基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：二○○八年三月二十八日

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本

年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月21

日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)由兴安证券投资基金转型而成。依

据中国证监会2007 年11 月13 日证监基金字[2007]314 号文核准的兴安证券投资

基金基金份额持有人大会决议，兴安证券投资基金由封闭式基金转为上市开放式

基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，

并更名为“华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)”。2007 年11 月22 日起，由

《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行业精选股票型证券投资基金

(LOF)基金合同》生效。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无

保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。华夏行业精选股票型证券投资基金

（LOF）报告期自2007 年11 月22 日起至2007 年12 月31 日止，原兴安证券投

资基金报告期自2007 年1 月1 日起至2007 年11 月21 日止。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

目录

一、基金简介...........................................................................................................................1

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...........................................................3

（一）主要财务指标.......................................................................................................3

（二）华夏行业基金净值表现.......................................................................................4

（三）基金兴安净值表现...............................................................................................6

（四）基金收益分配情况...............................................................................................7

三、管理人报告.......................................................................................................................7

四、托管人报告.....................................................................................................................13

五、审计报告.........................................................................................................................13

六、华夏行业基金财务会计报告.........................................................................................16

（一）基金会计报表.....................................................................................................16

（二）会计报表附注.....................................................................................................18

七、基金兴安财务会计报告.................................................................................................34

（一）基金会计报表.....................................................................................................34

（二）会计报表附注.....................................................................................................37

八、华夏行业投资组合报告.................................................................................................56

（一）报告期末基金资产组合情况.............................................................................56

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................56

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.................57

（四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................59

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.............60

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细.60

（八）报告期末及报告期内权证明细.........................................................................60

（九）投资组合报告附注.............................................................................................61

九、基金兴安投资组合报告.................................................................................................61

（一）报告期末基金资产组合情况.............................................................................61

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................62

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.................62

（四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................64

（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.............................................................67

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.............68

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细.68

（八）报告期末及报告期内权证明细.........................................................................68

（九）投资组合报告附注.............................................................................................68

十、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人.................................................69

（一）华夏行业基金.....................................................................................................69

（二）基金兴安.............................................................................................................70

十一、开放式基金份额变动.................................................................................................70

十二、重大事件揭示.............................................................................................................71

十三、备查文件目录.............................................................................................................75

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

1

一、基金简介

（一）基金产品概况

1、华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

基金简称：华夏行业

交易代码：160314

基金运作方式：契约型上市开放式基金

基金合同生效日：2007 年11 月22 日

报告期末基金份额总额：14,247,221,306.57 份

基金合同存续期：不定期

上市交易所：深圳证券交易所

基金上市日：2008 年1 月14 日

2、兴安证券投资基金

基金简称：基金兴安

交易代码：184718

基金运作方式：契约型封闭式

基金合同生效日：2000 年7 月20 日

基金合同失效日：2007 年11 月21 日

报告期末基金份额总额：500,000,000 份

基金合同存续期：15 年

上市交易所：深圳证券交易所

基金上市日：2000 年9 月20 日

基金退市日：2007 年11 月22 日

（二）基金产品说明

1、华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

投资目标：把握经济发展趋势和市场运行特征，以行业投资价值评估为导向，

充分利用行业周期轮动现象，挖掘在经济发展以及市场运行的不同阶段所蕴含的

行业投资机会，并精选优势行业内的优质个股进行投资，实现基金资产的持续增

值。

投资策略：本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析决策支持系统，

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

2

综合定性分析和定量分析手段，结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的

综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债

券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适

时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以最大限度地降低投资组

合的风险、提高收益。

业绩比较基准：沪深300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%

风险收益特征：本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金

和混合型基金，属于高风险、高收益的品种。

2、兴安证券投资基金

投资目标： 基金重点投资于具有核心竞争能力,主营业务具有持续成长性，

符合国民经济产业升级和结构调整方向的上市公司。本基金将通过积极进取的投

资策略，在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定的增值。

投资策略：本基金将重点投资于具有核心竞争能力，主营业务具有持续成长

性，符合国民经济产业升级和结构调整方向的上市公司。

业绩比较基准：无

风险收益特征：无

（三）基金管理人

基金管理人名称：华夏基金管理有限公司

CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.

注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A 区

办公地址：北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B 座8 层

邮政编码：100032

法定代表人：凌新源

信息披露负责人：廖为

客户服务电话：400-818-6666

传真：（010）88066511

国际互联网址：www.ChinaAMC.com

电子邮箱：service@chinaamc.com

（四）基金托管人

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

3

基金托管人名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号

邮政编码：100818

法定代表人：肖钢

信息披露负责人：宁敏

联系电话：（010）66594977

传真：（010）66594942

国际互联网址：www. BOC.cn

电子邮箱：tgxxpl @bank-of-china.com

（五）信息披露

投资者可通过《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com 查阅本

报告。

本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。

（六）聘请的会计师事务所

法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海浦东新区陆家嘴环路1233 号汇亚大厦1604 -1608 室（邮编：

200120）

办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼（邮编：200021）

（七）注册登记机构

注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：中国北京西城区金融大街27 号投资广场22-23 层

办公地址：中国北京西城区金融大街27 号投资广场22-23 层

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

（一）主要财务指标

主要财务指标2007 年2006 年2005 年

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

4

转型后（2007 年11

月22 日至2007 年12

月31 日止期间）

转型前（2007 年1 月1

日至2007 年11 月21

日止期间）

本期利润134,496,063.27 元1,147,526,993.84 元571,138,473.15 元15,779,603.09 元

本期利润扣减本期公允

价值变动损益后的净额

-18,979,489.19 元1,218,684,160.46 元288,001,708.68 元-17,866,686.69 元

加权平均份额本期利润0.0304 元2.2951 元1.1423 元0.0316 元

期末可供分配利润8,487,256,457.21 元1,095,288,971.24 元267,104,810.78 元-20,896,897.90 元

期末可供分配份额利润0.5957 元2.1906 元0.5342 元-0.0418 元

期末基金资产净值14,399,505,217.15 元1,840,931,753.31 元1,083,904,759.47 元512,766,286.32 元

期末基金份额净值1.011 元3.6819 元2.1678 元1.0255 元

加权平均净值利润率2.50% 71.98% 78.27% 3.15%

本期份额净值增长率0.12% 121.13% 111.39% 3.17%

份额累计净值增长率0.12% 393.92% 123.36% 5.66%

（二）华夏行业基金净值表现

1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值

增长率①

份额净

值增长

率标准

差②

业绩比

较基准

收益率

③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①－③ ②－④

自基金合同生效至今0.12% 1.38% 5.67% 1.63% -5.55% -0.25%

注：份额净值增长率＝ 1 . ×

份额净值本期第一次份额折算后

期末份额净值

期初份额净值

份额净值本期第一次份额折算前

其中，本期第一次份额折算前基金份额净值＝份额折算日折算后的基金份额净值×折算

比例,折算比例为3.646287813。

2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准

的变动的比较

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2007 年11 月22 日至2007 年12 月31 日）

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

5

-14.00%

-12.00%

-10.00%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

2007-11-22 2007-12-2 2007-12-12 2007-12-22

华夏行业业绩比较基准收益率

注：（1）华夏行业基金合同于2007 年11 月22 日生效，2008 年1 月14 日开始在深圳证券

交易所上市交易，2008 年1 月14 日开始办理赎回业务。

（2）根据华夏行业基金的基金合同规定，华夏行业基金自基金合同生效之日起3 个月内

使基金投资组合比例符合基金合同第十五条“（二）投资范围”、“(九)投资禁止行为与限制”

的有关约定。

3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的

柱形对比图

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同生效以来

净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

2007年11月22日至2007年12月31日期间

华夏行业业绩比较基准收益率

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

6

注：华夏行业基金合同于2007 年11 月22 日生效，因此2007 年的净值增长率是按照基

金合同生效后的实际存续期计算的。

（三）基金兴安净值表现

1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①－③ ②－④

2007.10.1-2007.11.21 -9.07% 3.03% - - - -

2007.7.1-2007.11.21 30.98% 3.49% - - - -

2007.1.1-2007.11.21 121.13% 3.50% - - - -

2005.1.1-2007.11.21 382.26% 3.11% - - - -

2003.1.1-2007.11.21 484.45% 2.82% - - - -

2000.7.20-2007.11.21 393.92% 2.54% - - - -

2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况

兴安证券投资基金累计份额净值增长率的历史走势图

（2000 年7 月20 日至2007 年11 月21 日）

-100.00%

0.00%

100.00%

200.00%

300.00%

400.00%

500.00%

2000-7-20 2001-7-20 2002-7-20 2003-7-20 2004-7-20 2005-7-20 2006-7-20 2007-7-20

注：1、基金兴安无业绩比较基准。

2、基金兴安投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于国家债券的

比例不低于基金资产净值的20％；持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10％；

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

7

本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的

10％；遵守中国证监会规定的其他比例限制。兴安基金规定自本基金上市之日起六个月内达

到上述规定的投资比例。

3、过往三年基金每年净值增长率的柱形图

兴安证券投资基金过往三年每年净值增长率的柱形图

0.00%

30.00%

60.00%

90.00%

120.00%

150.00%

2005年2006年2007年

注：基金兴安无业绩比较基准。基金兴安基金合同于2007 年11 月22 日失效，因此2007

年的净值增长率是按照基金合同失效前的实际存续期计算的。

（四）基金收益分配情况

单位：元

年度每10 份基金份额分红数

转型后（2007 年11 月22 日至2007 年12 月31 日） -

2007 年

转型前（2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日） 7.810

2006 年-

2005 年-

合计7.810

三、管理人报告

（一）基金管理人及基金经理情况

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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1、基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成

都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投

资管理人、中国内地首只ETF 基金管理人及国内首批QDII 基金管理人。华夏基

金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。

截至2007 年12 月31 日，公司管理证券投资基金规模达到2481 亿元，基金

份额持有人户数超过1000 万，是国内管理基金资产规模最大的基金管理公司。

公司管理着兴华、兴和2 只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏

现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华

夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏全球、华夏行业14 只开放式基金，以

及创新封闭式基金华夏复兴、亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金

投资组合和几十只企业年金组合，管理资产总规模超过2600 亿元。

2、基金经理简介

罗泽萍女士，经济学硕士。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员。2004

年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、兴华证券投资基金

基金经理(2005年4月至2007年2月期间)、兴安证券投资基金基金经理(2007年2月

至2007年11月期间)。现任华夏回报二号证券投资基金基金经理助理（2006年8月

起任职）、华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）基金经理(2007年11月起任

职)。

（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销

售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、

监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基

金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害

基金持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致原基金兴安于个别交易日投

资于股票、债券的比例低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例低于基

金资产净值的20％，因市场价格上涨导致基金兴安单只流通受限证券市值超过

基金净值的3%，托管人对此进行了提示，上述指标已于合理期限内调整，未违

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

9

反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。

（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略

1、本基金业绩表现

本基金转型前，截至2007 年11 月21 日，基金兴安份额净值为3.6819 元，

2007 年1 月1 日至11 月21 日期间基金兴安份额净值增长率为121.13%。本基金

转型后，截至2007 年12 月31 日，华夏行业基金份额净值为1.011 元，2007 年

11 月22 日至12 月31 日期间华夏行业基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩

比较基准增长率为5.67%。

2、行情回顾及运作分析

2007 年是中国资本市场和基金行业大发展的一年，2007 年上证指数最高涨

至6124.04 点，较2006 年底的2815 点，涨幅超过100%，为投资者提供了丰厚

的回报。相比2006 年，整个市场的波动加大，期间经历几次较大的波动。在历

次波动后，基金持续稳健的投资风格获得了投资者的更普遍认可，共同基金的管

理规模不断壮大，市场参与者的结构在不断变化。

在本轮股市上涨过程中，在宏观经济的强劲增长和企业盈利的持续改善的背

景下，含土地、房产、矿产等行业在内的资产价格在2007 年持续走强，相应的

板块和股票在2007 年也有不错的表现。同时值得注意的是，市场的整体估值水

平在2007 年有较大幅度的提升，市场整体风险在加大。

华夏行业基金系原封闭式基金基金兴安转型而来，于12 月13 日提前达到预

定规模、结束募集。2007 年的前3 个季度，基金兴安的投资风格稳健，始终保

持75%以上的仓位，行业配置上保持一定的均衡性，精选个股。通过航空、煤炭、

钢铁、机械等行业配置和个股选择带来了全年的超额收益。2007 年底，尽管市

场已经自高点调整了一段时间，同时出现了新的热点，但A 股市场的整体估值

水平相对全球的资本市场而言仍然较高，尤其是全球资本市场在次级债的风波下

尽显颓势，因此华夏行业基金在建仓期对市场保持谨慎态度。

3、市场展望和投资策略

展望2008 年，外部经济环境和内部经济发展存在一定的不确定性，例如，

国际经济形势的不确定性、国内重大的自然灾害以及资产价格长期上涨可能造成

的泡沫等都是2008 年的不确定因素。A 股短期估值较高，使市场存在调整的压

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

10

力。但是经过30 年改革开放的积累，中国的经济发展已经具备坚实的基础，长

期牛市的根基没有改变。

从长期投资角度来看，华夏行业基金仍将把研究和投资的重点放在消费升级

等相关领域，以及在国富民强的背景下，随着环境污染、资源保护等问题凸显而

越发重要的节能减排、旅游、商业、军工等行业。同时，随着国家经济实力的壮

大和政治地位的提高，先进装备制造业同样值得长期关注。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏行业基金将继续奉行

