资

招募说明书

于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%；投资于货币市场

基金的投资比例合计不得超过基金资产的15%；投资于商品基金（含商品期货

基金和黄金ETF）的资产合计不超过基金资产的10%。本基金保留的现金或到

期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不

包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金权益类资产占基金资产的基准配置比例为20%，该比例可上浮不超

过5%，下浮不超过10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例为10%-

25%，其中投资于境内股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金不低

于基金资产的5%。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金，

权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定

投资股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披

露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

三、投资策略

1、大类资产配置策略

本基金属于目标风险策略基金，目标风险水平为稳健，基金管理人根据该

风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动

态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金

品种，控制基金下行风险，力争实现资产的长期稳健增值。大类资产配置策略

通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的具体配置比例。

（1）战略资产配置策略

战略资产配置策略是决定基金资产长期收益的关键，为了保持稳健的风险

收益特征，本基金将在战略资产配置过程中设定权益类和非权益类资产的基准

配置比例。本基金权益类资产的战略资产配置基准比例为20%。

招募说明书

（2）战术资产配置策略

战术资产配置策略是根据经济状况与市场环境对资产配置基准进行动态调

整，围绕目标风险水平进一步优化配置、增强收益的方法。在战术资产配置

中，本基金将结合市场环境综合运用宏观经济分析、政策分析、基本面分析、

技术分析、估值分析等对战略资产配置形成的方案进行动态调整。在确定本基

金权益类资产基准配置比例为20%的前提下，基金管理人将根据市场环境进行

战术资产配置，动态调整各类资产的配置比例，其中对于权益类资产配置比例

的调整上浮不超过5%，下浮不超过10%。

本基金使用的战术资产配置策略主要通过对国内外宏观经济环境、货币财

政等政策形势、证券市场走势等进行综合分析，判断各类目标资产的风险和收

益，并根据收益需求、风险偏好设定配置目标，据此选择合适的资产构成资产

池。根据配置目标以及资产池，选择模型构建长期战略配置策略，并结合短期

战术动态调整；配置模型包括基于风险收益的模型、收益预测、宏观预测等；

风险度量包括基于历史数据、资产在不同风险因素上的风险占比等。战术动态

调整主要基于宏观因子数据、投资者预期和预期的变化、宏观重大事件等。

2、基金筛选策略

基金筛选策略是基金配置策略的基础，通过全方位的定量和定性分析筛选

出符合基金管理人要求的标的基金。本基金所投资的全部基金都应是通过基金

筛选策略选择出的标的基金。对被动型基金和主动型基金将使用不同的筛选方

法。

（1）被动型基金筛选策略

本基金所界定的被动型基金包括跟踪某一指数表现、某一价格或价格指数

表现的基金。

对于被动型基金，本基金将综合考虑运作时间、基金规模、流动性、跟踪

误差以及费率水平等指标，筛选出跟踪误差较小、流动性较好、运作平稳、费

率水平合理的被动型基金纳入标的基金池。

招募说明书

（2）主动型基金筛选策略

本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被动型基金外的全部基

金。主动型基金主要采用基金定量评价、基金定性评价等方法筛选标的基金。

1)基金定量评价

基金管理人从多个维度对主动型基金进行定量评价。结合主动型基金公开

披露的数据，本基金将利用基金定量评价体系对基金的基本情况和投资业绩、

基金经理的投资行为和投资能力等方面进行评估，得到量化评价结果。

2)基金定性评价

除了基金定量评价外，本基金还将关注以下因素，对基金进行定性评价，

包括但不限于基金公司的经营情况、管理情况、风险管理体系，基金经理的从

业背景、投资框架、投资理念、投资策略、投资风格、组合管理方法和风险控

制等。

3)公募REITs投资策略

本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资

产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的

投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本

基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募

REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。

通过上述分析，本基金将筛选出投资风格相对稳定，投资价值相对较高的

主动型基金纳入标的基金池。

本基金将结合市场行情、基金的定期报告等对标的基金池进行动态调整。

3、基金配置策略

基金配置策略在通过大类资产配置策略获得目标资产配置比例、通过基金

筛选策略获得标的基金池后，本基金将通过基金配置策略完成具体的基金组合

构建。本基金将通过公开披露的数据和信息估算拟投资基金的最新资产配置比

例，根据目标资产配置比例的要求以及对未来市场走势的研判，确定最终的基

招募说明书

金配置比例。投资管理过程中，本基金将结合市场行情等对基金组合进行动态

调整。在上述基金配置策略的实施过程中，本基金可投资于基金管理人、基金

管理人关联方所管理的其他基金。

4、债券投资策略

首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率

期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久

期和债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响

确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券

选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大

操作、换券操作等灵活多样的操作方式，力求获取超额的投资收益。

5、股票投资策略

本基金将适度参与股票资产的投资（含港股通股票）。股票投资以精选个

股为主，发挥基金管理人专业研究团队的研究能力，从定量和定性两方面考察

上市公司的增值潜力。定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种

因素，包括净资产与市值比率（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/

市值（cashflow-to-price）以及销售收入/市值（S/P）等价值指标，以及净资产

收益率（ROE）、每股收益增长率以及主营业务收入增长率等成长指标。定性

方面考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素，精选

流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市

场。本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：

1）香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，

比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限

制、估值与盈利回报等方面；2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量

分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。

招募说明书

6、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和

把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过

信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以

期获得长期稳定收益。

7、可转换债券和可交换债券投资策略

可转债和可交债兼有股性和债性两方面的属性。本基金管理人将认真考量

可转债、可交债的股权价值、债券价值以及其转换期权价值，将选择具有较高

投资价值的可转债、可交债。

针对可转债、可交债的发行主体，本基金管理人将考量包括所处行业景气

程度、公司成长性、市场竞争力等因素，参考同类公司估值水平评价其股权投

资价值；通过考量利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等综合因

素判断其债券投资价值；采用经典期权定价模型，量化其转换期权价值，并予

以评估。本基金将重点关注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转

股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转债、可交债。

8、信用衍生品投资策略

本基金投资信用衍生品，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，参

与信用衍生品交易，合理确定信用衍生品的投资金额、期限。基金管理人将加

强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对

手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及

杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。

四、投资限制

1、组合限制

（1）本基金投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的

比例不低于本基金资产的80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金

招募说明书

和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）合计占基金资产不超过30%；投资

于QDII基金和香港互认基金的合计比例不得超过基金资产的20%；本基金权

益类资产占基金资产的基准配置比例为20%，该比例可上浮不超过5%，下浮

不超过10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例为10%-25%，其中投资于

境内股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金不低于基金资产的5%。

权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金，权益类混合型基金

指至少满足以下一条标准的混合型基金：①基金合同约定投资股票资产占基金

资产的比例不低于60%；②基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资

产的比例均不低于60%；

（2）本基金持有单只基金的市值，不高于本基金资产净值的20%，且不得

持有其他基金中基金；

（3）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不

得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露

的规模为准；

（4）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例合

计不得超过基金资产净值的10%；

（5）本基金投资其他基金，除指数基金、ETF和商品基金以外，被投资基

金的运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿

元；本基金投资于指数基金、ETF和商品基金等品种的，被投资基金的运作期

限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；

被投资基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；被投资

基金的基金管理人及被投资基金的基金经理最近2年没有重大违法违规行为；

（6）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和

中国证监会认定的其他基金份额；

（7）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

招募说明书

（8）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金，同一

家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算），其市值不超过基金资产净

值的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金

所投资的基金，同一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算），不超

过该证券的10％；

（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超

过基金资产净值的10%；

（11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支

持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的

总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总

量；

（16）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开

放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市

公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司

发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产

净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或延期办

招募说明书

理赎回申请、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限

制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（19）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（20）本基金投资于货币市场基金的比例合计不得超过基金资产的15%；

