东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书（更新）
（2024年第1号）
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
二〇二四年三月八日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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【重要提示】
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下
简称“本基金”）由东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）转型而来。
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会2014年
12月2日《关于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金注册的
批复》（证监许可[2014]1293号文）注册募集，自2014年12月22日
至2015年1月12日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监
会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《东方红睿阳灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》于2015年1月19日起正式生效。根据
《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，
《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效后进入
封闭期，封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转换为上市开放
式基金（LOF）。东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金已于2018
年1月19日转型为上市开放式基金（LOF），并将基金名称变更为东
方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）。
本基金经中国证监会2018年10月23日《关于准予东方红睿阳灵
活配置混合型证券投资基金（LOF）变更注册的批复》（证监许可
[2018]1698号文）准予变更注册。
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）自2018年11月
20日至2018年12月13日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了
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《关于东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转变运作模
式修改基金合同的议案》和《关于东方红睿阳灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）调整投资范围等修改基金合同的议案》，合同变更
生效后,自实施之日起基金更名为“东方红睿阳三年定期开放灵活配
置混合型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通
过之日起生效。自2019年1月16日起，《东方红睿阳三年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《东方红睿阳灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》同时失效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会变更注册，但中国证监会对本基金
的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金
与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素
产生波动。投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明
书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金
的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充
分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资者
在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，
可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的
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非系统性风险、封闭期无法赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流
动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险、本基金
的特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者尽责、买
者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净
值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金可投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采
取非公开发行的方式发行，即使在市场流动性比较好的情况下，个
别债券的流动性可能较差，从而使得基金在进行个券操作时，可能
难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对价格产生比
较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。并且，中小企业私
募债信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足额还本付
息的风险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可
能面临价格下跌风险。
本基金可投资证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司
债券为非公开发行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风
险相对较大。若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现
资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短
期公司债券，从而可能给基金净值带来损失。
本基金投资于资产支持证券，可能面临与基础资产相关的风险
如信用风险、现金流预测风险和原始权益人的风险等，以及与资产
支持证券相关的风险如市场利率风险、流动性风险、评级风险、提
前偿付及延期偿付风险等。
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本基金可参与股指期货，目的是套期保值，但也存在股票多头
和股指期货空头头寸对相同市场风险的反应存在差异的短期风险、
空头头寸被强制平仓的风险和基差风险。
本基金可参与国债期货，可能面临杠杆型性风险、到期日风险、
强制平仓风险和基差风险等。
本基金可参与流通受限证券的投资，将面临在锁定期限内资产
不能变现的流动性风险。本基金参与流通受限证券将根据《证券投
资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》估值，引入看跌期权
计算流通受限证券对应的流动性折扣，投资人在二级市场交易或申
购赎回时，需考虑该估值方式对基金净值的影响。
本基金可投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于股价波动风险、
退市风险、流动性风险、投资集中风险等。本基金可根据投资策略
需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于科创板或选择不
将基金资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。
本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受
到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础
证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机制相关的风险可能直
接或间接成为本基金风险。本基金可根据投资策略需要或市场环境
的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产
投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭证。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简
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称“港股通机制”）买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股
票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险
（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价
可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能
对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带
来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。本基金可根
据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资
产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然
投资港股。
本基金可投资北京证券交易所（以下简称北交所）股票，北交
所主要服务于创新型中小企业，在发行、上市、交易、退市等方面
的规则与其他交易场所存在差异。基金投资北交所股票，将面临因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险，包括但不限于上市公司经营风险、股价波动风险、流动性风险、
退市风险、投资集中风险、转板风险、监管规则变化的风险等。本
基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投
资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产
并非必然投资于北交所股票。
具体风险揭示烦请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节内
容。
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基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他
基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和
运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收
益。
本基金的基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情
形之一的，则无须召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运
作并根据基金合同第二十部分的约定进行基金财产清算：（1）基金
资产净值低于5000万元的；（2）基金份额持有人人数少于200人。
因此，本基金存在在开放期期满日次日终止运作并进行基金财产清
算的风险。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总
数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予
以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外。
本招募说明书基金投资组合报告和基金业绩表现截止至2023年
12月31日（财务数据未经审计），其余所载内容截止至2024年3月3
日。
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目录
一、绪言............................................................8
二、释义............................................................9
三、基金管理人.....................................................15
四、基金托管人.....................................................25
五、相关服务机构...................................................28
六、基金的历史沿革.................................................41
七、基金的存续.....................................................42
八、基金份额的上市交易.............................................43
九、基金份额的开放期、封闭期、申购、赎回与转换.....................45
十、基金的投资.....................................................60
十一、基金的业绩...................................................77
十二、基金的财产...................................................79
十三、基金资产的估值...............................................80
十四、基金的收益与分配.............................................89
十五、基金的费用与税收.............................................91
十六、基金的会计与审计.............................................95
十七、基金的信息披露...............................................96
十八、风险揭示....................................................102
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算........................118
二十、基金合同内容摘要............................................121
二十一、托管协议的内容摘要........................................137
二十二、对基金份额持有人的服务....................................151
二十三、其他披露事项..............................................153
二十四、招募说明书的存放及查阅方式................................155
二十五、备查文件..................................................156
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8
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办
法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办
法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法规的规定，以及《东方红睿阳三年定
期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编
写。
本招募说明书阐述了本基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投
资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明
书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大
遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本招募说明书由上海东方证券资产管理有限公司解释。本基金管理人没有
委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明
书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会变更注册。基
金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向
投资者披露与本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是否投资于本
基金的要约邀请文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合
同。
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二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金，
由东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转型而来
2、基金管理人：指上海东方证券资产管理有限公司
3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效的修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人签订的《东方红睿阳三年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要》及其更新
8、法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范
性文件及其制定机构所作出的修订、补充和有权解释
9、 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全
国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关
于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、 《销售办法》：指中国证券监督管理委员会第28次主席办公会议于2013年
2月17日修订通过、自2013年6月1日起实施的《证券投资基金销售管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施
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的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
12、 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、 《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
做出的修订
14、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员
会
16、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、 个人投资人：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人
18、 机构投资人：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注
册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、
社会团体和其他组织
19、 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的
中国境外的机构投资者
20、 投资人：指个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资者和法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的总称
21、 基金份额持有人：指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份
额的投资人
22、 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的
申购、赎回、转换、转托管等业务
23、 销售机构、代销机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会
规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易
所交易系统办理基金销售业务的会员单位。其中，可通过深圳证券交易所
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交易系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经
深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证
券交易所交易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位
24、 场外：指不利用深圳证券交易所交易系统，而通过各销售机构柜台系统或
其他交易系统进行基金份额申购和赎回的场所
25、 场内：指通过深圳证券交易所内的会员单位利用深圳证券交易所交易系统
进行基金份额申购、赎回以及上市交易的场所
26、 登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过
户等
27、 基金登记机构：指上海东方证券资产管理有限公司或其委托的符合条件的
办理基金登记业务的机构
28、 登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，
通过场外销售机构申购的基金份额登记在登记系统
29、 证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登
记结算系统，通过场内会员单位申购或通过上市交易买入的基金份额登记
在证券登记结算系统
30、 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
31、 深圳证券账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开
立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户
32、 基金交易账户：指各销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构
办理基金申购、赎回、转换及转托管等业务所引起的基金份额的变动及结
余情况的账户
33、 基金转型：指对包括东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）更
名为“东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金”、变更运
作方式、修改投资范围等条款的一系列事项的通称
34、 基金合同生效日：指《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
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基金基金合同》生效日，原《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）基金合同》自同一日终止
35、 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、 基金存续期：指《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生
效至《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》终
止之间的不定期期间
37、 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
38、 T日：指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
39、 T+n 日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
40、 封闭期：本基金的第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日
为基金合同生效日所对应的第三年年度对日前的倒数第一日。第二个封闭期
的起始之日为第一个开放期结束之日次日，结束之日为第二个封闭期起始之
日所对应的第三年年度对日前的倒数第一日，依此类推。年度对日指某一特
定日期在后续日历年份中的对应日期，如该对应日期为非工作日，则顺延至
下一个工作日，若该日历年份中不存在对应日期的，则顺延至该月最后一日
的下一工作日。在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可通过深圳证
券交易所转让基金份额
41、 开放期：指本基金前后两个封闭期间，办理基金份额申购、赎回或其他业
务的期间。本基金每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工
作日，开放期的具体时间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。如
在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金
合同》暂停申购或赎回等业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回等业
务的办理期间并予以公告
42、 开放日：指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
43、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44、 《业务规则》：指《中国证券登记结算有限责任公司开放式证券投资基金
及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》以及深圳证
券交易所、中国证券登记结算有限责任公司其他适用于证券投资基金的业
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务规则
45、 申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
46、 赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
47、 基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为
基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
48、 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
49、 巨额赎回：指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额）超过上一工作日本基金总份额的20%时的情形
50、 元：指中国法定货币人民币元
51、 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的
节约
52、 基金资产总值：指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本
基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
53、 基金资产净值：指基金资产总值扣除负债后的净资产值
54、 基金份额净值：指估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数的数值
55、 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
56、 指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披
露网站）等媒介
57、 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
58、 基金销售网点：指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
59、 货币市场工具：指现金；期限在一年以内（含一年）的银行存款、债券回
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购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九
十七天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具
60、 港股通标的股票：指内地投资人委托内地证券公司，经由上海证券交易所、
深圳证券交易所或者经中国证监会认可的机构设立的证券交易服务公司，
向香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）进行申报，
买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
61、 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、
流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无
法进行转让或交易的债券等
62、 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回
的投资人，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人
的合法权益不受损害并得到公平对待
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路 109 号 7 层-11 层
办公地址：上海市黄浦区外马路 108 号供销大厦 7 层-11 层
法定代表人：杨斌
设立日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号
开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021）53952888
联系人：彭轶君
股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010年7月28日
经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管
理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出
资3亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成
立，是国内首家获批设立的券商系资产管理公司。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
杨斌先生，董事长，中共党员，经济学硕士。曾任中国人民银行上海分行
非银行金融机构管理处科员，上海证管办稽查处、稽查局案件审理处科员，上
海证管办案件调查一处副主任科员，上海证监局稽查一处、机构二处主任科员、
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机构一处副处长、期货监管处处长、法制工作处处长，东方证券股份有限公司
稽核总部总经理、合规法务管理总部总经理、东方证券股份有限公司首席风险
官、合规总监、副总裁。现任上海东方证券资产管理有限公司党委书记、董事
长，东方证券承销保荐有限公司董事。
蒋鹤磊先生，董事，经济学硕士。曾任上海宝山钢铁集团有限公司计划财
务部职员，上海亚商企业咨询股份有限公司研发部、购并重组部项目经理，上
海证管办稽查处科员、调查二处副主任科员，上海监管局调查一处主任科员，
上海监管局上市公司监管二处主任科员、副调研员、副处长，上海监管局机构
监管一处调研员、稽查二处调研员，上海博威益诚投资(集团)有限公司副总经
理，东方华宇资本管理有限公司副总经理、上海基煜基金销售有限公司副总裁
兼首席合规风控官。现任东方证券股份有限公司首席风险官、合规总监，上海
东证期货有限公司董事，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券
资产管理有限公司董事。
张锋先生，董事、总经理，经济学硕士。曾任上海财政证券公司研究员，
兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，信诚基金
管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公司基
金投资部总监、私募权益投资部总经理、公募集合权益投资部总经理、执行董
事、董事总经理、副总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司董事、总经
理。
尤文杰先生，董事，中共党员，经济学学士。曾任立信会计师事务所（特
殊普通合伙）项目经理、高级经理、合伙人，东方证券股份有限公司计划财务
管理总部副总经理、副总经理（主持工作）。现任东方证券股份有限公司计划
财务管理总部总经理兼资金管理总部总经理，上海东证期货有限公司董事，东
方证券承销保荐有限公司董事，东方金融控股（香港）有限公司董事，上海东
方证券资产管理有限公司董事，诚泰融资租赁（上海）有限公司监事。
彭卫东先生，独立董事，中共党员，法学博士。曾任中共武汉市委政法委
员会主任科员，武汉市江岸区人民法院副院长，武汉市中级人民法院研究室主
任，武汉公安干部学院副院长，交通部长江航运公安局法制处处长，交通部政
策法规司法制处处长，长江航运公安局上海分局党委书记、局长、督察长，上
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海中夏律师事务所律师，北京大成（上海）律师事务所高级法律顾问。现任北
京大成（上海）律师事务所高级合伙人。
杨勤法先生，独立董事，中共党员，法学博士。曾任浙江时代银鹰律师事
务所律师。现任华东政法大学副教授、重庆物奇微电子有限公司独立董事、江
苏纽泰格科技集团股份有限公司独立董事、上海季丰电子股份有限公司独立董
事。
郭晔女士，独立董事，中共党员，经济学博士。曾任北京大学经济学院博
士后，厦门大学经济学院副教授、金融系主任。现任厦门大学经济学院副院长、
教授。
2、基金管理人监事成员
杨洁琼女士，监事，中共党员，法学学士。曾任东方证券股份有限公司人
力资源管理总部高级主管、总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）。
现任东方证券股份有限公司人力资源管理总部总经理，中共上海东证期货有限
公司委员会副书记，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券资产
管理有限公司监事。
刘枫先生，职工监事，中共党员，管理学学士。曾任上海市东方明珠股份
有限公司技术员，中国经济开发信托投资公司交易部交易主管，东方证券股份
有限公司交易部交易经理。现任上海东方证券资产管理有限公司交易部总经理、
职工监事。
3、经营管理层人员
张锋先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
胡雅丽女士，联席总经理、财务负责人，中共党员，管理学硕士，《新财
富》白金分析师。曾任招商证券股份有限公司研究发展中心分析师、中信证券
股份有限公司研究部首席分析师（MD）、光大证券股份有限公司研究所所长、
上海东方证券资产管理有限公司总经理助理。现任上海东方证券资产管理有限
公司联席总经理、财务负责人兼任公募权益投资一部总经理。
周陶女士，合规负责人、首席风险官、首席信息官，中共党员，经济学硕
士。曾任上海市税务局金山分局税政科副主任科员，上海证监局机构监管一处
主任科员、副处长，海通恒信国际融资租赁有限公司合规管理岗、监事长，海
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通证券股份有限公司合规法务部总经理，上海海通证券资产管理有限公司合规
总监。现任上海东方证券资产管理有限公司合规负责人、首席风险官、首席信
息官兼任风险管理部总经理。
胡伟先生，副总经理，中共党员，经济学学士。曾任珠海市商业银行资金
营运部债券交易员，华富基金管理有限公司总经理助理兼固定收益部总监，上
海东方证券资产管理有限公司总经理助理。现任上海东方证券资产管理有限公
司副总经理。
周代希先生，副总经理，中共党员，法学硕士。曾任深圳证券交易所会员
管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作小组执行经
理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经
理。
刘峰先生，副总经理，中共党员，经济学学士。曾任华福证券有限责任公
司职员、兴业银行股份有限公司资产托管部职员、委托处副处长、委托处处长、
总经理助理、副总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼任机
构业务部总经理。
杨海先生，副总经理，中共党员，法学硕士。曾任上海市卢湾区人民检察
院公诉科助理检察员，交银租赁股份有限公司资产管理经理，上海浦东发展银
行法律合规主管，长城证券股份有限公司资产管理创新业务部董事副总经理、
产品总监，上海东方证券资产管理有限公司产品部总经理、智能客户服务部总
经理、品牌部总经理、董事总经理、总经理助理。现任上海东方证券资产管理
有限公司副总经理兼任党委办公室主任。
汤琳女士，副总经理，工商管理学硕士。曾任东方证券股份有限公司资产
管理业务总部市场业务经理，上海东方证券资产管理有限公司综合管理部总监、