华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤

勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

（四）内部监察报告

报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有

人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工

行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期

制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了

以下几个方面：

1、对业务部门进行了相关法律培训。

2、进一步完善了有关合同审查的制度。

3、制定了员工投资证券投资基金等有关制度。

4、加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德风

险的有关措施。

5、完成了对投资、营销等业务的专项稽核。

本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交

易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内

部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

（五）为投资人提供的服务

2007 年，华夏基金凭借自身强大的投研实力，旗下基金取得了突出业绩，

全年为投资者创造收益达到890 亿元。

● 根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至2007 年底，在股票型、偏

股型及平衡型三个主要基金类型中，排名第一的全部为华夏基金旗下管

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

11

理的基金。

● 2007 年全部主动型股票基金收益排行榜中，前20 名华夏基金占4 席（来

源于wind 资讯）。

● 华夏基金旗下2007 年净值增长率超过150％的基金有4 只，所有合同生

效在一年以上的偏股型基金2007 年净值增长率全部超过100％。

2007 年，华夏基金继续加大软硬件投入，不断提高客户服务水平，全力打

造高质量的客户服务品牌。

● 获得客户联络中心标准体系五星级认证，成为基金行业唯一通过此权威

认证的企业。

● 搭建稳定客服团队，建立有效培训流程，提高人员服务水平。

● 采取多种手段，全面提高服务质量：1、加大呼叫中心硬件投入，扩充服

务人员；2、通过网站热点问题、服务提示等方式，提高信息服务质量；

3、根据客户需求，每季度为持有人寄送基金运作回顾、客户服务问答等

服务材料，加强与持有人的信息沟通。

● 新增服务手段。2007 年，华夏基金增加了自助电话服务项目，推出电子

对账单、个性化净值短信等新服务项目，丰富服务内容。

● 提高网上交易服务能力。增加网上交易支付渠道，目前网上交易支持建

行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等多种银行卡支付；

不断优化网上交易操作流程，提高客户体验。

为树立理性的基金投资理念，增进与投资人之间的交流，2007 年华夏基金

在投资者理财服务方面加大投入：

● 在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展“我的基金理财故事”

有奖征文活动。

● 与各大媒体合作开展“投资人走进华夏基金”等客户交流活动。

● 编辑出版50 万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，免费发放给投

资者阅读，在26 家都市报及全国性财经报开设“投资者教育专栏”。

● 举办投资者教育系列活动“华夏基金理财大讲堂”及“华夏理财365”活动，

持续进行基金理财知识的宣讲。

● 举办中秋团拜暨投资者教育报告会，在传递中秋祝福的同时，与广大投

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

12

资人交流并分享国内外资本市场的发展情况及投资机会。

● 参展第三届北京国际金融博览会及第五届上海理财博览会。现场开设理

财课堂，发放投资者教育书籍，并与到场投资人展开充分互动，提供一

对一的理财服务。

● 召开了以“携手华夏，相约2008”为主题的投资策略年会，就2008 年度中

国经济运行走势、金融政策展望、2008 年华夏基金投资策略、海外市场

投资策略及银行理财产品发展情况等主题向投资人进行了报告。

2007 年，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多

个奖项：

● 2007 年1 月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中，

华夏基金获“2006 年度十大金牛基金公司奖”。

● 2007 年1 月26 日，华夏基金获得由《21 世纪经济报道》评选的“中国基

金管理公司综合实力奖”。

● 2007 年1 月27 日，公司获得由和讯网评选出的“2006 年度中国十大品牌

基金公司奖”和“2006 年度中国基金业杰出创新奖”。

● 2007 年2 月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006 年评选活动中，华夏基

金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。

● 2007 年4 月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选”

活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP 大奖”的基金管理公

司。

● 2007 年5 月，在《证券时报》2006 年度明星基金评选中获得“明星基金

管理公司奖”。

● 2007 年8 月,在《中国证券报》评选的“2006 年度投资者关系管理表现最

佳单项奖”中，华夏基金获得“最佳机构投资人奖”。

● 2007 年10 月，华夏基金获得由《第一财经日报》评选的“金融品牌价值

十佳基金公司奖”。

● 2007 年10 月，华夏基金网站在《证券时报》主办的第八届“中国优秀财

经证券网站”评选活动中荣获“中国最佳基金网站奖”。

● 2007 年12 月，华夏基金在搜狐主办的“2007 年度搜狐理财网络调查暨年

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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底调查”活动中荣获“2007 年最有影响力基金品牌奖”、“2007 最有影响力

基金投资者教育奖”和“2007 年最受欢迎基金新产品奖”三个奖项。

四、托管人报告

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华夏行业精

选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）（以下简称“本基金”）

的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地

履行了应尽的义务。本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关

法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要

的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开

支等方面进行了认真地复核。2007 年2 季度，兴安证券投资基金因市场价格上

涨导致持有的单只流通受限证券市值超过基金净值的3%，托管人对此进行了提

示，并向监管部门进行了报告。

本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容真实、准确和完整。

五、审计报告

普华永道中天审字(2008)第20322 号

华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人：

我们审计了后附的华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) (以下简称“华夏

行业精选基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年11

月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基

金净值)变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则、《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和

中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是

华夏行业精选基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

14

包括：

1、设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

2、选择和运用恰当的会计政策；

3、作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照

中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求

我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报

获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。

选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报

表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内

部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审

计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及

评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为

发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《华夏行业精选股票型证

券投资基金(LOF)基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注

所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了华夏行

业精选基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年11 月22 日(基金合同生

效日)至2007 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师

中国· 上海市许康玮

2008 年3 月21 日单峰

普华永道中天审字(2008)第20321 号

兴安证券投资基金全体基金份额持有人：

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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我们审计了后附的兴安证券投资基金(以下简称“兴安基金”)的财务报表，包

括2007 年11 月21 日的资产负债表、2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日止

期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则、《兴安证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委

员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是兴安基金的基金管理

人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

1、设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

2、选择和运用恰当的会计政策；

3、作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照

中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求

我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报

获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。

选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报

表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内

部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审

计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及

评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基

础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《兴安证券投资基金基金

合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务

操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了兴安基金2007 年11 月21 日

的财务状况以及2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日止期间的经营成果和基金

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师

中国· 上海市许康玮

2008 年3 月21 日单峰

六、华夏行业基金财务会计报告

（一）基金会计报表

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2007 年12 月31 日

附注

资产

银行存款4,855,977,761.19

结算备付金11,973,083.00

存出保证金a 1,161,775.68

交易性金融资产b 5,016,920,277.07

其中：股票投资4,003,240,842.37

债券投资1,013,679,434.70

资产支持证券投资-

衍生金融资产c 9,087,408.11

买入返售金融资产5,692,305,430.75

应收证券清算款-

应收利息d 5,498,231.09

应收股利-

应收申购款-

其他资产675.78

资产总计15,592,924,642.67

负债及所有者权益

负债：

短期借款-

交易性金融负债-

衍生金融负债-

卖出回购金融资产款-

应付证券清算款1,172,080,930.82

应付赎回款-

应付管理人报酬8,488,642.06

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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应付托管费1,414,773.71

应付销售服务费-

应付交易费用e 9,767,420.88

应交税费244,586.21

应付利息f -

其他负债g 1,423,071.84

负债合计1,193,419,425.52

所有者权益：

实收基金h 3,907,322,196.15

未分配利润10,492,183,021.00

所有者权益合计14,399,505,217.15

(2007 年末每份基金份额净值：1.011 元)

负债及所有者权益总计15,592,924,642.67

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

附注

2007 年11 月22 日（基金合同生效日）

至2007 年12 月31 日止期间

一、收入

1.利息收入（合计） 6,499,868.84

其中：存款利息收入3,295,500.97

债券利息收入1,746,982.87

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入1,457,385.00

2.投资收益（合计） 231,509.83

其中：股票投资损失i (1,374,177.96)

债券投资收益j 1,605,687.79

资产支持证券投资收益-

衍生工具收益k -

股利收益-

3.公允价值变动收益l 153,475,552.46

4.其他收入m -

收入合计160,206,931.13

二、费用

1.管理人报酬(9,150,078.47)

2.托管费(1,525,013.12)

3.销售服务费-

4.交易费用n (12,614,961.97)

5.利息支出(2,294,624.89)

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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其中：卖出回购金融资产支出(2,294,624.89)

7.其他费用o (126,189.41)

费用合计(25,710,867.86)

利润总额134,496,063.27

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

所有者权益(基金净值)变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2007 年11 月22 日（基金合同生效日）

至2007 年12 月31 日止期间项目

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 1,340,931,753.31 1,840,931,753.31

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数(本年利润总额) - 134,496,063.27 134,496,063.27

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数3,407,322,196.15 9,016,755,204.42 12,424,077,400.57

其中：1、基金申购3,407,322,196.15 9,016,755,204.42 12,424,077,400.57

2、基金赎回- - -

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动数- - -

五、期末所有者权益(基金净值) 3,907,322,196.15 10,492,183,021.00 14,399,505,217.15

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

（二）会计报表附注

（除特别标明外，金额单位为人民币元）

1、基金基本情况

根据原兴安证券投资基金(“基金兴安”)基金份额持有人大会审议通过的《关

于兴安证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下

简称”中国证监会“)证监基金字[2007]314 号《关于核准兴安证券投资基金基金份

额持有人大会决议的批复》及深圳证券交易所深证复[2007]56 号《关于同意兴安

证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意，基金兴安于

2007 年11 月21 日进行终止上市权利登记，2007 年11 月22 日终止上市。原《兴

安证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《华夏行业精选股票型证券投

资基金(LOF)基金合同》于同一日起生效，同时基金兴安更名为华夏行业精选股

票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)。基金兴安于基金合同失效前一日经

审计的基金资产净值为1,840,931,753.31 元，于本基金基金合同生效日转入本基

金。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为华夏基金管

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，基金登记结算机构为中国证

券登记结算有限责任公司。

根据《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原兴

安证券投资基金基金份额折算结果的公告》的有关规定，基金管理人华夏基金管

理有限公司确定2007 年12 月19 日为基金份额折算基准日。当日基金资产净值

为1,823,143,906.76 元，折算前基金份额总额为500,000,000 份，折算前基金份额

净值为3.646 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为1: 3.646287813，

折算后基金份额总额为1,823,143,906 份，折算后基金份额净值为1.000 元。华夏

基金管理有限公司已根据上述折算比例向中国证券登记结算有限公司深圳分公

司提出基金份额的变更登记申请，中国证券登记结算有限公司深圳分公司已于

2007 年12 月20 日对各基金份额持有人持有的基金份额予以变更登记。

本基金于基金合同生效后自2007 年11 月27 日至2007 年12 月13 日期间内

开放集中申购，共募集12,424,077,400.57 元，其中用于折合基金份额的集中申购

资金利息共计5,473,937.01 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永

道中天验字(2007)第154 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2007

年12 月19 日基金份额折算后的基金份额净值1.000 元折合为12,424,077,400.57

份基金份额，其中集中申购资金利息折合5,473,937.01 份基金份额，并于2007

年12 月20 日进行了确认登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏行业精选股票型证券投资

基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法上市交易的股

票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其

中，股票投资占基金资产的比例范围为60-95%，权证投资占基金资产净值的比

例范围为0-3%；债券投资占基金资产的比例范围为0-40%，资产支持证券投资

占基金资产净值的比例范围为0-20%；现金以及到期日在1 年以内的政府债券不

低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×80%

＋上证国债指数收益率×20%。

根据《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定，本基金

的投资组合应在基金成立3 个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2007 年

12 月31 日止，本基金尚处于建仓期。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

20

2、财务报表的编制基础

本基金以财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会

计准则”)、《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允

许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的本会计期间财

务报表。

3、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年

12 月31 日的财务状况以及2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月

31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

4、重要会计政策和会计估计

（1）会计年度

本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本报告期财务报表的实

际编制期间为2007 年11 月22 日至2007 年12 月31 日。

（2）记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

（3）金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、贷款和应收账款、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分

类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投

资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分

为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公

允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金

融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允

价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具

所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法

有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后

的净额在资产负债表列示。

（4）基金资产的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债

务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公

允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采

用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术

包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实

质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如

下：

①股票投资

上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值

日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的市场交易收

盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投

资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按

估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值

日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

②债券投资

证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场

交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按

最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生

了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市

价以确定公允价值并估值。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交

易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易

的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的市场交易收盘价

减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易的，且

最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可

靠计量公允价值的情况下按成本估值。

③权证投资

因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成交日

或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市

场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，

按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发

生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易

市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

④如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金

的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格

估值。

（5）证券投资基金成本计价方法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（i）股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值