（21）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（22）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超

过基金资产的10%；

（23）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类

信用衍生品，本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保

护债券面值的100%；本基金投资于同一信用保护卖方各类信用衍生品名义本金

合计不得超过基金资产净值的10%；因证券市场波动、证券发行人合并、基金

规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基

金管理人应在3个月之内进行调整；

（24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金投资比例不符合上述（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人

应当在被投资基金可交易或可赎回之日起20个交易日内进行调整，但中国证监

会规定的特殊情形除外。除上述（2）、（3）、（6）、（7）、（14）、

（17）、（18）、（23）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金

规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

招募说明书

的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定

的，届时按最新规定执行。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但

须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活

动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评

估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同

意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

招募说明书

本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述

重大关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金

管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，或以变更后的规定

为准。

五、业绩比较基准

本基金业绩比较基准：中债-综合全价(总值)指数收益率*70%+沪深300指

数收益率*15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*5%+上海黄金交易所

Au99.99现货实盘合约价格收益率*5%+活期存款基准利率*5%

1、业绩比较基准设定的原因

（1）基于基金投资范围以及预期投资的主要资产类别，本基金主要投资于

固定收益类资产、境内权益类资产、港股权益类资产、商品类资产及现金类资

产等，相应选取与之匹配的债券指数、A股指数、港股指数、商品指数和活期

存款基准利率作为基准要素。同时基于本基金投资于经中国证监会依法核准或

注册的公开募集的基金的比例不低于基金资产的80%；本基金投资于股票、股

票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）合计占基金

资产不超过30%等投资比例限制，以及预期的资产配置比例中枢，本基金将固

定收益类资产、权益类资产、商品类资产、现金类资产所对应的基准要素权重

分别设置为70%、20%、5%和5%，其中将权益类资产中的境内权益类资产与

港股权益类资产所对应的基准要素权重分别设置为15%与5%。

（2）基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金的长期资产配置将

以固定收益类资产为主，通过对被动型基金和主动型基金使用不同的筛选方

法，选择优质固定收益类基金；同时本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合

适的投资机会，在保持流动性的基础上，适度参与债券投资。综合考虑基准指

招募说明书

数与产品定位、投资策略的匹配度，以及基准指数的表征性、认可度，选取中

债-综合全价（总值）指数作为债券部分的业绩比较基准要素。

中债-综合全价（总值）指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报

情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合作

为本基金债券部分的业绩比较基准要素。

（3）基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金在严格控制风险的

前提下，通过有效的多资产配置，体系化的基金筛选以及动态的组合管理，追

求基金资产的长期稳健增值。综合考虑基准指数与产品定位和投资风格的匹配

度，兼顾指数的表征性、市场认可度、市值覆盖及行业分布等，选取沪深300

指数收益率作为本基金境内权益类资产的业绩比较基准要素，选取中证港股通

综合指数（人民币）收益率作为本基金港股类资产的业绩比较基准要素。

沪深300指数是由中证指数有限公司开发的中国A股市场统一指数，它的

样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股

市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发展趋势，

具有权威性，适合作为本基金内地权益类资产的业绩比较基准。

中证港股通综合指数（人民币）选取符合港股通资格的上市公司证券作为

样本，以反映港股通范围内上市公司的整体表现，适合作为本基金投资于港股

类资产的业绩比较基准要素。

（4）基于基金投资目标、投资范围和投资策略，本基金重点选择具备有效

抵御通胀，与其他资产的相关度低的上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价

格作为商品类资产的业绩比较基准要素。

上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约为在上海黄金交易所交易，代表黄

金资产的现货合约，适合作为本基金商品类资产的业绩比较基准要素。

（5）本基金将活期存款基准利率纳入业绩比较基准，对应基金投资的现金

类资产，该业绩比较基准要素能准确反映现金类资产的无风险收益水平，与基

金现金类资产的投资收益特征高度匹配。

招募说明书

综上，本基金选取的业绩比较基准与基金投资目标、投资范围、投资策

略、投资比例限制相匹配。

2、业绩比较基准要素的基本信息

中债-综合全价（总值）指数由中债金融估值中心有限公司编制发布，指数

代码为CBA00203，指数具体信息详见中央国债登记结算有限责任公司网站，

网址：www.chinabond.com.cn。

沪深300指数由中证指数有限公司编制发布，指数代码为000300，指数具

体信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。

中证港股通综合指数（人民币）由中证指数有限公司编制发布，指数代码

为930933，指数具体信息详见中证指数有限公司网站，网址：

www.csindex.com.cn。

上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约在上海黄金交易所交易，合约代码

为Au99.99，具体信息详见上海黄金交易所网站，网址：www.sge.com.cn。

活期存款基准利率由中国人民银行发布，具体信息详见中国人民银行网站

网址，网址：www.pbc.gov.cn。

3、业绩比较基准的计算方法

本基金业绩比较基准收益率的计算方法以每日收益率为基础，以时间加权

为计算原则。本基金先分别计算业绩比较基准中中债-综合全价（总值）指数、

沪深300指数、中证港股通综合指数（人民币）、上海黄金交易所Au99.99现

货实盘合约价格、活期存款基准利率的每日收益率，再按照预设权重比例计算

当日组合要素基准的日收益率，并连乘每日收益率。

4、管理投资偏离业绩比较基准的定性或定量方法

本基金管理人对基金实际投资与业绩比较基准的偏离情况进行动态跟踪与

监测评估，监测指标主要可采用超额收益、大类资产配置比例等指标，以更好

管理基金实际投资与业绩比较基准的偏离情况，从而在控制风险的基础上追求

超越业绩比较基准的投资回报。

招募说明书

本基金为主动管理型基金，其业绩比较基准是表征产品风格、衡量产品业

绩、约束投资行为的参考标准，并非本基金的跟踪标的。基金管理人在基金合

同约定的投资范围、投资限制内享有充分的投资决策自主权，可根据投资策

略、市场研判等综合因素，自主构建投资组合，包括酌情投资于业绩比较基准

要素成份证券外的证券。本基金投资组合相对业绩比较基准要素成份证券和权

重可能存在偏离。

5、未来可能变更业绩比较基准的情况和程序

业绩比较基准变更符合下列条件之一且对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的，基金管理人应当与基金托管人协商，在新业绩比较基准生效前三十

日公告并充分说明变更原因、差异及影响，无需召开基金份额持有人大会：

（1）原有业绩比较基准的要素无法持续运作、编制方案发生重大修订等客

观因素导致业绩比较基准无法再表征基金产品投资风格，或不再符合基金合同

关于投资目标、投资范围、投资策略、投资比例限制等的约定，或与主要的资

产类别、国别或地区、市场板块、货币类型等不再匹配；或业绩比较基准的要

素不再具备市场代表性；

（2）调整业绩比较基准的要素权重、更换相同或相近特征的要素等，使新

业绩比较基准代表性更强，且符合相关法律法规规定的；

（3）中国证监会认可的其他情形。

业绩比较基准变更涉及以下情形的，基金管理人应当按照规定履行变更注

册、召开基金份额持有人大会等程序，法律法规、中国证监会另有规定的除

外：

（1）基金投资目标、投资范围、投资策略、投资比例等拟进行重大调整，

并变更业绩比较基准的；

（2）其他对基金份额持有人利益产生重大实质性影响的情形。

六、风险收益特征

招募说明书

本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平

低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金

中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。同时，本基金

为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。本基金如果投资

港股通标的证券，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及

交易规则等差异带来的特有风险。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部

分的规定。

招募说明书

第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、证券投资基金的基金份额、

银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户等投资所需账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金