董事总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
4、本基金基金经理
（1）现任基金经理
秦绪文先生，上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2016 年 1 月至
2017 年 4 月任东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2017
年 1 月至今任东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（原东方
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红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF)（原东方红睿阳灵活配置混合型证
券投资基金））基金经理、2018 年 4 月至今任东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、2021 年 11 月至今任东方红智选三年持有期混合型证券
投资基金基金经理、2021 年 12 月至 2023 年 2 月任东方红睿丰灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金经理、2022 年 9 月至今任东方红睿元三年定期开放
灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。香港大学工商管理硕士。曾任
平安证券有限公司证券研究所分析师，东方证券证券研究所董事、汽车行业分
析师，上海东方证券资产管理有限公司行业研究员。
（2）历任基金经理
林鹏先生，2015 年 1 月至 2018 年 8 月任东方红睿阳灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）基金经理。
刚登峰先生，2015 年 7 月至 2016 年 11 月任东方红睿阳灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
王延飞先生，2016 年 11 月至 2018 年 1 月任东方红睿阳灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
权益投资决策委员会成员构成如下：主任委员张锋先生、委员胡雅丽女士、
委员秦绪文先生、委员苗宇先生、委员谭鹏万先生、委员王延飞先生、委员李
竞先生。
固收投资决策委员会成员构成如下：主任委员胡伟先生，委员张锋先生，
委员纪文静女士、委员蒋蛟龙先生、委员孔令超先生、委员邓炯鹏先生。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
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的经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分
别管理，分别记账，进行证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符
合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10、编制季度报告、中期报告和年度报告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露
及报告义务；
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予
保密，不向他人泄露；
13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上；
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关
的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
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19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持
有人利益向基金托管人追偿；
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益
受到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方
追偿；
23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
24、执行生效的基金份额持有人大会的决定；
25、建立并保存基金份额持有人名册；
26、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（四）基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》、
《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，并
建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生；
2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》，建立健全的内部
控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发
生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利
益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
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（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以提高自己；
（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）其他法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。
（五）基金管理人关于禁止性行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、违反规定向他人贷款或提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
5、向基金管理人、基金托管人出资；
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6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
7、法律、行政法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行
适当程序后可不受上述规定的限制。
（六）基金经理承诺
1、依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（七）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1）健全性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或
机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独
立，基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
2、内部控制的组织架构
基金管理人根据有关法律法规和章程的规定，建立了规范的治理机构和议
事规则，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责
分工和制衡机制。董事会、监事、经营管理层能够根据公司章程以及有关议事
规则运行并行使职权。
基金管理人设董事会，对股东负责。董事会由七名董事组成，其中独立董
事三名，设董事长一名。董事会下设合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员
会。基金管理人已制定董事会议事规则，规定了董事会会议的召开及表决程序
和职责等；并制定独立董事制度，进一步完善法人治理结构，促进公司规范运
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作。
基金管理人设监事二名，包括一名股东监事及一名职工监事。公司监事依
照法律及章程的规定负责检查财务和合规管理；对董事、高级管理人员执行公
司职务的行为进行监督；履行合规管理职责等。
经营管理层负责组织实施董事会决议，主持基金管理人的经营管理工作，
负责经营管理中风险管理工作的日常运行，负责董事会授权范围内重大经营项
目和创新业务的风险评估和决策。经营管理层下设投资决策委员会、风险控制
委员会、产品委员会、信息技术治理委员会、估值委员会等委员会，并分别制
定了相应的议事规则，对各项重大业务及投资进行决策与风险控制。
3、内部控制制度
内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和业务规则，是内部控制
的重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中国证监会及其
他主管部门有关文件的规定。内部控制制度分为四个层次：
（1）《公司章程》——指经股东批准的《公司章程》，是基金管理人制定
各项基本管理制度和具体管理规章的指导性文件；
（2）内部控制大纲——是对《公司章程》规定的内部控制原则的细化和展
开，是各项基本管理制度的纲要和总揽；
（3）公司基本管理制度——是基金管理人在经营管理宏观方面进行内部控
制的制度依据。基本管理制度须经董事会审议并批准后实施。基本管理制度包
括但不限于风险管理制度、投资管理制度、基金会计核算办法、信息披露办法、
监察稽核制度、信息技术管理制度、业绩评估考核制度和危机处理制度等；
（4）部门规章制度以及业务流程——部门规章制度以及业务流程是在公司
基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守
则等的具体说明。它不仅是基金管理人的业务、管理、监督的需要，同时也是
避免工作中主观随意性的有效手段。部门制度及具体管理规章根据总经理办公
会的决定进行拟订、修改，经总经理办公会批准后实施的。制定的依据包括法
律法规、中国证监会规定和《公司章程》及公司基本管理制度。
4、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本基金管理人承诺以上内部控制的披露真实、准确。
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（2）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部
控制制度。
（3）本基金管理人承诺将积极配合外部风险监督工作。
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四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
成立日期：1992 年 6 月 18 日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：466.79095 亿元人民币
法定代表人：王江
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75 号
资产托管部总经理：李守靖
电话：（010）63636363
传真：（010）63639132
网址：www.cebbank.com
（二）资产托管部部门及主要人员情况
行长王志恒先生，自 2023 年 3 月起任本行执行董事、行长，2022 年 12 月
起任本行党委副书记。现任中国光大集团股份公司党委委员、执行董事。曾任
中国银行总行公司业务部公司规划处副处长，总行人力资源部主管、副总经
理，广东省分行党委委员、副行长，青海省分行党委书记、行长，总行党委组
织部部长、人力资源部总经理，北京市分行党委书记、行长，总行党委委员、
副行长。获经济学硕士学位，经济师。
资产托管部总经理李守靖先生，曾任中国光大银行海口分行部门总经理，
行长助理，副行长；中国光大银行南宁分行副行长（主持工作）、行长。现任
中国光大银行资产托管部总经理。
（三）证券投资基金托管情况
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截至 2023 年 12 月 31 日，中国光大银行股份有限公司托管公开募集证券投
资基金共 327 只，托管基金资产规模 6325.77 亿元。同时，开展了证券公司资
产管理计划、基金公司客户资产管理计划、职业年金、企业年金、QDII、QFII、
银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投
资基金、股权基金等产品的保管业务。
（四）基金托管业务的内部控制制度
1、内部控制目标
确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金
托管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全
面严格的贯彻执行；确保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基
金份额持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。
2、内部控制的原则
（1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆
盖所有的岗位，不留任何死角。
（2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强
内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。
发现问题，及时处理，堵塞漏洞。
（4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机
构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
3、内部控制组织结构
中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委
员会委员由相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风
险和内控进行监督、管理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责
分管系统内的内部控制的组织实施，建立纵向的内控管理制约体制。资产托管
部建立了严密的内控督察体系，设立了投资监督与内控合规处，负责证券投资
基金托管业务的内控管理。
4、内部控制制度
中国光大银行股份有限公司资产托管部自成立以来严格遵照《基金法》、
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《中华人民共和国商业银行法》、《信息披露管理办法》、《运作办法》、
《销售办法》等法律、法规的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国
光大银行资产托管业务内部控制规定》、《中国光大银行资产托管业务保密规
定》等十余项规章制度和实施细则，将风险控制落实到每一个工作环节。中国
光大银行资产托管部以控制和防范基金托管业务风险为主线，在重要岗位（基
金清算、基金核算、投资监督）还建立了安全保密区，安装了录像监视系统和
录音监听系统，以保障基金信息的安全。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相
结合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基
金投资范围、投资组合比例每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净
值的计算、基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金
费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，
及时以邮件、电话或书面等形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通
知后应及时核对确认并以邮件或书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，
基金托管人有权随时对通知事项进行复查。基金管理人对基金托管人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
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五、相关服务机构
（一）基金销售机构
1、场外直销机构
（1）直销中心
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路109号7层-11层
办公地址：上海市黄浦区外马路108号8层
法定代表人：杨斌
传真：（021）63326381
联系人：吴比
客服电话：4009200808
公司网址：www.dfham.com
（2）网上交易系统
网上交易系统包括管理人公司网站（www.dfham.com）、东方红资产管理
APP、基金管理人微信服务号和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者
可登录前述网上交易系统，在与本公司达成网上交易的相关协议、接受本公司
有关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后，通过本公司网上交
易系统办理开户、申购、赎回等业务。
2、场外代销机构
（1）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市黄浦区中山东一路12号
法定代表人：郑杨
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（2）宁波银行股份有限公司
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
法定代表人：陆华裕
客服电话：95574
公司网站：www.nbcb.com.cn
（3）兴业银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路154号
办公地址：
法定代表人：吕家进
客服电话：95561
公司网站：www.cib.com.cn
（4）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：缪建民
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（5）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦
20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20
楼2005室
法定代表人：王献军
客服电话：95523
公司网站：www.swhysc.com
（6）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：陈四清
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（7）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：任德奇
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（8）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
法定代表人：谢永林
客服电话：95511
公司网站：www.bank.pingan.com
（9）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
法定代表人：金煜
客服电话：95594
公司网站：www.bosc.cn
（10）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
法定代表人：王江
客服电话：95595
公司网站：www.cebbank.com
（11）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
32
法定代表人：田国立
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（12）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
法定代表人：杨玉成
客服电话：95523
公司网站：www.swhysc.com
（13）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业
综合楼
办公地址：
法定代表人：祝艳辉
客服电话：956088
公司网站：www.cnht.com.cn
（14）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街95号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼
法定代表人：冉云
客服电话：95310
公司网站：www.gjzq.com.cn
（15）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：
法定代表人：张伟
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（16）长江证券股份有限公司
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33
注册地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号
办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号
法定代表人：金才玖
客服电话：95579
公司网站：www.95579.com
（17）北京度小满基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室
办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼
法定代表人：盛超
客服电话：95055
公司网站：www.duxiaomanfund.com
（18）上海东证期货有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼31层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号31层
法定代表人：卢大印
客服电话：4008859999
公司网站：www.dzqh.com.cn
（19）嘉实财富管理有限公司
注册地址：海南省三亚市天涯区三亚湾路国际客运港区国际养生度假中心
酒店B座2714室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼
二期27层2716单元
法定代表人：张峰
客服电话：4000218850
公司网站：www.harvestwm.cn
（20）中国人寿保险股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街16号
办公地址：
法定代表人：白涛
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34
客服电话：95519
公司网站：www.chinalife.com.cn
（21）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦
办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层－23层、25层－29层、
32层、36层、39层、40层
法定代表人：金文忠
客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（22）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层
12-13室
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗街道梨园路8号HALO广场一期四层12-
13室
法定代表人：薛峰
客服电话：4006788887
公司网站：www.zlfund.cn
（23）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际大厦
法定代表人：王常青
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（24）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路501号6211单元
办公地址：上海市浦东新区张杨路500号华润时代广场12层
法定代表人：陶怡
客服电话：4007009665
公司网站：www.ehowbuy.com
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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（25）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室
办公地址：广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔33层
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
公司网站：www.yingmi.cn
（26）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：95021
公司网站：http://fund.eastmoney.com
（27）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-820-2899
公司网站：http://www.erichfund.com
（28）腾安基金销售(深圳)有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海天二路腾讯滨海大厦南塔15层
法定代表人：谭广锋
客服电话：4000-890-555
公司网站：www.txfund.com
（29）上海攀赢基金销售有限公司
注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室
办公地址：上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦7楼
法定代表人：郑新林
客服电话：021-68889082
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公司网站：www.pytz.cn
（30）东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦11楼
法定代表人：戴彦
客服电话：95357
公司网站：www.xzsec.com
（31）上海中欧财富基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号1008-1室
办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋嘉昱大厦6楼
法定代表人：许欣
客服电话：400-700-9700
公司网站：www.zocaifu.com
（32）南京银行股份有限公司
注册地址：南京市建邺区江山大街88号
办公地址：江苏省南京市建邺区江山大街88号
法定代表人：胡升荣
客服电话：95302
公司网站：www.njcb.com.cn
（33）中国中金财富证券有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华润大厦
L4601-L4608
办公地址：广东省深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华
润大厦46层
法定代表人：高涛
客服电话：95532
公司网站：www.ciccwm.com
（34）华宝证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层
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办公地址：上海市中国(上海)自由贸易试验区浦电路370号2,3,4层
法定代表人：刘加海
客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
（35）蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号
法定代表人：王珺
客服电话：95188-8
公司网站：www.fund123.cn
（36）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号6层
办公地址：上海市闵行区申滨南路1226号诺亚财富中心
法定代表人：吴卫国
客服电话：4008215399
公司网站：www.noah-fund.com
（37）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区源深路1088号7层(实际楼层6层)
办公地址：上海市浦东新区源深路1088号平安财富大厦
法定代表人：陈祎彬
客服电话：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
（38）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
法定代表人：吴强
客服电话：952555
公司网站：www.5ifund.com
（39）京东肯特瑞基金销售有限公司
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注册地址：北京市海淀区知春路76号(写字楼)1号楼4层1-7-2
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部
法定代表人：邹保威
客服电话：95118
公司网站：http://kenterui.jd.com
（40）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼6层601内0615A
办公地址：北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
法定代表人：闫振杰
客服电话：4008188000
公司网站：www.myfund.com
（41）北京雪球基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层
办公地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼17层
法定代表人：李楠
客服电话：400-159-9288
公司网站：https://danjuanfunds.com
（42）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦
法定代表人：张纳沙
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（43）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：
法定代表人：高迎欣
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
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（44）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
公司网站：https://www.jiyufund.com.cn/
（45）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：福建省福州市湖东路268号
法定代表人：杨华辉
客服电话：95562
公司网站：www.xyzq.com.cn
（46）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座4层
办公地址：上海-浦东新区时代金融中心上海浦东新区时代金融中心11层
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-055-5728
公司网站：www.hcfunds.com
（47）泰信财富基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206
办公地址：北京市朝阳区建国路乙118号10层1206
法定代表人：彭浩
客服电话：400-004-8821
公司网站：https://www.taixincf.com
（48）上海陆享基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号1幢1
区14032室
办公地址：中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号1幢1区
14032室
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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法定代表人：粟旭
客服电话：021-53398816
公司网站：www.luxxfund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金。
3、场内销售机构
本基金的场内销售机构为具有基金销售资格、并经深圳证券交易所和中国
证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基
金销售业务的深圳证券交易所会员单位。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：于文强
电话：010-50938600
传真：010-58598907
联系人：赵亦清
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
负责人：韩炯
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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单元01室
办公地址：中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师：陈熹、叶尓甸
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：张晓涵
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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六、基金的历史沿革
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会2014年12月2日《关
于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可
[2014]1293号文）注册募集，基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，
基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金自2014年12月22日至2015年1月12
日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。
经中国证监会书面确认，《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》于2015年1月19日起正式生效。
根据《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，《东
方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效后进入封闭期，封闭期
为三年（含三年），封闭期届满后转换为上市开放式基金（LOF）。东方红睿阳
灵活配置混合型证券投资基金已于2018年1月19日转型为上市开放式基金
（LOF），并将基金名称变更为东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会2018
年10月23日《关于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）变更注
册的批复》（证监许可[2018]1698号文）变更注册。
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）自2018年11月20日至2018
年12月13日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于东方红睿阳灵活
配置混合型证券投资基金（LOF）转变运作模式修改基金合同的议案》和《关于
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）调整投资范围等修改基金合同
的议案》，合同变更生效后，自实施之日起基金更名为“东方红睿阳三年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通
过之日起生效。
自2019年1月16日起，《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》生效，《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金
合同》自同日起失效。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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七、基金的存续
（一）基金份额的变更登记
根据原《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》失效
当日登记在册的基金份额持有人名册，进行基金份额更名及必要的信息变更。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人
或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披
露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提
出解决方案。
基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情形之一的，则无须召
开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运作并根据基金合同第二十部分的
约定进行基金财产清算：（1）基金资产净值低于5000万元的；（2）基金份额
持有人人数少于200人。
法律法规另有规定时，从其规定。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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八、基金份额的上市交易