入账，应支付的相关交易费用直接记入当期损益。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平

均法于交易日结转。

（ii）债券投资

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值

确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券

起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，

按附注4（5）①(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

（iii）权证投资

因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按权证公允价值占分离交易

可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分

确认为权证投资成本。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平

均法于交易日结转。

②贷款和应收款项

贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本

进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利

率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应

付或实际支付的总额作为初始确认金额。

③其他金融负债

其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进

行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率

法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应

收或实际收到的总额作为初始确认金额。

（6）收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由

债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。

贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按

直线法推算内含票面利率后确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异

则按实际利率计算利息收入。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

24

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差

额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较

小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。

（7）费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差

额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较

小的可采用直线法。

（8）实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分

后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆

分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金

份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

（9）损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎

回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值

比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中

包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金

申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

（10）基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金

份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值

自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。在符合

有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配12 次，每次基金收益分

配比例不低于可分配收益的20%；基金合同生效不满三个月，收益可不分配。基

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

25

金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的

未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后，方可

进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金

份额净值不能低于面值。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

5、主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有

关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财

税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号

《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置

试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易

印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利

息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的

股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应

纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得

税。

（4）基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印

花税，自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。

（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付

的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7、重大关联方关系及关联方交易

（1）关联方

关联方名称与本基金的关系

华夏基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构

中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

北京证券有限责任公司（北京证券）① 基金管理人的原股东

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

26

西南证券有限责任公司（西南证券）② 基金管理人的原股东、基金销售机构

中国科技证券有限责任公司（中国科技证券）② 基金管理人的原股东

中信建投证券有限责任公司(“中信建投证券”) 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构

中信万通证券有限责任公司基金管理人股东控股的公司、基金销售机构

中信金通证券有限责任公司基金管理人股东控股的公司、基金销售机构

注：①根据华夏基金管理有限公司于2007 年8 月25 日发布的公告，经公司股东会审议

通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)119 号文批准，公司股东北京证券将其持有的华

夏基金管理有限公司20%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资60.725%)、

西南证券(出资35.725%)和中国科技证券(出资3.55%)。

②根据华夏基金管理有限公司于2007 年12 月29 日发布的公告，经公司股东会审议通

过，并报经中国证监会证监基金字(2007)249 号文批准，公司股东西南证券将其持有的华夏

基金管理有限公司35.725%股权转让给中信证券，中国科技证券将其持有的华夏基金管理有

限公司3.55%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资100%)。

（2）华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：

持股单位权益比例

中信证券股份有限公司100％

合计100％

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

（3）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间

买卖股票成交量买卖债券成交量买卖权证成交量债券回购成交量佣金

成交量成交量成交量成交量佣金

人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年佣

金总量的

比例

中信证券73,160,600.82 2.33% - - - - - - 59,991.17 2.37%

上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取

证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交

易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究

成果和市场信息服务

（4）基金管理人报酬

支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资

产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

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27

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬9,150,078.47 元。

（5）基金托管费

支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费1,525,013.12 元。

（6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。基金

托管人于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为4,855,977,761.19 元。本年度

由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,239,629.30 元。

（7）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间

关联方名称

买卖债券

本期交易量

回购交易

本期交易量

回购利息收入回购利息支出

中国银行864,950,901.64 - - -

合计864,950,901.64 - - -

（8）关联方持有的基金份额

2007 年12 月31 日

关联方名称基金份额数(份) 占基金总份额比

本年增加份额

(份)①

本年赎回份额

(份)

华夏基金管理有限公司182,241,016.00 1.28% 132,261,139.00 -

注：①根据《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》的相关规定，华

夏基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）已于2007 年12 月19 日，即华夏行业精

选股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）集中申购验资完成日对投资者持有的

原兴安证券投资基金（以下简称“原基金兴安”）进行了基金份额折算。经本基金管理人计算

并经本基金托管人中国银行股份有限公司确认，原基金兴安的基金份额按照3.646287813 的

折算比例进行折算，华夏基金管理有限公司持有原基金兴安49,979,877.00 份，折算后

182,241,016.00 份。

8、基金会计报表重要项目说明

a、存出保证金

项目2007 年12 月31 日

深圳结算保证金1,023,226.56

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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权证交易保证金138,549.12

合计1,161,775.68

b、交易性金融资产

2007 年12 月31 日

项目

成本公允价值估值增值

股票投资3,609,450,663.01 4,003,240,842.37 393,790,179.36

交易所市场143,902,746.69 148,599,434.70 4,696,688.01

银行间市场864,854,737.26 865,080,000.00 225,262.74 债券投资

合计1,008,757,483.95 1,013,679,434.70 4,921,950.75

资产支持证券投资- - -

合计4,618,208,146.96 5,016,920,277.07 398,712,130.11

c、衍生金融资产

2007 年12 月31 日

项目

成本公允价值估值增值

权证投资8,681,203.69 9,087,408.11 406,204.42

d、应收利息

项目2007 年12 月31 日

应收债券利息1,638,367.57

应收银行存款利息2,397,028.32

应收结算备付金利息5,387.90

应收存出保证金利息62.30

应收买入返售金融资产利息1,457,385.00

合计5,498,231.09

e、应付交易费用

项目2007 年12 月31 日

应付交易所交易佣金① 9,765,070.88

应付银行间市场交易费用2,350.00

合计9,767,420.88

注：①应付交易所交易佣金明细如下：

券商名称2007 年12 月31 日

海通证券股份有限公司2,034,183.33

中信证券股份有限公司1,851,055.77

第一创业证券有限责任公司1,557,166.15

联合证券有限责任公司1,129,099.91

中信建投证券有限责任公司829,351.10

兴安证券有限责任公司788,469.77

渤海证券有限责任公司472,174.43

国泰君安证券股份有限公司440,231.08

太平洋证券股份有限公司265,706.56

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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江海证券经纪有限责任公司243,892.88

长城证券有限责任公司153,739.90

合计9,765,070.88

f、应付利息

截至本报告期末，本基金应付利息无余额。

g、其他负债

项目2007 年12 月31 日

应付券商席位保证金1,250,000.00

预提费用120,000.00

其他53,071.84

合计1,423,071.84

h、实收基金

项目基金份额（份） 基金面值

2007 年11 月22 日(基金合同生效日) 500,000,000.00 500,000,000.00

基金份额拆分调整1,323,143,906.00 -

集中申购募集资金本金12,418,603,463.56 3,405,820,960.57

集中申购募集资金利息折份额5,473,937.01 1,501,235.58

2007 年12 月31 日14,247,221,306.57 3,907,322,196.15

i、股票投资损失

项目

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)

至2007 年12 月31 日止期间

卖出股票成交总额361,762,416.60

减：卖出股票成本总额(363,136,594.56)

股票投资损失(1,374,177.96)

注：本基金于本报告期未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。

j、债券投资收益

项目

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)

至2007 年12 月31 日止期间

卖出及到期兑付债券结算金额311,378,665.83

减：应收利息总额(3,191,423.53)

减：卖出及到期兑付债券成本总额(306,581,554.51)

债券投资收益1,605,687.79

k、衍生工具收益/(损失)

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间，本基金

无衍生工具收益。

l、公允价值变动收益

项目

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)

至2007 年12 月31 日止期间

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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交易性金融资产

——股票投资147,800,671.10

——债券投资5,268,676.94

——资产支持证券投资-

衍生工具

——权证投资406,204.42

交易性金融负债-

合计153,475,552.46

m、其它收入

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间，本基金

无其它收入。

n、交易费用

项目

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)

至2007 年12 月31 日止期间

交易所交易费用12,613,811.97

银行间交易费用1,150.00

合计12,614,961.97

o、其他费用

项目

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)

至2007 年12 月31 日止期间

审计费用60,000.00

律师费50,000.00

信息披露费8,767.12

上市年费6,575.30

其他846.99

合计126,189.41

9、利润分配

2007 年11 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间，本基金

无利润分配事项。

10、流通受限制不能自由转让的基金资产

（1） 报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券

序号证券代码

证券

名称

成功

认购日

可流通日流通受限类型

认购

价格

期末估

值单价

数量（股）

期末

成本总额

期末

估值总额

股票

1 002092 中泰化学2007-12-25 2008-01-07 增发流通受限30.90 38.10 1,618,417 50,009,085.30 61,661,687.70

2 601088 中国神华2007-09-27 2008-01-09 新发流通受限36.99 65.61 290,992 10,763,794.08 19,091,985.12

3 002180 万力达2007-10-31 2008-02-13 新发流通受限13.88 34.39 31,372 435,443.36 1,078,883.08

4 002179 中航光电2007-10-22 2008-02-01 新发流通受限16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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5 002177 御银股份2007-10-24 2008-02-01 新发流通受限13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00

6 002194 武汉凡谷2007-11-28 2008-03-07 新发流通受限21.10 51.91 11,225 236,847.50 582,689.75

7 002193 山东如意2007-11-28 2008-03-07 新发流通受限13.07 24.10 15,044 196,625.08 362,560.40

8 002178 延华智能2007-10-24 2008-02-01 新发流通受限7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80

9 600125 铁龙物流2007-12-27 2008-01-07 增发流通受限11.67 13.14 11,669 136,177.23 153,330.66

债券

1 126008 08 上汽债2007-12-24 2008-01-08 网下中签68.75 71.80 277,830 19,101,796.31 19,948,194.00

权证

1 580016 上汽CWB1 2007-12-24 2008-01-08 网下中签8.68 9.0857 1,000,188 8,681,203.69 9,087,408.11

合计90,067,414.90 113,708,683.72

（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票

截至2007 年12 月31 日止，本基金未持有因上市公司未能按交易所要求按

时披露重要信息、公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌股票。

（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券

截至2007 年12 月31 日止，本基金没有因从事交易所、银行间市场债券正

回购交易形成的卖出回购证券款余额。

（4）估值方法

报告期本基金流通受限制不能自由转让的基金资产估值方法详见本会计报

表附注“重要会计政策和会计估计”部分。

11、资产负债表日后事项

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2008]第1 号文审核同意，本

基金1,823,143,906 份基金份额于2008 年1 月14 日在深交所挂牌交易。未上市

交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至

深交所场内后即可上市流通。

12、风险管理

（1）风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及

市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设

定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各

类风险。

本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为主导的，由风险管理委员

会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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构体系。

（2）信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投

资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的

风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用

风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本

基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不

得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券

交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场

交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

（3）流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一

方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于

投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证

券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注21 中列示的部

分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，

本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般

不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约约

定到期日均为三个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流

量。

本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险

管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

（4）市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各

类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险。

①市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场

利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风

险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场

价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

截至2007年12月31日止，本基金尚处于建仓期，故尚未达到《华夏行业精选

股票型证券投资基金(LOF)基金合同》关于各投资品种预定投资比例范围限制的

有关规定。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

2007 年12 月31 日

公允价值占基金资产净值的比例

交易性金融资产

- 股票投资4,003,240,842.37 27.80%

- 债券投资1,013,679,434.70 7.04%

衍生金融资产

- 权证投资9,087,408.11 0.06%

合计5,026,007,685.18 34.90%

本基金以沪深300 指数为基础衡量市场价格风险。于2007 年12 月31 日，

若沪深300 指数的公允价值上升(下降)且其他市场变量保持不变，本基金资产净

值将相应增加(减少)。但由于本基金运行期间不足三个月，尚不存在足够的经验

数据，因此无法对本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析。

②利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风

险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银

行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利

率风险敞口进行监控。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公

允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

2007 年12 月31 日1 年以内1至5 年5 不计息合计

资产

银行存款4,855,977,761.19 - - - 4,855,977,761.19

结算备付金11,973,083.00 - - - 11,973,083.00

存出保证金138,549.12 - - 1,023,226.56 1,161,775.68

交易性金融资产865,080,000.00 128,651,240.70 19,948,194.00 4,003,240,842.37 5,016,920,277.07

衍生金融资产- - - 9,087,408.11 9,087,408.11

买入返售金融资产5,692,305,430.75 - - - 5,692,305,430.75

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

34

应收利息- - - 5,498,231.09 5,498,231.09

其他资产- - - 675.78 675.78

资产总计11,425,474,824.06 128,651,240.70 19,948,194.00 4,018,850,383.91 15,592,924,642.67

负债

应付证券清算款- - - 1,172,080,930.82 1,172,080,930.82

应付管理人报酬- - - 8,488,642.06 8,488,642.06

应付托管费- - - 1,414,773.71 1,414,773.71

应付交易费用- - - 9,767,420.88 9,767,420.88

应交税金- - - 244,586.21 244,586.21

其他负债- - - 1,423,071.84 1,423,071.84

负债总计- - - 1,193,419,425.52 1,193,419,425.52

利率风险敞口11,425,474,824.06 128,651,240.70 19,948,194.00 2,825,430,958.39 14,399,505,217.15

