大成上海金交易型开放式证券投资基金2022年第4季度报告
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 18日
大成上海金交易型开放式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成上海金 ETF
场内简称 上海金基金 ETF
基金主代码 159833
交易代码 159833
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022年 3月 18日
报告期末基金份额总额 13,427,885.00份
投资目标 紧密跟踪上海金集中定价合约 SHAU的价格表现，追求跟踪偏离度和
跟踪误差最小化。
投资策略 1、黄金现货合约的投资策略
（1）上海金集中定价合约投资策略
本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易所交易的
黄金现货合约等黄金品种，来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目
标。本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产净值的 90%。
一般情况下，若投资人进行现金申购，本基金将以收到的替代金额买
入上海金集中定价合约；若投资人进行现金赎回，本基金将通过卖出
上海金集中定价合约支付投资人的赎回相关对价。若因特殊情况（如
上海黄金交易所市场流动性不足、黄金现货合约存量不足、法律法规
禁止或限制等）导致无法获得足够数量的黄金现货合约时，基金管理
人将采用合理方法进行替代投资，以达到跟踪上海金集中定价合约价
格的目的。
（2）其他黄金现货合约投资策略
本基金主要采取被动式管理策略，主要投资于上海黄金交易所黄金现
货合约。一般情况下，基金管理人将通过上海金集中定价合约 SHAU
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的方式买卖黄金现货合约，但发生特殊情况时（包括但不限于上海金
集中定价合约 SHAU交割违约等），基金管理人可投资于 AU99.99和
AU（T+D）或其他品种以进行适当替代。
本基金参与黄金现货延期交收合约 AU（T+D）投资仅用于风险管理或
提高资产配置效率。
在正常市场情况下，本基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度的
绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。当基金跟踪偏离度和
跟踪误差超过了上述范围时，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪
偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
2、流动性管理策略
管理人将综合考虑市场环境、申购赎回情况等因素动态确定组合适宜
的现金比例，其余资产将投资于货币市场工具或法律法规允许的其他
投资工具，以增强组合内现金部位的收益。本基金投资于黄金现货合
约和现金之外的基金资产，仅可投资于货币市场工具用于流动性管
理。
3、黄金租借业务
为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将持有
的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租借收入。本基金的黄
金租借对手方仅限于上海黄金交易所金融类会员中的银行及分类评
级在 A类以上的证券公司。本基金发生流动性问题时，管理人有权提
前终止租借协议、要求交易对手归还黄金现货合约。
业绩比较基准 上海黄金交易所上海金集中定价合约(合约代码:SHAU)午盘基准价格
收益率
风险收益特征 本基金跟踪上海金集中定价合约的价格表现，具有与上海黄金交易所
上海金集中定价合约 SHAU相似的风险收益特征。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
1.本期已实现收益 437,085.73
2.本期利润 1,814,019.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.2116
4.期末基金资产净值 54,056,581.84
5.期末基金份额净值 4.0257
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.98% 0.52% 5.29% 0.53% -0.31% -0.01%
过去六个月 4.12% 0.55% 4.69% 0.57% -0.57% -0.02%
自基金合同
生效起至今
2.20% 0.58% 4.04% 0.60% -1.84% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2022年 3月 18日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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李绍
本基金基
金经理，
指数与期
货投资部
总监
2022年 3月 18
日
- 22年
东北财经大学经济学硕士。曾先后任职于
大连商品交易所、中国金融期货交易所和
中国期货市场监控中心，曾负责中国证监
会期货市场运行监测监控系统建设，获证
券期货科技进步评比一等奖；主持编制发
布中国商品期货指数、农产品期货指数等
系列指数。2015年 5月加入大成基金管
理有限公司，现任指数与期货投资部总
监。2019年 10月 24日起任大成有色金
属期货交易型开放式指数证券投资基金
基金经理。2019年 10月 30日起任大成
有色金属期货交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理。2021年 10月
21日起任大成绝对收益策略混合型发起
式证券投资基金基金经理。2022年 3月
18日起任大成上海金交易型开放式证券
投资基金基金经理。具有基金从业资格。
国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行
为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同
向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率
较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，
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即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较
大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在
7笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组
合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为流动
性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交
易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期，受益于全球宏观环境的友好尤其是美元指数的下跌，黄金是表现较好的资产之一，
根据基金合同的约定，管理人主要通过定盘交易机制参与上海黄金交易所黄金现货合约，同时对
于不足上海金最小申报单位的头寸，通过少量参与现货实盘合约补齐持有的黄金合约数量，确保
跟踪偏离最小化，力争基金净值表现接近期间黄金标的合约价格表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 4.0257元；本报告期基金份额净值增长率为 4.98%，业绩
比较基准收益率为 5.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 20 个工作日资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 53,577,343.80 98.91
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 591,821.64 1.09
8 其他资产 - -
9 合计 54,169,165.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
无。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 Au9999 Au99.99 130,530 53,577,343.80 99.11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
无。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,527,885.00
报告期期间基金总申购份额 19,200,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 9,300,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 13,427,885.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20221011-20221011 477,542.00 2,686,459.00 2,577,150.00 586,851.00 4.37
2 20221001-20221231 1,200,000.00 10,800,000.00 6,900,000.00 5,100,000.00 37.98
3 20221012-20221231 - 6,619,806.00 1,417,535.00 5,202,271.00 38.74
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
大成基金管理有限公司于 2022年 11月 26日召开公司 2022年第二次临时股东会，审议通过
《关于董事会换届的议案》，选举吴庆斌、林昌、谭晓冈、杨红、宋立志担任公司第八届董事会董
事；选举胡维翊、杨晓帆、卢锋、江涛担任公司第八届董事会独立董事。其中，吴庆斌、林昌、
谭晓冈、胡维翊、杨晓帆连任公司董事，李超、郭向东、金李、黄隽不再担任公司董事。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成上海金交易型开放式证券投资基金的文件；
2、《大成上海金交易型开放式证券投资基金基金合同》；
3、《大成上海金交易型开放式证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
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备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2023年 1月 18日
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