基金合同生效后，本基金的基金份额继续上市交易。
（一）上市交易的地点
深圳证券交易所
（二）上市交易的规则
本基金上市交易遵循《深圳证券交易所相关业务规则》及《深圳证券交易
所证券投资基金上市规则》等其他有关规定。
（三）上市交易的费用
本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
（四）上市交易的行情揭示
本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行
情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。
（五）上市交易的登记
投资人T日买入成功后，登记机构在T日自动为投资人登记权益并办理登记
手续，投资人自T＋1日（含该日）后有权卖出该部分基金份额；
投资人T日卖出成功后，登记机构在T日自动为投资人办理扣除权益的登记
手续。
（六）上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市
基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照法律法规及深圳证券
交易所的相关业务规则执行。
当基金发生深圳证券交易所相关业务规则规定的因不再具备上市条件而应
当终止上市的情形时，本基金将转型为非上市基金，除此之外，本基金的基金
名称，开放期和封闭期安排，基金费率，基金的投资范围和投资策略等均不
变，无需召开基金份额持有人大会。基金转型并终止上市后，对于本基金场内
份额的处理规则由基金管理人提前制定并公告。
（七）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规
则等相关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，并按照新规定
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
（八）若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上
市交易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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九、基金份额的开放期、封闭期、申购、
赎回与转换
本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。
（一）基金的封闭期
本基金的第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合
同生效日所对应的第三年年度对日前的倒数第一日。第二个封闭期的起始之日
为第一个开放期结束之日次日，结束之日为第二个封闭期起始之日所对应的第
三年年度对日前的倒数第一日，依此类推。年度对日指某一特定日期在后续日
历年份中的对应日期，如该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作日，若
该日历年份中不存在对应日期的，则顺延至该月最后一日的下一工作日。本基
金在封闭期内不办理申购与赎回业务，但投资人可通过深圳证券交易所转让基
金份额。
（二）基金的开放期
本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起进入开放期（即每个开放期首
日为每个封闭期起始之日的第三年年度对日，包括该工作日），期间可以办理
申购、赎回或其他业务。本基金每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超
过20个工作日，开放期的具体时间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说
明。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据
《基金合同》暂停申购或赎回等业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回
等业务的办理期间并予以公告。
运作方式示例：假设本基金基金合同生效日为2013年3月10日，则第一个运
作周期为2013年3月10日至2016年3月9日。本基金的首个运作周期结束后即进入
首个开放期，为2016年3月10日起5至20个工作日。假设第一个开放期从2016年3
月10日至2016年3月22日，则本基金的第二个封闭期的起始日为2016年3月23
日，第二个封闭期的结束日为2019年3月22日（假设以上日期均非节假日）。以
此类推。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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（三）申购和赎回期间
1.本基金的封闭期内投资人不能申购、赎回基金份额，但可通过深圳证券
交易所转让基金份额。
2.在本基金的开放期内，投资人方可进行基金份额的申购与赎回。
（四）申购与赎回场所
投资人办理场内申购与赎回业务的场所为具有基金销售业务资格，并经深
圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的，可通过深圳证券交易
所交易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位。
投资人办理场外申购与赎回业务的场所包括基金管理人和基金管理人委托
的场外代销机构。投资人需使用中国证券登记结算有限责任公司基金账户办理
场外申购、赎回业务；投资人需使用深圳证券账户办理场内申购、赎回业务，
其中，深圳证券账户是指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。
本基金场内、场外代销机构名单将由基金管理人在招募说明书或其他相关
公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构。
投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的
其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其委托的代销机构开通
电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具
体办法由基金管理人另行公告。
（五）申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放期的开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上
海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，若该工作日为非港
股通交易日，则本基金不开放，但基金管理人根据法律法规、中国证监会、行
业监管及证券交易所的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。在
封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务，但投资人可通过深圳证券交易所转
让基金份额。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或
其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调
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整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金每个封闭期结束之后第一
个工作日起进入开放期，开始办理申购、赎回等业务。如在开放期内发生不可
抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购或赎回
等业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回等业务的办理期间并予以公告。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人在开放期之外的日期不接受办理基金份额的申购、赎回或者转
换。本基金开放期内，投资人在交易时间结束之后提出申购、赎回或者转换申
请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或者转换价格为该开放期内
下一开放日基金份额净值。在开放期最后一个工作日交易时间结束之后提出有
关申请的，将不予受理。
开放期以及开放期办理申购、赎回等业务的具体事宜见基金管理人届时发
布的相关公告。
（六）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额
净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、场外赎回遵循“先进先出”原则，即基金份额持有人在赎回基金份额，
基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时，申购确认日期在
先的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的
赎回费率；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质
利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介公告；
6、本基金的场内申购、赎回等业务，按照深圳证券交易所、中国证券登记
结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、深圳
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证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务等规则有
新的规定，按新规定执行。
（七）申购与赎回的程序
1、申购和赎回申请的提出
投资人必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基
金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者申购本基金时，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余
额。
投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。
2、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，正常情况下，基金管理人或其委托的登记机构在T+1日内
为投资人对该交易的有效性进行确认。
T日提交的有效申请，投资人应在T＋2日后（包括该日）及时到销售网点柜
台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，否则，如因申请未得到
基金登记机构的确认而造成的损失，由投资者自行承担。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代
表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构的
确认结果为准。
3、申购和赎回申请的款项支付
基金申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购
不成功。若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者银行账户。基金份额持
有人赎回申请确认后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往
基金份额持有人银行账户。遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通
讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控
制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨
额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的
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支付办法参照基金合同有关条款处理。
（八）申购与赎回的数额限制
1、申购金额的限制
通过基金管理人直销中心及网上交易系统申购本基金的单笔最低金额为10
元人民币（含申购费），通过场外及场内代销机构申购本基金份额的单笔最低
申购限额及交易级差以各场外及场内代销机构的具体规定为准。红利再投资
时，不受最低申购金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整本基金单笔
申购的最低金额。
投资者可多次申购，但单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，
或者变相规避50%集中度的情形时，基金管理人有权对该等申购申请进行部分确
认或拒绝接受该等申购申请。
2、基金份额持有人在场外销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得
低于0.01份基金份额。本基金基金份额持有人每个基金交易账户的最低份额余
额为0.01份。基金份额持有人在场内销售机构赎回时，每笔赎回的申报份额应
当为整数份额。在符合法律法规规定的前提下，各销售机构对赎回份额限制及
最低份额余额限制有其他规定的，需同时遵循该销售机构的相关规定。
3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资人申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权
益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模
予以控制。具体见基金管理人届时的相关公告。
4、对于场内申购、赎回及持有场内份额的数量限制，深圳证券交易所和中
国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的，从其最新规定办理。
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回
的份额的数量限制，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介公告。
（九）基金的申购费和赎回费
1、申购费率
本基金场内和场外的申购费率相同，申购费率为：
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申购金额（M） 适用申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元≤M＜500 万元 1%
M≥500 万元 1000 元/笔
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金申购费率按申购金额递减。投资
者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
2、赎回费率
本基金的场内赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用全部归入基金财产。
投资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L＜7 日 1.5%
L≥7 日 0.5%
本基金场外赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎
回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L＜7 日 1.5%
7 日≤L＜30 日 0.75%
30 日≤L＜180 日 0.5%
L≥180 日 0
赎回费用由基金赎回人承担，对份额持续持有时间小于30日的，赎回费用
全部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月的，赎回费用
的75%归基金财产，对份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个月的，赎回费
用的50%归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费（注：一个月按
30日计算）。
3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基
金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定，
在指定媒介公告。
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机
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制，以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的具体处理原则与操作规范遵循
相关法律法规以及监管部门、自律组织的规定，具体见基金管理人届时的相关
公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对份额持有人
利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定
交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地
开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续
后，基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。
（十）申购和赎回的数额和价格
1、申购份额、余额的处理方式：
场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用
后，以申请当日基金份额净值为基准计算，四舍五入保留到小数点后两位，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担；场内申购时，申购的有效份额为按
实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计
算，采用截尾法保留到整数位，剩余部分按每份基金份额申购价格折回金额返
回投资人，折回金额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五
入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
2、申购份额的计算
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值
例一：某投资人投资4万元申购本基金，申购费率为1.5%，假设申购当日基
金份额净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为：
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净申购金额=40,000/（1+1.5%）=39,408.87元
申购费用=40,000-39,408.87=591.13元
申购份额=39,408.87/1.0400=37,893.14份
若投资者是场外申购，则所得基金份额为37,893.14份。若投资者是场内申
购，则所得份额为37,893份，整数位后小数部分的申购份额（0.14份）对应的
资金返还给投资者。具体计算公式为：
实际净申购金额=37,893×1.0400=39,408.72元
退款金额=40,000-39,408.72-591.13=0.15元
即投资者投资40,000元从场内申购本基金，则可得到37,893份基金份额，
同时应得退款0.15元。
3、赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，
计算公式：
赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额－赎回费用
例二：某投资人场外赎回1万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是
1.0160元，假设持有时间对应的赎回费率为0.5%，则其可得到的净赎回金额
为：
赎回总金额=10,000×1.0160=10160.00元
赎回费用=10160.00×0.5% ＝ 50.80元
净赎回金额=10160.00-50.80＝10,109.20元
即：投资人赎回本基金1万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是
1.0160元，假设持有时间对应的赎回费率为0.5%，则其可得到的净赎回金额为
10,109.20元。
4、本基金基金份额净值的计算：
本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。在基金份额上市交易后，基金
管理人应当通过指定网站、上市的证券交易所、基金销售机构网站或营业网
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点，在不晚于每个交易日的次日披露基金份额净值、基金份额累计净值。如因
不满足上市条件而终止上市的，则本基金将转型为非上市基金，无需召开基金
份额持有人大会。本基金终止上市并转型为非上市基金后，在封闭期内，基金
管理人应至少每周公告一次基金份额净值和基金份额累计净值；在开放期内，
在不晚于基金开放期每个开放日的次日，基金管理人应通过指定网站、基金销
售机构网站或营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇
特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
5、赎回金额的处理方式：
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除
相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分
四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的处理原则与操作规范遵循相关
法律法规以及监管部门、自律组织的规则，具体见基金管理人届时的相关公告。
（十一）申购和赎回的登记
投资者T日申购基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者登记权益并办
理登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者T日赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益
的登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述登记办理时间进行
调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并应在调整实施日前依照《信息披
露办法》的有关规定，在指定媒介公告。
（十二）拒绝或暂停申购的情形
在开放期内，出现如下情形时，基金管理人可以暂停或拒绝投资人的申购
申请：
1、不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停或拒
绝接受投资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经
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与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措
施；
3、证券、期货交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无
法计算；
4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益时；
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形；
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构因技术故障或异常
情况导致基金销售系统或基金登记系统或基金会计系统无法正常运行；
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资人持有基金
份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时，基金管理人
有权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该等申购申请；
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致超过基金管理人设定
的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资人单日申购金额上限，基金管
理人有权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该等申购申请；
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。
发生上述1、2、3、5、6、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申
购时，基金管理人应当在指定媒介刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请
被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况
消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放申购业务办理时间可
以按暂停申购的期间相应延长。
（十三）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形
在开放期内，出现如下情形时，基金管理人可以拒绝接受或暂停基金份额
持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
1、不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可以拒绝接
受或暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项。当前一估值
日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
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导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人
应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
3、证券、期货交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当
日基金资产净值；
4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金
管理人可暂停接受投资人的赎回申请；
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时，基金管理人应在当日向中国证监会备案。已确认赎回的申请，基金管理
人将足额支付；如暂时不能足额支付的，应将可支付部分按单个账户申请量占
申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。出现暂停赎回或
延缓支付赎回款项时，场内赎回申请按照深圳证券交易所及中国证券登记结算
有限责任公司的有关业务规则办理。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应
及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定媒介上公告，且开放赎回业
务办理时间将按暂停赎回的期间相应顺延。
（十四）巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
本基金单个开放日，基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中
转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额）超过上一工作日基金总份额的20%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的场外处理方式
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分顺延赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的基金资产变现可能会对基金的资产净值造
成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额
的20%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单
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个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未
能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如投资
人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选
择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础
计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
如在开放期最后一个开放日发生巨额赎回情形，则投资人的赎回申请将在
本开放期最后一个开放日全部被受理，赎回金额以本开放期内最后一个开放日
的基金份额净值为基础计算。基金管理人确认投资人的赎回申请后，如暂时不
能足额支付，可以适当延缓支付赎回款项，但最长不得超过20个工作日。
（3）开放期内，基金发生巨额赎回情形时，对单个基金份额持有人超过上
一工作日基金总份额30%以上的赎回申请等情形，基金管理人应当采取具体措施
对其进行延期办理赎回。对该单个基金份额持有人30%以内（含30%）的赎回申
请按普通基金份额持有人（即其他赎回申请未超过上一工作日基金总份额30%以
上的基金份额持有人）赎回程序（包括巨额赎回）办理，对该单个基金份额持
有人超过30%的赎回申请进行延期办理。对于未能赎回部分，该基金份额持有人
在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如投资人在提交赎回申请时
未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当
日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请
一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以
此类推，直到全部赎回为止。
如开放期最后一个开放日，基金发生巨额赎回情形，且有单个基金份额持
有人赎回超过上一工作日基金总份额30%的，开放期相应延长，延长的开放期内
不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎
回申请超过基金总份额30%以上而被办理延期赎回的单个基金份额持有人办理赎
回业务，直到全部赎回为止。
3、巨额赎回的场内处理方式
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巨额赎回业务的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限
责任公司的有关规定办理。
4、巨额赎回的公告
当发生巨额赎回并采取相关措施时，基金管理人应在3个交易日内以邮寄、
传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，说明有关处理方
法，并在两日内在指定媒介上刊登公告。
（十五）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒
介上刊登暂停公告。
2、基金管理人应于恢复开放申购或赎回日前，在指定媒介上刊登基金恢复
开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的基金份额净值。
（十六）基金的转换
在开放期，基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开
办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一
定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定
制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（十七）基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，在对份额持有人利益无实质性不利
影响的前提下，履行相关程序后，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国
证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基
金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基
金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
（十八）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情
形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额
的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继
承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会
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或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人
持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必
须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按
基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
（十九）基金份额的登记、交易、系统内转托管和跨系统转托管
1.基金份额的登记
(1)本基金的份额采用分系统登记的原则。场外申购或通过跨系统转托管从
场内转入的基金份额登记在登记系统基金份额持有人基金账户下，场内申购、
上市交易买入或通过跨系统转托管从场外转入的基金份额登记在证券登记结算
系统基金份额持有人的深圳证券账户下。
2.基金份额的交易
(1)在封闭期内，登记在登记系统中的基金份额不得赎回，但可以通过跨系
统转托管转至场内系统在深圳证券交易所上市交易；
(2)在封闭期，登记在证券登记系统中的基金份额不得赎回，但可以在深圳
证券交易所上市交易；
(3)在开放期，登记在登记系统中的基金份额可申请场外赎回,也可以通过
跨系统转托管转至场内系统在深圳证券交易所上市交易；
(4)在开放期，登记在证券登记系统中的基金份额既可以直接申请场内赎
回，也可以在深圳证券交易所上市交易。
3.系统内转托管
(1)系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记系统内不同
销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间
进行转托管的行为。
(2)基金份额登记在登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的
销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
(3)基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交
易或场内赎回的会员单位（交易单元）时，可办理已持有基金份额的系统内转
托管。
(4)基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
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4.跨系统转托管
(1)跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记系统和证券
登记结算系统之间进行转托管的行为。
(2)本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的
相关规定办理。
（二十）基金份额的冻结与解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及
登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
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十、基金的投资
(一)投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
(二)投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股
票及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存
托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次
级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小
企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券）、债券回购、同业
存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：在开放期内，股票资产（含存托凭证）投资比例为
基金资产的0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-
50%），封闭期内股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的0%—100%（其
中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；权证投资比例为基金
资产净值的0%-3%；
在开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