于2007 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产

净值的比例为7.04%，买入返售金融资产到期日在三天以内，因此市场利率的变

动对于本基金资产净值无重大影响。

七、基金兴安财务会计报告

（一）基金会计报表

兴安证券投资基金

资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

附注

资产

银行存款409,360,209.21 191,958,196.72

结算备付金7,106,191.52 7,500,554.38

存出保证金a 1,161,775.68 638,549.12

交易性金融资产b 1,812,862,026.92 1,068,439,706.95

其中：股票投资1,389,841,248.22 848,302,900.55

债券投资423,020,778.70 220,136,806.40

资产支持证券投资- -

衍生金融资产c - 7,827,050.00

买入返售金融资产- -

应收证券清算款18,077,818.82 8,685,210.76

应收利息d 4,189,936.71 1,810,802.58

应收股利- -

应收申购款- -

其他资产7,251.08 675.78

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

35

资产总计2,252,765,209.94 1,286,860,746.29

负债及所有者权益

负债：

短期借款- -

交易性金融负债- -

衍生金融负债- -

卖出回购金融资产款399,999,000.00 -

应付证券清算款- 197,303,228.53

应付赎回款- -

应付管理人报酬1,763,455.64 1,249,428.88

应付托管费293,909.29 208,238.12

应付销售服务费- -

应付交易费用e 7,557,281.91 3,034,889.77

应交税费244,586.21 297,129.69

应付利息f 880,918.86 -

其他负债g 1,094,304.72 863,071.83

负债合计411,833,456.63 202,955,986.82

所有者权益：

实收基金h 500,000,000.00 500,000,000.00

未分配利润1,340,931,753.31 583,904,759.47

所有者权益合计1,840,931,753.31 1,083,904,759.47

(2007 年11 月21 日每份基金份额净值：3.6819 元)

(2006 年末每份基金份额净值：2.1678 元)

负债和所有者权益总计2,252,765,209.94 1,286,860,746.29

兴安证券投资基金

利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

附注

2007 年1 月1 日至2007

年11 月21 日止期间

2006 年度

一、收入

1.利息收入（合计） 9,902,087.27 5,228,046.78

其中：存款利息收入1,175,101.36 782,284.55

债券利息收入8,593,785.91 4,445,762.23

资产支持证券利息收入- -

买入返售金融资产收入133,200.00 -

2.投资收益（合计） 1,269,474,034.77 307,067,793.26

其中：股票投资收益i 1,227,682,276.91 280,676,275.66

债券投资收益/（损失） j (281,620.41 ) 255,633.47

资产支持证券投资收益- -

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

36

衍生工具收益k 37,800,501.28 18,625,270.36

股利收益4,272,876.99 7,510,613.77

3.公允价值变动收益/（损失） l (71,157,166.62 ) 283,136,764.47

4.其他收入m 1,281.04 90.75

收入/（损失）合计1,208,220,236.46 595,432,695.26

二、费用

1.管理人报酬(21,369,531.75) (10,789,019.62)

2.托管费(3,561,588.59) (1,798,169.97)

3.销售服务费- -

4.交易费用n (23,657,026.39) (9,474,832.38)

5.利息支出(10,609,278.04) (1,842,274.50)

其中：卖出回购金融资产支出(10,609,278.04) (1,842,274.50)

6.其他费用o (1,495,817.85) (389,925.64)

费用合计(60,693,242.62) (24,294,222.11)

三、利润总额1,147,526,993.84 571,138,473.15

兴安证券投资基金

2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日止期间

基金净值变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

项目

2007 年1 月1 日

至2007 年11 月21 日止期间

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 583,904,759.47 1,083,904,759.47

二、本期经营活动产生的基金净值

变动数(本年利润总额) - 1,147,526,993.84 1,147,526,993.84

三、本期基金份额交易产生的基金

净值变动数- - -

其中：1、基金申购- - -

2、基金赎回- - -

四、本期向基金份额持有人分配利

润产生的基金净值变动数- (390,500,000.00) (390,500,000.00)

五、期末所有者权益(基金净值)

500,000,000.00 1,340,931,753.31 1,840,931,753.31

2006 年度

项目

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)

500,000,000.00 12,766,286.32 512,766,286.32

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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二、本期经营活动产生的基金净值

变动数(本年利润总额) - 571,138,473.15 571,138,473.15

三、本期基金份额交易产生的基金

净值变动数- - -

其中：1、基金申购- - -

2、基金赎回- - -

四、本期向基金份额持有人分配利

润产生的基金净值变动数- - -

五、期末所有者权益(基金净值)

500,000,000.00 583,904,759.47 1,083,904,759.47

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

（二）会计报表附注

（除特别标明外，金额单位为人民币元）

1、基金基本情况

兴安证券投资基金(以下简称“本基金”)是按照《证券投资基金管理暂行办

法》、国务院办公厅文件国办发(1999)第28 号《国务院办公厅转发证监会原有投

资基金清理规范方案的通知》、经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监

会”)证监基金字(2000)第27 号《关于黑龙江省原有投资基金清理规范实施方案的

批复》、中国证监会证监基金字(2000)第63 号《关于同意龙江基金、广源基金、

龙银基金合并规范为兴安证券投资基金并上市、扩募续期的批复》及其他有关的

规定和《兴安证券投资基金基金合同》由原龙江基金、广源基金、龙银基金共三

只基金经规范重组而成的契约型封闭式基金。华夏基金管理有限公司担任本基金

的基金管理人及基金发起人，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金在2000 年7 月20 日的总份额为236,712,708 份基金份额并于2000 年

9 月20 日在深圳证券交易所上市交易。基金的存续期为10 年至2002 年12 月29

日。经中国证监会证监基金字(2000)第63 号文件批准，本基金于2000 年11 月

20 日将基金总份额扩募至5 亿份基金份额，存续期限延长5 年至2007 年12 月

29 日。

2007 年10 月25 日，本基金基金份额持有人大会审议通过了《关于兴安证

券投资基金转型有关事项的议案》，经中国证监会证监基金字[2007]314 号《关于

核准兴安证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，本基金的基金管

理人华夏基金管理有限公司于2007 年11 月15 日发布了《兴安证券投资基金基

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

38

金份额持有人大会决议生效公告》，并向深圳证券交易所申请提前终止兴安基金

的上市交易，获得深圳证券交易所深证复[2007]56 号《关于同意兴安证券投资基

金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意。根据《中华人民共和国证

券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《兴安证券投资基金基金合同》、

《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》和《兴安证券投资基金基金份额持有

人大会决议生效公告》等的有关规定，本基金于2007 年11 月21 日进行终止上

市权利登记，2007 年11 月22 日终止上市，《兴安证券投资基金基金合同》自同

一日起失效。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《兴安证券投资基金基金合同》

的有关规定，本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国

证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。

2、财务报表的编制基础

本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制

度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《兴安证

券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务

报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布

的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本基金按照企业会计

准则、《兴安证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所

列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。

在编制本财务报表时，2006 年度的相关比较数字以及2007 年1 月1 日至2007

年6 月30 日止期间已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的

要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权

证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入

所有者权益的公允价值变动计入当期损益。

本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制

度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权

益，以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净收益调整

为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下：

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

39

项目

2006 年1 月1 日

所有者权益

2006 年度

净损益

2006 年12 月31 日

所有者权益

按原会计准则列报的金额512,766,286.32 288,001,708.68 1,083,904,759.47

金融资产公允价值变动的

调整数- 283,136,764.47 -

按新会计准则列报的金额512,766,286.32 571,138,473.15 1,083,904,759.47

项目

2007 年1 月1 日

所有者权益

2007 年1 月1 日至

2007 年6 月30 日止

期间净损益

2007 年6 月30 日

所有者权益

按原会计准则列报的金额1,083,904,759.47 606,443,383.57 1,520,497,986.07

金融资产公允价值变动的

调整数-70,649,843.03 -

按新会计准则列报的金额1,083,904,759.47 677,093,226.60 1,520,497,986.07

根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利

得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的

“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算。于会计期末，按原会计准则和制度列示

于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含

于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。

经中国证监会批准并经深圳证券交易所同意，基金管理人华夏基金管理有限

公司将本基金于存续期结束前改制为华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)并

相应延长存续期至不定期，因此本财务报表仍以持续经营假设为编制基础。

3、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年

11 月21 日(基金合同失效前日)的财务状况以及2007 年1 月1 日至2007 年11 月

21 日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

4、重要会计政策和会计估计

（1）会计年度

本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本报告期财务报表的实

际编制期间为2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日。

（2）记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

（3）金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

40

融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分

类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投

资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分

为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公

允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金

融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允

价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具

所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法

有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后

的净额在资产负债表列示。

（4）基金资产的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债

务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公

允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采

用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术

包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实

质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如

下：

①股票投资

上市交易的股票于2007 年7 月1 日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市

场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007

年7 月1 日起，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价

估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

41

的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化

的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公

允价值并估值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

2007 年7 月1 日前，首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市

交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；

自2007 年7 月1 日起，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场

交易收盘价估值。

由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于2007

年7 月1 日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自

2007 年7 月1 日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价

估值。

2006 年11 月13 日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证

券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。2006 年11 月13 日起至2007 年

6 月30 日止期间取得的非公开发行股票，在锁定期内的估值方法为：若在证券

交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于非公开发行股票的初始投资成本，按

估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；若在证券交易所挂牌的

同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经

过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值

增值。自2007 年7 月1 日起，基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值

方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票

的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始

投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间

差价的一部分确认为估值增值。

②债券投资

证券交易所市场实行净价交易的国债于2007 年7 月1 日之前按其估值日在

证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

42

易均价估值；自2007 年7 月1 日起，按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易

收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近

交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重

大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以

确定公允价值并估值。

证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于2007 年7 月1

日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价

估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债

券应收利息得到的净价估值；自2007 年7 月1 日起，按估值日市场交易收盘价

减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交

易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收

盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经

济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可

靠计量公允价值的情况下按成本估值。

③权证投资

从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从

实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于2007 年7 月1

日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无

交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007 年7 月1 日起，按估值日

在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交

易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值

日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行

市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权

证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

43

④如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金

的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格

估值。

（5）证券投资基金成本计价方法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（i）股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本

按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金

额；自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得

时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股

股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平

均法于交易日结转。

（ii）债券投资

买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值

确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券

起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，

按附注4（5）①(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

（iii）权证投资

因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按权证公允价值占分离交易

可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分

确认为权证投资成本。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平

均法于交易日结转。

②贷款和应收款项

贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本

进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利

率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

44

付或实际支付的总额作为初始确认金额。

③其他金融负债

其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进

行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率

法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应

收或实际收到的总额作为初始确认金额。

（6）收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由

债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。

贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按

直线法推算内含票面利率后确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异

则按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差

额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较

小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。

（7）费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。

如果由于卖出回购金融资产和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基

金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

2007 年7 月1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金

额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，

卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在

回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

45

采用直线法。

（8）实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额。

（9）基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的

未实现收益。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金

当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，在符合有关基金分红

条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金年度

可分配收益的90%。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

5、主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有

关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财

税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号

《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置

试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易

印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利

息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的

股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应

纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得

税。

（4）基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印

花税，自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。

（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付

的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

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7、重大关联方关系及关联方交易

（1）关联方

关联方名称与本基金的关系

华夏基金管理有限公司基金发起人、基金管理人

中国银行股份有限公司基金托管人

中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东

北京证券有限责任公司（“北京证券”）① 基金管理人的原股东

西南证券有限责任公司（“西南证券”）② 基金管理人的原股东

中国科技证券有限责任公司（“中国科技证券）② 基金管理人的原股东

中信建投证券有限责任公司(“中信建投证券”) 基金管理人股东控股的公司

中信万通证券有限责任公司基金管理人股东控股的公司

中信金通证券有限责任公司基金管理人股东控股的公司

注：①根据华夏基金管理有限公司于2007 年8 月25 日发布的公告，经公司股东会审议

通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)119 号文批准，公司股东北京证券将其持有的华

夏基金管理有限公司20%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资60.725%)、

西南证券(出资35.725%)和中国科技证券(出资3.55%)。

②根据华夏基金管理有限公司于2007 年12 月29 日发布的公告，经公司股东会审议通

过，并报经中国证监会证监基金字(2007)249 号文批准，公司股东西南证券将其持有的华夏

基金管理有限公司35.725%股权转让给中信证券，中国科技证券将其持有的华夏基金管理有

限公司3.55%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资100%)。

（2）华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：

持股单位权益比例

中信证券股份有限公司100％

合计100％

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

（3）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金

2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日(基金合同实效前)止期间

买卖股票成交量买卖债券成交量买卖权证成交量债券回购成交量佣金

成交量成交量成交量成交量佣金

关联方名

称人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年佣

金总量的

比例

中信证券2,608,638,857.28 35.64% 259,354,175.70 38.89% 42,450,996.57 16.05% 5,319,000,000.00 59.71% 2,114,797.96 35.98%

