兴合安恒63个月封闭式债券型证券投资基金

基金产品资料概要

编制日期：2026年10月15日

送出日期：2026年10月16日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称 兴合安恒63个月封闭债券 基金代码 029221 

基金管理人 兴合基金管理有限公司 基金托管人 中信证券股份有限公司 

基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暂未上市 

基金类型 债券型 交易币种 人民币 

运作方式 封闭式 开放频率 封闭期为63个月 

基金经理 祁晓菲 开始担任本基金基金经理的日期 - 

证券从业日期 2015年11月9日 

其他 本基金将在封闭期到期日（若该日为非工作日的，则顺延至下一工作日）对基金份额进行自动赎回，按已变现的基金财产支付部分赎回款项。封闭期到期日的次日，本基金基金合同自动终止并进入基金财产清算程序。 



二、基金投资与净值表现

(一)投资目标与投资策略

投资者可阅读本基金招募说明书“第九部分基金的投资”了解详细情况。

投资目标 本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。 

投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不投资股票、可转换债券、可交换债券等资产。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。在封闭期到期日前6个月内，基金投资不受上述比例限制；采用买入并持有至到期策略的债券资产，指以收取合同现金流量为目的并持有到期且到期日或回售日不晚于封闭期到期日的债券资产。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程 



 序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

主要投资策略 具体投资策略包括：1、资产配置策略。2、信用债投资策略。3、银行存款投资策略。4、杠杆投资策略。5、资产支持证券投资策略。6、证券公司短期公司债投资策略。 

业绩比较基准 中债-1-5年债券综合全价（总值）指数收益率*100% 

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 



(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表投资组合资产配置图表

无。

(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的

比较图

无。

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购基金过程中收取：

费用类型份额（S）或金额（M）收费方式/费率备注

/持有期限（N）

认购费M＜100万元0.30%

100万元≤M＜300万元0.20%

300万元≤M＜500万元0.10%

M≥500万元1000元/笔

注：1.投资者通过基金管理人认购本基金份额的，不收取认购费用。投资者通过其他机

构认购本基金份额的，认购费率见上表。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率

按单笔分别计算。

2.本基金为封闭式基金，封闭期内不办理申购与赎回业务。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率 收取方 

管理费 0.15% 基金管理人和销售机构 

托管费 0.05% 基金托管人 

其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的律师费、公证费、仲裁费、诉讼费、基金份额持有人大会费用、银行汇划费用、账户开户费用和账户维护费、以及按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 相关服务机构 



注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金投资运作过程中面临的主要风险有：市场风险、管理风险、特有风险及其他

风险。

本基金的特有风险包括：

1、主要投资于债券市场的风险

本基金为债券型基金，投资于债券的比例不低于基金资产的80%，将面临市场利率

水平变化导致债券价格变化的风险，债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动

导致相应期限和类属债券价格变化的风险；债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，

或由于债券发行人信用质量下降导致债券价格下降的风险等。

2、封闭式运作风险

本基金采用封闭式运作，基金存续期为63个月，即自基金合同生效日起至63个

日历月后月度对日的前一日止。除基金合同另有约定外，本基金在存续期内不办理申购

与赎回等业务，也不上市交易。因此，在存续期内，基金份额持有人将面临因不能赎回

或卖出基金份额而出现的流动性约束。

3、摊余成本法的估值风险

本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法对本基金进行估值。基金管理人

采用摊余成本法进行估值过程中存在一定的特有风险，包括但不限于：

（1）使用摊余成本法估值不等同于保本，本基金采用摊余成本法估值的基金资产

在极端情况下仍然存在计提减值准备可能导致基金份额净值下跌的风险。

（2）本基金采用摊余成本法估值的基金资产采用买入并持有到期策略，可能损失

一定的交易收益。

4、延期清算的风险

本基金将于存续期到期日将全部基金份额持有人所持有的基金份额自动赎回。如因

市场成交量不足、暂停交易、缺乏交易对手、持有债券的信用状况急剧恶化等原因导致

基金资产无法变现或者无法以合理价格变现，基金管理人将已变现的基金财产按持有人

持有的基金份额比例分配。基金资产无法变现或者无法以合理价格变现的，管理人将于

特殊情形消除后尽快完成变现，并在完成变现后进行二次或多次清算。因此投资者面临

延期清算的风险。

5、单位基金份额对应的总到账款项与封闭期到期日基金份额净值不一致的风险

封闭期到期日的次日，基金合同自动终止并进入基金财产清算程序。进入基金财产

清算程序时，若存在未变现的资产，登记机构将于该部分资产变现完成后，将对应款项

按基金份额持有人持有的基金份额比例分配给本基金全体基金份额持有人，单位基金份

额所分配的资产金额按照资产变现完成后的净额进行计算，因此可能出现单位基金份额

对应的总到账款项与封闭期到期日基金份额净值不一致的风险。

6、资产配置的风险

本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。在封闭期到期日前6个月内，

基金投资不受上述比例限制。基金运作过程中将可能存在一段时间内债券仓位不足80%

的情况，由此可能对基金净值表现产生影响。

7、本基金投资资产支持证券的风险

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、

信用风险等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。

（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险

等与基础资产相关的风险。

（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、

资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相

关的风险。

（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风

险和操作风险。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判

断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不

保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事

人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他

信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可

能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发

布的相关临时公告及定期报告等。

如投资者对基金合同有争议的，争议解决处理方式详见基金合同“争议的处理和适

用的法律”部分或相关章节。

五、其他资料查询方式

以下资料详见兴合基金官方网站［www.xhfund.com］［客服电话：400-997-0188］

（1）《兴合安恒63个月封闭式债券型证券投资基金基金合同》、《兴合安恒63个月

封闭式债券型证券投资基金托管协议》、《兴合安恒63个月封闭式债券型证券投资基金

招募说明书》

（2）定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

（3）基金份额净值

（4）基金销售机构及联系方式

（5）其他重要资料

六、其他情况说明

无。


              

                

               兴合安恒63个月封闭式债券型证券投资基金基金产品资料概要.pdf