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履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
(三)投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行
业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业
模式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精
选具有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的
前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
1、封闭期投资策略
（1）资产配置
在封闭期内，本基金将对GDP增速、企业平均盈利水平和就业率水平等因素
进行综合研判，根据不同情形对权益类资产配置比例进行动态调整：
1）若GDP同比增速连续三个季度下滑，且平均下降超过1个百分点；同时企
业平均盈利水平连续三个季度同比下降，且平均下降超过15个百分点；同时失
业率水平连续三个季度上升，且平均上升超过0.5%。此时经济周期进入衰退阶
段，市场风险较高，权益类资产配置需要非常谨慎，权益资产配置比例可调整
为0%-45%（含45%）；
2）若GDP同比增速连续三个季度上升，且平均上升超过1个百分点；同时企
业盈利水平连续三个季度同比上升，且平均上升超过20个百分点；同时失业率
水平连续三个季度下降，且平均下降超过0.5%，此时经济活动相对活跃，市场
风险较低，权益资产配置比例可调整为95%-100%（不含95%）；
3）若GDP同比增速、企业平均盈利水平、失业率等指标维持平稳，此时市
场风险处于中等水平，权益资产配置比例可调整为45%-95%（不含45%，含95%）。
每个开放期前三个月、开放期、开放期结束后三个月不受上述比例限制。
（2）股票组合的构建
本基金对内地股票及港股通标的股票主要遵循“自下而上”的个股投资策
略，利用基金管理人投研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，
并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国
经济发展趋势的上市公司股票进行投资。
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1）中国经济发展的趋势
（A）新型城镇化
城镇化是扩大内需、拉动经济增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口
进入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务
设施以及住房建设等投资需求。
城镇化既创造了供给，也能够创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和
消费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展
紧密相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。
我国的城镇化率刚刚超过 50%，仍然处于快速提升的阶段。与发达国家相
比，我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境
等诸多因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经
面临越来越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的
办法只有依靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在
通过改革财政金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资
本等多方面，优化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村
和中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，
促进经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务
业升级，投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消
费和服务业占 GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费
和服务产业大发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质
量和更加可持续。
（B）人口结构变化
随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长，我国
人口结构将发生巨大的变化，在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。
随着人口结构的调整，将给传统的经济模式带来挑战与考验，同时对相关产业
带来投资机会。比如将形成大量对于自动化的需求以替代人工；比如由于老龄
化人口的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期；
又比如人口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。
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（C）资源环境约束
中国经济经过30多年的高速发展，以GDP单一考核的机制，已经让环境付出
了巨大代价。环境治理、能源结构调整、要素价格改革将为中国的环保服务、
新能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。同样，也将对传统产业的行业
集中度产生影响，从而改变企业的投资价值。
（D）产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要
转型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构
的智力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本
优势。也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、
信息和网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企
业。
产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞
争，提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重
变轻，更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的
趋势，有些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领
域，已经在局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越
多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一
个趋势。互联网化是指企业利用互联网（包含移动互联网）平台和技术从事的
内外部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、
甚至替换，带来了巨大的投资机会。
2）行业配置策略
在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行
业或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、
可以替代人工的自动化行业等。具体分析时，基金管理人会跟踪各行业整体的
收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的
景气度，再根据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综
合考虑各行业在组合中的配置比例。
3）股票投资选择
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针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛
一批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的
调研，除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以
此来验证基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人
会重点关注3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的
估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、
进入壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基因的
公司，如果成长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会
放在股票库中，保持持续跟踪。
4）港股投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市
场，不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将
重点关注：
（A）A股稀缺性行业和个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企
业、国内部分消费行业领导品牌等）、A股缺乏投资标的行业（如博彩）；
（B）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性
或为市场龙头；
（C）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
（D）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
5）存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略执行。
（3）折价和套利策略
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机
会，在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。
1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、
交易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决
定，对于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一
定期限，以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据
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历史和实时交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以捕捉有利的卖出时
机，同时尽可能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股
票时的折价转化为基金的收益。
2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利
用对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券
的套利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出
标的股票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可
以获得套利价差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断
时，该种套利策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博
弈，但可以通过分析大股东转股动力来进行投资。
3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销
规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；
对定向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情
况，在进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求
获取较高的收益。
4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市
公司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、
大股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业
背景、市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利
能力等各方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一
定的破发幅度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解
禁后择机卖出，以获取破发回补的收益。
（4）债券等其他固定收益类投资策略
本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，
具有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益
率，管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。
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在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济
发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的
实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水
平变
化趋势与幅度，进行定量评价。
（5）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行
分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时，将
采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股
企业发行的中小企业私募债，以降低信用风险。
（6）证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、
证券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证
券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司
债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观
的价值评估。
（7）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几
方面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优
级为投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。
根据不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策
略，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持
证券的信用风险分析采取内外结合的方法，以管理人的内部信用风险评估为
主，并结合外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项目
的总体风险判断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久
期较短的品种，即使持有到期压力也不会太大。
（8）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市
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场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金
管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
（9）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市
场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金
管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
2、开放期投资策略
基于本基金每满三年开放一次，除开放期外封闭运作的特点，基金管理人
在临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投
资，做好流动性管理以应对开放期投资者的赎回需求。
（四）投资限制
1、投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1）在封闭期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为
基金资产的 0%—100%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-
50%），在开放期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为基
金资产的 0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-
50%）；
（2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（3）在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，每个交易日日终
在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易
保证金一倍的现金。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等；
（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在内地和香港
同时上市的 A+H 股合计计算）不超过基金资产净值的 10％；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司
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在内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该证券的 10％；
（6）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公
司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
（7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10％；
（9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5％；
（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超
过基金资产净值的 10％；
（11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10％；
（13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（15）本基金在封闭期内总资产不得超过基金净资产的 200%，在开放期
内，本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
（16）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：
1）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 10%。
2）基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持
有的股票总市值的 20%。
3）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计
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算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
4）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 20%。
（17）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
1）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 15%。
2）在封闭期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价
值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%。
在开放期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值
与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 95%。
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权
证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。
3）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持
有的债券总市值的 30%。
4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比
例的有关约定。
5）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 30%。
（18）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净
值的 10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过本基金当期封
闭期的剩余期限；
（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
范围保持一致；
（20）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超
过基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定的比例限制的，基金管理人不得主动新增流动
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性受限资产的投资；
（21）流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限
证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
（22）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行；
（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则在履行适
当程序后，本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行,基金管理人及
时根据《信息披露办法》规定在指定媒介公告。
除（3）、（14）、（19）、（20）条外，因证券、期货市场波动、证券发
行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行
为。
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行
适当程序后可不受上述规定的限制。
3、关联交易原则
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基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按
法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议。基金管理人
董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
（五）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率
×20%+中国债券总指数收益率×20%。
其中，沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指
数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了
大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能
够反映A股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市
股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市
价幅趋势最有影响的一种股价指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推
出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评
估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和
变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中国
债券总指数收益率×20%目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果今后
法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，本基金可以变更业
绩比较基准，但应与基金托管人协商一致，在履行适当程序后报中国证监会备
案，并在中国证监会指定的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
（六）风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场
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基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
额持有人的利益。
（八）基金投资组合报告
以下投资组合报告数据截至2023年12月31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 601,325,046.36 91.38
其中：股票 601,325,046.36 91.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 40,415,540.98 6.14
其中：债券 40,415,540.98 6.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,408,792.65 1.89
8 其他资产 3,895,104.22 0.59
9 合计 658,044,484.21 100.00
注:（1）本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
114,802,881.98 元人民币，占期末基金资产净值比例 17.47%。
（2）本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 6,796,328.00 1.03
B 采矿业 - -
C 制造业 400,886,789.78 61.02
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,496,000.00 0.38
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 30,404,651.60 4.63
J 金融业 24,041,763.00 3.66
K 房地产业 8,415,000.00 1.28
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 13,481,632.00 2.05
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 486,522,164.38 74.06
（２）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 - -
15 原材料 646,860.50 0.10
20 工业 13,223,334.90 2.01
25 可选消费 40,293,966.05 6.13
30 主要消费 1,296,908.28 0.20
35 医药卫生 9,376,837.80 1.43
40 金融 2,442,622.56 0.37
45 信息技术 - -
50 通信服务 47,522,351.89 7.23
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 114,802,881.98 17.47
注:以上分类采用中证行业分类标准。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）
1 00700 腾讯控股 167,700 44,619,301.74 6.79
2 600519 贵州茅台 22,000 37,972,000.00 5.78
3 600276 恒瑞医药 547,700 24,772,471.00 3.77
4 02333 长城汽车 2,675,500 24,585,437.05 3.74
5 600426 华鲁恒升 845,800 23,335,622.00 3.55
6 601100 恒立液压 390,065 21,328,754.20 3.25
7 300750 宁德时代 123,688 20,193,302.88 3.07
8 688636 智明达 274,868 17,921,393.60 2.73
9 300033 同花顺 113,900 17,867,493.00 2.72
10 603606 东方电缆 413,700 17,685,675.00 2.69
注:对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不
同股票分别披露。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,415,540.98 6.15
其中：政策性金融
债
40,415,540.98 6.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换
债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,415,540.98 6.15
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量
（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 230304 23 进出 04 400,000 40,415,540.98 6.15
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
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明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/
卖）
合约市值(元)公允价值变动
（元） 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 1,108.50
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市
场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金
管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市
场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金
管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券发行主体中，山东华鲁恒升化工股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到山东省市场监督管理局的处罚。
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本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基
金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 133,167.70
2 应收证券清算款 3,761,936.52
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,895,104.22
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计
项之间可能存在尾差。
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十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至 2023 年 12 月 31 日。
1、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增
长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2019 年 1 月 16 日
至 2019 年 12 月 31
日
35.65% 1.31% 19.45% 0.87% 16.20% 0.44%
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
64.46% 1.64% 15.43% 1.08% 49.03% 0.56%
2021 年 1 月 1 日至
2021 年 12 月 31 日
3.32% 1.68% -5.21% 0.88% 8.53% 0.80%
2022 年 1 月 1 日至
2022 年 12 月 31 日
-26.30% 1.34% -15.83% 1.11% -10.47% 0.23%
2023 年 1 月 1 日至
2023 年 12 月 31 日
-17.23% 0.91% -9.09% 0.72% -8.14% 0.19%
2019 年 1 月 16 日
至 2023 年 12 月 31
日
40.59% 1.40% 0.00% 0.94% 40.59% 0.46%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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十二、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收
的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券
账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金
托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户
相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由
基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；
基金
管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收
益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金代销机构
以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求
冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财
产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等
原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债
务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得
相互抵销。
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十三、基金资产的估值
（一）估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常交易日以及国家法律法规规
定需要对外披露基金净值的非交易日。
（二）估值对象
基金所拥有的股票、债券、权证、股指期货合约、国债期货合约和银行存
款本息、应收款项、其它投资等资产和负债。
1、估值依据及原则
估值应符合基金合同、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会
[2017]13 号公告《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《中
国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估
值处理标准》及其他法律、法规的规定，如法律法规未做明确规定的，参照证
券投资基金的行业通行做法处理。基金管理人、基金托管人的估值数据应依据
合法的数据来源独立取得。对于固定收益类投资品种的估值应依据中国证券业