中信建投

证券1,258,183,796.36 17.19% - - 84,145,753.63 31.82% - - 984,538.75 16.75%

2006 年度

关联方名买卖股票成交量买卖债券成交量买卖权证成交量债券回购成交量佣金

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47

成交量成交量成交量成交量佣金称

人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年

成交量

的比例人民币元

占全年佣

金总量的

比例

中信证券908,857,729.32 19.66% 107,724,080.80 38.61% 26,848,592.98 40.92% 2,477,500,000.00 71.37% 735,067.53 19.81%

中信建投

证券188,312,777.52 4.07% 3,606,678.97 1.29% - - 90,000,000.00 2.59% 150,791.71 4.06%

上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取

证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交

易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究

成果和市场信息服务

（4）基金管理人报酬

支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资

产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5%/当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬21,369,531.75 元(2006 年：

10,789,019.62 元)。

（5）基金托管费

支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费3,561,588.59 元(2006 年：1,798,169.97

元)。

（6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。基金

托管人于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为409,360,209.21 元(2006 年：

191,958,196.72 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为

1,005,133.08 元(2006 年：715,455.82 元)。

（7）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易

2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日止期间与上本报告期，本基金未与关

联方进行银行间市场的债券（含回购）交易。

2006 年度

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

48

关联方名称

买卖债券

本期交易量

回购交易

本期交易量

回购利息收入回购利息支出

中国银行股份有限公司56,046,412.82 55,000,000.00 - 23,986.31

合计56,046,412.82 55,000,000.00 - 23,986.31

（8）关联方持有的基金份额

2007 年11 月21 日

关联方名称

基金份额数

(份)

占基金总份额比2007 年1 月1

日至2007 年11

月21 日止期间

买入份额(份)

本期卖出份额

(份)

华夏基金管理有限公司49,979,877 10.00% - -

合计49,979,877 10.00% - -

2006 年12 月31 日

关联方名称

基金份额数

(份)

占基金总份额比本期买入份额

(份)

本期卖出份额

(份)

华夏基金管理有限公司49,979,877 10.00% 44,814,442 -

合计49,979,877 10.00% 44,814,442 -

注：基金兴安适用费率为0％。

8、基金会计报表重要项目说明

a、存出保证金

项目2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

深圳结算保证金1,023,226.56 500,000.00

权证交易保证金138,549.12 138,549.12

合计1,161,775.68 638,549.12

b、交易性金融资产

2007 年11 月21 日

项目成本公允价值估值增值

股票投资1,143,851,739.96 1,389,841,248.22 245,989,508.26

交易所市场423,367,504.89 423,020,778.70 (346,726.19)

银行间市场- - - 债券投资

合计423,367,504.89 423,020,778.70 (346,726.19)

资产支持证券投资- - -

合计1,567,219,244.85 1,812,862,026.92 245,642,782.07

2006 年12 月31 日

项目成本公允价值估值增值

股票投资531,693,418.30 848,302,900.55 316,609,482.25

交易所市场219,962,920.45 220,136,806.40 173,885.95

银行间市场- - - 债券投资

合计219,962,920.45 220,136,806.40 173,885.95

资产支持证券投资- - -

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

49

合计751,656,338.75 1,068,439,706.95 316,783,368.20

c、衍生金融资产

2007 年11 月21 日

项目成本公允价值估值增值

权证投资- - -

2006 年12 月31 日

项目成本公允价值估值增值

权证投资7,810,469.51 7,827,050.00 16,580.49

d、应收利息

项目2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

应收债券利息3,928,313.85 1,784,295.20

应收银行存款利息223,208.51 22,862.67

应收结算备付金利息38,034.32 3,582.41

应收申购款利息- -

应收存出保证金利息380.03 62.30

应收买入返售金融资产利息- -

合计4,189,936.71 1,810,802.58

e、应付交易费用

项目2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

应付交易所交易佣金① 7,557,281.91 3,034,889.77

应付银行间市场交易费用- -

合计7,557,281.91 3,034,889.77

注：①应付交易所交易佣金明细如下：

券商名称2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

中信证券2,114,797.96 735,067.53

海通证券股份有限公司2,034,183.33 848,978.87

中信建投证券有限责任公司829,351.10 150,791.71

兴安证券有限责任公司788,469.77 788,469.77

渤海证券有限责任公司472,174.43 -

国泰君安证券股份有限公司423,880.11 175,060.89

第一创业证券有限责任公司384,825.77 -

太平洋证券股份有限公司265,706.56 92,628.12

江海证券经纪有限责任公司243,892.88 243,892.88

合计7,557,281.91 3,034,889.77

f、应付利息

项目2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

应付卖出回购金融资产支出880,918.86 -

合计880,918.86 -

g、其他负债

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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项目2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

应付券商席位保证金750,000.00 750,000.00

预提费用291,232.88 60,000.00

其他53,071.84 53,071.83

合计1,094,304.72 863,071.83

h、实收基金

2007 年11 月21 日

项目基金份额（份） 基金面值

发起人持有基金份额- 非流通部分2,500,000 2,500,000.00

发起人持有基金份额- 可流通部分47,479,877 47,479,877.00

社会公众持有基金份额450,020,123 450,020,123.00

2007 年11 月21 日500,000,000 500,000,000.00

2006 年12 月31 日

项目基金份额（份） 基金面值

发起人持有基金份额- 非流通部分2,500,000 2,500,000.00

发起人持有基金份额- 可流通部分47,479,877 47,479,877.00

社会公众持有基金份额450,020,123 450,020,123.00

2006 年12 月31 日500,000,000 500,000,000.00

i、股票投资收益

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11 月

21 日止期间

2006 年度

卖出股票成交总额3,998,802,504.31 2,396,992,415.48

减：卖出股票成本总额(2,771,120,227.40) (2,116,316,139.82)

股票投资收益1,227,682,276.91 280,676,275.66

注：本基金于本报告期获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价0.00 元

(2006 年：2,329,663.90 元)，已全额冲减股票投资成本。

j、债券投资收益/(损失)

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11 月

21 日止期间

2006 年度

卖出及到期兑付债券结算金额312,276,885.39 167,536,145.77

减：应收利息总额(2,072,215.59) (3,332,420.17)

减：卖出及到期兑付债券成本总额(310,486,290.21) (163,948,092.13)

债券投资收益/(损失) (281,620.41) 255,633.47

k、衍生工具收益

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11 月

21 日止期间

2006 年度

卖出权证成交金额156,101,497.90 38,216,346.08

减：卖出权证成本总额(118,300,996.62) (19,591,075.72)

衍生工具收益37,800,501.28 18,625,270.36

l、公允价值变动收益/(损失)

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

51

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11 月

21 日止期间

2006 年度

交易性金融资产

——股票投资(70,619,973.99) 282,955,277.37

——债券投资(520,612.14) 164,906.61

——资产支持证券投资- -

衍生工具

——权证投资(16,580.49) 16,580.49

交易性金融负债- -

合计(71,157,166.62) 283,136,764.47

m、其他收入

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11

月21 日止期间2006 年度

印花税返还1,263.43 -

新股申购手续费返还- 90.75

其他17.61 -

合计1,281.04 90.75

n、交易费用

项目

2007 年1 月1 日至2007 年11

月21 日止期间

2006 年度

交易所交易费用23,657,026.39 9,474,832.38

银行间交易费用- -

合计23,657,026.39 9,474,832.38

o、其他费用

项目2007 年1 月1 日至2007 年11

月21 日止期间

2006 年度

红利手续费1,060,555.53 -

信息披露费231,232.88 240,000.00

审计费用60,000.00 60,000.00

上市年费53,424.70 60,000.00

持有人大会费50,000.00 -

银行间债券账户维护费20,543.48 18,000.00

银行费用15,361.26 9,558.14

其他4,700.00 2,367.50

合计1,495,817.85 389,925.64

9、利润分配

本基金2007 年1 月1 日至2007 年11 月21 日止期间，利润分配情况如下表：

2007 年度

权益登记

日

分红率

现金

形式发放

再投资

形式发

放

发放红利

合计

第一次分红2007-04-06 每10 份基金240,500,000.00 240,500,000.00

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份额4.81 元

第二次分红2007-11-19

每10 份基金

份额3.00 元150,000,000.00 150,000,000.00

合计

每10 份基金

份额7.81 元390,500,000.00 390,500,000.00

本基金2006 年度未进行利润分配。

10、流通受限制不能自由转让的基金资产

（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券

序号

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流通日流通受限类型

认购

价格

期末估值

单价

数量（股）

期末

成本总额

期末

估值总额

股票

1 601088 中国神华2007-09-27 2008-01-09 新发流通受限36.99 67.49 290,992 10,763,794.08 19,639,050.08

2 601808 中海油服2007-09-24 2008-01-02 新发流通受限13.48 35.83 136,880 1,845,142.40 4,904,410.40

3 002172 澳洋科技2007-09-12 2007-12-21 新发流通受限14.85 50.00 60,403 896,984.55 3,020,150.00

4 600517 置信电气2007-11-30 2008-02-06 增发流通受限48.00 45.00 44,974 2,158,752.00 2,023,830.00

5 002171 精诚铜业2007-09-12 2007-12-21 新发流通受限11.66 27.00 46,723 544,790.18 1,261,521.00

6 002180 万力达2007-10-31 2008-02-13 新发流通受限13.88 31.15 31,372 435,443.36 977,237.80

7 002162 斯米克2007-11-19 2008-02-23 新发流通受限5.08 12.08 67,026 340,492.08 809,674.08

8 002173 山下湖2007-09-19 2007-12-25 新发流通受限11.30 26.60 30,277 342,130.10 805,368.20

9 002174 梅花伞2007-09-19 2007-12-25 新发流通受限5.68 17.55 42,691 242,484.88 749,227.05

10 002179 中航光电2007-10-22 2008-02-01 新发流通受限16.19 37.16 17,146 277,593.74 637,145.36

11 002164 东力传动2007-08-10 2007-11-23 新发流通受限8.20 26.60 22,282 182,712.40 592,701.20

12 002177 御银股份2007-10-24 2008-02-01 新发流通受限13.79 55.90 10,305 142,105.95 576,049.50

13 002165 红宝丽2007-08-29 2007-12-13 新发流通受限12.09 43.89 10,468 126,558.12 459,440.52

14 002168 深圳惠程2007-09-11 2007-12-19 新发流通受限19.13 42.30 9,176 175,536.88 388,144.80

15 002163 三鑫股份2007-08-10 2007-11-23 新发流通受限8.15 17.21 22,113 180,220.95 380,564.73

16 002169 智光电气2007-09-11 2007-12-19 新发流通受限9.31 25.50 12,271 114,243.01 312,910.50

17 002167 东方锆业2007-09-05 2007-12-13 新发流通受限8.91 36.93 6,482 57,754.62 239,380.26

18 002166 莱茵生物2007-09-05 2007-12-13 新发流通受限9.89 25.30 8,827 87,299.03 223,323.10

19 002178 延华智能2007-10-24 2008-02-01 新发流通受限7.89 19.31 10,994 86,742.66 212,294.14

20 002190 成飞集成2007-11-19 2008-03-03 新发流通受限9.90 9.90 6,500 64,350.00 64,350.00

21 002189 利达光电2007-11-19 2008-03-03 新发流通受限5.10 5.10 6,500 33,150.00 33,150.00

22 002187 广百股份2007-11-12 2008-02-22 新发流通受限11.68 11.68 2,000 23,360.00 23,360.00

合计19,121,640.99 38,333,282.72

（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票

截至2007 年11 月21 日止，本基金未持有因上市公司未能按交易所要求按

时披露重要信息、公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌股票。

（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券

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本基金截至2007 年11 月21 日止从事证券交易所债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额399,999,000.00 元(2006 年12 月31 日：无)，于2007 年11 月

22 日和2007 年11 月27 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证

券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所

规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

（4）估值方法

报告期本基金流通受限制不能自由转让的基金资产估值方法详见本会计报

表附注“重要会计政策和会计估计”部分。

11、风险管理

（1）风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及

市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设

定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各

类风险。

本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为主导的，由风险管理委员

会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架

构体系。

（2）信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投

资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的

风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用

风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本

基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不

得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券

交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场

交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

（3）流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券

在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注24 中列示

的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此

外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限

一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债的合

约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现

金流量。

本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险

管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

（4）市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各

类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险。

①市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场

利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于

证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风

险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场

价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发

行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。于2007 年11

月21 日(基金合同失效前日)，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

2007 年11 月21 日2006 年12 月31 日

公允价值

占基金资产净

值的比例

公允价值

占基金资产

净值的比例

交易性金融资产

- 股票投资1,389,841,248.22 75.50% 848,302,900.55 78.26%

- 债券投资423,020,778.70 22.98% 220,136,806.40 20.31%

衍生金融资产

- 权证投资- - 7,827,050.00 0.72%

1,812,862,026.92 98.48% 1,076,266,756.95 99.30%

本基金以中证流通指数为基础衡量市场价格风险。于2007 年11 月21 日，

若中证流通指数上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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约0.70 亿元(2006 年12 月31 日：0.42 亿元)；反之，若中证流通指数下降5%且

