基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 
 
基金托管人： 中国银行股份有限公司 
 
报告送出日期：2018年 07月 19日 
 
 
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 18日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2018年 4月 1日至 2018年 6月 30日止。 
§2 基金产品概况 
基金简称 信诚鼎泰策略(LOF) 
场内简称 信诚鼎泰 
基金主代码 165532 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018年 01月 15日 
报告期末基金份额总额 897,920.93份 
投资目标 
本基金将灵活运用多种投资策略,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,
追求基金资产的长期稳健增值。 
投资策略 
1、资产配置策略  
  本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业
政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股
票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等大
类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝
对回报。 
2、股票投资策略 
(1)二级市场定增策略 
本基金将充分关注已完成定增但定增股份未解禁的股票,当其市价低于定
增价格时,本基金在择时和优选个股的前提下,在二级市场买入个股;在上
市公司定增预案后,可筛选优质定增标的,先在二级市场建仓,充分把握定
增预案后上市公司的涨幅。 
(2)价值策略 
本基金将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投资价值进行综合评
价,精选具有较高投资价值的上市公司:1)定性分析:根据对行业的发展情
况和盈利状况的判断,从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的
盈利模式、主营产品或服务分析等多个方面对上市公司进行分析。2)定量
分析:主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值指标,选取具备选成
长性好,估值合理的股票,主要采用的指标包括但不限于:公司收入、未来公
司利润增长率等;净资产收益率(ROE)、资本回报率(ROIC)、毛利率、净利
率等;市盈率(PE)、市盈增长比率(PEG)、市净率(PB)、市销率(PS)等。 
(3)成长策略 
本基金将挖掘内生增长型公司和外延增长型公司。 
内生增长型公司通常资产盈利能力较强,表现出良好的成长性,具备内生增
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长特质。本基金将深入研究符合内生增长量化指标评估的上市公司,考察其
所处行业的竞争格局、业务模式、盈利能力、持续增长能力、经营管理效
率、未来成长预期及股票的估值水平,从而做出投资判断和决定。 
外延增长型公司主要指通过并购重组等方式实现经营规模扩张的公司。本
基金将通过深入的研究,综合评估并购重组企业的行业增长前景;以及并购
重组活动给上市公司带来的协同效应,包括通过并购重组方式实现公司的
经营规模扩张、经营效率改善、利润水平大幅提高等,从而做出投资判断和
决定。 
(4)主题投资策略 
随着中国经济发展和经济结构的转型,在技术经济效益、人口年龄结构变化
以及国家政策导向等因素的影响下,将不断涌现出的有影响力的投资主题。
本基金将通过系统、细致、前瞻性的宏观经济和国家政策等因素研究,发掘
具备成长性、具有投资价值的主题行业。 
3、债券投资策略 
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各种
投资分析技术,进行个券精选。对于普通债券,本基金将在严格控制目标久
期及保证基金资产流动性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信
用利差策略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。 
4、证券公司短期公司债券投资策略  
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合
发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、
信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套
利机会的优质信用债券进行投资。 
5、资产支持证券投资策略  
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的
基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率
风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率
波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 
6、股指期货投资策略  
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目
标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,
在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组
合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以
进行有效的现金管理。 
7、国债期货投资策略 
本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目
的,在风险可控的前提下,投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流
动性和风险收益特征,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场
进行定性和定量分析,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动
水平等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实
现委托财产的长期稳定增值。 
8、权证投资策略 
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组
合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行
基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模
型,确定其合理内在价值,构建交易组合。 
9、股票期权投资策略 
本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,选择流动性好、交
易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断,结合期权
定价模型,选择估值合理的股票期权合约。 
10、融资投资策略  
本基金在参与融资业务中将根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,本
着谨慎原则,参与融资业务。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分
析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。如法律法规或监管部门对融资
业务做出调整或另有规定的,本基金将从其最新规定。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策
略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。 
业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×50%+中证综合债指数收益
率×50%。 
风险收益特征 
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基
金,低于股票型基金。 
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 
  本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称
变更的公告。 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
                   单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
（2018年 04月 01日-2018年 05月 02日） 
1.本期已实现收益 855.65 
2.本期利润 855.65 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0008 
4.期末基金资产净值 886,561.22 
5.期末基金份额净值 0.9873 
1、本基金本报告期末截止时间为基金最后运作日 2018年 5月 2日。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.08% 0.04% -1.14% 0.56% 1.22% -0.52% 
过去三个月指 2018年 4月 1日-2018年 5月 2日。 
 
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 
 
 
注:1、本基金报告期末截止时间为基金最后运作日 2018年 5月 2日。 
   2、本基金转型日期为 2018年 1月 12日,截至本报告期末,本基金转型未满一年。 
   3、本基金建仓期自 2017年 7月 28日至 2018年 1月 28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。 
 