协会基金估值工作小组的指导意见及指导价格估值。
2、估值的基本原则：
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应根据《企业
会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术。
（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值
日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该
资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价
值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表
明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，
确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
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值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或
使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么估值技术中不应将该限
制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑其大量持有相关资产或负债所产
生的溢价或折价。
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允
价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输
入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事
件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对
估值进行调整并确定公允价值。
（三）估值方法
以下估值方法中所指的固定收益品种，是指在银行间债券市场、上海证券
交易所、深圳证券交易所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转
让的国债、中央银行债、政策性银行债、短期融资券、中期票据、企业债、公
司债、商业银行金融债、可转换债券、中小企业私募债、证券公司发行的短期
公司债券、资产支持证券、同业存单等品种。
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交
易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境
未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交
易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交
易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
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所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日
后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变
化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价格；
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘
价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的
情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市
场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量
日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采用估值
技术确定其公允价值；
（4）流通受限股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时
公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协
会有关规定确定公允价值。
3、投资固定收益品种的估值方法
(1) 首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(2) 对于只在上交所固定收益平台或者深交所综合协议平台交易的债券，
按照成本估值。
(3) 在对银行间市场的固定收益品种估值时，应主要依据第三方估值机构
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公布的收益率曲线及估值价格。
(4) 对在银行间市场上市交易的资产支持证券，按中央国债登记结算有限
责任公司提供的相应品种的当日估值净价估值。对未在银行间市场上市交易且
中央国债登记结算有限责任公司未提供价格的，按成本估值。对在交易所上市
的资产支持证券品种，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认
的，按成本估值。
(5) 中小企业私募债采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
4、同一债券或股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券或股票所处
的市场分别估值。
5、投资证券衍生品的估值方法
(1) 从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证
券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环
境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，或者类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
(2) 首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(3) 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估
值技术确定公允价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本进行估值。
(4) 股指期货以估值日金融期货交易所的当日结算价估值，该日无交易
的，以最近一日的结算价估值。
(5) 国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
6、存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认
利息收入。
7、汇率
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本基金外币资产价值计算中，涉及外币对人民币汇率的，应当以基金估值
日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。估值时先根据外
币行情价格折算成保留两位小数的人民币估值价，再根据持仓量计算出市值。
8、税收
对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通机制涉及
的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发
生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与
估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的
估值调整。
9、本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。
10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格
估值。
11、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价
机制，以确保基金估值的公平性，并需履行相关信息披露义务。
12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事
项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、
程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即
通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据《基金法》，基金管理人计算基金资产净值，基金托管人复核、审查
基金管理人计算的基金资产净值。基金资产净值计算和基金会计核算的义务由
基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本
基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一
致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
（四）估值程序
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份
额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定
的，从其规定。
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基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公
告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值
后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金
管理人按约定对外公布。
（五）估值差错的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估
值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值差
错时，视为基金份额净值差错。
关于估值差错处理，基金合同的当事人按照以下约定处理：
1、估值差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或
销售机构、或投资人自身的原因造成差错，导致其他当事人遭受损失的，责任
方应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估
值差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、
数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值差错处理原则
（1）估值差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值差错责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值差错发生的费用由差错责任方承担；
由于估值差错责任方未及时更正已产生的估值差错，给当事人造成损失的由估
值差错责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值差错责任方已经积极协调，并
且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔
偿责任。估值差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已
得到更正。
（2）估值差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接
损失负责，并且仅对估值差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
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但估值差错责任方仍应对估值差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返
还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值
差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当
得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经
将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已
经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）估值差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）估值差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人原因造成基金资
产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人
原因造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除
基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，
由基金管理人负责向差错责任方追偿。
（6）如果出现估值差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法
律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、
仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进
行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理估值差错。
3、估值差错处理程序
估值差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值差错发生
的原因确定估值差错的责任方；
（2）根据估值差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行
评估；
（3）根据估值差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正
和赔偿损失；
（4）根据估值差错处理的方法，需要修改基金登记机构的交易数据的，由
基金登记机构进行更正，并就估值差错的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值差错处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
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基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人
应当公告并报中国证监会备案。
（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行
赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确
认后按以下条款进行赔偿：
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问
题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的
建议执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责
赔付。
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由
此给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付
赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按
照过错程度各自承担相应的责任。
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新
计算和核对或对基金管理人采用的估值方法，尚不能达成一致时，为避免不能
按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基
金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额
等），进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的
损失，由基金管理人负责赔付。
（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾
差，以基金管理人计算结果为准。
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。如果行业另
有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益
的原则进行协商处理。
（六）暂停估值的情形
1、与本基金投资有关的证券、期货交易场所遇法定节假日或因其他原因暂
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停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时；
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停估值;
4、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计
算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当
日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计
算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按约定对基金净值予以公
布。
（八）特殊情形的处理
1、基金管理人、基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值差错处理；
2、由于证券、期货交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他
不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措
施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值差错，基金管
理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采
取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
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十四、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额。基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。
（三）基金收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进
行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月则可不
进行收益分配；
3、本基金登记在基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，其基金收
益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择获取现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资，若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；登记在深圳证券账户的基金份额的收益分配方式仅现金分红
一种方式；
4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额
后不能低于面值；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金
收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至基金收益分配基准日的可供分配利润、基
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金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内
在指定媒介公告。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时
间不得超过15个工作日。
（六）基金收益分配中发生的费用
红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资
者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利按除权日的单位基金资产净值自动转为
基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》的有关规定执行。
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十五、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金上市初费和上市月费；
（9）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（10）投资港股通标的股票的相关费用；
（11）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的
其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与
基金托管人双方核对无误后，基金管理人于次月前3个工作日内从基金财产中一
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次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与
基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（3）证券账户开户费用：证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫
付，基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无
误后，自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划，基金托管人
不承担垫付开户费用义务。
上述基金费用的种类中第（3）－（11）项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金场内和场外的申购费率相同，申购费率为：
申购金额（M） 适用申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元≤M＜500 万元 1%
M≥500 万元 1000 元/笔
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金申购费率按申购金额递减。投资
者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
2、赎回费率
本基金的场内赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用全部归入基金财产。
投资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
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份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L＜7 日 1.5%
L≥7 日 0.5%
本基金场外赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎
回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L＜7 日 1.5%
7 日≤L＜30 日 0.75%
30 日≤L＜180 日 0.5%
L≥180 日 0
赎回费用由基金赎回人承担，对份额持续持有时间小于30日的，赎回费用
全部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月的，赎回费用
的75%归基金财产，对份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个月的，赎回费
用的50%归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费（注：一个月按
30日计算）。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用根据《东方红睿阳灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）基金合同》的约定执行；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理
费率、基金托管费等相关费率。
调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
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指定媒介上公告。
（五）基金税收
根据《基金法》的相关规定，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有
人承担。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。后续颁布的法律、法规、规章等如有新的规定，按新的规定执行。
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十六、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
（二）基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货
相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审
计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在2日内在指定媒介公告。
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十七、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露
办法》、《基金合同》及其他有关规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有
人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法
人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法
律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确
性、完整性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金
信息通过中国证监会指定全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网
网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证投资人能够按照《基金合
同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行
为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文
字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，
基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，
以中文文本为准。
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本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民
币
元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明
确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及投
资人重大利益的事项的法律文件。
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响投资人决策的全部事项，说
明基金申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基
金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生
重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在
指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金
运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供
简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重
大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载
在指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更
新基金产品资料概要。
关于审议基金转型事宜的基金份额持有人大会决议表决通过后，基金管理
人应当将经中国证监会注册的基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定
媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在
各自网站上。
2、基金开始申购、赎回公告
基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前2日在指定媒介上公告。
3、基金净值信息
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本基金的《基金合同》生效后，基金管理人应在开放期前最后一个工作日
的次日，披露开放期前最后一个工作日的基金份额净值和基金份额累计净值。
在基金份额上市交易后或在开放期内，基金管理人应当通过指定网站、上
市的证券交易所、基金销售机构网站或营业网点，在不晚于每个交易日的次日
披露基金份额净值、基金份额累计净值。
若本基金终止上市并转型为非上市基金，在封闭期内，基金管理人应至少
每周公告一次基金份额净值和基金份额累计净值；在开放期内，基金管理人应
当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金份额销售机构网站或营业
网点，披露开放日基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露
半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
4、基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金
份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在
基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
5、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（合
称“基金定期报告”）
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，并
将年度报告登载于指定网站上、将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基
金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师
事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，
并将中期报告登载在指定网站上、将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并
将季度报告登载在指定网站上、将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
如报告期内出现单一投资人持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的
情形，为保障其他投资人权益，基金管理人应当在基金定期报告“影响投资者
决策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、
报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形
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除外。
本基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披
露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
6、临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，
并登载在指定报刊和指定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格
产生重大影响的下列事件：
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
（2）《基金合同》终止、基金清算；
（3）转换基金运作方式、基金合并；
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师
事务所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值
等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事
项；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实
际控制人；
（8）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门
负责人发生变动；
（9）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%；基金管理人、基金
托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%；
（10）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
（11）基金管理人及其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为
受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人及其专门基金托管部门负责人因基
金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
（12）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股
东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销
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的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
（13）基金收益分配事项；
（14）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费
率发生变更；
（15）基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%；
（16）本基金进入开放期；
（17）本基金发生巨额赎回并采取相应措施；
（18）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
（19）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资人赎回等重大事
项时；
（20）基金管理人采用摆动定价机制；
（21）本基金暂停上市、恢复上市或终止上市；
（22）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额
的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
7、澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的
消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害
基金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公
开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。
8、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公
告。
9、基金管理人应当在本基金投资中小企业私募债券后2个交易日内，在中
国证监会指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率
等信息。基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定
期报告和招募说明书等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。