销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由

基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产

不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担

的债务，不得对基金财产强制执行。

招募说明书

第十一部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日，即本基金的基金份额净值和基金份额

累计净值的归属日。

二、估值对象

基金所拥有的证券投资基金、股票、资产支持证券、债券和银行存款本

息、应收款项、其它投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估

值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于

该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允

价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据

表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调

整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。

招募说明书

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足

够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公

允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察

输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应

对估值进行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、证券投资基金的估值

（1）投资于非上市基金的估值

①投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；

②投资的货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节

假日）的万份收益计提估值日基金收益；如所投资基金披露份额净值，则按所

投资基金的基金管理人披露的估值日份额净值进行估值。

（2）投资于交易所上市基金的估值

①投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值；

②投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估

值；

③投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的

收盘价估值；

④投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则

按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，

则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益

计提估值日基金收益。

（3）对于证券投资基金特殊情况的估值处理

招募说明书

如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等

特殊情况，根据以下原则进行估值：

①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率

一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估

值；

②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场

环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境

发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的

现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；

③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，

基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分

比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。

（4）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（3）条进行估值存

在不公允时，应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确

定其公允价值。

（5）基金管理人与基金托管人根据未来市场情况的变化对估值原则进行定

期评估和调整。

2、证券交易所上市的有价证券（不包括证券投资基金）的估值

（1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票

等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易

的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券

价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经

济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价

格；

招募说明书

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三

方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价；交易所上市交易或挂牌

转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品

种当日的唯一估值全价或推荐估值全价；

（3）交易所上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的

债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的

债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；

（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值。

3、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估

值；

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股

票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售

期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股

票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；

（4）交易所未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采

用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其

公允价值。

4、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值基准服务

机构提供的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品

种，按照第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐

估值全价估值。对于银行间市场上含投资人回售权的固定收益品种，行使回售

权的，在回售登记日至实际收款日期间按照第三方估值基准服务机构提供的相

招募说明书

应品种的唯一估值全价或推荐估值全价估值，同时充分考虑发行人的信用风险

变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照

长待偿期所对应的价格进行估值。

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

6、存款的估值方法

持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认

利息收入。

7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。

8、信用衍生品按第三方基准服务估值机构提供的当日估值价格进行估值，

但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值基

准服务机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采

用合理估值技术确定公允价值。

9、估值中的汇率选取原则：港股通投资持有外币证券资产估值涉及到的主

要货币对人民币汇率，以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率

中间价或其他能反映公允价值的汇率为准。若本基金现行估值汇率不再发布或

发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基金的估值汇率时，基金管

理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇率，无需召

开基金份额持有人大会。

10、税收

对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税

金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导

致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或

实际支付日进行相应的估值调整。

招募说明书

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格

估值。

12、当发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事

项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同规定的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意

见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、基金份额净值是按照估值日基金资产净值分别除以估值日基金份额的余

额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理

人与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公

告，无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人可以设立大额赎回情形下

的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每个估值日后两个工作日内计算基金资产净值及基金份额净

值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个估值日后两个工作日内对基金资产估值。但基金管理

人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日后

招募说明书

两个工作日内对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基

金托管人复核无误后，由基金管理人按基金合同和相关法律法规的规定对外公

布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值

错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资者自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失

按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差

错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗

力，按照下述原则执行。

由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差

错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该

差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失

的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极

招募说明书

协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承

担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确

保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负

责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错

误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得

利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将

此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经

获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任

方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方

式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

招募说明书

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理

人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障

投资者的利益，决定延迟估值；如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何

情况，导致基金管理人不能出售/赎回或评估基金资产时；

5、本基金所投资的相当比例基金发生暂停估值、暂停公告基金份额净值或

暂停公告万份基金已实现收益的情形；

6、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认

基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进

行复核。基金管理人应于每个估值日后的两个工作日内计算基金资产净值和基

招募说明书

金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送

给基金管理人，由基金管理人按基金合同规定对基金净值予以公布。

九、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的基金份额净值，暂停披露侧袋账户的基金份额净值。

十、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的

误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或证券交易所、外汇市场、登记结算机构等第三方

机构发送的数据错误等，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人

与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理

的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管

理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必

要的措施消除或减轻由此造成的影响。

招募说明书

第十二部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动损益后的余

额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进

行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；以红利

再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持

有期到期时间一致，因多笔认购、申购、转换转入导致原持有基金份额最短持

有期到期时间不一致的，分别计算；

2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

3、每一基金份额享有同等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。

招募说明书

在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后可

调整以上基金收益的分配原则。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信

息披露办法》的规定在规定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红

利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧

袋机制”部分的规定。

招募说明书

第十三部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证

监会另有规定的除外；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼

费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用、基金投资其他基金产生的相关费用，但法律法规

禁止从基金财产中列支的除外；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的相关账户开户及维护费用；

9、因投资港股通标的证券而产生的各项合理费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金投资于本基金管理人所管理的其他基金的部分不收取管理费。本基

金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基

金份额所对应的资产净值后的余额（若为负数，则取0）的0.60%年费率计

提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.60%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

招募说明书

E为前一日的基金资产净值扣除前一日基金资产中本基金管理人管理的其

他基金份额所对应资产净值后剩余部分，若E为负数，则取0。

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基

金托管人核对后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日

起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公

休日等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金投资于本基金托管人所托管的其他基金的部分不收取托管费。本基

金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金

份额所对应的资产净值后的余额（若为负数，则取0）的0.15%年费率计提。托

管费的

计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除前一日基金资产中本基金托管人托管的其

他基金份额所对应资产净值后剩余部分，若E为负数，则取0。

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基

金托管人核对后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日

起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付

日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协

议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支

付。

三、基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应

当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说

招募说明书

明书约定应当收取，并计入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费

用。

四、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

五、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支。侧袋账户资产不收取管理费，其他费用

详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定或相关公告。

六、基金综合费用水平

本基金综合费用水平在产品资料概要中列示。

七、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

招募说明书

招募说明书

第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会

计年度；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）规定的会计师事务所及其注册会

计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。

招募说明书

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法

规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法

人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法

律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确

性、完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金

信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及

符合《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披

露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制

公开披露的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；

招募说明书

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以

中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》、基金托管协

议、基金份额发售公告

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确

基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金

投资者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息

披露及基金份额持有人服务等内容。

基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明

的基金概要信息。基金管理人应当依照法律法规和中国证监会的规定编制、披

露与更新基金产品资料概要。

基金合同生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书和基金产品资料

概要，并登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机

构网站或营业网点；除重大变更事项之外，基金招募说明书、基金产品资料概

招募说明书

要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基

金管理人不再更新基金招募说明书、基金产品资料概要。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日

前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告

登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概

要、基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应

当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合

同》、基金托管协议登载在规定网站上。

（二）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站

上登载《基金合同》生效公告。

基金合同生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高级

管理人员、基金经理等投资管理人员以及基金管理人股东认购的基金份额、承

诺持有的期限等情况。

（三）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人

应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放

日后的3个工作日内，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开

放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的第3个工作日内，在

规定网站披露半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

（四）基金份额申购、赎回价格

招募说明书

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金

份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在

基金销售机构网站或者营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（五）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将

年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审

计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报

告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊

上。

《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者

决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形

除外。

基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、

基金管理人高级管理人员、基金经理等投资管理人员以及基金管理人股东持有

本基金的份额、期限及期间的变动情况。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（六）临时报告

招募说明书

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的

规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事

项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负

责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十；

11、基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12

个月内变动超过百分之三十；

12、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

13、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金

托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

招募说明书

14、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

15、基金收益分配事项；

16、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率

发生变更；

17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

18、本基金开始办理申购、赎回；

19、本基金发生巨额赎回并延期办理；

20、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

21、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

22、本基金推出新业务或服务；

23、增加或调整基金份额类别；

24、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

25、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（七）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基