其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约0.70 亿元(2006 年12

月31 日：0.42 亿元)。

②利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风

险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银

行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利

率风险敞口进行监控。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公

允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

2007 年12 月31 日6 个月以内6个月至1 年1 至5 年不计息合计

资产

银行存款409,360,209.21 - - - 409,360,209.21

结算备付金7,106,191.52 - - 7,106,191.52

存出保证金138,549.12 - - 1,023,226.56 1,161,775.68

交易性金融资产83,605,420.40 - 339,415,358.30 1,389,841,248.22 1,812,862,026.92

应收证券清算款- - - 18,077,818.82 18,077,818.82

应收利息- - - 4,189,936.71 4,189,936.71

其他资产- - - 7,251.08 7,251.08

资产总计500,210,370.25 - 339,415,358.30 1,413,139,481.39 2,252,765,209.94

负债

卖出回购金融资产- - - 399,999,000.00 399,999,000.00

应付管理人报酬- - - 1,763,455.64 1,763,455.64

应付托管费- - - 293,909.29 293,909.29

应付交易费用- - - 7,557,281.91 7,557,281.91

应交税费- - - 244,586.21 244,586.21

应付利息- - - 880,918.86 880,918.86

其他负债- - - 1,094,304.72 1,094,304.72

负债总计- - - 411,833,456.63 411,833,456.63

利率风险敞口500,210,370.25 - 339,415,358.30 1,001,306,024.76 1,840,931,753.31

2006 年12 月31 日6 个月以内6个月至1 年1 至5 年不计息合计

资产

银行存款191,958,196.72 - - 191,958,196.72

结算备付金7,500,554.38 - - 7,500,554.38

存出保证金138,549.12 - 500,000.00 638,549.12

交易性金融资产18,702,334.00 145,479,500.00 55,954,972.40 848,302,900.55 1,068,439,706.95

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衍生金融资产- - 7,827,050.00 7,827,050.00

应收证券清算款- - 8,685,210.76 8,685,210.76

应收利息- - 1,810,802.58 1,810,802.58

其他资产- - 675.78 675.78

资产总计218,299,634.22 145,479,500.00 55,954,972.40 867,126,639.67 1,286,860,746.29

负债

应付证券清算款- - 197,303,228.53 197,303,228.53

应付管理人报酬- - 1,249,428.88 1,249,428.88

应付托管费- - 208,238.12 208,238.12

应付交易费用- - 3,034,889.77 3,034,889.77

应交税费- - 297,129.69 297,129.69

其他负债- - 863,071.83 863,071.83

负债总计- - 202,955,986.82 202,955,986.82

利率风险敞口218,299,634.22 145,479,500.00 55,954,972.40 664,170,652.85 1,083,904,759.47

于2007 年11 月21 日，若市场利率下降25 个基点且其他市场变量保持不变，

本基金资产净值将相应增加约101.98 万元(2006 年12 月31 日：61.30 万元)；反

之，若市场利率上升25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将

相应下降约101.07 万元(2006 年12 月31 日：60.87 万元)。

八、华夏行业投资组合报告

(报告期末为2007 年12 月31 日，报告期间为2007 年11 月22 日至2007 年12 月31 日)

（一）报告期末基金资产组合情况

项目金额（元） 占总资产的比例

股票4,003,240,842.37 25.67%

债券1,013,679,434.70 6.50%

权证9,087,408.11 0.06%

资产支持证券- -

银行存款和清算备付金合计4,867,950,844.19 31.22%

其他资产5,698,966,113.30 36.55%

合计15,592,924,642.67 100.00%

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

序号行业分类股票市值（元） 占净值比例

A 农、林、牧、渔业28,167,878.64 0.20%

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B 采掘业368,523,559.33 2.56%

C 制造业1,271,197,306.85 8.83%

C0 其中：食品、饮料70,368,305.50 0.49%

C1 纺织、服装、皮毛362,560.40 0.00%

C2 木材、家具- -

C3 造纸、印刷47,392,281.40 0.33%

C4 石油、化学、塑胶、塑料99,015,473.22 0.69%

C5 电子786,144.10 0.01%

C6 金属、非金属1,012,873,985.80 7.03%

C7 机械、设备、仪表38,647,562.56 0.27%

C8 医药、生物制品- -

C99 其他制造业1,750,993.87 0.01%

D 电力、煤气及水的生产和供应业210,259,744.32 1.46%

E 建筑业71,697,128.58 0.50%

F 交通运输、仓储业233,833,316.97 1.62%

G 信息技术业582,689.75 0.00%

H 批发和零售贸易74,724,000.00 0.52%

I 金融、保险业1,555,631,783.95 10.80%

J 房地产业122,302,557.36 0.85%

K 社会服务业66,320,876.62 0.46%

L 传播与文化产业- -

M 综合类- -

合计4,003,240,842.37 27.80%

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

序号股票代码股票名称数量（股） 期末市值（元） 占净值比例

1 600005 武钢股份24,689,086 486,374,994.20 3.38%

2 600036 招商银行8,883,420 352,049,934.60 2.44%

3 600016 民生银行18,399,939 272,687,095.98 1.89%

4 601939 建设银行24,999,885 246,248,867.25 1.71%

5 600795 国电电力12,056,178 210,259,744.32 1.46%

6 601398 工商银行23,800,000 193,494,000.00 1.34%

7 000001 深发展Ａ 4,731,703 182,643,735.80 1.27%

8 600028 中国石化7,768,020 182,004,708.60 1.26%

9 600015 华夏银行8,452,402 161,948,022.32 1.12%

10 600000 浦发银行2,775,760 146,560,128.00 1.02%

11 000898 鞍钢股份4,488,539 135,464,107.02 0.94%

12 600425 青松建化9,283,737 132,571,764.36 0.92%

13 600026 中海发展2,979,592 110,304,495.84 0.77%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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14 000402 金融街2,946,048 83,373,158.40 0.58%

15 002024 苏宁电器1,040,000 74,724,000.00 0.52%

16 600266 北京城建2,474,021 71,697,128.58 0.50%

17 000877 天山股份3,902,704 66,267,913.92 0.46%

18 601699 潞安环能910,081 65,316,513.37 0.45%

19 600307 酒钢宏兴2,199,985 62,215,575.80 0.43%

20 002092 中泰化学1,618,417 61,661,687.70 0.43%

21 600348 国阳新能989,927 52,980,893.04 0.37%

22 600963 岳阳纸业1,720,228 47,392,281.40 0.33%

23 000983 西山煤电700,000 44,429,000.00 0.31%

24 600007 中国国贸2,099,882 44,118,520.82 0.31%

25 000568 泸州老窖591,573 43,480,615.50 0.30%

26 600548 深高速3,348,114 42,018,830.70 0.29%

27 600591 上海航空2,398,701 41,905,306.47 0.29%

28 600801 华新水泥1,121,682 40,627,322.04 0.28%

29 600517 置信电气652,299 36,867,939.48 0.26%

30 601006 大秦铁路1,399,965 35,867,103.30 0.25%

31 000755 山西三维907,360 34,461,532.80 0.24%

32 000709 唐钢股份1,245,217 31,105,520.66 0.22%

33 600598 北大荒1,848,286 28,167,878.64 0.20%

34 600519 贵州茅台116,903 26,887,690.00 0.19%

35 600585 海螺水泥358,400 26,098,688.00 0.18%

36 600456 宝钛股份342,000 23,126,040.00 0.16%

37 000069 华侨城Ａ 435,000 21,858,750.00 0.15%

38 601088 中国神华290,992 19,091,985.12 0.13%

39 600325 华发股份498,394 18,196,364.94 0.13%

40 600736 苏州高新1,104,600 16,138,206.00 0.11%

41 600782 新钢股份523,505 8,878,644.80 0.06%

42 601808 中海油服136,880 4,700,459.20 0.03%

43 600533 栖霞建设199,949 4,594,828.02 0.03%

44 601866 中海集运295,000 3,584,250.00 0.02%

45 600596 新安股份39,250 2,634,852.50 0.02%

46 002180 万力达31,372 1,078,883.08 0.01%

47 002173 山下湖30,277 921,934.65 0.01%

48 002174 梅花伞42,691 829,059.22 0.01%

49 002179 中航光电17,146 786,144.10 0.01%

50 002177 御银股份10,305 700,740.00 0.00%

51 002194 武汉凡谷11,225 582,689.75 0.00%

52 002193 山东如意15,044 362,560.40 0.00%

53 002167 东方锆业6,482 257,400.22 0.00%

54 002178 延华智能10,994 255,060.80 0.00%

55 600125 铁龙物流11,669 153,330.66 0.00%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

59

56 002201 九鼎新材4,500 143,415.00 0.00%

57 002186 全聚德1,500 88,545.00 0.00%

（四）报告期内股票投资组合的重大变动

1、报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20 名的股票明细

序号股票代码股票名称本期累计买入金额(元) 占期末基金资产净值的比例

1 600005 武钢股份447,716,669.98 3.11%

2 600036 招商银行350,996,240.51 2.44%

3 600016 民生银行224,875,767.42 1.56%

4 600795 国电电力211,234,437.70 1.47%

5 601939 建设银行197,388,215.48 1.37%

6 600028 中国石化178,737,899.46 1.24%

7 601398 工商银行165,652,740.88 1.15%

8 600000 浦发银行145,792,599.82 1.01%

9 000001 深发展Ａ 137,807,669.86 0.96%

10 600425 青松建化125,474,759.28 0.87%

11 600015 华夏银行124,323,308.77 0.86%

12 600026 中海发展107,216,017.19 0.74%

13 000898 鞍钢股份87,157,291.24 0.61%

14 000402 金融街78,936,305.89 0.55%

15 002092 中泰化学50,009,085.30 0.35%

16 600548 深高速43,345,792.66 0.30%

17 600598 北大荒27,778,253.61 0.19%

18 000709 唐钢股份27,420,825.50 0.19%

19 600591 上海航空21,558,982.77 0.15%

20 000069 华侨城Ａ 21,456,627.00 0.15%

2、报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20 名的股票明细

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额(元) 占期末基金资产净值的比例

1 600739 辽宁成大92,369,070.99 0.64%

2 000562 宏源证券57,121,053.23 0.40%

3 601919 中国远洋49,181,211.55 0.34%

4 000002 万科Ａ 46,771,723.96 0.32%

5 000895 双汇发展21,051,735.24 0.15%

6 601398 工商银行16,349,526.58 0.11%

7 600596 新安股份10,375,764.11 0.07%

8 000024 招商地产9,856,923.04 0.07%

9 600591 上海航空9,548,988.48 0.07%

10 600016 民生银行9,444,026.60 0.07%

11 000755 山西三维8,103,171.56 0.06%

12 600782 新钢股份6,758,642.46 0.05%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

60

13 601601 中国太保6,467,038.61 0.04%

14 000751 锌业股份3,438,458.49 0.02%

15 002172 澳洋科技3,225,685.27 0.02%

16 601699 潞安环能3,177,787.40 0.02%

17 002171 精诚铜业1,370,923.67 0.01%

18 002185 华天科技697,723.90 0.00%

19 002162 斯米克664,287.87 0.00%

20 002160 常铝股份658,606.52 0.00%

3、、本报告期内买入股票的成本总额为2,828,735,517.61 元；卖出股票的收

入总额为360,613,293.98 元。

（五）报告期末按券种分类的债券投资组合

序号债券品种市值（元） 占净值比例

1 国债116,263,073.40 0.81%

2 金融债- -

3 央行票据865,080,000.00 6.01%

4 企业债19,948,194.00 0.14%

5 可转债12,388,167.30 0.09%

合计1,013,679,434.70 7.04%

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

序号债券名称债券市值（元） 占期末净值比例

1 07 央票139 865,080,000.00 6.01%

2 99 国债⑻ 100,860,000.00 0.70%

3 上汽转债19,948,194.00 0.14%

4 02 国债⑽ 15,403,073.40 0.11%

5 北大荒债10,817,845.50 0.08%

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明

细

截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

（八）报告期末及报告期内权证明细

1、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

61

序号权证代码权证名称数量（份） 期末市值（元） 占净值比例

1 580016 上汽CWB1 1,000,188 9,087,408.11 0.06%

2、报告期内获得的权证

权证名称数量（份） 成本总额（元）

因认购新债获配权证上汽CWB1 1,000,188 8,681,203.69

（九）投资组合报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，

也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的。

3、基金的其他资产构成

单位：元

买入返售金融资产5,692,305,430.75

应收利息5,498,231.09

交易保证金1,161,775.68

其他应收款675.78

合计5,698,966,113.30

4、基金持有的处于转股期的可转换债券明细

债券代码债券名称市值（元） 占净值比例

125960 锡业转债1,570,321.80 0.01%

5、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

九、基金兴安投资组合报告

(报告期末为2007 年11 月21 日，报告期间为2007 年1 月1 日至2007 年11

月21 日)