10、基金管理人应当在基金季度报告、基金中期报告、基金年度报告等定
期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、
持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险
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的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
11、基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募
说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、
损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以
及是否符合既定的投资政策和投资目标。
12、基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募
说明书（更新）等文件中披露本基金参与港股通交易的相关情况。
13、中国证监会规定的其他信息。
（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门
及高级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信
息披露内容与格式准则的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的
约定，对基金管理人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期
报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相
关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基
金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需
要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息和
基金上市交易的证券交易所网站，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当
一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的
专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后
10年。
（七）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律
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法规规定将信息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查
阅、复制。
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十八、风险揭示
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是
分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券
等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金。本基金是一只特殊的开放式基金，以定期开放方式运
作，每个封闭期的期限为三年，在封闭期内不办理申购与赎回业务，投资人可
通过深圳证券交易所转让基金份额，相对于一般的开放式基金其流动性较差。
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，积极把握由新型城镇化、人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创新等大趋势带来的投资机
会，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资人应当认真阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》和基金产品资
料概要等基金信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资
目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受
能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风
险。
投资人应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金，基金代销机构
名单详见本基金的招募说明书以及相关公告。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益；本基金管理人管理的其他基金的业
绩不构成对本基金业绩表现的保证。
除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过中国光大银行股份
有限公司等基金代销机构代理销售，基金管理人与基金代销机构都不能保证其
收益或本金安全。
基金管理人提醒投资人在作出投资决策后，须了解并自行承担以下风险：
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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（一）东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的主要风险
本基金面临包括但不限于以下风险：
1、市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易
制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险
主要包括：
（1）政策风险
货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对
证券市场产生一定的影响，可能导致证券价格波动，从而影响收益。
（2）经济周期风险
证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期
性的经济运行表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对本基金的收益产
生影响。
（3）利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损益。利率波
动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变
动，使基金收益水平随之发生变化，从而产生风险。
（4）上市公司经营风险
上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务
因素等都会导致公司盈利发生变化，从而导致基金投资收益变化。
（5）衍生品风险
金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失，在某些
情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。
（6）购买力风险
投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影
响而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。
（7）权证投资风险
权证定价复杂，交易制度更加灵活，杠杆效应较强，与传统证券相比价格
波动幅度更大。另外，权证价格受市场投机、标的证券价格波动、存续期限、
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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无风险利率等因素的影响，价格波动不易把握。因此投资权证的收益不确定性
更大，从而影响基金投资收益。
2、管理风险
在基金运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会
影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如基金管理人
判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响基金的收益水平，从
而产生风险。
3、本基金的主要流动性风险及管理方法
（1）基金申购、赎回安排
本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“九、基金份额的开放期、封
闭期、申购、赎回与转换”章节。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金拟投资的市场包括A股市场，港股通机制下的港股市场，银行间和交
易所的债券市场等，从投资品种来看，本基金的大部分投资标的都是在证券交
易所上市的有价证券，或是在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券
等固定收益品种，这些标的往往存在公开交易市场、具有活跃的交易特性、估
值政策清晰，因此，从投资标的的挑选上，流动性有一定的保障。
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分顺延赎回。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按
正常赎回程序执行。
2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为
因支付投资人的赎回申请而进行的基金资产变现可能会对基金的资产净值造成
较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的
20%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个
账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能
赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如投资人
在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选
择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础
计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
如在开放期最后一个开放日发生巨额赎回情形，则投资人的赎回申请将在
本开放期最后一个开放日全部被受理，赎回金额以本开放期内最后一个开放日
的基金份额净值为基础计算。基金管理人确认投资人的赎回申请后，如暂时不
能足额支付，可以适当延缓支付赎回款项，但最长不得超过20个工作日。
3）开放期内，基金发生巨额赎回情形时，对单个基金份额持有人超过上一
工作日基金总份额30%以上的赎回申请等情形，基金管理人应当采取具体措施对
其进行延期办理赎回。对该单个基金份额持有人30%以内（含30%）的赎回申请
按普通基金份额持有人（即其他赎回申请未超过上一工作日基金总份额30%以上
的基金份额持有人）赎回程序（包括巨额赎回）办理，对该单个基金份额持有
人超过30%的赎回申请进行延期办理。对于未能赎回部分，该基金份额持有人在
提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如投资人在提交赎回申请时未
作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。选择延期赎回的，将
自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一
并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此
类推，直到全部赎回为止。
如开放期最后一个开放日，基金发生巨额赎回情形，且有单个基金份额持
有人赎回超过上一工作日基金总份额30%的，开放期相应延长，延长的开放期内
不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎
回申请超过基金总份额30%以上而被办理延期赎回的单个基金份额持有人办理赎
回业务，直到全部赎回为止。
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资人的潜在影响
基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资人得到公平对待的前提
下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，
对赎回申请进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助
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措施。本基金的流动性风险管理工具包括但不限于：
1）延期办理巨额赎回申请；
2）暂停接受赎回申请；
3）延缓支付赎回款项；
4）收取短期赎回费；
5）暂停基金估值；
6）摆动定价；
7）中国证监会认定的其他措施。
具体处理程序详见基金合同相关约定，以上流动性管理工具将使投资人无
法及时全部或部分赎回基金份额，无法及时全部或部分获得赎回款项，在赎回
时需支付短期赎回费等。
（5）定期开放运作模式的流动性风险
本基金以定期开放的方式运作，每满三年开放一次。本基金在封闭期内不
办理申购与赎回业务，投资人可通过深圳证券交易所转让基金份额。因此，在
封闭期内，基金份额持有人将面临因不能赎回只能卖出基金份额而出现的流动
性风险。
4、信用风险
基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降，造成
基金资产损失的风险。
5、技术风险
在基金的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正
常进行或者导致基金投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理
人、基金托管人、证券、期货交易所、证券、期货登记结算机构等。
6、操作风险
基金管理人、基金托管人、证券、期货交易所、证券、期货登记结算机构
等在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。
7、本基金可投资于中小企业私募债，将面临如下风险：
（1）由于中小企业私募债券采取非公开发行的方式发行，即使在市场流动
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性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差，从而使得基金在进行个券操
作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对价格产生比
较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。
（2）中小企业私募债信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足
额还本付息的风险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能
面临价格下跌风险。
8、本基金参与债券回购的风险
债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债
券回购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用
风险指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，
造成基金净值损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债
券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合
风险放大的风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合
收益进行放大的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金
组合的风险将会加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造
成损失的可能性也就越大。
9、参与股指期货的风险
（1）杠杆性风险。因股指期货采用保证金交易制度而存在杠杆效应，基金
财产可能因此产生更大的收益波动。
（2）股指期货采用保证金交易、每日无负债结算的制度。若行情朝相反的
方向发展，可导致基金的亏损放大，从而可能造成保证金不足，被要求追加保
证金，如果没有在规定时间内补足保证金将面临被强制平仓的风险。
（3）其他风险。本基金使用股指期货的目的是套期保值。在使用股指期货
对冲市场风险的过程中，可能出现因股指期货合约与合约标的指数价差的波动
影响基金套期保值效果的风险。在需要将股指期货合约展期时，旧合约的平仓
价格与新合约的开仓价格可能存在价差，本基金面临展期风险。
10、参与国债期货的风险
（1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，基金财产可能因此
产生更大的波动，潜在损失可能被放大。
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（2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交
易所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行交割，本基金存在无法继续持
有到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本
基金未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交
割货款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。
（3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业
务规定，期货公司有权对本基金的未平仓合约强行平仓，由此产生的费用和结
果将由基金承担。
（4）国债期货采用保证金交易、每日无负债结算的制度。若行情朝相反的
方向发展，可导致基金的亏损放大，从而可能造成保证金不足，被要求追加保
证金，如果没有在规定时间内补足保证金将面临被强制平仓的风险。
（5）其他风险。本基金使用国债期货的目的是套期保值。使用国债期货对
冲市场风险的过程中，可能出现因国债期货合约与合约标的之间价差的波动影
响套期保值效果的风险。在需要将国债期货合约展期时，由于旧合约的平仓价
格与新合约的开仓价格可能存在价差，本基金面临展期风险。
11、参与证券公司短期公司债券的投资风险
本基金投资证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券为非公开
发行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体
信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能
无法卖出所持有的证券公司短期公司债券，从而可能给基金净值带来损失。
12、参与资产支持证券的投资风险
（1）与基础资产相关的风险有信用风险、现金流预测风险和原始权益人的
风险等。
1）信用风险是指被购买的基础资产的信用风险将全部从原始权益人处最终
转移至资产支持证券持有人，如果借款人的履约意愿下降或履约能力恶化，将
可能给资产支持证券持有人带来投资损失。
2）现金流预测风险是指，对基础资产未来现金流的预测可能会出现一定程
度的偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差导致的资产支
持证券投资风险。
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3）原始权益人的风险，如果原始权益人转让的标的资产项下的债权存在权
利瑕疵或转让资产行为不真实，将会导致资产支持证券持有人产生损失。
（2）与资产支持证券相关的风险有市场利率风险、流动性风险、评级风险、
提前偿付及延期偿付风险等。
1）市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级
收益。当市场利率上升时，资产支持证券的相对收益水平就会降低。
2）流动性风险指资产支持证券持有人可能面临无法在合理的时间内以公允
价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。
3）评级机构对资产支持证券的评级不是购买、出售或持有资产支持证券的
建议，而仅是对资产支持证券预期收益和/或本金偿付的可能性作出的判断，不
能保证资产支持证券的评级将一直保持在该等级，评级机构可能会根据未来具
体情况撤销资产支持证券的评级或降低资产支持证券的评级。评级机构撤销或
降低资产支持证券的评级可能对资产支持证券的价值带来负面影响。
4）提前偿付及延期偿付风险指，资产支持证券持有人可能在各档资产支持
证券预期到期日之前或之后获得本金及收益偿付，导致实际投资期限短于或长
于资产支持证券预期期限。
13、参与流通受限证券的投资风险
本基金可参与流通受限证券的投资，将面临在锁定期限内资产不能变现的
流动性风险。本基金参与流通受限证券将根据《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引（试行）》估值，引入看跌期权计算流通受限证券对应的流动性折
扣，投资人在二级市场交易或申购赎回时，需考虑该估值方式对基金净值的影
响。
14、投资科创板股票的风险
本基金还可投资国内上市的科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于如下特殊风险：
（1）科创板股票股价波动较大的风险。
科创板对个股每日涨跌幅限制为20%，且新股上市后的前5个交易日不设置
涨跌幅限制，股价可能表现出比A股其他板块更为剧烈的波动。
（2）科创板股票退市的风险。
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科创板执行比A股其他板块更为严格的退市标准，且不再设置暂停上市、恢
复上市和重新上市环节，可能会对基金净值产生不利影响。
（3）科创板股票流动性较差的风险。
由于科创板投资门槛高于A股其他板块，整体板块活跃度可能弱于A股其他
板块。科创板机构投资者占比较大，板块股票存在一致性预期的可能性高于A股
其他板块，在特殊时期存在基金交易成交等待时间较长或无法成交的风险。
（4）科创板上市公司在商业模式、盈利模式等方面可能存在一定相似性，
因此科创板股票股价存在同向波动的可能，在市场表现不佳时可能对基金净值
产生不利影响。
15、参与存托凭证的风险
存托凭证由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行，代表境外基
础证券权益。本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础
证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行人及境
内外交易机制相关的风险可能直接或间接成为本基金风险。
（1）与存托凭证相关的风险
1）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本
相当，但并不能等同于直接持有境外基础证券，存托凭证与基础证券所代表的
权利在范围和行使方式等方面的存在差异。同时，存托凭证具有证券交易普遍
存在的宏观经济风险、政策风险、市场风险、不可抗力风险。
2）存托凭证存续期间，存托凭证项目内容可能发生重大、实质变化，包括
但不限于存托凭证与基础证券转换比例发生调整、发行主体和存托人可能对存
托协议作出修改、更换存托人、更换托管人、存托凭证主动退市等。
3）存托凭证存续期间，对应的基础证券等财产可能出现被质押、挪用、司
法冻结、强制执行等情形，本基金可能存在失去应有权利的风险。
4）若存托凭证退市，本基金可能面临存托人无法根据存托协议的约定卖出
基础证券、本基金持有的存托凭证无法转到境内其他市场进行公开交易或者转
让、存托人无法继续按照存托协议的约定提供相应服务等风险。
（2）与存托凭证的境外基础证券发行人相关的风险
1）境外基础证券发行人在境外注册设立，适用境外注册地公司法等法律法
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规的规定以及境外上市地相关规则。本基金可能需要承担跨境行使权利或者维
护权利的成本和负担。同时，本基金参与存托凭证享有的权益可能受境外法律
变化影响。
2）境外基础证券发行人可能仅在境内市场发行并上市较小规模的存托凭
证，公司大部分或者绝大部分的表决权由境外股东等持有；另外若发行人设置
投票权差异安排的，投资者投票权利也可能存在较大差异。本基金可能无法实
际参与公司重大事务的决策。
3）境外基础证券发行人如果采用协议控制架构，可能由于法律、政策变化
带来合规、经营等风险，可能面临对境内实体运营企业重大依赖、协议控制架
构下相关主体违约等风险。
4）境外基础证券发行人决定分红后，将有换汇、清算等程序，可能导致本
基金取得分红派息时间较境外有所延迟。同时，延迟期间的汇率波动，也可能
导致本基金实际取得分红派息与境外投资者存在一定差异。分红派息还可能因
外汇管制、注册地法规政策等发生延迟或税费。
5）本基金无法直接作为境外基础证券发行人境外注册地或者境外上市地的
投资者，依据当地法律制度提起证券诉讼。
（3）与境内外交易机制相关的风险
1）存托凭证和境外基础证券分别在境内和境外上市，由于境内外市场的交
易时差和交易制度的差异，存托凭证的交易价格可能受到境外市场开盘价或者
收盘价的影响，从而出现大幅波动。
2）存托凭证首次公开发行的价格可能高于境外基础证券的发行价格或者二
级市场交易价格，境外基础证券的交易价格也可能因基本面变化、第三方研究
报告观点、境内外交易机制差异、异常交易情形、做空机制等出现较大波动，
影响境内存托凭证价格；因境内外市场股权登记日、除权除息日的不同，境内
外证券在除权除息日也可能出现较大价格差异。
３）在境内法律及监管政策允许的情况下，境外基础证券可能转移至境内
市场上市交易，或者公司实施配股、非公开发行、回购等行为，从而增加或者
减少境内市场的存托凭证流通数量，可能引起存托凭证交易价格波动。
４）境内外市场证券停复牌制度存在差异，存托凭证与境外基础证券可能
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出现在一个市场正常交易而在另一个市场实施停牌等现象。
16、投资北交所股票的风险
北交所主要服务于创新型中小企业，在发行、上市、交易、退市等方面的
规则与其他交易场所存在差异。本基金投资北交所股票，将面临因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，可能的风险包括但
不限于：
（1）北交所上市公司经营风险
北交所上市公司的资质可能较沪深证券交易所的上市公司差。部分公司有
规模小、对单一技术依赖度高、受技术更新迭代影响较大、对核心技术人员依
赖度较高、客户集中度高、议价能力不强等特点，因此抗市场风险和行业风险
的能力较弱，业务收入的波动也较大。
（2）北交所股票股价波动较大的风险
北交所在证券发行、交易、投资者适当性等方面与沪深证券交易所的制度
规则存在一定的差别，北交所股票新股上市首日无涨跌幅限制，其后涨跌幅限
制比例为30%，可能导致北交所股票股价波动幅度较大。
（3）北交所股票流动性较差的风险
与沪深证券交易所上市公司相比，北交所投资门槛较高，初期参与的主体
可能较少；北交所上市公司股权相对集中，市场整体流动性低于沪深证券交易
所。基金所持的北交所股票变现时可能面临较高的冲击成本，也可能因所持北
交所股票流动性枯竭，导致基金资产无法及时变现及其他相关流动性风险。
（4）北交所上市公司退市风险
根据北交所退市制度，上市公司退市情形较多，一旦所投资的北交所上市
公司进入退市流程，有可能退入新三板创新层或基础层挂牌交易，或转入退市
公司板块，基金可能无法及时将该企业调出投资组合，从而面临退出难度较大、
流动性变差、变现成本较高以及股价大幅波动的风险，可能对基金净值造成不
利影响。
（5）投资集中风险
北交所上市的公司大部分为新兴产业公司，其商业模式、盈利风险、业绩
波动等特征较为相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向
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波动，将引起基金净值波动。
（6）转板风险
基金所投资北交所上市的公司在满足证券法和证监会规定的基本上市条件
和符合交易所规定的具体上市条件可申请转板上市。交易所需审核并做出是否
同意上市的决定。无论上市公司是否转板成功，均可能引起基金净值波动。
（7）监管规则变化的风险
北交所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则，
可能根据市场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法规和业务规则，可
能对基金投资运作产生影响，或导致基金投资运作相应调整变化。
17、本基金特有的风险
在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行业，挖
掘重点行业中的优势个股是本基金股票投资的核心策略，在资产配置方面，本
基金将对GDP增速、企业平均盈利水平和就业率水平等因素进行综合研判，根据
不同情形对权益类资产配置比例进行动态调整。在行业配置方面，本基金会倾
向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业或子行业；在个股选择方面，本
基金管理人会重点关注3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增
速、目前的估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模
式的独特性、进入壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具
有优秀基因的公司，如果成长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组
合；否则将会放在股票库中，保持持续跟踪。然而上述策略建立在一定理论假
设基础之上，判断结果可能与宏观经济的实际走向、上市公司的实际发展情况、
股票市场或个股的实际表现存在偏差。此外，本基金在各类别资产配置中也会
由于市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离优
化水平，为组合绩效带来风险。本基金管理人将发挥专业优势，加强跟踪研
究，持续优化组合配置，以控制特定风险。此外，尤其需要注意的是本基金可
以投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异所带来的特有风险,包括但不限于：
（1）海外市场风险
本基金在参与港股市场投资时将受到全球宏观经济和货币政策变动等因素
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所导致的系统性风险。
（2）股价波动较大的风险
港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日
卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类
相对丰富以及做空机制的存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更
为剧烈的股价波动，本基金的波动风险可能相对较大。
（3）汇率风险
本基金在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，
并不等于最终结算汇率，港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司
进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的
结算汇率，本基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时
根据港股通的规则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价
冻结相应的资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该
日汇率波动而带来的结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低
基金投资效率的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。
（4）港股通额度限制
现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限的限制；本基金可能因为
港股通市场每日额度不足，而不能买入看好之投资标的进而错失投资机会的风
险。
（5）港股通可投资标的范围调整带来的风险
现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或
不定期根据范围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围
的港股，只能卖出不能买入，本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而
不能及时买入看好的投资标的，而错失投资机会的风险。
（6）港股通交易日设定的风险
根据现行的港股通规则，只有沪港深三地均为交易日且能够满足结算安排
的交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯、港股不能及时卖出的
情形（如内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进
行交易），导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现
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市场反应，可能带来一定的流动性风险，造成其价格波动骤然增大，进而导致
本基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的风险。
（7）交收制度带来的基金流动性风险
由于香港市场实行T+2日（T日买卖股票，资金和股票在T+2日才进行交收）
的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（港股通交易
日，即为卖出当日之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收，
卖出的资金在T+3日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通
交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支
付赎回款日期比正常情况延后而给投资人带来流动性风险。
（8）港股通标的股票权益分派、转换等的处理规则带来的风险
根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通标的股票权益分派、转换、
上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通标的股票以外的香港联
交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通标的股票权益分
派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可
以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分派、转换或者上市
公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港
股通买入或卖出。
本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。
（9）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险
香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时,上市公司方
可采取停牌措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体
时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股市
场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记(例
如，ST及*ST等标记)以警示投资人风险的做法不同，在香港联交所市场没有风
险警示板,联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相对较大
的主导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。
因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至
退市而给基金带来损失的风险。
（10）港股通规则变动带来的风险
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本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规
则的限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资
产组合价值发生波动的风险。
（11）其他可能的风险
除上述显著风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临的其他风险，包
括但不限于：
①除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、
过户费等税费外，在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用，本
基金存在因费用估算不准而导致账户透支的风险；
②在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动较为缺乏，本
基金投资此类股票可能因缺乏交易对手而面临个股流动性风险；
③在本基金参与港股通交易中若香港联交所与内地交易所的证券交易服务
公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和
撤销申报的交易中断风险；
④存在港股通香港结算机构因极端情况下无法交付证券和资金的结算风
险；另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：
（一）因结算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证
券被暂不交付或处置；（二）结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未