金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开

澄清。

（八）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公

告。

招募说明书

（九）清算报告

基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示

性公告登载在规定报刊上。

（十）基金投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序

的前10名资产支持证券明细。

（十一）基金投资信用衍生品的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中详细披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况

等，并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响，以及是否符合既定的

投资目标及策略。

（十二）投资基金的信息披露

基金管理人在定期报告和招募说明书（更新）等文件中设立专门章节披露

所持有基金以下相关情况，并揭示相关风险：

1、投资策略、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；

2、交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理

费、托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明；

3、本基金持有的基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金

合并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；

4、本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。

（十三）基金投资港股通标的股票的信息披露

若本基金投资了港股通标的股票，基金管理人应当在基金年度报告、基金

中期报告和基金季度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中按届时有

招募说明书

效的法律法规或监管机构的要求披露港股通标的股票的投资情况。若中国证监

会对公开募集证券投资基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资香

港股票市场的信息披露另有规定的，从其规定。

（十四）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合

同和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规

定。

（十五）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金份额基金净值信息、基金份额申购赎回价格、

基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开

披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信

息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露

的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投

资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影

响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当

符合中国证监会相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从

基金财产中列支。

招募说明书

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

10年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关

信息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时；

3、基金合同约定的暂停估值的情形；

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。

招募说明书

第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件和实施程序

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护

基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会

计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需

召开基金份额持有人大会审议。

基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及基金管理人所在地中

国证监会派出机构备案。

启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原

有账户份额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额。

二、侧袋机制实施期间的基金运作安排

（一）基金份额的申购与赎回

1、侧袋账户

侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回。基金份额

持有人申请申购、赎回侧袋账户基金份额的，该申购、赎回申请将被拒绝。

2、主袋账户

基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权

利，并根据主袋账户运作情况合理确定申购安排，具体事项届时将由基金管理

人在相关公告中规定。

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回申请或延

缓支付赎回款项。

招募说明书

4、对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的

赎回申请并支付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者

对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请。

（二）基金的投资

侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主

袋账户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

侧袋机制实施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标

时仅考虑主袋账户资产，分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金

业绩相关指标时按投资损失处理。

（三）基金的费用

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。基金管理人可以将与侧

袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支。

因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。

（四）基金的估值与会计核算

侧袋机制启用当日，基金管理人以完成日终估值后的基金净资产为基数对

主袋账户和侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余

额、除应交税费外的负债类科目余额一并纳入侧袋账户。

侧袋机制实施期间，基金管理人对侧袋账户单独设置账套，实行独立核

算。如果本基金同时存在多个侧袋账户，不同侧袋账户分开进行核算。侧袋账

户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

（五）基金的收益分配

招募说明书

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形

下，基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金

合同的收益与分配条款。

（六）基金的信息披露

1、基金净值信息

侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和

基金份额累计净值。

2、定期报告

基金管理人应当按照规定在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户相关信

息。披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不

代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的

承诺。侧袋机制实施期间，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户

进行编制。

3、临时报告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他

可能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性

和估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋

账户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理

人在每次处置变现后均应按照相关法律、法规要求及时发布临时公告。

（七）特定资产的处置清算

基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以

处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。无论侧袋账户资

招募说明书

产是否全部完成变现，基金管理人都应及时向侧袋账户全部份额持有人支付已

变现部分对应的款项。

（八）侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《证券

法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

招募说明书

第十七部分风险揭示

本基金的主要风险在于以下几方面：

一、市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素

的影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：

1、政策风险。因国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周

期性变化。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风

险。

3、利率风险。利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动，也影响着

企业的融资成本和利润，基金收益水平会受到利率变化的影响。

4、上市公司经营风险。上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能

力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利

发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者

能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样

化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。

5、信用风险。基金所投资企业债券的发行人如出现违约、无法支付到期本

息，或由于企业债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产

损失。

6、购买力风险。因为通货膨胀的影响而导致货币购买力下降，从而使基金

的实际收益下降。

7、债券收益率曲线变动风险。债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线

非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。

招募说明书

8、再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投

资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）

互为消长。具体为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入

进行再投资时，将获得较少的收益率。

9、债券回购风险。较高的债券正回购比例可能增加组合的流动性风险和利

率风险。

二、管理风险

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，

会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收

益水平。因此，本基金的收益水平与本基金管理人的管理水平、管理手段和管

理技术等相关性较大。因此本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益

水平。

三、技术风险

当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常

情况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、登记结算系统瘫

痪、核算系统无法按正常时限产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等

风险。

四、流动性风险

流动性风险是指基金资产不能迅速转变成现金，或者不能应付可能出现的

投资者大额赎回的风险。在开放式基金交易过程中，可能会发生巨额赎回的情

形。巨额赎回可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响基

金份额净值。

1、基金申购、赎回安排

招募说明书

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与

赎回”章节。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好

的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依

法发行上市交易的股票、债券和货币市场工具等），同时本基金基于分散投资

的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本

基金的流动性风险适中。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况

或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。同时，如

本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过上一开放日的

基金总份额一定比例以上的，基金管理人可以对其采取延期办理赎回申请的措

施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者较大赎回

的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及

基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓

支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价、侧袋机制等流动

性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管

理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，

使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风

险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金

管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合

法权益。

招募说明书

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人经与基

金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合

同的约定启用侧袋机制。侧袋机制实施期间，侧袋账户份额将停止披露基金份

额净值，并不得办理申购、赎回和转换，基金份额持有人可能面临无法及时获

得侧袋账户对应部分的资金的流动性风险。基金管理人将按照持有人利益最大

化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支

付对应款项，但因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不

确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有

人可能因此面临损失。

五、本基金特有风险

1、本基金为养老目标基金，但不代表基金收益保障或其他任何形式的收益

承诺，存在投资者承担亏损的可能性。本基金采用目标风险策略进行大类资产

配置，为目标风险系列中相对稳健的产品。

2、本基金属于基金中基金，投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募

集的基金份额的资产不低于本基金资产的80%。因此，本基金基金业绩表现受

股票市场、债券市场、海外市场等各类资产市场变化的影响，在面临证券市场

的系统性风险时，不能完全规避市场下跌带来的风险，在市场大幅上涨时也不

能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。

3、本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份

额，公开募集的基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工

具，投资于公开募集的基金既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基

金投资所带来的损失。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担

不同程度的风险。

4、本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份

额，所投资或持有的基金份额拒绝或暂停申购/赎回、暂停上市或二级市场交易

招募说明书

停牌等情况下，本基金存在无法变现持有的基金份额而造成流动性风险的可能

性。