（一）报告期末基金资产组合情况

项目金额（元） 占总资产比例

股票1,389,841,248.22 61.69%

债券423,020,778.70 18.78%

权证- -

资产支持证券- -

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

62

银行存款和清算备付金合计416,466,400.73 18.49%

其他资产23,436,782.29 1.04%

合计2,252,765,209.94 100.00%

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

序号行业分类市值（元） 占净值比例

A 农、林、牧、渔业- -

B 采掘业172,619,629.58 9.38%

C 制造业447,568,465.11 24.31%

C0 其中：食品、饮料76,892,932.16 4.18%

C1 纺织、服装、皮毛- -

C2 木材、家具- -

C3 造纸、印刷40,838,212.72 2.22%

C4 石油、化学、塑胶、塑料50,736,996.48 2.76%

C5 电子1,531,395.36 0.08%

C6 金属、非金属242,842,276.44 13.19%

C7 机械、设备、仪表32,948,733.60 1.79%

C8 医药、生物制品223,323.10 0.01%

C99 其他制造业1,554,595.25 0.08%

D 电力、煤气及水的生产和供应业- -

E 建筑业47,953,296.09 2.60%

F 交通运输、仓储业112,382,226.85 6.10%

G 信息技术业- -

H 批发和零售贸易169,924,075.52 9.23%

I 金融、保险业308,716,144.99 16.77%

J 房地产业92,681,440.22 5.03%

K 社会服务业37,995,969.86 2.06%

L 传播与文化产业- -

M 综合类- -

合计1,389,841,248.22 75.50%

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

序号股票代码股票名称数量（股） 期末市值（元） 占净值比例

1 601398 辽宁成大1,989,056 104,266,315.52 5.66%

2 601919 苏宁电器1,040,000 65,634,400.00 3.57%

3 600739 潞安环能959,881 65,223,913.95 3.54%

4 600019 宏源证券1,599,996 64,159,839.60 3.49%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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5 000002 民生银行3,999,939 63,919,025.22 3.47%

6 600016 万科Ａ 1,699,933 55,791,801.06 3.03%

7 600591 酒钢宏兴2,199,985 55,307,622.90 3.00%

8 600000 中国远洋1,200,000 54,648,000.00 2.97%

9 000001 建设银行4,999,949 52,449,465.01 2.85%

10 000562 北京城建1,799,952 47,572,731.36 2.58%

11 600348 天山股份3,146,775 46,792,544.25 2.54%

12 600900 工商银行5,800,000 46,110,000.00 2.50%

13 600307 深发展Ａ 1,200,000 45,360,000.00 2.46%

14 600007 国阳新能989,927 44,002,255.15 2.39%

15 600472 岳阳纸业1,720,228 40,838,212.72 2.22%

16 000983 鞍钢股份1,488,600 39,090,636.00 2.12%

17 601318 西山煤电700,000 38,850,000.00 2.11%

18 600266 中国国贸2,099,882 37,713,880.72 2.05%

19 000024 山西三维1,123,023 36,947,456.70 2.01%

20 000898 华夏银行1,999,881 36,717,815.16 1.99%

21 601939 泸州老窖591,573 34,607,020.50 1.88%

22 000877 华新水泥1,121,682 32,943,800.34 1.79%

23 600325 大秦铁路1,399,965 30,925,226.85 1.68%

24 600517 置信电气652,299 29,353,455.00 1.59%

25 600581 上海航空1,900,000 26,809,000.00 1.46%

26 600469 海螺水泥358,400 24,955,392.00 1.36%

27 600801 贵州茅台116,903 21,576,786.71 1.17%

28 600036 宝钛股份342,000 21,474,180.00 1.17%

29 600849 华发股份498,394 20,493,961.28 1.11%

30 601006 双汇发展428,210 20,284,307.70 1.10%

31 600316 中国神华290,992 19,639,050.08 1.07%

32 601699 新华股份975,685 15,757,312.75 0.86%

33 000755 招商地产156,316 11,604,899.84 0.63%

34 600050 新安股份194,300 10,070,569.00 0.55%

35 600694 中海油服136,880 4,904,410.40 0.27%

36 600005 栖霞建设199,949 4,790,778.04 0.26%

37 000625 锌业股份203,000 3,696,630.00 0.20%

38 600823 澳洋科技60,403 3,020,150.00 0.16%

39 600782 精诚铜业46,723 1,261,521.00 0.07%

40 002061 万力达31,372 977,237.80 0.05%

41 600859 华天科技39,500 861,100.00 0.05%

42 600015 斯米克67,026 809,674.08 0.04%

43 600458 山下湖30,277 805,368.20 0.04%

44 000751 常铝股份32,123 752,963.12 0.04%

45 000927 梅花伞42,691 749,227.05 0.04%

46 600064 汉钟精机29,760 683,884.80 0.04%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

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47 000538 中航光电17,146 637,145.36 0.03%

48 601166 东力传动22,282 592,701.20 0.03%

49 600415 御银股份10,305 576,049.50 0.03%

50 002022 红宝丽10,468 459,440.52 0.03%

51 000069 正邦科技15,145 424,817.25 0.02%

52 600096 深圳惠程9,176 388,144.80 0.02%

53 600795 三鑫股份22,113 380,564.73 0.02%

54 600115 智光电气12,271 312,910.50 0.02%

55 000860 东方锆业6,482 239,380.26 0.01%

56 600432 莱茵生物8,827 223,323.10 0.01%

57 600517 延华智能10,994 212,294.14 0.01%

58 000063 全聚德1,500 69,795.00 0.00%

59 600693 成飞集成6,500 64,350.00 0.00%

60 002189 利达光电6,500 33,150.00 0.00%

61 002187 广百股份2,000 23,360.00 0.00%

（四）报告期内股票投资组合的重大变动

1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细

序号股票代码股票名称本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例

1 601398 工商银行131,194,895.73 12.10%

2 601919 中国远洋114,025,206.87 10.52%

3 600739 辽宁成大108,743,719.11 10.03%

4 600019 宝钢股份107,831,390.64 9.95%

5 000002 万科Ａ 99,047,689.77 9.14%

6 600016 民生银行94,690,974.10 8.74%

7 600591 上海航空80,393,891.97 7.42%

8 600000 浦发银行72,270,012.90 6.67%

9 000001 深发展Ａ 68,657,545.94 6.33%

10 000562 宏源证券57,540,027.12 5.31%

11 600348 国阳新能56,387,018.57 5.20%

12 600900 长江电力56,042,385.15 5.17%

13 600307 酒钢宏兴55,864,867.63 5.15%

14 600007 中国国贸55,480,165.91 5.12%

15 600472 包头铝业54,652,639.18 5.04%

16 000983 西山煤电54,488,734.76 5.03%

17 601318 中国平安54,449,059.69 5.02%

18 600266 北京城建52,857,405.22 4.88%

19 000024 招商地产51,245,764.28 4.73%

20 000898 鞍钢股份49,341,308.84 4.55%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

65

21 601939 建设银行49,054,565.19 4.53%

22 000877 天山股份44,747,849.20 4.13%

23 600325 华发股份44,619,085.15 4.12%

24 600808 马钢股份41,270,337.08 3.81%

25 600581 八一钢铁40,043,802.80 3.69%

26 600469 风神股份39,827,976.87 3.67%

27 600801 华新水泥38,891,575.45 3.59%

28 600036 招商银行38,365,338.38 3.54%

29 600849 上海医药38,109,853.69 3.52%

30 601006 大秦铁路37,591,435.50 3.47%

31 600316 洪都航空35,528,350.29 3.28%

32 601699 潞安环能34,748,269.16 3.21%

33 000755 山西三维32,767,739.81 3.02%

34 600050 中国联通32,181,686.16 2.97%

35 600694 大商股份31,999,637.28 2.95%

36 600005 武钢股份31,752,017.00 2.93%

37 000625 长安汽车31,610,021.24 2.92%

38 600823 世茂股份30,816,006.55 2.84%

39 600720 祁连山30,416,139.88 2.81%

40 600782 新华股份29,950,439.61 2.76%

41 002061 江山化工29,848,307.54 2.75%

42 600859 王府井29,697,127.35 2.74%

43 600015 华夏银行29,668,250.19 2.74%

44 600458 时代新材29,502,832.63 2.72%

45 000751 锌业股份28,849,519.10 2.66%

46 000927 一汽夏利28,447,248.61 2.62%

47 600064 南京高科28,253,806.81 2.61%

48 000538 云南白药27,038,651.48 2.49%

49 601166 兴业银行26,887,148.28 2.48%

50 600415 小商品城26,713,265.68 2.46%

51 002022 科华生物26,650,408.02 2.46%

52 000069 华侨城Ａ 26,533,672.94 2.45%

53 600096 云天化26,484,989.78 2.44%

54 600795 国电电力26,278,111.61 2.42%

55 600115 东方航空26,113,391.24 2.41%

56 000860 顺鑫农业25,848,592.42 2.38%

57 600432 吉恩镍业25,264,056.22 2.33%

58 600517 置信电气23,908,615.40 2.21%

59 000063 中兴通讯22,539,712.72 2.08%

60 600693 东百集团21,828,188.76 2.01%

2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

66

1 600019 宝钢股份163,373,853.02 15.07%

2 601398 工商银行136,015,846.38 12.55%

3 600029 南方航空127,082,221.62 11.72%

4 600005 武钢股份123,407,399.39 11.39%

5 000568 泸州老窖122,342,522.01 11.29%

6 000024 招商地产113,072,490.46 10.43%

7 601919 中国远洋88,823,330.34 8.19%

8 600000 浦发银行86,049,900.16 7.94%

9 600718 东软股份84,302,879.62 7.78%

10 600472 包头铝业81,336,218.66 7.50%

11 600900 长江电力78,156,101.63 7.21%

12 600016 民生银行77,061,153.09 7.11%

13 600115 东方航空74,259,248.29 6.85%

14 600591 上海航空68,293,997.59 6.30%

15 002028 思源电气67,104,407.59 6.19%

16 600469 风神股份64,763,451.08 5.98%

17 601318 中国平安63,844,283.00 5.89%

18 600808 马钢股份61,435,657.09 5.67%

19 600036 招商银行58,589,572.70 5.41%

20 000002 万科Ａ 47,375,700.41 4.37%

21 600527 江南高纤45,351,963.67 4.18%

22 000562 宏源证券45,181,957.32 4.17%

23 000825 太钢不锈43,758,996.76 4.04%

24 000751 锌业股份42,546,372.10 3.93%

25 600694 大商股份42,344,368.19 3.91%

26 002022 科华生物42,200,531.98 3.89%

27 002024 苏宁电器42,076,114.93 3.88%

28 000069 华侨城Ａ 40,003,666.30 3.69%

29 600859 王府井39,978,019.40 3.69%

30 600432 吉恩镍业39,810,616.84 3.67%

31 600795 国电电力39,631,562.54 3.66%

32 600316 洪都航空38,789,688.78 3.58%

33 600581 八一钢铁38,751,454.99 3.58%

34 000933 神火股份37,061,784.53 3.42%

35 000690 宝新能源36,663,561.08 3.38%

36 600823 世茂股份35,433,575.46 3.27%

37 600963 岳阳纸业34,856,883.45 3.22%

38 600064 南京高科34,522,698.26 3.19%

39 600849 上海医药34,078,520.41 3.14%

40 000046 泛海建设34,003,845.17 3.14%

41 600739 辽宁成大33,698,207.87 3.11%

42 600720 祁连山31,875,334.82 2.94%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