能取得应收证券或资金；（三）结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证
券划付指令有误的导致本基金权益受损；（四）其他因结算参与人未遵守相关
业务规则导致本基金利益受到损害的情况。
⑤本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分
基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资
港股。
18、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一
致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资
比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金
的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根
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据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不
同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能
存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与
产品风险之间的匹配检验。
19、其他风险
（1）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运
行，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。
（2）基金管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关
业务许可等原因不能履行职责，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。
（二）声明
1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基
金，须自行承担投资风险。
2、本基金通过销售机构销售，但是，基金并不是销售机构的存款或负债，
也没有经销售机构担保或者背书，销售机构并不能保证其收益或本金安全。
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十九、基金合同的变更、终止与基金财产
的清算
（一）《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告，并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行，基
金管理人应在决议生效后2日内在指定媒介公告。
（二）《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情形之一的，则无须
召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运作：（1）基金资产净值低于
5000万元的；（2）基金份额持有人人数少于200人；
4、《基金合同》约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
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3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现后，发布基金财产清算公告；
（2）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（3）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（4）对基金财产进行估值和变现；
（5）制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（8）参加与基金财产有关的民事诉讼；
（9）公布基金财产清算结果；
（10）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中
国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会
备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清
算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
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基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
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二十、基金合同内容摘要
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
1、基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接
受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人
和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有
人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条
件。
每份基金份额具有同等的合法权益。
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
权利包括但不限于：
1）分享基金财产收益；
2）参与分配清算后的剩余基金财产；
3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权；
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7）监督基金管理人的投资运作；
8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法
提起诉讼或仲裁；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
义务包括但不限于：
1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价
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值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
4）缴纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有
限责任；
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
8）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
2、基金管理人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利
包括但不限于：
1）依法募集资金；
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并
管理基金财产；
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准
的其他费用；
4）销售基金份额；
5）按照规定召集基金份额持有人大会；
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人
违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部
门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
8）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督
和处理；
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并
获得《基金合同》规定的费用；
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
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12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券
及转融通；
14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构；
16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、
转换的业务规则；
17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务
包括但不限于：
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的申购、赎回和登记事宜；
2）办理基金备案手续；
3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金财产；
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7）依法接受基金托管人的监督；
8）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合
《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定
基金份额申购、赎回的价格；
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9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露
及报告义务；
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予
保密，不向他人泄露；
13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料15年以上；
17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关
的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持
有人利益向基金托管人追偿；
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益
受到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方
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追偿；
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
24）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
25）建立并保存基金份额持有人名册；
26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
3、基金托管人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利
包括但不限于：
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保
管基金财产；
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准
的其他收入；
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金
合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户、为基金办理证券、期
货交易资金清算；
5）以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股
份有限公司开设银行间债券托管账户；
6）提议召开或召集基金份额持有人大会；
7）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
8）法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务
包括但不限于：
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
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保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管
理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户,
按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割
事宜；
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额
申购、赎回价格；
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如
果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否
采取了适当的措施；
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以
上；
12）建立并保存基金份额持有人名册；
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
15）按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
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18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人；
19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿
责任不因其退任而免除；
20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有
人利益向基金管理人追偿；
21）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权
代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基
金份额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会未设日常机构。
1、召开事由
（1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
1）终止《基金合同》，本基金合同另有约定的除外；
2）更换基金管理人；
3）更换基金托管人；
4）转换基金运作方式，本基金合同另有约定的除外；
5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
6）变更基金类别；
7）本基金与其他基金的合并；
8）变更基金投资目标、范围或策略，法律法规和中国证监会另有规定的除
外；
9）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上
市的除外；
10）变更基金份额持有人大会程序；
11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
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12）单独或合计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
14）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。
（2）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份
额持有人大会：
1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低
赎回费率、在不影响现有基金份额持有人利益的前提下变更收费方式；
3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
5）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的情形。
（3）基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情形之一的，则无
须召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运作并根据基金合同第二十部
分的约定进行基金财产清算：（1）基金资产净值低于5000万元的；（2）基金
份额持有人人数少于200人。
2、会议召集人及召集方式
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由
基金管理人召集。
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理
人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召
集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，
应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金
管理人，基金管理人应当配合。
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（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应
当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份
额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的
基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金
托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议
的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计
代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会
的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30天，在指定媒介
公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
1）会议召开的时间、地点、方式和会议形式；
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决形式；
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
4）授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有
效期限等）、授权方式、送达时间和地点；
5）会务常设联系人姓名及联系电话；
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
7）召集人需要通知的其他事项。
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式及投票方式、委托的公证
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机关及其联系方式和联系人、书面表决意见提交的截止时间和收取方式。
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管
理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则
应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监
督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影
响表决意见的计票效力。
4、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式召开等法律法规
或监管机构允许的其他方式，会议的召开方式由会议召集人确定。
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额
持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现
场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合
同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资
料相符；
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有
效的基金份额不小于本基金在权益登记日基金总份额的50%（含50%）。
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于50%的，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议
事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代
表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人参加，方可召开。
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召
集人通知的书面方式在表决截止日以前提交至召集人指定的地址或系统。通讯
开会应以召集人通知的书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1）会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后，在表决截止日前公布
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2次相关提示性公告；
2）召集人按基金合同规定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则
为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基
金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下
按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或
基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
3）本人直接出具意见或授权他人代表出具意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%（含50%）；
基金份额持有人持有的基金份额低于50%的，召集人可以在原公告的表决截
止日的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大
会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）
基金份额的持有人出具意见，方视为有效。
4）上述第3）项中直接出具意见的基金份额持有人或受托代表他人出具意
见的代理人，同时提交或经验证的持有基金份额的凭证、受托出具意见的代理
人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律
法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符，并且委
托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规
定。
（3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采
用网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大
会；在会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其他非现场方式
或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序
比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
5、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大
修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基
金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交
基金份额持有人大会讨论的其他事项。
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基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改
应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和
公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决
议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未
能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管
理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份
额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管
人不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议
的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓
名（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、
委托人姓名（或单位名称）等事项。
2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
6、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的50%以上（含50%）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议
通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定
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外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、
与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符
合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，符合
会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的
视为弃权表决，但应当计入出具意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
7、计票
（1）现场开会
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金
管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任
监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场
公布计票结果。
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进
行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重
新清点结果。
4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大
会的，不影响计票的效力。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基
金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督
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下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人
拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
8、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在指定媒介公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公
证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有
人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金
管理人、基金托管人均有约束力。
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监
管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
（三）基金合同的变更、终止与基金财产的清算
1、《基金合同》的变更
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告，并报中国证监会备案。
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行，
基金管理人应在决议生效后2日内在指定媒介公告。
2、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
（1）基金份额持有人大会决定终止的；
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、
新基金托管人承接的；
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（3）基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情形之一的，则无
须召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运作：1）基金资产净值低于
5000万元的；2）基金份额持有人人数少于200人；
（4）《基金合同》约定的其他情形；
（5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
3、基金财产的清算
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日
内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监
会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（4）基金财产清算程序：
1）基金合同终止情形出现后，发布基金财产清算公告；
2）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
3）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
4）对基金财产进行估值和变现；
5）制作清算报告；
6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报
告出具法律意见书；
7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
8）参加与基金财产有关的民事诉讼；
9）公布基金财产清算结果；
10）对基金剩余财产进行分配。
（5）基金财产清算的期限为6个月。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
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用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中
国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会
备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清
算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
7、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
（四）争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切
争议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该
会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并
对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽
责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
（五）基金合同存放地和投资者取得合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机
构的办公场所和营业场所查阅。
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二十一、托管协议的内容摘要
（一）基金托管协议当事人
1、基金管理人
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路109号7层-11层
办公地址：上海市黄浦区外马路108号7层-11层
邮政编码：200010
法定代表人：杨斌
成立时间：2010年7月28日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可字[2010]518号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。
2、基金托管人
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
法定代表人：李晓鹏
成立日期：1992 年 6 月 18 日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7 号
注册资本：466.79095 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75 号
联系电话:010- 63636363
(二)基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
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1、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范
围、投资比例进行监督。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股
票及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存
托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次
级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小
企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券）、债券回购、同业
存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：在开放期内，股票资产（含存托凭证）投资比例为
基金资产的0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-
50%），封闭期内股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的0%—100%（其
中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；权证投资比例为基金
资产净值的0%-3%；
在开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、
融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）在封闭期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为
基金资产的 0%—100%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-
50%），在开放期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为基
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金资产的 0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-
50%）；
（2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（3）在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日
终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交
易保证金一倍的现金。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等；
（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在内地和香港
同时上市的 A+H 股合计计算）不超过基金资产净值的 10％；
（5）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金持有一家公司发