5、本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份

额，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金

托管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金

不收取申购费、赎回费（不包括按照基金合同应归入基金资产的部分）、销售

服务费等，基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高。

6、本基金可以投资港股通标的证券，投资风险包括：

（1）本基金将通过“港股通”投资于香港市场，在市场环境、市场进入、

投资额度、可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制，而且此

类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市

场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。

（2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在港股通下参

与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：

①香港市场实行T+0回转交易，且证券交易价格并无涨跌幅上下限的规

定，因此每日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股

价波动；

②根据现行的港股通规则，只有内地和香港两地均为交易日方可进行港股

通交易，因此存在港股通交易日不连贯的风险（如在内地开市香港休市的情形

下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出），可能带来一定的流动性风

险；

③香港出现联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临

在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现境内证券交易服务公司认定的交

易异常情况时，境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服

务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；

招募说明书

④投资者因港股通证券权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常

情况，所取得的港股通证券以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但

不得买入，证券交易所另有规定的除外；因港股通证券权益分派或者转换等情

形取得的联交所上市证券的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，

但不得行权；因港股通证券权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非

联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；

⑤代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票

意愿，中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投

票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有

数量的，按照比例分配持有基数；

⑥汇率风险。投资港股通标的证券还面临汇率风险，汇率波动可能对基金

的投资收益造成影响。

（3）港股通额度限制。现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限的

限制；本基金可能因为港股通市场每日额度不足，而不能买入看好的投资标的

进而错失投资机会的风险。

7、本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、

流动性风险、信用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产

支持证券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及

交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量

的买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金所投资的资产支持

证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券

信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。

8、本基金投资存托凭证，将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大

亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人

与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发

的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发

招募说明书

的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证

价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市

的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可

能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

9、投资于科创板股票的风险

本基金可投资于科创板股票，可能面临科创板股票的投资风险、流动性风

险、退市风险、股价波动较大风险。本基金可根据投资策略需要或市场环境的

变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创

板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。

投资科创板股票存在的风险包括但不限于：

（1）流动性风险：由于科创板股票的投资者门槛较高，股票流动性弱于A

股其他板块，投资者可能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期，因此存在

基金持有股票无法正常交易的风险。

（2）退市风险：科创板的退市标准将比A股其他板块更加严格，且不再设

置暂停上市、恢复上市和重新上市等环节，因此上市公司退市风险更大，可能

给基金净值带来不利影响。

（3）投资集中风险：科创板上市企业主要属于科技创新成长型企业，其商

业模式、盈利、风险和业绩波动等特征较为相似，因此基金难以通过分散投资

来降低风险，若股票价格同向波动，将引起基金净值波动。

（4）市场风险：科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材

料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企

业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级

市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

（5）系统性风险：科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企

业经营及盈利模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳

时，系统性风险将更为显着。

招募说明书

（6）股价波动风险：科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导

向，可能采用直接定价或者询价定价方式发行。采用询价定价方式的，询价对

象限定在证券公司等八类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定

价。同时，因科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高

等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，

科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。

（7）政策风险：国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创

板企业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带

来政策影响。

10、投资信用衍生品的风险

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品。信用衍生品的投资可能

面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。流动性风险是信用衍生品在交

易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价

格变现的风险。偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及

环境变化创设机构可能出现经营状况不佳或创设机构的现金流与预期发生一定

的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创设机构或所

受保护债券主题经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价格波动

的风险。

11、投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：

（1）基金价格波动风险

公募REITs大部分资产投资于不动产项目，具有权益属性，受经济环境、

运营管理、基金扩募等因素影响，不动产项目市场价值及现金流情况可能发生

变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在不动产项目遭遇极端事件（如

地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

（2）不动产项目运营风险

招募说明书

公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖不动产项目运营情况，不

动产项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低

于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，不动产项目运营过程中租金、收

费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接

或间接对外借款，存在不动产项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。

（3）流动性风险

公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存

在流动性不足的风险。

（4）终止上市风险

公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形

而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。

（5）税收风险

公募REITS运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、

项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能使基金份额持有

人利益受到影响。

（6）政策调整风险

公募REITS相关法律法规、监管机构政策和交易所业务规则，可能根据

市场情况进行修改，或者制定新的法律法规、监管机构政策和业务规则，可能

影响投资运作与基金收益。

12、本基金对于每份基金份额设定一年的持有期，投资者持有的基金份额

自持有期到期日的下一个工作日起方可提出赎回申请。因此，投资者面临在基

金份额持有期内不能赎回基金份额的风险。

13、基金合同直接终止的风险

本基金为发起式基金，发起资金提供方使用发起资金认购本基金的金额不

少于人民币1000万元（不包括利息），且发起资金认购的基金份额持有期限自

基金合同生效日起不少于3年，法律法规和监管机构另有规定的除外。基金合

招募说明书

同生效日起3年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基金资产净值

低于2亿元的，基金合同自动终止，同时不得通过召开基金份额持有人大会延

续基金合同期限。故投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

六、其他风险

1、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不

完善而产生的风险；

2、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈等行为产生的风险；

3、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

4、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水

平，从而带来风险；

5、其他意外导致的风险。

七、声明

本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。基金投资者自愿投资于本基

金，须自行承担投资风险。

除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金销售机构代理

销售，但是，基金资产并不是销售机构的存款或负债，也没有经基金销售机构

担保收益，销售机构并不能保证其收益或本金安全。

招募说明书

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

自决议生效后依照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。

2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按

照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

招募说明书

3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组

成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

招募说明书

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

规的规定。

招募说明书

第十九部分基金合同摘要

基金合同的内容摘要详见附件一

招募说明书

第二十部分托管协议摘要

托管协议的内容摘要详见附件二

招募说明书

第二十一部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，以下是主要的服务

内容，基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改

相关服务项目。如因系统、第三方或不可抗力等原因，导致下述服务无法提

供，基金管理人不承担相关责任。

一、基金份额持有人交易资料的寄送及发送服务

1、交易确认单

每次交易结束后，投资者可在T+2个工作日后通过销售机构的网点查询或

打印交易确认单。

2、电子对账单

基金管理人提供月度、季度、年度电子邮件对账单及月度、季度手机短信

对账单服务，基金管理人将以电子邮件形式向定制的投资者定期发送。投资者

可通过基金管理人网站（www.bocifunds.com）、客服热线（956026/400-620-

8888（免长途通话费）选择6公募基金业务转人工）、客服邮箱

（gmkf@bocichina.com）等途径申请/取消对账单服务。

二、网上在线服务

（一）通过基金管理人基金网站（www.bocifunds.com），投资者可获得如

下服务：

1、查询服务

投资者通过基金账户号、身份证号等开户证件号码和查询密码登录基金管

理人网站“基金查询”栏目，可享有基金交易查询、账户查询和基金信息查询

服务。

2、信息资讯服务

招募说明书

投资者可以利用基金管理人网站获取本基金和基金管理人的各类信息，包

括基金的法律文件、基金公告、业绩报告和基金管理人最新动态等各类最新资

料。

三、信息定制服务

投资者可以通过基金管理人基金网站（www.bocifunds.com）、客服热线

（956026/400-620-8888（免长途通话费）选择6公募基金业务转人工）提交信

息定制申请，基金管理人通过电子邮件或手机短信定期发送所定制的信息。

1、电子邮件：基金份额净值、电子邮件对账单、各类电邮资讯等。

2、手机短信：基金份额净值、手机短信对账单、各类短信资讯等。

四、账户资料变更服务

为便于投资者及时得到基金管理人提供的各项服务，请投资者及时更新服

务联系信息。投资者可通过以下3种方式进行服务联系信息（包括联系地址、手

机号码、固定电话、电子邮箱等）的变更。基金管理人电子直销投资者交易联

系信息的变更，请遵照基金管理人电子直销相关规定办理：

1、登录基金管理人基金网站“账户管理”（仅限基金管理人电子直销投资

者）系统自助修改联系信息。

2、致电基金管理人客服热线956026/400-620-8888（免长途通话费）选择

6公募基金业务转人工修改。

3、发送邮件至基金管理人客服邮箱gmkf@bocichina.com提交修改申请。

五、客户服务中心电话服务

投资者拨打基金管理人客服热线956026/400-620-8888（免长途通话费）

选择6公募基金业务转人工可享有如下服务：

招募说明书

1、自助语音服务：提供7×24小时基金净值信息、账户交易情况、基金产

品等自助查询服务。

2、人工服务时间：每个证券交易日的08:30—17:30。投资者可以通过该热

线获得业务咨询、信息查询、服务投诉及建议、信息定制、资料修改等专项服

务。

六、客户投诉及建议受理服务

投资者可以通过基金管理人客服热线、书信、电子邮件、传真及各销售机

构网点柜台等不同的渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉或提

出建议。

如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系

基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

招募说明书

第二十二部分其他应披露事项

基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事人各方按有关法律法规和规定协

商解决。

招募说明书

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书在编制完成后，将存放于基金管理人所在地、基金托管人所在