67

43 601166 兴业银行31,284,326.42 2.89%

44 600050 中国联通31,032,940.23 2.86%

45 000538 云南白药30,733,645.03 2.84%

46 600761 安徽合力30,498,077.57 2.81%

47 000625 长安汽车30,017,909.77 2.77%

48 600585 海螺水泥29,925,341.30 2.76%

49 000063 中兴通讯29,461,936.45 2.72%

50 002061 江山化工29,429,166.94 2.72%

51 600096 云天化29,332,714.03 2.71%

52 000651 格力电器29,303,545.88 2.70%

53 600028 中国石化29,303,094.87 2.70%

54 600415 小商品城29,076,484.27 2.68%

55 000927 一汽夏利28,227,108.30 2.60%

56 600458 时代新材27,650,854.19 2.55%

57 000755 山西三维26,399,835.35 2.44%

58 600037 歌华有线25,706,846.13 2.37%

59 600713 南京医药25,027,814.16 2.31%

60 600348 国阳新能24,830,190.81 2.29%

61 600583 海油工程23,469,042.66 2.17%

62 000860 顺鑫农业23,319,938.80 2.15%

63 000920 *ST 汇通23,276,662.00 2.15%

64 600325 华发股份22,475,986.37 2.07%

65 601872 招商轮船22,460,128.85 2.07%

66 000852 江钻股份22,069,529.52 2.04%

67 000877 天山股份22,056,655.22 2.03%

68 000680 山推股份21,925,096.75 2.02%

69 000623 吉林敖东21,673,805.71 2.00%

70 600693 东百集团21,669,010.37 2.00%

3、本报告期内买入股票的成本总额为3,386,915,494.41 元；卖出股票的收入

总额为3,989,370,651.32 元。

（五）报告期末按券种分类的债券投资组合

序号债券品种市值（元） 占净值比例

1 国债421,558,978.20 22.90％

2 金融债- -

3 央行票据- -

4 企业债- -

5 可转债1,461,800.50 0.08％

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

68

合计423,020,778.70 22.98％

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

序号债券名称市值（元） 占净值比例

1 99 国债⑻ 140,835,108.00 7.65%

2 21 国债⑽ 72,542,371.20 3.94%

3 21 国债⑿ 48,306,990.00 2.62%

4 02 国债⑽ 44,454,168.00 2.41%

5 20 国债⑷ 42,757,390.80 2.32%

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明

细

截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

（八）报告期末及报告期内权证明细

1、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细

截至本报告期末，本基金未持有权证。

2、报告期内获得的权证

权证名称数量（份） 成本总额（元）

因认购新债获配权证武钢CWB1 924,507 2,142,337.60

因持有股票配送权证南航JTP1 7,476,000 -

五粮YGC1 1,530,000 34,629,233.87

侨城HQC1 1,564,228 39,171,186.73

马钢CWB1 7,000,000 14,162,937.41

万华HXB1 262,600 9,415,913.68

雅戈QCB1 500,000 6,038,773.93

主动投资权证

邯钢JTB1 1,900,000 4,938,880.71

（九）投资组合报告附注

1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库

之外的。

3、报告期末本基金的其他资产构成

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

69

单位：元

应收证券清算款18,077,818.82

应收利息4,189,936.71

存出保证金1,161,775.68

待摊费用6,575.30

其他应收款675.78

合计23,436,782.29

4、至本报告期末，本基金持有的处于转股期的可转换债券

债券代码债券名称市值（元） 占净值比例

125960 锡业转债1,461,800.50 0.08%

5、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人

（一）华夏行业基金

截至2007 年12 月31 日华夏行业基金持有人情况如下：

1、持有人户数

基金份额持有人户数380,537 户

平均每户持有基金份额37,439.78 份

2、持有人结构

持有份额（份） 占基金总份额比例

机构投资者1,454,870,676.77 10.21%

个人投资者12,792,350,629.80 89.79%

合计14,247,221,306.57 100.00%

3、期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况

项目

期末持有本开放式

基金份额的总量

（份）

占本基金总份额的比例

（％）

基金管理公司持有本基金的所有从业人员323,833.62 份0.00％

4、报告期末本基金场内基金份额前十名持有人情况

序号持有人名称持有份额(份) 占基金总份额比例

1 华夏基金管理有限公司182,241,016.00 1.28%

2 中国人寿保险（集团）公司133,639,085.00 0.94%

3

招商证券－招行－招商证券基金宝

集合资产管理计划

115,326,016.00 0.81%

4

生命人寿保险股份有限公司－传统

－普通保险产品

105,117,982.00 0.74%

5 新华人寿保险股份有限公司94,016,483.00 0.66%

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

70

6 荷兰银行有限公司71,621,869.00 0.50%

7 泰康人寿保险股份有限公司65,459,928.00 0.46%

8 宝钢集团有限公司47,843,807.00 0.34%

9

中国平安保险（集团）股份有限公

司

39,122,192.00 0.27%

10

CITIGROUP GLOBAL MARKETS

LIMITED

34,543,304.00 0.24%

（二）基金兴安

截至2007 年11 月21 日，基金兴安持有人情况如下：

1、持有人户数

基金份额持有人户数16,930 户

平均每户持有基金份额29,533.37 份

2、持有人结构

持有份额（份） 占基金总份额比例

机构投资者323,669,487 64.73%

个人投资者176,330,513 35.27%

合计500,000,000 100.00%

3、报告期末本基金场内基金份额前十名持有人情况

序号持有人名称持有份额（份） 占基金总份额比例

1 华夏基金管理有限公司47,479,877 9.50%

2 中国人寿保险（集团）公司36,650,723 7.33%

3

招商证券－招行－招商证券基金

宝集合资产管理计划31,628,336 6.33%

4

生命人寿保险股份有限公司－传

统－普通保险产品28,828,767 5.77%

5 新华人寿保险股份有限公司25,784,164 5.16%

6 荷兰银行有限公司19,642,407 3.93%

7 泰康人寿保险股份有限公司17,952,485 3.59%

8 宝钢集团有限公司13,121,237 2.62%

9

中国平安保险（集团）股份有限公

司10,729,321 2.15%

10

CITIGROUP GLOBAL MARKETS

LIMITED 9,473,554 1.89%

注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供的持有人名册编制。

十一、开放式基金份额变动

单位：份

期初基金份额总额500,000,000.00

报告期间因基金份额折算增加的份额1,323,143,906

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

71

报告期间基金总申购份额12,424,077,400.57

报告期间基金总赎回份额-

报告期末基金份额总额14,247,221,306.57

注：本基金管理人于2007 年12 月19 日对投资者持有的原基金兴安进行了基金份额折

算。经本基金管理人计算并经本基金托管人中国银行股份有限公司确认，基金份额折算基准

日折算前基金资产净值为1,823,143,906.76 元，原基金兴安的基金份额按照3.646287813 的

折算比例进行折算，折算后基金份额净值为1.000 元，折算后的基金份额总额为1,823,143,906

份。

十二、重大事件揭示

（一）2007 年10 月25 日，兴安证券投资基金基金份额持有人大会在北京

召开，大会讨论通过了基金兴安转型议案，内容包括基金兴安由封闭式基金转为

开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略以及修订基

金合同等。依据中国证监会2007 年11 月13 日证监基金字[2007]314 号文核准，

持有人大会决议生效。依据持有人大会决议，基金管理人向深证证券交易所申请

基金终止上市，自2007 年11 月22 日基金兴安终止上市之日起，原《兴安证券

投资基金基金合同》失效，《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）基金合

同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无限期，基金投资目标、

范围和策略调整，同时基金更名为“华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）”，

并依托深圳证券交易所的LOF 平台，在进行申购、赎回的同时继续进行上市交

易。

（二）本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。报告期内，本基金

托管人的托管部门原总经理秦立儒先生已于2007 年11 月27 日调任其他岗位，

即日起由董杰先生担任托管部门负责人。

（三）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

（四）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期

内未受到任何处分。

（五）本基金收益分配事项：

根据2007 年3 月31 日本基金的收益分配公告，本基金向2007 年4 月6 日

下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基

金全体基金份额持有人按每10 份基金单位派发4.81 元的现金红利。

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

72

根据2007 年11 月15 日本基金的收益分配公告，本基金向2007 年11 月19

日下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本

基金全体基金份额持有人按每10 份基金单位派发3.00 元的现金红利。

（六）本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为

120,000.00 元人民币，目前该事务所已向本基金提供8 年的审计服务。

（七）选择证券经营机构交易席位的情况

为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

2、公司财务状况良好；

3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、

公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

券商专用席位选择程序：

1、对席位候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据席位选择标准对席位候选券商的服务质量

和研究实力进行评估，确定选用交易席位的券商。

2、协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订席位租用协议，并通知基金托管人。

根据以上标准，本基金分别选择了中信建投证券、兴安证券、江海证券、海

通证券、国泰君安证券、中信证券、渤海证券、方正证券、太平洋证券、第一创

业证券、中金公司、国信证券、联合证券、华泰证券、长城证券、安信证券共计

18 个交易席位。本报告期新增加方正证券、联合证券、华泰证券、长城证券、

安信证券、第一创业证券、国信证券、中金公司的席位。席位佣金为股票成交金

额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。

各席位交易量及佣金提取情况如下：

2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日租用各券商席位的数量、股票交易量

及佣金情况如下：

单位：元

序号券商名称租用该券商股票交易量占股票交易应付佣金占应付佣

华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（原兴安证券投资基金转型）2007 年年度报告

73

席位的数量

（个）

总量比例金总量比

例

1 中信证券1 2,681,799,458.10 25.66% 2,174,789.13 25.86%

2 第一创业证券1 1,924,956,020.34 18.42% 1,557,166.15 18.52%

3 海通证券1 1,459,175,721.74 13.96% 1,185,204.46 14.09%

4 联合证券2 1,391,707,943.09 13.31% 1,129,099.91 13.43%

5 中信建投证券1 1,258,183,796.36 12.04% 984,538.75 11.71%

6 国泰君安证券1 740,848,091.87 7.09% 579,718.78 6.89%

7 渤海证券1 578,843,424.17 5.54% 472,174.43 5.61%

8 太平洋证券1 221,184,000.07 2.12% 173,078.44 2.06%

9 长城证券1 196,471,170.76 1.88% 153,739.90 1.83%

合计10 10,453,169,626.50 100% 8,409,509.95 100%

2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日各券商债券、回购交易量情况如下：

单位：元

序号券商名称债券交易量

占债券交易

总量比例回购交易量

占回购交易

总量比例

1 海通证券353,301,360.80 36.23% 2,049,000,000.00 17.09%

2 第一创业证券285,769,865.00 29.31% 3,895,000,000.00 32.49%

3 中信证券259,354,175.70 26.60% 5,319,000,000.00 44.37%

4 联合证券65,443,878.50 6.71% - -

5 渤海证券10,029,768.50 1.03% 725,800,000.00 6.05%

6 太平洋证券1,193,395.00 0.12% - -

合计975,092,443.50 100.00% 11,988,800,000.00 100.00%

（八）其他重大事件

1、本基金管理人于2007 年2 月14 日发布华夏基金管理有限公司关于调整

基金经理的公告；

2、本基金管理人于2007 年6 月5 日发布华夏基金管理有限公司关于更换信

息披露负责人的公告；

3、本基金管理人于2007 年7 月2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证

券投资基金执行新会计准则的公告；

4、本基金管理人于2007 年8 月2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基

金投资基金管理人非控股股东承销证券的公告；

5、本基金管理人于2007 年8 月25 日发布华夏基金管理有限公司股权变更

公告；

6、本基金管理人于2007 年8 月27 日发布华夏基金管理有限公司关于设立

成都分公司的公告；

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7、本基金管理人于2007 年9 月8 日发布华夏基金管理有限公司上海分公司

营业场所变更的公告；

8、本基金管理人于2007 年9 月25 日发布兴安证券投资基金召开基金份额

持有人大会公告；

9、本基金管理人于2007 年9 月29 日发布华夏基金管理有限公司关于推出

电子对账单服务的公告；

10、本基金管理人于2007 年9 月29 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下

基金因实施《企业会计准则》后修改原有基金合同、托管协议相关条款的公告；

11、本基金管理人于2007 年10 月9 日发布兴安证券投资基金召开基金份额

持有人大会第一次提示性公告；

12、本基金管理人于2007 年10 月16 日发布兴安证券投资基金召开基金份

额持有人大会第二次提示性公告；

13、本基金管理人于2007 年10 月18 日发布华夏基金管理有限公司关于中

国建设银行股份有限公司直销资金专户帐号变更的公告；

14、本基金管理人于2007 年10 月26 日发布关于兴安证券投资基金基金份

额持有人大会表决结果的公告；

15、本基金管理人于2007 年11 月15 日发布兴安证券投资基金基金份额持

有人大会决议生效公告；

16、本基金管理人于2007 年11 月19 日发布兴安证券投资基金终止上市公

告；

17、本基金管理人于2007 年11 月20 日发布兴安证券投资基金终止上市的

提示性公告；

18、本基金管理人于2007 年11 月26 日发布华夏基金管理有限公司关于提

醒投资者防范金融诈骗的通告；

19、本基金管理人于2007 年12 月11 日发布关于华夏行业精选股票型证券

投资基金缩短集中申购期的公告；

20、本基金管理人于2007 年12 月14 日发布华夏基金管理有限公司关于旗

下开放式基金新增天相投资顾问有限公司为代销机构的公告；

21、本基金管理人于2007 年12 月14 日发布华夏行业精选股票型证券投资

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基金(LOF)提前结束集中申购的公告；

22、本基金管理人于2007 年12 月20 日发布华夏行业精选股票型证券投资

基金（LOF）集中申购结果公告；

23、本基金管理人于2007 年12 月21 日发布关于原兴安证券投资基金基金

份额折算结果的公告；

24、本基金管理人于2007 年12 月25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗

下开放式基金新增代销机构的公告；

25、本基金管理人于2007 年12 月29 日发布华夏基金管理有限公司股权结

构变更公告。

投资者可通过《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com 查阅上

述公告。

十三、备查文件目录

（一）备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《兴安证券投资基金基金合同》；

3、《兴安证券投资基金托管协议》；

4、《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)合同》；

5、《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)托管协议》；

6、法律意见书；

7、基金管理人业务资格批件、营业执照；

8、基金托管人业务资格批件、营业执照。

（二）存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

（三）查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费

查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件

或复印件。

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华夏基金管理有限公司

二○○八年三月二十八日


              

                

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