行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该
证券的 10％；
（6）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部开放式基金（包括开
放式基金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的且由基金托
管人托管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上
市公司可流通股票的 30%；
（7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（8）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金持有的同一权
证，不得超过该权证的 10％；
（9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5％；
（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超
过基金资产净值的 10％；
（11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
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（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10％；
（13）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金投资于同一原
始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10
％；
（14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（15）本基金在封闭期内总资产不得超过基金净资产的 200%，在开放期
内，本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
（16）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：
1）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 10%。
2）基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持
有的股票总市值的 20%。
3）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计
算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
4）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 20%。
（17）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
1）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 15%。
2）在封闭期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价
值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%。
在开放期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值
与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 95%。
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权
证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。
3）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持
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有的债券总市值的 30%。
4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比
例的有关约定。
5）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 30%。
（18）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净
值的 10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过本基金当期封
闭期的剩余期限；
（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
范围保持一致；
（20）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超
过基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定的比例限制的，基金管理人不得主动新增流动
性受限资产的投资；
（21）流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限
证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
（22）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行；
（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
基金托管人以每交易日日终估值核算数据为依据对上述比例限制进行监督。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则在履行适
当程序后，本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行,基金管理人及
时根据《信息披露办法》规定在指定媒介公告。
除（3）、（14）、（19）、（20）条外，因证券、期货市场波动、证券发
行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
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基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日
起开始。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议
第十五条第（十二）款基金投资禁止行为进行监督。
运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从
事其他重大关联交易的，基金管理人应当遵循基金份额持有人利益优先的原
则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价
格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。
重大关联交易应提交基金管理人董事会审议。基金管理人董事会应至少每半年
对关联交易事项进行审查。
4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人
参与银行间债券市场进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业
标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定
各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范
围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人事后监督基金管理人是否按事
前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银
行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除
的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人
根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向
基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个工作日内与基金托管人
协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进
行交易，并承担交易对手不履行合同造成的损失，基金托管人则根据银行间债
券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没
有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
145
基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流
通受限证券进行监督。
（1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流
通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。
（2）流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致，包括由
《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配
售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息
或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流
通受限证券。
（3）在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流
程、风险控制等规章制度。基金管理人应当根据基金的投资风格和流动性的需
要合理安排流通受限证券的投资比例，并在相关制度中明确具体比例，避免基
金出现流动性风险。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供流动性风
险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投
资比例控制情况。
上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度经董事会通过之
后，基金管理人应至少于首次投资流通受限证券之前两个工作日将上述资料书
面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
（4）在投资流通受限证券之前，基金管理人应按约定时间向基金托管人提
供符合法律法规要求的有关流通受限证券的信息，具体应当包括但不限于如下
文件（如有）：拟发行证券主体的中国证监会批准文件、拟发行数量、定价依
据、锁定期、基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比
例、已持有流通受限证券市值占基金资产净值的比例、划款账号、划款金额、
划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。
（5）基金投资流通受限证券，基金管理人应根据本协议的规定与基金托管
银行签订风险控制补充协议。协议应包括基金托管人对于基金管理人是否遵守
相关制度、流动型风险处置预案以及相关投资额度和比例的情况进行监督等内
容。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
146
（6）基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证
监会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，
以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
（7）基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险
控制制度、流动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理人提供的有关
书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金
管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，
并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估
报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执
行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国
证监会。
6、基金管理人投资中小企业私募债券应符合相关法律法规约定。基金管理
人应根据本协议的规定与基金托管人签订投资中小企业私募债券风险控制补充
协议。基金管理人在投资中小企业私募债券前，应向基金托管人提供经资产管
理人董事会批准的投资中小企业私募债券的相关制度。在投资中小企业私募债
券的过程中，基金管理人应合理控制投资中小企业私募债券的比例。基金托管
人将严格按照补充协议中的约定对相关业务进行监督和审核。
7、基金管理人投资银行定期存款应符合相关法律法规约定。基金管理人应
根据本协议的规定与基金托管人签订投资银行定期存款风险控制补充协议。基
金管理人在投资银行定期存款的过程中，必须符合补充协议就投资品种、投资
比例、存款期限等方面的限制。在投资过程中，基金托管人将严格按照补充协
议中的约定对相关业务进行监督和审核。
8、基金管理人投资中期票据应符合相关法律法规约定。基金管理人应根据
本协议的规定与基金托管人签订投资中期票据风险控制补充协议。基金管理人
在投资中期票据的过程中，必须严格按照补充协议中的限制性约定进行投资。
在投资过程中，基金托管人将严格按照补充协议中的约定对相关业务进行监督
和审核。
9、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净
值计算、基金份额净值计算、基金份额累计净值计算、应收资金到账、基金费
用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载
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147
基金业绩表现数据等进行监督和核查。
10、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违
反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等
方式通知基金管理人限期纠正。
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到
书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，
就基金托管人合理的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证
在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项
进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未
能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
11、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查。
对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，
或就基金托管人合理的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基
金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管
理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
12、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理
人。
13、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监
会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督
权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查
1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基
金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户
等投资所需账户、复核基金管理人计算的基金净值信息、根据基金管理人指令
办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账
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管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通
知基金托管人限期纠正。
基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，
说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限
内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托
管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改
正。
3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或
采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出
警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
（四）基金财产的保管
1、基金财产保管的原则
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产；
（2）基金托管人应安全保管基金财产；
（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户
等投资所需账户；
（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的
完整与独立；
（5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保
管基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决；
（6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事
人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基
金托管人应及时通知并配合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造
成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失；
（7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托
管基金财产。
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2、基金托管专户的开立和管理
基金托管专户的名称:东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金
托管账户开户行:中国光大银行上海分行营业部
（1）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开设基金托管专户，保管基
金的银行存款。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金
额、支付基金收益、收取申购款，均需通过基金托管专户进行。
（2）基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
（3）基金托管专户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管理
机构的其他有关规定。
3、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
（1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公
司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
（2）基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账
户，亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
（3）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资
产的管理和运用由基金管理人负责。
（4）基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开
立结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公
司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、交收价差
资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
（5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事
其他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则
基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
4、银行间债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，基金管理人负责以本基金的名义申请并取得进入全国银
行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以本基
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
150
金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管账
户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代
表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议，基金托管人保管协议正本，
基金管理人保存协议副本。
5、其他账户的开立和管理
在本托管协议签订日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金
合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，
由基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约
定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
6、基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人
的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间清算所股份有限公司或票据营业中心
的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转
让，由基金管理人和基金托管人共同办理。基金托管人对由基金托管人及基金
托管人委托保管的机构以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
7、与基金财产有关的重大合同的保管
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代
表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托
管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关
的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业
务中产生的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有
一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金
托管人，并在 30 个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限为
基金合同终止后 15 年。
对于无法取得二份以上正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原
件核对一致的加盖公章的合同传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。
（五）基金资产净值计算与复核
基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1、基金资产净值
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基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计
算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。
基金份额净值的计算精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，国家另有
规定的，从其规定。
2、复核程序
基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送
基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
3、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管
理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有
关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见
的，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
（六）基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管.基金管
理人应定期向基金托管人提供基金份额持有人名册，基金托管人得到基金管理
人提供的持有人名册后与基金管理人分别进行保管。保管方式可以采用电子或
文档的形式，保存期不少于 15 年。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。
基金托管人因编制基金定期报告等合理原因要求基金管理人提供相关资料
时，基金管理人应将有关资料送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并
保证其真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人
名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
（七）争议解决方式
各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如
经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委
员会，按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决
是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继
续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额
持有人的合法权益。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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本协议受中国法律管辖。
（八）托管协议的变更与终止
1、托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，
其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会
备案。
2、基金托管协议终止出现的情形
（1）基金合同终止；
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资
产；
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管
理权；
（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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二十二、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据
基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如
下：
（一）基金份额持有人交易资料的寄送服务
基金合同生效后每次交易结束后，投资者可在T＋2个工作日后通过销售机
构的网点查询和打印确认单。
基金管理人在每季度结束后向定制纸质对账单且在季度内有交易的或季度
末最后一个交易日仍持有份额的投资者寄送季度对账单。
由于投资者提供的邮寄地址、手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变
更或邮局投递差错、通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确
送达。因上述原因无法正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本公司网站，
或拨打本公司客服热线查询、核对、变更预留联系方式。
（二）免费信息定制服务
基金客户可以通过拨打电话、发送邮件等方式定制每周基金净值、季度电
子对账单等服务，基金管理人通过手机短信、E-MAIL定期为客户发送所定制的
信息。
（三）客户呼叫中心电话服务
客户呼叫中心自动语音系统提供7×24小时基金净值信息、账户交易情况、
基金产品与服务等信息查询。
客户呼叫中心人工坐席提供每周5天、每天不少于8小时的坐席服务，投资
者可以通过该热线获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改
等专项服务。
（四）客户投诉受理服务
投资者可以通过各销售机构网点柜台、客户呼叫中心人工热线、书信、电
子邮件等方式对基金管理人和销售网点所提供的服务以及基金管理人的政策规
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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定进行投诉。
（五）基金管理人客户服务联络方式
客户呼叫热线：4009200808，工作时间内可转人工坐席。
传真：（021）63326381
公司网址：www.dfham.com
电子信箱：service@dfham.com
（六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方
式联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
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二十三、其他披露事项
本基金信息披露的规定媒介为证券日报、公司官网（网址：
www.dfham.com）、中国证监会基金电子披露网站（网址：http:/
/eid.csrc.gov.cn/fund）和深圳证券交易所网站。以下为本基金 2023 年 3 月
4 日至 2024 年 3 月 3 日的信息披露文件：
序号 信息披露日 公告名称
1 2023 年 3 月 10 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要更新
2 2023 年 3 月 10 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）
3 2023 年 3 月 31 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2022 年年度报告
4 2023 年 4 月 4 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
新增 2023 年港股通交易日后调整申购、赎回等业
务安排的公告
5 2023 年 4 月 21 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2023 年第 1 季度报告
6 2023 年 6 月 20 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
增加上海攀赢基金销售有限公司为代理销售机构的
公告
7 2023 年 6 月 28 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
增加北京汇成基金销售有限公司为代理销售机构的
公告
8 2023 年 7 月 8 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金合同
9 2023 年 7 月 8 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金托管协议
10 2023 年 7 月 8 日
上海东方证券资产管理有限公司关于调低旗下部分
基金费率并修订基金合同的公告
11 2023 年 7 月 12 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要更新
12 2023 年 7 月 12 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）（2023 年第 2 号）
13 2023 年 7 月 17 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
非港股通交易日开放安排的公告
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
156
14 2023 年 7 月 20 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
增加泰信财富基金销售有限公司为代理销售机构的
公告
15 2023 年 7 月 21 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2023 年第 2 季度报告
16 2023 年 8 月 31 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2023 年中期报告
17 2023 年 9 月 1 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
非港股通交易日开放安排的公告
18 2023 年 9 月 8 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
非港股通交易日开放安排的公告
19
2023 年 10 月 25
日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2023 年第 3 季度报告
20 2024 年 1 月 5 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
2024 年非港股通交易日暂停申购、赎回等业务的公
告
21 2024 年 1 月 22 日
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金 2023 年第 4 季度报告
22 2024 年 2 月 28 日
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
在直销平台调整赎回数额限制的公告
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
157
二十四、招募说明书的存放及查阅方式
本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住
所，投资者可在办公时间查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文
件的复制件或复印件。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2024 年第 1 号）
158
二十五、备查文件
（一）中国证监会准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）变
更注册的文件
（二）《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》
（三）《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协
议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）关于申请东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）变更注册
为东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书
（七）注册登记协议
（八）中国证监会要求的其他文件
基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托
管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放
地点查阅。
上海东方证券资产管理有限公司
二〇二四年三月八日
              

                

               东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2024年第1号).pdf