地、有关销售机构的住所，供公众查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时

间内取得上述文件复制件或复印件。投资者也可在基金管理人指定的网站上进

行查阅。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。

招募说明书

第二十四部分备查文件

（一）备查文件

1、中国证监会准予本基金募集注册的文件

2、基金合同

3、托管协议

4、法律意见书

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

（二）存放地点

除第6项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。

（三）查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中银国际证券股份有限公司

2026年6月25日

招募说明书

附件一基金合同摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接

受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人

和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有

人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条

件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，每份基金份额具有同等的合

法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大

会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

招募说明书

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等信

息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）发起资金提供方持有认购的基金份额不少于3年，法律法规或监管机

构另有规定的除外；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

招募说明书

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部

门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换

申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的

利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优

先原则的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有

人权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或

者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金

提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申

购、赎回、转换、定期定额投资、转托管、收益分配和非交易过户等业务规

则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

招募说明书

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分

别管理，分别记账，进行证券、基金投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信

息，确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息

披露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予

保密，不向他人泄露，因监管机构、司法机构等有权机关的要求，或向审计、

法律等外部专业顾问提供的情况除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持

有人分配基金收益；

招募说明书

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有

人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他

相关资料，保存期限不低于法律法规的规定；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并

且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有

关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合

法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，

基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额

持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关

基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施

其他法律行为；

（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

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（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失

的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账

户，为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同

的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账

管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

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（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭

证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照

《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事

宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因监管机构、

司法机构等有权机关的要求，或向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除

外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份

额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，

说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；

如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是

否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存

期限不低于法律法规的规定；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名

册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益

和赎回款项；

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（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持

有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监

会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔

偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的

义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持

有人利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权

代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合

同另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金未设立基金份额持有人大会的日常机构，如今后设立基金份额持有

人大会的日常机构，日常机构的设立按照相关法律法规的要求执行。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但

法律法规、中国证监会另有规定或本基金合同另有约定的除外：

（1）终止《基金合同》；

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（2）更换基金管理人（基金管理人更换为本基金管理人独资或控股设立的

基金管理人除外）；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金

份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项

书面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份

额持有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修

改，不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低销售服务费率或变更收费方式、调整份

额类别设置、停止现有基金份额类别的销售或者增设本基金的基金份额类别，

但需履行相关程序；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

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（5）基金管理人、销售机构、登记机构调整有关基金认购、申购、赎回、

转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

（6）基金管理人在履行相关程序后于中国证监会允许的范围内推出新业务

或服务；

（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答复，基金

托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面

要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人

应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金

份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开；基金管理人决定不召集或在规定时间内未能作出书面答

复，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开

的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理

人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开，并告知

基金管理人，基金管理人应当配合。

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5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求

召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的或在规定时

间内未能作出书面答复，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金

份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有

人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，

不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前至少30日，在规定

媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其

联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理

人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应

另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监

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督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影

响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监

管机构允许以及基金合同约定的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人

确定，基金管理人、基金托管人须为基金份额持有人行使投票权提供便利。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额

持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现

场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金

合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记

资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间

的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。

重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应

不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或大会通知载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。

通讯开会应以书面方式或大会通知载明的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

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（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金

托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按

照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管

理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有

人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在

原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审

议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有

代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权

他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他

人出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意

见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证

明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相

符。

3、在不与法律法规或监管机构规定冲突的前提下，本基金的基金份额持有

人亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会并行使表决

权，具体方式在会议通知中列明。

4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与

非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和

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通讯方式开会的程序进行；基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信

或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大

修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基

金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交

基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改

应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确

定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大

会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代

表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基

金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基

金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一

名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金

托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出

的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓

名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委

托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

招募说明书

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前至少30日公布提案，在所通知的

表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，

在公证机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权，每一基金份额享有同等

表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须

以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或

基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、

终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分

的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决

视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表

决意见模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金

份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知

为准。

（七）计票

1、现场开会

招募说明书

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由

基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基

金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担

任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进

行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重

新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基

金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督

下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人

拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监

会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

招募说明书

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会

决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金

管理人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有

人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若

相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额

持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二

分之一）；

4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人

大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额

持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参

与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

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6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账

户的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一类别账

户内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账

户份额无表决权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定

内容为准，本节没有规定的适用上文相关规定。

（十）本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金管理人应当

代表其基金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的基金份

额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相

关投票权利。基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决

意见在定期报告中予以披露。基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为同

意本基金管理人参与本基金所持基金的基金份额持有人大会并行使相关投票权

利。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。在遵循本基金基金份额持有

人利益优先原则的前提下，本基金的基金管理人可代表本基金的基金份额持有

人在符合条件的情况下提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大

会。基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为同意本基金管理人代表本基

金的基金份额持有人提议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大会。

法律法规另有规定的从其规定。

（十一）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程

序、表决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律

法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管

招募说明书

人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容按照法律法规或监管规则的规

定进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同解除和终止的事由、程序

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规

规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理

人和基金托管人同意后变更并公告。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执

行，自决议生效后依照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。

2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按

照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组

成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

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4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

5、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

招募说明书

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

规的规定。

四、争议解决方式

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议，如经友好协商、调解未能解决的，应将争议提交上海国际经济贸易仲裁

委员会进行仲裁，按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海

市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，

仲裁费由败诉方承担。

争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤

勉、尽责地履行《基金合同》规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不含港澳台地区法律）

管辖并从其解释。

五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、

基金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机

构的办公场所和营业场所查阅。

招募说明书

附件二托管协议摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：中银国际证券股份有限公司

住所：中国上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层（邮政编码：

200120）

法定代表人：周权

设立日期：2002年2月28日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监机构字【2002】19号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可

【2015】1972号

组织形式：股份有限公司

注册资本：27.78亿元

存续期限：持续经营

联系电话：021-2032 8000

（二）基金托管人

名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号A座

邮政编码：100808

法定代表人：郑国雨

成立日期：2007年3月6日

批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[2006]484号

基金托管业务批准文号：证监许可[2009]673号

组织形式：股份有限公司

招募说明书

注册资本：1200.95亿元

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结

算；办理票据承兑和贴现；发行金融债劵；代理发行、代理兑付、承销政府债

券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银

行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险

箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投

资范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准

的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池和交易对手库，

以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证

券选择标准的约定进行监督，对存在合理疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准

或注册的公开募集证券投资基金（包括但不限于商品基金（含商品期货基金、

黄金ETF）、香港互认基金、公开募集不动产投资信托基金（以下简称“公募

REITs”）、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金）、国内依法发

行上市的股票（包括主板、创业板、科创板以及其他中国证监会允许上市的股

票、存托凭证）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央

行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、

可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投

资的债券）、证券公司短期公司债券、资产支持证券、信用衍生品、债券回

购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币

招募说明书

市场工具及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具，但须符合中国证

监会相关规定。

法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关

规定。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的

公开募集的基金的比例不低于基金资产的80%；本基金投资于股票、股票型基

金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）合计占基金资产不

超过30%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；本基金投资于

QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金

的投资比例合计不得超过基金资产的15%；投资于商品基金（含商品期货基金

和黄金ETF）的资产合计不超过基金资产的10%。本基金保留的现金或到期日

在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金权益类资产占基金资产的基准配置比例为20%，该比例可上浮不超