§4 管理人报告 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
殷孝东 
本基金基金经理、信诚
鼎利定增灵活配置混合
基金、信诚多策略灵活
配置混合基金的基金经
理 
2017年 07月
28日 
- 15 
工商管理硕士。曾任职于大鹏证
券有限公司,担任资讯部分析
师;于中信证券股份有限公司,
历任研究部行业首席分析师、研
究部执行总经理、研究部运营负
责人、投行委能源化工组执行总
经理、经发管委执行总经理等
职。2016 年 3 月加入中信保诚
基金管理有限公司,担任投行部
董事总经理。现兼任信诚鼎利灵
活配置混合基金(LOF)、信诚多
策略灵活配置混合基金(LOF)、
信诚鼎泰多策略灵活配置混合
基金(LOF)的基金经理。 
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 
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   2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚鼎
泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断
完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,本基金运作合法合规,没有
发生损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,
及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度
执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
回顾 2018年二季度，A股市场经历了短暂的修复，以食品饮料、家电和医药为代表的消费板块表现出
了较好的相对收益，而军工、计算机、半导体等为代表创业板指数进入了深度调整，基本验证了我们在一
季报展望中的判断。 
6月 15日以来，因美国确认征收 500亿贸易关税，引发投资者对经济的全面担忧。本产品因主要配置
固定收益类资产及现金，净值较为平稳。 
展望三季度,我们认为市场经过 6月底以来的大幅调整，将逐步进入止跌震荡修复，但短期难以迎来
大幅反弹。展望 2018年全年，我们依然认为当下 A股市场的调整已经包含了悲观的经济预期，投资者可
能低估了中国经济的韧性。除非中美之间的贸易战确实无限度扩大，并彻底打断全球经济复苏的进程，否
则 A股市场将会逐步迎来反转。 
对三季度的策略展望，我们依然基于对中国经济的长期信心，战略性配置估值合理的消费、金融、周
期价值蓝筹股。但是短期来看，部分优质的创业板成长股经过二季度的调整已经具备较高的性价比，可能
比价值蓝筹迎来更快的反弹，值得关注并择优配置。 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内,本基金份额净值增长率为 0.08%,同期业绩比较基准收益率为-1.14%,基金超越业绩比较
基准 1.22%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内,本基金自 2017年 12月 26日起至 2018年 5月 2日(本基金的最后运作日)止基金资产净
值低于五千万元，已经连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了
解决方案，根据基金份额持有人大会决议对基金财产实施清算。本基金管理人于 2018年 5月 2日发布《中
信保诚基金管理有限公司关于信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会
表决结果暨决议生效的公告》,本基金已于 2018年 5月 3日进入清算程序。 
 
§5 投资组合报告 
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 
占基金总资产的比例
(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 
       资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 1,087,379.95 99.89 
8 其他资产 1,175.38 0.11 
9 合计 1,088,555.33 100.00 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票投资。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券投资。 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期未持有债券投资。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证投资。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货投资。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期
大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 
  基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外,基金管理人还将做
好培训和准备工作。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金投资范围不包括国债期货投资。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金投资范围不包括国债期货投资。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚。 
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,175.38 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,175.38 
 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 
5.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票,不存在流通受限情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 
 
§6 开放式基金份额变动 
单位：份 
项目 信诚鼎泰策略(LOF) 
报告期期初基金份额总额 2,168,619.25 
报告期期间基金总申购份额 - 
减:报告期期间基金总赎回份额 1,270,698.32 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以”-”填列) 
- 
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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报告期期末基金份额总额 897,920.93 
 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 
无 
§9 影响投资者决策的其他重要信息 
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间  
期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有 
份额 
份额 
占比 
机
构 
- - - - - - - 
个
人 
1 
20180403至
20180630 
300,000.00 - - 300,000.00 33.41% 
 2 
20180401至
20180402 
506,739.64 - 506,739.64 0.00 -% 
产品特有风险 
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,
可能导致: 
  (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可
能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理
人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; 
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金
的投资运作和收益水平; 
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; 
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; 
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。 
 
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 
1、本基金于 2018年 5月 2日发布了《中信保诚基金管理有限公司关于信诚鼎泰多策略灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》: 本次表决于 2018年 4月 27
日表决通过了《关于终止信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同有关事项的议案》,
本基金自 2018年 5月 3日起进入清算期。基金管理人按照本基金基金合同的约定,组织成立基金财产清算
信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告 
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小组履行基金财产清算程序。 
  2、本报告期内,本基金季度报告中基金产品概况、主要财务指标和基金净值表现、管理人报告、投
资组合报告、开放式基金份额变动等部分相关数据的报告期末截止时间为基金最后运作日 2018年 5月 2
日。 
 
§11 备查文件目录 
11.1 备查文件目录 
1、（原）信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 
3、（原）信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同 
4、（原）信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 
5、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同 
6、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书 
7、本报告期内按照规定披露的各项公告 
11.2 存放地点 
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层。 
 
11.3 查阅方式 
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中信保诚基金管理有限公司 
2018年 07月 19日
              

                

               信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2018年第二季度报告.pdf