过5%，下浮不超过10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例为10%-25%，

其中投资于境内股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金不低于基金

资产的5%。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金，权益类

混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股

票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股

票资产占基金资产的比例均不低于60%。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在

履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投

资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

招募说明书

（1）本基金投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的

比例不低于本基金资产的80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金

和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）合计占基金资产不超过30%；投资于

QDII基金和香港互认基金的合计比例不得超过基金资产的20%；本基金权益类

资产占基金资产的基准配置比例为20%，该比例可上浮不超过5%，下浮不超过

10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例为10%-25%，其中投资于境内股

票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金不低于基金资产的5%。权益类

资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金，权益类混合型基金指至少

满足以下一条标准的混合型基金：①基金合同约定投资股票资产占基金资产的

比例不低于60%；②基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比

例均不低于60%；

（2）本基金持有单只基金的市值，不高于本基金资产净值的20%，且不得

持有其他基金中基金；

（3）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不

得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露

的规模为准；

（4）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例合

计不得超过基金资产净值的10%；

（5）本基金投资其他基金，除指数基金、ETF和商品基金以外，被投资基

金的运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿

元；本基金投资于指数基金、ETF和商品基金等品种的，被投资基金的运作期

限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；

被投资基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；被投资

基金的基金管理人及被投资基金的基金经理最近2年没有重大违法违规行为；

（6）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和

中国证监会认定的其他基金份额；

招募说明书

（7）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（8）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金，同一

家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算），其市值不超过基金资产净

值的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金

所投资的基金，同一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算），不超

过该证券的10％；

（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超

过基金资产净值的10%；

（11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支

持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的

总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总

量；

（16）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开

放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市

公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司

发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

招募说明书

（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产

净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或延期办

理赎回申请、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限

制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（19）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（20）本基金投资于货币市场基金的比例合计不得超过基金资产的15%；

（21）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（22）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超

过基金资产的10%；

（23）本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类

信用衍生品，本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保

护债券面值的100%；本基金投资于同一信用保护卖方各类信用衍生品名义本金

合计不得超过基金资产净值的10%；因证券市场波动、证券发行人合并、基金

规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基

金管理人应在3个月之内进行调整；

（24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金投资比例不符合上述（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人

应当在被投资基金可交易或可赎回之日起20个交易日内进行调整，但中国证监

会规定的特殊情形除外。除上述（2）、（3）、（6）、（7）、（14）、

（17）、（18）、（23）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金

招募说明书

规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定

的，届时按最新规定执行。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但

须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管

协议第十五条第（十一）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。

根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人

应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的

公司名单及其更新，并以双方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的

真实性、完整性、全面性。基金管理人、基金托管人有责任保管真实、完整、

全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单变更后一方应及时发送给

对方，接收方应及时确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循

了监督流程，基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基

金管理人承担责任，基金托管人有权向中国证监会报告。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评

估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同

意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并

招募说明书

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述

重大关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。

（四）法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基

金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，或以变更

后的规定为准。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金

托管人提供经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约

定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前

提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以定期对银行间

债券市场交易对手名单进行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银

行间债券市场交易对手名单，应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交

易前与基金托管人协商处理。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认

调整的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结

算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人在基金投资运作之前未向基

金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可全市场交

易对手。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规

则进行交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监

督，但不承担交易对手不履行合同造成的损失。如基金托管人事后发现基金管

理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时

提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的相应损失和责任。

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管

理人投资银行存款进行监督。

招募说明书

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定，建立投资制度、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的

要求配合基金托管人完成相关业务办理。如基金管理人未按要求提供存款银行

名单,视为基金管理人认可全市场交易对手。

本基金投资银行存款应符合如下规定：

1．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金投资银行存款另行

签订书面协议，明确基金管理人和基金托管人在办理基金投资银行存款业务中

的权利义务，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

2．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查相关协

议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。

3．基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金

法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办

法》”）等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的

各项规定。

（七）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督

1.基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通

受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2.流通受限证券，包括非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在

发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原

因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证

券。

3.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基

金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制

制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准

的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投

资额度和投资比例控制情况。基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个

招募说明书

工作日将上述资料书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审

核。

4.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法

规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文

件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、

总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、

资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执

行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有

足够的时间进行审核。

5.基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关

问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管

理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险

的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进

行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证

券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有

关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责

任，并有权报告中国证监会。

(八)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产

净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基

金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进

行监督和核查。

如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在

宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担相应责任，并将在发现后立即报告

中国证监会。

（九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作

中违反法律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠

招募说明书

正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到

通知后应在及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的合

理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时

改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金

管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，

基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经

生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定

的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。

（十）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同

和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理

人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；

对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管

理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证

监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管

理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、

欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改

正的，基金托管人应报告中国证监会。

（十二）基金管理人应当遵守中华人民共和国反洗钱和反恐怖融资法律法

规，不参与涉嫌洗钱、恐怖融资、扩散融资等违法犯罪活动；主动配合基金托

管人开展客户及受益人身份识别与尽职调查，在法律法规允许的范围内提供真

实、准确、完整客户及受益人资料。对具备合理理由怀疑涉嫌洗钱、恐怖融资

的客户，基金托管人有权按照反洗钱和反恐怖融资监管要求和内部规定采取必

要管控措施。

招募说明书

基金份额持有人应向基金管理人提供法律法规规定的信息资料及身份证明

文件，配合基金管理人完成基金份额持有人适当性管理、非居民金融账户涉税

信息的尽职调查、反洗钱等监管规定的工作。

（十三）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限

度保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并

咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机

制，无需召开基金份额持有人大会审议。

基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启

用、特定资产处置和信息披露等方面进行监督，侧袋机制的具体规则依照相关

法律法规的规定和基金合同的约定执行。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包

括基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资

所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管

理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行

分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信

息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形

式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核

对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在

规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进

行复查,督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，

包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实

性，在规定时间内答复基金管理人并改正。基金管理人有权要求基金托管人赔

偿基金因此所遭受的损失。

招募说明书

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监

会，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管

人应就基金管理人的疑义进行解释。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方

根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监

督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证

监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的

合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账

户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管

理，确保基金财产的完整与独立。

5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管

基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。

6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人

确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金

托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失

的，基金托管人在及时履行通知职责后对此不承担相应责任，但应协助基金管

理人向有关当事人追偿基金财产损失。

7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

（二）基金募集期间及募集资金的验资

招募说明书

1、基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设

的基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。

2、基金募集期满或基金停止募集时，发起资金提供方认购金额及承诺持有

期限符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金

财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户，同时在规定时间

内，聘请符合《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）规定的

会计师事务所进行验资，出具验资报告，验资报告中需对发起资金提供方及其

持有的基金份额进行专门说明。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上

中国注册会计师签字方为有效。

3、若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按

规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金资金账户的开立和管理

1、基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理。

2、基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开设本基金的资金账户，并

根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金

托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎

回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的资金账户进行。

3、基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得

使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

4、基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。

5、在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账

户办理基金资产的支付。

（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与

基金联名的证券账户。

招募说明书

2、基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算

备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一

级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证

券登记结算有限责任公司的规定执行。

4、基金证券账户的开立和开户回执的保管由基金托管人负责，账户资产的

管理和运用由基金管理人负责。

5、在本托管协议生效日之后，若本基金被允许从事其他投资品种的投资业

务，涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关

规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。

（五）债券托管账户的开设和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限

责任公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央

国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与

结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人代表基金签订

全国银行间债券市场债券回购主协议。

（六）定期存款账户的开设和管理

对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存款机构签订定期存款协

议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。该协议中必须明确如

下条款：存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押，并不得用于转让和背

书；本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管账户（明确户名、开户

行、账号等），不得划入其他任何账户。如定期存款协议中未体现前述条款，

基金托管人有权拒绝执行定期存款投资的划款指令。

（七）其他账户的开立和管理

招募说明书

1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规

定，在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。

如本基金拟在托管账户以外开展活期存款投资业务，基金管理人须事前征得基

金托管人同意，并在基金管理人与基金托管人、活期存款存款行签署活期存款

投资三方操作备忘录（或基金管理人与基金托管人签署活期存款投资操作备忘

录）后方可进行相关投资。基金管理人在托管账户以外开展活期存款投资前，

未征得基金托管人同意或未签署操作备忘录的，基金托管人有权拒绝执行基金

管理人的活期存款投资指令，但应及时通知基金管理人。

2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

理。

（八）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管

人负责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基

金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物

证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承

担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。

（九）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金

管理人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与

基金有关的重大合同时应尽量保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管

理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限不低于法

律法规的规定。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授

权业务章的合同扫描件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得

转移。

招募说明书

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算及复核程序

1、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

基金份额净值是按照估值日基金资产净值分别除以估值日基金份额的余额

数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人

与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公

告，无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人可以设立大额赎回情形下

的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人

应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放

日后的3个工作日内，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开

放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

2、复核程序

基金管理人每个估值日后两个工作日内对基金资产进行估值后，将基金份

额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基

金合同和相关法律法规的规定对外公布。

（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理

1、估值对象

基金所拥有的证券投资基金、股票、资产支持证券、债券和银行存款本

息、应收款项、其它投资等资产及负债。

2、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。

招募说明书

（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该

资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价

值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表

明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，

确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。

（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允

价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输

入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应

对估值进行调整并确定公允价值。

3、估值方法

（1）证券投资基金的估值

1）投资于非上市基金的估值

①投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；

②投资的货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节

假日）的万份收益计提估值日基金收益；如所投资基金披露份额净值，则按所

投资基金的基金管理人披露的估值日份额净值进行估值。

2）投资于交易所上市基金的估值

招募说明书

①投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值；

②投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估

值；

③投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的

收盘价估值；

④投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则

按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，

则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益

计提估值日基金收益。

3）对于证券投资基金特殊情况的估值处理

如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等

特殊情况，根据以下原则进行估值：

①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率

一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估

值；

②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场

环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境

发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的

现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；

③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，

基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分

比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。

4）当基金管理人认为所投资基金按上述第1）至第3）条进行估值存在不

公允时，应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允

价值。

招募说明书

5）基金管理人与基金托管人根据未来市场情况的变化对估值原则进行定期

评估和调整。

（2）证券交易所上市的有价证券（不包括证券投资基金）的估值

1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），

以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最

近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重

大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发

生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投

资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方

估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价；交易所上市交易或挂牌转

让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种

当日的唯一估值全价或推荐估值全价；

3）交易所上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债

券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债

券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；

4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

（3）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的

同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估

值；

2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；

3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的

股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，

按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；

招募说明书

4）交易所未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用

在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公

允价值。

（4）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值基准服

务机构提供的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益

品种，按照第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推

荐估值全价估值。对于银行间市场上含投资人回售权的固定收益品种，行使回

售权的，在回售登记日至实际收款日期间按照第三方估值基准服务机构提供的

相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价估值，同时充分考虑发行人的信用风

险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按

照长待偿期所对应的价格进行估值。

（5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别

估值。

（6）存款的估值方法

持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认

利息收入。

（7）本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。

（8）信用衍生品按第三方基准服务估值机构提供的当日估值价格进行估

值，但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估

值基准服务机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要

求采用合理估值技术确定公允价值。

（9）估值中的汇率选取原则：港股通投资持有外币证券资产估值涉及到的

主要货币对人民币汇率，以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇

率中间价或其他能反映公允价值的汇率为准。若本基金现行估值汇率不再发布

或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基金的估值汇率时，基金

招募说明书

管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇率，无需

召开基金份额持有人大会。

（10）税收

对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税

金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导

致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或

实际支付日进行相应的估值调整。

（11）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值

的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的

价格估值。

（12）当发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

（13）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事

项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同规定的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意

见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

4、特殊情形的处理

（1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第（11）项进行估值时，所造

成的误差不作为基金资产估值错误处理。

（2）由于不可抗力原因，或证券交易所、外汇市场、登记结算机构等第三

方机构发送的数据错误等，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理

招募说明书

人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合

理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金

管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取

必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

（3）对仅依赖基金管理人所提供数据且无法从其他渠道获取可靠数据进行

会计核算的，托管人以管理人提供的数据为依据，对基金进行会计核算，由此

造成的核算错误或损失由管理人承担，托管人不承担责任。

（三）基金份额净值估值错误的处理方式

（1）当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为

基金份额净值错误。基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以

纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达

到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会

备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理人应当公告，并报中

国证监会备案。

（2）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确

认后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。与本基金有关的会计问

题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任

方的建议执行，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责

赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由

此给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付

赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按

照过错程度各自承担相应的责任。

招募说明书

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新

计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，

以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损

失，由基金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额

等），基金托管人在履行正常复核程序后仍不能发现该错误，进而导致基金份

额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负

责赔付。

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（四）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因

暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值

时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障

投资者的利益，决定延迟估值；如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何

情况，导致基金管理人不能出售/赎回或评估基金资产时；

5、本基金所投资的相当比例基金发生暂停估值、暂停公告基金份额净值或

暂停公告万份基金已实现收益的情形；

6、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（五）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

招募说明书

（六）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基

金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基

金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日

核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告

的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

1、财务报表的编制

基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。月

度报表的编制，基金管理人应于每月终了后5个工作日内完成；季度报告应在

每个季度结束之日起15个工作日内编制完毕并予以公告；中期报告在会计年度

半年终了后两个月内编制完毕并予以公告；年度报告在会计年度结束后三个月

内编制完毕并予以公告。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制

当期季度报告、中期报告或者年度报告。

2、报表复核

基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；

基金托管人在收到后应在3日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理

人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基

金托管人应在收到后7个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理

人。基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基

金托管人应在收到后30日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基

金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人

应在收到后45日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人

和基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进

行。

招募说明书

基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基

金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；

若双方无法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管

人在基金管理人提供的报告上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用

章的复核意见书，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应

当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表

对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。

（八）基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据

和编制结果。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并

披露主袋账户的基金份额净值，暂停披露侧袋账户的基金份额净值。

六、基金份额持有人名册的登记与保管

本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名

册，包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有

人大会权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金

份额持有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管

人保管。基金托管人有权依据合法正当理由要求基金管理人提供任意一个交易

日或全部交易日的基金份额持有人名册，但应提前通知基金管理人，基金管理

人应及时提供，无合理理由不得拖延或拒绝提供。

基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年6月30日

和12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同

生效日、基金合同终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应

于发生日后十个工作日内提交。

招募说明书

基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不低

于法律法规的规定。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金

托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由

于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相

应的责任。

七、争议解决方式

因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协

商、调解不能解决的，应将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点

为上海市，按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当

事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额

持有人的合法权益。

本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不含港澳台地区法

律）并从其解释。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，

其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。

（二）基金托管协议终止的情形

1、基金合同终止；

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资

产；

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权；

招募说明书

4、发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组

(1)自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内，成立基金财产清

算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金

清算。

(2)在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应

按照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

(3)基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合《证券法》规

定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可

以聘用必要的工作人员。

(4)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基

金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

2、基金财产清算程序

(1)基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认；

(3)对基金财产进行估值和变现；

(4)制作清算报告；

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告；

(7)对基金剩余财产进行分配。

基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而

不能及时变现的，清算期限相应顺延。

3、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

4、基金财产按下列顺序清偿：

(1)支付清算费用；

(2)交纳所欠税款；

招募说明书

(3)清偿基金债务；

(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

5、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券

法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个

工作日内由基金财产清算小组进行公告。

6、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

规的规定。


              

                

               中银证券慧颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书.pdf